Đang tải... (xem toàn văn)
1. Lí do chọn đề tài Kể từ khi trở thành thành viên chính thức của tổ chức thương mại thế giới (WTO), Việt Nam đã thu được nhiều thành quả to lớn, hội nhập sâu hơn vào nền kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên so với tổng thể nền kinh tế toàn thế giới thì nước ta vẫn là một nước có nền kinh tế lạc hậu, nông nghiệp chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu nền kinh tế, Việt Nam cần chuyển đổi để trở thànhmột nền kinh tế có tỷ trọng công nghiệp và dịch vụ cao.Chính vì vậy các nhà đầu tư, doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.Để đưa Việt Nam trở thành một nước công nghiệp với cơ sở vật chất kĩ thuật hiện đại, cơ cấu kinh tế hợp lí và thực hiện công nghiệp hóa hiện đại hóa đất nước thì đòi hỏi chúng ta phải có chiến lược đúng đắn và hợp lí. Cũng như tất cả các quốc gia trên thế giới phát triển nền kinh tế là mũi nhọn của đất nước. Báo cáo tài chính là công cụ hữu hiệu được Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu sủ dụng để cung cấp những thông tin hữu ích cho việc ra quyết định kinh doanh, nắm bắt được thực trạng tài chính của doanh nghiệp, cũng như dự tính được rủi ro và tiềm năng của doanh nghiệp trong tương lai. Vì vậy, để đạt được vị thế vững chắc trên thị trường và tối đa hóa lợi nhuận của mình, doanh nghiệp phải phát huy hết tiềm năng, tận dụng tối đa nguồn lực của chính mình. Việc phân tích báo cáo tài chính có thể mang lại những thông tin có giá trị về xu thế và mối quan hệ, khả năng sinh lợi của doanh nghiệp qua đó phát hiện được những điểm mạnh, điểm yếu về tài chính của doanh nghiệp. Nhận thấy tầm quan trọng đặc biệt của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đối với việc ra quết định của những nhà quản lí, với mong muốn được nghiên cứu sâu hơn về vấn đề phức tạp và khó khăn này và để vận dụng những hiểu biết, kiến thức đã thu thập được trong nhà trường và thực tế thực tập tại Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu. Trong quá trình thực tập em đã được chứng kiến nhưng mô hình và những thực tế cách thức sản xuất, cùng với các hoạt động ở các phòng ban khác nhau, cùng với các hoạt động cụ thể kinh doanh khác trong công ty.Em đã được học tập học hỏi rất nhiều điều bổ ích giúp cho em sau khi ra trường. Trên cơ sở đó, em đã lựa chọn đề tài : “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU” cho bài khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục đích nghiên cứu Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu để đánh giá đúng hiện trạng tài chính của Công ty. Đánh giá những vấn đề tồn đọng cần được giải quyết và đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty 3. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu. 4. Phạm vi nghiên cứu Dựa trên các số liệu trên báo cáo tài chính của công ty, cụ thể là: Bảng cân đối kế toán tại thời điểm cuối năm 2011, 2012, 2013 và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2011, 2012, 2013. 5. Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp so sánh - Phương pháp tỉ lệ - Phương pháp Du-pont 6. Kết cấu khóa luận - Phần mở đầu - Phần nội dung Chương 1: Các vấn đề cơ bản về phân tích tài chính của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu - Kết luận
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2014 :NGUYỄN SƠN LÂM :A16709 :TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành HÀ NỘI – 2014 : PGS.TS Lưu Thị Hương : Nguyễn Sơn Lâm : A16709 : Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp thân thực hiện, có hỗ trợ từ giảng viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm từ lời cam đoan Sinh viên Nguyễn Sơn Lâm LỜI CẢM ƠN Sau thời gian học tập, nghiên cứu Đại học Thăng Long, qua hướng dẫn, giảng dạy nhiệt tình thầy giáo, cô giáo giúp em có kiến thức vô quan trọng.Với kiến thức học trường kinh nghiêm thực tế trinhg thực tập Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu, em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn – PSG.TS Lưu Thị Hương tận tình hướng dẫn em trình hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Ngoài ra, em gửi lời cảm ơn đến thầy giáo, cô giáo trường Đại học Thăng Long, người truyền đạt cho em kiến thức cần thiết, giúp em có tảng kiến thức kinh tế để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặt khác, em xin chân thành cảm ơn tời Ban giám đốc anh, chị, cô, Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu tạo điều kiện cho em thực tập, giúp đỡ em hoàn thiện trình thực tập Cuối cùng, em xin kính chúc thầy, cô giáo trường, anh, chị, cô, Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châudồi sức khỏe thành công nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Nguyễn Sơn Lâm MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 KHÁI QUÁT VỀ DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI DOANH NGHIỆP .1 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại doanh nghiệp .1 1.2 CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA DOANH NGHIỆP .2 1.2.1 Hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2.2 Hoạt động huy dộng vốn .2 1.2.3 Hoạt động khác PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .3 2.1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 2.1.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 2.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .6 2.2.1 Phương pháp so sánh 2.2.2 Phương pháp tỉ lệ 2.2.3 Phương pháp Du-pont 2.3 THÔNG TIN SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.3.1 Thông doanh nghiệp 2.3.2 Thông tin doanh nghiệp .9 2.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.4.1 Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn 2.4.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 11 2.4.3 Phân tích tiêu đánh giá khả toán .11 2.4.4 Phân tích tiêu đánh giá khả hoạt động .12 2.4.5 Phân tích tiêu đánh giá khả cân đối vốn .17 2.4.6 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 18 2.4.7 Mối quan hệ tiêu tài doanh nghiệp – phương trình Du-pont 19 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 21 3.1 NHÂN TỐ CHỦ QUAN .21 3.2 NHÂN TỐ KHÁCH QUAN 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 24 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 24 4.1 QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 24 4.2 CƠ CẤU VÀ CHỨC NĂNG TỔ CHỨC NHÂN SỰ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 25 4.3 KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 27 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 30 5.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN- NGUỒN VỐN .30 5.2 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 42 5.3 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 47 5.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán ngắn hạn .47 5.3.2 Chỉ tiêu đánh giá khả toán nhanh 48 5.3.3 Chỉ tiêu đánh giá khả toán tức thời .48 5.4 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG HOẠT ĐỘNG 49 5.4.1 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 49 5.4.2 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 53 5.4.3 Phân tích hiệu suất sử dụng tổng tài sản 53 5.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CÂN ĐỐI VỐN 54 5.5.1 Tỷ số nợ tổng tài sản 54 5.5.2 Tỷ số nợ VCSH .55 5.5.3 Tỷ lệ khả trả lãi 55 5.6 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỜI 56 5.6.1 Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 57 5.6.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) .57 5.6.3 Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 58 5.7 MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP – PHƯƠNG TRÌNH DU-PONT 58 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 60 6.1 ĐIỂM MẠNH 61 6.2 ĐIỂM YẾU VÀ NGUYÊN NHÂN .62 6.2.1 Điểm yếu 62 6.2.2 Nguyên nhân 63 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 66 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 66 7.1 CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 66 7.1.1 Bối cảnh kinh tế 66 7.1.2 Cơ hội 66 7.1.3 Thách thức 66 7.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 67 GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU 68 8.1 LẬP BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 68 8.2 ĐẦU TƯ THÊM VỐN VÀO TSCĐ VÀ TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ SỬ DỤNG TSCĐ .68 8.3 NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN 68 8.4 TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG, QUẢNG CÁO, TIẾP THỊ 69 8.5 LẬP KẾ HOẠCH KINH DOANH 69 8.6 GIẢI PHÁP GIẢM THIỂU CHI PHÍ 70 8.7 XÂY DỰNG HỆ THỐNG QUẢN LÝ NỢ 71 8.8 CÁC BIỆN PHÁP ĐỒNG BỘ KHÁC 71 8.8.1 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho người lao động 71 8.8.2 Trích lập khoản quỹ dự phòng theo quy định 71 8.8.3 Đẩy mạnh phong trào thi đua .72 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 72 9.1 KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC 72 9.2 KIẾN NGHỊ VỚI ĐỊA PHƯƠNG .72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt BĐS DTT GVHB TSCĐ TSDH TSNH VCSH Tên đầy đủ Bất động sản Doanh thu Giá vốn hàng bán Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Kể từ trở thành thành viên thức tổ chức thương mại giới (WTO), Việt Nam thu nhiều thành to lớn, hội nhập sâu vào kinh tế toàn cầu Tuy nhiên so với tổng thể kinh tế toàn giới nước ta nước có kinh tế lạc hậu, nông nghiệp chiếm tỷ trọng cao cấu kinh tế, Việt Nam cần chuyển đổi để trở thànhmột kinh tế có tỷ trọng công nghiệp dịch vụ cao.Chính nhà đầu tư, doanh nghiệp có vai trò quan trọng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.Để đưa Việt Nam trở thành nước công nghiệp với sở vật chất kĩ thuật đại, cấu kinh tế hợp lí thực công nghiệp hóa đại hóa đất nước đòi hỏi phải có chiến lược đắn hợp lí Cũng tất quốc gia giới phát triển kinh tế mũi nhọn đất nước Báo cáo tài công cụ hữu hiệu Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu sủ dụng để cung cấp thông tin hữu ích cho việc định kinh doanh, nắm bắt thực trạng tài doanh nghiệp, dự tính rủi ro tiềm doanh nghiệp tương lai Vì vậy, để đạt vị vững thị trường tối đa hóa lợi nhuận mình, doanh nghiệp phải phát huy hết tiềm năng, tận dụng tối đa nguồn lực Việc phân tích báo cáo tài mang lại thông tin có giá trị xu mối quan hệ, khả sinh lợi doanh nghiệp qua phát điểm mạnh, điểm yếu tài doanh nghiệp Nhận thấy tầm quan trọng đặc biệt việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc quết định nhà quản lí, với mong muốn nghiên cứu sâu vấn đề phức tạp khó khăn để vận dụng hiểu biết, kiến thức thu thập nhà trường thực tế thực tập Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu Trong trình thực tập em chứng kiến mô hình thực tế cách thức sản xuất, với hoạt động phòng ban khác nhau, với hoạt động cụ thể kinh doanh khác công ty.Em học tập học hỏi nhiều điều bổ ích giúp cho em sau trường Trên sở đó, em lựa chọn đề tài : “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU” cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu để đánh giá trạng tài Công ty Đánh giá vấn đề tồn đọng cần giải đưa số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu Phạm vi nghiên cứu Dựa số liệu báo cáo tài công ty, cụ thể là: Bảng cân đối kế toán thời điểm cuối năm 2011, 2012, 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2011, 2012, 2013 - - Phương pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh Phương pháp tỉ lệ Phương pháp Du-pont Kết cấu khóa luận Phần mở đầu Phần nội dung Chương 1: Các vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu Kết luận 14 6.1 Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở 11 (3) (5) hữu (ROE) (Nguồn: http://www.cophieu68.vn/statistic_index.php?currentPage=1&id=^thep) Điểm mạnh Quy mô tài sản - nguồn vốn công ty liên tục tăng năm,tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn luân chuyển liên tục thành nguồn huy động vốn Công ty Điều có Công ty sủ dụng tài sản cho hoạt động kinh doanh có hiệu sách quản lý nợ phù hợp Lợi nhuận Công ty tăng năm 2012 2013 Lợi nhuận sau thuế đạt tăng 20% so với năm trước Để có tăng mạnh lợi nhuận này, Công ty áp dụng sách nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh Ngoài ra, Công ty có thêm nguồn thu từ doanh thu từ đầu tư tài chính, doanh thu không cao điều thể hoạt động kinh doanh, Công ty tận dụng dụng phần vốn cho hoạt dộng tài khác Lượng tài sản bổ sung thêm nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh Công ty