Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển TRUỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ PHÁT TRIỂN  CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN GVHD : LÊ NGỌC UYỂN SVTH : NGUYỄN THÀNH TÀI LỚP ĐẦU TƯ _02_K33 : NIÊN KHÓA 2007-2011 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển LỜI MỞ ĐẦU Chƣơng : NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1.1 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tƣ 1.1.2 QUAN ĐIỂM VỀ CHẤT LƢỢNG CỦA THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1.2.1 Khái niệm chất lƣợng thẩm định hiệu tài dự án đầu tƣ 1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng thẩm định hiệu tài đầu tƣ 1.2 VAI TRÕ, NỘI DUNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐƠNG CHI NHÁNH QUẬN 13 1.2.1 VAI TRÕ CỦA THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 13 1.2.1.1 Đối với chủ đầu tƣ 13 1.2.1.2 Đối với Ngân hàng 14 1.2.2 NỘI DUNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG 15 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 1.2.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tƣ cho dự án 15 1.2.2.2 Thẩm định nguồn vốn đảm bảo nguồn vốn tài trợ cho dự án 16 1.2.2.3 Thẩm định doanh thu lợi nhuận hàng năm dự án 16 1.2.2.4 Chỉ tiêu giá (NPV) 17 1.2.2.5 Chỉ tiêu suất thu hồi nội (IRR) 18 1.2.2.6 Thời gian thu hồi vốn đầu tƣ (T) 19 1.2.2.7 Chỉ tiêu điểm hòa vốn (BEP) 21 1.2.2.8 Thẩm định tiêu độ rủi ro dự án đầu tƣ 21 Chƣơng : THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 23 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 24 2.1.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG 24 2.1.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA NGÂN HÀNG TẠI CHI NHÁNH QUẬN 26 2.1.3 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 28 2.1.4 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CHI NHÁNH ĐẾN NĂM 2011 29 2.2 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 31 2.2.1 Căn pháp lý dự án 32 2.2.2 Phân tích sản phẩm thị trƣờng 32 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 2.2.3 Địa điểm xây dựng 33 2.2.4 Quy mô sản xuất sản phẩm dự án 33 2.2.5 Quy mô, giải pháp xây dựng 34 2.2.6 Phân tích, tính tốn đánh giá hiệu khả trả nợ dự án 35 2.2.7 Phân tích nhu cầu nguồn tài trợ VLĐ chi phí VLĐ dự án 36 2.2.8 Số tiền trả nợ gốc bình quân 38 2.2.9 Thẩm định hình thức bảo đảm tiền vay 38 2.2.10 Quy trình thẩm định tài dự án chi nhánh 38 2.3 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC VÀ HẠN CHẾ TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 39 2.3.1 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 39 2.3.2 MỘT SỐ TỒN TẠI TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐƠNG CHI NHÁNH QUẬN 40 Chƣơng : GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHƢƠNG ĐÔNG 43 3.1 ĐỊNH HƢỚNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 44 3.1.1 ĐỊNH HƢỚNG CHUNG 44 3.1.1.1 Mục tiêu 44 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 3.1.1.2 Định hƣớng chiến lƣợc hoạt động đến năm 2011 46 3.1.2 3.2 ĐỊNH HƢỚNG ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 47 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 48 3.2.1 ĐÀO TẠO VÀ PHÁT TRIỂN ĐỘI NGŨ CHUYÊN VIÊN THẨM ĐỊNH 48 3.2.2 TỔ CHỨC VÀ ĐIỀU HÀNH CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH HỢP LÝ VÀ KHOA HỌC NHẤT, TIẾT KIỆM THỜI GIAN, CHI PHÍ NHƢNG VẪN ĐẠT HIỆU QUẢ ĐẦU RA 48 3.2.3 SỬ DỤNG HỢP LÝ CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CŨNG NHƢ PHƢƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ 49 3.2.4 XÁC ĐỊNH CHI PHÍ VỐN CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƢ MỘT CÁCH CHÍNH XÁC NHẤT 50 3.2.5 NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THÔNG TIN THU THẬP PHỤC VỤ CHO Q TRÌNH THẨM ĐỊNH, ĐẢM BẢO THƠNG TIN CHÍNH XÁC ĐẦY ĐỦ VÀ KỊP THỜI 51 3.2.6 TĂNG CƢỜNG ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ THƠNG TIN VÀO TRONG Q TRÌNH THẨM ĐỊNH BẰNG MÁY TÍNH HIỆN ĐẠI VÀ CÁC PHẦN MỀM CHUYÊN DỤNG 52 3.2.7 XÁC ĐỊNH LÃI CHIẾT KHẤU HỢP LÝ ĐỐI VỚI TỪNG DOANH NGHIỆP 52 3.2.8 3.2.9 CẦN TÍNH TỐN CHÍNH XÁC VÕNG ĐỜI DỰ ÁN 54 TỔ CHỨC PHỐI HỢP CHẶC CHẼ GIỮA CÁC PHÕNG BAN VỚI NHAU TRONG CHI NHÁNH 54 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 3.2.10 HỌC HỎI KINH NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI KHÁC 55 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 55 3.3.1 ĐỐI VỚI NHÀ NƢỚC, BỘ, NGÀNH CÓ LIÊN QUAN 55 3.3.2 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC 56 3.3.3 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 57 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Sơ đồ : SƠ ĐỒ TỔ CHỨC TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 27 Bảng : TỔNG HỢP MỘT SỐ CHỈ TIÊU CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN 28 Bảng : CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN .29 SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Ngày nay, sống kinh tế động chung ta tiếp cận đƣợc nhiều hội thách thức viêc phát triển kinh tế nƣớc nhà Để đáp ứng đƣợc nhu cầu phát triển mạnh mẽ kinh tế năm qua, thị trƣờng tài Việt Nam q trình hồn thiện để đáp ứng nhu cầu nhƣ điều kiện gia nhập WTO Trƣớc nhu cầu trên, đòi hỏi hệ thống Ngân hàng phải hoạt động hiệu đóng vai trò kênh phân phối tài chủ lực kinh tế Nhƣ biết Ngân hàng thƣơng mại hệ thần kinh, trái tim kinh tế, dấu hiệu báo hiệu trạng thái sức khoẻ kinh tế Các Ngân hàng mạnh, kinh tế mạnh Ngƣợc lại, ngân hàng yếu, kinh tế yếu Thậm chí Ngân hàng đổ vỡ kinh tế lâm vào khủng hoảng sụp đổ Với tƣ cách tổ chức trung gian tài nhận tiền gửi tiến hành hoạt động cho vay đầu tƣ NHTM thâm nhập vào lĩnh vực kinh tế - xã hội nhƣ ngƣời mở đƣờng, ngƣời tham gia, ngƣời định trình sản xuất kinh doanh NHTM ngày đóng vai trò trung tâm tiền tệ, tín dụng tốn thành phần kinh tế, định chế tài quan trọng kinh tế NHTM doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh lĩnh vực tiền tệ Trong số nghiệp vụ kinh doanh tín dụng nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu nội dung chủ yếu thân nhân viên toàn hệ thống Đây nghiệp vụ tạo lợi nhuận cao nhất, chiếm khoảng 2/3 lợi tức nghiệp vụ ngân hàng có từ tiền lãi cho vay Nhƣng nghiệp vụ chứa đựng nhiều rủi ro Có vơ số rủi ro khác cho vay, xuất phát từ nhiều yếu tố dẫn đến việc khơng chi trả đƣợc nợ đến hạn gây ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển doanh Ngân hàng Quá trình phát triển Việt Nam theo hƣớng CNH - HĐH theo chiến lƣợc phát triển kinh tế - xã hội đến năm 2020 Đảng, Nhà nƣớc đòi hỏi việc triển khai ngày nhiều dự án đầu tƣ, với nguồn vốn nƣớc, thuộc thành phần kinh tế Trong đó, nguồn vốn cho vay theo dự án đầu tƣ NHTM ngày phổ biến, quan trọng cá nhân, doanh nghiệp Chính phủ Đó đặt thách thức khơng nhỏ NHTM an toàn hiệu nguồn vốn cho vay theo dự án Bởi vì, dự án đầu tƣ thƣờng đòi hỏi số vốn lớn, thời gian kéo dài rủi ro cao Để đến chấp nhận cho vay, thẩm định dự án đầu tƣ hiệu tài khâu quan trọng, định chất lƣợng cho vay theo dự án ngân hàng Thẩm định tài dự án đầu tƣ ngày có ý nghĩa vơ to lớn, đảm bảo lợi nhuận, an toàn cho Ngân hàng Những năm vừa qua, NHTM trọng nhiều đến công tác đào tạo nghiệp vụ thẩm định dự án nhƣng nhìn chung kết đạt đƣợc chƣa đƣợc cao, chƣa đáp ứng theo mục tiêu quản lý rủi ro công tác thẩm định trƣớc cho vay mà NHTM đặt ban đầu Chính vậy, thời gian thực tập Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông chi nhánh quận 4, em chọn đề tài: " Giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định hiệu