Đang tải... (xem toàn văn)
Vốn là tiền đề của sản xuất kinh doanh. Hiệu quả sử dụng vốn gắn liền và phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh , khi hiệu quả sản xuất kinh doanh trở thành yếu tố sống còn của mỗi doanh nghiệp, để tồn tại được trong môi trường cạnh tranh với các thành phần kinh tế khác, các công ty TNHH phải đối mặt với nhiều khó khăn và phải vượt qua nhiều thử thách, trong đó là phương thức tạo vốn và đổi mới cơ chế quản lý vốn để sử dụng có hiệu quả nguồn vốn huy động được . Việc giải quyết hai vấn đề trên thực chất là đi tìm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thích ứng vơí loại hình doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong cơ chế thị trường như hiện nay. Qua thời gian thực tập tại công ty TNHH 1-9 Hà Tĩnh, được sự giúp đỡ tận tình của Thầy giáo hưỡng dẫn, phòng kế toán và ban l•nh đạo Công ty, em đ• từng bước làm quen và vận dụng lý luận vào thực tiến .Với ý nghĩa và tầm quan trọng của vốn sản xuất kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng, em đ• nghiên cứu và hoàn thành luận văn với đề tài: : "Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty tnhh 1-9 Hà Tĩnh "
lời nói đầu Vốn tiền đề sản xuất kinh doanh Hiệu sử dụng vốn gắn liền phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh , hiệu sản xuất kinh doanh trở thành yếu tố sống doanh nghiệp, để tồn đợc môi trờng cạnh tranh với thành phần kinh tế khác, công ty TNHH phải đối mặt với nhiều khó khăn phải vợt qua nhiều thử thách, phơng thức tạo vốn đổi chế quản lý vốn để sử dụng có hiệu nguồn vốn huy động đợc Việc giải hai vấn đề thực chất tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn thích ứng vơí loại hình doanh nghiệp tồn phát triển chế thị trờng nh Qua thời gian thực tập công ty TNHH 1-9 Hà Tĩnh, đợc giúp đỡ tận tình Thầy giáo hỡng dẫn, phòng kế toán ban lÃnh đạo Công ty, em đà bớc làm quen vận dụng lý luận vào thực tiến Với ý nghĩa tầm quan trọng vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng, em đà nghiên cứu hoàn thành luận văn với đề tài: : "Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty tnhh 1-9 Hà Tĩnh " Ngoài phần mở đầu kết luận nội dung luận văn đợc chia thành ba phần: Phần I Những vấn đề Lý luận Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Phần II Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH 1-9 Hà Tĩnh Phần III: Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty TNHH 1-9 Hà Tĩnh phần I vấn đề Lý luận Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp I.Những vấn đề chung vốn lu động: khái niệm vốn lu động Doanh nghiệp tổ chức đợc thành lập nhằm mục đích chủ yếu thực hoạt động sản xuất kinh doanh Mỗi doanh nghiệp muốn hoạt động đợc trớc hết phải có vốn Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản lu động Tài sản lu động doanh nghiệp thòng gồm hai phận: tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông Tài sản lu động sản xuất gồm phận vật t dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất đợc liên tục nh nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu phận sản phẩm dở dang trình sản xuất Tài sản lu động lu thông bao gồm: sản phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán (nợ phải thu) Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tài sản lu động định Do để hình thành nên tài sản lu động , doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu t vào loại tài sản này, số vốn đợc gọi vốn lu động Vốn lu động doanh nghiệp thờng xuyên vận động chuyển hoá qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lu động từ hình thái ban đầu tiền đợc chuyển hoá sang hình thái vật t dự trữ , tiếp tục chuyển hoá lần lợt sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thơng mại vận động vốn lu động nhanh từ hình thái tiền chuyển hoá sang hình thái hàng hoá lại chuyển hoá hình thái tiền Sự vận động vốn lu động nh đợc gọi tuần hoàn vốn Quá trình kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng Vì , tuần hoàn vốn lu động diễn liên tục lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lu động Trong qúa trình tham gia hoạt động kinh doanh , vốn lu động chuyển hoá toàn giá trị lần đợc hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền bán hàng Nh vậy, vốn lu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Trong trình kinh doanh, tài sản lu động thay đổi hình thái không ngừng, đó, thời điểm định vốn lu động tồn dới hình thức khác giai đoạn mà vốn qua Từ phân tích ta có khái niệm vốn lu ®éng : Vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp lµ sè vốn ứng để hình thành nên tài sản lu động nhằm đảm bảo cho qúa trình kinh doanh doanh nghiệp đợc thực liên tục, thờng xuyên Vốn lu động chuyển giá trị chúng vào lu thông từ lu thông toàn giá trị chúng đợc hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh Phân loại vốn lu động Để quản lý vốn lu động tốt cần phải phân loại vốn lu động a Phân loại theo hình thái biểu hiện: Theo cách vốn lu động chia thành loại: Vốn tiền khoản phải thu: - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, tiền tạm ứng, khoản đầu t ngắn hạn - Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hoá, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau Ngoài ra, số trờng hợp mua sắm vật t , doanh nghiệp phải ứng trớc tiền cho ngời cung ứng , từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn vật t hàng hóa: doanh nghiệp sản xuất , dự trữ vật t , hàng hoá gồm: nguyên liệu, vật liệu , công cụ dụng cụ;sản phẩm dở dang, thành phẩm Ba loại chung đợc gọi chung hàng tồn kho Trong doanh nghiệp xây lắp hàng tồn kho chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, công trình thi công ã vốn nguyên liệu vật liệu : giá trị loại vật t dự trữ cho sản xuất mà tham gia vào sản xuất chúng cấu thành thực thể sản phẩm ã vốn công cụ dụng cụ: giá trị công cụ , dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định, dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh ã vốn sản phẩm dở dang: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh đà bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (đối với doanh nghiệp xây lắp vốn khoản chi phí bỏ để thi công công trình thi công, cha nghiệm thu) ã vốn thành phẩm: giá trị sản phẩm đà đợc sản xuất xong đạt tiêu chuẩn kỹ thuật đà đợc nhập kho Đối với doanh nghiệp xây lắp vốn thành phẩm giá trị khối lợng công trình đà thi công xong, nghiệm thu chờ toán ã vốn chi phí trả trớc: khoản chi phí thực tế phát sinh , nh- ng cã t¸c dơng cho nhiỊu chu kú sản xuất kinh doanh nên cha thể tính hết vào giá thành sản phẩm số kỳ nh: chi phí xây dựng, lắp đặt công trình tạm thời , chi phí ván khuôn, giàn giáo phải lắp dùng xây dựng bản.v.v Việc phân loại vốn lu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét , đánh giá khả toán doanh nghiệp b dựa theo vai trò vốn lu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lu động doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: - Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất, gồm khoản : vốn nguyªn liƯu, vËt liƯu chÝnh, vËt liƯu phơ;vèn nhiªn liƯu , vèn phơ tïng thay thÕ; vèn c«ng , dụng cụ - Vốn lu động khâu sản xuất, gồm khoản : vốn sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trớc - Vốn lu động khâu lu thông, gồm khoản : vốn thành phẩm, vốn tiền ; vốn đầu t ngắn hạn (đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) ; vốn toán (các khoản phải thu, tạm ứng ) Việc phân loại vốn lu động theo phong pháp giúp cho việc xem xét đánh giá tình hình phân bố vốn lu động khâu trình chu chuyển vốn lu động Từ đề biện pháp tổ chức quản lý thích hơp nhằm tạo cấu vốn lu động hợp lý tăng đợc tốc độ chu chuyển vốn lu động Nhu cầu vốn lu động Đối với doanh nghiệp việc phân loại VLĐ để quản lý, phải xác định nhu cầu VLĐ hợp lý để đảm bảo sản xuất kinh doanh không thừa, không thiếu vốn Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu khách hàng - khoản phải trả ngời cung cấp Trong doanh nghiệp nhu cầu VLĐ thờng chia thành hai loại: Nhu cầu VLĐ thờng xuyên nhu cầu vốn VLĐ tạm thời Có hai phơng pháp xác định: - Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp: Nội dung phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn doanh nghiệp ứng để xác định nhu cầu thờng xuyên Việc xác định nhu cầu vốn theo phơng pháp theo trình tự sau: ã Xác định hàng tồn kho cần thiết ã Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng ã Xác định khoản nợ phải trả cho ngời cung cấp ã Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp - Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Phơng pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu VLĐ, chia thành hai trờng hợp: * Trờng hợp 1: Dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Phơng pháp tơng đối dơn giản, nhiên mức độ xác bị hạn chế Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu VLĐ thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ * Trờng hợp 2: Dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ thời kỳ vừa qua doanh nghiệp tình hình năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Thực phơng pháp theo trình tự sau: ã Xác định số d bình quân khoản năm bao gồm: số hàng tồn kho bình quân, số phải thu từ khách hàng bình quân, số phải trả bình quân ã Xác định tỉ lệ khoản so với doanh thu năm Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ với doanh thu ã Xác định nhu cầu VL§ cđa thêi kú sau KÕt cÊu vèn lu động nhân tố ảnh hởng: Nhờ có cách phân loại tính đợc kết cấu lao ®éng KÕt cÊu vèn lu ®éng lµ quan hƯ tØ lệ thành phần vốn lu động chiếm tổng số vốn lu động Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động doanh nghiệp thời kỳ khác thấy đợc biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý vốn lu động doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hëng ®Õn kÕt cÊu vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp có nhiều loại, chia thành nhóm chính: - Các nhân tố mặt cung ứng vật t tiêu thụ: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trờng; kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cấp ảnh hởng đến tỷ trọng vốn đầu t - Các nhân tố mặt sản xuất nh : đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán nh : phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động không giống việc phân tích kết cấu vốn lu động giúp thấy đợc tình hình phân bố vốn lu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển, từ xác định trọng điểm quản lý vốn lu động cho doanh nghiệp để tìm biện pháp tối u nâng cao hiệu vốn điều kiện cụ thể II cần thiết phải quản trị để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng vốn lu động doanh nghiệp vấn đề xúc đặt Có thể coi vốn lu động nh nhựa sống tuần hoàn doanh nghiệp Vì doanh nghiệp muốn hoạt động phát triển đợc vốn lu động thiếu phải liên tục tuần hoàn, liên tục lu thông Một doanh nghiệp thiếu vốn hoạt động đợc, nhng có vốn mà sử dụng hiệu quả, để dần đồng vốn doanh nghiệp vào bế tắc Điều nói lên vốn lu động có ý nghĩa sống doanh nghiệp có vai trò tiên thành bại doanh nghiệp Ngày nay, doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng đòi hỏi vốn lu động lớn, nhng kinh tế thị trờng tạo môi trờng kinh doanh thn lỵi, gióp doanh nghiƯp cã thĨ tù chủ tài chính, huy động vốn từ nhiều nguồn khác Vì mà vấn đề đặt đòi hỏi đồng vốn sử dụng vào kinh doanh phải có hiệu hiệu tối đa Trên góc độ tài nhà kinh doanh phải quan tâm đến tiêu hiệu sử dụng vốn ®Ĩ tõ ®ã xem xÐt t×nh h×nh sư dơng vèn lu động doanh nghiệp có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Tóm lại, hiệu sử dụng vốn lu động phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lực quản lý vốn lu động doanh nghiệp, đảm bảo vốn lu động đợc luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả toán doanh nghiệp tình trạng tốt mức chi phí vốn bỏ thấp Các tiêu đánh giá khả năng, hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp : 2.1 Chỉ tiêu khả toán : Hệ số khả toán thời : Là thớc đo khả trả nợ doanh nghiệp, phạm vi, quy mô mà yêu sách chủ nợ đợc trang trải tài sản lu động chuyển thành tiền thời kỳ phù hợp với thời hạn nợ phải trả Hệ số khả toán thời = Tổng số tài sản lu động Số nợ ngắn hạn Đây tỷ lệ tài sản lu động với nợ ngắn hạn Đó thớc đo tốt đợc sử dụng thờng xuyên đo lờng sức mạnh tài Hệ số khả toán nhanh : Hệ số khả toán nhanh = Tiền + Tơng đơng tiền Số nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh thớc đo khả trả nợ ngay, không dựa vào việc bán vật t hàng hóa (kể sản phẩm dở dang) đặc trng tài quan trọng doanh nghiệp Chỉ tiêu trả lời câu hỏi : Nếu thu nhập bán hàng không doanh nghiệp trả đợc nợ ngắn hạn không ? vào nguồn tiền huy động nhanh khoản dễ dàng chuyển thành tiền bao gồm : Tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng, tiền chuyển, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn 2.2 Chỉ tiêu hệ số hoạt động kinh doanh : Các hệ số kinh doanh có tác dụng đo lêng xem doanh nghiƯp khai th¸c, sư dơng c¸c ngn lực có hiệu nh nào, sản xuất hàng hóa tiền tệ đặt yêu cầu so sánh tiêu thụ sản phẩm (doanh số tiêu thụ) với việc bỏ vốn vào loại tài sản khác 2.3 Hệ số vòng quay vốn vật t hàng hóa : Là hệ số kinh doanh quan trọng Dự trữ vật t để sản xuất sản xuất hàng hóa để tiêu thụ, hớng đến thu nhập lợi nhuận sở đáp ứng nhu cầu thị trờng Số vòng quay vốn vật t hàng hóa đợc tính cách : Số vòng quay vốn = vật t hàng hóa Doanh thu tiêu thụ sản phẩm kỳ Số d bình quân vốn vật t hàng hóa công thức tốt tử số mẫu số tính theo giá vốn Hệ số vòng quay vốn vật t hàng hóa (hay gọi vòng quay hàng tồn kho) mà cao giúp doanh nghiệp củng cố lòng tin vào khả toán Ngợc lại hệ số thấp tơng lai doanh nghiệp bị ứ đọng vật t hàng hóa chúng không đợc dùng dự trữ nhiều sản phẩm , tiêu thụ chậm sản xuất cha sát nhu cầu thị trờng Kỳ thu tiền trung bình : Là loại khác hệ số hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đo lờng khả thu hồi vốn nhanh toán Thu tiền bình quân = Số d bình quân khoản phải thu Doanh thu trung bình ngày Trong Doanh thu = trung bình ngày Doanh thu tiêu thụ kú 360 ChØ tiªu hƯ sè sinh lêi : HƯ số doanh lợi vốn lu động : Đây tiêu chất lợng quan trọng, phản ánh rõ kết hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp Hệ số doanh lợi vốn lu động = Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm kỳ Số vốn lu động bình quân kỳ 10 Phòng kỹ thuật P kế hoạch, vật t P tổ chức hành Phòng kế toán Các đội sản xuất, thi công công trình Chức hoạt động: ã giám đốc: ngời đại diện hợp pháp công ty trớc pháp luật quan nhà nớc Là ngời điều hành hoạt động công ty ã Phó giám đốc: ngời trực tiếp giúp việc cho giám đốc, điều hành công việc thuộc thẩm quyền phụ trách ã Phòng kỹ thuật: chịu trách nhiệm vấn đề kỹ thuật công ty, lập dự toán hồ sơ đấu thầu ã Phòng kế hoạch vật t chịu trách nhiệm xây dựng kế hoạch sản xuất, cung ứng vật t cho công trình ã Phòng tổ chức hành có trách nhiệm tổ chức kế hoạch nhân sự, đào tạo nhân vấn đề liên quan đến hành ã Phòng kế toán- tài vụ: Thực công tác hạch toán công ty, tham mu cho giám đốc thực công tác tài kế toán theo luật pháp quy định ã Các đội sản xuất : (5 đội) : chịu trách nhiệm trực tiếp thi công công trình sơ đồ máy kế toán công ty Kế toán trởng 14 Kế toán tổng hợp, thủ quỹ Kế toán vật t, LĐ tiền lơng Nhân viên kinh tế thống kê đội thi công đội1 đội2 đội3 KT toán công nợ đội4 đội5 *Kế toán trởng: chịu trách nhiệm trớc giám đốc quan tài chính, đạo nhân viên kế toán phòng thực nghiệp vụ tài kế toán theo pháp luật, có nhiệm vụ lập báo cáo tài công ty cuối kỳ kế toán *Kế toán tổng hợp kiêm thủ quỹ: phận thực việc tập hợp hoá đơn chứng từ khoản chi phí công ty để lên báo cáo * kế toán vật t, lao động tiền lơng: chịu tr¸ch nhiƯm to¸n thu chi ,vËt t, tÝnh tiỊn lơng cho nhân viên công ty *kế toán toán: trùc tiÕp viÕt chøng tõ thu chi, giao dÞch víi ngân hàng khách hàng liên quan đến tiền mặt Nhân viên kinh tế: trực tiếp thống kê số liệu đội thi công công trình ii Kết hoạt động kinh doanh công ty tnhh 1-9 hà tĩnh biểu 01- kết hoạt động kinh doanh năm 2003-2004 Đơn vị tính: Triệu đồng 15 Năm 2003 Năm 2004 So sánh 2004 / 2003 Số tiền Số tiỊn Sè tiỊn % Doanh thu thn 4.516 4.687 171 3,8 Giá vốn hàng bán 3.608 3.747 139 3,9 L·i gép 908 940 32 3,5 Chi phÝ qu¶n lý 332 244 -88 73,5 Chi phÝ khác 230 199 -31 86,5 Lợi nhuận từ h§KD 346 497 151 43,6 Thu nhËp t h§ tài -1 87,5 Lợi nhuận trớc thuÕ 354 504 150 42,3 ThuÕ thu nhËp DN 113 161 48 42,5 10 Lỵi nhn sau th 241 343 102 42,3 