Đang tải... (xem toàn văn)
Qua 13 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có được những bước tiến lớn, vững vàng với vai trò là một kênh huy động vốn trung và dài hạn cho việc phát triển kinh tế đất nước, chặng đường hơn mười năm phát triển với bao bước thăng trầm, tuy còn là một thị trường non trẻ với nhiều hạn chế và những vấn đề cần giải quyết nhưng TTCK Việt Nam đã khẳng định vai trò là một kênh thu hút vốn đầu tư lớn trong nền kinh tế. Các công ty chứng khoán (CTCK) và các sản phẩm trên thị trường ngày càng được biết đến nhiều hơn, lượng tiền từ dân cư đổ vào TTCK ngày càng lớn, đầu tư vào các tài sản tài chính giờ đây đã trở thành một phương pháp cho các chủ thể trong nền kinh tế sử dụng lượng tiền nhàn rỗi của mình. Trong sự phát triển của thị trường, không thể phủ nhận vai trò của các CTCK. Với các nghiệp vụ của mình, đặc biệt là môi giới, CTCK giúp cho thị trường hoạt động liên tục, nhịp nhàng và hiệu quả. Đây là nghiệp vụ quan trọng nhất, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu và không thể thiếu trong một CTCK. Do đó, để nâng cao năng lực cạnh tranh của mình, đứng vững được trên thị trường ngày càng phát triển, giải pháp hàng đầu của hầu hết các CTCK là phát triển hoạt động môi giới của mình. Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt, được Ủy ban chứng khoán nhà nước (UBCKNN) cấp Giấy phép thành lập và hoạt động ngày 28122006, là một CTCK có thị phần nhỏ và đang từng bước phấn đấu để khẳng định vị trí của mình. Đứng trước nhiều đối thủ cạnh tranh lớn mạnh và tình hình thị trường biến động không ngừng, Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt đã nhận thấy việc nâng cao chất lượng hoạt động của các nghiệp vụ nói chung, phát triển nghiệp vụ môi giới nói riêng là cách duy nhất để có thể có được chỗ đứng trên thị trường. Nhận thức được vấn đề trên, tôi chọn đề tài : “Giải pháp nâng cao nghiệp vụ môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt” làm chuyên đề thực tập của mình. Chuyên để thực tập được bố cục thành 3 chương: Chương 1: Tổng quan về công ty chứng khoán và nghiệp vụ môi giới chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt Để hoàn thành được chuyên đề thực tập này, tôi đã sử dụng các tài liệu về thị trường chứng khoán và nghiệp vụ môi giới chứng khoán, báo cáo tài chính các năm của Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt và một số công ty khác. Tôi xin chân thành cảm ơn Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt đã tạo điều kiện cho tôi thực tập, nghiên cứu và cung cấp số liệu cần thiết cho việc phân tích công ty. Tôi xin chân thành cảm ơn cô giáo Nguyễn Thị Hoài Phương đã hướng dẫn tôi phương pháp nghiên cứu, phân tích và triển khai đề tài. Tôi rất mong người đọc góp ý và chỉ ra những thiếu sót trong đề tài này để bài viết của tôi được hoàn thiện hơn.
Chuyên đề thực tập MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT, BẢNG BIỂU TTCK : Thị trường chứng khốn TVSI : Cơng ty cổ phần chứng khoán Tân Việt SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán OTC : Thị trường phi tập trung UBCKNN : Uỷ ban chứng khốn nhà nước MGCK : Mơi giới chứng khoán NĐT : Nhà đầu tư GDCK : Giao dịch chứng khoán Chuyên đề thực tập LỜI MỞ ĐẦU Qua 13 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước tiến lớn, vững vàng với vai trò kênh huy động vốn trung dài hạn cho việc phát triển kinh tế đất nước, chặng đường mười năm phát triển với bao bước thăng trầm, thị trường non trẻ với nhiều hạn chế vấn đề cần giải TTCK Việt Nam khẳng định vai trò kênh thu hút vốn đầu tư lớn kinh tế Các cơng ty chứng khốn (CTCK) sản phẩm thị trường ngày biết đến nhiều hơn, lượng tiền từ dân cư đổ vào TTCK ngày lớn, đầu tư vào tài sản tài trở thành phương pháp cho chủ thể kinh tế sử dụng lượng tiền nhàn rỗi Trong phát triển thị trường, khơng thể phủ nhận vai trò CTCK Với nghiệp vụ mình, đặc biệt môi giới, CTCK giúp cho thị trường hoạt động liên tục, nhịp nhàng hiệu Đây nghiệp vụ quan trọng nhất, chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu thiếu CTCK Do đó, để nâng cao lực cạnh tranh mình, đứng vững thị trường ngày phát triển, giải pháp hàng đầu hầu hết CTCK phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khoán Tân Việt, Ủy ban chứng khoán nhà nước (UBCKNN) cấp Giấy phép thành lập hoạt động ngày 28/12/2006, CTCK có thị phần nhỏ bước phấn đấu để khẳng định vị trí Đứng trước nhiều đối thủ cạnh tranh lớn mạnh tình hình thị trường biến động khơng