Đang tải... (xem toàn văn)
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY HÒA THỌ.
Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế nước ta bước hội nhập với kinh tế khu vực giới, tạo nhiều hội thách thức Trong bối cảnh đó, vấn đề hiệu kinh tế mối quan tâm chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, có hiệu có khả tồn được, sở có vốn để đầu tư công nghệ mở rộng sản xuất, nâng cao sức cạnh tranh thị trường Tổng công ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ doanh nghiệp lớn, có uy tín cao lĩnh vực dệt may Từ nước ta gia nhập WTO, sản xuất kinh doanh công ty có tăng trưởng đáng kể Bên cạnh đó, công ty có thách thức yếu tố rủi ro, sản phẩm chịu cạnh tranh gay gắt với đối thủ chất lượng Vì vấn đề đặt công ty phải tìm biện pháp quản lý, điều hành, sử dụng nguồn vốn cách hợp lý Để làm điều việc quản lý vốn yêu cầu tất yếu khách quan tránh thất thoát vốn Trong phải kể đến công tác quản lý lượng vốn lưu động doanh nghiệp, tăng cường sách tín dụng, quản lý tiền mặt dự trữ hàng tồn kho Vì việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng hiệu hoạt động kinh doanh Tổng công ty Nhận thức tầm quan trọng trên, đồng thời đồng ý cô giáo hướng dẫn Lê Thị Na thời gian thực tập Tổng công ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ, em chọn đề tài “PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY HÒA THỌ” để làm luận văn tốt nghiệp Đề tài gồm phần sau: Phần I : Cơ sở lý luận phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp sản xuất Phần II: Phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ Phần III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ Trong thời gian thực tập công ty, với giúp đỡ tận tình cô hướng dẫn, cô anh chị phòng kế toán, CBNV công ty, em hoàn thiện đề tài Tuy nhiên với thời gian tiếp cận thực tế chưa nhiều, hiểu biết chưa toàn diện, trình độ kiến thức hạn chế nên điều em trình bày đề tài không tránh khỏi sai sót Kính mong bảo đóng góp ý kiến thầy cô cô chú, anh chị phòng kế toán Tổng công ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ để đề tài hoàn thiện SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động giá trị toàn tài sản lưu động, tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh công ty Tài sản lưu động loại tài sản có thời hạn sử dụng năm như: tiền mặt chứng khoán khoản cao, hàng tồn kho khoản phải thu Là biểu tiền tài sản lưu động, nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động luân chuyển với tốc độ nhanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp luôn thay đổi hình thái biểu trình tuần hoàn, luân chuyển Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất mà không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Quá trình vận động vốn lưu động chu kỳ khép kín từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động vốn lưu động sở đánh giá khả toán hiệu sản xuất kinh doanh của, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Điều khác biệt lớn vốn lưu động vốn cố định là: vốn cố định chuyển dần giá trị vào sản phẩm thông qua mức khấu hao, vốn lưu động chuyển toàn lần giá trị vào giá trị sản phẩm tạo ra, thu hồi đầy đủ lần sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền Vai trò vốn lưu động Vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất, kinh doanh Vốn lưu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Tóm lại: Vốn lưu động có vai trò quan trọng doanh nghiệp Hiệu kinh doanh cao hay thấp phụ thuộc nhiều vào khả khai thác sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình kinh doanh phải xác định đắn qui mô, cấu lượng vốn này, tránh tình trạng thiếu hụt lãng phí Mỗi doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể sử dụng vốn lưu động thời gian khác nhau, có trình sản xuất kinh doanh đem lại hiệu cao Phân loại vốn lưu động 4.1 Căn vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh • Vốn lưu động khâu dự trữ: bao gồm giá trị khoản vốn nguyên vật liệu chính, phụ; vốn công cụ, dụng cụ; vốn phụ tùng thay thế; vốn nhiên liệu Loại vốn cần thiết để đảm bảo sản xuất doanh nghiệp tiến hành liên tục • Vốn lưu động khâu sản xuất: gồm khoản vốn sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trước Loại vốn sử dụng trình sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất liên tục, hợp lý • Vốn lưu động khâu lưu thông: gồm khoản vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán loại khác, khoản phải thu tạm ứng Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ đó, có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 4.2 Theo hình thái biểu • Tiền khoản tương đương tiền: gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn • Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: khoản đầu tư có thời hạn năm chu kì kinh doanh • Các khoản phải thu: Là khoản nợ mà doanh nghiệp cần phải thu đối tượng khác phải thu khách hàng, khoản ứng trước cho người bán, thuế giá trị gia tăng khấu trừ, phải thu nội khoản phải thu khác Trong khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn kinh tế thị trường việc mua bán chịu tránh khỏi, cần thiết sách quan trọng việc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa Nghiên cứu khoản phải thu giúp doanh nghiệp nắm bắt chặt chẽ đưa sách tín dụng thương mại hợp lý, đáp ứng nhu cầu khách hàng, nâng cao doanh số bán nâng cao hiệu sử dụng vốn • Hàng tồn kho: khoản vốn có hình thái biểu hiện vật nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm, hàng gửi bán, hàng mua đường… Giá trị hàng tồn kho đơn vị phụ thuộc vào đặc điểm hoạt động cung ứng, sản xuất tiêu thụ, sách dự trữ doanh nghiệp đặc điểm hàng tồn kho Để cho trình kinh doanh diễn bình thường liên tục, tránh thiếu hụt ứ đọng vốn cần phải có lượng hàng tồn kho hợplý SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na • Tài sản lưu động khác: Vốn lưu động tồn khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn Việc quản lý tốt khoản góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu hiện, doanh nghiệp có định hướng để điều chỉnh vốn lưu động cách có hiệu quả, phát huy chức thành phần vốn Thông qua cách phân loại xác định kết cấu vốn lưu động tối ưu, xác định nhu cầu vốn lưu động cho doanh nghiệp 4.3 Theo quan hệ sở hữu vốn • Nguồn vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt • Nợ phải trả: khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Cách phân loại cho thấy cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ đó, có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp, đảm bảo tính tự chủ tài doanh nghiệp 4.4 Theo nguồn hình thành chia vốn lưu động thành nguồn • Nguồn vốn điều lệ: số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác • Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư • Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa theo thoả thuận bên liên doanh • Nguồn vốn vay: vốn vay ngân hành thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác • Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn: việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn II TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VỐN LƯU ĐỘNG Tài liệu sử dụng SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na 1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán phản ánh tổng quát toàn diện tài sản, nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thời điểm lập BCTC Nó cung cấp thông tin tổng giá trị tài sản có doanh nghiệp tổng giá trị nguồn hình thành tài sản, cho biết quy mô hoạt dộng kinh doanh công ty Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng việc nghiên cứu đánh giá cách tổng quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời điểm kì kế toán kết kinh doanh công ty phản ánh rõ nét tình hình tài cảu công ty Qua tiêu bảng cân đối kế toán thể trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh doanh, sở đưa nhận xét, đánh giá chung tình hình tài chính, cấu tài sản lực kinh doanh, cấu nguồn vốn khả tự chủ tài công ty thời điểm nhà phân tích cần xem xét đánh giá 1.2 Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tổng hợp tình hình hoạt động kinh doanh bình thường hoạt động khác qua thời kì kinh doanh công ty Nó cung cấp thông tin doanh thu, chi phí, lợi nhuận (lỗ) phát sinh từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kỳ kinh doanh khoản chi phí thuế lợi nhuận Báo cáo kết kinh doanh có tác dụng lớn việc quản lý, đạo sản xuất kinh doạnh sở đưa nhận xét, đánh giá lực kinh doanh khả sinh lời doanh nghiệp 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng thong tin báo cáo tài chính, sở để đánh giá khả tạo khoản tiền việc sử dụng khoản tiền tạo Giải thích thay đổi số dư tiền mặt công ty kì kinh doanh bình thường Nó giải thích dòng tiền thu vào, dòng tiền chi kì kinh doanh thong qua hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài chính, góp phần cung cấp thông tin để phân tích, đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả toán khả tạo luồng tiền trình hoạt động Là sở đưa dự đoán số lượng, thời gian độ tin cậy luồng tiền tương lai xem xét dự đoán trước 1.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh BCTC cho biết phương pháp kế toán công ty áp dụng bổ sung thông tin không nêu BCTC, đưa thông tin chi tiết mở rộng thông tin tóm tắt BCTC, giúp nhà đầu tư hiểu rõ tình hình hoạt động thực tế công ty khoảng thời gian báo cáo Trong bối cảnh kinh tế có nhiều biến động, lạm phát gia tăng,… thông qua thuyết minh BCTC, giúp cho nhà đầu tư tìm hiểu sâu khoản đầu tư tài (ngắn hạn dài hạn), tình trạng hàng tồn kho… công ty Bởi nhìn vào bảng cân đối kế toán, hoàn toàn hiểu sai lệch SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na thông tin Điều này, nhà đầu tư hiểu rõ đọc thuyết minh BCTC, từ đưa định đầu tư xác 1.5 Các thông tin khác Ngoài thông tin từ báo cáo tài chính, phải sử dụng nhiều thông tin khác để kết luận phân tích tài có tính thuyết phục nguồn thông tin khác chia thành nhóm sau: a Thông tin liên quan đến tình hình kinh tế Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhân tố thuộc môi trường vĩ mô nên phân tích cần đặt bối cảnh chung kinh tế nước khu vưc Kết hợp thông tin giúp đánh giá có ý nghĩa Những thông tin cần quan tâm là: Thông tin tăng trưởng, suy thoái kinh tế; lãi suất ngân hàng; tỷ lệ lạm phát sách kinh tế lớn nhà nước… b Thông tin ngành Mỗi ngành có đặc điểm riêng, nên việc quan tâm đến tình hình kinh tế việc tìm hiểu thông tin ngành cần thiết, đặc biệt tiêu tài ngành c Thông tin đặc điểm hoạt động công ty Mỗi công ty có đặc điểm riêng việc tổ chức sản xuất kinh doanh, phương hướng hoạt động nên để đánh giá hợp lý hiệu sử dụng vốn cần quan tâm vấn đề: - Mục tiêu, chiến lược hoạt động doanh nghiệp - Đặc điểm trình luân chuyển vốn - Mối liên hệ doanh nghiệp với nhà cung cấp, khách hàng, ngân hàng… Phương pháp phân tích vốn lưu động 2.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh số liệu với tiêu sở (chỉ tiêu gốc) Tiêu chuẩn để so sánh thường là: Chỉ tiêu kế hoạch kì kinh doanh, tình hình thực kì kinh doanh qua, số liệu trung bình ngành, tiêu doanh nghiệp tiêu biểu ngành, thông số thị trường, tiêu so sánh khác Điều kiện để so sánh là: Các tiêu so sánh phải phù hợp yếu tố không gian, thời gian, nội dung kinh tế, đơn vị đo lường, phương pháp tính toán, quy mô điều kiện kinh doanh Phương pháp so sánh có hai hình thức: • So sánh tuyệt đối: dựa hiệu số hai tiêu so sánh tiêu kỳ phân tích tiêu sở • So sánh tương đối: tỷ lệ (%) tiêu kỳ phân tích so với tiêu gốc để thể mức độ hoàn thành tỷ lệ số chênh lệch tuyệt tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Thông thường phân tích báo cáo tài chính, nên kết hợp hai hình thức so sánh tương đối tuyệt đối 2.2 Phương pháp phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố 2.2.1 Phương pháp thay liên hoàn Là phương pháp mà nhân tố thay theo trình tự đinh để xác định xác mức độ ảnh hưởng chúng đến tiêu cần phân tich cách cố định nhân tố khác lần thay Phương pháp thay liên hoàn có dạng: - Thay liên hoàn dạng tích số - Thay liên hoàn dạng thương số Với phương pháp ta thấy nhân tố ảnh hưởng chủ yếu đến tiêu cần phân tích, qua phát lợi (hay bất lợi) hoạt động doanh nghiệp để định hướng hoạt động kỳ tới 2.2.2 Phương pháp cân đối liên hệ Là phương pháp để phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố mà chúng sẵn có mối liên hệ cân đối chúng nhân tố độc lập Một lượng thay đổi nhân tố làm thay đổi tiêu phân tích lượng tương ứng Trong báo cáo tài tính cân đối thể nhiều: cân đối tài sản với nguồn vốn, cân đối hàng tồn kho, nhu cầu vốn sử dụng vốn, doanh thu với chi phí kết quả, dòng tiền vào dòng tiền ra….Cụ thể Tổng tài sản= TSLĐ& ĐTNH + TSCĐ & ĐTDH Tổng tài sản= Tổng nguồn vốn Lợi nhuận = Doanh thu- Chi phí Dòng tiền = Dòng tiền vào – Dòng tiền 2.3 Phương pháp phân tích tương quan Giữa số liệu tài thường có mối tương quan với Mối tương quan thể doanh thu với khoản phải thu khách hàng Thông thường doanh thu đơn vị tăng số dư khoản nợ gia tăng Phân tích tương quan đánh giá tính hợp lý biến động tiêu tài chính, để xây dựng tiêu tài phù hợp IV NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Phân tích kết cấu tình hình biến động vốn lưu động Thể mặt cấu tài sản doanh nghiệp để thấy tình hình phân bổ sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Giá trị tài sản VLĐ i x 100% Tỷ trọng TSLĐ i = Tổng giá trị TSNH Để khái quát tình hình quản lý vốn lưu động doanh nghiệp, ta lập bảng phân tích việc phân bổ VLĐ sau: SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp Tài sản GVHD: ThS Lê Thị Na Năm N-2 Năm N-1 Năm N Chênh lệch Giá % trị Chênh lệch Giá % trị 1.Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư ngắn hạn 3.Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác Tổng cộng Việc lập bảng phân tích giúp ta biết tình hình phân bổ vốn lưu động doanh nghiệp nào, tỷ trọng loại tài sản VLĐ xu hướng biến động loại tài sản qua năm Từ có sở sâu phân tích biến động phận VLĐ có xu hướng tốt hay xấu, tính hợp lý đầu tư vốn cho hoạt động kinh doanh Hiệu sử dụng vốn phụ thuộc phần vào công tác sử dụng vốn nên đầu tư vào khoản mục vào thời điểm nên tăng hay giảm hợp lý khoản phải thu khách hàng Dự trữ hàng tồn kho mức thích hợp… Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng đến cân tài công ty Để đánh giá cân tài ta thường dùng tiêu sau: + Vốn lưu động ròng (VLĐR): VLĐR = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn + Nhu cầu vốn lưu động ròng (NCVLĐR): CVLĐR = Hàng tồn kho + Nợ phải thu ngắn hạn – Nợ phải trả ngắn hạn (không kể nợ vay) + Ngân quỹ ròng (NQR): NQR = VLĐR – NCVLĐR Vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động ròng chịu ảnh hưởng trực tiếp tài sản lưu động yếu tố tài sản lưu động Do đó, ngân quỹ ròng chịu ảnh hưởng yếu tố Tuy nhiên, để đánh giá ngân quỹ ròng cần phải đánh giá nhu cầu vốn lưu động ròng Phân tích tình hình quản lý khoản mục vốn lưu động 3.1 Quản lý vốn tiền Trong hoạt động kinh doanh phát sinh nghiệp vụ liên quan đến tiền mặt nên nhà quản lý tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán Việc quản lý tiền mặt doanh nghiệp kiểm soát lượng tiền thông qua việc dự trữ tiền mặt Mục tiêu quản trị tiền mặt tối thiểu hóa lượng tiền mặt mà doanh nghiệp cần sử dụng để nhằm trì cho hoạt động kinh doanh bình thường tức tăng hiệu sử dụng tiền mặt, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên Công việc quản trị tiền mặt trình quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Việc dự trữ tiền doanh nghiệp thể tính hai mặt khả sinh lợi rủi ro Do đó, nhà quản lý tài phải cân nhắc tính sinh lợi rủi ro việc dự trữ tiền cho hiệu Vì vậy, việc phân tích tình hình sử dụng vốn tiền doanh nghiệp coi yếu tố cần thiết mà doanh nghiệp cần quan tâm Để khái quát tình hình quản lý vốn tiền ta lập bảng phân tích sau: Năm 2009 Chỉ tiêu Giá trị % Năm 2010 Giá trị % Năm 2011 Giá trị % Tiền Tiền mặt quỹ Tiền gởi ngân hàng Khoản tương đương tiền 3.2 Quản lý khoản phải thu Ta lập bảng để xem khoản mục phải thu biến động qua năm Chỉ tiêu Năm N -2 Năm N-1 Năm N Chênh lệch Mức % Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi Doanh nghiệp đưa định tín dụng, xác định thực trạng khoản phải thu đánh giá hiệu sách thu tiền doanh nghiệp • Trong hoạt động kinh doanh sản xuất, doanh nghiệp chuộng phương thức bán hàng thu tiền phương thức bán hàng tín dụng Do vậy, việc quản lý khỏan phải thu khách hàng vấn đề quan trọng công tác quản lý tài đảm bảo yếu tố sách tín dụng: + Tiêu chuẩn tín dụng: tùy theo ngành kinh doanh tùy theo doanh nghiệp mà định cấp tín dụng khác + Chiết khấu thương mại: nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng toán sớm trước hạn • Kỳ hạn tín dụng:là thời gian tín dụng thương mại sau thực xong điều khách hàng nhận sản phẩm, hàng hóa doanh nghiệp Việc phân tích giúp ta thấy nguyên nhân dẫn đến biến động khoản phải thu từ ảnh hưởng đến biến động VLĐ, mà cụ thể phận khoản phải thu tăng, giảm nào, tăng, giảm tốt hay xấu, từ ảnh hưởng đến VLĐ nói riêng tình hình doanh nghiệp nói chung Tuy nhiên để phân tích cách xác cần phải xem xét đến yếu tố sách tín dụng doanh nghiệp hay đối tượng doanh nghiệp kinh doanh 3.3 Quản lý hàng tồn kho Một vấn đề quan trọng quản lý hàng tồn kho để tăng tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ phải sử dụng tốt dự trữ Việc quản lý hàng dự trữ gồm hai mục tiêu: SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na - Tổ chức hợp lý việc dự trữ để đảm bảo cho trình SXKD diễn liên tục, tránh gián đoạn việc dự trữ gây - Giảm tới mức thấp số hàng cần thiết cho việc dự trữ Quản lý hàng tồn kho doanh nghiệp tính lượng hàng tồn kho tối ưu cho phí tồn kho nhỏ nhất, phải bảo đảm mực dự trữ để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh liên tục Từ đó, hạn chế chi phí tổn thất thiếu nguyên liệu sản xuất, nguồn sản xuất Phân tích hàng tồn kho việc quan trọng lẽ giá trị hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản lưu động nên biến động tiêu ảnh hưởng lớn đến biến động VLĐ Để phân tích biến động tiêu tồn kho ta lập bảng sau : Chỉ tiêu Năm N-2 Năm N-1 Năm N Chênh lệch (± ) Số tiền (%) NVL tồn kho CCDC tồn kho T.phẩm tồn kho Hàng mua đường Sản phẩm dở dang Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Từ bảng phân tích ta thấy biến động hàng tồn kho biết nguyên nhân dẫn đến biến động đó, cụ thể phận hàng tồn kho chủ yếu gây nên biến động biến động tốt hay xấu Tuy nhiên, tùy theo đặc điểm ngành, doanh nghiệp mà nhà quản lý cần có lượng tồn kho thích hợp cho doanh nghiệp mình, chẳng hạn ngành sản xuất doanh nghiệp sản xuất máy móc, thiết bị có lượng tồn kho cao thời gian hoàn thành sản phẩm lâu nên đánh giá không tốt Đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại thường tỉ lệ tồn kho thấp không cần nguyên vật liệu tồn kho, hay sản phẩm dở dang tồn kho, đánh giá tốt 3.4 Quản lý tài sản ngắn hạn khác Là việc xem xét kiểm tra hợp lý tài sản chi phí, TSNH khác hoạt động cho phục vụ SXKD để nhận định nào, tác động tổng TSNH chấp nhận mức bao nhiêu? Phân tích tình hình dự trữ TSNH doanh nghiệp: Trong SXKD vấn đề dự trữ TSNH cho trình SXKD doanh nghiệp phải đảm bảo theo yêu cầu vừa đủ số lượng Nếu dự trữ lớn dẫn đến ứ đọng vốn, làm giảm hiệu kinh doanh Mặt khác, dự trữ thấp dẫn đến tình trạng thiếu hụt, làm gián đoạn trình SXKD, giảm suất lao động thiết bị, dẫn đến hiệu SXKD bị giảm thấp Bởi vậy, việc dự trữ TSNH doanh nghiệp phải điều hoà theo yêu cầu, vừa đảm bảo tiết kiệm vốn, nhằm không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việc phân tích tình hình dự trữ TSNH doanh nghiệp tiến hành mặt sau: Phân tích thay đổi kết cấu loại TSNH dự trữ, phân tích biến SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na nhà cung cấp để tận dụng nguốn vốn tốn chi phí cho hoạt động sản xuất - Chọn lựa đối tác ngân hàng: Chọn lựa số đối tác ngân hàng có khả giúp doanh nghiệp quản lý tốt tiền mặt Các ngân hàng ngày cung cấp dịch vụ tự