Đ ại họ cK in h tế H uế Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU iv Phần I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý chọn đề tài: Mục tiêu nghiên cứu: tế H uế Phạm vi, đối tượng nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu: Kết cấu đề tài: Phần II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ại họ cK in h Chương 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT .4 1.1 Tổng quan vàng thị trường vàng: 1.1.1 Một số vấn đề vàng: 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm vàng kinh tế: .4 1.1.1.2 Khái quát lịch sử đời vàng chế độ vị vàng: .6 1.1.1.3 Vai trò vàng kinh tế: Đ 1.1.1.4 Đơn vị đo lường chế định giá: .11 1.1.2 Một số vấn đề thị trường vàng: 14 1.1.2.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại thị trường vàng: 14 1.1.2.2 Các nhân tố gây biến động giá vàng: 15 1.1.2.3 Ảnh hưởng giá vàng đến kinh tế Việt Nam: 23 1.2 Tổng quan phương pháp dự báo: 25 1.2.1 Tính dừng: 26 1.2.1.1 Khái niệm: .26 1.2.1.2 Hậu chuỗi không dừng: 27 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn 1.2.1.3 Cách kiểm định tính dừng chuỗi thời gian: 27 1.2.1.4 Cách khắc phục chuỗi không dừng: .29 1.2.2 Quá trình tự hồi quy (AR), trung bình trượt (MA) mô hình ARIMA: 30 1.2.2.1 Mô hình tự hồi quy (Autoregressive) AR(p): 30 1.2.2.2 Mô hình trung bình trượt (Moving Average) MA(q): 30 1.2.2.3 Quá trình trung bình trượt kết hợp tự hồi quy (ARMA): 31 1.2.2.4 Quá trình trung bình trượt, tích hợp, tự hồi quy (ARIMA): 31 1.2.3 Phương pháp Box – Jenkins (BJ): .32 Chương 2: DIỄN BIẾN GIÁ VÀNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 01/2005 – tế H uế 03/2015 35 2.1 Phân tích diễn biến giá vàng Việt nam giai đoạn 2005 – 2007: .35 2.2 Phân tích diễn biến giá vàng Việt nam giai đoạn 2008 – 2011: .38 2.3 Phân tích diễn biến giá vàng Việt nam giai đoạn 2012 – quý I/2015: 46 ại họ cK in h Chương 3: DỰ BÁO GIÁ VÀNG TỪ THÁNG 04/2015 ĐẾN THÁNG 06/2015 53 3.1 Định dạng mô hình: 53 3.2 Kiểm định tính thích hợp mô hình: 56 3.3 Dự báo: 57 PHẦN III: KẾT LUẬN 61 Kết luận: .61 Kiến nghị: 61 Đ Hạn chế đề tài: .62 Hướng phát triển đề tài: 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu/Viết tắt Nội dung NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương NHTM Ngân hàng thương mại FED Cục dự trữ Liên bang Mỹ IMF Quỹ tiền tệ quốc tế WGC Hội đồng vàng giới ACF, PACF, AIC, SIC Các số đo lường thống kê OLS Phương pháp bình phương bé Đ ại họ cK in h tế H uế STT i Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Hình 2.1 Biểu đồ diễn biến giá vàng Việt Nam giai đoạn 2005 – 2007 35 Hình 2.2 Biểu đồ diễn biến giá vàng giai đoạn 2008 – 2011 38 Hình 2.3 Biểu đồ diễn biến giá vàng giai đoạn 2012 – quý I/2015 46 Hình 3.1 Đồ thị chuỗi liệu giá vàng 53 Hình 3.2 Thống kê mô tả chuỗi liệu giá vàng 54 Hình 3.3 Biểu đồ sai phân giá vàng 55 Hình 3.4 Thống kê mô tả chuỗi sai phân giá vàng 55 Hình 3.5 Kết dự báo theo mô hình ARIMA(21,1,1) 57 tế H uế Hình 3.6 Đồ thị so sánh giá vàng thực tế giá vàng dự báo theo mô hình Đ ại họ cK in h ARIMA(21,1,1) giai đoạn 01/2005 – 03/2015 58 ii Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Lựa chọn mô hình ARIMA phù hợp 57 Đ ại họ cK in h tế H uế Bảng 3.2 Kết dự báo giá vàng 58 iii Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn TÓM TẮT NGHIÊN CỨU Trong 10 năm trở lại đây, rủi ro bất ổn diễn khắp nơi khiến vàng trở thành kênh đầu tư, phương tiện phòng tránh rủi ro ưa chuộng hết Tuy nhiên, thân vàng mang diễn biến phức tạp khó lường Từ đó, yêu cầu nắm bắt diễn biến dự báo giá vàng trở nên vô quan trọng Đó lý lựa chọn đề tài “Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt nam ngắn hạn.”, với mục tiêu phân tích tình hình biến động giá vàng Việt Nam thông qua phân tích giá vàng SJC thời gian 10 năm từ 01/2005 đến 03/2015; đồng thời ứng dụng mô hình tế H uế ARIMA để dự báo giá vàng tháng 4, 5, 6/2015 Cơ sở lý thuyết trình bày chương Bao gồm sở lý luận vàng thị trường vàng, nêu khái niệm, đặc điểm, lịch sử vàng, vai trò vàng kinh tế, đơn vị đo lường chế định giá; sau đó, đề tài ại họ cK in h trình bày nhân tố ảnh hưởng đến giá vàng ảnh hưởng giá vàng đến kinh tế Ngoài ra, chương giới thiệu phương pháp dự báo, cụ thể mô hình ARIMA phương pháp Box – Jenkins Trong chương 2, đề tài tập trung phân tích diễn biến giá vàng theo giai đoạn: 2005 – 2007, 2008 – 2011 khoảng thời gian lại – đầu năm 2012 đến hết quý I năm 2015 Ở giai đoạn 1, giá vàng tăng chậm tương đối tình Đ hình kinh tế – trị ổn định Giai đoạn lại chứng kiến tăng vọt ảnh hưởng khủng hoảng tài Mỹ, khủng hoảng nợ công châu Âu hàng loạt biến cố trị giới Trong giai đoạn cuối giá vàng có dấu hiệu chững lại, lần tăng nóng liên tục lập kỷ lục giai đoạn trước đó; điều giải thích kinh tế Mỹ châu Âu tăng trưởng trở lại, lạm phát kiềm chế khiến thị trường vàng có dấu hiệu hạ nhiệt Chương tập trung xác định mô hình ARIMA phù hợp mô hình tìm mô hình ARIMA(21,1,1) Sau ứng dụng mô hình để dự báo gia vàng ba tháng 4, 5, năm 2015 Kết cho thấy giá vàng tháng giảm nhẹ iv Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn điều xảy thực tế, mức sai số dự báo thực tế tháng 1,98% Trong tháng tiếp theo, giá vàng dự báo bước vào đợt tăng nhẹ, điều phù hợp với nhận định tác giả bối cảnh nhu cầu vàng nước tăng tình hình trị bất ổn leo thang gây tâm lý bất ổn cho người dân, việc khởi sắc chưa rõ ràng thị trường chứng khoán thị trường bất động sản khiến vàng lựa chọn nhiều nhà đầu tư Cuối phần kết luận, kiến nghị, hạn chế hướng phát Đ ại họ cK in h tế H uế triển đề tài v Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Phần I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài: Theo dòng chảy lịch sử, nhiều hình thái tiền tệ đời nhằm đáp ứng nhu cầu giao thương ngày phát triển Cùng với bùng nổ công cụ đầu tư thị trường tài kinh tế toàn cầu hóa Tuy nhiên, bên cạnh lợi ích to lớn mà hình thái tiền tệ công cụ đầu tư đại mang lại chúng hàm chứa không bất ổn Tiền dấu hiệu thiếu sở ổn định vững chắc, đứng trước áp lực giảm giá Các sản phẩm, tế H uế công cụ đầu tư tài tiềm ẩn nhiều rủi ro chất phức tạp Khủng hoảng tài Châu Á 1997 – 1998 gần khủng hoảng tài toàn cầu 2008 minh chứng cụ thể cho điều Trong bối cảnh vậy, vai trò vàng với tư cách công cụ tiền tệ, công cụ đầu tư, kênh trú ẩn an toàn, ại họ cK in h bảo đảm nguồn vốn phát triển mạnh mẽ Tại Việt Nam, việc giữ vàng tượng phổ biến dân truyền