Chỉ tiêu (Nguồn: Phòng kế toán) Kết hoạt động kinh doanh công ty cho thấy: Doanh thu năm 2004 4.687 triệu đồng tăng 3,8% (+ 171 triệu ) so với năm 2003 16 III Thực trạng Quản lý sử dụng vlđ công ty TNHH 1-9 Hà tĩnh 1.Cơ cấu vốn kinh doanh cấu nguồn vốn kinh doanh công ty a Cơ cấu vốn kinh doanh Biểu 02- Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty năm 2003 - 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2003 2004 2004/2003 Sè tiÒn TT% Sè tiÒn TT% Sè tiÒn TT% Tæng sè vèn KD 5.821 100,0 8.367 100,0 2.546 +43,7 - Vèn lu ®éng 2.399 41 3.513 42 1.114 +46 - Vốn cố định 3.442 59 4.854 58 1.412 +41 (Nguồn: Phòng kế toán) Vốn kinh doanh công ty năm 2004 8.367triệu đồng tăng 43,7% (+2.546 triệu đồng) so với 2003 Trong đó: Vốn lu động năm 2004 3.513 triệu đồng tăng +46% so với năm 2003, tỷ trọng tăng từ 41% năm 2003 lên 42% năm 2004 Vốn cố định 5.454 triệu đồng tăng 58% so với năm 2003, tỷ trọng giảm chút từ 59% năm 2003 xuống 58% năm 2004 Ta thấy cấu vốn kinh doanh có gia tăng, năm 2004 cao năm 2003 Tỷ lệ vốn lu động chiếm 42% tỷ lệ vốn cố định chiếm 58% tổng vốn kinh doanh Đối với công ty doanh nghiệp xây lắp vốn cố định chủ 17 yếu máy móc thiết bị phục vụ thi công công trình Do đó, tỷ trọng vốn cố định có phần lớn vốn lu động b Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty Biểu 03: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty Đơn vị tính : Triệu đồng 2003 2004 2004/2003 Chỉ tiêu Số tiỊn % Sè tiỊn % Sè tiỊn % Tỉng ngn vèn KD 5.821 100 8.367 100 2.546 +43,7 Nỵ phải trả 4.760 81,8 6.957 83,1 2.197 +46,1 - Nợ ngắn hạn 4.498 94,0 6.592 95,0 2.094 +46,5 - Nợ kh¸c 262 6,0 365 5,0 103 +39,3 vèn chđ sở hữu 1.061 18,2 1.410 16,9 349 +32,9 (Nguồn: phòng kÕ to¸n) Qua biĨu 03 ta thÊy tỉng ngn vèn kinh doanh đợc hình thành từ hai nguồn : Vốn chủ sở hữu nợ phải trả Trong đó: vốn vay năm 2004 6.957 triệu đồng tăng 46,1% so với năm 2003 tỷ trọng tăng từ 81,8 % năm 2003 lên 83,1% năm 2004 Trong đó, nợ ngắn hạn năm 2004 6.592 triệu đồng tăng 46,5% (+2.094) so với năm 2003, tỷ trọng tăng từ 94,0% năm 2003 lên 95,0% năm 2004 Nợ phải trả tăng chủ yếu nợ vay ngắn hạn để có vốn đảm bảo thi công công trình thuờng xuyên kịp tiến độ Nguồn vốn chủ sở hữu công ty 1.410 triệu đồng tăng 32,9% so với năm 2003 Tuy vốn chủ sở hữu có tăng nhng tăng chậm, tỷ trọng lại giảm từ 18,2 % năm 2003 xuống 16,9% năm 2004 tỷ trọng nợ phải trả tăng Nh vậy, kết cấu nguồn vốn kinh doanh cđa c«ng ty cã nhiỊu bÊt cËp tû träng vốn chủ sở hữu nhỏ giảm làm ảnh hởng đến tính tự chủ sản xuất kinh doanh, sù rµng bc bëi vèn vay sÏ lµm cho hiƯu qđa s¶n xt thÊp 18 ph¶i tr¶ l·i vay lớn Qua phân tích bảng ta thấy Nợ phải trả tăng nhanh vốn chủ sở hữu tăng chậm hơn, nên tính tự chủ tài kinh doanh bị hạn chế kinh doanh bị động vốn thờng dẫn đến công trình bị đình trệ, hoạt đông tài gặp rủi ro tình hình sử dụng vốn lu động hiệu sử dụng vlđ công ty tnhh 1-9 hà tĩnh a Tình sử dụng vốn lu động công ty Biểu 04: Tình hình sử dụng vốn lu động công ty Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2003 TSLĐ đầu t ngắn hạn Vốn tiền Các khoản phải thu - Phải thu khách hàng -Phải thu khác Hàng tồn kho - Chi phí sxkd dë dang Sè tiÒn 2.399 659 938 674 264 802 802 2004 % 100,0 27,5 39,0 72,0 28,0 33,5 33,5 Chªnh lƯch Sè