BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ THỦY MÃ SINH VIÊN : A24185 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn : Th.s Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Nguyễn Thị Thủy Mã sinh viên : A24185 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2016 Thang Long University Libraty LỜI CẢM ƠN Trong trình thực nghiên cứu hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp này, em nhận giúp đỡ, hỗ trợ động viên từ nhiều phía Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giảng viên hướng dẫn em Th.s Chu Thị Thu Thủy Trong suốt trình hoàn thành khóa luận cô người tận tâm, nhiệt tình bảo hướng dẫn cho em kiến thức vô quan trọng cần thiết để làm tốt đề tài nghiên cứu Ngoài ra, thông qua Khóa luận em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy giáo, cô giáo trường Đại học Thăng Long người đem đến cho em kiến thức từ môn học ghế nhà trường, giúp em có tảng ngành Tài – Ngân hàng nay, từ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Cuối em xin gửi lời cảm ơn tới gia đình người bạn em bên cạnh động viên ủng hộ em suốt thời gian thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 01 tháng 11 năm 2016 Sinh viên Nguyễn Thị Thủy LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn Th.S Chu Thị Thu Thủy không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội ngày 01 tháng 11 năm 2016 Sinh viên thực Nguyễn Thị Thủy Thang Long University Libraty MỤC LỤC CHƯƠNG 1:  CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1  1.1.  Tổng quan chung ngân hàng thương mại cổ phần 1  1.1.1.  Khái niệm ngân hàng thương mại cổ phần .1  1.1.2.  Các hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần 2  1.1.2.1.  Huy động vốn .2  1.1.2.2.  Hoạt động tín dụng 2  1.1.2.3.  Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ 2  1.1.2.4.  Các hoạt động khác 2  1.2.  Tổng quan chung nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần .3  1.2.1.  Khái niệm nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần 3  1.2.2.  Phân loại nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần 4  1.2.3 Các tiêu đo lường nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần 1.2.4.  Ảnh hưởng nợ xấu đến ngân hàng thương mại cổ phần 6  1.3.  Các lý thuyết nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần .7  1.3.1.  Lý thuyết thông tin bất cân xứng .7  1.3.2.  Lý thuyết đại diện 8  1.4.  Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần 8  1.4.1.  Chính sách tiền tệ .9  1.4.2.  Tốc độ tăng trưởng GDP 9  1.4.3.  Lạm phát 10  1.4.4.  Tỷ giá hối đoái 11  1.4.5.  Thị trường bất động sản 12  1.4.6.  Quy mô ngân hàng 12  1.4.7.  Tăng trưởng tín dụng .13  1.4.8.  Lãi suất cho vay 15  1.4.9.  Khả toán nợ (Solvency level) 16  1.4.10.  Hiệu tài (ROA) 16  1.5.  Mô hình nghiên cứu lý thuyết giả thuyết nghiên cứu 17  1.6   Kinh nghiệm cải thiện tình hình nợ xấu xử lý nợ xấu số nước giới 21  1.6.1.  Kinh nghiệm Hàn Quốc 21  1.6.2.  Kinh nghiệm Trung Quốc 24  1.6.3.  Kinh nghiệm Mỹ 25  CHƯƠNG 2:  THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TRONG NHTMCP VIỆT NAM 28  2.1.  Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 28  2.2.  Thực trạng nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 29  2.2.1.  Tỷ lệ nợ xấu .32  2.3.  