Ứng dụng mô hình camel phân tích tài ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt Nam : Luận văn ThS Kinh doanh quản lý : 60 34 05 / Nguyễn Thu Dung ; Nghd :PGS TS Trần Thị Thái Hà Sự cần thiết đề tài Ngân hàng tổ chức trung gian tài quan trọng kinh tế Với tư cách trung gian tài chính, Ngân hàng thương mại loại hình doanh nghiệp kinh doanh đặc thù kinh doanh loại hàng hoá đặc biệt tiền tệ, vàng bạc, chứng khoán,…và cung ứng dịch vụ ngân hàng theo quy định pháp luật Thực tế kinh nghiệm giới cho thấy, đánh giá doanh nghiệp nói chung khó phức tạp đánh giá ngân hàng phức tạp khó khăn với nét đặc thù Việc đánh giá xác đắn hoạt động ngân hàng giúp cho Ngân hàng có định hướng đắn mà sử dụng kết đánh giá để có điều chỉnh kịp thời nhằm khắc phục mặt yếu kém, phát huy mặt mạnh để đưa công việc kinh doanh tới trình độ hoàn thiện Một công cụ đánh giá quan trọng mà nhà quản trị sử dụng để đánh giá hoạt động Ngân hàng phân tích tài Phân tích tài khâu quan trọng công tác quản trị ngân hàng Để quản lý tốt hoạt động kinh doanh, nhà quản trị ngân hàng phải biết tổ chức trình hoạt động, nghiên cứu thị trường, hạch toán kế toán,….mà phải thường xuyên phân tích tài để đưa tranh toàn cảnh tình hình lực tài chính, đánh giá kết hoạt động kinh doanh ngân hàng, sở có định quản lý hoạt động kinh doanh phù hợp nhằm góp phần hạn chế rủi ro nâng cao lợi nhuận ngân hàng Với vai trò quan trọng vậy, phân tích tài ngân hàng coi công cụ quan trọng hỗ trợ đắc lực cho nhà quản lý ngân hàng Một phương pháp phân tích tài công nhận rộng rãi việc phân tích tài ngân hàng mô hình CAMEL Đây mô hình xây dựng Mỹ từ năm 1980 Theo mô hình này, nhà phân tích phải phân tích tài Ngân hàng thương mại nhân tố định tính định lượng Mô hình CAMEL mô hình phân tích hoạt động doanh nghiệp phổ biến chấp nhận rộng rãi nhiều nước giới việc phân tích tài ngân hàng Mô hình hữu ích cho nhà phân tích tài nhà quản lý ngân hàng việc đánh giá đưa dự đoán lành mạnh NHTM cách đáng tin cậy, từ nhận biết hội kinh doanh, dấu hiệu rủi ro đưa định hợp lý nhằm nâng cao khả sinh lời Ngân hàng Hiện nay, việc áp dụng mô hình CAMEL vào phân tích tài Ngân hàng Việt Nam nhiều vấn đề cần hoàn thiện Ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt Nam (VPBank) ngân hàng thương mại cổ phần trải qua 14 năm hoạt động với thăng trầm trình hình thành phát triển Trước thách thức xu hội nhập kinh tế quốc tế trình độ quản lý, vốn, công nghệ, tiêu chuNn kế toán kiểm toán…thì công tác phân tích tài VPBank trở nên quan trọng để giúp nhà lãnh đạo đưa định quản lý kinh doanh phù hợp, nâng cao lực cạnh tranh để chiến thắng cạnh tranh khốc liệt diễn Tuy nhiên, công tác phân tích tài VPBank nhiều hạn chế Về đội ngũ phân tích: N gân hàng chưa tổ chức phận phân tích chuyên nghiệp, trình độ phân tích nhân viên phân tích hạn chế Về điều kiện phân tích: hạn chế công nghệ tin học ngân hàng nên việc kết xuất liệu cho công tác phân tích tài chưa đáp ứng yêu cầu, báo cáo tài mang tính chất thống kê Về nội dung phân tích: N gân hàng chưa xây dựng hệ thống tiêu cho phân tích báo cáo tài nên việc phân tích sơ sài, tính toán số tiêu tài chính, chưa có liên kết tiêu phân tích N hận thấy tầm quan trọng cần thiết công tác phân tích tài N gân hàng N goài quốc doanh tính hữu ích mô hình CAMEL phân tích tài ngân hàng, định lựa chọn đề tài: “Ứng dụng mô hình CAMEL phân tích tài gân hàng TMCP doanh nghiệp goài quốc doanh Việt am” để nghiên cứu Tình hình nghiên cứu Tại VPBank thực công tác phân tích tài thông qua việc phân tích báo cáo tài Tuy nhiên, trải qua thời kỳ khó khăn năm trước năm 2004, N gân hàng tập trung vào việc củng cố mở rộng hoạt động kinh doanh nên công tác phân tích tài dừng lại việc phân tích báo cáo tài công việc Kế toán trưởng đảm nhiệm Hiện chưa có nghiên cứu việc áp dụng mô hình CAMEL vào công tác phân tích tài VPBank Chính vậy, công trình nghiên cứu “Ứng dụng mô hình CAMEL phân tích tài gân hàng TMCP doanh nghiệp goài quốc doanh Việt am” nghiên cứu việc ứng dụng mô hình CAMEL vào công tác phân tích tài VPBank cố gắng lấp chỗ trống công tác phân tích tài trước Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích: Chỉ hạn chế phân tích tài VPBank đưa đề xuất nhằm ứng dụng mô hình CAMEL vào công tác phân tích tài - hiệm vụ nghiên cứu: • N hận diện thực trạng công tác phân tích tài VPBank • Trên sở làm rõ chất yếu tố mô hình CAMEL, đối chiếu với điều kiện thực tế N gân hàng việc áp dụng mô hình • Đưa để xuất nhằm ứng dụng mô hình CAMEL vào phân tích tài VPBank Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích tài VPBank - Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu đề tài giới hạn hoạt động phân tích tài VPBank lấy số liệu báo cáo tài VPBank năm 2004, 2005, 2006 để minh giải cho việc ứng dụng mô hình CAMEL phân tích tài VPBank Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu như: - Duy vật biện chứng vật lịch sử - Tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu - Thống kê kinh tế… Dự kiến đóng góp luận văn Đưa đề xuất kiến nghị nhằm ứng dụng thành công mô hình CAMEL vào công tác phân tích tài VPBank Cấu trúc luận văn Luận văn gồm chương: - Chương 1: N hững vấn đề lý luận phân tích tài N gân hàng thương mại theo mô hình CAMEL - Chương 2: Thực trạng phân tích tài N gân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt N am - Chương 3: Các đề xuất nhằm ứng dụng mô hình CAMEL phân tích tài N gân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt N am CHƯƠ G HỮ G VẤ ĐỀ LÝ LUẬ CƠ BẢ VỀ PHÂ TÍCH TÀI CHÍ H GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI THEO MÔ HÌ H CAMEL 1.1 Tổng quan phân tích tài gân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm gân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Đặc điểm hoạt động ngân hàng thương mại 1.1.2 Hoạt động phân tích tài gân hàng thương mại 1.1.2.1 Khái niệm cần thiết phân tích tài gân hàng thương mại 1.1.2.2 hững nguyên tắc phân tích tài ngân hàng thương mại Khi phân tích tài ngân hàng thương mại, nhà phân tích cần đảm bảo nguyên tắc sau: Thứ nhất: Phải nghiên cứu, xem xét kiện trạng thái vận động phát triển Thứ hai: Phải nghiên cứu tượng kinh tế mối quan hệ hữu với tượng kinh tế khác Thứ ba: Phải có quan điểm lịch sử cụ thể đánh giá tượng kinh tế Thứ tư: Xem xét tượng kinh tế phải xuất phát từ thực tế khách quan Thứ năm: Chú ý phát mâu thuẫn, phân loại mâu thuẫn đề biện pháp giải mâu thuẫn Thứ sáu: Phải sâu vào phận cấu thành tiêu phân tích 1.2 ội dung mô hình CAMEL 1.2.1 Khái niệm CAMEL phương pháp phân tích ngân hàng xây dựng Mỹ từ năm năm 1980 N gày nay, phương pháp coi phương pháp chuNn công nhận rộng rãi giới việc phân tích tài ngành ngân hàng Đây công cụ hữu ích việc đưa dự đoán liệu ngân hàng có lành mạnh hay không cho phép nhà phân tích tài xác định giá trị ngân hàng với mức độ tin cậy Theo mô hình này, nhà phân tích phải phân tích tài ngân hàng thương mại nhân tố định tính định lượng CAMEL chữ viết tắt tiếng Anh nhân tố mà theo nhận định cộng đồng ngân hàng giới, muốn trì tính lành mạnh ổn định ngân hàng, cần phải có yếu tố Đó là: C (capital): Vốn ngân hàng A (asset quality): Chất lượng tài sản M (management ability): N ăng lực quản lý E (earning): Khả sinh lời L (liquidity): Khả khoản 1.2.2 ội dung phân tích tài gân hàng thương mại theo mô hình CAMEL 1.2.2.1 Phân tích vốn HTM Một ngân hàng cần phải có vốn ba lý do: Một để bù đắp tổn thất không mong đợi; Hai đảm bảo an toàn cho người gửi tiền chủ nợ; Ba đảm bảo tuân thủ quy định quan quản lý đặt nhằm bảo vệ người gửi tiền ổn định toàn hệ thống ngân hàng Khi xem xét vốn, nhà phân tích thường nghiên cứu tới quy mô vốn chủ sở hữu, khả tạo vốn từ lợi nhuận để lại ngân hàng quan trọng xem xét hợp lý vốn ngân hàng việc bù đắp tài sản có rủi ro qua việc xem xét mối tương quan vốn với tổng tài sản quy đổi theo mức độ rủi ro * Các tỷ lệ đo lường mức độ hợp lý an toàn vốn gân hàng thương mại (1) Tỷ lệ BIS= Vốn tự có/Tài sản có rủi ro Mức chất lượng tiêu BIS: lớn 10% ngân hàng hạng (2) Hệ số đòn b y tài chính= Tổng nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Mức trung bình ngân hàng giới 12,5 lần (3)Hệ số tạo vốn nội bộ= Lợi nhuận không chia/Vốn cấp Hệ số tạo vốn nội cho biết khả tăng vốn tự có ngân hàng từ lợi nhuận để lại Hệ số lớn tốt ngân hàng giới, hệ số 12% coi tốt 1.2.2.2 Phân tích chất lượng tài sản Có Tài sản Có phần sử dụng nguồn vốn đưa vào kinh doanh trì khả toán N gân hàng Tài sản Có có chất lượng nguyên nhân dẫn đến thất bại hầu hết N gân hàng Việc đánh giá chất lượng tài sản Có khía cạnh khó phân tích tài ngân hàng Đối với khó khăn này, nhà phân tích phải theo hai hướng: (1) đánh giá mức độ mạnh yếu quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, (2) đánh giá chất lượng khoản đầu tư danh mục cho vay việc sử dụng phân tích xu so sánh *Các tiêu đánh giá chất lượng tài sản Có (1) Tỷ lệ dự phòng Tỷ lệ dự phòng = Lợi nhuận trước thuế, khấu hao dự phòng/Dự phòng tổn thất nợ Mức chất lượng tiêu: từ đến lần (2) Tỷ lệ chi phí dự phòng= Dự phòng tổn thất nợ/ Dư nợ bình quân Mức chất lượng tiêu: tối đa 1% (3) Khả bù đắp nợ xấu= Dự phòng tổn thất nợ/N ợ xấu (N PLs) N ợ xấu xem khoản nợ hạn có nợ gốc nợ lãi bị hạn trả từ 90 ngày trở lên Mức chất lượng tiêu: > (4) Tỷ lệ nợ xấu= N ợ xấu/ Tổng dư nợ Mức chất lượng tiêu: < 1,5 % (5) Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng tài sản Mức chất lượng tiêu: 3% Chênh lệch lãi suất đầu ra-đầu vào Thu từ lãi Chênh lệch lãi suất (%) = Tài sản sinh lời bình quân Chi trả lãi - N ợ phải trả lãi bình quân Bước 2: Phân tích khoản thu nhập khác Các khoản thu nhập khác bao gồm khoản thu phí hoa hồng, kinh doanh ngoại tệ kinh doanh chứng khoán Chỉ tiêu phân tích: Thu nhập khác tổng thu nhập hoạt động Bước 3: Phân tích chi phí hoạt động Chi phí hoạt động gọi chi phí lãi, bao gồm lương khoản liên quan đến lương, khấu hao, thuế, quản lý chi phí khác Chỉ tiêu phân tích: Chi phí thu nhập= Tổng chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động Bước 4: Phân tích dự phòng tổn thất nợ Các tiêu phân tích: Chỉ tiêu 1: Dự phòng tổn thất nợ/ Tổng tài sản có bình quân Mức chất lượng tiêu: < 0,5% Chỉ tiêu 2: Dự phòng tổn thất nợ/Tổng dư nợ bình quân Mức chất lượng tiêu: < %; lý tưởng < 0,5 % Chỉ tiêu 3: Thu nhập trước thuế, khoản mục bất thường dự phòng nợ tổn thất/Dự phòng tổn thất nợ Mức chất lượng tiêu: > Bước 5: Phân tích thu nhập ròng Các tiêu phân tích: Chỉ tiêu 1: Thu nhập ròng/ Tổng tài sản có bình quân (ROA) Mức chất lượng tiêu: 1% Chỉ tiêu 2: Thu nhập ròng/ Vốn tự có bình quân(ROE) Mức chất lượng tiêu: 10-15% 1.2.2.5 Phân tích khả khoản Yếu tố cuối để phân tích tình hình tài ngân hàng khả khoản Thanh khoản quản trị ngân hàng cần thiết hai lý do: (1) để thoả mãn yêu cầu khoản nợ mà không cần phải thu hồi khoản cho vay bán khoản đầu tư có kỳ hạn cổ phiếu, (2) để đáp ứng khoản rút tiền theo ý muốn người gửi tiền lúc 10 N ói chung, khoản phải xem xét góc độ khả ngân hàng việc tài trợ cho khoản nghĩa vụ Các yếu tố khoản nên kiểm tra bao gồm: (1) tính không ổn định khoản tiền gửi (2) Mức độ tín nhiệm khoản tài trợ nhạy cảm với lãi suất (theo trường hợp khác gọi khoản tài trợ cho vay, khoản tiền nóng); (3) khả chuyển đổi thành tiền mặt tài sản có; (4) ảnh hưởng thị trường tiền tệ; (5) hiệu chiến lược sách quản trị tài sản nợ-tài sản có; (6) tuân thủ sách khoản nội bộ; (7) chất, quy mô dự đoán trước cam kết tín dụng Các tiêu đo lường khả khoản: Chỉ tiêu 1: Tài sản có động/Tổng tài sản có Mức chất lượng tiêu: 20 đến 30% Chỉ tiêu 2: Tài sản có động/Tổng tiền gửi Mức chất lượng tiêu: 30 đến 45% Chỉ tiêu 3:Dư nợ/Tổng tiền gửi Mức chất lượng tiêu: (1) 80 đến 90 % ngân hàng nhỏ, ngân hàng khu vực; (2) >100% ngân hàng lớn, trung tâm tiền tệ ngân hàng mang tính quốc tế (do khuynh hướng họ việc sử dụng tỷ lệ có ý nghĩa khoản cho vay chiến lược cho vay họ) Chỉ tiêu 4: Tỷ lệ tài sản có động/Tổng nợ ngắn hạn Mức chất lượng tiêu: 30% Chỉ tiêu 5: Tổng dư nợ/ Tổng tài sản Mức chất lượng tiêu: < 65 % Các tiêu khác: Một số tiêu khác thường sử dụng nhà phân tích, là: • Tài sản nợ vay/ Tổng tài sản có; 11 • Chứng khoán đầu tư đến hạn 12 tháng/ Tổng tài sản có; • (Tiền mặt – Dự trữ bắt buộc + Chứng khoán phủ)/Tổng tài sản có Trên lý luận yếu tố mô hình CAMEL: vốn, chất lượng tài sản, quản lý, khả sinh lời tính khoản đánh giá tình hình hoạt động tài TCTD Tuy nhiên, N HTM, vận dụng mô hình phân tích tài thân ngân hàng vận dụng khía cạnh mô hình vốn, chất lượng tài sản, khả sinh lời khả khoản CHƯƠ G THỰC TRẠ G PHÂ TÍCH TÀI CHÍ H TẠI GÂ HÀ G TMCP CÁC DOA H GHIỆP GOÀI QUỐC DOA H VIỆT AM 2.1 Tổng quan gân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt am (VPBank) 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển VPBank N gân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt N am (tên giao dịch VPBank) pháp nhân thành lập sở tự nguyện cổ đông theo Pháp lệnh N gân hàng, Hợp tác xã tín dụng Công ty tài số 38/LCT.HĐN N ngày 24/05/1990 Chủ tịch nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt N am Thống đốc N HN N Việt N am cấp giấy phép hoạt động số 0042/GP-N H ngày 12/08/1993 thời hạn 99 năm Các chức hoạt động chủ yếu VPBank bao gồm: Huy động vốn ngắn hạn, trung hạn dài hạn từ tổ chức kinh tế dân cư; cho vay vốn ngắn hạn, trung hạn dài hạn 12 tổ chức kinh tế dân cư từ khả nguồn vốn N gân hàng; kinh doanh ngoại hối; chiết khấu thương phiếu, trái phiếu chứng từ có giá khác; cung cấp dịch vụ giao dịch khách hàng dịch vụ ngân hàng khác theo quy định N HN N Việt N am 2.1.2 Bộ máy tổ chức hoạt động VPBank 2.1.3 Các hoạt động VPBank 2.1.3.1 Quản trị điều hành 2.1.3.2 Công tác quản trị rủi ro 2.1.3.3 Hoạt động huy động vốn 2.1.3.4 Hoạt động tín dụng 2.1.3.5 Các hoạt động kinh doanh khác a Hoạt động ngân quỹ b Hoạt động toán 10,000 tỷ đồng 6,500 5,000 7,300 4,000 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Hình 2.1: Doanh số chuyển tiền nước VPBank năm 2004-2006 ( guồn: Báo cáo thường niên VPBank 2004-2006) c Dịch vụ kiều hối 13 d Hoạt động đầu tư 2.1.3.6 Hoạt động Công ty trực thuộc - Hoạt động Trung tâm Thẻ - Hoạt động Công Ty Quản lý khai thác tài sản (AMC) - Hoạt động Công ty Chứng khoán 2.1.3.7 Các hoạt động khác a Công tác tổ chức nhân sự, đào tạo bồi dưỡng cán b N ghiên cứu phát triển sản phNm c Hoạt động thông tin, tuyên truyền quảng cáo 2.1.4 Tình hình tài 2.1.4.1 Vốn điều lệ 1,500 1,600 Vốn điều lệ (tỷ đồng) 1,400 1,200 1,000 750 800 600 309 400 175 198 2003 2004 200 năm 2005 2006 08/2007 Hình 2.2: Vốn điều lệ VPBank năm 2003-2007 2.1.4.2 Tổng tài sản 14 14,000 12,150 12,000 10,160 10,000 Tổng tài sản (tỷ đồng) 8,000 6,092 6,000 4,000 4,149 2,492 2,000 2003 2004 2005 2006 06/2007 Năm Hình 2.3: Tổng tài sản VPBank năm 2003-2007 2.1.4.3 Kết hoạt động kinh doanh 140 06/2007 156.8 Năm 2006 76.2 2005 60 2004 42.8 2003 50 100 150 200 Lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng) Hình 2.4: Lợi nhuận trước thuế VPBank năm 2003-2007 2.2 Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài VPBank 15 2.2.1 Phân tích nguồn vốn (C) 2.2.1.1 ội dung phân tích nguồn vốn Từ số liệu bảng ợ phải trả vốn cổ đông năm 2005-2006, N gân hàng phân tích quy mô nguồn vốn chi tiết yếu tố cấu thành nên nguồn vốn sau: - Tiền gửi gân hàng khác - Tiền gửi khách hàng - Các khoản nợ phải trả khác - Vốn cổ đông năm 2006 - Các cam kết ngoại bảng - Mức độ an toàn vốn ngân hàng - Mức độ sử dụng nguồn vốn huy động vay 2.2.1.2 Đánh giá chất lượng phân tích nguồn vốn Ở phần nguồn vốn, ngân hàng nghiên cứu quy mô, cấu nguồn vốn thay đổi so với năm tài liền kề trước năm phân tích N gân hàng sâu vào phân tích yếu tố cấu thành nên nguồn vốn, mức độ an toàn vốn khả sử dụng nguồn vốn vay Tuy nhiên, hạn chế nội dung phân tích thể chỗ N gân hàng dừng lại việc mô tả bảng số liệu liên quan đến nợ phải trả vốn cổ đông mà chưa có đánh giá liệu số liệu tốt hay xấu mức độ an toàn ngân hàng Bên cạnh đó, báo cáo phân tích chưa nêu bật vai trò quan trọng vốn chủ sở hữu quy mô hoạt động đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng thông qua việc tính toán tỷ lệ an toàn vốn hiệu đòn bNy vốn việc tối đa hoá lợi nhuận đồng thời đảm bảo mức độ cân xứng rủi ro N goài ra, hệ thống tiêu phân tích vốn chưa đầy đủ So với tiêu mô hình CAMEL báo cáo phân tích N gân hàng có nhiều 16 tiêu chưa tính toán phân tích Để giải hạn chế trả lời câu hỏi nêu trên, việc sử dụng bổ sung thêm tiêu mô hình CAMEL giúp cho việc tăng cường độ rộng độ sâu tin cậy nội dung phân tích vốn đảm bảo yêu cầu 2.2.2 Phân tích chất lượng tài sản (A) 2.2.2.1 ội dung phân tích chất lượng tài sản Căn vào số liệu Quy mô kết cấu tài sản năm 2005-2006, N gân hàng đưa phân tích chung quy mô tài sản, thành phần kết cấu tài sản, mức chênh lệch tăng giảm thành phần phân tích khác sau: - Tiền mặt tiền gửi gân hàng hà nước - Tiền gửi ngân hàng khác - Kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi - Dư nợ cho vay - Các khoản góp vốn mua cổ phần - Giá trị tài sản cố định - Tài sản có khác - Phân tích chất lượng tài sản 2.2.2.2 Đánh giá chất lượng phân tích tài sản Tương tự phần phân tích nguồn vốn, phần tài sản, ngân hàng nghiên cứu quy mô, cấu tài sản, phân tích thay đổi so với năm tài liền kề trước năm phân tích phân tích chất lượng tài sản Trong phần phân tích tài sản, ngân hàng phân tích tình hình tăng trưởng dư nợ, tình hình nợ hạn, nợ xấu để đưa biện pháp xử lý nợ thích hợp Tuy nhiên, tương tự phần phân tích nguồn vốn, ngân hàng dừng lại việc mô tả số liệu bảng tổng kết tài sản mà chưa đưa đánh giá mức độ mạnh yếu quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng N gân hàng 17 chưa nghiên cứu tới vai trò dự phòng để đánh giá chi tiết rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường mà ngân hàng gặp phải Hệ thống tiêu chưa đầy đủ chưa có gắn kết với N ếu sử dụng tiêu mô hình CAMEL để phân tích đánh giá nhận định chất lượng tài sản N gân hàng thể sâu rộng hơn, giúp cho nhà phân tích đưa cảnh báo rủi ro tiềm ngân hàng 2.2.3 Phân tích khả sinh lời (E) 2.2.3.1 ội dung phân tích khả sinh lời Qua báo cáo kết kinh doanh năm 2005-2006, phân tích nhận xét gân hàng đưa sau: - Thu nhập lãi - Thu lãi từ hoạt động cho vay - Chi trả lãi - Thu lãi tiền gửi ngân hàng khác - Thu kinh doanh chứng khoán - Thu từ khoản phí dịch vụ ngân hàng - Tổng chi phí hoạt động bao gồm: Chi phí cho nhân viên Chi phí quản lý Chi tài sản Chi phí bất thường - Phân tích khả sinh lời - Phân tích cấu thu nhập 2.2.3.2 Đánh giá chất lượng phân tích khả sinh lời Về lợi nhuận, ngân hàng phân tích chi tiết yếu tố cấu thành nên thu 18 nhập chi phí ngân hàng, phân tích cấu thu nhập đưa bảng tiêu khả sinh lời Về phân tích kết hoạt động kinh doanh: tiêu quan trọng ROA ROE, lãi ròng biên tế, chênh lệch lãi suất ròng tính toán lại không phân tích sâu, liên kết tiêu thực tế để đưa phân tích xác đáng lại cần loạt tiêu bổ trợ số liệu so sánh ngân hàng khác để tìm nguyên nhân thay đổi tiêu Để tăng cường độ sâu độ rộng phân tích, danh mục tiêu bổ sung theo mô hình CAMEL giúp cho nhà phân tích đưa phân tích có độ tin cậy cao đồng thời giúp cho N gân hàng nhận biết rủi ro tiềm hội tăng lợi nhuận 2.2.4 Phân tích khả khoản (L) 2.2.4.1 ội dung phân tích khả khoản Khả toán nhanh VPBank bảo đảm N gân hàng trì mức dự trữ hợp lý Các tỷ lệ khả toán tức thời năm 2006 tài sản có động tài sản nợ dễ biến động đạt 31%, tài sản có động tổng tài sản có 28% đảm bảo khả toán N gân hàng Tỷ lệ khả chi trả (bao gồm ngoại bảng) năm 2006 332% tuân thủ quy định N gân hàng N hà nước Việt nam 25% 2.2.4.2 Đánh giá chất lượng phân tích khả khoản Về tỷ lệ khoản, ngân hàng tính toán số khả chi trả theo quy định N HN N Việt N am Tuy nhiên, số lượng tiêu khoản ngân hàng sử dụng đồng thời chưa có gắn kết với tiêu phần phân tích chất lượng tài sản nên nhận định tài đưa từ kết phân tích chưa xác Theo báo cáo này, tình hình khoản bảo đảm N gân hàng trì mức dự trữ hợp lý Tuy nhiên, phân tích khoản N gân hàng sử 19 dụng hệ thống tiêu mô hình CAMEL trình bày sau lại cho thấy rằng, hệ số khoản cho khoản nợ ngắn hạn hai năm lại đạt mức thấp so với mức tiêu chuNn kiến nghị đưa N gân hàng cần phải dự trữ nhiều tài sản dạng khoản để đáp ứng nhu cầu khoản hư vậy, tóm tắt kết hạn chế công tác phân tích tài VPBank sau: - Kết quả: Các số liệu dùng công tác phân tích VPBank lấy báo cáo tài ngân hàng Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Bảng cân đối tài khoản từ cấp đến cấp thuyết minh báo cáo tài Các số liệu lấy trực tiếp từ chương trình phần mềm ngân hàng nên đảm bảo tính xác cập nhật số liệu Các báo cáo Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh dùng phân tích lập theo chuNn mực kế toán quốc tế Công tác phân tích tài đề cập tới nội dung hoạt động ngân hàng tài sản, nguồn vốn hoạt động, lợi nhuận khả sinh lời tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động theo quy định N HN N Về bản, N gân hàng tính toán số tiêu tài mô hình CAMEL tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ nợ xấu, ROA, ROE - Hạn chế: N ội dung phân tích sơ sài, chủ yếu mô tả lại số liệu Bảng cân đối tài sản Báo cáo kết kinh doanh; số lượng tiêu phân tích liên kết tiêu Các tiêu thường phân tích trạng thái tĩnh tức tiêu tính toán theo năm so sánh với kỳ năm ngoái chưa xu hướng biến động theo giai đoạn Các nhận định tài đưa từ kết phân tích chưa xác Việc cung cấp thông tin phân tích cho Ban quản trị điều hành không kịp thời 2.2.5 guyên nhân 20 2.2.5.1 guyên nhân chủ quan N guyên nhân ngân hàng chưa vận dụng mô hình CAMEL vào hoạt động phân tích tài ngân hàng Đồng thời, ngân hàng chưa đáp ứng đủ điều kiện cần thiết để vận dụng mô hình CAMEL phân tích tài chính, cụ thể: a Quan điểm Ban Lãnh đạo b Chưa hình thành phận phân tích tài chuyên biệt c Chưa ban hành quy trình phân tích hướng dẫn phân tích tài d Hạn chế thông tin thu thập e Chưa hỗ trợ công nghệ phân tích tài N HTM 2.2.5.2 guyên nhân khách quan CHƯƠ G CÁC ĐỀ XUẤT HẰM Ứ G DỤ G MÔ HÌ H CAMEL TRO G PHÂ TÍCH TÀI CHÍ H TẠI GÂ HÀ G TMCP CÁC DOA H GHIỆP GOÀI QUỐC DOA H VIỆT AM 3.1 Mục tiêu công tác phân tích tài VPBank 3.1.1 Đ ịnh hướng phát triển VPBank Kiên trì thực chiến lược ngân hàng bán, VPBank phấn đấu đến năm 2010 trở thành ngân hàng bán lẻ đa năng, đại hàng đầu khu vực phía Bắc nằm nhóm N gân hàng dẫn đầu N gân hàng TMCP 21 nước, ngân hàng có tầm cỡ khu vực Đông N am Á chất lượng, hiệu quả, độ tin cậy Với định hướng phát triển mạnh mẽ tương lai, hoạt động ngân hàng ngày mở rộng chất lượng công tác phân tích tài cần nâng lên bước Đó động lực thúc ngân hàng sớm vận dụng mô hình CAMEL phân tích tài 3.1.2 Mục tiêu công tác phân tích tài VPBank N ội dung phân tích tài VPBank phải phản ánh đầy đủ, kịp thời hoạt động tài đánh giá đắn thực trạng tài VPBank khứ, dự đoán tình hình tài tương lai Đây mục tiêu trọng yếu VPBank phân tích tài Bên cạnh đó, Báo cáo tài sử dụng để phân tích tài phải lập theo ChuNn mực báo cáo tài quốc tế 3.2 Các đề xuất ứng dụng mô hình CAMEL phân tích tài VPBank 3.2.1 Chu n bị điều kiện để ứng dụng mô hình CAMEL phân tích tài VPBank 3.2.1.1 guồn thông tin Để ứng dụng mô hình CAMEL phân tích cách tốt nhất, N gân hàng cần phải khai thác xác định độ tin cậy nguồn thông tin sau: a Các thông tin nội ngân hàng b Các thông tin bên 3.2.1.2 Hoàn thiện nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin gân hàng 3.2.1.3 Thành lập phận chuyên môn chịu trách nhiệm