ngừng, Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt nhận thấy việc nâng cao chất lượng hoạt động nghiệp vụ nói chung, phát triển nghiệp vụ mơi giới nói riêng cách để có chỗ đứng thị trường Chuyên đề thực tập Nhận thức vấn đề trên, chọn đề tài : “Giải pháp nâng cao nghiệp vụ mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt” làm chuyên đề thực tập Chuyên để thực tập bố cục thành chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt Để hoàn thành chuyên đề thực tập này, sử dụng tài liệu thị trường chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, báo cáo tài năm Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt số cơng ty khác Tôi xin chân thành cảm ơn Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt tạo điều kiện cho thực tập, nghiên cứu cung cấp số liệu cần thiết cho việc phân tích cơng ty Tơi xin chân thành cảm ơn giáo Nguyễn Thị Hồi Phương hướng dẫn tơi phương pháp nghiên cứu, phân tích triển khai đề tài Tôi mong người đọc góp ý thiếu sót đề tài để viết tơi hồn thiện Chuyên đề thực tập Chương TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Theo Quy chế Tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn (Ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24 tháng năm 2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính): “Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.” CTCK thành lập hoạt động cấp Giấy phép thành lập hoạt động Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp Để cấp Giấy phép CTCK phải có đủ điều kiện sau: • Có phương án hoạt động kinh doanh chứng khoán phù hợp với ngành chứng khốn Có trụ sở đảm bảo u cầu sau: • - Quyền sử dụng trụ sở làm việc tối thiểu năm, diện tích làm sàn giao dịch phục vụ nhà đầu tư tối thiểu 150 m2; - Có đủ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ hoạt động kinh doanh, bao gồm: sàn giao dịch phục vụ khách hàng; thiết bị văn phòng, hệ thống máy tính phần mềm thực hoạt động giao dịch chứng khốn (GDCK); trang thơng tin điện tử, bảng tin để công bố thông tin cho khách hàng; hệ thống kho, két bảo quản chứng khoán, tiền mặt, tài sản có giá trị khác lưu giữ tài liệu, Chuyên đề thực tập chứng từ giao dịch CTCK có nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn; - Hệ thống phòng cháy chữa cháy theo quy định pháp luật; - Có hệ thống an ninh, bảo vệ an toàn trụ sở làm việc • Có vốn điều lệ thực góp tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định Điều 18 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán Cụ thể, vốn điều lệ cho nghiệp vụ sau: - Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ VNĐ - Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ VNĐ - Tự doanh: 100 tỷ VNĐ - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ VNĐ Trong trường hợp CTCK xin hoạt động cho nhiều loại hình kinh doanh vốn pháp định tổng số vốn pháp định loại hình kinh doanh mà CTCK cấp giấy phép Có hai loại nhân cần thiết cho CTCK: • - Cá nhân cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán CTCK (Giám đốc, Tổng giám đốc, nhân viên kinh doanh): tiêu chuẩn hành nghề họ quy chế CTCK quy định, bao gồm: có đủ lực pháp lý hành vi dân sự, có đủ chứng đào tạo chuyên môn cần thiết, không bị truy cứu trách nhiệm hình sự, nộp lệ phí đầy đủ - Người đại diện cho CTCK: người hành nghề tham gia vào hoạt động chứng khoán CTCK Họ thường Giám đốc, Tổng Giám đốc, Phó giám đốc) chịu trách nhiệm hoạt động công ty Sở GDCK, chi nhánh Người đại diện cho CTCK phải đáp ứng điều kiện như: có đủ trình độ chun mơn, UBCKNN cấp giấy phép hành nghề Ở Việt Nam, CTCK hoạt động theo Luật Chứng khoán ngày 29/06/2006 Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 quy Chuyên đề thực tập chế tổ chức hoạt động CTCK Theo tồn q trình thành lập, hoạt động công ty quy định rõ ràng mặt luật pháp quy định thay đổi tùy theo tình hình hoạt động thực tế thị trường Phân loại CTCK 1.1.2 Phân loại theo mơ hình tổ chức CTCK 1.1.2.1 • CTCK theo mơ hình chun doanh: hoạt động kinh doanh chứng khốn CTCK độc lập, chun mơn hóa đảm nhận, ngân hàng không tham gia vào kinh doanh chứng khốn Mơ hình có ưu điểm hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho TTCK phát triển, nhiên lại hạn chế khả san rủi ro kinh doanh • CTCK theo mơ hình đa năng: - Cơng ty đa phần: ngân hàng muốn kinh doanh chứng khốn phải thành lập cơng ty kinh doanh độc lập Cơng ty đa tồn phần: ngân hàng thương mại kinh - doanh tổng hợp (chứng khốn, bảo hiểm, tiền tệ) Mơ hình có ưu điểm giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh, thị