động chi trả lương khoản chi thông qua hệ thống trao đổi liệu điện tử (EDI), đảm bảo an toàn cho tài khoản doanh nghiệp thực toán giao dịch Bằng cách này, công ty có thêm động lực kiểm soát phí ngân hàng thu lợi từ dịch vụ - Xây dựng phát triển mô hình dự báo tiền mặt có độ xác cao: Đối với công ty có nhiều công ty việc sử dụng dự báo ngắn hạn vừa đánh giá tình hình hoạt động phận, vừa biết tình hình lưu chuyển tiền mặt toàn công ty - Nâng cao lợi nhuận từ đầu tư với chi phí thấp nhất: Công ty cần có sách đầu tư trình bày rõ ràng văn bản, rõ mục tiêu, định hướng đầu tư khoản đầu tư chấp nhận - Thường xuyên kiểm tra hệ thống quản lý tiền mặt: Việc kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý tiền mặt cho phép công ty tìm phương thức, biện pháp cải thiện hệ thống, đồng thời đưa đảm bảo tính tin cậy liệu tài công ty mà không cần thực việc kiểm toán hàng ngày 2.1.2 Quản lý tiền mặt thông qua dự toán vốn tiền năm 2012 Quản lý tiền mặt tốt tức quản lý dòng tiền có hiệu Để quản lý dòng tiền có hiệu cần quản lý tốt dòng tiền vào dòng tiền doanh nghiệp Để làm điều công ty cần có biện pháp làm tăng tốc độ dòng tiền vào giảm tốc độ dòng tiền Phương pháp làm tăng tốc độ dòng tiền vào: - Thu tiền bán hàng - Chuyển đổi nhanh chóng khoản toán tiền mặt - Phân cấp việc thu nợ từ khách hàng thông qua việc phân tích khả toán họ Phương pháp làm giảm tốc độ dòng tiền ra: - Thanh toán khoản nợ vào ngày cuối kỳ hạn tín dụng - Thanh toán thông qua dự thảo tiền - Điều chỉnh quỹ lương công ty - Chuyển giao liên ngân hàng - Tận dụng khoản tiền ứng trước Như phân tích phần II, sau thời điểm công ty mở rộng quy mô sản xuất với dự án xây dựng nhà may veston dây chuyền vạn cọc sợi đòi hỏi có nhiều tiền quỹ để toán khoản chi phí phát sinh bất thường trình sản xuất kinh doanh Định hướng phát triển kinh doanh năm 2012 có xu hướng nhận nhiều hợp đồng FOB cho thấy công ty có kế hoạch mở rộng quy mô đầu tư năm Nhu cầu tiền mặt để đáp ứng cho mục tiêu mở rộng đóng vai trò quan trọng tương lai Do công ty cần lập dự toán vốn tiền năm đến SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 54 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Cơ sở lập: - Theo thống kê, doanh thu công ty mang tính thời vụ Do doanh thu tháng năm 2012 ước tính sở thống kê tỷ lệ doanh thu tháng tổng doanh thu năm trước - Tại công ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ, khoảng thời gian thu tiền khoản phải thu trung bình 17,14 ngày năm 2011, có nghĩa trung bình việc toán tiền chậm sau 17 ngày kể từ ngày bán hàng Như ta dự đoán việc thu tiền trung bình tháng công ty làm đợt, 50% tháng trước vào đầu tháng 50% doanh thu tháng thu vào tháng Hầu hết khoản thu tiền tháng công ty khoản thu toán nội bộ, thu từ việc bán hàng trung tâm thời trang, cửa hàng, đại lý Quy định phận có hàng tháng phải nộp tiền bán hàng thu trực tiếp văn phòng công ty nộp qua ngân hàng Theo sổ chi tiết doanh thu công ty biết hàng tháng đơn vị nộp lên cho công ty khoảng 130 triệu đồng - Tiền chi trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ: Khi nhận đơn đặt hàng khách hàng, công ty có trách nhiệm mua nguyên vật liệu vật tư nhập Tiền chi trả cho nhà cung cấp vào tháng năm 2011 ước tính theo phương pháp tỷ lệ phần trăm /doanh thu Dựa vào sổ tổng hợp phát sinh (tài khoản 111, tài khoản 112 nhóm theo tài khoản đối ứng công ty) ta thống kê tỷ lệ tiền chi trả nhà cung cấp/doanh thu hàng tháng công ty Sau đó, ước tính tiền chi trả cho nhà cung cấp vào tháng năm 2011 Giả sử tỷ lệ tiền trả nhà cung cấp năm 2012 năm 2011 khoảng 75% doanh thu tháng - Tiền lương thực trả: quy mô sản xuất tăng làm doanh thu tăng lên đòi hỏi nhiều lao động hơn, giả thiết tiền lương chi trả có tỷ lệ với doanh thu hàng tháng Dựa số liệu thống kê năm 2011 ước tính tỷ lệ tiền lương thực chi/doanh thu tháng năm Ta giả định công ty tiền lương chi trả cho sản phẩm may sản phẩm sợi chủ yếu, tiền lương chi trả cho may gia công chiếm tỉ lệ nhỏ nên ta không đưa vào Giả định tỷ lệ tiền lương thực trả/doanh thu có tỷ lệ năm 2011 khoảng 24%/ doanh thu Ta ước tính tiền lương thực trả hàng tháng năm 2012 - Tiền chi trả lãi vay dựa số dư nợ vay ngắn hạn dài hạn cuối năm 2011 công ty biểu lãi suất ngân hàng khoản nợ vay, công ty ước tính tháng doanh nghiệp trả lãi vay khoảng 1,2 tỷ đồng - Theo khế ước vay nợ, công ty trả khoản vay dài hạn đến hạn trả tháng khoảng tỷ, Tháng khoảng 2,5 tỷ, tháng khoảng 4,5 tỷ, tháng 10 3,5 tỷ, tháng 11 tỷ - Căn vào số tiền tạm ứng chi phí hàng tháng khoản chi phí phát sinh phục vụ công ty Tồn quỹ tối thiểu công ty phải trì đảm bảo nhu cầu chi tiêu hàng tháng 1,2 tỷ đồng - Để khuyến khích đầu tư tăng trưởng kinh tế, công ty chuyển sang hình thức cố phần hóa giảm 50% mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp đến năm 2019 Như dựa vào doanh thu tháng vói mức lợ nhuận trước thuế đưa theo kế hoạch tài năm 2012 63,55 tỷ đồng ta ước tính thuế thu nhập doanh nghiệp tạm nộp theo tháng SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 55 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na - Việc mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư thiết bị năm 2012 dự kiến công ty chi vào tháng 10 tỷ, tháng tỷ, tháng 10 tỷ, tháng 11 tỷ để phục vụ nhu cầu - Dựa vào trên, ta lập bảng dự toán vốn tiền cho tháng cuối năm 2012 công ty cổ phần Dệt May Hòa Thọ Bảng 20: Dự toán vốn tiên năm 2012 Chỉ tiêu T5 Doanh thu (1) Luồng tiền vào (2) 135.000 T6 125.00 Thu khoản bán chịu (3) Thu tiền tháng bán hàng (4) Tổng luồng tiền vào (5)=(3) + (4) Luồng tiền (6) Trả tiền cho người cung cấp HH (7) Trả lương (8) Tiền chi trả lãi vay (9) Tiền chi trả nợ gốc vay dài hạn (10) Nộp thuế (11) Mua thiết bị (12) Tổng luồng tiền (13)=(7+8+9+10+11+12) Chênh lệch thu chi (14)=(5) – (13) Tồn quỹ đầu kỳ (không vay) Tồn quỹ cuối kỳ Tồn quỹ tối thiểu Số tiền cần vay(+) hay số tiền dôi ra(-) T7 T8 T9 130.00 140.000 145.000 130.00 132.50 142.50 137.50 130 130.130 130 132.630 130 142.630 87.500 30.000 1.200 6.000 544 10000 98.000 33.600 1.200 2.500 575 8.000 T11 T12 142.500 160.000 132.50 138.750 151.250 130 137.630 130 132.630 130 138.880 130 151.380 101.500 34.800 1.200 4.500 569 91.000 31.200 1.200 94.500 32.400 1.200 3.500 600 99.750 34.200 1.200 2.000 650 6.000 112.000 38.400 1.200 135.244 -5.114 950 -4.164 1.200 5.364 143.875 -11.245 -4.164 -15.409 1.200 10.109 142.569 61 -15.409 -15.348 1.200 7.148 133.950 3.680 -15.348 -11.668 1.200 868 132.200 430 -11.668 -11.238 1.200 137 143.800 -4.920 -11.238 -16.158 1.200 17.358 152.269 -889 -16.158 -17.046 1.200 18.246 550 10.000 T10 135.00 Theo bảng dự toán công ty biết gặp phải tình trạng thừa hay khan tiền mặt vào tháng mà sử dụng tiền dôi để đầu tư chứng khoán ngắn hạn khác hay phải vay với số tiền 2.2 Quản trị khoản phải thu Trong khoản phải thu ngắn hạn phải thu khách hàng chiếm tỉ trọng lớn Do quản lý khoản phải thu phải đặc biệt trọng đến khoản phải thu khách hàng Bán hàng tín dụng giúp gia tăng lượng bán, tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tăng cường mối quan hệ với khách hàng giảm cạnh tranh giá Tuy nhiên bán hàng tín dụng có nhiều bất lợi Trong thời gian tới công ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, để tăng doanh thu khoản phải thu phải tăng lên Bên cạnh ta thấy tỷ trọng khoản phải thu năm cao chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản lưu động tác động lớn tới tiêu sinh lợi Như cân xem xét khía cạnh liên quan đến quản lý khoản phải thu để định sau: SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 56 669 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Quản lý khoản phải thu Mục tiêu - Tăng doanh số bán hàng - Tăng lợi nhuận - Chiến lược kinh doanh Xây dựng sách tín dụng - Xác định mức bán hàng tín dụng bình quân - Xác định sách tín dụng Tiêu chuẩn tín dụng Chi phí liên quan Yếu tố liên quan đến khoản phải thu - Chi phí tài - Chi phí quản lý - Chi phí nhờ thu - Chi phí hội Thiết lập sách có liên quan Kiếm soát tài khoản phải thu - Xác định sách thủ tục phép việc nhờ thu thông qua ngân hàng - Duy trì khoản phải thu mức thấp Điều khoản tín dụng Điều khoản chiết khấu - Chiết khấu thương mại - Chiết khấu tiền mặt - Chiết khấu số lượng Kỳ tín dụng Đánh giá tín dụng khách hàng Xây dựng sách tín dụng - Đặc điểm - Năng lực - Tình hình tài - Tài sản chấp - Điều kiện Sơ đồ 7: Quy trình quản lý khoản phải thu Sản phẩm công ty chủ yếu để xuất nước đó, việc quản lý khoản phải thu gặp nhiều khó khăn Để hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng công ty phải tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, đưa giải pháp toàn diện từ sách hệ thống, công cụ hỗ trợ đến kỹ quy trình thu nợ Thu thập SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 57 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na thông tin liên quan đến khách hàng tín dụng có khách hàng muốn mua hàng công ty chấp nhận hết, mà phải xem xét cách kỹ lưỡng Quy trình đánh giá tính dụng khách hàng thể sau: Phân tích thông tin để xác định mức độ tín nhiệm khách hàng Quyết định có nên mở tín dụng cho khách hàng không có xác định hạn mức tín dụng cấp cho khách hàng Như để đánh giá xác mức độ tín dụng doanh nghiệp công ty cần phải xem xét nhiều góc độ Có thể minh họa trình sau: Môi trường kinh doanh Nội dung HĐKD khách hàng Dòng ngân quỹ Sức mạnh kinh doanh Lợi nhuận Khả toán sức mạnh tài Tài sản nợ Độ an toàn tài Khả hoàn trả Sơ đồ 8: Phân tích khả tín dụng khách hàng - Doanh nghiệp nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo vị trí địa lý khách hàng phận theo dõi nợ phải thu khách hàng Mỹ, Đài Loan, Ấn Độ… Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi - Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thu sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng quy định thời kỳ tín dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Sau xem xét vấn đề liên quan đến sách tín dụng nhà quản lý công ty cần so sánh chi phí thu nhập tăng thêm từ đến định cung cấp tín dụng thường mại hay thu hẹp tín dụng thương mại Để nâng cao hiệu quản trị khoản phải thu theo sách tín dụng ta nghiên cứu phương án sau: Phương án 1: Mở rộng sách tín dụng để tăng doanh thu cách nới lỏng tiêu chuẩn tín dụng, chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài phương pháp thu hồi nợ nhẹ nhàng Phương án 2: Thu hẹp sách tín dụng với tiêu chuẩn tín dụng khắt khe hơn, phương pháp thu hồi nợ tối đa nhằm điều chỉnh tỷ lệ nợ phải thu tổng tài sản ngắn hạn mức thấp Ở ta đưa nhân tố kiểm soát tác động đến độ lớn chất lượng khoản phải thu 2.2.1 Phân tích sách tín dụng Với việc yếu tố định tình hình khoản phải thu công ty nên ta cần xem xét sách tín dụng yếu tố sau: SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 58 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na - Tiêu chuẩn tín dụng : Tiêu chuẩn tín dụng thấp thúc đẩy doanh số tăng làm tăng khoản nợ xấu Công ty cần xây dựng hệ thống nguyên tắc để đánh giá tiêu chuẩn tín dụng nhóm khách hàng thông qua thông số tài Viêc đánh giá tiêu chuẩn tín dụng giúp xác định khả thánh toán hóa đơn khách hàng - Điều khoản chiết khấu: Công ty nên áp dụng sách chiết khấu tiền mặt hóa đơn mà khách hàng toán sớm, bao gồm tỷ lệ phần trăm chiết khấu điều kiện thời hạn toán để giảm giá - Thời gian tín dụng : thời gian mà người mua trì hoãn toán, nghĩa từ lúc ghi hóa đơn đến thời hạn cuối cần phải toán Đánh giá tiêu chuẩn cần phải dựa yếu tố sau: + Không cấp tín dụng: Khách hàng toán tiền mặt lúc giao hàng Việc áp dụng sách nên cho khách hàng nhỏ, uy tín tín dụng trường hợp công ty cần thu tiền gấp để trang trải chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh + Thời hạn tín dụng: Đối với nhóm khách hàng có mức tín nhiệm tín dụng khác thời gian thu hồi khoản phải thu khác Ta tiến hành xét ví dụ cụ thể sau thông qua số liệu nợ phải thu khách hàng năm 2011 sau: Nợ phải thu KH ĐN 84.605.860.298 Phát sinh nợ Phát sinh có Nợ phải thu KH CN 1.636.473.120.333 1.646.647.911.694 74.431.068.937 Số dư nợ phải thu KH bình quân là: ( 84.605.860.298 + 74.431.068.937) / = 79.518.464.618 ( đồng) Kỳ thu tiền từ khách hàng bình quân sau: Kỳ thu tiền bq = Số dư TK phải thu KH bq * 360 Doanh thu bán chịu thuế GTGT = (79.518.464.618 x 360) / 1.636.473.120.333= 17,49 ngày Giả sử công ty áp dụng sách chiết khấu x, giảm kỳ thu tiền xuống 15 ngày ( Với thời kỳ tín dụng sản lượng tiêu thụ không đổi) Do sản lượng tiêu thụ không đổi nên doanh thu bán chịu thuế GTGT có chiết khấu là: 1.636.473.120.333 * (1-x) Doanh thu giảm : 1.636.473.120.333 * x Khoản phải thu khách hàng bình quân có chiết khấu là: 15 * 1.636.473.120.333 * (1-x) /360 = 68.186.380.014 * (1-x ) Giá trị khoản phải thu khách hàng giảm là: 79.518.464.618 - 68.186.380.014 * (1-x ) Để tài trợ cho nợ phải thu công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng với lãi suất 14 %/năm SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 59 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Tỉ suất sinh lời vốn lưu động công ty vào năm 2011 Tỉ suất sinh lời vốn lưu động = LNST / VLĐ bình quân = 41.280.771.332 / 342.725.921.486 * 100% = 12,04%/ năm Nếu sử dụng chiết khấu giảm khoản phải thu khách hàng bình quân dẫn đến giảm chi phí lãi vay phải trả nguồn tài trợ cho khoản nợ phải thu đồng thời sử dụng lượng vốn để đầu tư với tỉ suất sinh lợi 12,04% năm Vậy lợi ích sử dụng chiết khấu toán là: [79.518.464.618 - 68.186.380.014 * (1-x )] * [ 0,1204 + 0,14 ] = 0.2604 * [11.332.084.604 + 68.186.380.014 * x] = 2.950.874.831 + 17.755.733.356 * x Để việc sử dụng sách chiết khấu có hiệu lợi ích thu sử dụng chiết khấu phải lớn chi phí sử dụng chiết khấu tức là: [2.950.874.831 + 17.755.733.356 * x] > 1.636.473.120.333 * x Giải bất phương trình ta tính a < 0.0018= 0.18% Nếu khách hàng không mua hàng chiết khấu khoản tiền nhàn rỗi thời gian ngày họ dùng để gửi ngân hàng với lãi suất 14%/năm lợi ích mà họ thu 2,49 ngày (2,49 *14% ) / 360 = 0.097 % Để có lợi cho khách hàng khuyến khích họ trả sớm x > 0.097 % Tóm lại với tỉ lệ chiết khấu 0.097% < x < 0.18 % doanh nghiệp khách hàng thu lợi ích từ chiết khấu 2.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Qua phân tích số liệu ta thấy qua năm khoản phải thu có xu hướng giảm giá trị lớn, đặc biệt phải thu khách hàng, chứng tỏ công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn tương đối lớn Vì đòi hỏi công ty phải làm tốt công tác đòi nợ, đa dạng hoá phương thức toán để khách hàng dễ dàng chấp nhận toán có khả Với việc áp dụng kỹ thuật quản trị tín dụng, để thu hồi khoản phải thu từ khách hàng Công ty cần thực hiện: Trước hết, công ty phải tăng cường công tác thẩm định khách hàng vào uy tín, khả toán tại, kết kinh doanh khách hàng để phân loại khách hàng cách hợp lý - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên - Đối với khách hàng có quan hệ làm ăn lâu dài thường xuyên với công ty, công ty gia hạn nợ với thời hạn định phụ thuộc vào giá trị khoản nợ uy tín khách hàng quan hệ làm ăn với công ty - Đối với khách hàng mà trước chưa có quan hệ làm ăn, công ty cần phải có biện pháp nhằm xúc tiến việc thu hồi khoản nợ - Đối với đối tượng có tính trốn tránh không trả khoản nợ, công ty cần phối hợp chặt chẽ với quan pháp luật để có biện pháp xử lý thích hợp Công ty nên tổ chức phận chuyên đánh giá khách hàng theo dõi thu hồi nợ SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 60 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Thứ hai: Các hợp đồng mà công ty ký kết với khách hàng phải ghi rõ ràng, ghi rõ thời gian, phương tiện toán, khoản tiền chiết khấu khách hàng hưởng toán nợ hạn (trước hạn), tiền phạt khách hàng hạn mà không toán Thứ ba: Công ty cần giảm doanh thu bán chịu tới mức thấp nhất, phải có thái độ kiên việc bán chịu Để tăng cường khả thu hồi nợ công ty cần theo dõi chặt chẽ mặt thời gian khoản nợ cũ mà khách hàng đơn vị khác chiếm dụng để có giải pháp xử lý sử dụng dịch vụ thu hồi nợ Công ty nên lập bảng phân tích tuổi nợ sau: Tên KH Công ty X Công ty Y … Tổng Tổng giá trị nợ Nợ hạn 15-Jan ngày Nợ hạn 15 30 60 30 60 90 ngày Trên 90 ngày Với bảng phân tích này, công ty dể dàng kiểm soát khoản nợ đến hạn hạn, từ làm thủ tục thu hồi nợ + Đối với hóa đơn hạn 15 ngày: Gởi thư nhắc nhở đến khách hàng khoản nợ hạn + Đối với hóa đơn hạn 30 ngày: Gửi thư yêu cầu khách hàng trả nợ + Đối với hóa đơn hạn 60 ngày: Trực tiếp làm việc với khách hàng đó, nhắc lại điều kiện ràng buộc hợp đồng mua bán hai bên, quyền nghĩa vụ khách hàng hợp đồng kinh tế, yêu cầu họ trả nợ thỏa thuận + Đối với hóa đơn hạn 90 ngày: Thông báo lần cuối yêu cầu trả nợ, khách hàng không chịu trả nhờ can thiệp quan pháp luật Thứ tư: Xây dựng áp dụng sách chiết khấu toán hợp lý nhằm giảm khoản phải thu khách hàng Để biện pháp đạt hiệu cao xây dựng áp dụng sách chiết khấu công ty cần tuân thủ vài yêu cầu sau: - Mức chiết khấu phải khuyến khích khách hàng, tức công ty đưa mức chiết khấu cho khách hàng chấp nhận lợi ích mang lại cho họ trả tiền sớm cho công ty lớn lợi ích mà họ đầu tư vào lĩnh vực khác - Phải đảm bảo lợi ích cho công ty: - Cần phải theo dõi thu hồi khoản nợ tới hạn Thường xuyên thu thập thông tin sách tín dụng đối thủ cạnh tranh vốn, giá cả, chất lượng hàng hóa để đưa thời hạn tín dụng tỷ lệ chiết khấu phù hợp với đối tượng khách hàng 2.3 Quản trị hàng tồn khoĐể đưa giải pháp tốt cho việc quản lý hàng tồn kho hiệu ta xem xét tiến trình hoạch định hàng tồn kho sau: Trước hết xem xét đến dòng luân chuyển hàng tồn kho chu trình sau: SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 61 Luận văn tốt nghiệp Tồn kho cung ứng Tồn kho sản xuất Sản phẩ m bán nh phẩ m Dự trữ Dự trữ Sản phẩ m tron g kho Tồn kho cửa hang bán lẻ Dự trữ Tồn kho tiêu thụ Tồn kho đại lý Ng ười cun g ứng GVHD: ThS Lê Thị Na Sơ đồ 9: Dòng luân chuyển hàng tồn kho công ty: Các khía cạnh hàng tồn kho Mục tiêu quản lý hàng tồn kho Kỹ thuật quản lý hàng tồn kho - Đáp ứng nhu cầu sản xuất liên tục - Giảm thiểu chi phi tồn kho -Đảm bào liên kết liên tục sản xuất cung ứng - Kiểm soát cấp độ sản xuất tối ưu nâng cao hiệu sản xuất - Đề phòng lạm phát - Đảm bảo đầu tư tối ưu hiệu sử dụng vốn Các yếu tố xác định mức tối ưu HTK - Tính chất ngành nghề kinh doanh - Doanh số tiêu thụ dự kiến - Mức độ hoạt động - Nguồn nguyên liệu theo mùa nhu cầu sản phẩm - Độ dài quy trình sản xuất - Chính sách quản lý - Yếu tố thời gian đơn hàng Các kỹ thuật quản lý hàng tồn kho áp dụng giới - Cố định giá hàng tồn kho ( định mức hàng tồn kho) - Dùng kỹ thuật phân tích ABC để phân loại hàng tồn kho - Hệ thống hàng tồn kho liên tục - Định giá hàng tồn kho hàng kỳ - Mô hình đặttrình hànghoạch kinh tếđịnh Sơ đồlượng 10:Quy hàng(EOQ) tồn kho - Mô hình khấu trừ theo sản lượng (DQM) Sơ đồ 10:Quy trình hoạch định hàng tồn kho SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 62 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na 2.3.1 Quản lý hàng tồn kho theo mô hình EOQ Tại Tổng công ty công ty ngành công nghiệp may phụ trợ chủ yếu nhập nguyên vật liệu từ Trung Quốc, Thái Lan, Đài Loan nhận đơn đặt hàng công ty phải dự báo mức nguyên liệu cần dùng để có kế hoạch mua đủ lượng nguyên vật liệu cần thiết Khối lượng nguyên vật liệu lần nhập lớn công ty giảm chi phí vận chuyển hưởng chiết khấu thương mại người bán nhiên cần cân đối chi phí phải bỏ cho khối lượng nguyên vật liệu để tìm khối lượng đặt hàng tối ưu Để xác định lượng đặt hàng tối ưu ta sử dụng “ mô hình định lượng đặt hàng kinh tế” Lượng đặt hàng kinh tế (economic order quantity) phạm trù quan trọng việc quản lý mua sắm vật tư hàng hoá cho sản xuất kinh doanh Nó lượng đặt hàng tối ưu cho chi phí tồn kho thấp Trong mô hình phân tích, định lượng đặt hàng tối ưu cho loại tồn kho dựa sở ước lượng mức sử dụng, chi phí đặt hàng, chi phí trì tồn kho Mức sử dụng số lượng đơn vị cần dùng thời kỳ định Nhu cầu sử dụng nguyên vật liệu hàng năm (D) xác định