thống giữ vàng để làm của, thừa kế, hồi môn Ngoài tinh vi, phức tạp sản phẩm tài đại nước ta chưa phát triển, khó tiếp cận thiếu minh bạch Vì vậy, người dân coi vàng kênh đầu tư quen thuộc an toàn Trong đó, thị trường vàng lại biến động Từ thấy rằng, vàng kênh đầu tư Đ sinh lời hấp dẫn ẩn chứa không rủi ro mà nhà đầu tư cần phải nắm bắt, dự báo chiều dao động giá vàng nhằm giúp khoản đầu tư sinh lời hay hạn chế phần rủi ro thị trường mang lại Nhận thấy ý nghĩa thực tiễn việc dự báo chiều biến động giá vàng, định chọn đề tài “Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn” Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Mục tiêu nghiên cứu:  Làm rõ số lý thuyết vàng thị trường vàng  Phân tích tình hình biến động giá vàng Việt Nam khoảng thời gian từ tháng 01/2005 đến tháng 03/2015  Dự báo giá vàng thị trường Việt Nam tháng thông qua việc sử dụng mô hình ARIMA Phạm vi, đối tượng nghiên cứu: với 123 tháng giai đoạn Phương pháp nghiên cứu:  Phương pháp định tính: tế H uế Giá vàng SJC giai đoạn 01/2005 – 03/2015 Bao gồm 123 quan sát tương ứng ại họ cK in h Nghiên cứu sách, báo, tài liệu đề tài liên quan công bố tác giả nước để sử dụng làm tài liệu tham khảo, giúp xác định mô hình phù hợp nghiên cứu này; đồng thời làm đưa khái niệm, lý thuyết vấn đề có liên quan đề tài nghiên cứu  Phương pháp định lượng: Thu thập số liệu: Số liệu giá vàng SJC giai đoạn 01/2005 – Đ 03/2015 lấy từ nguồn Tổng cục Thống Kê: www.gso.gov.vn tổng hợp theo tháng Giá vàng tháng giá vàng SJC bán trung bình ngày tháng Phương pháp xử lý số liệu: Thống kê: Tóm tắt, trình bày, tính toán đặc trưng chuỗi liệu để phản ánh khái quát đối tượng nghiên cứu Phân tích tổng hợp: Phân chia đối tượng nghiên cứu theo giai đoạn, làm rõ biến động nguyên nhân từ phán đoán xu hướng tương lai tế H uế Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Hình 3.6 Đồ thị so sánh giá vàng thực tế giá vàng dự báo theo mô hình ARIMA(21,1,1) giai đoạn 01/2005 – 03/2015 ại họ cK in h (Nguồn: Kết xử lý phần mềm Eviews) Nhìn vào đồ thị ta thấy hai đường giá trị sai phân giá vàng thực tế dự báo dao động tương tự nhau, chí có giai đoạn trùng khớp nhau, chứng tỏ mô hình dự báo tốt Sau dự báo sai phân vàng, tiến hành quy đổi sang giá vàng theo Đ công thức, ta bảng dự báo giá vàng sau: Bảng 3.2 Kết dự báo giá vàng Đơn vị tính: triệu đồng/lượng Tháng Sai phân Giá vàng 4/2015 – 1083224.489 34626102.16 5/2015 153692.8535 34779795.01 6/2015 368909.5079 35148704.52 (Nguồn: Kết xử lý phần mềm Eviews) 58 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Nhận xét: Giá trị R2 mô hình đạt đến 0,895 có nghĩa mức tin cậy mô hình sử dụng đạt đến 89,5% Dựa vào mô hình xác định được, giá vàng dự báo cho tháng 04/2015 34,6 triệu đồng/lượng, so sánh với giá vàng thực tế tháng 35,3 triệu động/lượng, chênh lệch 0,71 triệu đồng/lượng Sai số dự báo khoảng 1,98%, mức sai số thấp, củng cố thêm cho đáng tin cậy mô hình lựa chọn tế H uế Trong tháng tiếp theo, dự báo giá vàng quay trở lại đà tăng sau tháng chứng kiến giảm giá Tuy nhiên có lẽ đợt tăng nhẹ, với mức tăng thấp hồi đầu năm Trong tháng giá vàng dự báo xoay quanh mức 34,78 triệu đồng/lượng dao động khoảng 35,1 triệu đồng/lượng vào ại họ cK in h tháng Theo nhận định chủ quan cá nhân tôi, điều phù hợp với diễn biến Quý I năm 2015 chứng kiến phục hồi thị trường bất động sản Theo số liệu thống kê Bộ Xây dựng, lượng giao dịch bất động sản tháng tăng cao Trong thời gian tới, thị trường kỳ vọng Đ tiếp tục ấm dần lên, mà có nhiều chủ đầu tư có uy tín tiềm lực tài tham gia vào thị trường họ quan tâm nhiều chất lượng, tiện ích công trình giá phù hợp với phân khúc thị trường Ngoài ra, hợp tác nhà thầu, chủ công trình với ngân hàng giúp dự án quản lý nguồn vốn hiệu quả, minh bạch hơn, tạo lòng tin công chúng Thị trường chứng khoán có dấu hiếu khởi sắc sau thời gian dài đóng băng Với thông tin vĩ mô tích cực hơn, góc nhìn nhiều chuyên gia quý II này, VN–Index bước vào giai đoạn tăng Vì vậy, thời điểm nhà đầu tư có nhiều lựa chọn an tâm vào kênh đầu 59 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn tư khác vàng, nên việc đổ xô vào vàng khiến giá vàng tăng vọt không diễn tháng tới Tuy vậy, minh chứng kể khiến giá vàng tháng tới giảm lý thuyết, mà chí giá vàng tháng dự báo tăng nhẹ Điều giải thích số lý sau Hai thị trường vừa có dấu hiệu ấm dần lên, cộng với tâm lý truyền thống cất giữ vàng từ xưa nên thay hoàn toàn vàng Hơn nữa, yếu tố giá chứng khoán yếu tố thường xuyên tác động đến giá vàng Đặc biệt, phải kể đến nguyên nhân kinh tế giới năm 2015 chưa phục hồi tế H uế cách rõ nét đứng trước nhiều khó khăn Kinh tế Mỹ, Anh, khu vực Đông Á số kinh tế điểm sáng, song đầu tàu kinh tế khác khu vực sử dụng đồng Euro (Eurozone) Nhật Bản tăng trưởng ì ạch, tăng trưởng chậm lại kinh tế Trung Quốc khiến cho đà phục hồi kinh tế ại họ cK in h toàn cầu thực tế không đồng yếu dự báo trước Hơn nữa, thời điểm tại, giới phải đối mặt với nhiều bất ổn địa – trị Trung Đông, xung đột Ukraine, bệnh dịch Ebola Tây Phi, dậy Nhà nước tự xưng IS hay căng thẳng khu vực Biển Đông gây sức ép lên tăng trưởng kinh tế toàn cầu nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng Các nhà kinh tế thuộc ngân hàng Bank of America Merrill Lynch cho kinh tế toàn cầu tăng trưởng 3,2% năm Với dự báo không khả quan với bất Đ ổn diễn giới, phận không nhỏ giới đầu tư Việt Nam chọn vàng kênh đầu tư an toàn lâu dài Vì vậy, giá vàng dự đoán liên tiếp tăng hai tháng tới, dù mức độ tăng không cao 60 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn PHẦN III: KẾT LUẬN Kết luận: Qua đề tài “Ứng dựng mô hình ARIMA dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn”, nghiên trình bày số lý thuyết vàng giới thiệu tổng quan thị trường vàng; từ sở để phân tích biến động giá vàng Việt Nam khoảng thời gian 01/2005 – 03/2015 đưa dự báo giá vàng nước tháng tới Biến động giá vàng Việt Nam giai đoạn nghiên cứu phân tích tế H uế thông qua nhân tố ảnh hưởng, là: mối quan hệ cung – cầu, sức mạnh đồng USD, giá dầu, lạm phát, thị trường chứng khoán, tình hình kinh tế cường quốc số nhân tố khác tình hình trị – xã hội kịch giá vàng giới Đây giai đoạn mà thị trường vàng chứng kiến biến động lớn, ại họ cK in h đợt tăng giá mạnh thay đổi bất ngờ, khó dự đoán Nguyên nhân giai đoạn chứa đựng nhiều bất ổn tình hình kinh tế trị giới, từ khủng hoảng tài Mỹ, khủng hoảng nợ công châu Âu, biến