trường có biến động mạnh hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng không tách bạch nghiệp vụ kinh doanh Phân loại theo hình thức kinh doanh CTCK 1.1.2.2 • Cơng ty mơi giới: loại cơng ty gọi cơng ty thành viên thành viên Sở GDCK Công việc kinh doanh chủ yếu cơng ty mơi giới mua bán chứng khốn cho khách hàng họ Sở GDCK mà công ty thành viên Cơng ty đầu tư ngân hàng: loại cơng ty phân phối chứng • khốn phát hành cho cơng chúng qua việc mua chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành bán lại chứng khoán cho khách hàng theo giá tính gộp lợi nhuận cơng ty Vì cơng ty gọi nhà bảo lãnh Chuyên đề thực tập phát hành Công ty giao dịch phi tập trung: Công ty mua bán chứng khốn • thị trường OTC Cơng ty dịch vụ đa năng: công ty không bị giới hạn hoạt • động lĩnh vực TTCK Ngồi dịch vụ họ cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán Sở GDCK, ủy nhiệm giao dịch buôn bán cho khách hàng thị trường OTC Sự kết hợp sản phẩm kinh nghiệm công ty định sở dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng Cơng ty bn bán chứng khốn: cơng ty đứng mua bán chứng • khốn với chi phí công ty tự chịu Công ty phải cố gắng bán chứng khốn với giá cao giá mua vào Vì loại công ty hoạt động với tư cách người ủy thác đại lý nhận ủy thác Cơng ty bn bán chứng khốn khơng nhận hoa hồng: loại cơng ty • nhận chênh lệch giá qua việc bn bán chứng khốn, họ gọi nhà tạo lập thị trường, thị trường OTC Vai trò CTCK 1.1.3 Vai trò huy động vốn • Các CTCK trung gian tài có vai trò huy động vốn, tức họ kênh chuyển vốn từ nơi dư thừa sang nơi có nhu cầu sử dụng vốn Các CTCK thường đảm nhiệm vai trò qua hoạt động nghiệp vụ ngân hàng đầu tư mơi giới chứng khốn Vai trò xác định giá chứng khốn • Thơng qua Sở GDCK, thị trường OTC, CTCK cung cấp chế giá nhằm giúp NĐT có đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Vai trò thực tính khoản chứng khốn • Chun đề thực tập Các CTCK thực chế chuyển đổi này, từ giúp NĐT thực mong muốn chuyển tiền mặt thành chứng khoán ngược lại cách thiệt hại Thúc đẩy vòng quay chứng khốn • Các CTCK người tạo sản phẩm cách cung cấp cho khách hàng cách đầu tư khác Qua họ góp phần làm tăng vòng quay chứng khốn qua việc ý đến nhu cầu người đầu tư, cải tiến cơng cụ cho chúng phù hợp với nhu cầu khách hàng Cung cấp dịch vụ tư vấn tài • Các CTCK với dịch vụ tổng hợp không thực lệnh khách hàng mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn, cung cấp thông tin đa dạng, nghiên cứu thị trường cho công ty cổ phần cá nhân đầu tư Cơng ty tư vấn thu thập xử lý thông tin khả hội đầu tư, triển vọng ngắn dài hạn TTCK công ty thời gian tương lai, tư vấn đầu tư chứng khoán Cung cấp sản phẩm đầu tư • Các sản phẩm đầu tư phát triển mạnh, nhận thức khách hàng thị trường tài ngày rõ ràng hơn, CTCK nỗ lực tiếp thị sản phẩm Các CTCK có dịch vụ yểm trợ to lớn thị trường, loại sản phẩm tài có quy trình riêng biệt nhu cầu khách hàng đa dạng khác Các nghiệp vụ CTCK 1.1.4 CTCK hoạt động theo nguyên tắc bắt buộc như: giao dịch trung thực cơng lợi ích khách hàng, kinh doanh có kỹ năng, có tinh thần trách nhiệm, ưu tiên thực lệnh khách hàng trước thực lệnh cơng ty, đảm bảo nguồn tài cam kết chứng khoán với khách hàng Nghiệp vụ kinh doanh CTCK thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh bao gồm: Chuyên đề thực tập - Mơi giới chứng khốn - Tự doanh chứng khoán - Bảo lãnh phát hành chứng khoán - Tư vấn đầu tư chứng khoán CTCK phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán thực nghiệp vụ tự doanh chứng khoán Ngoài nghiệp vụ kinh doanh quy định trên, CTCK cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác 1.1.4.1 Mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn việc CTCK làm trung gian thực mua bán chứng khoán cho khách hàng CTCK nhận lệnh mua, lệnh bán chứng khoán khách hàng, chuyển lệnh vào Sở GDCK hưởng hoa hồng môi giới Nghiệp vụ môi giới hiểu làm đại diện, ủy quyền thay mặt khách hàng mua bán loại chứng khoán 1.1.4.2 Tự doanh chứng khoán Tự doanh chứng khoán việc CTCK sử dụng vốn kinh doanh để mua bán chứng khốn nhằm phục vụ mục đích đầu tư kinh doanh thu lợi Đó hoạt động mua bán lại chứng khoán nhằm thu chênh lệch giá Ở Việt Nam, theo Luật Chứng khốn ngày 29/06/2006 nghiệp vụ tự doanh việc CTCK mua bán chứng khốn cho Mục đích hoạt động tự doanh dự trữ đảm bảo khả toán, kinh doanh đầu tư, kinh doanh hùn vốn, can thiệp bảo vệ giá chứng khoán, thu lợi từ chênh lệch giá Hoạt động tự doanh giúp làm tăng tính sơi động tính khoản cho TTCK Tuy nhiên CTCK thao túng thị trường, thông đồng với để làm giá chứng khoán, gây tổn hại cho NĐT nhỏ 1.1.4.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh cam kết với tổ chức phát Chuyên đề thực tập hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, nhận mua phần hay tồn chứng khốn tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khốn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành việc phân phối chứng khoán công chúng Hoạt động bảo lãnh phát hành gồm: Nghiên cứu tư vấn cho tổ chức phát hành thủ tục phương - pháp phát hành cấu giá Thỏa thuận với nhà bảo lãnh phát hành khác việc tiếp thị, - phân phối chứng khoán - Quản lý phân phối toán chứng khốn - Thực cơng việc hỗ trợ cho thị trường dịch vụ sau phát hành Đại lý phân phối chứng khoán - 1.1.4.4 Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khoán hoạt động tư vấn liên quan đến chứng khốn cơng bố phát hành báo cáo phân tích, đưa lời khun có liên quan đến chứng khốn thực số cơng việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng Tư vấn đầu tư bao gồm tư vấn mua bán chứng khoán, tạo dựng danh mục đầu tư quản trị điều hành tài sản đầu tư Theo Luật Chứng khoán Việt Nam ban hành ngày 29/06/2006 tư vấn đầu tư chứng khoán việc CTCK cung cấp cho NĐT kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khoán Nội dung tư vấn đầu tư chứng khoán bao gồm: - Tư vấn chiến lược kỹ thuật giao dịch - Cung cấp kết phân tích chứng khốn TTCK Các nội dung phải có sở hợp lý phù hợp dựa thơng tin đáng tin cậy, phân tích logic CTCK không đảm bảo cho khách hàng kết đầu tư trừ trường 10 Chuyên đề thực tập giải pháp mang tính đột phá nhằm hướng tới phát triển bền vững TTCK Đồng thời, tiếp tục khuyến khích tham gia NĐT cá nhân, khai thác sở NĐT nước ngoài, theo hướng tập trung khuyến khích tổ chức đầu tư nước ngồi có mục tiêu đầu tư dài hạn Ngoài ra, chiến lược đề cao giải pháp mang tính chiến lược như: nâng cao lực sức cạnh tranh cho hệ thống tổ chức trung gian thị trường, đặc biệt trọng tới việc nâng cấp chuẩn hóa hệ thống quản trị rủi ro tổ chức theo thơng lệ quốc tế, củng cố lòng tin thị trường, đa dạng hóa đồng hóa cấu trúc thị trường, tập trung phát triển thị trường trái phiếu phủ, bước phát triển thị trường trái phiếu công ty thị trường phái sinh, kết hợp với việc tái cấu trúc tổ chức thị trường, hướng tới hệ thống thị trường hồn thiện đại hóa 3.2.2 Định hướng phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt giai đoạn 2012- 2020 Dựa định hướng thị trường giai đoạn tới nhận thức vị khả cạnh tranh thân, TVSI đề cho mục tiêu định hướng cụ thể Mục tiêu dài hạn công ty xây dựng đội ngũ nhân lực vững mạnh, công ty không ngừng mở cung cấp khóa đào tạo ngồi nước cho đội ngũ nhân viên, xây dựng chế độ nhân khoa học để kích thích tinh thần làm việc đội ngũ nhân viên Trong năm tới, TVSI tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng, với kế hoạch niêm yết sàn GDCK Tp HCM, nâng cao thương hiệu Công ty Về tổng thể hoạt động kinh doanh, chiến lược TVSI đẩy mạnh phát triển môi giới, củng cố ổn định tư vấn mở rộng thêm nghiệp vụ tự doanh bảo lãnh phát hành Để thực chiến lược đó, Cơng ty 67 Chun đề thực tập đề kế hoạch cụ thể sau: - Tiếp tục đầu tư vào nguồn nhân lực sở vật chất nhằm đưa Công ty phát triển bền vững, tn thủ pháp luật, tích cực đóng góp cho TTCK nói riêng kinh tế nói chung - Nắm bắt thời thuận lợi nhằm phát triển vị Công ty TTCK - Xác định rõ nghiệp vụ chủ lực Công ty môi giới tư vấn, đồng thời tiếp tục trọng phát triển đa dạng hóa dịch vụ khác, cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ tiện ích phục vụ khách hàng - Tiếp tục học hỏi kinh nghiệm nước nước nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng - Đề tiêu kết hoạt động nghiệp vụ Công ty giai đoạn 2012- 2020, cụ thể doanh thu nghiệp vụ môi giới tăng với tốc độ bình quân 20%/ năm, số hợp đồng tăng lên khoảng 10-15 hợp đồng/ năm 3.3 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt 3.3.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Trình độ nguồn nhân lực ln vấn đề quan trọng định thành bại doanh nghiệp, đặc biệt nghề môi giới chứng khốn- nghề đòi hỏi ngồi trình độ kỹ chun mơn, nhà mơi giới cần có kinh nghiệm động, linh hoạt, luôn học hỏi trau dồi kiến thức để theo kịp thị trường, theo kịp nhu cầu khách hàng Đối với TVSI, để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cần trọng số lượng lẫn chất lượng Về số lượng, điều kiện quy mơ Cơng ty nhỏ chưa thể phát triển đội ngũ nhân viên mơi giới đơng đảo, Cơng ty cần có phận nhân môi giới chủ chốt để đáp ứng cầu công việc trước mắt, đảm bảo nghiệp vụ thực ổn định hiệu Bên cạnh đó, 68 Chun đề thực tập Cơng ty cần phát triển mạng lưới cộng tác viên Những cộng tác viên làm nhiều ngành nghề khác ngân hàng, bảo hiểm, kế toán, kiểm toán…, họ có mối quan hệ rộng rãi xã hội, nhiều lĩnh vực có ích nhiều việc phát triển khách hàng Có thể giao cho nhân viên môi giới cộng tác viên lâu năm có nhiều kinh nghiệm quản lý số cộng tác viên định, có hợp đồng phân chia tỷ lệ hoa hồng trách nhiệm cụ thể Công ty cộng tác viên theo số khách hàng mà họ giới thiệu theo giá trị giao dịch thực Đặc biệt, Công ty nên trọng đến đối tượng sinh viên phát triển mạng lưới cộng tác viên Những cộng tác viên tìm kiếm khách hàng tiến hành nghiên cứu phân tích thị trường để nâng cao kiến thức, trao đổi kinh nghiệm Về chất lượng, nhân viên môi giới muốn hoạt động theo nghiệp vụ quy định cần phải đào tạo thêm, hơn, phải nắm nghiệp vụ, kỹ tác nghiệp, kỹ giao tiếp, yêu cầu toàn nhân viên mơi giới phải có đủ chứng hành nghề theo quy định Qua trình làm việc, nhân viên cần trau dồi tích lũy kinh nghiệm cho thân Cơng ty thực đào tạo thông qua việc cử cán ưu tú học theo chương trình đào tạo ngồi nước Cần thường xuyên tổ chức buổi sinh hoạt chuyên mơn nhân viên trao đổi bổ sung kiến thức kinh nghiệm cho nhau, giúp đỡ tiến Bên cạnh việc phát triển nguồn nhân lực số lượng chất lượng, để nâng cao ý thức trách nhiệm tinh thần làm việc nhân viên, ban lãnh đạo Công ty cần ý đến sách đãi ngộ nhân viên, quan tâm đến đời sống hoàn cảnh nhân viên để giúp đỡ khích lệ kịp thời giúp nhân viên có thái độ làm việc tích cực hơn, củng cố thêm gắn bó nhân viên với Cơng ty 3.3.2 Đầu tư nâng cấp sở hạ tầng 69 Chuyên đề thực tập Trong thời đại khoa học kỹ thuật phát triển vũ bão, việc đầu tư nâng cấp sở hạ tầng trình độ kỹ thuật cơng nghệ có vai trò quan trọng việc đảm bảo cho hoạt động kinh doanh Công ty theo kịp đối thủ cạnh tranh việc tạo dựng hình ảnh uy tín Cơng ty khách hàng Cuối năm 2011 Công ty đầu tư mua phần mềm môi giới iTrade – Home với nhiều tiện ích cho khách hàng, điều thể quan tâm Công ty với nghiệp vụ môi giới nhận thức đắn ban lãnh đạo Công ty tới việc nâng cấp sở hạ tầng, đại hóa trình độ kỹ thuật công nghệ thân Tuy nhiên, Công ty cần phải đầu tư để nâng cao sức cạnh tranh mình, cụ thể: Đầu tư nâng cấp phòng giao dịch, hệ thống bảng điện tử để tạo cho - khách hàng môi trường giao dịch thoải mái hiệu Hiện đại hóa máy móc thiết bị hệ thống phòng ban để tạo môi - trường làm việc hiệu cho nhân viên Hồn thiện hệ thống thơng tin website Cơng ty - 3.3.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, phát triển nghiệp vụ phụ trợ Hiện dịch vụ chủ yếu Cơng ty có môi giới tư vấn, nhiều công ty khác cung cấp đầy đủ dịch vụ cho khách hàng nghiệp vụ phụ trợ, tiện ích hỗ trợ giao dịch hỗ trợ vốn Hạn chế số lượng dịch vụ cung cấp rào cản lớn cho việc thu hút khách hàng đến với Cơng ty Muốn xóa bỏ rào cản này, Cơng ty cần đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, cung cấp thêm nghiệp vụ phụ trợ để giúp khách hàng đầu tư hiệu Đầu năm 2011, Công ty cấp phép thực nghiệp vụ tự doanh, nghiệp vụ mới, chưa mang lại hiệu cho Công ty mặt tài phát huy hiệu việc hỗ trợ sửa lỗi nghiệp vụ môi giới 70 Chuyên đề thực tập tảng để Công ty tiến tới thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành sau tăng đủ vốn điều lệ Để thu hút nhiều khách hàng tổ chức cải thiện cấu khách hàng, Cơng ty cần nhanh chóng hồn thành u cầu vốn, nhân sở vật chất để thực đủ nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Bên cạnh nghiệp vụ kinh doanh chính, Cơng ty cần lưu ý đến việc thực nghiệp vụ phụ trợ cung cấp thêm nhiều tiện ích cho khách hàng Việc đầu tư chứng khoán để đạt hiệu cao phải sử dụng dịch vụ hỗ trợ vốn, Cơng ty cần tổ chức nghiên cứu đưa vào thực nhiều nghiệp vụ phụ trợ hợp tác đầu tư, cầm cố chứng khốn… Ngồi việc cung cấp dịch vụ có thu phí, Cơng ty cần tổ chức buổi thuyết trình tư vấn đầu tư cho khách hàng giao dịch Để làm việc Cơng ty cần có đội ngũ nhân viên phân tích giàu kinh nghiệm, nhân viên mơi giới có khả thuyết trình tốt để cung cấp cho khách hàng thơng tin hữu ích tạo mối quan hệ gắn bó Cơng ty khách hàng Dịch vụ đa dạng, nhiều tiện ích quan trọng, quan trọng thái độ quan tâm, coi trọng lợi ích khách hàng nhân viên mơi giới nói riêng nhân viên Cơng ty nói chung Khi thực nghiệp vụ mơi giới, nhân viên cần coi lợi ích khách hàng lợi ích mình, quan tâm chăm sóc tài khoản khách hàng, theo dõi thị trường đưa lời khuyên cho khách hàng không đơn nhận, kiểm lệnh đặt lệnh Để làm điều đó, Cơng ty cần có trao đổi thường xuyên phân phân tích phận môi giới, nhân viên môi giới cần thường xun học hỏi để nâng cao trình độ tích lũy kinh nghiệm để cung cấp dịch vụ với chất lượng tốt cho khách hàng 3.3.4 Xây dựng sách thu hút khách hàng mới, trì quan hệ 71 Chuyên đề thực tập với khách hàng truyền thống Đầu tư chứng khốn lĩnh vực đòi hỏi niềm tin lớn, sáng tạo đến đâu, đích đến cuối xây dựng niềm tin cho khách hàng Ngoài việc tạo tảng kinh doanh vững từ bên trong, CTCK cần có sách thu hút khách hàng, làm cho khách hàng biết đến cơng ty mình, thương hiệu Trong bối cảnh cạnh tranh Công ty ngày gay gắt, thành công không đến với người thụ động ngồi chờ khách hàng tự đến với Với vị công ty nhỏ, thương hiệu chưa khẳng định, Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt cần thật nhiều nỗ lực để thu hút khách hàng Để làm điều đó, cần có chiến lược marketing cụ thể sách chăm sóc khách hàng thấu đáo Để thu hút nhiều khách hàng mới, chiến lược marketing cụ thể cần thiết Trước hết, Công ty phải xác định mục tiêu hoạt động này, mục tiêu phải phục vụ cho mục tiêu chung Công ty dài hạn, cụ thể nhằm vào khách hàng tiềm năng, thu hút ngày nhiều khách hàng đến với Công ty Cơng ty cần phải đề chương trình hành động dự tính ngân sách Cơng tác tiếp thị đòi hỏi tốn chi phí cơng sức, việc bố trí thời gian khoa học hợp lý quan trọng, nhân viên không tỏ tiếc công sức xây dựng mối quan hệ, vấn đề chi phí phải tiết kiệm hợp lý hiệu Điều quan trọng phải tạo dựng hình ảnh đẹp Cơng ty, gây thiện cảm từ phía đối tác giữ chữ tín với khách hàng Cụ thể, Cơng ty cần ý vấn đề sau: Thường xuyên tổ chức buổi gặp gỡ, thuyết trình mang tính độc đáo - đặc trưng riêng Công ty Công ty cần tận dụng tất hội để quảng bá hình ảnh giới thiệu - Cơng ty nhân kiện lớn TTCK Nên phát hành sản phẩm tiếp thị, ấn phẩm giới thiệu… Các sản - phẩm phải thiết kế cách chuyên nghiệp, ấn tượng, đồng 72 Chuyên đề thực tập mang đặc trưng riêng Công ty Xây dựng website riêng Công ty với nội dung phong phú nhiều - tiện ích cho khách hàng, tất nội dung cần thường xuyên cập nhật, tránh tình trạng trọng số nội dung phần khác khơng thay đổi từ tháng sang tháng khác Đăng quảng cáo trang web thơng tin chứng khốn, phân tích - đầu tư chứng khốn mà NĐT thường xun tra cứu Có sách ưu tiên cho khách hàng mới, từ đầu phải tạo - mối quan hệ thân thiện cho khách hàng thấy rằng, đến với Công ty họ quan tâm với mức độ cao Cơng ty cần tích cực hoạt động xã hội như: ủng - hộ đồng bào bão lụt, đồng bào vùng sâu vùng xa,…góp phần xây dựng hình ảnh cho Cơng ty Bên cạnh khách hàng nước, Công ty cần trọng tới - khách hàng nước Cần tận dụng mối quan hệ với đối tác chiến lược ngân hàng RHB để có quan hệ hợp tác với đối tác nước Thu hút khách hàng quan trọng, trì quan hệ với khách hàng truyền thống vấn đề cần quan tâm việc phát triển mạng lưới khách hàng cho Công ty Chính sách chăm sóc khách hàng Cơng ty khơng thể khơng trọng điểm sau: Cần có sách ưu đãi cho nhóm khách hàng lớn, khách hàng - mở tài khoản, khách hàng giới thiệu cho Công ty khách hàng Cần giao cho nhân viên mơi giới chăm sóc khách hàng cụ - thể, cần quan tâm đến khách hàng không lĩnh vực đầu tư mà cần phải tạo mối quan hệ thân thiết, gắn bó với khách hàng để thể thiện chí Cơng ty quà lời chúc dịp quan trọng năm mới, sinh nhật… 73 Chuyên đề thực tập Ban điều hành cần thường xuyên gặp gỡ khách hàng lớn tổ - chức buổi trò chuyện với khách hàng để kịp thời thu nhận thông tin phản hồi khách hàng chất lượng dịch vụ, chế ưu đãi nguyện vọng khách hàng Cần phân loại khách hàng để có sách chăm sóc cụ thể với - loại khách hàng Ví dụ như: Bảng 3.2: Phân loại khách hàng cá nhân/ tổ chức Khách hàng cá nhân Khách hàng tổ chức Độ ngại rủi ro Thấp Cao Cách định Thường phụ thuộc nhiều Thường sử dụng dịch vụ tư đầu tư vào lời khuyên NV vấn có phận phân tích mơi giới đầu tư Quy mô vốn đâu tư Nhỏ Lớn Bảng 3.3: Phân loại khách hàng theo giới tính Khách hàng nam giới Khách hàng nữ giới Độ ngại rủi ro Thấp Cao Cách Thường đốn, phụ Phụ thuộc nhiều định đầu tư Lĩnh vực đầu tư Thời gian đầu tư vào lời thuộc vào NV môi giới khuyên NV môi giới Lĩnh vực mẻ, mạo hiểm Lĩnh vực tầm hiểu biết Ngắn hạn Dài hạn Bảng 3.4: Phân loại khách hàng theo độ tuổi KH < 30 tuổi KH từ 30-50 tuổi Độ ngại rủi ro Thấp Trung bình KH > 50 tuổi Cao Cách Thường theo Thường dựa vào Thường theo số đông lời định đầu tư số đông phân tích cá nhân khun NV mơi giới Lĩnh vực đầu Mới mẻ, Ổn định KH Ổn định, an tồn tư mạo hiểm 30 tuổi Quy mơ vốn Thấp đầu tư Cao Thời gian đầu Ngắn hạn tư Ngắn trung hạn Dài hạn 74 Trung bình Chuyên đề thực tập Từ phân loại trên, nhân viên môi giới cần rút đặc trưng nhóm khách hàng để có thái độ phục vụ phù hợp, làm cho khách hàng hài lòng 3.3.5 Tăng cường công tác kiểm tra giám sát nội Để hoạt động Công ty thực nhịp nhàng có hiệu quả, cần tổ chức cơng tác kiểm tra giám sát nội thật tốt Điều với khơng Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt mà với doanh nghiệp Công ty cần tổ chức máy hoạt động hợp lý, đảm bảo cho việc tác nghiệp nhân viên thuận lợi, không chồng chéo Cần tổ chức kiểm tra giám sát thường xuyên hoạt động nhân viên Công ty tạo môi trường làm việc thoải mái hiệu Cụ thể, Công ty phân công công việc rõ ràng cho nhân viên nhóm, có trưởng phận thực việc kiểm tra giám sát phận Lợi ích trách nhiệm phải quy định rõ ràng để nhân viên có thái độ làm việc tốt Ban lãnh đạo cơng ty cần có sách đãi ngộ phù hợp để tạo khơng khí làm việc nhiệt tình, tận tụy, làm cho nhân viên gắn liền lợi ích với lợi ích Cơng ty, nhờ đó, hoạt động kinh doanh Cơng ty đạt hiệu cao 3.4 Kiến nghị UBCK Nhà nước Bộ ngành liên quan 3.4.1 Hoàn thiện khung pháp lý Hiện Luật Chứng khoán sửa đổi Quốc hội thơng qua có hiệu lực từ 1/7/2011 Luật giải nhiều hạn chế Luật Chứng khoán 2006 góp phần thúc đẩy TTCK Việt Nam phát triển lành mạnh, công khai, minh bạch hiệu 75 Chuyên đề thực tập Tuy nhiên, để khung pháp lý hồn thiện hơn, Luật Chứng khốn cần ý số vấn đề sau: Hàng hóa thị trường bị giới hạn loại cổ phiếu, trái phiếu, - chứng quỹ để thị trường thực phát triển, NĐT cần có cơng cụ chứng khốn phái sinh để phòng ngừa rủi ro bảo vệ lợi nhuận Vẫn biết TTCK Việt Nam non trẻ, cần có lộ trình để đưa cơng cụ vào thị trường sớm để bắt đầu Luật Chứng khốn chưa quy định rõ trường hợp vi phạm - thành viên tham gia thị trường, chưa có chế tài xử phạt chế tài chưa đủ sức răn đe nên tượng vi phạm tồn Điều đặt yêu cầu cần có quy định cụ thể vi phạm chế tài cụ thể để TTCK Việt Nam lành mạnh hơn, lợi ích NĐT bảo vệ 3.4.2 Tăng hàng hóa cho thị trường Tính tất yếu khách quan hoạt động mơi giới xuất phát từ vấn đề phức tạp hàng hóa Hàng hóa TTCK Việt Nam tăng lên đáng kể so với nhiều nước so với tồn kinh tế khiêm tốn Ta thấy vấn đề doanh nghiệp nước ta đủ điều kiện niêm yết không muốn niêm yết trung tâm GDCK Điều do: - Ban lãnh đạo chủ chốt doanh nghiệp nhìn nhận lợi ích từ việc niêm yết không rõ ràng mà họ thấy kiểm sốt chặt chẽ từ phía quan nhà nước, quan quản lý thị trường - Doanh nghiệp Việt Nam có nhận thấy niêm yết, phát hành chứng khoán kênh huy động vốn họ chưa thoát khỏi kênh huy động truyền thống vay vốn ngân hàng Mặt khác, doanh nghiệp kêu thiếu vốn lại kế hoạch đầu tư dài hạn tương lai, thói quen chủ yếu kinh doanh ngắn hạn đến đâu hay đến với nguồn vốn có 76 Chuyên đề thực tập - Phương pháp hạch toán kế toán nước ta mà doanh nghiệp áp dụng chưa đồng - Các doanh nghiệp ngại cơng bố thơng tin cơng khai… Do đó, Chính phủ Bộ tài cần có quy định cụ thể doanh nghiệp cổ phần hóa mà chưa niêm yết, quản lý cho vay ngân hàng…, tạo nguồn hàng hóa cho TTCK cách tiếp tục đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, hạn chế số lượng cổ phần mà nhà nước nắm giữ, hạn chế kiểm soát tỷ lệ tham gia người nước ngoài… 3.4.3 Nâng cao hiểu biết cho công chúng đầu tư TTCK muốn phát triển cần phải có tham gia đông đảo nhà đầu tư Thực tế TTCK phát triển tỷ lệ dân cư tham gia đầu tư chứng khoán cao Từ người hưu sở hữu chứng quỹ uỷ thác đầu tư để hưởng khoản lãi suất định kỳ đến NĐT chuyên nghiệp giao dịch hàng ngày mong kinh doanh chênh lệch giá TTCK Việt Nam đến có khoảng triệu tài khoản Nếu so với quy mô dân số rõ ràng lượng lớn dân số khơng biêt chứng khốn TTCK có hiểu biết sai lệch nên chưa tham gia vào thị trường Rất nhiều người xem đầu tư chứng khoán “ chơi” chứng khoán, “đánh bạc” Điều đặt yêu cầu phổ biến kiến thức lĩnh vực nhiều mẻ cho người Đây trách nhiệm trước hết từ bên có liên quan như: UBCKNN, trường đại học,…đến CTCK 3.4.4 Cải thiện mơi trường kinh doanh Cùng với phát triển hoạt động môi giới, cộng đồng doanh nghiệp nhà đầu tư hình thành văn hố đầu tư với thói quen tìm hiểu tn thủ pháp luật kinh doanh Thêm nữa, nhờ cạnh tranh, chất lượng hiệu dịch vụ gia tăng đáng kể, qua góp phần gia tăng 77 Chuyên đề thực tập lợi nhuận thu hút nhà đầu tư đến mở tài khoản giao dịch CTCK Chính hoạt động cơng ty MGCK nhân viên mơi giới yếu tố góp phần hồn thiện môi trường pháp lý cho KDCK, lĩnh vực nơi phát sinh bộc lộ rõ xung đột lợi ích đối tượng tham gia thị trường Nếu môi trường pháp lý không đủ chặt chẽ hiệu lực mâu thuẫn phát sinh dẫn tới đổ vỡ thị trường Hoạt động môi giới đưa pháp luật đến với người đầu tư, giúp họ ln có ý thức tìm hiểu tuân thủ pháp luật trình theo đuổi lợi ích mình; đồng thời phản ánh bất cập khuôn khổ pháp lý tới nhà làm luật để kịp thời điều chỉnh Với vai trò vậy, q trình hoạt động CTCK nói chung nghiệp vụ MGCK nói riêng ln tồn mặt hạn chế, đặc biệt quy định pháp luật liên quan đến hoạt động MGCK, cần đưa giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động MGCK Thứ nhất: Đối với quy định pháp luật chủ thể hoạt động MGCK Hiện Việt Nam, nhận thức nhà đầu tư nhiều hạn chế Việc siết chặt quy định hoạt động môi giới cần thiết, góp phần bảo vệ nhà đầu tư tạo ổn định, trật tự TTCK nói chung Pháp luật cần quy định rõ kèm theo chế tài vừa bảo vệ nhà đầu tư, ổn định thị trường mà giúp CTCK tác nghiệp cho có uy tín nhất, đảm bảo tính hiệu lực hợp đồng ký Hiện nay, chủ thể hoạt động MGCK cá nhân đáp ứng đầy đủ yêu cầu pháp luật quy định phải hoạt động CTCK Cụ thể hơn, Quyết định số 15/QĐ – BTC ngày 27/03/2008 Quy chế hành nghề CK không cho phép cá nhân hành nghề MGCK tự do, chứng hành nghề người MGCK có giá trị người làm việc CTCK cơng ty thơng báo cho UBCKNN 78 Chun đề thực tập Tuy nhiên, quy định kìm hãm phát triển tự nhiên TTCK Bởi lẽ kinh tế ngày phát triển, số lượng công ty cổ phần tăng mạnh, thị trường OTC phát triển mạnh, với khối lượng giao dịch chứng khoán tăng cao, số lượng nhà môi giới cần phải tăng lớn, đặc biệt thị trường OTC.Vì giới hạn hoạt động mơi giới CTCK lực cản cho phát triển TTCK Thứ hai: Đối với quy định nhận lệnh chuyển lệnh Việc nhận lệnh giao dịch tuân thủ chặt chẽ quy định khoản 1, 2, 3, 4, Điều 33 quy chế tổ chức hoạt động CTCK Việc nhập lệnh khách hàng, nhân viên công ty lệnh tự doanh vào hệ thống giao dịch SGDCK phải theo thứ tự thời gian nhận lệnh quy trình giao dịch công ty Nghiêm cấm việc nhân viên CTCK chèn lệnh khách hàng có hành vi vi phạm quy định ký quỹ giao dịch Thực tế tại, lệnh khách hàng nhận từ phòng giao dịch đại lý nhận lệnh phải chuyển chi nhánh trụ sở CTCK, sau chuyển tới SGDCK để khớp lệnh Quy định chưa hợp lý, lệnh theo cấp làm cho việc khớp lệnh không thực cách nhanh chóng xác, có lệnh tới trước, có lệnh lại tới sau cố kỹ thuật chuyển lệnh lên SGDCK gây Điều gây thiệt hại trực tiếp cho người đầu tư ảnh hưởng tới chất lượng giao dịch Thứ ba: Đối với quy định pháp luật thời gian toán Hiện thời gian toán áp dụng giao dịch chứng khoán T+3, tức nhà đầu tư thực giao dịch vào ngày T đến ngày T+3 họ nhận tiền nhận cổ phiếu Chính điều làm cho nhà đầu tư bị thiệt thòi nhiều hội đầu tư Khi mà TTCK lên việc chờ đợi thời hạn tốn gây nên chậm trễ bỏ lỡ hội nhà đầu tư 79 Chuyên đề thực tập Thực tế thời hạn tốn kéo dài đến T+4 T+5 Bởi chiều ngày T+3 nhà đầu tư nhận tiền vào tài khoản nhận cổ phiếu đến ngày T+4 họ bắt đầu giao dịch tiếp Tuy nhiên, ngày T vào phiên giao dịch đầu tuần tức thứ hai nhà đầu tư bán lại cổ phiếu mua đầu tư tiếp vào phiên cuối tuần tức ngày thứ Còn mua bán vào phiên giao dịch khác tuần lại phải chờ tới tuần sau Để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư tạo chế vận hành nhanh nhạy cho TTCK, nên có sửa đổi thời hạn tốn, rút ngắn thời hạn tốn xuống T+1, T+2 ? Với điều kiện Việt Nam tại, việc TTCK kì vọng vào thời gian tốn T +2 đời hồn tồn có sở 80 Chun đề thực tập TÀI LIỆU THAM KHẢO 1) Báo cáo thường niên TVSI năm 2010 2) Báo cáo thường niên TVSI năm 2011 3) Báo cáo thường niên TVSI năm 2012 4) Báo cáo tài kiểm tốn TVSI năm 2010 5) Báo cáo tài kiểm tốn TVSI năm 2011 6) Báo cáo tài kiểm tốn TVSI năm 2012 7) Giáo trình thị trường chứng khốn – Tác giả: Bạch Đức Hiển, xuất 2009 8) Các website: cafef.vn; chungkhoan24h.com.vn; vneconomy.vn;… 81 ... vụ mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt Để... liệu thị trường chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, báo cáo tài năm Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt số cơng ty khác Tơi xin chân thành cảm ơn Công ty cổ phần chứng khốn Tân Việt tạo điều... : Giải pháp nâng cao nghiệp vụ môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Tân Việt làm chuyên đề thực tập Chuyên để thực tập bố cục thành chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi