Đang tải... (xem toàn văn)
Bài luận văn tiến sĩ gồm 42 trang, bản đẹp, dễ dàng chỉnh sửa và tách trang làm tài liệu tham khảo. MỤC LỤC LỜI MỚ ĐẦU .............................................................................................................. ..1 CHUONG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY ............ .. 1.1.Vốn của Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị truờng ............................................... ..2 1.1.1.Khái niệm về Vốn .................................................................................................. ..2 1.1.2.Đặc điểm và phân loại Vốn ................................................................................... ..2 1.2.Vốn lưu động của Doanh nghiệp ............................................................................. ..4 1.2.1.Khai niệm vốn lưu động ....................... .. 1.2.2. Đặc điểm và vai trò của vốn lưu động ................................................................. ..4 1.2.2.Phân loại vốn lưu động ......................................................................................... ..5 1.2.3. Kết cấu vốn lưu động ........................................................................................... ..6 1.3. Hiệu quả Sử dụng vốn lưu động của các Doanh nghiệp ......................................... ..7 1.3.1. Khái niệm .......................................................................... .. 1.3.2. Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả Sử dụng vốn lưu động ................................ ..8 1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả Sử dụng vốn lưu động ......................................... ..9 1.3.4. Các nhân tố ảnh huớng tới hiệu quả Sử dụng vốn lưu động .............................. ..13 1.4.Nguồn thông tin trong việc phân tích hiệu quả Sử dụng vốn lưu động ................. ..14 1.4.1. Bảng cân đối kế toán ........................... .. .. 1.4.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .............................................................. ..15 1.4.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ................................................................................ ..15 1.4.4. Thuyết minh báo cáo tài chính .......................................................................... ..16 1.5.Phuong pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp .............................. ..16 1.5.1.Phuong pháp so Sánh ................................... .. .. 1.5.2. Phương pháp chi tiết hóa chỉ tiêu phân tích ...................................................... ..16 CHUONG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT ĐỨC, ĐẢ NẮNG ........... ..18 2.1. Tổng quan về công ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng ...................................... ..18 2.1.1. Giới thiệu về công ty ....... .. .. 2.1.2. Lịch Sử hình thành công ty ................................................................................ ..19 2.1.3. Lĩnh Vực sản xuất, kinh doanh của công ty ....................................................... ..19 2.1.4. Bộ máy tổ chức quảnlý của công ty ................................................................. ..19 2.1.5. Báo các kếtquả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2013 ỷ 2015 ..... ..20 2.1.6. Bảng cân đối kế toán của công ty giai đoạn 2013 ỷ 2015 ..................... .. ..21 2.2. Thực trạng và hiệu quả Sử dụng vốn lưu động tại công ty thời gian qua ............. ..22 2.2.1. Thực trạng Sử dụng vốn lưu động ..................................................................... ..22 2.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả Sử dụng Vốn lưu động tại công ty ..................... ..23 2.3. Đánh giá hiệu quả Sử dụng Vốn lưu động tại công ty ........................................... ..28 CHUONG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẢM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT ĐỨC, ĐẢ NẮNG ...29 3.1. Phuơng huớng, mục tiêu pháttriển của công ty trong thời gian tới ..................... ..29 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả Sử dụng Vốn lưu động tại công ty .... ..29 3.2.1. Quản lý hàng tồn kho ........................................................................................ ..29 3.2.2. Quản 1ýtiền mặt ................................................................................................ ..30 3.2.3. Một số biện pháp khác KẾT LUẬN ................................................................................................................ ..35 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................ .. NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẨN ............................................................ .. NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP CHUONG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 1.1. Vốn của Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường 1.1.1. Khái niệm về vốn Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, Vốn được hiểu và quan niệm là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu vào các quátrình tiếp theo của doanh nghiệp. Khái niệm này không những chỉ ra Vốn không chỉ là một yếu tố đầu vào quan trọng đối với các doanh nghiệp sản xuất mà còn đề cập tới sự tham gia của Vốn trong doanh nghiệp, trong cả quá trình sản xuất kinh doanh liên tục trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp. Như vậy, Vốn là một yếu tố số một của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh. CÓ Vốn các doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất kinh doanh, mua Sắm các trang thiết bị hay triển khai các kế hoạch khác trong tương lai. Vậy yêu cầu đặt ra đối VỚicác doanh nghiệp là họ cần phải có sự quản lý và Sử dụng có hiệu quả Vốn có hiệu quả nhằm bảo toàn và phát triển Vốn, đảm bảo cho các doanh nghiệp ngày càng phát triển và Vững mạnh. 1.1.2. Đặc điểm Và phân loại Vốn 1.1.2.1. Đặc điểm của vốn Các đặc điểm cơ bản của Vốn Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định. CÓ nghĩa là Vốn phải được biểu hiện bằng giá trị tài sản hữu hình và tài sản Vô hình của doanh nghiệp. Vốn phải Vận động và Sinh lời, đạt được mục tiêu trong kinh doanh. Vốn phải được tích tụ và tập trung một luọng nhất định thì mớicó khả năng phát huy tác dụng khi đầu tư vào các lĩnh Vực kinh tế đặc biệt trong lĩnh Vực kinh doanh. Vốn có giá trị về mặt thờigian. Điều này có thể có vai trò quan trọng khi bỏ Vốn vào đầu tư và tính hiệu quả khi Sử dụng đồng Vốn. Vốn phải gắn liền với chủ Sở hữu nhất định, Vốn sẽ không được đưa ra để đầu tu khi mà người chủ của nó nghĩ về một sự đầu tư không có lợi nhuận. Vốn được quan niệm như một thứ hàng hoá và có thể được coi là thứ hàng hoá đặc biệt Vì nó có khả năng được mua bản quyền Sở hữu trên thị trường Vốn, trên thị trường tài chính. Vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền hay các giá trị hiện Vật ( tài sản cố định của doanh nghiệp: máy móc, trang thiết bị Vật tư dùng cho hoạt động quản lý. . . ) của các tài sản hữu hình ( các bí quyết trong kinh doanh, các phát minh Sáng chể,. . . ) 1.1.2.2. Phân loại vốn > Phân loại Vốn theo nguồn hình thành Vốn chủ sở hữu : Vốn chủ Sở hữu là số Vốn của các chủ Sở hữu, các nhà đầu tư góp Vốn liên doanh, liên kết và thông qua đó doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán. Do Vậy Vốn chủ Sở hữu không phải là một khoản nợ. Vốn huy động của doanh nghiệp: Ngoài các hình thức Vốn do nhà nước cấp thì doanh nghiệp còn một loại Vốn mà vai trò của nó khá quan trọng, đặc biệt trong nền kinh tế thị trường đó là Vốn huy động. Để đạt được số Vốn cần thiết cho một dự án, công trình hay một nhu cầu thiết yếu của doanh nghiệp mà đòi hỏi trong một thời gian ngắn nhất mà doanh nghiệp không đủ số Vốn còn lại trong doanh nghiệp thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hay huy động các nguồn Vốn khác dưới hình thức vay nợ hay các hình thức khác. > Phân loại Vốn theo hình thức chu chuyễn: Vốn cố định: Trong quátrình sản xuất kinh doanh, sự Vận động của nguồn vốn cố định được gắn 1iền với hìnhthái biểu hiện vật chất của nó 1ả tài sản cố định. Vốn lưu động. Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lưu động và cố định luôn song hành trong cả qúa trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên tài sản lưu động nằm rải rác trong các khâu thuộc quá trình sản xuất kinh doanh. Đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thì tài sản lưu động thường chiếm một tỷ lệ khá cao thuờng chiếm khoảng 50% 60% tổng tài sản của doanh nghiệp. CÓ rất nhiều hình thái mà vốn lưu động có thể chuyển đổi như: THT,HTH. Tức là nó được chuyển hoá từ tiền sang hàng hoá sau đó nó trở về trạng thái ban đầu sau khi đã pháttriển được một Vòng tuần hoàn và qua đó nó sẽ mang lại cho doanh nghiệp số lãi hay không có lời thì điều này còn phụ thuộc vào sự quyết đoán trong kinh doanh của chủ doanh nghiệp.Vậy thì, Vốn của doanh nghiệp có thể hiểu là số tiền ứng trước về tài sản lưu động của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn. Vậy Vốn cần được quản lý và Sứ dụng tốt điều này sẽ mang lại cho doanh nghiệp nhiều điều kiện trên thị trường. Một doanh nghiệp được đánh giá là quản lý vốn lưu động tốt, có hiệu quả khi mà doang nghiệp biết phân phối Vốn một cách hỢp lý cho các quyết định đầu tư của mình và qua đó thì nó sẽ mang lại hiệu quả kinh tế cho doanh nghiệp. Nhưng để quản lý Vốn đạt hiệu quả thì doanh nghiệp phải có sự nhận biết các bộ phận cấu thành của vốn lưu động, trên cơ Sở đó ra các hiện pháp quản lý phù hỢp với từng loại. CÓ thể nhận thấy được vai trò quan trọng của Vốn đối với các doanh nghiệp. Nhờ có nó mà các doanh nghiệp có thể thay đổi được trang thiết bị, mở rộng quy mô sản xuất... trong thời gian ngắn. NÓ mang lại cho doanh nghiệp được nhiều lợi thể như, cải tiến được mẫu mã, giảm giá thành sản phẩm, giảm được sức lao động cho nhân công...mả vấn đáp ứng được chất luọng của sản phẩm và nhu cầu của thị trường điều mà các doanh nghiệp luôn mong muốn. Nhờ đó mà các doanh nghiệp sẽ đáp ứng được nhu cầu của thị trường, nâng cao uy tin của mình trên thương trường mà Vẫn mang lại hiệu quả kinh tế cho các nhà đầu tư. 1.2. Vốn lưu động của Doanh nghiệp 1.2.1. Khái niệm Vốn lưu động Mỗi một doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngoải tài sản cố định (TSCĐ) còn phải có các tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của TSLĐ khác nhau. Tuy nhiên đối với doanh nghiệp sản xuất TSLĐ được cấu thành bởi hai bộ phận là TSLĐ sản xuất và tài sản lưu thông. TSLĐ sản xuất bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất như nguyên Vật liệu chính, nguyên Vật liệu phụ, nhiên liệu...vả tài sản ở khâu sản xuất như bản thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ... Tài sản lưu thông của doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa được tiêu thụ ( hàng tồn kho ), Vốn bằng tiền và các khoán phải thu. Để đảm bảo cho quátrình sản xuất kinh doanh được tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lưọng TSLĐ nhất định. Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng ra một số Vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn do được gọi là vốn lưu động. Tóm lại, vốn lưu động của doanh nghiệp là số Vốn ứng ra để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lưu thông và từ trong lưu thông toàn bộ giá trị của chúng được hoàn lại một lần sau một chu kỳ kinh doanh. 1.2.2. Đặc điểm Và vaì trò của Vốn lưu động 1. 2. 2. 1. Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hoàn thành một Vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Trong quá trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, một lần giá trị vào giá trị sản phẩm, khi kết thúc quátrình sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và vốn lưu động được thu hồi. Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động được chuyển qua nhiều hình thái khác nhau qua từng giai đoạn. Các giai đoạn của Vòng tuần hoàn đó luôn đan xen với nhau mà không tách biệt riêng rẽ. Vì Vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn.
Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHUƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 1.1.Vốn Doanh nghiệp kinh tế thị truờng 1.1.1.Khái niệm vốn 1.1.2.Đặc điểm phân loại vốn 1.2.Vốn lưu động Doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm vốn lưu động 1.2.2 Đặc điểm vai trò vốn lưu động 1.2.2.Phân loại vốn lưu động 1.2.3 Kết cấu vốn lưu động 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm 1.3.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.3.4 Các nhân tố ảnh huởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động 13 1.4.Nguồn thơng tin việc phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 14 1.4.1 Bảng cân đối kế toán 14 1.4.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 15 1.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.4.4 Thuyết minh báo cáo tài 16 1.5.Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 16 1.5.1.Phương pháp so sánh 16 1.5.2 Phương pháp chi tiết hóa tiêu phân tích 16 CHUƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUÁ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT ĐỨC, ĐÀ NẴNG 18 2.1 Tổng quan công ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng 18 2.1.1 Giới thiệu công ty 18 2.1.2 Lịch sử hình thành công ty 19 2.1.3 Lĩnh vực sản xuất, kinh doanh công ty 19 2.1.4 Bộ máy tổ chức quản lý công ty 19 2.1.5 Báo kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2013 – 2015 20 2.1.6 Bảng cân đối kế tốn cơng ty giai đoạn 2013 – 2015 21 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian qua 22 2.2.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động 22 SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang i Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 23 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 28 CHUƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT ĐỨC, ĐÀ NẴNG 29 3.1 Phuơng huớng, mục tiêu phát triển công ty thời gian tới 29 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 29 3.2.1 Quản lý hàng tồn kho 29 3.2.2 Quản lý tiền mặt 30 3.2.3 Một số biện pháp khác 31 KẾT LUẬN 35 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang ii Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy công ty chi nhánh Đà Nẵng 19 Biểu đồ 2.1 Biến động vốn lưu động giai đoạn 2013 - 2015 22 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu vốn lưu động năm 2015 22 Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2013 – 2015 20 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013 – 2015 21 Bảng 2.3 Khả toán 23 Bảng 2.4 Khả toán nhanh 24 Bảng 2.5 Khả toán tiền mặt 25 Bảng 2.6 Vòng quay vốn lưu động 25 Bảng 2.7 Thời gian luân chuyển vốn lưu động 26 Bảng 2.8 Mức tiết kiệm vốn 26 Bảng 2.9 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 27 Bảng 2.10 Hệ số sinh lời vốn lưu động 27 SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang iii Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT T - H - T / H - T – H: Tiền – Hàng – Tiền, Hàng – Tiền – Hàng VLĐ, VLĐBQ: Vốn lưu động, Vốn lưu động bình quân TSCĐ, TSLĐ: Tài sản cố định, Tài sản lưu động GTGT: Giá trị gia tang TNDN: Thu nhập doanh nghiệp KCN: Khu công nghiệp V.p : Văn phòng TC – HC: Tổ chức – Hành CCDV: Cung cấp dịch vụ TT: Thanh tốn DN: Doanh nghiệp SXKD: Sản xuất kinh doanh EOQ: Mô hình đặt hàng tối ưu SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hịa Trang iv Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh LỜI MỞ ĐẦU Mục tiêu mục tiêu cuối doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tối đa hố lợi nhuận hay nói cách khác tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Để đạt mục tiêu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm khai thác sử dụng cách triệt để nguồn lực bên ngồi doanh nghiệp Chính vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn phải doanh nghiệp đặt lên hàng đầu , mục tiêu trung gian tất yếu để đạt mục tiêu cuối vốn có vai trị mang tính định trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường có hiệu yêu cầu đặt với doanh nghiệp phải xác định lượng vốn lưu động cần thiết để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh.Nếu lượng vốn lưu động nhiều, đáp ứng cho nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sử dụng hợp lý vốn hay chưa Một phận vốn quan trọng cấu nguồn vốn nguồn vốn lưu động Với mong muốn tìm hiểu sâu hiệu sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp nay,em