BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG  BÙI ÁNH TUYẾT HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HÀ NỘI – 2007 NEU BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG  BÙI ÁNH TUYẾT HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ Chuyên ngành : Kinh tế giới quan hệ kinh tế quốc tế Mã số : 60.31.07 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Quy HÀ NỘI – 2007 MỤC LỤC Trang PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG 1.1 Tập đoàn tài - ngân hàng 1.1.1 Lịch sử đời tập đoàn tài chính-ngân hàng 1.1.2 Khái niệm tập đoàn tài chính- ngân hàng 1.1.3 Đặc trưng tập đoàn tài chính- ngân hàng 1.1.4 Nguyên tắc hoạt động tập đoàn tài chính- ngân hàng 11 12 1.2 Các mô hình tập đoàn tài - ngân hàng 1.2.1 Ngân hàng đa 12 1.2.1.1 Cơ cấu tổ chức ngân hàng đa 12 1.2.1.2 Đặc điểm ngân hàng đa 13 1.2.1.3 Tính ưu việt ngân hàng đa 13 1.2.2 Mô hình công ty mẹ – 13 1.2.2.1 Cơ cấu tổ chức công ty mẹ 13 1.2.2.2 Đặc điểm mô hình công ty mẹ 14 1.2.2.3 Tính ưu việt mô hình công ty mẹ – 14 1.3 Điều kiện hình thức xây dựng tập đoàn tài 15 ngân hàng 1.3.1 Điều kiện thành lập 15 1.3.1.1 Điều kiện từ môi trường bên 15 1.3.1.2 Điều kiện từ thân NHTM: 16 1.3.2 Hình thức thành lập 22 1.4 Vai trò tập đoàn tài - ngân hàng 27 phát triển kinh tế quốc gia 1.5 Kinh nghiệm số nước việc xây dựng 28 tập đoàn tài - ngân hàng 1.5.1 Mô hình tập đoàn tài – ngân hàng Citigroup 28 1.5.2 Mô hình tập đoàn OCBC 30 1.5.3 Mô hình tập đoàn tài chính-ngân hàng Trung Quốc 31 1.5.4 Các kinh nghiệm rút 32 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY TRONG ĐIỀU KIỆN HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC 35 TẾ 2.1 Khái quát hệ thống ngân hàng Việt Nam 35 bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 2.1.1 Khái quát hệ thống ngân hàng Việt Nam 35 2.1.2 Tác động hội nhập kinh tế quốc tế đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 39 2.2 Thực trạng xây dựng mô hình tập đoàn tài 42 ngân hàng Việt Nam 2.2.1 Về mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam lựa chon 42 2.2.2 Về điều kiện xây dựng mô hình tập đoàn tài ngân hàng Việt Nam 44 2.2.2.1 Điều kiện từ bên 44 2.2.2.2 Điều kiện bên ngân hàng 47 2.2.3 Quy trình xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam 56 2.2.4 Đánh giá chung 56 2.2.4.1 Thuận lợi 56 2.2.4.2 Khó khăn 57 CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM HOÀN THIỆN VIỆC XÂY DỰNG MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI 60 CHÍNH - NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 3.1 Sự cần thiết phải thành lập tập đoàn tài 60 ngân hàng Việt Nam 3.1.1 Thành lập tập đoàn tài - ngân hàng tất yếu khách quan 60 3.1.2 Thành lập tập đoàn tài - ngân hàng tất yếu khách quan 60 3.2 Khả xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng 61 Việt Nam 3.2.1 Về môi trường kinh tế 62 3.2.2 Về phía NHTMVN 62 3.3 Định hướng xây dựng mô hình tập đoàn tài 64 ngân hàng Việt Nam 3.4 Các giải pháp xây dựng mô hình tập đoàn tài 65 ngân hàng 3.4.1 Giải pháp vĩ mô 65 3.4.1.1 Ban hành hoàn thiện văn pháp luật hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng 65 3.4.1.2 Nghiên cứu, lựa chọn mô hình chuyển đổi thành lập Tập đoàn Tài chính-Ngân hàng 66 3.4.2 Giải pháp vi mô 67 3.4.2.1 Các NHTM Nhà nước cần đẩy nhanh tốc độ thực Đề án cấu lại NHTM Thủ tướng Chính phủ phê duyệt 67 3.4.2.2 Tăng cường vốn chủ sở hữu 68 3.4.2.3 Phát triển đa dạng chuyên nghiệp dịch vụ ngân hàng 71 3.4.2.4 Đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ 72 3.4.2.5 Mở rộng phát triển mạng lưới ngân hàng 73 3.4.2.6 Đổi công nghệ sử dụng hoạt động ngân hàng 74 3.4.2.7 Cải tiến quy trình, quy chế hoạt động ngân hàng 75 3.4.2.8 Thực chế độ kế toán, kiểm toán thường xuyên 75 3.4.2.9 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 76 78 3.5 Kiến nghị: 3.5.1 Kiến nghị Nhà nước 78 3.5.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại 79 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 1.2 1.3 1.4 Trang Mười tập đoàn ngân hàng xuyên quốc gia lớn giới xếp hàng theo tổng tài sản (năm 2003) Cơ cấu tổ chức máy hoạt động loại hình Tập đoàn tài - ngân hàng Mười vụ sáp nhập tài - ngân hàng lớn giới từ năm 1995 25 Mười Vụ đầu tư nước lớn vào ngân hàng Trung Quốc 26 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ VÀ MÔ HÌNH Biểu đồ Trang 1.1 Cơ cấu thu nhập theo vùng năm 2005 29 1.2 Cơ cấu thu nhập theo sản phẩm năm 2005 30 3.1 Mô hình Ngân hàng đa 66 Mô hình Trang 1.1 Ngân hàng đa (Universal Banking) 12 1.2 Mô hình công ty mẹ (Parent Subsidiary) 14 BẢNG KÝ HIỆU VIẾT TẮT ASEAN Hiệp hội nước Đông Nam ATMS Máy rút tiền tự động Bis Bis CAR Hệ số an toàn vốn tối thiểu Citigroup Inc Tập đoàn tài Citigroup CPH Cổ phần hóa DNNN Doanh nghiệp nhà nước HĐQT Hội đồng quản trị Holding Company Mô hình tập đoàn tài IMF Quỹ tiền tệ quốc tế KTQT Kinh tế quốc tế M&A Hợp sáp nhập NHCP Ngân hàng cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung Ương OCBC Oversea – Chinese Banking Coporation OTC Thị trường phi tập trung Parent Subsidiary Mô hình công ty mẹ TCTD Tổ chức Tín dụng TNHH Trách nhiệm hữu hạn Universal Banking Mô hình Ngân hàng đa WTO Tổ chức Thương mại giới XHCN Xã hội chủ nghĩa LỜI CẢM ƠN Trong trình thực Luận văn, nhận giúp đỡ hỗ trợ thầy cô giáo, bạn bè đồng nghiệp Nhân dịp hoàn thành Luận văn, xin đặc biệt bầy tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Thị Quy - người bảo tận tâm, nhiệt tình giúp đỡ suốt trình thực Luận văn Tôi xin cảm ơn cô chú, anh chị Bộ tài chính, Bộ thương mại, Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Công Thương Việt Nam hỗ trợ tài liệu - phần thiếu để Luận văn hoàn chỉnh Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn bạn bè đồng nghiệp, gia đình hỗ trợ, ủng hộ tinh thần để hoàn thành Luận văn Do hạn chế lực thời gian nghiên cứu, Luận văn chắn tránh khỏi sai sót, tác giả mong đóng góp ý kiến, bảo thầy cô bạn bè đồng nghiệp Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2007 Tác giả Bùi ánh Tuyết -1- PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, nhiều công ty, doanh nghiệp với lực sản xuất, suất lao động khác nhau, dẫn tới quy mô tốc độ phát triển khác xuất hiện tượng chèn ép, thôn tính, tự nguyện tìm cách “chung sống” hoà bình với sở liên minh hay tổ hợp để “phân chia” thị trường khai thác tiềm riêng có công ty, doanh nghiệp “vỏ bọc” vững liên minh rộng Từ đó, nghe đọc danh từ từ cuối kỷ 19, đầu kỷ 20 “Cartel”, “Association” gần “Cheabol”; “Group” tất có chung ý nghĩa chủ đạo là: liên minh, liên kết nhóm thoả thuận tuân thủ số nguyên tắc điều chỉnh chung như: phối hợp chiến lược, kiểm soát qua góp vốn, cung ứng sản phẩm; phân chia chiếm lĩnh thị trường; thống phương thức, nguyên tắc kiểm soát nội bộ; Trong liên minh nói trên, có công ty đóng vai trò “thương hiệu” trung tâm, có khả chi phối bảo vệ công ty công ty thành viên khác liên minh để tránh khỏi nguy bị chèn ép thôn tính Tất “liên minh” thế, nghiên cứu dịch tiếng Việt, thông thường gọi chung “Tập đoàn” Với cách hiểu tập đoàn vậy, thấy tập đoàn kinh tế vỏ bọc tốt để bảo vệ cho tế bào bên hoạt động có hiệu Các tài liệu nghiên cứu khoa học mục tiêu mà tổ chức mong muốn đạt định thực liên kết thành tập đoàn như: nâng cao vị cạnh tranh loại bỏ đối thủ cạnh tranh thị trường, có bổ sung vốn, đa dạng hoá rủi ro… Khi tổ chức/doanh nghiệp đạt mục đích thông qua việc liên kết nói “đồng sinh” hiệu lợi ích có từ việc liên kết nguồn lực giúp cho bên như: mở rộng -2- thu nhập, giảm thiểu chi phí hoạt động, nâng cao tiềm lực hoạt động, tiết kiệm thuế phải nộp, giảm giá thành vốn Bên cạnh lợi ích mà việc liên minh, liên kết mang lại “đồng sinh” không tránh khỏi việc mang lại cho tổ chức bên chi phí phụ trội từ trình liên kết kinh doanh, hợp công nghệ phát sinh ra: chi phí liên kết (mua bán, sáp nhập, hợp nhất); khả ảnh hưởng tiêu cực thay đổi máy lãnh đạo; chi phí hợp công nghệ Từ đó, để hiểu sâu nội hàm danh từ mang tính cấu trúc quan hệ kinh tế vấn đề nan giải không Việt Nam Trong giai đoạn nay, việc hình thành phát triển tập đoàn kinh tế có tập đoàn tài - ngân hàng xu tất yếu đưa lại nhiều kết thành công nhiều nước giới Tuy nhiên nước ta vấn đề mẻ thiếu kinh nghiệm Do đó, việc nghiên cứu đánh giá khả xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam tại, xu hướng xây dựng tương lai đề xuất số giải pháp nhằm thúc đẩy trình xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng yêu cầu cấp thiết Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Để thực mục tiêu nói trên, tác giả định lựa chọn vấn đề: “Xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế” cho luận văn thạc sỹ Tình hình nghiên cứu Trong yêu cầu chung trình hội nhập, hệ thống NHTM có động thái tích cực việc chuẩn bị nội lực cho việc xây dựng mô hình tập đoàn tài Đã có số công trình nghiên cứu, báo cáo khoa học cấp Bộ, Ngành, buổi hội thảo nghiên cứu trình hội nhập Việt Nam lĩnh vực tài chính, ngân hàng hội, thách thức hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trình hội nhập Ví dụ -3- như: Cuộc hội thảo khoa học với chủ đề: “Xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam” Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phối hợp với Ngân hàng Công thương Việt Nam tổ chức tháng năm 2006 Tuy nhiên, chưa có công trình chuyên nghiên cứu cách hệ thống vấn đề xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu luận văn phân tích thực trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam; xem xét điều kiện để hình thành mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam, sở đánh giá thuận lợi khó khăn mà hệ thống tài – ngân hàng Việt Nam đối mặt, luận văn đưa số giải pháp kiến nghị nhằm thúc đẩy việc xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam trước yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế Nhiệm vụ nghiên cứu - Làm rõ sở lý luận tập đoàn tài - ngân hàng vai trò phát triển kinh tế giới - Đánh giá thực trạng hoạt động xây dựng mô hình tập đoàn tài ngân hàng NHTM Việt Nam so sánh với số nước giới, từ nêu lợi khó khăn trình xây dựng tập đoàn tài – ngân hàng NHTM Việt Nam - Đưa số kiến nghị giải pháp chủ yếu để xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng NHTM Việt Nam đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 5.1 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu luận văn mô hình tập đoàn tài - ngân hàng điều kiện để xây dựng tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam -4- 5.2 Phạm vi nghiên cứu: Đề tài giới hạn phạm vi nghiên cứu việc xây dựng số mô hình tập đoàn tài - ngân hàng giới khả xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam, không sâu vào nội dung họat động tập đoàn tài - ngân hàng Phƣơng pháp nghiên cứu Luận văn nghiên cứu dựa sở vận dụng phép vật biện chứng, kết hợp với lý luận, quan điểm kinh tế, tài định hướng phát triển kinh tế tài Nhà nước để phân tích, đánh giá tình hình xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam Ngoài ra, Luận văn sử dụng phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp, thống kê xuất phát từ thực tiễn để làm rõ vấn đề nghiên cứu Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, bố cục Luận văn gồm chương: Chương I – Lý luận chung mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Chương II - Thực trạng xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Chương III - Các giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện việc xây dựng mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Việt Nam Danh mục tài liệu tham khảo -5- CHƢƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ MÔ HÌNH TẬP ĐOÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG 1.1 Tập đoàn tài - ngân hàng 1.1.1 Lịch sử đời tập đoàn tài - ngân hàng Vào cuối kỷ 19, sau thời kỳ phát triển kinh tế mạnh mẽ tác động cách mạng công nghiệp, nhu cầu vốn công ty tăng lên để mở rộng lĩnh vực hoạt động địa bàn kinh doanh phạm vi nước mà giới Đến cuối kỷ 20 trình diễn mạnh mẽ, hàng loạt tập đoàn xuyên quốc gia, hoạt động nhiều lĩnh vực đời phát triển Có thể kể đến tập đoàn kinh tế lớn Ford Motor, Pfizer, Siemens, Toyota Motor, IBM, Sự hình thành tập đoàn tài diễn theo quy luật thị trường thường mang số đặc điểm sau: Một là, tập đoàn gồm nhiều đơn vị thành viên thuộc nhiều lĩnh vực khác sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, tài , có quy mô lớn vốn, lao động, doanh thu Phạm vi hoạt động rộng, thường vượt biên giới quốc gia, chí khắp giới để trở thành tập đoàn xuyên quốc gia, hướng tới mục tiêu toàn cầu hoá chiến lược kinh doanh nhằm đạt ưu cạnh tranh nhằm thu lợi nhuận cao Các tập đoàn kinh doanh đa phần tổ chức theo mô hình “Công ty mẹ - Công ty con” -6- Hai là, liên kết đơn vị thành viên (về tài chính, công nghệ, thị trường ) đa dạng, chặt chẽ không chặt chẽ sở có lợi thành viên tập đoàn Trong tập đoàn, công ty mẹ sở hữu lượng lớn cổ phần công ty con, nắm quyền chi phối công ty mặt tài mặt chiến lược phát triển Ba là, sở hữu tập đoàn tài - ngân hàng sở hữu hỗn hợp (nhiều chủ), công ty mẹ đóng vai trò chi phối, khống chế công ty thành viên Các công ty hạch toán trực thuộc công ty mẹ hạch toán độc lập với tư cách pháp nhân riêng Những công ty mắt xích liên quan đến theo hình thức chuyên môn hoá dây chuyền hoạt động lĩnh vực độc lập hoàn toàn không liên quan với Một đặc điểm cuối tập đoàn tài - ngân hàng kinh doanh chuyên ngành đa ngành Ngày tập đoàn tài ngân hàng phát triển theo xu hướng hoạt động đa ngành, đa lĩnh vực phổ biến có ngành, lĩnh vực giữ vị trí mũi nhọn Bên cạnh đơn vị sản xuất tổ chức tài chính, ngân hàng nghiên cứu ứng dụng ngày ý đòn bẩy cho phát triển tập đoàn Trong bối cảnh mà toàn cầu hoá diễn ngày mạnh mẽ, cạnh tranh ngày gay gắt tập đoàn tài - ngân hàng tăng cường thực thi sáp nhập, thôn tính, liên minh rộng rãi địa phương hoá kinh doanh Trên giới có nhiều tập đoàn tài - ngân hàng khổng lồ tiếng Dưới 10 tập đoàn tài - ngân hàng lớn theo số liệu thống kê năm 2003 tổng tài sản Các tập đoàn ngân hàng xuyên quốc gia với chi nhánh đặt nhiều quốc gia khác Bảng 1.1: Mƣời tập đoàn ngân hàng xuyên quốc gia lớn giới xếp hàng theo tổng tài sản (năm 2003) -7- Tên ngân hàng Citigroup (Mỹ) UBS (Thuỵ Sỹ) Allianz Group (Đức) Mizuho Financial Group (Nhật) Crédit Agricole SA (Pháp) HSBC Bank Plc (Anh) Deutsche Bank (Đức) Mitsubisi Tokyo Financial (Nhật) BNP Paribas SA (Pháp) ING Group (Hà Lan) Tổng tài sản (Triệu USD) 1.264.032 1.221.066 1.179.298 1.115.081 1.102.800 1.034.216 1.012.554 998.403 986.675 981.740 Số nước ngân hàng có chi nhánh 77 48 48 15 41 48 40 37 48 34 (Nguồn liệu: The economicst, May 20th 2006 – A Survey of International Banking) 1.1.2 Khái niệm tập đoàn tài –ngân hàng Khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng nước khu vực khác có nét khác nhau, cụ thể: Ở nước thuộc Liên minh Châu Âu (EU): Họ gọi tập đoàn tài ngân hàng tập đoàn liên kết phải thoả mãn điều kiện sau: - Liên kết có công ty thực hoạt động ngân hàng chứng khoán công ty thực hoạt động bảo hiểm - Công ty thực hoạt động ngân hàng, chứng khoán hay bảo hiểm hạt nhân tập đoàn, cách cụ thể hơn, nghĩa tỷ lệ tổng tài sản thuộc lĩnh vực tài bảng cân đối tập đoàn phải lớn 40% Trong lĩnh vực tài (ngân hàng/chứng khoán hay bảo hiểm) tỷ lệ trung bình tài sản so với tổng tài sản tập đoàn phải lớn 10% tổng tài sản công ty nhỏ kinh doanh lĩnh vực tài phải lớn tỷ Euro [5] Ở Mỹ, người ta gọi tập đoàn tài – ngân hàng là: “Financial holding company” đơn tổ chức mà công -8- ty nắm giữ công ty khác cung cấp đa dạng dịch vụ tài Thực tế không yêu cầu mô hình công ty mẹ mà công ty thực đồng thời hoạt động kinh doanh ngân hàng, chứng khoán bảo hiểm Luật tài Nhật quy định tập đoàn tài - ngân hàng tương đối giống với quy định tập đoàn Mỹ Trong hội thảo quốc tế đến thống nhất, tập đoàn tài – ngân hàng hiểu liên kết phải đáp ứng hai yêu cầu sau: Một là, liên kết bao gồm hai số lĩnh vực tài ngân hàng, bảo hiểm chứng khoán Hai là, liên kết có cốt lõi kinh doanh tài ngân hàng, chứng khoán và/hoặc bảo hiểm Đến chưa có định nghĩa hay khái niệm thức, thống tập đoàn tài - ngân hàng Song sở nguyên tắc hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng hiểu tập đoàn tài - ngân hàng tổ chức bao gồm hai hay nhiều định chế tài liên kết lại với Đó liên kết nhiều chủ thể khác hoạt động lĩnh vực tài nhằm hướng tới hay nhiều mục tiêu định mà thường tối đa hoá lợi nhuận, mở rộng lĩnh vực kinh doanh, đầu tư tăng cường khả cạnh tranh xã hội phát triển đến giai đoạn định Từ đặc điểm nguyên tắc tập đoàn tài - ngân hàng, nhà nghiên cứu đưa khái niệm tập đoàn tài - ngân hàng: tập đoàn tài - ngân hàng trƣớc hết phải tập đoàn tài mà hoạt động ngân hàng lĩnh vực kinh doanh chủ yếu tập đoàn tài ngân hàng hình thành điều kiện định phát triển kinh tế [5] 1.1.3 Đặc trưng tập đoàn tài - ngân hàng -9- a Bộ máy tổ chức chặt chẽ Đặc trưng tập đoàn tài - ngân hàng kết hợp chặt chẽ nhiều công ty tổ chức thống Tập đoàn tài - ngân hàng tổ chức theo ngành dọc, đứng đầu chủ tịch tập đoàn, sau giám đốc phụ trách khối Phần lớn tập đoàn tài - ngân hàng ngân hàng đứng đầu Điều phản ánh động lực ngày gia tăng ngân hàng việc tham gia vào lĩnh vực kinh doanh khác việc giảm sút lợi nhuận từ hoạt động cho vay dịch vụ ngân hàng truyền thống Những lợi vốn giải thích lý tập đoàn ngân hàng đứng đầu phổ biến Bảng 1.2: Cơ cấu tổ chức máy hoạt động loại hình tập đoàn tài - ngân hàng Loại hình (univeral banking) Mô hình công ty mẹcon (Parentsubsidiary relationship Cổ đông Cổ đông Cổ đông Ngân hàng Ngân hàng Ngân hàng đa Mô hình công ty sở hữu tài (financial Holding Company) Mô hình Ng©n hµng Kinh doanh Ngân hàng Ban điều hành Kinh doanh chứng khoán Kinh doanh bảo hiểm Ban điều hành trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh (kinh doanh ngân hàng, kinh doanh bảo hiểm, chứng khoán) Công ty chứng khoán Công ty bảo hiểm Ban điều hành trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh ngân hàng gián tiếp điều hành công ty bảo hiểm, chứng Ngân hàng Công ty chứng Công ty bảo hiểm khoán Ban điều hành thực quyền nắm giữ cổ phần tất công ty - 10 - khoán thông qua quyền nắm giữ cổ phần công ty Không có quy định riêng Các công ty (ngân vốn công ty hàng, chứng khoán, bảo hiểm) nắm giữ vốn chủ sở hữu Các công ty (ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm) nắm giữ vốn chủ sở hữu Việc lan truyền rủi ro ngăn ngừa mức độ định Công ty mẹ có phần tác động định lên công ty Dễ dàng ngăn ngừa lan truyền rủi ro công ty Giữa công ty có độc lập tương đối không chịu rủi ro trực tiếp lẫn Mối quan hệ vốn công ty Việc cách Rất khó để ngăn ly rủi ro ngừa rủi ro lan truyền giữa các công ty công ty Nguồn: Tài liệu hội thảo việc xây dựng mô hình tài – ngân hàng điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế 8/2006 Phần lớn tập đoàn tài - ngân hàng ngân hàng đứng đầu Điều phản ánh động lực ngày gia tăng ngân hàng việc tham gia vào lĩnh vực kinh doanh khác việc giảm sút lợi nhuận từ hoạt động cho vay dịch vụ ngân hàng tuyền thống Những lợi vốn giải thích lý tập đoàn ngân hàng đứng đầu phổ biến Trong số trường hợp, công ty sở hữu trung gian thành lập để quản lý khu vực vùng cụ thể Mục đích vấn đề giảm thiểu chi phí quản lý vùng lãnh thổ liền kề quản lý dịch vụ tài tương tự; giải vấn đề liên quan đến luật pháp, chuẩn mực kế toán thuế b Dịch vụ đa dạng - 11 - Các hoạt động dịch vụ tập đoàn tài - ngân hàng chuyển từ hoạt động truyền thống (tập trung vào lĩnh vực như: ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm) sang phương thức tập trung vào khách hàng Theo phương thức này, tập đoàn tài - ngân hàng đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng cách cung ứng tất loại hình sản phẩm tài chính: cấp tín dụng, tư vấn, dịch vụ bảo hiểm, quản lý tài sản, quản lý tài chính, Các tập đoàn tài - ngân hàng tư nhân có xu hướng cung cấp loạt dịch vụ đặc biệt phản ánh lịch sử phát triển chiến lược quản lý họ Các dịch vụ xuất phát từ mục tiêu tập trung vào khách hàng bao gồm công ty lớn (bán buôn) cá nhân (bán lẻ) hoạt động nước quốc tế Nhìn chung, xu hướng nhấn mạnh tới đại lý bán lẻ hoạt động kinh doanh quốc tế Tuy nhiên, dịch vụ có xu hướng biến đổi theo thời gian c.Sử dụng hình thức sáp nhập mua lại để thành lập tập đoà n tài - ngân hàng Sự thành lập mở rộng tập đoàn tài - ngân hàng thực hoạt động sáp nhập mua lại, cụ thể Châu Âu Mỹ từ năm 90 Ví dụ: nghiên cứu nhóm G10 13 quốc gia thuộc G10 cộng với Tây Ban Nha Úc có tới 1.376 số 7.304 giao dịch sáp nhập mua lại liên quan đến tổ chức tài chính- ngân hàng giao dịch liên ngành từ năm 1990-1999, chiếm 20% tổng giao dịch [9] d Đặc điểm theo quốc gia: Tập đoàn tài chính- ngân hàng nước khác có đặc điểm riêng biệt mang đặc trưng quốc gia Ví dụ, Mỹ, tập đoàn tài chính- ngân hàng tham gia vào kinh doanh ngân hàng kinh doanh - 12 - chứng khoán, nhiên lĩnh vực bảo hiểm phần lớn tập đoàn tài chính- ngân hàng bán sản phẩm bảo hiểm mà không tham gia bảo lãnh bảo hiểm Gần đây, số tập đoàn tài chính- ngân hàng bán công ty bảo hiểm mà trước họ mua lại Tại Nhật Bản, theo luật, ngân hàng, công ty chứng khoán tham gia vào lĩnh vực thông qua công ty con, tập đoàn tài chính- ngân hàng thường ngân hàng đứng đầu không tập đoàn có công ty bảo hiểm Tại Châu Âu, từ cuối năm 1980, xu hướng hợp ngân hàng bảo hiểm hình thành loạt tập đoàn ngân hàng bảo hiểm, đem lại lợi nhuận từ việc kinh doanh "dịch vụ toàn diện" 1.1.4 Nguyên tắc hoạt động tập đoàn tài - ngân hàng Một tập đoàn tài chính- ngân hàng hoạt động theo mô hình hay mô hình khác, cần đảm bảo số nguyên tắc hoạt động sau: Thứ nhất, tối đa hoá lợi nhuận Thứ hai, đảm bảo tính ổn định toàn hệ thống; công ty chủ động sử dụng vốn tự có sản xuất - kinh doanh, tập đoàn quyền can thiệp vào phần lợi nhuận thu từ nguồn vốn Thứ ba, quan hệ tài công ty mẹ công ty chủ yếu quan hệ hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi cho công ty vay vốn từ nguồn vốn chung tập đoàn công ty khác tập đoàn hưởng lãi suất từ việc cho vay theo tỷ lệ vốn góp Thứ tư, công ty mẹ không đóng vai trò tập trung mà điều hoà nguồn vốn công ty nhằm đạt hiệu cao nhất, việc dịch chuyển vốn từ công ty mẹ tới công ty ngược lại tính lãi suất theo quy định tập đoàn Thứ năm, vốn tích luỹ đóng vai trò quan trọng nguồn vốn chủ yếu việc tăng cường quy mô tập đoàn