tài dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông chi nhánh quận 4" Với kiến thức tích luỹ đƣợc thời gian thực tập thực tế Chi nhánh thời gian học tập trƣờng, em mong muốn đóng góp phần nghiên cứu, tìm hiểu thân để hồn thiện nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án nói chung chất lƣợng thẩm định tài dự án nói chung Chi nhánh SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Do giới hạn trình độ, kinh nghiệm thời gian tìm hiểu thực tế, viết em khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Em mong nhận đƣợc đóng góp giúp đỡ, đóng góp ý kiến bảo tậm tình thầy cô giáo anh, chị cán Chi nhánh để viết thêm hoàn thiện SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 10 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Tái cấu trúc máy hoạt động Ngân hàng theo phƣơng thức hƣớng đến khách hàng để phục vụ với công nghệ Ngân hàng đại, liên minh chiến lƣợc với Ngân hàng nƣớc để hổ trợ OCB lĩnh vực tin học (IT), quản lý tài sản nợ tài sản có, quản lý rủi ro phát triển dịch vụ Ngân hàng bán lẻ để đảm bảo Ngân hàng hoạt động an tồn có hiệu 3.1.2 ĐỊNH HƢỚNG ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN DẦU TƢ Với ngân hàng, chất lƣợng, hiệu quả, an toàn hoạt động kinh doanh, đặc biệt hoạt động tín dụng điều kiện tồn phát triển Điều kiện có đƣợc trƣớc hết cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ Vì vậy, cơng tác thẩm định tài dự án phải đƣợc đặt vị trí nó, dƣới đạo chặt chẽ, có chế quy trình cơng nghệ tồn diện đồng với quy trình công nghệ nghiệp vụ khác, tạo thành tổng thể giải pháp mang tính chiến lƣợc định hƣớng nhƣ điều hành Để củng cố, phát triển công tác thời gian tới đƣợc tốt hơn, Ngân hàng sở phƣơng hƣớng hoạt động kinh doanh năm tới, đƣa định hƣớng công tác toàn chi nhánh quận nhƣ sau : Xác định phƣơng hƣớng, nhiệm vụ trƣớc tiên phải xuất phát từ việc nhận thức vị trí, vai trò nội dung cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ Thực tố cơng tác yếu tố định, góp phần bảo vệ nâng cao vị thế, uy tín sức mạnh Ngân hàng Cũng cố, hồn thiện máy tổ chức thẩm định dự án; phát triển lực lƣợng thẩm định số lƣợng chất lƣợng Tăng cƣờng công tác đào tạo cụ thể nghiệp vụ thẩm định cho cán thẩm định bồi dƣỡng, trao đổi nghiệp vụ chuyên môn Đầu tƣ trang thiết bị, cơng nghệ thích ứng phù hợp với xu hƣớng hội nhập khu vực quốc tế SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 53 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Chú trọng công tác kiểm tra sau cho vay, làm tốt công tác kiểm tra chuyên đề thẩm định 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI CHI NHÁNH QUẬN Trong thời gian thực tập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông chi nhánh quận với kiến thức thực tế thu thập đƣợc hoạt động tín dụng nói chung hoạt động cơng tác thẩm định tài dự án nói riêng Để nâng cao hoạt động dần hoàn thiện nghiệp vụ cơng tác thẩm định tài chi nhánh với su phát triển kinh tế trình hội nhập Em xin đƣa số ý kiến, đề nghị số giải pháp nâng cao hiệu công tác thẩm định hiệu tài Ngân hàng TMCP Phƣơng Đơng chi nhánh quận nhƣ sau : 3.2.1 ĐÀO TẠO VÀ PHÁT TRIỂN ĐỘI NGŨ CHUYÊN VIÊN THẨM ĐỊNH Trong thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng, ngƣời ln trung tâm, định chất lƣợng thẩm định Lĩnh vực thẩm định tài dự án nghiệp vụ phức tạp, đa dạng có liên quan đến nhiều vấn đề kinh tế - xã hội Mặt khác, ảnh hƣởng lớn đến nguồn vốn khả sinh lời Ngân hàng làm cho Ngân hàng đến bờ vực phá sản dự án ln đòi hỏi số vốn lớn, thời gian kéo dài chứa đựng rủi ro cao Do trình độ cán tín dụng phải đáp ứng đƣợc yêu cầu đặt ra, phải có lực chun mơn, kinh nghiệm thực tiễn, đạo đức nghề nghiệp lĩnh vững vàng Về lực chun mơn phải có trình độ đại học trở lên, phải có kiến thức kinh tế thị trƣờng, hoạt động tài pháp luật, phải thơng thạo ngoại ngữ công nghệ thông tin liên quan đến lĩnh vực thẩm định Biết phân tích đánh giá SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 54 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển dự án đầu tƣ vấn đề liên quan thục, sáng tạo khoa học tìm nhiều phƣơng pháp Về kinh nghiệm, cán thẩm định phải ngƣời trực tiếp tham gia giám sát, theo dõi quản lý nhiều dự án, biết búc kết kinh nghiệm từ lĩnh vực khác phục vụ cho chun mơn Về đạo đức nghề nghiệp, cán thẩm định phải trung thực, có tính kỷ luật cao, tinh thần trách nhiệm cơng việc, có lòng say mê, tâm huyết với nghề nghiệp 3.2.2 TỔ CHỨC VÀ ĐIỀU HÀNH CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH PHẢI HỢP LÝ VÀ KHOA HỌC, TIẾT KIỆM THỜI GIAN, CHI PHÍ NHƢNG VẪN ĐẠT HIỆU QUẢ ĐỀ RA Việc tổ chức phân công hợp lý khoa học quy trình thẩm định tài dự án hạn chế đƣợc nhiều công đoạn không cần thiết, tránh chồng chéo trùng lặp phát huy mặt tích cực cá nhân tập thể, giảm thiểu chi phí hoạt động tiết kiệm mặt thời gian Vì vậy, để xây dựng chế tổ chức, điều hành tốt, Chi nhánh cần làm số việc sau: Hoạt động phòng thẩm định phải thực vào quy trình nề nếp tất nghiệp vụ tín dụng có tính tín dụng, đảm bảo tính nguyên tắc nghiệp vụ thẩm định Phân công cán thẩm định phụ trách khách hàng theo lĩnh vực kinh doanh định dự án đầu tƣ đa dạng thuộc ngành nghề khác với nhiều vấn đề phát sinh không giống Một cán tín dụng khơng thể am hiểu tất dự án thuộc ngành nghề kinh doanh khác nhau, nên phân cơng cán tín dụng phụ trách ngành nghề định để từ cán tín dụng có điều kiện sâu, tìm hiểu vấn đề có liên quan thuộc lĩnh vực đảm nhiệm Do dự án thuộc lĩnh vực phụ trách, cán tín dụng dễ SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 55 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển dàng thu thập thơng tin thẩm định có chất lƣợng từ đƣa định đắn Tuy nhiên, cần có trao đổi kinh nghiệm với đồng nghiệp Ngân hàng Tăng cƣờng kiểm tra, kiểm soát nội bộ, giám sát cán thẩm định việc chấp hành văn pháp luật nhà nƣớc nhƣ quy trình thẩm định dự án tránh nhƣng sai sót đáng tiếc 3.2.3 SỬ DỤNG HỢP LÝ CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CŨNG NHƢ PHƢƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ Hiện có nhiều tiêu để thẩm định hiệu tài dự án, nhƣng Ngân hàng nên áp dựng số tiêu : NPV, IRR, PP, DSCR coi tiêu bản, bắt buộc thẩm định tài dự án, tiêu bản, phản ảnh hiệu quả, tính chất doanh nghiệp, chúng đƣợc xây dựng, tính tốn dựa dự trù cân đối thu chi dự án hàng năm Nhƣng áp dụng hai tiêu để đánh giá định dự án cho biết tỷ lệ sinh lời dự án mà không quan tâm đến quy mô nguồn vốn lợi nhuận tuyệt đối dự án Có nhiều dự án có IRR cao nhƣng lợi nhuận tuyệt đối lại thấp lúc khơng phản ánh trực tiếp gia tăng Hơn nữa, NPV đƣợc giả định luồng tiền dự án đƣợc chiết khấu theo chi phí vốn dự án, nhƣng IRR lại chiết khấu luồng tiền theo IRR dự án điều không hợp lý Tuy IRR đơn giản thông qua việc so sánh tỷ lệ phần trăm, có sức hấp dẫn nhƣng ta phải thừa nhận phƣơng pháp IRR khơng hồn thiện phƣơng pháp NPV, khơng đề cập đến độ lớn dự án không giả định tỷ lệ tái đầu tƣ Để đảm bảo độ tin cậy, quan trọng phải tính tốn tỷ lệ, thời điểm phát sinh dòng tiền quy mơ nó, dòng tiền dự án không thiết SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 56 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển chi phí, có khoản mục mà kế toán đƣa vào nhƣng thẩm định dự án lại khơng đƣợc đƣa vào khơng liên quan đến việc thu chi tiền thực Khi xác định dòng tiền phát sinh cần phải lưu ý điểm sau : Các dòng tiền phát sinh thời điểm đƣợc giả định phát sinh cuối kỳ Xử lý khoản thu hồi : Vốn đầu tƣ TSCĐ đƣợc thu hồi dẫn qua KHTSCĐ, TSCĐ đƣợc trích hết khấu hao mà bán đƣợc khoản tiền đƣợc tính vào thời điểm phát sinh chịu thuế TNDN theo quy định Trƣờng hợp TSCĐ chƣa trích hết khấu hao khoản tiền lý đƣợc xem khoản tiền vào dự án, phải chịu thuế TNDN Giá trị lại TSCĐ theo sổ sách kế toán đƣợc đƣa vào phí kỳ, làm giảm thuế TNDN Bản thân giá trị lại đƣợc xem khoản tiền khơng phải khoản chi tiền thật 3.2.4 XÁC ĐỊNH CHI PHÍ VỐN CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƢ MỘT CÁCH CHÍNH XÁC NHẤT Đây vấn đề mà Ngân hàng thƣờng không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán thẩm định phải thẩm định xác vốn đầu tƣ chi phí liên quan, tránh tình trạng mà chủ đầu tƣ tính tốn múc vốn cao để tránh thủ vốn, ứ đọng vốn gây lãng phí làm giảm hiệu dự án, chủ đầu tƣ tính mức vốn thấp để tăng hiệu đầu tƣ giả mạo dẫn đến định đầu tƣ sai lệch, việc xác định tổng vốn đầu tƣ xác với thực tế để tính tốn hiệu tài khả trả nợ dự án Muốn nhƣ cán tín dụng phải tích cực nghiên cứu thị trƣờng, vào định mức kinh tế ngành, đơn nhà nƣớc, viện nghiên cứu, mức độ đại cơng nghệ tình hình giá thị trƣờng nƣớc nƣớc Bên SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 57 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển cạnh cần tích cực tìm hiểu, lƣu trữ thơng tin dự án điển hình để làm sở cho việc thẩm tra tổng mức vốn đầu tƣ Cũng thuê quan tƣ vấn thấy cần thiết Đối với số dự án đặc biệt nhƣ bên lĩnh vực xây dựng có nhiều hạn mức dự án kéo dài nhiều năm việc tính đến yếu tố liên quan phải tính đến yếu tố lạm phát, tỷ giá ( dự án có mua thiết bị nƣớc ngoài) việc xác định tốt yếu tố liên quan đến q trình thẩm định có lợi nhiều cho Ngân hàng nhƣ chủ đầu tƣ 3.2.5 NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THÔNG TIN THU THẬP PHỤC VỤ CHO Q TRÌNH THẨM ĐỊNH, ĐẢM BẢO THƠNG TIN CHÍNH XÁC, ĐẦY ĐỦ VÀ KỊP THỜI Trong thời đại ngày nay, thông tin đƣợc sử dụng nhƣ nguồn lực, vũ khí mơi trƣờng cạnh tranh, nắm bắt xử lý thơng tin xác, kịp thời ngƣời chiến thắng cạnh tranh Thông tin yếu tố định đến chất lƣợng thẩm định Thơng tin xác, kịp thời giúp cho hiệu thẩm định cao hơn, hạn chế rủi ro xảy Vấn đề đặt thu thập thông tin từ đâu, với số lƣợng chất lƣợng nhƣ để tiết kiệm hiệu cần quan tâm Để giải vấn đề này, cần xây dựng hệ thống thơng tin tồn diện có chiều sâu, cụ thể nhƣ sau: Những thơng tin người xin vay vốn ( doanh nghiệp): Để có thơng tin doanh nghiệp ngồi bao cáo tài mà doanh nghiệp cung cấp cho Ngân hàng luận chứng kinh tế kỹ thuật trình, cán tín dụng lấy thơng tin cách điều tra nơi hoạt động kinh doanh ngƣời xin vay vấn trực tiếp số cán dự án Chi nhánh yêu cầu đơn vị xin vay phải thuê Công ty kiểm tốn độc lập chứng nhận tính trung thực, xác thông tin SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 58 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển mà họ cung cấp Những thông tin từ sổ sách Ngân hàng : Một Ngân hàng lƣu trữ hồ sơ tập trung ngƣời vay vốn, từ nhận đƣợc thơng tin tín dụng Biết việc chi trả khoản cho vay trƣớc đây, số dƣ tài khoản tiết kiệm tài khoản séc biết đƣợc liệu ngƣời xin vay có thói quen rút số dƣ tài khoản họ khơng ? Những nguồn thơng tin bên ngồi tín dụng : Nhƣ thơng tin thị trƣờng sản phẩm, thông tin kỹ thuật công nghệ môi trƣờng, từ bạn bè ngƣời xin vay, từ đối thủ cạnh tranh, từ báo chí, phƣơng tiện truyền thông, ngành liên quan 3.2.6 TĂNG CƢỜNG ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ THƠNG TIN VÀO TRONG Q TRÌNH THẨM ĐỊNH BẰNG CÁC MÁY TÍNH HIỆN ĐẠI VÀ CÁC PHẦN MỀM CHUYÊN DỤNG Trong nghiệp vụ thẩm định tài dự án, để tiết kiệm thời gian có độ xác cao để nhanh chóng đại hố hệ thống thơng tin, Ngân hàng nên ƣu tiên đầu tƣ công nghệ thông tin nhằm tự động hoá hệ thống toán kế toán Ngân hàng 3.2.7 XÁC ĐỊNH LÃI CHIẾT KHẤU HỢP LÝ ĐỐI VỚI TỪNG DỰ ÁN Xác định lãi chiết khấu tùng dự án vấn đề không đơn giản Có thể hiểu lãi suất chiết khấu phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro, mức rủi ro dự án mức rủi ro với doanh nghiệp sách tài trợ doanh nghiệp phù hợp với dự án lãi suất chiết khấu với chi phí bình qn vốn (WACC), SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 59 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển thể chi phí hội nguồn vốn tham gia vào dự án Các nguồn vốn thƣờng có dự án vốn vay vốn chủ sở hữu Nếu nguồn vốn vay đƣợc dùng để đầu tƣ LSCK = lãi suất vay trƣớc thuế *(1- thuế suất TNDN) Nếu nguồn vốn chủ sở hữu đƣợc dùng để đầu tƣ LSCK = chi phí trung bình vốn Nếu nguồn gốm vốn đầu tƣ vốn chủ sở hữu dùng để đầu tƣ LSCK = chi phí bình quân gia quyền Trên thực tế tì chi nhánh thƣờng lấy lãi suất vay dài hạn để làm LSCK dự án Đều xác tồn bố vốn làm dự án vốn vay từ Ngân hàng, sử dụng lãi suất nhƣ không hợp lý, LSCK hợp lý lãi suất đƣợc xác định theo cơng thức Ngồi chi nhánh lấy lãi suất trái phiếu kho bạc làm lãi suất chiết khấu cộng thêm số mức độ rủi ro tƣơng ứng với ngành nghề sản xuất kinh doanh mà dự án hoạt động Mức rủi ro ảnh hƣởng đến số sau: - Tỷ lệ lạm phát hàng năm : Tỷ lệ ảnh hƣởng trực tiếp đến lãi suất, tỷ lệ lạm phát tăng thi tỷ lệ LSCK tặng ngƣợc lại, tỷ lệ lạm phát giãm tỉ lệ LSCK giảm với tỷ lệ tƣơng đƣơng - Tỷ lệ gia tăng sử dụng phƣơng án mà không sử dụng phƣơng án khác, hay nói cách khác chi phí hội Tỷ lệ gia tăng suất dự án đầu tƣ nhƣng có nhiều phƣơng án khác - Chi nhánh sử dụng lãi suất khơng cố định để phản ứng kịp thời với biến động thị trƣờng, biến động kinh tế có ảnh hƣởng đến dự án SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 60 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 3.2.8 CẦN TÍNH TỐN CHÍNH XÁC VÕNG ĐỜI CỦA DỰ ÁN Một nội dung quan trọng không đánh giá hiệu tài dự án chi nhánh Ngân hàng quận hoàn thiện nội dung tính tốn vòng đời dự án, vòng đời cơng nghệ tiêu chí phân tích cung cầu thị trƣờng Vòng đời dự án tiêu chí quan trọng cho biết thời gian dự án tồn từ thực công tác thực đầu tƣ, thực kết đầu tƣ lý dự án Tiêu chi giúp cán thẩm định có nhìn tổng thể, sát thực dự án, xác định đƣợc tổng thu nhập dự án nhƣ biến đổi bất thƣờng môi trƣờng đầu tƣ tác động tới dự án, dự trù chi phí bổ xung cần thiết Tuổi thọ cơng nghệ đƣợc xem nhƣ yếu tố tác động đến đời dự án, phân tích tài cán thẩm định cần hoàn thành tiêu đánh giá tuổi thọ cơng nghệ dựa quy trình, quy định nhà nƣớc nhƣ tiêu chuẩn kỹ thuật, công suất công nghệ Trong việc xác định nhu cầu thị trƣờng sản phẩm dự án cần tiến hành xem xét trạng thái “động” tức phân tích dựa biến động thị trƣờng, sức ép cạnh tranh 3.2.9 TỔ CHỨC PHỐI HỢP CHẶC CHẼ GIỮA CÁC PHÕNG BAN VỚI NHAU TRONG CHI NHÁNH Cơng việc thẩm định tài dự án đầu tƣ không công việc riêng phòng thẩm định cấn thẩm định mà đòi hỏi phối hợp chặt chẽ phòng khác Việc tham gia, đóng góp ý kiến cung cấp thơng tin cân thiết từ phòng khác giúp cho kết thẩm định hiệu hơn, đầy đủ khả thi Nhiều vấn đề phát sinh q trình thẩm định tài dự án mà cán thẩm định khơng biết thiếu chắn mà lại thuộc phạm vi phòng khác xin ý kiến đánh giá, nhận xét SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 61 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 3.2.10 HỌC HỎI KINH NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI KHÁC Thẩm định dự án đòi hỏi phải có chun mơn, trình độ, kinh nghiệm khả nhạy bén, khơng ngừng trao dồi nâng cao nghiệp vụ Chi nhánh quận vào hoạt động chƣa đƣợc bao lâu, kinh nghiệm chƣa có nhiều Việc học hỏi kimh nghiệm thẩm định ngân hàng khác phải đƣợc Chi nhánh trọng thông qua cho vay hợp vốn với NHTM khác 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 ĐỐI VỚI NHÀ NƢỚC, BỘ, NGÀNH CÓ LIÊN QUAN Nhà nƣớc cần hồn thiện mơi trƣờng pháp lý, đặc biệt quy định, nghị định vấn đề liên quan đến đầu tƣ, quản lý tài chính, kiểm tốn, hạch tốn, thuế Từ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp yên tâm đầu tƣ kinh doanh, Ngân hàng có sở pháp lý chắn xủ lý vấn đề liên quan đến cơng tác thẩm định tài dự án Hoàn thiện hệ thống định mức kinh tế kỹ thuật, tiêu hiệu kinh tế ngành, nghề, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho Ngân hàng việc so sánh hiệu tiêu tính tốn đƣợc Các Bộ, ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án đầu tƣ mà doanh nghiệp trình, trách tình trạng phê duyệt cách hình thức, khơng tập trung khơng mang tính khả thi Do đó, làm cho ngân hàng nhiều thời gian thẩm định nhƣng kết không cho vay đƣợc dự án khơng có hiệu kinh tế SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 62 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển 3.3.2 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC Hỗ trợ công tác đào tạo cho cán NHTM việc nâng cao kiến thức nghiệp vụ chuyên môn Để hỗ trợ đào tạo cho cán NHTM, NHNN tổ chức khoá học định kỳ mời chuyên gia tài ngân hàng từ nƣớc có hệ thống tài phát triển từ tổ chức tài nhƣ WB,IMF đến giảng dạy Trong q trình đào tạo, tập huấn nên trọng kỹ thực hành chƣơng trình phầm mền thẩm định trực tiếp máy tính Bên cạnh đó, NHTM nên cử cán học tập phải nhữn ngƣời có trang bị kiến thức kinh nghiệm thẩm định, có khả tiếp thu hƣớng dẫn lại nghiệp vụ quan công tác để đào tạo, bồi dƣỡng cho cán Ngân hàng Ngân hàng Nhà nƣớc cần nâng cao hiệu Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) việc cung cấp thơng tin tín dụng cho NHTM phục vụ cho công tác thẩm định Tuy nhiên, thơng tin từ phía CIC hạn chế chƣa đáp ứng đƣợc nhu cầu NHTM nhƣ thông tin chƣa đầy đủ, khơng xác khơng kịp thời Mặt khác, CIC chƣa có phận chun phân tích thơng tin đƣợc cung cấp để chủ động phản hồi lại cho NHTM vấn đề lƣu ý Để nâng cao vai trò điều phối CIC, NHNN cần quy định bắt buộc cung cấp thơng tin tín dụng NHTM CIC phải đảm bảo đầy đủ thời hạn Ngoài ra, NHNN nên mở rộng phạm vi cung cấp thông tin CIC không thông tin tín dụng mà thơng tin kinh tế phục vự cho hoạt động thẩm định Theo đó, CIC hoạt động nhƣ doanh nghiệp làm nhiệm vụ cung cấp sản phẩm thông tin thực hoạt động tƣ vấn NHNH cần tăng cƣờng việc hợp đồng hợp tác thông tin CIC với SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 63 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển quan quản lý kinh tế, quan chuyên cung cấp thông tin nhƣ Bộ kế hoạch đầu tƣ, Tổng cục thống kê, Ban vật giá Chính phủ để cập nhật thông tin thị trƣờng chế sách Nhà nƣớc 3.3.3 ĐỐI VỚI NHÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN Đề nghị Ban thẩm định Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông hỗ trợ việc tạo lập tăng cƣờng mối quan hệ với khách hàng lớn dự án đầu tƣ trung dài hạn nguồn vốn đồng tài trợ Ngân hàng thƣơng mại, TCTD khác, ngành có chức quản lý dự án có vốn đầu tƣ nƣớc ngồi ngân sách nhà nƣớc Trình độ cán có nhiều mặt bất cập, kiến thức kinh tế ngoại ngành nhƣ trình độ cơng nghệ, tiêu kinh tế kỹ thuật nên đề nghị Ngân hàng TMCP Phƣơng Đơng hệ thống hố văn định mức kinh tế kỹ thuật số ngành, nghề chủ yếu sở tiêu chuẩn nhà nƣớc ban hành, trang bị cho chi nhánh để có thống công tác thẩm định Đề nghị Ban thẩm định Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông mở lớp tập huấn nâng cao nghiệp vụ chuyên sâu thẩm định để cán làm công tác thẩm định hiểu sâu giúp cho công tác thẩm định đƣợc tốt SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 64 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án nói chung chất lƣợng thẩm định tài dự án nói riêng yêu cầu cấp thiết, khách quan công tác thẩm định dự án NHTM, nhằm đảm bảo cho định tài trợ cho dự án đầu tƣ Ngân hàng thực đem lại lợi ích cho bên Về phía Ngân hàng an toàn, sinh lời bảo toàn đƣợc nguồn vốn cho vay, không phát sinh nợ hạn, nợ khó đòi Về phía khách hàng vay vốn dự án hoạt động hiệu quả, đem lại lợi nhuận đảm bảo nhu cầu chi trả hạn cho Ngân hàng Muốn làm đƣợc điều đó, cơng tác thẩm định Ngân hàng phải đƣợc thực thật kỹ càng, cẩn thận, xác, khoa học theo trình tự lƣợng hố đƣợc rủi ro xảy dự án đầu tƣ Thông qua việc nghiên cứu lý thuyết kết hợp với thực tiễn cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ chi nhánh quận Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông, em hoàn thiện đề tài Trong viết này, em tập trung giải số vấn đề sau: Khái quát chung vấn đề liên quan đến thẩm định tài dự án đầu tƣ: Những khái niệm liên quan đến dự án; hệ thống tiêu đánh giá; tầm quan trọng cơng tác thẩm định tài dự án; nhân tố ảnh hƣởng Tìm hiểu thực tiễn cơng tác thẩm định tài dự án đầu tự chi nhánh quận 4: Thực trạng hoạt động công tác thẩm định; kết đạt đƣợc số hạn chế Trên sở lý thuyết thực tiễn hoạt động thẩm định tài dự án chi nhánh quận 4, em xin đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Phƣơng Đơng chi nhánh quận nói riêng NHTM nói chung SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 65 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển Tuy nhiên, đề tài có phạm vi rộng, phức tạp liên quan đến nhiều lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội, khơng đòi hỏi kiến thức chuyên sâu cần hiểu biết rộng, nhạy cảm kinh nghiệm Do đó, viết em khơng tránh khỏi thiếu sót, em cần phải nghiên cứu lý thuyết thực tiễn nhiều để hoàn thiện đề tài Một lần nữa, em xin chân thành cám ơn giúp đỡ bảo tận tình giáo - Lê Ngọc Uyển anh chị làm việc Chi nhánh quận Ngân hàng TMCP Phƣơng Đơng để em hồn thiện đề tài SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 66 Chuyên Đề Thực Tập GVHD : Lê Ngọc Uyển DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  Các báo cáo thẩm định Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Chi nhánh quận Luật tổ chức tín dụng  Quyết định ngân hàng nhà nƣớc số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều việc bổ sung phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng năm 2005 thống đốc ngân hàng nhà nƣớc  Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN Ngày 22/4/2005 thống đốc ngân hàng nhà nƣớc  Thẩm định dự án đầu tƣ PGS.TS Phƣớc Minh Hiệp ( Đại học mở TP Hồ Chí Minh) Xuất năm 2006  Ngân hàng thƣơng mại Edward W.Reed, Ph.D & Edward K.Gill, Ph.D  Giáo trình Thẩm định tài dự án PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng, xuất năm 2004  Quản trị tài doanh nghiệp Nguyễn Hải Sản, xuất năm 2001  Các tạp chí Ngân hàng, Thời báo kinh tế, Thị trƣờng tài tiền tệ  Giáo trình lập thẩm định dự án đầu tƣ- lý thuyết tình huốn tập Đỗ Phú- Trần Tình ( xuất 02/2009 , nhà xuất đại học giao thông vận tải)  Lập thẩm định dự án đầu tƣ Vũ Công Tuấn ( xuất 02/2009)  Quản trị dự án – thiết lập thẩm định dự án đầu tƣ Vũ Công Tuấn ( xuất 01/2010)  Các luận văn tốt nghiệp khoá trƣớc SVTH : Nguyễn Thành Tài_ĐT2 Trang 67 ... QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG ĐÔNG CHI NHÁNH QUẬN NỘI DUNG  Khái quát Ngân hàng TMCP Phương Đông chi nhánh quận  Quy trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng. .. ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 47 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHƢƠNG ĐƠNG CHI NHÁNH QUẬN 48 3.2.1 ĐÀO TẠO... CHẤT LƢỢNG CỦA THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1.2.1 Khái niệm chất lượng thẩm định hiệu tài dự án đầu tư Chất lƣợng việc thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng có ảnh