Luận văn Tình trạng đô-la hoá Việt Nam – Thực trạng giải pháp MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ ĐÔ-LA HOÁ 1.1 Khái niệm đô-la hoá 1.2 Phân loại đô-la hoá 1.2.1 Đô-la hoá không thức 1.2.2 Đô-la hoá bán thức 1.2.3 Đô-la hoá thức 1.3 Nguyên nhân tình trạng đô-la hoá 1.4 Tác động tình trạng đô-la hoá đến kinh tế 1.4.1 Những tác động tích cực đô-la hoá 1.4.2 Những tác động tiêu cực đô-la hoá 12 1.5 Kinh nghiệm quốc tế đô-la hoá học cho Việt Nam 20 1.5.1 Kinh nghiệm đô-la hoá Argentina 20 1.5.2 Kinh nghiệm đô-la hoá Campuchia 21 1.5.3 Bài học cho Việt Nam 23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH ĐÔ-LA HOÁ TẠI VIỆT NAM 25 2.1 Diễn biến tình hình đô-la hoá Việt Nam thời gian qua 25 2.2 Phân tích tác động tình trạng đô-la hoá tới kinh tế Việt Nam 38 2.2.1 Tác động đô-la hoá đến hệ thống Tài – Ngân hàng 38 2.2.1.1 Đô-la hoá tiền gửi hệ thống ngân hàng 38 2.2.1.2 Đô-la hoá cho vay 45 2.2.2 Tác động đô-la hoá đến điều hành sách tiền tệ 50 2.2.3 Tác động đô-la hoá đến người dân 51 2.3 Đánh giá chung tình trạng đô-la hoá Việt Nam 53 2.3.1 Đánh giá tác động đô-la hoá đến kinh tế Việt Nam 53 2.3.2 Đánh giá biện pháp mà NHNN sử dụng nhằm hạn chế tình trạng đô-la hoá thời gian qua 55 2.4 Nhận xét chung 58 CHƯƠNG III: MỘT SỐ ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH TRẠNG ĐÔ-LA HOÁ TẠI VIỆT NAM 61 3.1 Định hướng nhằm cải thiện tình trạng đô-la hoá Việt Nam 61 3.1.1 Định hướng hình thành đồng tiền chung khu vực ASEAN 61 3.1.2 Định hướng hoạt động hệ thống ngân hàng 62 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình trạng đô-la hoá Việt Nam64 3.2.1 Giải pháp sách quản lý ngoại hối 65 3.2.2 Giải pháp nhằm nâng cao tính chuyển đổi đồng Việt Nam 67 3.2.3 Giải pháp lĩnh vực tiền tệ 69 3.2.4 Thực tốt chủ trương “trên lãnh thổ Việt Nam sử dụng đồng tiền Việt Nam” 70 3.3 Một số đề xuất 70 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát, 1991 - 1996 26 Bảng 2: Lãi suất tiết kiệm USD VND giai đoạn 1992 – 1996 27 Bảng 3: Lãi suất tiết kiệm USD & VND năm 1997 - 1998 29 Bảng 4: Lãi suất tiết kiệm USD & VND, 1999 - 2001 31 Bảng 5: Tình hình xuất nhập giai đoạn 1990 – 2000 32 Bảng 6: Tỷ lệ tiền gửi đồng USD tổng phương tiện toán 40 Bảng 7: Khối lượng tiền gửi ngoại tệ (FCDs) hệ thống ngân hàng 41 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1: Tỷ trọng tiền gửi ngoại tệ tổng phương tiện toán giai đoạn 2000 – 2005 42 Biểu đồ 2: Cơ cấu tiền gửi hệ thống ngân hàng từ 2004 - 2008 44 Biểu đồ 3: Cơ cấu cho vay kinh tế giai đoạn 2000 – 2004 47 Biểu đồ 4: Cơ cấu cho vay giai đoạn 2005 - 2008 48 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ASEAN Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á CPI Chỉ số giá tiêu dùng CSTT Chính sách tiền tệ FCDs Tiền gửi ngoại tệ FED Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ GDP Tổng sản phẩm quốc nội IMF Quỹ tiền tệ quốc tế M2 Tổng phương tiện toán NHTW Ngân hàng trung ương NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng VND Đồng Việt Nam USD Đô-la Mỹ WTO Tổ chức Thương mại giới LỜI CẢM ƠN Đề tài kết trình tìm hiểu nghiên cứu em thời gian dài Đề tài hoàn thành với cố gắng, nỗ lực thân giúp đỡ tận tình cô Trần Thị Lương Bình Đầu tiên em muốn gửi lời cảm ơn chân thành lòng biết ơn sâu sắc đến cô giáo Trần Thị Lương Bình – giảng viên khoa Tài Ngân hàng Đại học Ngoại Thương, người tận tình bảo, giúp đỡ em suốt trình nghiên cứu đề tài Đồng thời em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô khoa Tài Ngân hàng – Đại học Ngoại Thương tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành tốt đề tài Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy cô giáo Kính chúc thầy cô mạnh khoẻ hạnh phúc LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện tượng đô-la hoá tượng không mẻ Việt Nam Xét ba góc độ: việc sử dụng đô-la Mỹ xã hội, tỷ trọng tiền gửi tỷ trọng dư nợ cho vay đồng đô-la Mỹ cấu nguồn vốn huy động dư nợ hệ thống ngân hàng thương mại, phải thừa nhận thẳng thắn kinh tế nước ta tình trạng đô-la hoá Đặc biệt tình trạng trầm trọng gia nhập WTO Gần đây, có số đăng tài báo, tạp chí, phương tiện thông tin đại chúng tình trạng đô-la hoá tượng thực ý Vì cần thiết phải có nghiên cứu cụ thể để làm rõ số vấn đề: Đô-la hoá gì? Nó biểu hình thức nào? Đô-la hoá tốt hay xấu, có nên loại bỏ hoàn toàn tượng khỏi kinh tế hay không? Nó có tác động đến kinh tế? Những chủ trương nhằm phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực mà tình trạng đô-la hoá mang lại cho kinh tế cho đời sống xã hội? Để có nhìn tổng quan tình trạng đô-la hoá, tìm giải pháp khắc phục tình trạng đô-la hoá Việt Nam vấn đề: “ Tình trạng đô-la hoá Việt Nam – Thực trạng giải pháp” tác giả lựa chọn làm đề tài cho khoá luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu khoá luận Mục đích nghiên cứu khoá luận nhằm làm rõ vấn đề đô-la hoá, đồng thời đánh giá tình trạng đô-la hoá Việt Nam thời gian qua Trên sở khoá luận đưa định hướng giải pháp nhằm cải thiện tình trạng đô-la hoá Việt Nam Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khoá luận tượng đô-la hoá kinh tế Phạm vi nghiên cứu khoá luận tình trạng đô-la hoá Việt Nam giai đoạn 1990 – tháng đầu năm 2010 Phương pháp nghiên cứu Khoá luận kết hợp phương pháp nghiên cứu như: phương pháp vật biện chứng, phương pháp thu thập liệu, phương pháp thống kê, phương pháp so sánh nhằm làm rõ vấn đề nghiên cứu Kết cấu khoá luận Ngoài lời mở đầu phần kết luận, nội dung khoá luận gồm chương: Chương I: Tổng quan đô-la hoá Chương II: Thực trạng tình hình đô-la hoá Việt Nam Chương III: Một số định hướng giải pháp nhằm cải thiện tình trạng đô-la hoá Việt Nam CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ ĐÔ-LA HOÁ 1.1 Khái niệm đô-la hoá Ở Việt Nam khái niệm đô-la hoá nhìn nhận tượng ngoại tệ (mà chủ yếu đô-la Mỹ) sử dụng rộng rãi để thay hay nhiều chức đồng nội tệ.① Theo Tyler Moroney, nhà khoa học Quỹ Fulbright đô-la hoá trình nước bỏ hoàn toàn đồng nội tệ sử dụng đồng tiền nước có tính ổn định làm phương tiện toán hợp pháp Mặc dù khái niệm gắn liền với đồng đô-la Mỹ (USD), việc chuyển đổi đồng nội tệ đồng ngoại tệ có tính ổn định (ví dụ: đồng Euro, Yên Nhật…) gọi “đô-la hoá”.② Theo tiêu chí IMF, kinh tế coi có tình trạng đô-la hoá cao tỷ trọng tiền gửi ngoại tệ vượt 30% tổng khối lượng tiền tệ cung ứng mở rộng M2, bao gồm: tiền mặt lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi ngoại tệ Dựa sở đó, theo thống kê IMF có nhiều quốc gia châu Á, châu Mỹ, châu Phi coi có tình trạng đô-la hoá kinh tế Đã có nước thức tuyên bố đô-la hoá kinh tế Panama, Elsanvaldo, Ecuardo Theo luật nước đồng đô-la phép sử dụng lưu hành đồng thời với đồng nội tệ chi trả tiền lương, trợ cấp, phúc lợi xã hội, Người dân mua bán hàng hoá thực giao dịch thương mại, dịch vụ khác đồng đô-la Theo báo cáo NHNN Việt Nam năm gần tỷ trọng tiền gửi đô-la Mỹ mức cao Điều cho thấy mức độ đô-la hoá ① ② Thời báo kinh tế Việt Nam: http://www.vnecon.com/showthread.php?t=761 Tạp Kinh tế dự báo, số 428, năm 2008 nước ta thấp Trong bối cảnh hội nhập kinh tế, quốc gia xuất nhu cầu sử dụng tiền tệ mạnh để thực chức tiền tệ song song với đồng nội tệ Do tượng đô-la hoá thừa nhận nước Việt Nam nằm bối cảnh 1.2 Phân loại đô-la hoá Dựa vào trạng thái việc sử dụng ngoại tệ, đô-la hoá chia làm ba loại: Đô-la hoá không thức, đô-la hoá bán thức đô-la hoá thức 1.2.1 Đô-la hoá không thức Là trường hợp ngoại tệ sử dụng rộng rãi kinh tế không quốc gia thức thừa nhận Ở nước có kinh tế bị đô-la hóa không thức, phần lớn người dân quen với việc sử dụng đồng đô-la Chính phủ cấm niêm yết giá hàng hóa đô-la, cấm dùng đô-la hầu hết giao dịch nước Thuật ngữ “đô-la hoá không thức” bao gồm loại sau:  Các trái phiếu ngoại tệ tài sản phi ngoại tệ nước  Tiền gửi ngoại tệ nước  Tiền gửi ngoại tệ ngân hàng nước  Trái phiếu hay giấy tờ có giá ngoại tệ cất túi Đô-la hoá không thức chia làm ba giai đoạn: Giai đoạn đầu, nhà kinh tế gọi giai đoạn “thay tài sản” Trong giai đoạn người dân giữ trái phiếu, ngoại tệ khoản tiền gửi nước phương tiện cất trữ nhằm tránh giá tài sản tác động lạm phát nước Giai đoạn thứ hai nhà kinh tế gọi giai đoạn “thay tiền tệ” Trong giai đoạn người dân giữ khối lượng lớn trái phiếu ngoại tệ tiền gửi ngoại tệ hệ thống ngân hàng nước (nếu