Đang tải... (xem toàn văn)
TRONG BUỔI TRƯỚC CHÚNG TA ĐÃ ĐƯỢC CUNG CẤP NỘI DUNG LÝ THUYẾT VỀ HẠN MỨC TÍN DỤNG, VẬY VIỆT NAM ĐÃ SỬ DUNG CÔNG CỤ HẠN MỨC TÍN DỤNG NHƯ THẾ NÀO TRONG ĐIỀU HÀNH CSTT, NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC HAY CÓ NHỮNG HẠN CHẾ NTN TRONG VIỆC SỬ DỤNG CÔNG CỤ ĐÓ CHẮC CŨNG LÀ THẮC MẮC CỦA KHÁ NHIỀU BẠN Ở ĐÂY.....
CÔNG CỤ HẠN MỨC TÍN DỤNG MÀ NHNN VIỆT NAM SỬ DỤNG TRONG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Khái quát HMTD Việt Nam Công cụ Hạn mức tín dụng • Khống chế mức tăng khối lượng tín dụng • Đảm bảo mức tăng tổng phương tiện toán theo mục tiêu • Hạn mức tín dụng mức dư nợ tối đa mà NHNN buộc NHTM tôn trọng cấp tín dụng cho kinh tế Việt Nam - Năm 1994 NHNN thực HMTD cho NHTM quốc doanh - Năm 1998 NHNN định không sử dụng HMTD công cụ thường xuyên - Năm 2011 Công cụ HMTD lại NHNN sử dụng điều hành 2.Hạn mức tín dụng giai đoạn Điều kiện áp dụng Đặc điểm Đánh giá 1994-1998 Điều kiện áp dụng Tình trạng lạm phát 1994 -1998 có xu hướng tăng cao, tổng phương tiện toán tăng nhanh Thị trường tiền tệ thị trường thứ cấp chưa phát triển , NHNN chưa thể sử dụng công cụ nghiệp vụ thị trường mở Việc sử dụng công cụ gián tiếp không đem lại hiệu Đặc điểm - HMTD NHNN VN sử dụng công cụ sách tiền tệ từ tháng 7/1994 - Đối tượng áp dụng HMTD ban đầu NHTM quốc doanh (Chi NSNN phối 90% thị phần tín dụng tiền gửi ) Từ năm 1994 - 1995: • Đây thời kì kinh tế bước vào giai đoạn phát triển với tốc độ nhanh, dẫn đến tình trạng lạm phát mức hai số, NHNN sử dụng hiệu công cụ hạn mức tín dụng nhằm kiềm chế lạm phát • Kết : HMTD khống chế mức tăng dư nợ tín dụng năm 1994 24% so với năm 1993 trước Năm 2015 - Đến ngày 21 – 12 tín dụng tăng 17.17 % so với đầu năm Cao mức tăng kì năm 2011 – 2014 - Tại thời điểm đầu tháng 7/2015, hàng loạt ngân hàng bất ngờ NHNN đồng ý nới room tín dụng Cụ thể 18 ngân hàng chi nhánh điều chỉnh tiêu tăng trưởng tín dụng năm nay, với mức tăng tín dụng cao tới 36% Các số liệu tháng cuối năm Đến 31/12/2015, dư nợ tín dụng kinh tế tăng 17,29% so với cuối năm 2014 Như vậy, kết thấp đôi chút so với mức ước tính tăng 18% quan quản lý chuyên gia đưa hồi cuối tháng 12 Dư nợ cho vay lĩnh vực ưu tiên lại cập nhật số liệu đến cuối tháng 11/2015, Cho vay lĩnh vực doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao tăng 43,07%; cho vay lĩnh vực công nghiệp ưu tiên phát triển tăng 9,89% doanh nghiệp nhỏ vừa tăng 7,56%; cho vay lĩnh vực xuất giảm 3,43% so với cuối năm 2014 Giai đoạn 2016 đến Mục tiêu đề năm 2016 Nhằm kiểm soát lạm phát theo mục tiêu đề (dưới 5%) Phấn đấu tiêu tổng phương tiện toán tăng khoảng 16-18% Tăng trưởng kinh tế mức hợp lý (khoảng 6,7%) Chỉ tiêu dư nợ tín dụng tăng khoảng 18-20% so với cuối năm 2015 Diễn biến năm 2016 • Năm 2016, NHNN triển khai đồng giải pháp sách tiền tệ hoạt động ngân hàng, đạt mục tiêu đề từ đầu năm đó: tổng phương tiện toán tăng 17,88% huy động vốn tăng 18,38% so với cuối năm 2015 tăng trưởng tín dụng năm đạt 18,71% Lạm phát kiểm soát ổn định năm đạt 1,87% Điểm bật năm Lãi suất cho vay hạn ngắn phổ biến khoảng 6-9%/năm • Mặt lãi suất giữ ổn định, số TCTD giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ sản xuất kinh doanh Nhiều ngân hàng xin nới room tín dụng cụ VD ngân hàng TMCP lớn như: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) đạt mức tăng trưởng tín dụng 15% quý đầu năm Thậm chí, có nhà băng đạt tăng trưởng dư nợ mức 18% Nhưng xin nới room Tín dụng • Tín dụng VND tăng cao tín dụng ngoại tệ tăng thấp • Cơ cấu tín dụng diễn biến tích cực theo hướng mở rộng tín dụng đôi với an toàn, chất lượng • Các chương trình, sách tín dụng ngành, lĩnh vực, người nghèo đối tượng sách khác • Kết • NHNN điều hành cung tiền hợp lý tạo điều kiện cho TCTD ổn định lãi suất huy động, • hỗ trợ ổn định tỷ giá đảm bảo kiểm soát lạm phát • Tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả, phù hợp với tăng trưởng kinh tế • Room tín dụng xem thước đo hiệu hoạt động ngân hàng Diễn biến quý I năm 2017 Tổng phương tiện toán tăng 2,88% so với cuối năm 2016 (cùng kỳ năm trước tăng 3,08%) Chỉ tiêu huy động vốn ngân hàng thương mại tăng 2,43% (cùng kỳ năm 2016 tăng 2,26%) Tăng trưởng tín dụng quý I đạt 2,81%, cao năm qua Tín dụng • Tín dụng tháng đầu năm tăng trưởng mạnh vòng năm trở lại đạt 2,81% • Ghi nhận NHNN tháng qua, vốn tiếp tục chảy mạnh vào lĩnh vực ưu tiên • Nguyên nhân • Do năm 2016, NHNN kiểm soát chặt chẽ TTTD thông qua số tài Nếu NH tăng vượt quy định cho phép, NHNN “tuýt còi” • Do thời điểm tháng 11-12/2016, số NH không cho vay thêm hết room tín dụng Trong nhu cầu vay vốn lớn tạo độ nén cầu tín dụng từ cuối năm ngoái • Sang đầu năm 2017 thời điểm tín dụng NH bung “Đó lý TTTD đầu năm có vượt bậc so với năm trước, xét tổng thể kinh tế chưa có nhu cầu đột biến •Đánh giá •Năm nay, NHNN cấp hạn mức TTTD cho NH mức 15 – 16%, NHNN muốn chủ động kiểm soát tình hình TTTD từ đầu năm để đảm bảo kiểm soát cung tiền •Giữ lạm phát mức 4% đồng thời đảm bảo mục tiêu tăng trưởng kinh tế thách thức, buộc NHNN phải chủ động tạo dư địa để điều chỉnh sách cần thiết “Nếu bung tiền năm, mà lạm phát lại tăng cao, NHNN khó lòng xoay xở cạn room Tóm lại việc NHNN Việt Nam sử dụng công cụ hạn mức tín điều hành sách tiền tệ thể sau: Nhằm kiểm soát ngân hàng hoạt động cấp tín dụng cho kinh tế, đảm bảo mục tiêu trì ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát Đạt mục tiêu điều tiết lượng tín dụng kinh tế thực việc phân bổ hạn mức tín dụng cho ngành nghề nhằm kiểm soát, điều chỉnh cấu tín dụng ngân hàng thương mại theo hướng tích cực ... Tỉ lệ đóng góp dư nợ tín dụng(%) 1993 30 37.63 1994 29 36.6 19 95 37.2 27.4 1996 40 10 1997 20 Nguồn NHNN- Đề Tài NCKH Từ năm 19 95- 1996 - NHNN áp dụng sách tiền tệ thắt chặt để kiểm soát lạm phát... HMTD ban đầu NHTM quốc doanh (Chi NSNN phối 90% thị phần tín dụng tiền gửi ) Từ năm 1994 - 19 95: • Đây thời kì kinh tế bước vào giai đoạn phát triển với tốc độ nhanh, dẫn đến tình trạng lạm... tăng trưởng tín dụng giao vượt HMTD giao - Những hạn chế công cụ HMTD Nguyên nhân - Giai đoạn 19 95- 1996: Tốc độ huy động vốn nhàn rỗi bình quân năm NHTM tăng nhanh (khoảng 26% - 37%/năm), NHTM