Đang tải... (xem toàn văn)
Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần cơ khí Mạo Khê.
Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên Đề Tốt Nghiệp I. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN THÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. Khái niệm, đối tượng phân tích tài chính : 1.1 Khái niệm : Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp, công cụ theo một hệ thống nhất định cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán cũng như các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đưa ra những đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai để đưa các quyết định xử lý phù hợp tuỳ theo mục tiêu theo đuổi. 1.2 Tài liệu, thông tin cần thiết sử dụng cho phân tích tài chính - Thu thập thông tin: Phân tích tài chính sử mọi nguồn thông tin có khả năng giải và thuyết minh hoạt động tài chính,hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,phục vụ cho quá trình dự đoán,đánh giá ,lập kế hoạch.Nó bao gồm những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán, những thông tin quản lý khác và những thông tin về số lượng và giá trị.Trong đó thông tin kế toán là quan trọng nhất được phản ánh trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp, đó là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng. Do vậy trên thực tế phân tích tài chính là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp. - Xử lý thông tin: Giại đoạn tiếp theo của phân tích hoạt động tài chính là giai đoạn xử lý thông tin đã thu thập.Trong giai đoạn này nguời sử dụng thông tin ở gốc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau phục vụ mục tiêu phân tích đã đặt ra. Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp thông tin theo một mục tiêu nhất định để nhằm tính toán, so sánh, đánh giá, xác định nguyên nhân của kết quả đạt được nhằm phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định. - Dự toán và ra quyết định: Thu thập và xử lý thông tin nhằm chuẩn bị những tiền đề và điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu và đưa Sv: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên Đề Tốt Nghiệp ra các quyết định hoạt động kinh doanh.Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu. Đối với cho vay và đầu tư vào doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định về tài trợ đầu tư, đối với cấp trên của doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp - Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính: Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp nói chung là các báo cáo tài chính,bao gồm: Bảng cân đối kế toán : là bảng báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó. Nó gồm được thành lập từ 2 phần: tài sản và nguồn vốn. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: là một báo cáo tài chính tổng hợp,phản ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một niên độ kế toán, dưới hình thức tiền tệ. Nội dung của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể thay đổi nhưng phải phản ánh 4 nội dung cơ bản: doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý, lãi, lỗ.Số liệu trong báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về phương thức kinh doanh trong thời kỳ và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đó mang lại lợi nhuận hay lỗ vốn,đồng thời nó còn phản ánh tình hình sử dụng tiềm năng về vốn, kỹ thuật, lao động và kinh nghiệm quản lý kinh doanh của doanh nghiệp. Sv: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên Đề Tốt Nghiệp Bảng 1.2.1 Bảng cân đối kế toán Tại ngày 31 tháng 6 năm 2011 Sv: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH Bảng 1.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/ĐN Tuyệt đối Tương đối (%) A. Tài Sản Ngắn Hạn 16,246,977,699 21,598,307,887 5,351,330,188 132.94 I. Tiền 928,380,281 2,147,671,724 1,219,291,443 231.34 II.Các Khoản Phải Thu 4,637,177,946 6,813,316,569 2,140,138,623 145.80 1.Phải thu khách hàng 4,352,627,694 6,332,243,041 1,979,615,347 145.48 2.Trả trước cho người bán 93,007,950 93,007,950 3.Các khoản phải thu khác 320,550,252 388,065,578 67,515,326 121.06 III.Hàng Tồn Kho 10,598,388,089 12,590,288,211 1,991,900,122 118.79 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 4,934,747,752 7,865,110,589 1,930,362,837 159.48 Công cụ, dụng cụ trong kho 213,055,818 269,354,810 56,298,992 126.42 Chi phí SXKD dở dang 2,358,309,829 2,502,544,191 144,234,362 106.12 Thành phẩm tồn kho 3,092,274,690 1,953,278,621 -1,138,996,069 63.12 IV. Tài Sản Ngắn Hạn Khác 47,031,383 47,031,383 1.Các khoản thuế phải thu 47,031,383 47,031,383 B.Tài Sản Dài Hạn 6,995,308,939 6,959,865,311 -35,443,628 99.49 I.Tài sản cố định 6,995,308,939 6,959,865,311 -35,443,628 99.49 1.TSCĐ hữu hình 6,995,308,939 6,959,865,311 -35,443,628 99.49 Nguyên giá 17,562,241,624 20,191,019,521 2,628,777,897 114.97 Giá trị hao mòn lũy kế -10,675,820,685 -13,360,319,444 -2,684,498,759 125.15 2.TSCĐ vô hình Nguyên giá 108,888,000 108,888,000 Giá trị hao mòn lũy kế -108,888,000 -108,888,000 Tổng Cộng Tài Sản 23,242,286,638 28,558,173,198 5,315,886,560 122.87 Nguồn Vốn A. Nợ Phải Trả 13,102,533,954 17,016,171,741 3,913,637,787 129.87 I. Nợ Ngắn Hạn 9,601,533,954 13,379,771,741 3,778,237,787 139.35 1.Vay và nợ ngắn hạn 3,877,801,32 3,978,619,100 100,465,871 102.06 2.Phải trả cho người bán 1,893,175,864 3,598,962,013 1,705,786,149 190.10 3.Người mua trả tiền trước 448,786,045 714,444,333 265,658,288 159.19 4.Thuế và các khoản phải nộp NN 341,789,913 352,255,784 10,465,871 103.06 5.Phải tra công nhân viên 2,702,669,344 4,158,710,805 1,456,041,461 153.87 6.Chi phí phải trả 265,670,040 282,454,390 16,784,350 106.32 7.Các khoản phải trả phải nộp khác 71,641,424 294,325,316 222,683,892 410.83 II. Nợ Dài Hạn 3,501,000,000 3,636,400,000 135,400,000 103.87 1.Vay và nợ dài hạn 3,501,000,000 3,636,400,000 135,400,000 103.87 B. Vốn Chủ Sở Hữu 10,139,752,684 11,542,001,457 1,402,248,773 113.83 I. Vốn Chủ Sở Hữu 10,127,907,069 11,498,835,806 1,370,928,737 113.54 1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 8,155,000,000 8,226,730,655 71,703,655 100.88 2. Quỹ đầu tư phát triển 673,578,723 673,578,723 3. Quỹ đầu tư dự phòng tài chính 71,730,655 71,703,655 4. Lợi nhuận chưa phân phối 1,972,907,096 2,526,795,773 553,888,677 128.07 II. Nguồn Kinh Phí Quỹ Khác 11,845,588 43,165,651 31,320,063 364.40 1. Quỹ khen thưởng phúc lợi 11,845,588 43,165,651 31,320,063 364.40 Tổng Cộng Nguồn Vốn 23,242,286,638 28,558,173,198 5,315,886,560 122.87 Trường Cao Đẳng Bách Nghệ Tây Hà Chuyên Đề Tốt Nghiệp Chỉ Tiêu Năm 2010 Năm 2011 So Sánh 2011/20010 Số tiền (đ) Số tiền (đ) Số tiền (đ) Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 57,395,437,295 70,761,310,657 133,365,873,362 23.29 2. Các khoản giảm trừ 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 57,395,437,295 70,761,310,657 133,365,873,362 23.29 4. Giá vốn bán hàng 45,932,990,090 57,623,580,384 11,690,590,294 25.45 5. Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ 11,462,447,205 13,137,730,273 1,675,283,068 14.62 6. Doanh thu hoạt động tài chính 62,436,990 34,092,670 -28,344,320 -45.40 7. Chi phí tài chính 662,541,933 797,326,972 134,785,039 20.34 - Trong đó lãi vay phải trả 662,541,933 797,326,972 134,785,039 20.34 8. Chi phí bán hàng 1,183,077,897 894,539,534 -288,538,363 -24.39 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 7,669, 957,269 8,925,180,088 1,252,222,819 16.37 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 2,009,307,096 2,554,776,349 545,469,253 27.15 11. Lợi nhuận sau thuế từ hoạt động SXKD 2,009,307,096 2,554,776,349 545,469,253 27.15 12. LNST từ hoạt động SXKD ( miễn trừ ưu đãi thuế ) 1,446,701,109 1,839,438,971 392,737,862 27.15 13. Thu nhập khác 254,000,000 3,182,000 -250,818,000 14. Chi phí khác 269,400,000 -269,400,000 15. Lợi nhuận khác -15,400,400 3,182,000 18,582,000 16. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1,993,907,096 2,557,958,349 564,051,253 28.29 17. Thuế thu nhập doanh nghiệp 18. Lợi nhuận ròng 1,993,907,096 2,557,958,349 564,051,253 28.29 19. Lợi nhuận ròng ( không có ưu đãi thuế ) 1,435,613,109 1,841,730,011 406,116,902 28.29 Sv: Nguyễn Thành Luân Lớp: K2TCNH Bảng 1.2.3 Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.3 Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty qua một vài năm. Chỉ tiêu Mã số Năm 2010 Năm 2009 I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1. Lợi nhuận trước thuế 01 2,149,584,268 1,979,032,772 2. Điểu chỉnh cho các khoản - Khấu hao tài sản cố định 02 2,107,629,112 1,480,155,486 - Các khoản dự phòng 03 - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện 04 - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 05 (2,056,982,1480) (2,304,785,325) - Chi phí lãi vay 06 2,148,621,696 (2,330,031,786) 3. Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 08 4,348,852,928 (1,175,628,853) - Tăng, giảm các khoản phải thu 09 (9,278,296,371) (6,559,922,095) - Tăng, giảm hàng tồn kho 10 2,973,111,092 (8,029,987,168) - Tăng, giảm các khoản phải trả ( không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập phải nộp ) 11 3,466,957,903 6,045,077,613 - Tăng, giảm chi phí trả trước 12 (42,189,300) - Tiền lãi vay đã trả 13 (1,909,920,62) (1,863,781,155) + Tiền lãi vay đã trả ( 6354 ) 1301 + Tiền lãi vay đã trả khác 1302 - Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 14 (105,335,903) (209,695,339) - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 15 2,506,492,221 3,631,708,635 - Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 16 (936,794,748) (1,790,087,441) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 1,022,877,160 (9,952,315,803) II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TS dài hạn khác 21 (10,924,447,752) (695,476,190) 2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các TS dài hạn khác 22 3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác 23 4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác 24 5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 (800,000,000) 6. Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 91,639,548 25,246,461 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30 (10,832,808,204) (1,470,229,729 III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu 31 2. Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của DN đã phát hành 32 3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 64,494,999,070 38,599,070,211 4. Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (51,949,594,658) (28,148,343,239) 5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 12,545,404,412 10,450,726,972 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 2,735,473,368 (971,818,560) Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 1,628,115,672 2,599,934,232 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 2,350,121 + Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ - tăng 6101 + Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ - giảm 6102 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 70 4,365,939,161 1,628,115,672 . định hoạt động kinh doanh. Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh. tệ 1.3 Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty qua một vài năm. Chỉ tiêu Mã số Năm 2010 Năm 2009 I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1. Lợi nhuận