động trị Trung Đông, tranh chấp Ukraine hay dậy Nhà nước Hồi giáo tự xưng IS, căng thẳng khu vực Biển Đông Trong nước, giá vàng chịu ảnh hưởng thêm sách vàng Chính phủ Đ Sau cùng, đề tài sử dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam tháng quý II/2015 Ngoài ra, với số liệu giá vàng tháng thực tế có, tác giả so sánh giá dự báo với giá thực tế để củng cố thêm tin cậy mô hình lựa chọn Đồng thời đưa nhận định, đánh giá chủ quan xác số dự báo cho hai tháng Kiến nghị: Trong bối cảnh kinh tế giới nói chung thị trường vàng nói riêng tiềm ẩn biến động khó lường, yêu cầu cấp thiết đặt phải cải tổ việc quản lý vàng phát triển thị trường vàng Theo đó, vàng với hàm lượng 61 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn vàng cao nên quản lý với với tính chất công cụ tiền tệ Nhà nước cần phải nắm quyền có công cụ hữu hiệu đề điều chỉnh cung – cầu vàng, chủ động quản lý có hiệu quả, hiệu lực tổng phương tiện toán kinh tế Bên cạnh việc quản lý vàng với tính chất công cụ tiền tệ, cần có lộ trình cụ thể cho việc phát triển theo lộ tình quốc tế, đa dạng hóa kênh đầu tư, liên thông thị trường nước quốc tế Về phía nhà đầu tư, việc chờ đợi giải pháp giúp thị trường vàng nước ổn định khởi sắc trở lại từ phía quan chức năng, nhà đầu tư cần phải biết cách bảo vệ khoản đầu tư cho sinh tế H uế lời không bị tổn thất Nghĩa nhà đầu tư phải thận trọng định, biết cách đánh giá thị trường, dự báo xu hướng biến động giá vàng để khoản đầu tư sinh lời bối cảnh Theo dự báo nghiên cứu này, giá vàng tăng nhẹ hai tháng tới nên định mua ại họ cK in h vàng vào thời điểm xem đắn Tuy nhiên, cần lưu ý đợt tăng nhẹ ngắn hạn Ngoài ra, giá vàng không phụ thuộc vào số liệu khứ mà bị tác động mạnh mẽ nhân tố khó lường tương lai Vì vậy, dự báo dựa vào số liệu khứ, nhà đầu tư cần phải quan tâm đến bối cảnh thị trường, yếu tố tác động tới giá vàng tương lai Đ Hạn chế đề tài: Mặc dù cung cấp số kiến thức vàng thị trường vàng nhìn toàn cảnh thị trường vàng giới Việt Nam vòng 10 năm trở lại xây dựng mô hình để dự báo giá vàng tương lai, đề tài tồn nhiều hạn chế xuất phát từ thiết sót chuyên môn, kiến thức kĩ phân tích, nguồn thông tin, tham khảo… Thứ hạn chế mặt số liệu Nghiên cứu dựa số liệu giá vàng SJC tổng hợp trung bình theo tháng vòng 10 năm Tổng cục Thống Kê công bố Tuy nhiên, thực tế giá vàng thường xuyên biến động nhiều 62 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn lần ngày có chênh lệch giá địa bàn nước Do số liệu sử dụng nghiên cứu chưa phản ánh hoàn toàn xác tình hình biến động thực tế giá vàng Thứ hai hạn chế mô hình dự báo Mặc dù, mô hình ARMA sử dụng phổ biến thực tế chứng minh dùng để dự báo với độ xác tương đối cao Tuy nhiên, mô hình xây dựng hoàn toàn dựa liệu khứ nên khả giải thích cho biến giá vàng chưa hoàn toàn xác, bối cảnh tình hình kinh tế – trị bất ổn dẫn đến biến động bất thường giá vàng Thêm vào đó, giá vàng phụ thuộc vào nhiều tế H uế nhân tố khác đồng USD, giá dầu, lạm phát,… Thứ ba hạn chế lượng thông tin cung cấp Đề tài yêu cầu phân tích biến động giá vàng thời gian dài với lượng lớn thông tin cần đưa ra, với hạn chế nguồn tài liệu tham khảo, việc chọn lọc trình bày ại họ cK in h thông tin nghiên