tận dụng triệt để, dựa vào tiêu thể hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn khả quản lý tài sản, ta khẳng định lượng tài sản tăng góp phần giúp cho Công ty tăng khả sinh lời TSNH Tổng tài sản chiếm tỷ trọng cao khoảng 35,21% so với tiêu bình quân ngành Điều thể Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu đầu tư nhiều vào tài sản ngắn hạn để tăng nhanh tốc độ tăng trưởng Bên cạnh đó, tiêu toán ngắn hạn Công ty mức cao têu trung bình ngành, chứng tỏ việc luận chuyển tài sản ngắn hạn Công ty đạt hiệu cao Các tiêu toán toán tức thời Công ty nhìn chung có tăng lên, tăng không nhiều thể khả toán Công ty ngày cải thiện Vòng quay hàng tồn kho, vòng quay TSNH vòng quay Tổng tài sản Công ty có mức chênh lệch cao so với trung bình ngành Điều dẫn đến thời gian quay vòng hàng tồn kho, thời gian thu nợ trung bình thời gian trả nợ trung bình giảm dẫn đển thời gian quay vòng tiền giảm Nó thể Công ty có sách luận chuyển hàng tồn kho giảm thời gian trả nợ, tạo uy tín với nhà cung cập, 61 bên cạnh thời gian thu nợ giảm điều đáng mừng cho Công ty lượng vốn không bị chiếm dụng thời gian dài Mặt khác sách quản lý nợ Công ty hợp lý, tiêu tổng nợ ngắn hạn VCSH công ty nhỏ tiêu ngành cho thấy mặt Công ty Cổ phần thép Công nghiệp Á Châu biết sử dụng khoản vốn chiếm dụng từ hợp đồng chưa toán cho khách hàng để sử dụng vào mục đích trả số khoản nợ đến hạn khác, mặt khác tối thiểu hóa rủi ro cho có nhiều khaorn nợ đến hạn phải trả Khả sinh lời Công ty tăng.Đây điều đáng mừng cho Công ty thời kì kinh tế khó khăn Cụ thể khả sinh lời tổng tài sản khả sinh lời VCSH Công ty năm 22% 46,51% ( liên tục tăng giai đoạn 2011-2013) tiêu ngành liên tục giảm giai đonạ Điều cho thấy thành lập thời kỳ khó khăn kinh tế Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu có hoạt động kinh doanh có hiệu tốt Ngoài ra, máy quản lý công ty tương đối đơn giản hợp lý, phòng ban phối hợp để hoạt động có hiệu tốt.Phòng kinh doanh không ngừng mở rộng quy mô hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm, mở rộng quan hệ với nhiều đối tác, củng cố quan hệ với đối tác trước đó.Công ty trọng đến việc giáo dục ý thức, tư tưởng, trách nhiệm nhân viên chấp hành quy chế doanh nghiệp Không vậy, Công ty thực đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước người lao động 6.2 Điểm yếu nguyên nhân 6.2.1 Điểm yếu Trong trình hoạt động kinh doanh, dù có nhiều điểm mạnh Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu số thiếu sót, cần khắc phục Phải thu khách hàng năm 2013 tăng 299.933.013 đồng so với năm 2012, điều dẫn đến khó khăn cho Công ty bị khách hàng chiếm dụng khoản vốn không nhỏ Với khoản vốn này, Công ty tạo thêm lợi nhuận giảm thiểu việc huy động vốn vay ngân hàng, giảm chi phí lãi vay nâng cao hiệu kinh doanh 62 Các khoản nợ chiến tỷ trọng khoảng 55% tổng nguồn vốn, điều nguy hiểm.Công ty bị chủ nợ yêu cầu toán khoản nợ thời điểm, điều dễ dẫn đến việc bị phá sản Vì vậy, công ty cần cân nhắc giảm tỉ trọng nợ cấu nguồn vốn đồng thời tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu để bảo đảm an toàn cho Công ty Khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn cấu TSNH (tổng mức khoản mục chiếm 80% cấu tài sản ngắn hạn) Công ty cần lên kế hoạch giảm thiểu khoản phải thu nhằm thu hồi lại lượng vốn bị chiếm dụng, bên cạnh việc giảm số lượng hàng tồn kho quan trọng Việc hàng tồn kho nhiều số vòng quay hàng tồn kho tăng lên, điều dẫn đến việc ứ đọng vốn, vừa khiến Công ty tăng cao chi phí quản lý, vừa giảm khả sinh lời Thời gian thu nợ Công ty cao, khiến công ty bị chiếm dụng vốn không nhỏ, gây khó khăn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh thu năm 2013 Công ty tăng lên không cao so với năm 2012 Do Công ty chưa trọng vào phương án kinh doanh, bên cạnh Công ty chưa có liên hệ với thị trường chính.Doanh thu từ hoat động tài Công ty tăng lên số lớn Chi phí (GVHB, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng) cao doanh thu, điều cho thấy công tác quản lý doanh nghiệp nguyên vật liệu đầu vào Công ty yếu 6.2.2 Nguyên nhân a) Nguyên nhân chủ quan Trong trình mở rộng quy mô mình, tính toán chưa xác nhu cầu sử dụng tài sản, Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu tập trung đầu tư cho TSNH mà không đầu tư thêm cho TSDH (TSCĐ) Do vậy, hoạt động kinh doanh, Công ty chưa tận dụng hết tiềm TSCĐ, chưa đem lại lợi nhuận cao Trong tương lai, Ban Giám đốc nên đưa giải pháp đầu tư, quản lý TSCĐ hiệu để đem lại lợi nhuận cho Công ty Công ty chưa xác định việc xây dựng hệ thống định mức chi phí hoàn thiện, đầy đủ hợp lí.Việc quản lý tài sản lưu động chưa thật hợp lý Việc kiểm tra 63 giám sát chưa coi trọng, sảy tượng thất thoát, máy móc thiết bị chưa sử dụng mục đích Việc toán số hạng mục công trình hoàn thành bị kéo dài ảnh hưởng tới sô tiền phải thu tăng Doanh thu từ hoạt động tài thấp Công ty chưa đầu tư nhiều vào thị trường tài bên ngoài, bên cạnh lãi tiền gửi thấp khiến cho khoản lãi thu từ tiền gửi ngân hàng không cao Khả dự báo Công ty chưa xác nên chưa xác định thời điểm hoàn thành cung ứng sản phẩm Việc quản lý lao động thực nhiều bất cập, ý thức người lao động chưa cao.Người lao động quan tâm đến công việc mình, chưa đặt lợi ích Công ty lên lợi ích cá nhân, đa số công nhân cho ý kiến để tăng hiệu lao động mà đòi quyền lợi cá nhân b) Nguyên nhân khách quan Qua phân tích tình hình hoạt động kinh doanh Công ty ta thấy, năm trở lại giá nguyên vật liệu, hàng hóa khó khăn hầu hết Công ty Tình trạng giá vốn cao ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh Công ty Mặc dù chủ động dự trữ mặt hàng Công ty bị tác động không nhỏ đến trình kinh doanh, giá vốn hàng bán cao trực tiếp ảnh hưởng làm lợi nhuân thu doanh thu thấp Nền kinh tế thời kì suy thoái ảnh hưởng nặng đến ngành BĐS xây dựng Do hợp đồng Công ty chủ yếu dự án vủa hợp đồng nhỏ lẻ, nên không đem lại nhiều doanh thu cho Công ty.Mặt khác, Công ty thành lập nên chưa có nhiều kinh nghiệm nên số trục trặc trình hoạt động Vì cung ứng thép ngành có nhiều nhà cung cấp nên cạnh tranh đối thủ vô mạnh, Công ty khác không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa mẫu mã sản phẩm.điều khó khăn không nhỏ Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu 64 Sự biến độngquá nhanh kinh tế thị trường, sản phẩm thép ngày da dạng hóa mẫu mã, chủng loại, đòi hỏi Công ty không nhừng nỗ lực trình cung ứng để thích nghi với tình hình hình Công ty chưa có tìm hiểu cụ thể việc nghiên cứu thị trường, quản cóa, tiếp thị Do Công ty thu hút nhiền khách hàng để tạo hội phát triển mạnh Việc hội nhập với giới thách thức không nhỏ cho Công ty hàng hóa đa dạng chủng loại mẫu mã từ nước xâm nhập vào thị trường Việt Nam 65 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP CÔNG NGHIỆP Á CHÂU Định hướng phát triển Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu 7.1 Cơ hội thách thức Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu 7.1.1 Bối cảnh kinh tế Đất nước chuyển với bước hướng, thành tựu lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội Xu hướng toàn cầu hoá giới với việc Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 WTO mở nhiều hội cho nhà, doanh nghiệp, lĩnh vực không nói tới ngân hàng - lĩnh vực nhạy cảm Việt Nam Chúng ta bắt đầu thực cam kết mở cửa, khiến cho doanh nghiệp đứng trước cạnh tranh ngày khốc liệt, hội nhiều thách thức không nhỏ.Điều tạo ảnh hưởng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 7.1.2 Cơ hội Ngay từ ngày đầu thành lập năm 2009 công ty có tảng phát thuận lợi môi trường việc kinh doanh vật liệu thép phát triển Thời điểm công ty kinh doanh vật liệu xây dưng nói chung kinh doanh thép nói riêng kinh doanh hợp tác theo phương thức học hỏi giúp đỡ lẫn nhau, hợp tác phát triển, lợi công ty thành lập vào giai đoạn Việt Nam nước phát triển với dân số đông trẻ, nguồn cung ứng lao động dồi mà chi phí cho nhân công lại không cao coi thuận lợi cho công ty Với kinh tế mở nay, việc xây dựng công trình ngày gia tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc học hỏi thành tự khoa học nước bạn để đưa kinh tế nước nhà lên nấc thang 7.1.3 Thách thức Hiện nay, có rát nhiều doanh nghiệp tư nhân thành lập tham gia kinh doanh dẫn tới việc cạnh tranh lĩnh vực ngày gay gắt Các công ty sẵn 66 sang giảm giá để thu hút khách, chí nhập sắt thép chất lượng không đảm bảo với giá thành gây khó khăn cho công ty Những năm gần đây, Chính phủ thắt chắt chi tiêu công làm giảm sức mua vào thị trường xây dựng, ảnh hưởng tới doanh số bán hàng vật liệu thép Cùng với đó, việc vay vốn ngân hàng khó khăn, lãi suất vay tăng cao khiến doanh nghiệp khó tiếp cận với nguồn vốn tài Mặc dù nhà sản xuất thép trì mức chiết khấu cho nhà phân phối sức tiêu thụ thép thị trường liên tục biến động, ảnh hưởng tới sượng mua lượng thép tồn kho 7.2 Định hướng phát triển Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu Nhận thức vai trò vị trí kinh tế Việt Nam nay, ban lãnh đạo công ty định hướng phát triển Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu phấn đấu trở thành doanh nghiệp đứng đầu lĩnh vực kinh doanh phân phối thép tương lai gần Để đạt mục tiêu này, công ty phải tiếp tục đẩy nhanh phát triển kinh doanh, mở rộng thị trường tăng doanh thu tiêu thụ, tăng lợi nhuận, đồng thời xây dựng kế hoạch mở rộng đầu tư kinh doanh để tăng sức cạnh tranh Củng cố trì tốt mối quan hệ với khách hàng cũ Giữ vững, hợp tác phát triển đối tác lớn, tối đa hóa hiệu hoạt động công ty Đảm bảo cân đối thu chi, sử dụng đầu tư có hiệu Xây dựng văn hóa doanh nghiệp: văn minh, dân chủ, xây dựng chế độ thưởng phạt hợp lý Xây dựng môi trường lao động cởi mở, động chuyên nghiệp để khuyến khích tất thành viên phát triển, thành công hài lòng Ngoài ra, người chìa khóa cho cánh cửa phát triển, chiến lược người không dừng lại đào tạo chuyên môn mà phải tạo nên ý thức cho họ đạo đức kinh doanh trung thành công ty 67 Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần thép công nghiệp Á Châu 8.1 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Lượng tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ cấu tài quan tâm vấn đê quản lý để cải thiện tài Thiếu hụt tiền mặt gây khó khăn không nhỏ cho trình kinh doanh, hoạt động.Vì vậy, việc quản lý tiền cách hợp lý điều cần thiết Công ty.Công ty nên lập báo cáo lưu chyển tiền tệ để đưa biện pháp điều chỉnh hợp lỳ với biến động sảy 8.2 Đầu tư thêm vốn vào TSCĐ tăng cường quản lý sử dụng TSCĐ Trong trình phân tích tài Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu, ta thấy: TSCĐ chiếm tỷ trọng thấp năm qua, TSCĐ chiếm khoảng 3,31% tổng tài sản Công ty Đây thiết bị mua từ năm 2009 lúc Công ty thành lập hiệu kinh doanh chưa cao Công ty cần đầu tư thêm vào TSCĐ chẳng hạn đầu tư nhà kho để lưu trữ hàng hóa giảm thiểu chi phí thuê tận dụng đơn vị khác thuê Công ty dư thừa Bên cạnh đó, Công ty nên thường xuyên kiểm tra TSCĐ để kịp thời sửa chữa, thay thế.Cùng vời việc đầu tư vốn vào TSCĐ, Công ty có biện pháp sử dụng vốn hiệu Cụ thể như: 8.3 - Trước tiến hành đầu tư phải thực phân loại rõ ràng nhóm TSCĐ, xác định số lượng tài sản sử dụng không hiệu quả, chất lượng xuống cập để có kế hoạch thay lý Việc mua thêm TSCĐ phải gắn liền với nhu cầu thực tiễn Công ty, tránh tình trạng dư thừa gây lãng phí - Thường xuyên kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, phát hư hỏng tiến hành sửa chữa, bảo dưỡng kịp thời bảo đảm đạt công suất theo kế hoạch - Công ty cần đào tạo đội ngũ cán bộ, nâng cao tay nghề cho nhân viên trực tiếp điều khiển TSCĐ Nâng cao khả toán Khả toán tiêu quan trọng phân tích tài chinhscuar doanh nghiệp nào, lẽ thước đo để đánh giá mức độ rủi ro antoàn mặt tài doanh nghiệp Qua phân tích tài chính, thấy khả 68 toán Công ty tăng lên thấp Để cải thiện số giảm thiểu rủi ro, Công ty nên đặt trọng tâm quản lý vấn đề sau - Chủ động quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu lượng vốn ứ đọng cách nâng hiệu sản xuất kinh doanh, tính mức dự dũ an toàn để tránh ứ đọng hàng tồn kho - Hạn chế tối đa khoản vay ngắn hạn, xem xét thay vốn chủ dài hạn, vừa giảm áp lực toán, vừa có thề bảo đảm chuyển dịch có cấu vốn theo hướng hợp lý, có lợi cho Công ty Cùng với đó, Công ty nên tranh thủ mối quan hệ với đối tác đáng tin cậy để tranh thủ khai thác nguồn vốn vay lãi suất thấp khaonr vồn tạm chiếm dụng toán Ngoài ra, Công ty nên cân mức thu chi mức tiền dự trữ doanh nghiệp bảo đảm cho nhu cầu toán 8.4 Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, quảng cáo, tiếp thị Công tác nghiên cứu thị trường công việc vô quan trọng với doanh nghiệp Một doanh nghiệp đứng vững thị trường hay không đòi hỏi nghiên cứu thật sâu sắc, cặn kẽ vào lĩnh vực mà kinh doanh Vì đẩy mạnh nghiên cứu thị trường mục tiêu Công ty cần hướng tới Điều giúp cho Công ty mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm góp phần tăng doanh thu, nâng cao hiệu kinh doanh Công ty Do Công ty thành lập nên chưa có phòng ban đứng chịu trách nhiệm cho hoạt động Marketing Vì việc thành lập phòng Marketing có ý nghĩa vô quan trọng việc thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm mở rộng thị trường Để phòng Marketing hoạt động có hiệu quả, cần có phối hợp chặt chẽ quy trình quảng cáo, điều đòi hỏi trình độ nhân viên phải có hiểu biết nghiên cứu thị trường, phải có thâm niên nghề đặc biệt nhanh chóng nắm bắt nhu cầu xã hội 8.5 Lập kế hoạch kinh doanh Lập kế hoạch kinh doanh góp phần nâng cao trình quản lý tài Công ty Để giúp tăng cường giám sát thông tin tài hoạt động tài chính, kiểm tra hệ thống quy tắc liên quan đến máy hoạt động Công ty 69 Để xác định nhu cầu vốn cần thiệt cho hoạt động kinh doanh, giảm thiểu chi phí, đảm bảo uy tín với khách hàng nhà cung cấp thời gian nhận hàng gia hàng xác với thòi gian kí kết hợp đồng Ngoài lập kế hoạch kinh doanh giúp Công ty dự báo lên xuống giá nguyên vật liệu đầu vào, tiết kiệm giá vốn giá đầu vào bất ổn Việc lập kế hoạch kinh công việc khó khăn đòi hỏi ban lãnh đạo Công ty phải đánh giá thực trạng Công ty yếu khách quan khác ảnh hưởng như: biến động thị trường, chế sách nhà nước,… 8.6 Giải pháp giảm thiểu chi phí Chi phí quản lý chi phí khó quản lý, Công ty cấn đưa giơi hạn chi phí quản lý, để khống chế khoản chi phí này, bên cạnh nên giữ chức danh cần thiết thực cho việc quản lý để tránh tăng cao chi phí liền lương.Thiết bị phục vụ quản lý thiết bị dễ hao mòn vô hình nên cần xem xét kỹ lưỡng trước mua Mọi chi phí quản lý, sở hóa đơn, chứng từ rõ ràng, bảo đảm tính hợp lý, mục đích chi phí bỏ tránh gây thất thoát cho Công ty Công ty cần lý tài sản cũ, lạc hậu không đủ đáp ứng cho trình hoạt động mình, để tránh gây thất thoát vào việc sửa chữa thay Đối với chi phí dịch vụ mua ngoài, Công ty cần kiểm soát chặt chẽ khoản chi theo danh mục thiết bị mua sắm để tránh gây thiệt hại chi phí đáng tiếc cho Công ty Cần giảm thiểu chi phí không cần thiết, thắt chặt việc quản lý sử dụng điện, nước, điện thoại,… khu vực Giảm thiểu khoản vay không đáng có để giảm phần lãi vay Đưa chế độ thù lao hợp lí, để tối thiểu hóa chi phí nhân công lao động thuê Có thể thuê mượn nhân công địa phương nơi Công ty hoạt động mà không cần phải địa phương khác để tìm kiếm Bên cạnh đó, việc giảm chi phí nguyên vật liệu đầu vào giúp giảm phần GVHB.Để làm việc này, Công ty cần tích cực tìm kiếm nhà cung cấp với giá thành tốt kết hợp với đàm phán.Công ty cần cho họ thấy tiền phát triển tương lai, thuyết phục họ để Công ty nhập số lượng hàng lớn hợp tác với họ lâu dài 70 8.7 Xây dựng hệ thống quản lý nợ Cùng với giải pháp trên, Công ty cần phải xây dựng hệ thống quản lý nợ khoản nợ chiếm tỷ trọng cao cấu vốn Công ty Do không xây dụng hệ thống quản lý, Công ty bị buộc phải toán nhiều khoản nợ lúc dẫn đến hậu xấu cho Công ty Bên cạnh cần phải ý đến phương thức toán nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch nhóm khách hàng, chuyển khoản toán trực tiếp.Nếu phương thức toán không phù hợp gây tốn chi phí không đáng có 8.8 Các biện pháp đồng khác 8.8.1 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho người lao động Người lao động nhân tố có ý nghĩa định đến hiệu hoạt động Công ty, vậy, việc nâng cao bồi dưỡng trình độ cho người lao động giúp Công ty tăng doanh thu, giảm thiểu chi phí, đẩy mạnh hiệu sản trình hoạt động Thêm vào việc tuyển chọn nguồn lao động phải tuân thủ theo quy định nghiêm ngặt, ví dụ như: - Lập kế hoạch tuyển dụng Đào tạo phát triển Duy trì quản lý Hệ thống thông tin dịch vụ nhân lực Không thế, doanh nghiệp cần phải thường xuyên quan tâm đến việc: khảo sát tìm hiểu nhu cầu nhân viên, xác định vấn đề nảy sinh trình quản lý nguồn nhân lực xây dựng kế hoạch đào tạo cho nhóm cá nhân để vừa cung cấp kỹ cho công việc vừa tạo sở cho tăng trưởng tương lai 8.8.2 Trích lập khoản quỹ dự phòng theo quy định Hiện nay, tình hình kinh tế có nhiều biến động mà Công ty chưa có quỹ dự phòng Do việc trích lập quỹ dự phòng vô cấp bách để bảo đảm lượng vốn cho Công ty mợi trường hợp có biến động lạm phát, tỷ giá, lãi suất, … 71 rủi ro khác sảy đến Công ty trích lập quỹ cần thiết như: Quỹ dự phòng phải thu khó đòi, Quỹ đầu tư phát triển,… 8.8.3 Đẩy mạnh phong trào thi đua Đẩy mạnh hoạt động tổ chức, công đoàn phòn trào thi đua lao động giỏi, phong trào văn hóa, phong trào phấn đấu thi đua lao động theo gương Bác Hồ,… Điều góp phần tạo không khí phấn khởi góp phần thực nhiệm vụ sản suất kinh doanh người lao động Công ty Một số kiến nghị 9.1 Kiến nghị với nhà nước Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển kinh tế thụ trường, tạo điều kiện phù hợp cho công ty – doanh nghiệp cạnh tranh lành mạnh vơi Loại bỏ bới thủ tục rườm rà, không đáng có việc xin cấp giấy phép, giấy tờ kinh doanh.Đổi quy trình luật để tạo hệ thống văn pháp lý Và nhà nước nên tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp chủ động việc quản lý minhg tự phát triển Nhà nước cần xúc tiến, đẩy mạnh hoạt động thương mại, tham gia hội nhập nhanh chóng với khu vực giới, thành lập quan chuyên cung cấp thông tin thị trường trong, nước, điều giúp cho doanh nghiệp dễ dàng đưa định đầu tư, mở rộng quan hệ buôn bán với doanh nghiệp khác trường quốc tế Ngoài ra, doanh nghiệp, việc biến động lãi suất ngân hàng tình hình lạm phát khiến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn hoạt động kinh doanh Do vậy, doanh nghiệp cần nhữn sách hợp lý nhà nước để giảm lạm phát, áp dụng mức lãi suất cách hợp lý 9.2 Kiến nghị với địa phương Sở xây dựng Hà Nội cần phải xem xét, quy hoạch rõ sở, lô xây dựng phải có quy chế giải phóng mặt phù hợp, sách giải tỏa hợp lý, tạo điều kiện cho Công ty xây dựng hoạt động mạnh, đồng thời kích thích phát triển trở lại thị trường BĐS Có đem lại hiệu với trình hoạt động kinh doanh cho doanh nghiệp 72 KẾT LUẬN Trên sở lý luận chung phân tích tài chính, khóa luận tốt nghiệp em sâu tìm hiểu tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Công nghiệp Á Châu Với tài liệu xin số tìm hiểu thực tế Công ty, Em tiến hành phân tích, tính toán số tiêu tài cần thiết để thấy rõ thực trạng tình hình tài Công ty giai đoạn 2011 – 2013 Từ đó, em đưa số giải pháp góp phần khắc phục hạn chế tồn Trong trình hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, cồn nhiều hạn chế kiến thức, thông tin kinh nghiệm thực tế.Mặt khác với thời gian thực tập không dài, việc phân tích chủ yếu dựa vào số liệu báo cáo tài năm qua nên khóa luận em nhiều điểm thiếu sót, chưa sát thực tối ưu Em mong nhận góp ý, bổ sung vảo thầy cô giáo, để luận văn hoàn thiện hợn Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ giáo viên PGS.Ts Lưu Thị Hương hướng dẫn bảo tận tình trình nghiên cứu.Em xin cảm ơn giúp đỡ anh chị, cô, phòng tài - kế toán Công ty giúp đỡ em hoàn thiện trình thực tập Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Nguyễn Sơn Lâm 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Tài doanh nghiệp” – Học viện tài chính, xuất năm 2008, nhà xuất Tài PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào, Giáo trình “Tài doanh nghiệp” – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân Thạc sỹ Ngô Thị Quyên, Slide giảng dạy môn “Nhập môn Tài doanh nghiệp”, trường Đại học Thăng Long Nguyễn Năng Phúc(2013), “Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính”, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân Trang web Wikipedia.com Một số luận văn, chuyên đề đề tài 74 PHỤ LỤC Phụ lục 01: Bảng cân đối kế toán thời điểm 31/12/2013, 31/12/2012 Công ty Cổ phần Phát triển Viễn thông Truyền thông Dịch vụ Phụ lục 02: Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2013, năm 2012 Công ty Cổ phần Phát triển Viễn thông Truyền thông Dịch vụ 75