Thực trạng nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 36  2.3.1.  Tình hình cung tiền M2 36  2.3.2.  Tốc độ tăng trưởng GDP 37  2.3.3.  Lạm phát 39  2.3.4.  Tỷ giá hối đoái 42  2.3.5.  Thị trường bất động sản 43  2.3.6.  Quy mô ngân hàng 46  2.3.7.  Dư nợ tín dụng 49  2.3.8.  Tăng trưởng tín dụng NHTMCP Việt Nam 52  2.3.9.  Lãi suất cho vay, .54  2.3.10.  Khả toán nợ .57  2.3.11.  Hiệu tài (ROA) 60  2.4.  Phân tích kết tác động nhân tố đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 63  2.4.1.  Phân tích thống kê mô tả 63  2.4.2.  Kiểm định đa cộng tuyến, tự tương quan phương sai sai số thay đổi 65  2.4.2.1.  Kiểm định đa cộng tuyến 65  2.4.2.2.  Kiểm định tự tương quan kiểm định phương sai sai số thay đổi 66  2.4.3.  Phân tích hồi quy 67  2.4.3.1.  Phân tích ma trận tương quan Pearson .67  2.4.3.2.  Phân tích hồi quy .68  Thang Long University Libraty CHƯƠNG 3:   MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH NỢ XẤU TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 71  3.1.  Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 71  3.1.1.  Giải pháp quy mô ngân hàng 71  3.1.2.  Giải pháp tăng trưởng tín dụng 71  3.1.3.  Giải pháp khả toán nợ .73  3.1.4.  Giải pháp hiệu tài .74  3.2.  Một số kiến nghị nhằm cải thiện tình hình nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 74  3.2.1.  Chính sách tiền tệ .74  3.2.2.  Một số khuyến nghị khác 75  3.3.  Một số hạn chế Khoá Luận 79  DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng TTCK Thị trường chứng khoán NH Ngân hàng BĐS Bất động sản NHTW Ngân hàng Trung ương TSCRR Tài sản có rủi ro GDCK Giao dịch chứng khoán ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Libraty DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 1.1: Phân loại nợ trích lập dự phòng số nước giới Việt Nam 4  Bảng 1.2.Các nhân tố tác động tới nợ xấu NHTMCP Việt Nam 17  Sơ đồ 1.1.Mô hình nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam .18  Sơ đồ 1.2 Vai trò KAMCO xử lý nợ xấu .22  Bảng 2.1 Các NHTMCP nộp hồ sơ xin cấp phép tính đến hết tháng 08/2007 28  Bảng 2.3 Thống kê tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam từ năm 2010-2015 32  Bảng 2.4 Thống kê tình hình cung tiền từ 2010-2015 36  Biểu đồ 2.2.Thống kê tình hình cung tiền từ 2010-2015 36  Bảng 2.5 Thống kê tốc độ tăng trưởng GDP từ 2010-2015 37  Biểu đồ 2.3 Thống kê tốc độ tăng trưởng GDP từ năm 2010-2015 .38  Bảng 2.6.Chỉ số CPI từ năm 2010-2015 39  Biểu đồ 2.4 Chỉ số CPI từ năm 2010-2015 39  Bảng 2.7 Thống kê tỷ giá hối đoái từ năm 2010-2015 42  Biểu đồ 2.5 Thống kê tỷ giá hối đoái từ năm 2010-2015 .42  Bảng 2.8.Tình hình tăng trưởng thị trường BĐS từ năm 2010-2015 43  Biểu đồ 2.6 Tình hình tăng trưởng thị trường BĐS từ năm 2010-2015 .44  Bảng 2.9 Thống kê tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ năm 2010-2015 46  Bảng 2.10 Thống kê dư nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam từ năm 2010-2015 .49  Bảng 2.11 Thông kê tình hình tăng trưởng tín dụng NHTMCP Việt Nam từ năm 2010-2015 52  Bảng 2.12 Thống kê mức lãi suất cho vay theo năm từ năm 2010-2015 .54  Biểu đồ 2.7 Thống kê mức lãi suất cho vay theo năm từ năm 2010-2015 54  Bảng 2.13 Thống kê khả toán nợ NHTMCP Việt Nam từ năm 20102015 .57 Bảng 2.14 Thống kê hiệu tài (ROA) NHTMCP Việt Nam từ năm 2010-2015 60  Bảng 2.15 Thống kê mô tả 63  Bảng 2.16 Kiểm định đa cộng tuyến 66  Bảng 2.17 Kết kiểm định đa cộng tuyến .66  Bảng 2.18 Ma trận tương quan Spearman 67  Bảng 2.19 Kết hồi quy 68  Thang Long University Libraty LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Trong thời điểm kinh tế giới kinh tế nước phát triển theo xu hướng toàn cầu hóa Nền kinh tế Việt Nam có dấu hiệu tích cực việc phát triển Lạm phát kiểm soát chặt chẽ, hàng loạt số kinh tế cải thiện xong vấn đề tồn từ lâu Việt Nam tình trạng nợ xấu Các doanh nghiệp tình trạng làm ăn thua lỗ, nghiêm trọng phá sản dẫn đến việc không hoàn trả lại khoản vay cho ngân hàng thương mại cổ phần Nợ xấu ngân hàng ngày tăng cao khiến doanh nghiệp thêm khó khăn việc tiếp cận vốn ngân hàng, ngân hàng ngày bị ăn mòn vào lợi nhuận Một nợ xấu đến ngưỡng báo động, để NHTMCP doanh nghiệp tự xử lý số lượng doanh nghiệp ngừng hoạt động, phá sản tiếp tục gia tăng có nợ xấu ngân hàng tình trạng hàng hóa chậm tiêu thụ Với thực trạng kinh tế yêu cầu giải toán nợ xấu cấp bách Bởi nợ xấu trở thành gánh nặng không cho hoạt động NHTMCP cho doanh nghiệp mà cho kinh tế Việt Nam Nếu xử lý chậm ngày ngân hàng doanh nghiệp khó khơi thông vốn thêm ngày Từ gây ảnh hưởng vô tiêu cực kinh tế Chính mà em lựa chọn chủ đề: “Nợ xấu nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu khóa luận Tổng quan nghiên cứu Nợ xấu đề tài nghiên cứu quen thuộc với nhiều người để nghiên cứu kỹ vấn đề lại nghiên cứu rộng mà tác giả tìm đến Ở Việt Nam có nhiều tác giả thực công trình nghiên cứu nợ xấu khía cạnh nhỏ xoay quay loại rủi ro Tuy nhiên công trình có đóng góp tích cực việc xây dựng tảng lý luận nợ xấu, tác động đến nợ xấu giải pháp để giảm thiểu tình hình nợ xấu tại NHTMCP Nhìn chung phạm vi tài liệu mà tác giả tiếp cận vấn đề nhân tố tác động đến nợ xấu có nhiều tác giả lấy làm đề tài nghiên cứu Điển luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài: “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần có trụ sở Thành phố Hồ Chí Minh” tác giả Nguyễn Thế Minh năm 2014 làm sáng tỏ sở hệ thống lý luận rủi ro NHTMCP đặc biệt nợ xấu Tìm nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ xấu thông qua mô hình giải pháp để khắc phục nguyên nhân Tuy nhiên đề tài có hạn chế: tập trung phân tích định lượng cho nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu chưa phân tích tất khía cạnh rõ nhân tố tác động đến nợ xấu Đề tài “Quản lý nợ xấu Ngân hàng TMCP BIDV-Chi nhánh Đông Đô” sinh viên Nguyễn Quốc Khánh hệ thống hóa lại kiến thức lý luận nợ xấu quản lý nợ xấu hoạt động kinh doanh ngân hàng, đánh giá thực trạng nợ xấu từ đưa giải pháp kiến nghị công tác quản lý nợ xấu BIDV- Đông Đô Mặt hạn chế đề tài nghiên cứu vấn đề nợ xấu tầm vi mô chi nhánh ngân hàng Chính mà nguyên nhân dẫn đến nợ xấu mang tầm vi mô chi nhánh ngân hàng Mà không nêu cách xác cụ thể Cùng bàn nợ xấu TS Trịnh Quang Anh Giám đốc Trung tâm Nghiên cứu kinh tế Tập đoàn Đầu tư phát triển Việt Nam với đề tài: “Vấn đề nợ xấu NHTMCP Việt Nam giải pháp xử lý” Kết mà đề tài đạt phân tích số nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ xấu, tác động kinh tế giải pháp để giải số nợ xấu Nhưng nguyên nhân mà tác giả phân tích dừng lại vài yếu tố tốc độ tăng tín dụng, tín dụng/GPD danh nghĩa, tốc độ tăng M2 lạm phát