cứu chưa thật tiêu biểu, đầy đủ logic Hướng phát triển đề tài: Thứ nhất, trình bày trên, mô hình ARIMA đơn dự báo dựa số liệu khứ Do đó, để đề tài tăng thêm phần thuyết phục, cần phải lượng hóa mối quan hệ giá vàng với nhân tố ảnh hưởng cách bổ sung thêm mô hình kinh tế lượng xác định mối quan hệ giá vàng nhân tố tác động Đ để có hợp lý cho nhận định dự báo đề tài Thứ hai, để phần dự báo sát với thực tế mang tính tin cậy cao hơn, nên đưa vào sử dụng kết hợp số mô hình khác bên cạnh mô hình ARIMA sử dụng, chẳng hạn mô hình ARCH/GARCH 63 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] Nguyễn Quang Dong (2002), Kinh tế lượng – Chương trình nâng cao, NXB Khoa học kỹ thuật [2] Damodar N Gujarati (Biên dịch: Xuân Thành; Hiệu đính: Cao Hào Thi) (niên khóa 2011-2013), Kinh tế lượng sở, Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, Chương 21: Chuỗi thời gian kinh tế lượng; Chương 22: Kinh tế lượng chuỗi thời gian II: Dự báo với mô hình ARIMA VAR [3] Thái Thị Hạnh Nhi, Dự báo giá vàng Việt Nam, Luận văn thạc sĩ Trường tế H uế Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh (2010) [4] Nguyễn Trọng Hoài (2007), Giá vàng: Nhân tố ảnh hưởng dự báo, Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright [5] Đặng Thị Tường Vân, Các giải pháp phát triển kinh doanh vàng Việt ại họ cK in h Nam, Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh (2008) Tiếng Anh [6] Cengiz Toraman, Cagatay Basarir Mehmet, Fatih Bayramogl, “Determination of Factors Affeecting the Price of Gold: A study of GARCH model”, Business and Economics Research Journal (Number 4, 2011) [7] Z Ismail, A Yahya, A Shabri, “Forecasting Gold Prices Using Multiple Đ Linear Regression Method” (2009) [8] G P E Box & G M Jenkins, Time Series Analysis: Forecasting and Control, Holden Day, San Francisco, 1978 [9] Box, G.E.P., and G.M Jenkins, Time Series Analysis: Forecasting and Control, Revised Edition, Holden Day, San Francisco, 1976 [10] Gujarati, D., Basic Econometrics, 4th ed., McGraw Hill, New York, 2003 [11] Newbold, P and Bos, T., Introductory business and economic forecasting (2nd edition), International Thomson Publishing, 1994 Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn PHỤ LỤC Đ ại họ cK in h tế H uế Kiểm định tính dừng chuỗi giá vàng Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Đ ại họ cK in h tế H uế Kiểm định tính dừng chuỗi sai phân bậc giá vàng Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Đ ại họ cK in h tế H uế Biểu đồ ACF PACF Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn tế H uế Ước lượng tham số mô hình ARMA(1,1) Đ ại họ cK in h Ước lượng tham số mô hình ARMA(1,21) Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn ại họ cK in h tế H uế Ước lượng tham số mô hình ARMA(1,28) Đ Ước lượng tham số mô hình ARMA(21,1) Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn ại họ cK in h tế H uế Ước lượng tham số mô hình ARMA(21,21) Đ Ước lượng tham số mô hình ARMA(21,28) Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Đ ại họ cK in h tế H uế Mô hình ARMA(1,21) có nhiễu trắng Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn Đ ại họ cK in h tế H uế Mô hình ARMA(21,1) có nhiễu trắng