chọn đề tài “ Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng” làm chuyên đề cho báo cáo thực tập Đề tài gồm chương: Chương 1: Cơ sở lí luận hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng Trong thời gian thực tập có hạn, kiến thức cịn hạn chế nên khó tránh khỏi thiếu sót, Em mong nhận đóng góp ý kiến Thầy Cơ Cơ Chú Công ty Cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng, để chuyên đề Em hoàn thành cách tốt SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh CHUƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 1.1 Vốn Doanh nghiệp kinh tế thị truờng 1.1.1 Khái niệm vốn Trong kinh tế thị trường nay, vốn hiểu quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình doanh nghiệp Khái niệm vốn không yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Như vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh Có vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch khác tương lai Vậy yêu cầu đặt đối vớicác doanh nghiệp họ cần phải có quản lý sử dụng có hiệu vốn có hiệu nhằm bảo toàn phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh 1.1.2 Đặc điểm phân loại vốn 1.1.2.1 Đặc điểm vốn Các đặc điểm vốn - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Có nghĩa vốn phải biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vơ hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh - Vốn phải tích tụ tập trung lượng định mớicó khả phát huy tác dụng đầu tư vào lĩnh vực kinh tế đặc biệt lĩnh vực kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thờigian Điều có vai trò quan trọng bỏ vốn vào đầu tư tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, vốn không đưa để đầu tư mà người chủ nghĩ đầu tư khơng có lợi nhuận - Vốn quan niệm thứ hàng hố coi thứ hàng hố đặc biệt có khả mua bán quyền sở hữu thị trường vốn, thị trường tài - Vốn khơng biểu tiền hay giá trị vật ( tài sản cố định doanh nghiệp: máy móc, trang thiết bị vật tư dùng cho hoạt động quản lý ) tài sản hữu hình ( bí kinh doanh, phát minh sáng chế, ) 1.1.2.2 Phân loại vốn ¾ Phân loại vốn theo nguồn hình thành SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Vốn chủ sở hữu : Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn liên doanh, liên kết thơng qua doanh nghiệp khơng phải cam kết toán Do vốn chủ sở hữu khoản nợ Vốn huy động doanh nghiệp: Ngồi hình thức vốn nhà nước cấp doanh nghiệp cịn loại vốn mà vai trị quan trọng, đặc biệt kinh tế thị trường vốn huy động Để đạt số vốn cần thiết cho dự án, cơng trình hay nhu cầu thiết yếu doanh nghiệp mà đòi hỏi thời gian ngắn mà doanh nghiệp khơng đủ số vốn cịn lại doanh nghiệp địi hỏi doanh nghiệp phải có liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hay huy động nguồn vốn khác hình thức vay nợ hay hình thức khác ¾ Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển: Vốn cố định: Trong trình sản xuất kinh doanh, vận động nguồn vốn cố định gắn liền với hình thái biểu vật chất tài sản cố định Vốn lưu động Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lưu động cố định song hành qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên tài sản lưu động nằm rải rác khâu thuộc trình sản xuất kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tài sản lưu động thường chiếm tỷ lệ cao thường chiếm khoảng 50% - 60% tổng tài sản doanh nghiệp Có nhiều hình thái mà vốn lưu động chuyển đổi như: T-H-T/,H-T-H/ Tức chuyển hố từ tiền sang hàng hố sau trở trạng thái ban đầu sau phát triển vịng tuần hồn qua mang lại cho doanh nghiệp số lãi hay lời điều cịn phụ thuộc vào đốn kinh doanh chủ doanh nghiệp.Vậy thì, vốn doanh nghiệp hiểu số tiền ứng trước tài sản lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn Vậy vốn cần quản lý sử dụng tốt điều mang lại cho doanh nghiệp nhiều điều kiện thị trường Một doanh nghiệp đánh giá quản lý vốn lưu động tốt, có hiệu mà doang nghiệp biết phân phối vốn cách hợp lý cho định đầu tư qua mang lại hiệu kinh tế cho doanh nghiệp Nhưng để quản lý vốn đạt hiệu doanh nghiệp phải có nhận biết phận cấu thành vốn lưu động, sở biện pháp quản lý phù hợp với loại SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Có thể nhận thấy vai trò quan trọng vốn doanh nghiệp Nhờ có mà doanh nghiệp thay đổi trang thiết bị, mở rộng quy mô sản xuất thời gian ngắn Nó mang lại cho doanh nghiệp nhiều lợi như; cải tiến mẫu mã, giảm giá thành sản phẩm, giảm sức lao động cho nhân công mà đáp ứng chất lượng sản phẩm nhu cầu thị trường điều mà doanh nghiệp ln mong muốn Nhờ mà doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu thị trường, nâng cao uy tín thương trường mà mang lại hiệu kinh tế cho nhà đầu tư Vốn lưu động Doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi tài sản cố định (TSCĐ) cịn phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu 1.2 thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh 1.2.2 Đặc điểm vai trò vốn lưu động 1.2.2.1.Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 1.2.2.2 Vai trò vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngồi vốn lưu động cịn đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động cơng cụ phản ánh đánh giá q trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động cịn giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán 1.2.2 Phân loại vốn lưu động Phân loại tài sản lưu động giúp doanh nghiệp có biện pháp theo dõi hoạch định nhu cầu loại tài sản lưu động khác nhau, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động Để phân loại tài sản lưu động, doanh nghiệp dựa vào tiêu chí hình thái tài sản lưu động nguồn hình thành vốn lưu động SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh a Dựa theo vai trị vốn lưu động q trình tái sản xuất -Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: vốn nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói, cơng cụ, dụng cụ -Vốn lưu động khâu sản xuất: vốn sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm tự chế, chi phí trả trước… -Vốn lưu động khâu lưu thơng: vốn thành phẩm, hàng hóa, vốn tiền, khoản phải thu,… b Dựa theo hình thái biểu -Vốn vật tư hàng hóa khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể là: vốn nguyên, nhiên vật liệu; vốn sản phẩm dở dang; vốn hàng thành phẩm, hàng tồn kho; vốn chi phí trả trước -Vốn tiền khoản phải thu: phân loại theo cách để tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá, khả toán doanh nghiệp -Vốn đầu tư tài ngắn hạn c Dựa theo nguồn hình thành Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động hình thành vốn doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có quy định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý Có thể chia vốn lưu động thành hai loại dựa theo nguồn hình thành: -Nguồn vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, quyền sử dụng, quyền chi phối định đoạt, bao gồm: nguồn ngân sách; liên doanh, liên kết; nguồn vốn cổ phần, tự bổ sung… -Nợ phải trả: nguồn vốn vay, nguồn vốn toán 1.2.3 Kết cấu vốn lưu động 1.2.2.1 Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động thời điểm định Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển để xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động tìm biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể 1.2.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động Nhân tố mặt sản xuất: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất… Nhân tố mặt cung tiêu thể hai mặt: SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Hệ số khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty ln >1 có nghĩa tài sản ngắn hạn cơng ty bù đắp nợ ngắn hạn cho công ty Tuy nhiên số có mức sụt giảm nhỏ vào năm 2015, điều công ty vay vốn để mở rộng thị trường kinh doanh, tạo sản phẩm Tuy nhiên ảnh hưởng khơng đáng kể vào khả bù đắp nợ ngắn hạn cơng ty x Khả tốn nhanh Cơng thức tính tỷ số tốn nhanh: Giá trị tài sản lưu động - Giá trị hàng tồn kho Tỷ số toán nhanh = Chỉ tiêu Giá trị nợ ngắn hạn Đvt: 1000 đồng 2013 2014 2015 Tài sản lưu động 6.890.875 7.023.567 8.900.678 Hàng tồn kho 1.685.432 1.432.160 1.796.000 TSLD - HTK 5.205.443 5.591.407 7.104.678 Nợ ngắn hạn 3.300.890 3.300.890 4.590.765 1,58 1,69 1,55 Khả tt nhanh Bảng 2.4 Khả toán nhanh Nhận xét: Tỷ số phản ánh khả doanh nghiệp việc toán khoản ngắn hạn Tỷ số cho thước đo thô thiển võ đốn loại trừ giá trị hàng tồn kho nhiều trường hợp doanh nghiệp sẵn sàng bán giá trị sổ sách khoản hàng tồn kho để biến thành tiền mặt thật nhanh, thường doanh nghiệp dùng tiền bán tài sản lưu động để tái đầu tư Chỉ số khả toán nhanh >1 chứng tỏ loại bỏ tiêu hang tồn kho tài sản ngắn hạn công ty đủ khả tài trợ khoản nợ ngắn hạn x Khả toán tiền mặt Chỉ số toán tiền mặt = (tiền mặt + khoản tương đương tiền) / nợ ngắn hạn SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 24 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Bảng 2.5 Khả toán tiền mặt Đvt: 1000 đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Tiền mặt 2.500.000 2.789.004 3.598.754 Nợ ngắn hạn 3.300.890 3.300.890 4.590.765 0,76 0,84 0,78 Khả tt tiền mặt Nhận xét: So với số khoản khác ngắn hạn khác số toán thời (current ratio), hay số toán nhanh (quick ratio), số toán tiền mặt địi hỏi khắt khe tính khoản Hàng tồn kho khoản phải thu ngắn hạn bị loại khỏi cơng thức tính khơng có bảo đảm hai khoản chuyển nhanh chóng sang tiền để kịp đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Có doanh nghiệp có số tiền mặt khoản tương đương tiền đủ để đáp ứng toàn khoản nợ ngắn hạn, số tốn tiền mặt lớn hay Điều không nghiêm trọng Một doanh nghiệp giữ tiền mặt khoản tương đương tiền mức cao để bảo đảm chi trả khoản nợ ngắn hạn việc làm khơng thực tế đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sử dụng loại tài sản có tính khoản cao cách có hiệu Doanh nghiệp hồn tồn sử dụng số tiền khoản tương đương tiền để tạo doanh thu cao (ví dụ cho vay ngắn hạn) Do vậy, cơng ty có số khả toán tiền mặt bé vấn đề bình thường khơng q nguy hiểm 2.2.2.2 Tốc độ ln chuyển vốn lưu động ¾ Vịng quay vốn lưu động kỳ (Lkỳ) Doanh thu Lkỳ = VLDQB kỳ Bảng 2.6 Vòng quay vốn lưu động Đvt: 1000 đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Doanh thu 4.025.432 6.903.421 9.023.412 VLĐbq 6.890.875 7.023.567 8.900.678 0,58 0,98 1,01 Vòng quay vốn LĐ SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 25 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Nhận xét: thời gian năm, hiệu sản sử dụng vốn lưu động cơng ty cao có xu hướng tăng dần theo thời gian Mặc dù số chưa ấn tượng doanh nghiệp ngành chi nhánh vừa vào hoạt động thị trường Đà Nẵng đáng kể ¾ Thời gian luân chuyển vốn lưu động (K) VLDQB kỳ x Nkỳ K = Mkỳ Hay: Nkỳ K = Lkỳ Trong đó: Nkỳ: Số ngày ước tính kỳ phân tích (một năm 360 ngày, quý 90 ngày, tháng 30 ngày) Bảng 2.7 Thời gian luân chuyển vốn lưu động Đvt: 1000 đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 N 360 360 360 Vòng quay vốn LĐ 0,58 0,98 1,01 616,26 366,27 355,10 K Nhận xét: Năm 2013, thời gian bình quân để vốn lưu động thực vòng quay phải năm, nhiên tới năm 2015 rút lại chưa đầy năm chứng tỏ vốn lưu động công ty sử dụng cách có hiệu Để đánh giá, so sánh kỳ với kỳ trước, hạch toán nội doanh nghiệp sử dụng tiêu tốc độ luân chuyển phận (dự trữ, sản xuất lưu thông) vốn lưu động 2.2.2.3 Mức tiết kiệm vốn tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ¾ Mức tiết kiệm tuyệt đối Bảng 2.8 Mức tiết kiệm vốn Đvt: 1000 đồng Chỉ tiêu 2014/2013 Mức tiết kiệm 2015/2014 132.692 2015/2013 1.877.111 2.009.803 Do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên doanh nghiệp tiết kiệm số vốn lưu động để sử dụng vào cơng việc khác Nói cách khác: Với mức ln SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 26 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh chuyển vốn không thay đổi song tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên doanh nghiệp cần số vốn tiết kiệm lượng vốn lưu động để sử dụng vào việc khác Lượng vốn mức tiết kiệm tuyệt đối vốn lưu động Năm 2015 so với năm 2013, số vốn lưu động chênh lệch lên tới tỷ đồng Tuy nhiên công ty vào đầu tư sản xuất kinh doanh mở rộng thị trường tiêu thụ, dự trữ nguyên vật liệu, hàng tồn kho, khoản đầu tư ngắn hạn nên khơng thể coi lãng phí vốn mà gọi đầu tư ¾ Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động VLDQB Hệ số đảm nhiệm VLD = Doanh thu Bảng 2.9 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Đvt: 1000 đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Vốn LĐbq 6.890.875 7.023.567 8.900.678 Doanh thu 4.025.432 6.903.421 9.023.412 1,71 1,02 0,99 Hệ số đảm nhiệm vốn LĐ Nhận xét: Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt đồng doanh thu Hệ số nhỏ phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao Ta thấy, vào năm 2013, 1,71 đồng vốn tạo đồng doanh thu, nhiên vào năm 2015 để tạo đồng doanh thu cần 0.99 đồng vốn mà Như thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty khả quan 2.2.2.4 Hệ số sinh lợi vốn lưu động Lợi nhuận trước (sau) thuế Hệ số sinh lời VLD = VLDBQ Bảng 2.10 Hệ số sinh lời vốn lưu động Đvt: 1000 đồng Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế Vốn LĐbq Hệ số sinh lời vốn LĐ 2013 2014 2015 893.788 2.489.332 2.975.073 6.890.875 7.023.567 8.900.678 0,13 0,35 0,33 Nhận xét: Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) Hệ số sinh SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 27 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh lợi vốn lưu động cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Vào năm 2013, 1đồng vốn tạo 0,13 đồng lợi nhuận, số tang lên 0,33 đồng vào năm 2015 Có thể khẳng định cơng ty sử dụng tốt vốn lưu động 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Qua q trình phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm qua cho thấy công ty thực phân tich hiệu sử dụng vốn lưu động chủ yếu kết việc tạo nguồn kết hoạt động sản xuất kinh doanh Qua phân tích Cơng ty xác định nguyên nhân yếu tố chủ quan khách quan có ảnh hưởng đến tình hình sử dụng vốn lưu động Từ Cơng ty có giải pháp hữu hiệu để thực tốt mục tiêu nhiệm vụ đề theo kế hoạch năm Trong năm nghiên cứu tình hình nhìn vào tranh tồn cảnh Cơng ty, ta nhận thấy cân nguồn vốn lưu động, tiêu phù hợp với ngành nghề Lượng tiền hàng tăng lên nhiều phần đáp ứng nhu cầu tốn Cơng ty Mức sinh lời vốn lưu động ổn định có tăng trưởng đáng kể Vốn sản xuất Công ty chưa thơng thống Cơng ty khắc phục phần bước đầu ngân hàng chấp nhận cho vay Trên sở có phương án khả thi Đây sở để Công ty bước lành mạnh tài tạo lên sức vươn cho đơn vị SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 28 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh CHUƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT ĐỨC, ĐÀ NẴNG 3.1 Phuơng huớng, mục tiêu phát triển công ty thời gian tới Các tiêu SXKD năm tới: - Doanh thu dự kiến tính đến năm 2016 20 tỷ đồng - Lợi nhuận trước thuế dự kiến tính đến năm 2016 tỷ đồng - Thu nhập bình qn dự kiến tính đến năm 2016 triệu đồng/ người/ tháng 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2.1 Quản lý hàng tồn kho Dự trữ, tồn kho phận quan trọng vốn lưu động, bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho gồm loại: Nguyên vật liệu thô phục vụ cho trình sản xuất, kinh doanh; sản phẩm dở dang thành phẩm Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Nguyên vật liệu dự trữ khơng trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trị lớn q trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Quản lý vật liệu dự trữ hiệu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Do vậy, doanh nghiệp tính tốn dự trữ lượng hợp lý vật liệu, dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn, cịn dự trữ q làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gay hàng loạt hậu thị trường, giảm lợi nhuận doanh nghiệp Tồn kho trình sản xuất nguyên vật liệu nằm công đoạn dây chuyển sản xuất Nếu dây chuyền sản xuất dài có nhiều cơng đoạn sản xuất tồn kho trình sản xuất lớn Đây bước đệm nhỏ để trình sản xuất liên tục Khi tiến hành sản xuất xong, có độ trễ định sản xuất tiêu thụ, sách thị trường doanh nghiêp…đã hình thành nên phận thành phẩm tồn kho Hàng hoá dự trữ doanh nghiệp gồm phận trên, thông thường quản lý tập chung vào phận thứ nhất, tức nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất kinh doanh Có nhiều phương pháp đưa nhằm xác định mức dự trữ tối ưu Quản lý dự trữ theo phương pháp cổ điển hay mơ hình đặt hàng hiệu – EOQ (Economic Odering Quantity) Mô hình dựa giả định lần cung cấp hàng hố Theo mơ hình này, mức dự trữ tối ưu là: SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 29 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Trong đó: Q* : Mức dự trữ tối ưu D : Toàn lượng hàng hố cần sử dụng C2 : Chi phí lần đặt hàng (Chi phí quản lý giao dịch vận chuyển hàng hố) C1 : Chi phí lưu kho đơn vị hàng hố (Chi phí bốc xếp, bảo hiểm, bảo quản…) Điểm đặt hàng mới: Về mặt lý thuyết ta giả định lượng hàng kỳ trước hết nhập kho lượng hàng thực tế không Nhưng đặt hàng x sớm làm tăng lượng nguyên liệu tồn kho Do vậy, doanh nghiệp cần phải xác định thời điểm đặt hàng Thời điểm đặt hàng = Số lượng nguyên liệu sử dụng ngày x Độ dài thời gian giao hàng x Lượng dự trữ an toàn Nguyên vật liệu sử dụng ngày số cố định mà chúng biến động khơng ngừng Do đó, để đảm bảo cho ổn định sản xuất, doanh nghiệp cần phải trì lượng hàng tồn kho dự trữ an toàn Lượng dự trữ an tồn tuỳ thuộc vào tình hình cụ thể doanh nghiệp Lượng dự trữ an toàn lượng hàng hoá dự trữ thêm vào lượng dự trữ thời điểm đặt hàng Ngoài phương pháp quản lý dự trữ theo mơ hình đặt hàng hiệu (EOQ), nhiều doanh nghiệp sử dụng phương pháp sau đây: Phương pháp cung cấp lúc hay dự trữ Theo phương pháp này, doanh nghiệp số ngành nghề có liên quan chặt chẽ với hình thành nên mối quan hệ, có đơn đặt hàng họ tiến hành huy động loại hàng hoá sản phẩm dở dang đơn vị khác mà họ không cần phải dự trữ Sử dụng phương pháp giảm tới mức thấp chi phí cho dự trữ Tuy nhiên, phương pháp tạo buộc doanh nghiệp với nhau, khiến doanh nghiệp chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2.2 Quản lý tiền mặt Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Tiền mặt 30ien tài sản khơng sinh lãi, nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh quan trọng, xuất phát từ lý sau: Đảm bảo giao SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 30 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh dịch hàng ngày; bù đắp cho ngân hàng việc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp; đáp ứng nhu cầu dự phịng trường hợp biến động khơng lường trước luồng tiền vào ra; hưởng lợi thương lượng mua hàng Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy tiền gửi ngân hàng Sự quản lý 31ien quan chặt chẽ đến việc quản lý loại tài sản gắn liền với tiền mặt loại chứng khốn có khả khoản cao Ta thấy điều qua sơ đồ luân chuyển sau: Các chứng khoán khoản cao Đầu tư tạm thời cách mua chứng khốn có tính khoản cao ao Dịng thu tiền mặt Bán nhứng chứng khốn khoản cao để bổ sung tiền mặt Tiền mặt Dòng chi tiền D mặt 3.2.3 Một số biện pháp khác x Kế hoạch hoá vốn lưu động Trong lĩnh vực, để đạt hiệu hoạt động yêu cầu khơng thể thiếu người thực làm việc có kế hoạch, khoa học Cũng vậy, kế hoạch hoá vốn lưu động nhiệm vụ quan trọng hàng đầu cần thiết cho doanh nghiệp Nội dung kế hoạch hoá vốn lưu động doanh nghiệp thường bao gồm phận: Kế hoạch nhu cầu vốn lưu động, kế hoạch nguồn vốn lưu động, kế hoạch sử dụng vốn lưu động theo thời gian x Kế hoạch nhu cầu vốn lưu động Để xây dựng kế hoạch vốn lưu động đầy đủ, xác khâu doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đây phận kế hoạch phản ánh kết tính toán tổng nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, nhu cầu vốn cho khâu: dự trữ sản xuất, sản suất khâu lưu thông Xác định nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh xác, hợp lý SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 31 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh mặt bảo đảm cho trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp tiến hành liên tục, mặt khác tránh tình trạng ứ đọng vật tư, sử dụng lãng phí vốn, khơng gây nên tình trạng căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp x Kế hoạch nguồn vốn lưu động Sau xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo cho sản xuất liên tục, đặn doanh nghiệp phải có kế hoạch đáp ứng nhu cầu vốn nguồn vốn ổn định, vững Vì mặt doanh nghiệp phải có kế hoạch dài hạn để huy động nguồn vốn cách tích cực chủ động Mặt khác hàng năm vào nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, doanh nghiệp phải xác định quy mô vốn lưu động thiếu thừa so với nhu cầu vốn lưu động cần phải có năm Trong trường hợp số vốn lưu động thừa so với nhu cầu, doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng Trường hợp vốn lưu động thiếu so với nhu cầu, doanh nghiệp cần phải có biện pháp tìm nguồn tài trợ như: x Nguồn vốn lưu động từ nội doanh nghiệp (bổ sung từ lợi nhuận để lại) Huy động từ nguồn bên ngồi: Nguồn vốn tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, liên doanh liên kết x Để đảm bảo hiệu kinh tế cao nhất, doanh nghiệp phải có xem xét lựa chọn kỹ nguồn tài trợ cho phù hợp hoàn cảnh cụ thể x Kế hoạch sử dụng vốn lưu động theo thời gian Trong thực tế sản xuất doanh nghiệp nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh, việc sử dụng vốn thời kỳ năm thường khác Vì thời kỳ ngắn quý, tháng nhu cầu cụ thể vốn lưu động cần thiết cón có nhu cầu có tính chất tạm thời phát sinh nhiều nguyên nhân Do đó, việc đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh theo thời gian năm vấn đề quan trọng Thực kế hoạch sử dụng vốn lưu động theo thời gian, doanh nghiệp cần xác định xác nhu cầu vốn lưu động quý, tháng sở cân vốn lưu động có khả bổ sung quỹ, tháng từ có biện pháp xử lý hiệu quả, tạo liên tục, liền mạch sử dụng vốn lưu động năm Thêm vào đó, nội dung quan trọng kế hoạch sử dụng vốn lưu động theo thời gian phải đảm bảo cân đối khả toán doanh nghiệp với nhu cầu vốn tiền thời gian ngắn tháng, quỹ SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 32 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Bên cạnh việc thực kế hoạch hoá vốn lưu động, doanh nghiệp cần phải biết trọng kết hợp kế hoạch hoá vốn lưu động với quản lý vốn lưu động x Tổ chức quản lý vốn lưu động có kế hoạch khoa học Như ta phân tích, quản lý vốn lưu động gắn liền với quản lý tài sản lưu động bao gồm: quản lý tiền mặt chứng khoản khoản; quản lý dự trữ, tồn kho; quản lý khoản phải thu Quản lý vốn lưu động thực theo mơ hình trình bày phần “các nhân tố lượng hoá ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp” Vấn đề đặt nhà quản lý phải lựa chọn mơ hình để vận dụng vào doanh nghiệp cho phù hợp với điều kiện hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong vận dụng mộ hình quản lý vốn lưu động khoa học, doanh nghiệp cần phải biết kết hợp mơ hình tạo thống quản lý tổng thể vốn lưu động doanh nghiệp Quản lý tốt vốn lưu động tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động, kịp thời đưa biện pháp giải vấn đề phát sinh đảm bảo việc thực kế hoạch vốn lưu động, tránh thất thốt, lãng phí từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động x Rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, giảm giá thành sản xuất thông qua việc áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất Ta biết chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc vào độ dài thời gian khâu: dự trữ, sản xuất lưu thông Khi doanh nghiệp áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất đảm bảo sản xuất sản phẩm có chất lượng cao, suất cao, giá thành hạ Điều đồng nghĩa với việc thời gian khâu sản xuất trực tiếp rút ngắn Mặt khác, với hiệu nâng cao sản xuất ảnh hưởng tích cực đến khâu dự trữ lưu thông: chất lượng sản phẩm cao, giá thành hạ góp phần đảm bảo cho doanh nghiệp tiêu thụ hàng hoá nhanh hơn, giảm thời gian khâu lưu thơng, từ doanh nghiệp chủ động dự trữ, tạo luân chuyển vốn lưu động nhanh x Tổ chức tốt cơng tác quản lý tài sở khơng ngừng nâng cao trình độ cán quản lý tài Nguồn nhân lực ln thừa nhận yếu tố quan trọng định thành bại doanh doanh nghiệp Sử dụng vốn lưu động phần cơng tác quản lý tài doanh nghiệp, thực cán tài lực, trình độ cán có ảnh hưởng trực tiếp đến cơng tác quản lý tài nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 33 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh Doanh nghiệp phải có sách tuyển lựa chặt chẽ, hàng năm tổ chức đợt học bổ sung nâng cao kiến thức, nghiệp vụ tài cho cán nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lượng cao đội ngũ cán nhân viên quản lý tài Tổ chức quản lý tài khoa học, tuân thủ nghiêm pháp lệnh kế tốn, thống kê, thơng tư hướng dẫn chế độ tài Nhà nước Quản lý chặt chẽ, kết hợp với phân công nhiệm vụ cụ thể quản lý tài chính, khâu luân chuyển vốn lưu động nhằm đảm bảo chủ động hiệu công việc cho nhân viên hiệu tổng hợp tồn doanh nghiệp Tóm lại, qua q trình phân tích, thấy vai trò vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Có nhiều giải pháp đưa nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiên phần lớn mang tính định hướng, việc áp dụng giải pháp nào, áp dụng giải pháp cịn tuỳ thuộc lớn vào điều kiện cụ thể doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 34 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh KẾT LUẬN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường doanh nghiệp, tổ chức sản xuất kinh doanh đứng trước khó khăn thử thách lớn việc làm để tồn phát triển trước đối thủ cạnh tranh Hơn nữa, doanh nghiệp phải tự làm chủ tự chịu trách nhiệm hoạt động SXKD Những khó khăn thử thách giải doanh nghiệp trọng đến việc phân tích, xem xét tìm điểm mạnh, điểm yếu nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Khi hoạt động kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp có nhiều hội để tiếp cận thị trường, tạo uy tín lịng tin khách hàng, nâng cao đời sống cho người lao động quan trọng tăng khoản lợi nhuận thu góp phần nâng cao giá trị doanh nghiệp Sắt thép ngành công nghiệp thiết yếu, giữ vai trò quan trọng kinh tế quốc dân Các doanh nghiệp ngành nhiều, việc phân tích hiệu sử dụng vốn để phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu điều cần thiết Công ty nhằm nâng cao lực hoạt động mình, giữ vững nâng cao vị Qua trình thực tập, tiếp cận với thực tế hoạt động kinh doanh Công ty kết hợp với kiến thức học em hoàn đề tài Tuy nhiên, kiến thức thân hạn chế thiếu kinh nghiệm thực tế, chưa có nhiều thơng tin phân tích nên đề tài cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía thầy giáo khoa , cô chú, anh chị Cơng ty để đề tài hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Trang 35 Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, (2009), Nhà xuất Tài TS Bùi Văn Vấn & Võ Văn Ninh, Giáo trình tài doanh nghiệp , (2013), Nhà xuất Tài SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hịa Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Lớp:TCDN1-12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp GVHD:Th.S Trương Phan Kiều Oanh NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP SVTH: Nguyễn Thị Thanh Hòa Lớp:TCDN1-12 ... 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng. .. tài “ Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty cổ phần thép Việt Đức, Đà Nẵng? ?? làm chuyên đề cho báo cáo thực tập Đề tài gồm chương: Chương 1: Cơ sở lí luận hiệu sử dụng vốn lưu động doanh... hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Qua q trình phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm qua cho thấy công ty thực phân tich hiệu sử dụng vốn lưu động chủ yếu kết việc tạo nguồn kết hoạt động