mức Chi phí đặt hàng (S) chi phí phát sinh liên quan đến việc đặt hàng chi phí thủ tục giấy tờ, kiểm nhận hàng hoá Chi phí cố định bất chấp qui mô đặt hàng nhiều hay chi phí đặt hàng cho thời kỳ chi phí lần đặt hàng nhân với số lần đặt hàng Chi phí trì tồn kho đơn vị (H) chi phí phát sinh lưu kho, bảo hiểm, chi phí hội để trì tồn kho Giả sử chi phí chi phí trì tồn kho đơn vị cố định thời kỳ đó, đó, tổng chi phí trì tồn kho kỳ chi phí trì tồn kho đơn vị nhân với số lượng tồn kho bình quân kỳ Ngoài ra, giả định nhu cầu tồn kho chắn tất đơn đặt hàng đáp ứng lập tức, đó, không cần trì mức tồn kho an toàn Khi số lượng tồn kho xuống đến mức số lượng đặt hàng đến số lượng tồn kho tăng trở lại mức Q Dễ thấy mức tồn kho bình quân Q/2 Chi phí trì tồn kho bình quân chi phi trì tồn kho đơn vị nhân với số lượng tồn kho bình quân, tức C(Q/2) Tổng số đơn đặt hàng số lượng tồn kho cần dùng (D) chia cho số lượng đặt hàng (Q) Kết là, chi phí đặt hàng D(S/Q) Tổng chi phí tồn kho (T) chi phí trì tồn kho cộng với chi phí đặt hàng, tức là: T = H(Q/2) + D(S/Q) (1) Để xác định số lượng đặt hàng tối ưu, lấy đạo hàm dT/dQ cho đạo hàm không, sau giải phương trình tìm Q tối ưu Như lượng hàng tối ưu năm là: Q = DS H Khoảng cách lần đặt hàng (T) tính theo Số ngày làm việc năm năm đươ = Số đơn hàng tiền Giả sử công ty dự kiến dự trữ vải m(mét) T SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 63 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Q* + m (mét) VLĐ bình quân ( V ) cần cho lượng vải tồn kho: Khi lượng vải dự trữ trung bình tối ưu Tổng chi phí tồn = = kho (đồng) Số lần mua năm n Điểm đặt hàng lại = nhu cầu hàng ngày * Thời gian chờ hàng + tồn kho dự trữ (nếu có) Để xem xét ứng dụng mô hình ta xem xét kế hoạch sản xuất công ty đầu năm 2012 sau Khách hàng Fishman & Tobin, đặt mua 10.000 áo sơ mi Nguyên vật liệu để sản xuất áo sơ mi định nhà cung cấp nguyên vật liệu Trung Quốc Bộ phận kỹ thuật ước tính để sản xuất lượng áo sơ mi cần nhập 12.400 m vải Chi phí thủ tục giấy tờ, kiểm nhận hàng hóa cho lần đặt hàng 1.900.000đ, chi phí lưu kho chi phí hội ước tính để trì lượng tồn kho 15.000đ/met Lượng đặt hàng 1.500m/đơn hàng Thời gian làm việc năm 280 ngày Ta có: Tổng chi phí cho hàng tồn kho năm với số lượng hàng mua lần 1.500m : TRC1(Q) = DS/Q + HQ/2 = 1.900 x 12.400/1.500 + 15 x 1.500/ = 26.956,7 (1000đ/năm) Khi sử dụng mô hình EOQ để xác định lượng hàng cần đặt cho đơn hàng lượng đặt hàng tối ưu trường hợp là: V Giá mua + Tổng chi phí tồn kho Q* = = 1772 (m) Số lần đặt hàng là: 12.400 /1.772 = ( lần) Tổng chi phí đặt hàng theo phương pháp EOQ là: TRC2(Q*) = DS/Q* + HQ*/2 = 1.900 x 12.400/ 1772 + 15 x 1772/ = 26.585,7 (1000đ) Ta tính khoản tiết kiệm ( hay lãng phí) đặt hàng theo phương pháp EOQ sau: TC = TRC1 - TRC2 = 26.956,7 – 26.585,7 = 371(1000đ)/đơn hàng Việc tính khoản tiết kiệm (lãng phí ) theo mô hình giúp cho nhà quản trị định có nên áp dụng phương pháp cho việc đặt hàng năm hay không VLĐ bình quân ( V ) cần cho lượng vải tồn kho tho EOQ: V = TRC2/ n = 26.585,7 / = 3.798 (1000đ) Thời gian lần đặt hàng T = 280/ = 40 ngày SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 64 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Thực tế công ty thường 10 ngày từ đặt hàng đến nhận hàng Trong thời gian chờ hàng công ty phải tiếp tục sản xuất nên công ty có sách đặt hàng sớm đồng thời dự trữ 200 m vải kho nên điểm đặt hàng thích hợp điều kiện công ty là: 10 x 12.400/ 280 +200 = 643 (m) Vậy lúc kho lại 643 m vải lúc công ty nên đặt lô hàng để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục 2.3.2 Biện pháp quản lý lượng hàng tồn kho • Biện pháp NVL: Tại công ty đơn hàng phải sản xuất theo định mức kinh tế kỹ thuật quy trình sản xuất ngành may, sợi Phòng kinh doanh vào đơn hàng khách định mức kinh tế xác định lượng nguyên vật liệu cần dự trữ để cân nhắc kỹ định tồn trữ nguyên liệu phụ liệu ngành may phụ tùng vật tư sợi Nếu xét thấy định mức không phù hợp nên xây dựng lại định mức dự trữ hợp lý để có mức đặt hàng tối ưu • Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: năm qua hàng tồn kho quay vòng chậm chủ yếu nhân tố sản xuất kinh doanh dở dang có giá trị lớn chiếm tỷ trọng cao giảm tổng giá trị HTK Vì kỳ sản xuất phải xác định xác cân đối giá trị khâu sản xuất để làm cho hoạt động sản xuất diễn nhịp nhàng, hiệu tránh tình trạng làm hàng tồn kho quay chậm hơn, hay thiếu hụt làm gián đoạn, sản xuất • Cân đối thành phẩm: để giảm lượng thành phẩm tồn kho, việc thực đơn đặt hàng ký kết trước, công ty cần có sách dự trữ hợp lý thông qua dự đoán xác nhu cầu sản phẩm tiêu thụ kỳ Mặt khác, tăng cường sách bán hàng hiệu • Nâng cao chất lượng khâu bảo quản nguyên vật liệu: doanh nghiệp hoạt động ngành dệt may, nguyên vật liệu chủ yếu công ty vải, sợi, may…là loại NVL dễ hư hỏng, giảm chất lượng hút ẩm, mối mọt mục sợi…do ảnh hưởng chất lượng mặt hàng Vì vậy, thời gian tới công ty cần quan tâm đến công tác bảo quản NVL cho sản xuất cách: + Trước tiến hành mua NVL, công ty cần phải lập kế hoạch cho hoạt động mua hàng phù hợp với nhu cầu cần thiết cho sản xuất + Nâng cấp, xây dựng nhà kho chứa phải thông thoáng, lắp đặt thiết bị hút ẩm, chống mối mọt, tăng cường công tác kiểm tra để giải kịp thời hư hại xảy + Những vật tư, hàng hóa tồn động lâu ngày phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sử dụng, công ty cần chủ động giải • Các biện pháp đẩy mạnh sản xuất, tiêu thụ sản phẩm + Đối với phân xưởng sản xuất: Cần nắm rõ kế hoạch sản xuất giai đoạn để có kế hoạch dự trữ nguyên liệu, thành phẩm mức hợp lý + Tăng cường tính đồng sản xuất phận, giai đoạn trình sản xuất sản phẩm SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 65 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na + Bên cạnh phải tăng cường đầu tư, đổi tài sản cố định nói chung thiết bị máy móc nói riêng thay cho tài sản cũ nhằm giảm chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân công, nguyên vật liệu, giảm tỷ lệ phế phẩm + Công ty cần lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều, kiểm kê ghi giảm giá hàng tồn kho sau phân bổ dần vào chi phí + Tăng cường đào tạo thiết kế, sáng tạo cải tiến mẫu xây dựng thương hiệu riêng để có sản phẩm với mẫu mã đẹp, chất lượng tốt nhằm mang lại giá trị gia tăng cho sản phẩm bảo đảm phát triển bền vững, lâu dài cho doanh nghiệp + Do năm 2011 lượng thành phẩm tồn kho lớn, hàng bán bị trả lại nhiều nên cần đẩy mạnh tiêu thụ, mở rộng thị trường khắp tỉnh thành nước thiết lập đại lý, chi nhánh vùng đất nước, tránh tình trạng hàng tồn kho lâu bị lỗi thời, không tiêu thụ Áp dụng sách tín dụng thông thoáng