APEC 2017: Triển vọng ngành công nghiệp Việt Nam Ngành Nhựa Bao bì Nhựa Việt Nam: Cơ hội Thách thức Thành phố Hồ Chí Minh | Khách sạn Lotte Legend Sài Gòn Người trình bày: Nguyễn Quang Thuân, CEO, StoxPlus www.stoxplus.com Nội dung Tổng quan ngành Nhựa Bao Bì Nhựa Việt Nam Tác động Quy hoạch tổng thể ngành Hóa dầu Tác động từ Hiệp định Thương mại tự Cơ hội Thách thức Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Ngành Nhựa Việt Nam Ngành Nhựa Việt nam có quy mơ 12,6 tỷ la Mỹ vào năm 2016 với 2.000 doanh nghiệp Trong đó, bao bì phân khúc lớn nhất, chiếm 38% tổng quy mơ thị trường • Chính phủ đề mục tiêu đẩy mạnh đầu tư chuyển dịch sang phân phúc nhựa kỹ thuật nhựa xây dựng có giá trị gia tăng cao, phục vụ nhu cầu ngành công nghiệp chế biến chế tạo khác sản xuất ô tô thiết bị điện tử [Quy mô ngành Nhựa Việt Nam theo phân khúc] 4% 15% 15% 20% 19% 15% 2016 22% 25% Kỹ thuật 18% 21% 30% 25% 30% 60% 21% 25% 21% 1995 29% 18% 20% 30% 30% 2000 2005 27% Xây dựng 39% 38% 35% 2008 2015 2020f 17% 31% Gia dụng Bao bì Kỹ thuật, 1.89 tỉ US$, 15% Bao bì, 4.71 tỉ US$, 38% Gia dụng, 2.30 tỉ US$, 18% Hộ gia đình, 3.68 tỉ US$, 29% 2025f Nguồn: StoxPlus, Hiệp hội Nhựa Việt Nam Dữ liệu lịch sử (1995 – 2015) từ Hiệp hội Nhựa Việt Nam, dự báo dựa Quy hoạch tổng thể ngành nhựa Việt Nam theo Quyết định số 2922/QĐ-BCT Quy mô thị trường ước tính dựa hạt nhựa nguyên sinh nhập cấu trúc chi phí tiêu chuẩn Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Ngành Nhựa Việt Nam Ngành nhựa Việt Nam có thâm hụt thương mại 10,3 tỷ đô la Mỹ năm 2017 phụ thuộc lớn vào nguyên liệu nhập [Cán cân thương mại hàng năm ngành Nhựa Việt Nam, 2010 - 2017e] (Tỷ đô la Mỹ) Giá trị Xuất 2.53 (4.16) (3) (5.12) (5.34) (6) (7.43) (9) (7.64) Nhập hàng hóa theo thành phần (Việt Nam, 2010 → 2017e) (12) (15) (18) Cán cân thương mại (6.48) 28% Nguyên liệu nhựa dẻo (10.31) (8.44) Sản phẩm nhựa (12.84) Giá trị Nhập 42% 58% 72% (21) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e Nguồn: StoxPlus, Tổng cục Hải quan Phân loại hàng hóa dựa “Hệ thống hài hòa mơ tả mã hóa hàng hóa” (mã HS), 2017e = liệu ước tính Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Ngành Nhựa Việt Nam Bao bì Nhựa phân khúc lớn có tốc độ tăng trưởng nhanh với quy mô xấp xỉ 4,7 tỷ đô la Mỹ năm 2016 [Cấu trúc ngành Bao bì Việt Nam] NHỰA Kỹ thuật [Quy mơ thị trường bao bì theo phân khúc, 2016] Gia dụng Bao bì carton 1.2 tỉ US$ ,16% Xây dựng BAO BÌ NHỰA BAO BÌ Bao bì carton Bao bì thủy tinh Bao bì Nhựa, 4.7 tỉ US$ ,64% Bao bì kim loại 1.1 tỉ US$ ,14% Bao bì thủy tinh 0.5 tỉ US$, 6% Bao bì kim loại Bao bì khác Nguồn: StoxPlus Quy mơ thị trường theo phân khúc tính tốn dựa tổng doanh thu, ước tính StoxPlus dựa hạt nhựa nguyên sinh nhập cấu trúc vốn tiêu chuẩn Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Ngành Nhựa Việt Nam Bao bì Nhựa phân khúc lớn có tốc độ tăng trưởng nhanh với quy mô xấp xỉ 4,7 tỷ la Mỹ năm 2016 • Bao bì nhựa mềm bao gồm phân khúc bao bì đơn lớp bao bì phức hợp Trong đó, phân khúc bao bì đơn lớp phân tán với nhiều doanh nghiệp gia đình vừa nhỏ phân khúc bao bì phức hợp phục vụ nhu cầu ngày tăng từ ngành thực phẩm đồ uống với giá trị ước đạt 953 triệu đô la Mỹ năm 2016 [Bao bì nhựa = Nhựa mềm + Nhựa cứng] Màng/ túi PE Tấm dệt/túi NHỰA MỀM Màng/túi thổi Màng/túi BOPP Tấm • Phân khúc bao bì cứng bao gồm cơng ty sản xuất chai nhựa, khn lót ống PET/HDPE,LDPE dùng để đóng gói Khn ống NHỰA CỨNG Sản phẩm HDPE [Quy mơ thị trường bao bì theo phân khúc, 2016] PET Khác Bao bì kim loại 14% Bao bì thủy tinh 6% [Quy mơ thị trường bao bì Nhựa Việt Nam, (triệu US$)] CAGR = 10% 3.7 Bao bì carton 16% 3.1 3.1 2011 2012 4.0 4.3 2014 2015 4.7 Bao bì nhựa 64% 2013 2016 Nguồn: StoxPlus Quy mơ thị trường theo phân khúc tính tốn dựa tổng doanh thu, ước tính StoxPlus dựa hạt nhựa nguyên sinh nhập cấu trúc vốn tiêu chuẩn Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Ngành Nhựa Việt Nam Thị trường bao bì nhựa mềm Việt Nam bị chiếm lĩnh 14 doanh nghiệp đầu ngành với 53,9% thị phần năm 2016 [Thị phần doanh nghiệp bao bì nhựa mềm phức hợp, 2016] TAPAK 6.5% • 14 doanh nghiệp đầu ngành Bao bì nhựa Tân Tiến, Liksin, BATICO, J.S Packaging Saplastic chiếm 54% thị phần năm 2016 LIKSIN 5.9% BATICO 5.6% RANG DONG 5.5% Khác 46.1% J.S PACKAGING 4.5% SAPLASTIC 4.2% SAPACO 0.8% MIVIPACK 2.1% APP 4.1% THANH PHU HUHTAMAKI 3.8% SAIGON TRAPACO 2.2% 3.8% TONG YUAN 2.2% CÁC DOANH NGHIỆP ĐẦU NGÀNH NGAI MEE 2.7% • Các cơng ty nhựa mềm nước Huhtamaki (Phần Lan), J.S Packaging (Hàn Quốc), Tong Yuan (Đài Loan), Ngai Mee (Singapore) gia nhập vào thị trường Việt Nam từ năm 1996 Đây cơng ty tập đồn bao bì nhựa mềm toàn cầu phục vụ khách hàng đa quốc gia Unilever thời gian dài Các doanh nghiệp ngoại cạnh tranh gay gắt với cơng ty nước, tận dụng máy móc trang thiết đại, chuyên môn bao bì nhựa mềm DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ • Thị trường phân tán với 30 doanh nghiệp vừa (doanh thu 3-5 triệu đô la Mỹ) 306 doanh nghiệp nhỏ (doanh thu đạt triệu la Mỹ) Nguồn: StoxPlus Thị phần ước tính dựa tổng doanh thu hàng năm công ty sản xuất Tổng doanh thu bao gồm doanh thu không đến từ hoạt động sản xuất bao bì nhựa Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Ngành Nhựa Việt Nam Việt Nam lệ thuộc vào nguồn nguyên liệu nhập để đáp ứng nhu cầu sản xuất bao bì nhựa nước sở hạ tầng ngành hóa dầu chưa phát triển • Thị trường nước cung cấp 626.000 hạt nhựa nguyên sinh, đáp ứng 12% nhu cầu nguyên liệu đầu vào [Kim ngạch nhập hạt nhựa vào Việt Nam] • Rủi ro: • Thuế nhập áp dụng hạt nhựa PP tăng (từ 0% năm 2016 lên đến 3% từ ngày 1/1/2017 trở đi) làm giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp nước 6.3 VALUE (US$bn) 7.5 • Chỉ số giá hạt nhựa nguyên sinh ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động công ty nhựa • Tỷ giá yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới việc nhập nguyên liệu thô cơng ty nhựa • Giá hạt nhựa ngun sinh giảm nửa năm đầu với giá dầu, nhiên hồi phục kể từ quý năm 2016 Nguyên liệu đầu vào để sản xuất hạt nhựa chủ yếu sản phẩm từ dầu thô khí ga tự nhiên, giá hạt nhựa ngun sinh phụ thuộc vào biến động giá dầu giá khí ga tự nhiên • Hạt nhựa PP PE hai loại nguyên liệu phổ biến kim ngạch nhập nhu cầu từ phân khúc bao bì 4.5 VOLUME (mn Tonnes) 5.0 2016 2017e Nguồn: StoxPlus, Tổng cục Hải quan 2017e = số liệu ước tính Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Nội dung Tổng quan Ngành Nhựa Bao bì Nhựa Việt Nam Tác động Quy hoạch tổng thể ngành Hóa dầu Tác động từ Hiệp định Thương mại tự Cơ hội Thách thức Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved Quy hoạch tổng thể ngành Hoá dầu Nguồn cung nước hạn chế so với nhu cầu nguyên liệu nhựa ngày tăng Việt Nam • Tổng nhu cầu hàng năm đạt khoảng 4,539 triệu nguồn cung nội địa đáp ứng 0,626 triệu [Doanh nghiệp sản xuất nguyên liệu đầu vào cho ngành nhựa Việt Nam] NGUYÊN CÔNG TY LIỆU HẠT NHỰA NGUYÊN SINH PP Lọc dầu Bình Sơn 150.000 PVC Hóa chất AGC Việt Nam 200.000 PVC TPC Vina 190.000 PS Vietnam Polystyrene 48.000 EPS Vietnam Polystyrene 38.000 Nhà máy HẠT NHỰA NGUN SINH Lọc dầu Bình Sơn Hồng Sa CÔNG SUẤT (tấn/năm) 626.000 PET Hưng Nghiệp Formosa 145.000 BOPP Hưng Nghiệp Formosa 60.000 BOPP Tập đoàn Euro Film 30.000 BOPP Nhựa Youl Chon Vina 12.000 DOP Hóa chất LG Vina 40.000 Quảng Ngãi MÀNG NHỰA Đồng Nai Hóa chất LG Vina Youl Chon Vina Bình Dương Hóa chất AGC Việt Nam TPC Vina Hưng Nghiệp Formosa VNPS Bà Rịa Vũng Tàu MÀNG NHỰA 287.000 Trường Sa Nguồn: StoxPlus Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 10 Nội dung Tổng quan Ngành Nhựa Bao bì Nhựa Việt Nam Tác động Quy hoạch tổng thể ngành Hóa dầu Tác động từ Hiệp định Thương mại tự Cơ hội Thách thức Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 16 Cơ hội phát triển mạnh mẽ từ ngành Thực phẩm Ngành nhựa có tiềm phát triển mạnh mẽ đặc biệt từ tăng trưởng tiêu dùng cà phê hoà tan (12,2%), bánh mứt kẹo (9,0%), nước sốt gia vị (7,7%) Việt Nam PHÂN KHÚC Mì ăn liền Cà phê hoà tan Nước sốt gia vị QUY MÔ 2016 US$mn 1.388 251 2015-2016 Tăng trưởng -2,5% 8,3% 2011-2016 CAGR NHẬN XÉT  Do mối quan tâm ngày tăng người tiêu dùng vệ sinh an tồn thực phẩm, nhà sản xuất mì ăn liền cần cải tiến tập trung vào sản phẩm cao cấp để đáp ứng yêu cầu vấn đề sức khoẻ Tuy nhiên, ngành mì ăn liền giai đoạn bão hòa  Thành công Nestlé Mac Coffee cho thấy công ty quốc tế hoạt động hiệu so với công ty nội địa vào năm 2016 vụ bê bối caffein khiến nhiều người tiêu dùng chuyển sang thương hiệu quốc tế có uy tín  Sản phẩm cà phê hoà tan dự kiến động lực phát triển cho ngành bao bì mềm Việt Nam  Bao bì thủy tinh nhựa mềm dự kiến trì vị trí hàng đầu, phần khúc bao bì thủy tinh dần chậm lại  Bao bì túi đứng tiếp tục chiếm lượng không đáng kể phân khúc nước sốt gia vị Điều không thiếu sáng tạo nhà sản xuất, mà nhu cầu tiêu dùng thấp bao bì nhu cầu thuận tiện cao  Mức sống cải thiện, thu nhập tăng, nhu cầu bánh kẹo để làm quà tặng nhận thức vệ sinh thực phẩm hỗ trợ tăng trưởng ngành bánh kẹo năm 2016  Sự gia tăng xuất thủy sản thúc đẩy nhu cầu bao bì mềm 2,8% 12,2% 970 9,6% 7,7% Bánh kẹo 1.245 8,8% 9,0% Thủy sản 7.053 7,3% 2,9% Nguồn: StoxPlus EIU Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 17 Tiềm phát triển từ ngành Thực phẩm Một nghiên cứu điển hình việc đáp ứng bao bì nhựa cho cà phê hoà tan Xu hướng phát triển sản phẩm cao cấp nhằm đáp ứng nhu cầu ngày tăng tiện lợi nhận thức nâng cao an toàn vệ sinh thực phẩm Người tiêu dùng sẵn sàng mua sản phẩm cao cấp, khiến giá cà phê hòa tan dự đốn tăng tương lai Thị trường bị chi phối doanh nghiệp đứng đầu với 80% thị phần: Nescafe SA: 35,1%, Vinacafe 21,3%, G7 16,7% Mac Coffee 5,7% [Doanh thu cà phê (triệu US$), 2011-2016] CAGR = 12% PHÂN KHÚC Mỳ ăn liền Cà phê hồ tan QUY MƠ 2016 US$mn 2015-2016 Tăng trưởng 20112016 CAGR 1.388 -2,5% 2,8% 251 8,3% 12,2% 41 115 140 162 2011 2012 2013 Instant Coffee 74 78 196 221 252 2014 2015 2016 Fresh Coffee [Quy mơ thị trường tăng trưởng ngành cà phê hồ tan, 2016] Nước sốt gia vị 970 9,6% 7,7% Bánh kẹo 1.245 8,8% 9,0% Thuỷ sản 69 62 74 7.053 7,3% 2,9% + 13.8% 2015-2015 Growth 0.4% 26.1% 2-1 Instant coffee 3-1 Instant coffee Instant Specialty 73.5% Nguồn: StoxPlus EIU Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 18 Cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ từ ngành phi thực phẩm Sự tăng trưởng mạnh mẽ nhiều mặt hàng NGÀNH PHI THỰC PHẨM, đặc biệt từ phân khúc sản phẩm Chăm sóc da (15,1%), Giặt giũ (13,0%) Dung dịch vệ sinh bề mặt (12,2%) NGÀNH PHÂN KHÚC Giặt tẩy CHĂM SÓC NHÀ CỬA Dung dịch vệ sinh bề mặt Sản phẩm chăm sóc da CHĂM SĨC CÁ NHÂN QUY MƠ 2016 US$mn 1.082 94 280 2015-2016 Tăng trưởng 16,3% 8,3% 12,3% 2011-2016 CAGR 13,0% 12,2% NHẬN XÉT  Chất làm mềm vải trở thành phân khúc sản phẩm giặt tẩy động  Thị trường giặt tẩy dự kiến phát triển mức tương đối ổn định khiêm tốn tương lai gần  Phân khúc sản phẩm dung dịch vệ sinh bề mặt dự kiến phát triển tốt tương lai  Thiết kế bao bì bắt mắt chiến dịch quảng cáo truyền hình cho động lực thúc đẩy doanh số bán hàng nhà sản xuất  Các thương hiệu quốc tế chiếm phần lớn thị phần với nhiều chủng loại sản phẩm đa dạng, nhà sản xuất nước nhãn hiệu tư nhân bị lu mờ thị trường Việt Nam chất lượng thấp  Thị trường sản phẩm chăm sóc da dự kiến trở nên động với gia nhập thương hiệu quốc tế Bio-essence HadaLabo  Thị trường sản phẩm chăm sóc thể dự kiến phát triển với tốc độ chậm thị trường đạt đến giai đoạn bão hòa 15,1% Sản phẩm chăm sóc tóc 208 5,2% 8,8% Sản phẩm chăm sóc thể 138 8,0% 9,6% Nguồn: StoxPlus EIU Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 19 Tiềm phát triển từ Ngành phi thực phẩm Một nghiên cứu điển hình việc đáp ứng bao bì nhựa cho chăm sóc da Người tiêu dùng Việt Nam sẵn sàng mua sản phẩm có chất lượng cao, đặc biệt sản phẩm có nguồn gốc tự nhiên/ hữu nhận thức nâng cao người tiêu dùng vấn đề sức khỏe Có 03 phân khúc chính: (i) chăm sóc thể, (ii) chăm sóc da mặt (iii) chăm sóc da tay, chăm sóc da mặt chiếm khoảng 92% tổng doanh thu chăm sóc da (2015) [Doanh thu ngành hàng chăm sóc da (triệu US$) tăng trưởng] 20% PHÂN KHÚC Giặt tẩy QUY MÔ 2016 US$mn 20152016 Tăng trưởng 20112016 CAGR 1.082 16,3% 13,0% 94 8,3% 12,2% Dung dịch vệ sinh bề mặt Sản phẩm chăm sóc da 280 12,3% 15,1% Sản phẩm chăm sóc tóc 208 5,2% 8,8% Sản phẩm chăm sóc thể 138 Nguồn: StoxPlus EIU 8,0% 9,6% 19% 15% 12% 9% 167 198 229 250 281 2012 2013 2014 2015 2016 [Doanh nghiệp đầu ngành theo doanh thu, 2016] THỊ PHẦN % CÔNG TY NHÃN HIỆU Unilever Việt Nam Pond’s, Hazeline, Dove Mỹ phẩm LG Vina The Face Shop, Ohui, Whoo, Isa Knox 8.1% Mỹ phẩm Shiseido Shiseido, Za 7.3% Procter & Gamble Việt Nam Olay 4.6% AmorePacific Việt Nam Laneíge, Sulwasho 4.9% Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 10.1% 20 M&A hội thách thức! M&A hội hay thách thức phụ thuộc vào công ty cổ đông M&A phương thức tốt để đầu tư tiềm ẩn thách thức doanh nghiệp trì phương thức kinh doanh lỗi thời • Chỉ tính riêng phân khúc thị trường bao bì phức hợp có 400 doanh nghiệp, thị trường phân tán • Trong đó, khách hàng lớn ngành thực phẩm phi thực phẩm thường trì danh sách 10 nhà cung ứng thường xuyên - nhà cung ứng với số mặt hàng PET Điều khiến nhiều cơng ty đóng gói nhỏ trì quy mô nhỏ nắm bắt tăng trưởng ngành • Trong nhiều trường hợp, doanh nghiệp ngành thực phẩm phi thực phẩm trì chí phát triển thêm hệ thống tự đóng gói, gia tăng rủi ro tăng trưởng cho ngành! Do đó: • Một số cơng ty tìm đến M&A giải pháp để tăng trưởng (đặc biệt nhà đầu tư nước ngoài) phương thức đầu tư nhằm chuyển đổi cấu kinh doanh Đây hội tốt cho nhiều chủ sở hữu cơng ty cân nhắc rút khỏi ngành bao bì với mức định giá hấp dẫn Từ liệu StoxPlus, doanh nghiệp bao bì định giá mức 1,1 EV / Doanh thu 15-17x EV / EBITDA • Trong đó, số khác vật lộn với mơ hình tăng trưởng lợi nhuận ngày giảm cạnh tranh khốc liệt tiêu chuẩn chất lượng cao từ phía thị trường CÔNG TY MUA QUỐC GIA CÔNG TY MỤC TIÊU MeiwaPax Group Japan Saigon Trapaco Oji Holding Corporation Nhật Bản Bao bì United Siam Cement Group Thái Lan Bao bì Tín Thành (Batico) Dongwon Systems Corp Hàn Quốc Bao bì Tân Tiến Bao bì Minh Việt GÍA TRỊ THOẢ THUẬN 93% với giá 16.5tr US$ NĂM 2014 -7 tr US$ 2013 80% với giá 44.5tr US$ 2015 Tân Tiến với giá 97.08 tr US$; 100% Minh Việt với giá 21 tr US$ 2016 Nguồn: StoxPlus Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 21 M&A hội thách thức! Một số công ty đối mặt với tăng trưởng âm số khác trì tăng trưởng mạnh mẽ Khả sinh lời cải thiện giai đoạn 2011-2016, nhiên với doanh nghiệp đầu ngành [Tăng trưởng doanh thu 14 công ty bao bì mềm] [Khả sinh lời cơng ty bao bì mềm Việt Nam] 2011-2016 CAGR TĂNG TRƯỞNG ÂM SAPACO-10.8% TAPAK 16.1% -2.2% NGAI MEE -0.9% TONG YUAN -0.4% HUHTAMAKI 4.2% SAIGON TRAPACO 4.8% TĂNG TRƯỞNG J.S PACKAGING TRUNG BÌNH TĂNG TRƯỞNG MẠNH 8.0% LIKSIN 8.1% THANH PHU 5.2% 5.7% 4.3% 4.9% 2011 2012 13.0% 4.9% 5.7% 4.2% 4.0% 4.0% 2013 2014 4.7% 5.0% 2015 2016 11.3% SAPLASTIC 16.8% BATICO 17.1% APP 13.7% 18.1% 7.0% 5.9% RANG DONG 13.3% 17.2% GPM OPM NPM 22.1% Nguồn: StoxPlus CAGR = Tỷ lệ tăng trưởng luỹ kế hàng năm, GPM = Biên lợi nhuận gộp, NPM = Biên lợi nhuận ròng, OPM = Biên lợi nhuận hoạt động APP = In bao bì nơng nghiệp., TAPAK = Bao bì Tân Tiến, SAPACO = Bao bì Sài Gòn Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 22 TÓM TẮT Việt Nam ngày phụ thuộc vào việc nhập hạt nhựa Hàng năm, nhập ròng hay dòng tiền ngoại tệ ròng khoảng 10 tỷ la Mỹ Đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh hóa dầu lĩnh vực hạ nguồn vô quan trọng để Việt Nam tăng sản lượng hạt nhựa phụ gia sản xuất nước với giá cạnh tranh Phân khúc bao bì nhựa tiếp tục mức tăng trưởng cao nhờ tỷ lệ tăng trưởng cao ngành đầu bao gồm thực phẩm phi thực phẩm Tuy nhiên, thị trường phân tán cạnh tranh gay gắt Hợp xu hướng tất yếu, đó, đầu tư nâng cao sở vật chất giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận ròng ngành dao động khoảng 5%, tỷ lệ hao phí/phế liệu nhiều cơng ty cao! Tiềm phát triển lớn cho doanh nghiệp đầu tư vào đổi mới, cải thiện chất lượng sản phẩm để đáp ứng nhu cầu ngày tăng khách hàng, chí sẵn sàng chuyển đổi mơ hình kinh doanh hay cấu sở hữu để làm doanh nghiệp hấp dẫn với thương vụ M&A Thách thức tiềm ẩn với mơ hình doanh nghiệp tự đóng gói (in-house), doanh nghiệp nhỏ có sở sản xuất kém, không đáp ứng tiêu chuẩn chất lượng cho doanh nghiệp F&B lớn hành vi tiêu dùng phức tạp khách hàng Hình thức tự đóng gói trì chí phát triển nhiều doanh nghiệp ngành F&B, nhiên doanh nghiệp đóng gói độc lập chuyên nghiệp doanh nghiệp F&B ưa chuộng Lý không hiệu hoạt động hiệu đầu tư, mà mâu thuẫn lợi ích muốn huy động cơng suất đóng gói dư thừa phục vụ nhu cầu đối thủ cạnh tranh ngành F&B! Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 23 Giới thiệu StoxPlus Cổ đông Đối tác chiến lược StoxPlus • Ngày thành lập: Ngày 11 tháng 03 năm 2008 • Số nhân viên: 80 (tháng 06, 2017) bao gồm Chuyên viên phân tích, Nhân viên biên tập nội dung, Chuyên viên Nghiên cứu Phát triển sản phẩm • Vốn điều lệ: 30 tỷ đồng • Văn phòng: Trụ sở Hà Nội Văn phòng Hồ Chí Minh Cơng ty cổ phần StoxPlus www.stoxplus.com Thơng tin tài Thơng tin kinh doanh Nghiên cứu & Tư vấn www.fiinpro.com www.biinform.com www.biinform.com Phần mềm cung cấp liệu thị trường, thông tin công cụ phân tích sở liệu tổng hợp 1400+ công ty đại chúng Cổng thông tin doanh nghiệp với sở liệu tổng hợp 800,000 công ty Việt Nam: Tận dụng hệ thống sở liệu, thông tin chuyên sâu thị trường nước đội ngũ chuyên gia kinh nghiệm, chúng tơi cung cấp: • Phần mềm FiinPro • Dịch vụ Data Feed • Báo cáo cơng ty tư nhân • Báo cáo ngành • Nghiên cứu theo yêu cầu • Thẩm định thương mại • Tư vấn gia nhập thị trường Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 24 Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 25 Biinform® Portal Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 26 Giới thiệu Biinform ®StoxPlus Portal Chúng cung cấp báo cáo doanh nghiệp cho khách hàng tài phi tài thơng qua cổng thông tin Biinform Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 27 Báo cáo ngành AM HIỂU THỊ TRƯỜNG CÙNG CÁC CHUYÊN GIA TRONG NGÀNH ĐẢM BẢO TÍNH TỒN DIỆN CỦA THƠNG TIN VÀ SỰ PHÂN TÍCH CHUN SÂU TÀI CHÍNH BAO BÌ NƠNG NGHIỆP Tài tiêu dùng Bao bì mềm Phân bón Ngân hàng Bao bì nhựa Thuốc diệt cỏ Tài vi mơ Thức ăn chăn nuôi Bảo hiểm Thuốc trừ sâu Y TẾ CÔNG NGHIỆP BÁN LẺ Bệnh viện Xi măng Chế biến thực phẩm Dược phẩm Kho lạnh Thời trang Thiết bị y tế Cơ sở hạ tầng Cửa hàng tiện lợi Dịch vụ logistics KHÁC M&A Tái cấu DNNN Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 28 Cơ sở liệu BIINFORM – CƠ SỞ THƠNG TIN DOANH NGHIỆP TỒN DIỆN NHẤT TẠI VIỆT NAM • Cơ sở liệu StoxPlus • Cục Thương Mại • Tổng cục Thống kê • • Sàn chứng khốn Cơ quan quản lí (Bộ Tài Chính, Bộ Cơng Thương) • Các kênh truyền thơng • Thơng tin từ Doanh nghiệp • Ngân hàng • Hiệp hội • VCCI • Khảo sát thực địa • Trung tâm Thơng tin Tín dụng • Triển lãm • Crowd Sourcing CÁC NGUỒN DỮ LIỆU TỔNG HỢP Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 29 Thank you for attention! Our Mission is to “Enlighten the Market” Copyright @ 2017 StoxPlus, an Associate of Nikkei Inc All Rights Reserved 30