BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Đề tài: Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Đầu Tƣ Truyền Thơng Tồn Cầu GMI Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành HÀ NỘI – 2014 : TS Trần Đình Tồn : Nguyễn Thành Long : A17360 : Tài – Ngân hàng LỜI NĨI ĐẦU Bước sang kinh tế thị trường có quản lý vĩ mơ Nhà nước thách thức kinh tế Việt Nam nói chung hàng ngàn doanh nghiệp nước ta nói riêng Thực tế cho thấy hầu hết doanh nghiệp gặp muôn vàn khó khăn, đặc biệt vốn kinh doanh Trong doanh nghiệp thương mại, vốn lưu động loại vốn quan trọng phục vụ trực tiếp cho trình kinh doanh lưu chuyển hàng hóa thường chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động gắn liền với việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Việc quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp có tác động lớn việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm, từ làm tăng hay giảm lợi nhuận doanh nghiệp Do đó, vấn đề quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cho hiệu vấn đề xúc đặt tất doanh nghiệp Công ty cổ phần GMI công ty tư nhân vốn cổ đơng đóng góp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh chủ yếu công ty kinh doanh thiết bị cơng nghệ máy tính điện tử cung cấp dịch vụ website Cũng nhiều doanh nghiệp khác thành lập cơng ty gặp khó khăn vốn việc quản lý vốn nói chung vốn lưu động nói riêng có ý nghĩa sống cịn cơng ty Qua thời gian thực tập công ty Cổ phần GMI giúp đỡ thầy giáo hướng dẫn ban lãnh đạo công ty, em bước làm quen với thực tiễn, vận dụng lý luận vào thực tiễn công ty, đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ lý luận Với ý nghĩa tầm quan trọng vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng em sâu nghiên cứu chọn đề tài : "Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Đầu Tư Truyền Thơng Tồn Cầu GMI" Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung chuyên đề gồm ba chương Chƣơng 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu lý thuyết thực tiễn Chƣơng 2: Tình hình sử dụng vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI Thang Long University Library Chƣơng 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Nhưng hạn chế định mặt trình độ thời gian thực tập ngắn nên chắn đề tài khơng tránh thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cơ, người có kinh nghiệm bạn đọc để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn anh chị phòng tài kế tốn cơng ty cổ phần GMI phận liên quan công ty nhiệt tình giúp đỡ em hồn thành viết Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thành Long LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thành Long Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ LÝ THUYẾT VÀ THỰC TIỄN 1.1 Khái niệm vốn lƣu động doanh nghiệp .1 1.1.1 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lƣu động 1.3 Nhóm tiêu hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.3.1 Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) 1.3.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 1.3.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) .4 1.4 Nhóm tiêu khả toán 1.4.1 Khả toán ngắn hạn 1.4.2 Khả toán nhanh .5 1.4.3 Khả toán tức thời 1.5 Nhóm tiêu phản ánh khả quản lý nợ .6 1.5.1 Tỷ số nợ tổng tài sản 1.5.2 Tỷ số nợ vốn CSH 1.6 Các tiêu đánh giá khả sinh lời vốn lƣu động 1.6.1 Hiệu suất sử dụng VLĐ 1.6.2 Kỳ luân chuyển VLĐ 1.6.3 Khả sinh lời VLĐ 1.7 Các tiêu phận cấu thành VLĐ 1.7.1 Hàng tồn kho 1.7.2 Các khoản phải thu 1.7.3 Các khoản phải trả 10 1.7.4 Thời gian quay vòng tiền 10 1.8 Tổng quan nghiên cứu thực tiễn hiệu sử dụng VLĐ 11 1.9 Kết luận 12 CHƢƠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ TRUYỀN THƠNG TỒN CẦU 13 2.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần GMI 13 2.2 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần GMI 13 2.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty 13 2.3.1 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty cổ phần GMI 13 2.3.2 Quy trình hoạt động kinh doanh công ty 14 2.4 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần GMI giai đoạn năm 2010 - 2012 .16 2.4.1 Tình hình doanh thu – Chi phí – Lợi nhuận năm 2010 2011 công ty cổ phần GMI 16 2.4.2 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn công ty giai đoạn 2010-2012 21 2.5 Phân tích nhóm tiêu khả sinh lời 28 2.6 Chỉ tiêu khả toán 29 2.7 Chỉ tiêu phản ánh quản lý nợ 32 2.8 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời vốn lƣu động 34 2.9 Các tiêu phận cấu thành VLĐ 35 2.9.1 Các tiêu hàng tồn kho 35 2.9.2 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 37 2.9.3 Tốc độ luân chuyển khoản phải trả .38 2.9.4 Thời gian quay vòng tiền 40 2.10 Các nhân tố ảnh hƣởng tới hiệu sử dụng VLĐ công ty cổ phần GMI 41 2.11 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI 42 2.11.1 Những kết đạt .42 2.11.2 Hạn chế .42 2.11.3 Nguyên nhân 43 Thang Long University Library 2.12 Kết luận 43 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GMI 45 3.1 Nhận xét môi trƣờng kinh doanh công ty 45 3.1.1 Môi trường vĩ mô 45 3.1.2 Môi trường công nghệ 45 3.1.3 Môi trường ngành 45 3.2 Thuận lợi khó khăn cơng ty cổ phần GMI .46 3.2.1 Thuận lợi 46 3.2.2 Khó khăn 46 3.3 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần GMI .46 3.4 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI 47 3.4.1 Các giải pháp chung .47 3.4.2 Chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động 48 3.4.3 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hiệu 49 3.4.4 Tăng cường công tác quản lý vốn tiền 49 3.4.5 Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho 50 3.4.6 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 50 3.4.7 Có biện pháp sử dụng có hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi 51 3.4.8 Tối ưu hoá dịch vụ kèm 51 3.4.9 Xây dựng sách giá linh hoạt, hợp lý 52 3.4.10 Có biện pháp phịng ngừa rủi ro sử dụng VLĐ .52 3.5 Điều kiện thực giải pháp 52 3.5.1 Đầu tư, nghiên cứu, mở rộng thị trường 52 3.5.2 Đào tạo đội ngũ nhân viên lành nghề 53 3.5.3 Thiết lập phòng ban bổ nhiệm cá nhân quản lý vốn lưu động 53 3.5.4 Xây dựng thương hiệu uy tín cho cơng ty 53 3.6 Kết luận 53 Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1 Thời gian quay vòng tiền .11 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần GMI 13 Sơ đồ 2.2 Quy trình bán hàng cơng ty 14 Sơ đồ 2.3 Quy trình cung cấp dịch vụ cơng ty .15 Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2010-2011-2012 .17 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản nguồn vốn công ty cổ phần GMI giai đoạn 2010-2012 22 Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả sinh lời công ty cổ phần GMI 28 Bảng 2.6 Khả tốn cơng ty cổ phần GMI 30 Bảng 2.7 Chỉ tiêu khả quản lý nợ công ty cổ phần GMI 32 Bảng 2.8 Khả sinh lời VLĐ công ty cổ phần GMI 34 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho công ty cổ phần GMI 36 Bảng 2.10 Hệ số tốc độ luân chuyển khoản phải thu công ty cổ phần GMI 37 Bảng 2.11 Hệ số tốc độ luân chuyển khoản phải trả công ty cổ phần GMI 39 Bảng 2.12 Thời gian quay vòng tiền công ty cổ phần GMI 40 DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ BKS CNTT ĐHĐCĐ GVHB KH - KT KT – XH Vốn CSH VLĐ CP Ban kiểm soát Công nghệ thông tin Đại hội đồng cổ đông Giá vốn hàng bán Khoa học – Kĩ thuật Kinh tế - Xã hội Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Chi phí CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ LÝ THUYẾT VÀ THỰC TIỄN 1.1 Khái niệm vốn lƣu động doanh nghiệp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có đối tượng lao động Số tiền ứng trước để thoả mãn nhu cầu đối tượng lao động gọi vốn lưu động Xét góc độ tài sản, vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động Đây tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình sản xuất kinh doanh gồm tiền mặt khoản phải thu tài sản khác có khả chuyển đổi thành tiền vòng năm 1.1.1 Đặc điểm vốn lưu động Tài sản lưu động biểu khâu trình sản xuất kinh doanh, gắn liền ảnh hưởng đến tồn trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động biểu giá trị tài sản lưu động có vai trị quan trọng khâu q trình sản xuất kinh doanh Nó mang đặc điểm sau: - Vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng tăng giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh dự trữ sản xuất, sản xuất lưu động - Quá trình diễn liên tục thường xuyên lập lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động - Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thay đổi theo hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Điều thể vốn lưu động tồn hình thức - Sau chu kỳ sản xuất vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển Như ta thấy vốn lưu động điều kiện khơng thể thiếu q trình tái sản xuất, tránh tình trạng sản xuất bị ngừng lại, qua giúp cho người quản lý kiểm tra đánh giá cách toàn diện khâu trình tái sản xuất từ khâu mua vật tư đến khâu sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vốn lưu động doanh nghiệp lúc phân bố khắp giai đoạn trình sản xuất liên tục doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu Thang Long University Library trường với thực trạng kinh doanh cơng ty hàng hóa bị ứ đọng nhiều, gây khoản chi phí lưu kho, làm giảm lợi nhuận mang lại Thời gian quay vịng tiền cơng ty dài thời gian luân chuyển hàng tồn kho thời gian thu nợ trung bình dài thời gian trả nợ lại ngắn Để giảm thời gian quay vịng tiền, cơng ty cần tìm biện pháp kinh doanh tốt để luân chuyển hàng tồn kho nhanh có thể, bên cạnh thắt chặt lại sách tín dụng khách hàng để giảm thời gian thu nợ 2.11.3.Nguyên nhân Công ty cổ phần GMI tồn hạn chế chủ yếu nguyên nhân sau: - Công ty chưa xác định nhu cầu vốn lưu động - Công ty chưa xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu thiếu công cụ đầu tư tài ngắn hạn - Thời gian luân chuyển kho công ty dài, hệ số lưu kho thấp công ty dự trữ nhiều hàng tồn kho, quản lý hàng tồn kho không hợp lý gây tồn đọng vốn - Công tác quản lý vốn cơng ty cịn chưa chặt chẽ hợp lý, trình độ chun mơn nhân viên cịn hạn chế 2.12 Kết luận Trong giai đoạn 2010-2012 giai đoạn khó khăn chung toàn kinh tế nước quốc tế, đặc biệt sức mua người tiêu dùng giảm mạnh khiến cho doanh nghiệp gặp khó khăn tốn hàng hóa bị ứ đọng Mặc dù gặp nhiều khó khăn cơng ty cổ phần GMI trì hoạt động kinh doanh, tăng trưởng thấp chậm lại nỗ lực cố gắng khơng ngừng nghỉ tồn cơng ty Tuy nhiên, sau phân tích hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty, ta thấy cơng ty cịn tồn nhiều điểm yếu kém, đặc biệt khoản phải thu cao, khoản phải trả lại thấp dần dự trữ nhiều hàng tồn kho khiến vốn công ty bị ứ đọng, vốn chủ sở hữu tăng lên chưa sử dụng để đầu tư hợp lý 43 Thang Long University Library Qua phân tích cấu tiêu tài vốn lưu động chương này, ta thấy điểm hạn chế việc quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần GMI Từ dó, dựa vào kết ta đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động cho công ty chương 44 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN GMI 3.1 Nhận xét mơi trƣờng kinh doanh công ty 3.1.1 Môi trường vĩ mô Năm 2010 2011 Việt Nam hứng chịu tổn thất nặng nề từ khủng hoảng kinh tế giới Ảnh hưởng suy thoái kinh tế thể rõ ràng người dân thắt chặt chi tiêu, điều ảnh hưởng lớn tới đầu hàng hóa, mặt hàng giá trị cao máy tính điện tử Do nhiều cơng ty hoạt động ngành rơi vào tình trạng ứ đọng hàng tồn kho, vốn quay vòng chậm, Sang năm 2012, kinh tế bắt đầu có khởi sắc vực dậy từ khủng hoảng nhiên tốc độ cịn chậm, nhiều cơng ty chưa thể phục hồi phong độ trước 3.1.2 Môi trường công nghệ Nền khoa học kĩ thuật giới 20 năm trở lại có tiến vượt bậc, ngành công nghệ cao Việt Nam 10 năm trở lại dần bắt kịp xu công nghệ thông tin đại tồn cầu Cơng nghệ thơng tin dần phổ cập cho người dân từ cấp tiểu học, nhiên tốc độ chậm Nguyên nhân phần thiếu giáo viên có chun mơn sâu cơng nghệ thơng tin nên tốc độ phổ cập cịn hạn chế Bên cạnh mức sống trung bình người dân Việt Nam thấp nên việc mua máy vi tính đắt tiền cịn q xa xỉ 3.1.3 Môi trường ngành Ngành công nghệ thông tin Việt Nam non trẻ đà phát triển với xu tất yếu giới Hiện tất ngành khác áp dụng khoa học công nghệ vào sản xuất kinh doanh, nên máy vi tính hay dịch vụ website, bán hàng trực tuyến đà theo phát triển Về mảng kinh doanh máy tính điện tử có nhiều tên lớn thị trường Việt Nam Pico, Trần Anh, Phúc Anh, Về nhu cầu: theo đánh giá chuyên gia Việt Nam có nhu cầu lớn việc sở hữu máy tính cá nhân, hay với tốc độ phát triển bán hàng online việc người sở hữu trang web bán hàng cá nhân phổ biến Vì thời 45 Thang Long University Library gian tới ngành công nghệ thông tin phải phát triển mạnh để đáp ứng nhu cầu người dân 3.2 Thuận lợi khó khăn công ty cổ phần GMI 3.2.1 Thuận lợi Công ty cổ phần GMI đơn vị đầu hoạt động kinh doanh máy tính điện tử, cung cấp dịch vụ website Hà Nội Công ty có bề dày kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực Bên cạnh đó, cơng ty có đối tác lâu năm Trần Anh, Phúc Anh Ngành cơng nghệ thơng tin Việt Nam có bước tiến dài chắn, ngành đóng góp to lớn cho phát triển tất yếu đất nước Bởi vậy, với năm ngành, cơng ty cổ phần GMI hồn tồn có khả phát triển phục hồi cách mạnh mẽ thời gian tới Ngoài ra, với phát triển mạnh mẽ công nghệ cố gắng không ngừng tồn thể cán cơng nhân viên cơng ty, thấy cơng ty có xu hướng phục hồi bứt phá mạnh mẽ để có vị ngành vào thời gian tới 3.2.2 Khó khăn Với thị trường tiềm ngành cơng nghệ thơng tin việc gặp phải đối thủ cạnh tranh với nguồn tiềm lực dồi tránh khỏi, tiêu biểu siêu thị điện máy Pico, Nguyễn Kim, MediaMart, Do đó, cơng ty với số vốn đầu tư nhỏ GMI cần phải có chiến lược hợp lý nhằm giữ vững thị phần thị trường 3.3 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần GMI Duy trì phát triển thị phần khách hàng truyền thống Tập trung nâng cao chất lượng quản lý bán hàng cung cấp dịch vụ để bảo đảm giữ vững thị phần khách hàng truyền thống Bám sát nhu cầu thị hiếu khách hàng để kịp thời đưa sản phẩm thỏa mãn nhu cầu khách hàng Bắt kịp tốc độ phát triển công nghệ để kịp thời thay đổi mặt hàng có chiến lược bán hàng hiệu 46 Mở rộng phát triển thị trường khu vực miền Bác Nâng cao sức mạnh nội lực để phát triển, củng cố sức mạnh đội ngũ cán công nhân viên, đẩy mạnh đào tạo phát triển nhân Mục tiêu năm tới công ty: phục hồi phát triển trở thành thương hiệu siêu thị laptop hàng đầu miền Bắc 3.4 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI Sau phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ công ty thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2010-2012, ta thấy cơng ty cổ phần GMI hoạt động chưa thực ổn định, hiệu kinh doanh chưa cao Tất nhiên giai đoạn suy thối kinh tế cơng ty đạt đáng khen ngợi Với kiến thức học trường đánh giá thân sau phân tích thực trạng sử dụng quản lý vốn lưu động, em xin đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần GMI 3.4.1 Các giải pháp chung Bất kỳ công ty nào, bắt đầu hoạt động kinh doanh phải đặt mục tiêu bao trùm tất nâng cao hiệu kinh doanh, muốn vậy, công ty cần trọng biện pháp thiết yếu: a) Tăng cường quản trị chiến lược kinh doanh Trong điều kiện biến động thường xuyên môi trường kinh doanh, điều doanh nghiệp chắn biến đổi Để tồn tại, doanh nghiệp tổ chức bắt buộc phải có khả thay đổi, thích ứng với biến động, quản trị chiến lược giúp doanh nghiệp, tổ chức tập trung thích ứng cách tốt với thay đổi dài hạn Trong môi truờng kinh doanh phục hồi ổn định, cịn chưa có điều chắn nay, địi hỏi Cơng ty cổ phần GMI cần phải có chiến lược kinh doanh chủ động, ln sẵn sàng trước biến cố bất ngờ, ứng phó với nguy nhạy bén nắm giữ thời ẩn môi trường b) Lựa chọn định kinh doanh hiệu 47 Thang Long University Library Trong môi trường kinh doanh biến động, hội thử thách cạm bẫy xuất biến Một doanh nghiệp tồn hay khơng, doanh nghiệp nắm bắt hội mơi trường mang lại hay không Nếu e dè, tất lẽ doanh nghiệp chẳng làm cả, khơng tổn thất không phát triển, tất lẽ đến tụt hậu Nhưng không xem xét thật kỹ hội, „nhắm mắt‟ lao theo gợi mở mơi trường nhanh chóng mắc phải lỗi lầm khơng đáng có Hoạt động mơi trường cạnh tranh gay gắt, điều có nghĩa sơ suất nhỏ làm cho doanh nghiệp tự gạch tên khỏi thị trường Do đó, cơng ty cần phải ln tỉnh táo, nhìn đâu định đắn xác cho hồn cảnh công ty 3.4.2 Chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động Thực tế sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn nhiều tồn hạn chế, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty Do đó, để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, cơng ty cần phải chủ động xây dựng cho kế hoach sử dụng vốn lưu động hợp lý Muốn vậy, công ty cần quan tâm đến số vấn đề: - Công ty cần xác định xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu cơng ty để từ có biện pháp phù hợp huy động vốn đáp ứng nhu cầu này, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thừa vốn - Sau xác định nhu cầu vốn lưu động, công ty cần xác định số vốn lưu động thực mình, có biện pháp hợp lý với số vốn thừa thiếu Cơng ty tìm biện pháp hợp lý để huy động đủ số vốn thiếu đưa số vốn thừa đầu tư, nhờ giảm thấp chi phí sử dụng vốn lưu động, nâng cáo hiệu sử dụng vốn - Trong thực tế hoạt động, cơng ty phát sinh nghiệp vụ gây thừa thiếu vốn lưu động Khi đó, cơng ty cần phải vào kế hoạch vạch để điều chỉnh cho phù hợp - Đặc biệt, để xây dựng chiến lược phù hợp với thực tế, công ty cần phải dựa vào tiêu kinh tế tài kỳ trước kết hợp với dự đoán thị trường kỳ này, chênh lệch dự đoán với thực tế kỳ trước 48 3.4.3 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hiệu Theo tình hình công ty, tỷ trọng nguồn vốn tự doanh cao, giúp cơng ty đảm bảo độc lập tài hạn chế rủi ro tốn thời kì khó khăn, khả đem lại lợi nhuận thấp, lại không tận dụng ưu từ chắn thuế Do cơng ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp để sử dụng làm nguồn vốn kinh doanh Một số nguồn như: vay ngân hàng, nguồn vốn liên doanh, liên kết, vốn chiếm dụng Để huy động vốn đầy đủ kịp thời, công ty cần phải ý: xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ, tạo niềm tin cho nguồn cung ứng cách nâng cao uy tín cơng ty Do nguồn vốn huy động từ bên ngồi nên cơng ty cần phải đặc biệt ý đến công tác sử dụng vốn: phát sinh nhu cầu bất thường tất yếu cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời, đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn liên tục; ngược lại, thừa vốn, công ty phải có biện pháp xử lý kịp thời, nhằm đảm bảo páht huy mạnh, khả sinh lời vốn Do vậy, để có kế hoạch huy động sử dụng vốn sát với thực tế, công ty cần phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ, điều kiện, xu hướng thay đổi cung - cầu thị trường 3.4.4 Tăng cường công tác quản lý vốn tiền Như nói, vốn điều kiện tiên cho hoạt động công ty, nhiên, q trình hoạt động, cơng ty cịn tình trạng thất vốn Điều gây ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu hoạt động công ty Công ty cần quán triệt rõ ràng: công tác quản lý vốn, tài sản công việc nhân viên, đặc biệt, giám đốc, kế toán nhân viên nghiệp vụ kinh doanh cần phải nắm chế độ sách nhà nước kinh tế, đặc biệt sách tài chính, thuế, tín dụng ngân hàng để vận dụng vào tổ chức kinh doanh pháp luật, có hiệu 49 Thang Long University Library Đáp ứng đủ vốn cho hoạt động kinh doanh, tăng cường công tác quản lý, sử dụng vốn phải mục đích, đảm bảo chế độ, nguyên tắc nhà nước, quy chế công ty Xây dựng định mức vốn lưu động, hàng hóa dự trữ, định mức chi phí hợp lý 3.4.5 Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho Như phân tích Chương 2, hàng tồn kho công ty cổ phần GMI chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ, thêm vào thời gian luân chuyển hàng tồn kho dài, dẫn tới ứ đọng vốn tốn nhiều chi phí quản lý lưu kho Vịng quay hàng tồn kho dài khiến vòng quay tiền dài, ảnh hưởng không tốt tới hiệu kinh doanh công ty Do vậy, cơng ty cổ phần GMI cần có biện pháp quản lý hàng tồn kho thật tốt, là: - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh bán hàng sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, q Ln kiểm tra kĩ chất lượng hàng hóa nhập về, phát hàng phẩm chất cần đề nghị cho bên cung cấp đổi trả đền bù thiệt hại - Bảo quản lưu trữ tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để có biện pháp xử lý, kịp thời đưa sách bán hàng hợp lý nhằm giải phóng số hàng hóa tồn đọng, thu hồi vốn - Đặc điểm mặt hàng công nghệ giá trị giảm nhanh tiến cơng nghệ, công ty cần xem xét cân đối lượng hàng nhập với tốc độ luân chuyển hàng, tránh tình trạng hàng lỗi thời giá, tồn đọng khó giải - Ngồi cơng ty đầu tư vào phần mềm quản lý hàng tồn kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lưu kho dễ dàng hiệu 3.4.6 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Thực tế q trình kinh doanh cơng ty, khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối cao, điều cho thấy cơng ty dễ dàng việc cho khách hàng, 50 đối tác nợ Do ảnh hưởng khơng đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Muốn cải thiện vấn đề này, công ty cần hạn chế khoản phải thu, có cần phải tìm cách khắc phục, cụ thể, cơng ty có thể: - Cơng ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ, hợp đồng cần phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Cơng ty mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, xếp khoản phải thu theo thời gian, cơng ty biết rõ hạn khoản nợ để có biện pháp hối thúc khách hàng Kiểm tra định kỳ khách hàng số lượng thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó địi 3.4.7 Có biện pháp sử dụng có hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Thực tế cho thấy, vốn tiền công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn (>20%) Những đồng tiền để không vậy, vơ hình chung dẫn đến tình trạng lãng phí vốn cách vơ ích Chính vấn đề tổ chức quản lý sử dụng vốn tiền có ý nghĩa quan trọng với hoạt động kinh doanh cơng ty Cơng ty tận dụng, đầu tư khoản tiền nhàn rỗi vào hoạt động như: kinh doanh tài chính, đầu tư chứng khốn bất động sản,…như làm tăng khả sinh lời vốn, tránh tượng lãng phí vốn 3.4.8 Tối ưu hố dịch vụ kèm Để nâng cao doanh thu độ tin cậy khách hàng, cơng ty cần có đội ngũ kĩ sư lành nghề hiểu biết máy tính điện tử để sửa chữa hỏng hóc sản phẩm, kịp thời bảo hành sản phẩm cho khách hàng Doanh thu thu từ dịch vụ khơng nhiều lợi ích việc cung cấp dịch vụ thỏa mãn khách hàng tăng độ uy tín cho cơng ty, từ khách hàng quay lại mua sử dụng hàng hóa dịch vụ công ty thường xuyên hơn, khiến doanh thu tăng lên Muốn vậy, công ty cần tuyển dụng kĩ đội ngũ nhân lực Bên cạnh đào tạo cho họ tác phong lịch tiếp xúc với khách hàng, coi khách hàng Thượng đế 51 Thang Long University Library 3.4.9 Xây dựng sách giá linh hoạt, hợp lý Cũng loại hình kinh doanh doanh nghiệp, hoạt động lĩnh công nghệ điện tử, tốc độ thay đổi công nghệ nhanh nhu cầu khách hàng không phụ thuộc theo xu mà phụ thuộc vào thu nhập khách hàng Điều địi hỏi doanh nghiệp cần phải nghiên cứu, đưa sách giá hợp lý với nhiều đối tượng khách hàng khác nhau, có chun mơn tư vấn với nhóm khách hàng khác Cơng ty nghiên cứu, tìm hiểu, kết hợp dòng sản phẩm khác nhau, với chất lượng dịch vụ phong phú, với mức độ giá thành đa dạng, phù hợp với nhiều đối tượng khách hàng Bên cạnh đó, cơng ty nên đưa sách khuyến mãi, thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm sản phẩm kèm đặc trưng ngành cơng nghệ điện tử 3.4.10 Có biện pháp phịng ngừa rủi ro sử dụng VLĐ Kinh doanh kinh tế thị trường, công ty cần phải ln sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Vì vậy, để hạn chế tổn thất xảy ra, cơng ty cần thực biện pháp phòng ngừa để hạn chế vốn bị hao hụt Một số biện pháp cơng ty áp dụng như: - Lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ nợ phải thu khó địi, - Mua bảo hiểm cho tài sản công ty, - Cuối kỳ, tổ chức rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hoá, vốn tiền, đối chiếu lại sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.5 Điều kiện thực giải pháp 3.5.1 Đầu tư, nghiên cứu, mở rộng thị trường Cơng ty muốn đa dạng hố dịch vụ kèm, muốn mở rộng thị trường, việc cơng ty cần phải nắm tình hình thị trường Công ty cần phải tổ chức nghiên cứu kỹ: tình hình đối thủ cạnh tranh, nhu cầu thị trường khách hàng, tình hình đối tác, bạn hàng… 52 Không vậy, đặc thù lĩnh vực kinh doanh công nghệ thông tin, cơng ty cần đặc biệt đầu tư, nghiên cứu tìm hiểu nắm bắt kịp thời công nghệ mới, để kịp thời đưa sách bán hàng đắn hợp lý 3.5.2 Đào tạo đội ngũ nhân viên lành nghề Con người yếu tố dẫn tới thành công doanh nghiệp Bởi vậy, công ty cần không ngừng đào tạo mặt chuyên môn, mà đạo đức kinh doanh trung thành tuyệt công ty Xây dựng môi trường làm việc sạch, vững mạnh, động, chuyên nghiệp để khuyến khích thành viên phát triển hài lịng với cống hiến cho cơng ty 3.5.3 Thiết lập phòng ban bổ nhiệm cá nhân quản lý vốn lưu động Hiện công ty chưa có phịng ban hay cá nhân có chun mơn hoạch định vốn lên kế hoạch cụ thể sử dụng VLĐ hiệu Ta nên tuyển dụng cá nhân vài cá nhân có chun mơn tài kế tốn, có kinh nghiệm việc lên kế hoạch sử dụng VLĐ, để thực công việc sau: - Thường xuyên ghi chép, thu thập liệu hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả tuần, tháng, quý Từ kịp thời cân đối khoản mục lên kế hoạch kinh doanh phù hợp - Cân đối vốn CSH khoản nợ với chiến lược kinh doanh, tránh dư thừa vốn lãng phí hay nợ hạn không chi trả kịp thời 3.5.4 Xây dựng thương hiệu uy tín cho cơng ty Cho dù doanh nghiệp nào, hoạt động lĩnh vực chữ tín ln cần phải đặt lên hàng đầu, điều tất yếu Cơng ty cần lưu ý, khơng phải chữ tín với khách hàng, mà cịn chữ tín với đối tác làm ăn, với đội ngũ nhân viên, đội ngũ cộng tác viên… 3.6 Kết luận Tóm lại, giải pháp đối nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài ngắn hạn cơng ty cổ phần GMI tập trung vào: giảm khoản phải thu, tăng khoản phải trả, giảm dự trữ hàng tồn kho tiền mặt tối ưu; lập quỹ dự phịng phải thu khó địi giảm giá hàng tồn kho; đầu tư ngắn hạn vào chứng khoán khoản; Giảm vay 53 Thang Long University Library nợ ngắn hạn, thay vào sử dụng tín dụng thương mại; tăng khả toán; tăng đầu tư vào tài sản cố định…Một số kiến nghị chủ yếu việc xây dựng chuẩn mực hiệu để nâng cao chất lượng công tác đánh giá hiệu quản lý tài nói chung ngắn hạn Như vậy, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty cổ phần GMI Tôi hy vọng số đóng góp hữu ích cho trình phát triển sử dụng VLĐ hiệu tạo công ty Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nội dụng quan trọng nhằm nâng cao vị công ty thời gian tới 54 LỜI KẾT Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, để tồn phát triển khẳng định chỗ đứng thị trường, doanh nghiệp phải tìm cách huy động tối đa sử dụng vốn cho hiệu Đây coi vấn đề quan trong, có ý nghĩa sống cịn doanh nghiệp Trong suốt năm xây dựng phát triển công ty cổ phần GMI bước thu kết cao kinh doanh mở rộng quy mô Công ty tạo niềm tin cho đối tác Công ty quan tâm trọng đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn, điều thể nỗ lực cố gắng vươn lên khẳng định thị trường Tuy nhiên hoạt động sản xuất kinh doanh mình, Cơng ty cịn có số tồn cần giải để công tác quản lý, sử dụng vốn ngày có hiệu "Vốn lưu động số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động" đề tài tương đối rộng cần nghiên cứu cách khoa học dựa lý thuyết lẫn thực tiễn Song trình độ thời gian nghiên cứu cịn hạn chế nên chun đề em chưa phân tích đầy đủ, sâu sắc không tránh khỏi sai sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo, ban lãnh đạo cơng ty phịng tài kế tốn Cơng ty để đề tài nghiên cứu em thêm hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ thầy giáo Trần Đình Tồn hướng dẫn đề tài, thầy cô giáo trường, cô anh chị công ty cổ phần GMI thời gian em thực tập Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thành Long Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Lưu Thị Hương - Năm 2002 - Giáo trình Tài doanh nghiệp trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân - tái lần thứ www.tailieu.vn - Hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần Thiết Bị Thương Mại www.tailieu.vn - Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Dịch vụ Du lịch Hà Nội www.tailieu.vn - Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần cơng nghiệp điện Đức Hồng PHỤ LỤC Phụ lục 1: Công ty cổ phần GMI - Bảng cân đối kế toán năm 2010 Phụ lục 2: Công ty cổ phần GMI - Báo cáo kết kinh doanh năm 2010 Phụ lục 3: Công ty cổ phần GMI - Bảng cân đối kế toán năm 2011 Phụ lục 4: Công ty cổ phần GMI - Báo cáo kết kinh doanh năm 2011 Phụ lục 5: Công ty cổ phần GMI - Bảng cân đối kế toán năm 2012 Phụ lục 6: Công ty cổ phần GMI - Báo cáo kết kinh doanh năm 2012 Thang Long University Library ... hình sử dụng vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI Thang Long University Library Chƣơng 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần GMI Quản... nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Dịch vụ Du lịch Hà Nội” bạn Đỗ Minh Trang, ? ?Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần công nghiệp... cứu thực tiễn hiệu sử dụng VLĐ 11 1.9 Kết luận 12 CHƢƠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ TRUYỀN THÔNG TOÀN CẦU