phải đảm bảo lợi ích thân khách hàng Có sách tích cực để tìm kiếm đơn đặt hàng lớn nước + Đối với mạng lưới bán hàng: Cần thay đổi sách bán hàng áp dụng đợt khuyến mãi, giảm giá nhằm đẩy mạnh tiêu thụ nội địa đồng thời không ngừng tìm kiếm thị trường nước + Công ty cần tiếp tục trì mối quan hệ kinh tế sẵn có, phát triển tìm kiếm đối tác để đảm bảo số lượng hàng bán kế hoạch với mức giá cạnh tranh phù hợp với nhu cầu, thị hiếu thị trường + Tăng cường công tác quảng cáo để thu hút thêm nhiêu khách hàng Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Công ty phải thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VLĐ qua hệ thống tiêu để từ đưa biện pháp cụ thể thay việc đánh giá mang tính hình thức Do vậy, phía Công ty cần có thay đổi cần thiết để cải tiến máy quản lý, giám sát tình hình sử dụng VLĐ đơn vị trực thuộc để tăng khả cạnh tranh thị trường Khi cấp tín dụng thương mại, Công ty cần kiểm tra kỹ uy tín khả khách hàng, ký kết hợp đồng chặt chẽ để tránh gây thiệt hại vốn Trong trường hợp có khoản phụ thu khó đòi, để hạn chế đột biến kinh doanh, Công ty cần dự kiến trước lập dự phòng cho khoản nợ khó đòi Để bù đắp thiệt hại không lường trước đó, Công ty phải lập quỹ dự phòng tài Công ty trích lập trước không ảnh hưởng đến luồng tiền công ty Nguồn dự phòng tài đảm bảo cho Tổng công ty tránh tổn thất làm gián đoạn kinh doanh, cần dùng để đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giúp công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải phát huy mặt tích cực, hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng Nâng cao chất lượng đội ngũ cán quản lý chất lượng đội ngũ lao động, tạo động lực làm việc SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 66 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na Trong giai đoạn nay, thị trường dệt may có tính cạnh tranh khốc liệt có gia nhập ngành nhiều doanh nghiệp Do đó, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động nói riêng, cần kiện toàn máy quản lý nâng cao hất lượng đội ngũ lao động Công ty tiếp tục kiện toàn xây dựng máy quản lý điều hành thông qua hình thức sau: - Thành lập phận kiểm toán nội bộ, phận pháp chế kiểm tra tính hợp pháp ký kết hợp đồng để tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát chi phí đầu vào công trình nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh; - Trao quyền tự chủ sản xuất kinh doanh cho phận sản xuất điều tiết công ty quy chế quản lý phù hợp; - Triệt để thực hành tiết kiệm, chống lãng phí toàn quan phận đội, xưởng sản xuất… - Ban hành tổ chức thực đồng hệ thống quy chế quản lý công ty, kiểm tra chặt chẽ việc thực quy chế, quy định ban hành phòng ban chức phận sản xuất công ty Với nỗ lực công ty không ngừng cải tiến phương thức quản lý quan công ty nhà máy sản xuất theo hướng gọn nhẹ chuyên sâu nhằm tăng suất lao động hiệu kinh doanh Và để nâng cao chất lượng đội ngũ cán quản lý công nhân lao động, công ty nên ý vấn đề sau: + Thứ nhất, công ty cần bố trí lao động quản lý cho phù hợp với lực người Muốn làm điều tổng giám đốc, phó tổng giám đốc trưởng phòng tổ chức nhân phải nắm toàn phòng ban công ty, đơn vị trực thuộc cần số lượng cán bao nhiêu, chất lượng nào, cố gắng để phát huy mạnh người Cần phải kiểm tra tay nghề giao việc cho công nhân + Thứ hai, công ty nên tuyển chọn công nhân lành nghề, nhân viên quản lý có kinh nghiệm Việc đào tạo nâng cao trình độ cho cán quản lý thường tốn kém, công ty nên tuyển người có lực thật để đem lại hiệu cao cho công việc, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng + Thứ ba phát triển trình độ đội ngũ lao động tạo động lực cho tập thể cá nhân người lao động Nâng cao hiệu làm việc, suất lao động công nhân sản xuất cách dùng đòn bẩy kinh tế để kích thích họ; đặc biệt cần quan tâm tới công tác trả lương, thưởng, khuyến khích lợi ích vật chất người lao động SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 67 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Lê Thị Na LỜI KẾT Vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng yếu tố đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục Tuy nhiên, việc sử dụng vốn để mang lại hiệu vấn đề không đơn giản Đồng vốn sử dụng không hiệu kéo theo trì trệ hoạt động sản xuất kinh doanh Mọi hoạt động doanh nghiệp không hiệu vốn kinh doanh không đảm bảo Để đồng vốn có hiệu đòi hỏi phải có định đắn phương thức sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thường xuyên, lâu dài doanh nghiệp Trong nghiệp đổi đất nước tình trạng nước khu vực có nhiều biến động, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động thách thức doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp nhà nước nói riêng Với thời gian thực tập quý báu Tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ, kiến thức học được, với giúp đỡ tận tình cô anh chị phòng kế toán giúp em hiểu thực trạng quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty Có thể thấy công ty sử dụng vốn lưu động tương đối hiệu năm gần Điều phản ánh quan tâm biện pháp hữu hiệu mà công ty đưa nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên, kết phân tích cho thấy hạn chế mà công ty mắc phải làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mình, công ty cần có giải pháp khắc phục tồn Do thời gian thực tập không nhiều, việc tiếp xúc với thực tế công ty hạn chế nên đề tài có nhiều thiếu sót, chưa tìm hiểu hết nguyên nhân sâu xa mà tiếp xúc qua sổ sách yếu tố bên Chính kính mong thầy cô người quan tâm đến luận văn đóng góp ý kiến để luận văn hoàn thiện hơn, mang giá trị ứng dụng thiết thực Một lần em xin gửi lời cảm ơn đến cô giáo Thạc sĩ Lê Thị Na hướng dẫn tận tình giúp em hoàn thành luận văn Cám ơn cô, chú, anh, chị phòng kế toán Tổng công ty cổ phần dệt may Hòa Thọ tạo điều kiện cho em bước đầu hòa nhập với công việc sau mình, củng cố kiến thức trang bị nhà trường, đồng thời học hỏi nhiều kinh nghiệm quý báu thực tế Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Thị Tươi SVTH: Nguyễn Thị Tươi_Lớp: 34K06.2 Trang 68 ... phí bỏ hiệu sử dụng vốn cao Vậy nâng cao vốn để có hiệu quả? Một doanh nghiệp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sao? Chúng ta phân tích điều Tổng cơng ty cổ phần dệt may Hòa Thọ phần để... B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CTCP DỆT MAY HỊA THỌ I Khái qt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tổng CTCP dệt may Hòa Thọ Để phân tích chi tiết hiệu. .. tiêu Maychuẩn May Maysạch, cơng Maykhai minh Maybạch ty thân Hòa thiện với maymơi trường May Hòa Hòa Hòa Hòa Hòa phần Thọ Thọ lý cơng Thọ ty III Hòa Đặc điểm Hòa tổ chức quản Thọ Thọ Điện Hội Mơ