tiỊn % Sè tiỊn % 3.513 100,0 1.114 46,4 114 773 22 17,3 577 1.515 43 61,5 1.124 74,0 140 18 391 26,0 127 48 423 1.225 35 52,7 1.225 35 423 52,7 (Nguån: Phßng kÕ to¸n) Qua sè liƯu tÝnh to¸n tõ biĨu 04 cho ta thấy: Số vốn lu động năm 2004 3.513 tăng 46,4% so với năm 2003.Trong đó: - Vốn tiền năm 2004 773 triệu đồng tăng 17,3% so với năm 2003 Vốn tiền chiếm tỷ trọng nhỏ giảm từ 27,5% năm 2003 xuống 22% năm 2004, công ty gặp khó khăn việc chi trả khoản nợ đến hạn trả - Hàng tồn kho năm 2004 1.225 triệu chiếm 35% tổng VLĐ, tăng 52,7% so với năm 2003 Do chi phí SXKD dở dang tăng, thực chất 19 công trình cha hoàn thành để nghiệm thu bàn giao toán Cho thấy công ty hoạt động cha tốt, cần phải đẩy nhanh việc hoàn thiện công trình để nghiệm thu bàn giao toán nhằm đạt đợc doanh thu cao - Các khoản phải thu năm 2004 1.515 triệu đồng tăng 61,5% so với năm 2003 tỷ trọng tăng từ 39,0 % lên 43% năm 2004 tình hình cho thấy Công ty quản lý nợ phải thu cha tốt -Phải thu khách hàng (bị chiếm dụng) năm 2004 1.124 triệu đồng tăng 18% so với năm 2003, chiếm tỷ trọng lớn nợ phải thu tăng từ 72% năm 2004 Tình hình cho thấy vốn công ty đà nhng đà bị chiếm dụng nên thiếu vốn để kinh doanh Để bù đắp thiếu hụt vốn kinh doanh , công ty phải vay nợ ngắn hạn Do đó, làm cho chi phí sử dụng vốn tăng lên chi phí sản xuất Để đánh giá tình hình quản lý khoản phải thu năm 2003 năm 2004, ta xem xét từ tiêu sau: Doanh thu - Vòng quay khoản phải thu = Số d bình quân khoản phải thu 4.516 Năm 2003= - = 3,9 (vßng) 1.161 Vòng quay khoản phải thu năm 2004 3,7 vòng giảm 0,2 vòng so với 4.687 năm 2003 vòng quay chậm phản ánh khâu(vòng) toán chậm Năm 2004 = - = 3,7 1.254 Vòng quay khoản phải thu năm 2004 giảm 0,2 vòng so với năm 2003 Do đó, Số d bình quân khoản phải thu Kỳ thu tiền trung bình = Doanh thu 1.116 Năm 2003 = x 360 = 90 ( ngày ) b hiệu sử 4.516 Vốn lu động Công ty TNHH 1-9 Hà tĩnh dụng 1.254 Năm 2004 = x 360 = 94 ( ngµy ) 4.687 20 Tû trọng khoản phải thu tăng lên làm ảnh hởng trực tiếp đến kỳ thu tiền trung bình Kỳ thu tiền trung bình năm 2004 tăng lên ngày so với năm 2003, có nghĩa vốn bị chiếm dụng thời gian bị ứ đọng khâu lu thông bị kéo dài So sánh khoản phải thu khoản phải trả biểu dới đây: Biểu 05 : So sánh số vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng năm 2003 2004 tiêu Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2003 Năm 2004 2004/2003 % Các khoản phải thu 938 1.515 + 61,5 Nợ phải trả 4.760 6.957 + 46,1 3.822 5.442 Chênh lệch ( 2>1) + 42 Qua phân tích biểu ta thấy đợc tình hình quản lý nợ công ty cha tốt, cụ thể nợ phải trả (vốn chiếm dụng ) năm 2004 tăng lên 46,1% so với năm 2003 Số vốn bị chiếm dụng năm 2004 tăng so với năm 2003 61,5% Điều chứng tỏ công ty đà dùng uy tín để chiếm dụng đợc số vốn chủ yếu mua chịu vật liệu xây dựng phục vụ cho hoạt động kinh doanh Sự phân tích cho thấy: vốn chiếm dụng cao số vốn bị chiếm dụng, thể khó khăn mặt tài công ty Công ty khả toán khoản nợ đến hạn Thực vậy, qua phân tích tiêu sau cho thấy rõ điều đó: 21 Tổng TSLĐ Hệ số khả toán thời = Tổng nợ ngắn hạn 2.399 Năm 2003 = - = 0,5 4.760 3.513 Năm 2004 = = 0,5 6.957 Nhìn vào số liệu ta thấy TSLĐ năm 2004 tăng 46% so với năm 2003 Đồng thời nợ ngắn hạn tăng 46%, có tơng đồng mức tăng Hệ số khả toán thời