Đó nguyên nhân tác động đến nợ xấu Tuy nhiên bên cạnh nhiều tác nhân bên ảnh hưởng đến nợ xấu mà tác giả chưa đề cập đến tốc độ tăng trưởng thị trường bất động sản, lãi suất cho vay hay tỷ giá hối đoái… Xem xét cách tổng quát, vấn đề nợ xấu tác nhân tố tác động đến nợ xấu có nhiều tác giả nghiêm túc nghiên cứu công trình nghiên cứu khoa học Tuy nhiên thời gian ngắn, phạm vi đề tài rộng nên tác giả chưa đề cập cách có hệ thống nhân tố ảnh hưởng tác động đến nợ xấu Từ tiếp tục bổ sung vào hệ thống giải pháp nhằm khắc phục giảm thiểu tối đa tình trạng nợ xấu NHTMCP Với đề tài nghiên cứu em tập trung nghiên cứu giải vấn đề mà tác giả trước chưa đề cập chưa nghiên cứu cách tổng thể nhằm bổ sung đầy đủ lý luận lẫn thực tiễn góp phần làm giảm tình trạng nợ xấu năm tới Việt Nam Thang Long University Libraty Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu nợ xấu nhân tố tác động nợ xấu  Phạm vi nghiên cứu: Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010-2015 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu: Bài nghiên cứu thực nhằm trả lời cho câu hỏi sau:  Nợ xấu gì?  Đâu nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam  Thực trạng nợ xấu NHTMCP Việt Nam diễn nào?  Đâu giải pháp để khắc phục tình trạng nợ xấu? Mục tiêu nghiên cứu: Tổng quan lý thuyết nợ xấu, trình bày hiểu biết chung nợ xấu tác động nợ xấu đến ngân hàng thương mại cổ phần Dựa số liệu thu thập tiến hành phân tích thực trạng nợ xấu, tình hình nợ xấu diễn Việt Nam tác động nợ xấu trực tiếp đến NHTMCP Việt Nam Đề số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình trạng nợ xấu diễn NHTMCP Việt Nam Phương pháp nghiên cứu  Phương pháp thống kê: phương pháp sử dụng để thu thập thông tin, số liệu nợ xấu Nhờ ta tiến hành phân tích số liệu cách dễ dàng xác  Phương pháp xử lý số liệu: Phân tích tài liệu sẵn có liên quan đến đề tài Tiến hành thu thập phân tích tài liệu liên quan tới nợ xấu từ đánh giá thực trạng nợ xấu diễn Việt Nam, nguyên gây tình trạng nợ xấu Trên sở xây dựng mô hình lý thuyết nghiên cứu cho đề tài  Phương pháp so sánh: sử dụng tỷ lệ đồ thị để đưa nhận xét cách khách quan thực trạng nợ xấu Trong trình làm khóa luận phương pháp không tránh khỏi thiếu sót song kết hợp phương pháp khác cho ta thấy xác vấn đề nghiên cứu đề tài 6 Kết cấu Khóa Luận Ngoài phần lời mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo Khóa luận kết cầu thành chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận nợ xấu nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Thực trạng nợ xấu nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Do thời gian nghiên cứu kiến thức hạn chế nên vài vấn đề nghiên cứu dừng lại mức độ tổng quan Em mong nhận đóng góp thầy cô để đề tài em hoàn thiện kiến thức đề tài em trau dồi nhiều nhằm phục vụ cho nghiên cứu sau Thang Long University Libraty ... Chương 1: Cơ sở lý luận nợ xấu nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Thực trạng nợ xấu nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương 3: Một số... NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TRONG NHTMCP VIỆT NAM 28  2.1.  Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 28  2.2.  Thực trạng nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt. .. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN