Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo Bài tập lớn phân tích tài chính Phân tích các tỷ số tài chính: 1)Phân tích các tỷ số khả năng thanh toán
Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Phân tích các tỷ số tài chính: 1)Phân tích các tỷ số khả năng thanh toán: a)Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành: Rc Tổng TS hiện có VND 83,630,02 7,348 86,194,7 52,123 112,643,95 4,461 Tổng nợ phải trả VND 10,097,060,856 7,389,207,982 23,842,149,811 Rc 8.28 11.66 4.72 Kết luận: Nhìn chung qua các năm Rc đều > 1 cho thấy công ty có khả năng thanh toán nợ nhưng khả năng thanh toán giảm từ năm 2008,điều này chứng tỏ sau năm lạm phát thì lượng nợ của công ty cũng nhiều lên. Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính b)Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Rs = Kết luận: công ty có khả năng sử dụng nguồn tài sản ngắn hạn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn ngày càng tốt c)Tỷ số khả năng thanh toán nhanh: Rq= Tiền và các khoản tương đương tiền VND 10,472,987,630 13,061,270,322 13,961,763,454 Nợ Nh VND 8,686,409,001 6,604,489,410 4,819,845,354 Rq 1.21 1.98 2.90 Tổng TSNH VND 54,358,902,9 88 54,345,439, 210 77,946,479,4 35 Tổng nợ NH VND 8,686,409,0 01 6,604,489, 410 4,819,845,3 54 Rs 8.28 11.66 4.72 Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Kết luận: Doanh nghiệp có khả năng sử dụng tiền và các khoản tương đương tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn rất tốt.Điều này còn cho thấy doanh nghiệp đang tranh thủ giai đoạn lạm phát để thanh toán nợ ngắn hạn. d)Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay: Rl= = Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế VND 19,569,311,255 15,953,708,158 19,508,321,176 Chi phí lãi vay VND 158,514,000 86,551,000 110,673,800 LNTT và Lãi Vay VND 19,727,825,255 16,040,259,158 19,618,994,976 Rl Lần 124.45 185.33 177.27 Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Kết luận:Doanh nghiệp có khả năng sử dụng khoản lợi nhuận trước thuế và lãi vay để tranng trải các khoản lãi vay khá tốt tuy nhiên sang năm 2009 có xu hướng giảm nhẹ. 2)Phân tích tỷ số khả năng hoạt động: a) Vòng quay tổng vốn: TAU= Doanh thu từ hoạt động bán hàng VND 118,916,867,369 109,350,658,346 110,648,840,643 Doanh thu tài chính VND 1,309,207,028 2,031,032,305 1,105,706,334 Thu nhập khác VND 1,174,377,469 804,778,209 402,023,091 Tổng TS VNĐ 83,630,027,348 86,194,752,123 112,643,954,461 TAU 1.44 1.2 0.99 Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Kết luận:Từ năm 2007-2009 Số Doanh thu và các khoản thu nhập khác trên 1 đồng vốn mà công ty bỏ ra trong năm có xu hướng giảm chứng tỏ tác động của lạm phát làm giảm khả năng sử dụng vốn của công ty. b)Vòng quay hàng tồn kho: Ri= GVHB VND 93,279,582,085 87,527,283,278 84,174,582,557 Tri giá HTK VND 11,577,474,291 10,654,687,423 10,327,364,718 Ri 8.06 8.21 8.15 Kết luận:Qua bảng phân tích cho thấy vào năm lạm phát Công ty đã tăng cường vòng quay tồn kho ở một mức độ nhất định nhằm hạn chế số ngày lưu kho giúp hàng hóa không bị ứ đọng trong giai đoạn lạm phát. Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính c)Vòng quay các khoản phải thu: Rf= Doanh thu từ hoạt động bán hàng VND 118,916,867,369 109,350,658,346 110,648,840,643 Phải thu Ngắn hạn VND 21,873,801,310 25,667,580,126 47,869,299,724 Phải thu dài hạn VND - - - Rf 5.4 4.3 2.3 d)Hiệu suất TSCĐ: Htscđ= Doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ VND 118,916,867,369 109,350,658,346 110,648,840,643 Doanh thu tài chính VND 1,309,207,028 2,031,032,305 1,105,706,334 Thu nhập khác VND 1,174,377,469 804,778,209 402,023,091 TSCĐ VNĐ 27,951,124,360 30,549,312,913 33,517,475,026 Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính H 4.34 3.67 3.35 Kết luận:H có xu hướng giảm cho thấy việc sử dụng vốn vào TSCĐ giảm dần hiệu quả do tác động của lạm phát. 3) Phân tích tỷ số khả năng sinh lời: a)Doanh lợi tổng vốn: ROA= Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế VND 19,569,311,255 15,953,708,158 19,508,321,176 Chi phí lãi vay VND 158,514,000 86,551,000 110,673,800 LNTT và Lãi Vay VND 19,727,825,255 16,040,259,158 19,618,994,976 Tổng TS VNĐ 83,630,027,348 86,194,752,123 112,643,954,461 ROA 0.24 0.19 0.17 Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Kết luận:Nhìn vào bảng phân tích cho thấy do tác động của lạm phát đã làm cho ROA giảm chứng tỏ việc sử dụng vốn kém dần hiệu quả. b)Doanh lợi vốn chủ sở hữu: ROE= Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 LNST VND 18,794,044,326 15,151,945,231 18,351,613,889 VCSH VND 73,532,966,492 78,805,544,141 88,801,804,650 ROE 0.26 0.19 0.21 Kết luận:Doanh lợi VCSH có xu hướng giảm cho thấy việc sử dụng vốn CSH kém hiệu quả do tác động của lạm phát. c)Doanh lợi doanh thu: Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính ROS= Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 LNST VND 18,794,044,326 15,151,945,231 18,351,613,889 Doanh Thu VND 118,916,867,369 109,350,658,346 110,648,840,643 ROS 0.16 0.14 0.17 Kết luận:Nhìn vào bảng phân tích ta thấy ROS ở 2 năm lạm phát giảm rõ rệt nhưng sang 2009 đã có bước chuyển biến tốt cho thấy khả năng kinh doanh của Công ty rất tốt 3)Phân tích tỷ số cấu trúc nguồn vốn: a)Tỷ suất nợ: Rd= Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Tổng nợ VND 10,097,060,856 7,389,207,982 23,842,149,811 Tổng tài sản VND 83,630,027,348 86,194,752,123 112,643,954,461 Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Rd 0.12 0.09 0.21 b)Tỷ số tự tài trợ: Rt=1-Rd Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Rt 0.88 0.91 0.79 Kết luận:Qua bảng phân tích cho thấy tổng tài sản ma doanh nghiệp có chủ yếu là do tự DN tài trợ chứng tỏ DN tự chủ về mặt tài chính. 4)Phân tích tỷ số môi trường: a)Thu nhập Cổ phần: EPS= Chỉ tiêu ĐVT 2007 2008 2009 Lợi nhuận dùng chia cho cổ phần VNĐ 18,794,044,326 15,151,945,231 18,351,613,889 Số cổ phiếu VNĐ 4,088,700 5,956,402 5,956,402 EPS VNĐ 4,597 3,017 3,081 EPS2007= =4.597; EPS2008= EPS2009= =3,081 b)Thu nhập vốn cổ phần: Chỉ tiêu ĐVT 2007 2008 2009 Lợi nhuận dùng chia cho cổ phần VNĐ 18,794,044,326 15,151,945,231 18,351,613,889 . Nhóm 13 -49KD1 Bài tập lớn phân tích tài chính Phân tích các tỷ số tài chính: 1 )Phân tích các tỷ số khả năng thanh toán: a )Tỷ số khả năng thanh toán hiện. phân tích tài chính Rd 0.12 0.09 0.21 b )Tỷ số tự tài trợ: Rt=1-Rd Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Rt 0.88 0.91 0.79 Kết luận:Qua bảng phân tích