phân tích tài ngân hàng 3.2.1.4 Tuyển dụng đào tạo phân tích tài cho cán chuyên trách 3.2.1.5.Ban hành quy trình phân tích chu n 3.2.2 Các đề xuất hệ thống tiêu phân tích theo mô hình CAMEL 22 nội dung phân tích tài VPBank Sau có đầy đủ điều kiện nêu trên, để đạt hiệu cao việc ứng dụng mô hình CAMEL, nội dung phân tích N gân hàng cần nêu rõ phân tích tiêu sau: 3.2.2.1 Xây dựng tiêu phân tích vốn ngân hàng bao gồm: Chỉ tiêu BIS = Vốn/Tổng tài sản có rủi ro Hệ số đòn bNy tài = Tổng nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Hệ số tạo vốn nội = Lợi nhuận không chia/Vốn cấp 3.2.2.2 Xây dựng tiêu phân tích chất lượng tài sản Có ngân hàng bao gồm: Tốc độ tăng trưởng dư nợ= (Dư nợ cuối kỳ - Dư nợ đầu kỳ)/ Dư nợ đầu kỳ Danh mục cho vay tổng tài sản Có = Dư nợ/ Tổng tài sản Có Tỷ lệ nợ xấu= N ợ xấu/ Tổng dư nợ Tỷ lệ nợ xấu vốn tự có= N ợ xấu/Vốn tự có Tỷ lệ nợ xấu/Tổng tài sản= N ợ xấu/ Tổng tài sản Tỷ lệ dự phòng= Lợi nhuận trước thuế, khấu hao dự phòng/ Dự phòng tổn thất nợ Tỷ lệ chi phí dự phòng= Dự phòng tổn thất nợ/Dư nợ bình quân Tỷ lệ nợ thu hồi (1)=N ợ thu hồi/Thu nhập lãi ròng Tỷ lệ nợ thu hồi (2)= N ợ thu hồi/Dư nợ bình quân Khả bù đắp nợ xấu= Dự phòng tổn thất nợ/N ợ xấu Tỷ lệ đầu tư tài sản cố định= Tài sản cố định/Vốn tự có 3.2.2.3 Xây dựng tiêu phân tích khả sinh lời ngân hàng bao gồm: - Các tiêu phân tích thu nhập lãi ròng: Lãi ròng biên tế= Thu nhập lãi ròng/Tổng tài sản có sinh lời bình quân Chênh lệch lãi suất (%) Thu từ lãi = Tài sản sinh lời bình quân 23 Chi trả lãi - N ợ phải trả lãi bình quân - Chỉ tiêu phân tích khoản thu nhập khác= Thu nhập khác/Tổng thu nhập hoạt động - Chỉ tiêu phân tích chi phí hoạt động= Tổng chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động - Các tiêu phân tích dự phòng tổn thất nợ bao gồm: Dự phòng tổn thất nợ/Tổng tài sản có bình quân Dự phòng tổn thất nợ/Tổng dư nợ bình quân Thu nhập trước thuế, khoản mục bất thường dự phòng nợ tổn thất/Dự phòng tổn thất nợ - Các tiêu phân tích thu nhập ròng Chỉ tiêu 1: Thu nhập ròng/ Tổng tài sản có bình quân (ROA) Chỉ tiêu 2: Thu nhập ròng/ Vốn tự có bình quân(ROE) 3.2.2.4 Xây dựng tiêu phân tích khả khoản ngân hàng bao gồm: Tỷ lệ tài sản có động/Tổng tài sản Có Tỷ lệ tài sản có động/Tổng tiền gửi Tỷ lệ dư nợ/Tổng tiền gửi Tỷ lệ tài sản có động/Tổng nợ ngắn hạn Tổng dư nợ/Tổng tài sản N goài tiêu trên, tiêu N gân hàng cần tính toán để phân tích tiêu khả chi trả theo quy định N HN N 3.3 Kiến nghị KẾT LUẬ Mô hình CAMEL áp dụng rộng rãi nước giới coi chuNn mực phân tích, đánh giá tổ chức tín dụng Tuy nhiên việc vận dụng cho phù hợp với điều kiện ngân hàng Việt N am tiêu tính toán, mức chuNn tiếp tục nghiên cứu Trong Đề án phát triển ngành N gân hàng Việt N am đến năm 2010 định hướng đến năm 2020 vừa Chính phủ phê duyệt tháng vừa qua, 24 nhóm giải pháp lớn tăng cường lực giám sát N gân hàng N hà nước Việt N am có đề cập tới việc "Xây dựng triển khai khuôn khổ quy trình phương pháp tra, giám sát dựa sở tổng hợp rủi ro Xây dựng hệ thống giám sát rủi ro hoạt động ngân hàng có khả cảnh báo sớm TCTD có vấn đề rủi ro hoạt động ngân hàng Ban hành quy định đánh giá, xếp hạng TCTD theo tiêu chuNn CAMEL" Đây sở để N HTM Việt N am có tiếp cận tới mô hình CAMEL cách đầy đủ thống Đối với VPBank, ngân hàng có phát triển mạnh mẽ năm qua việc phân tích tài phục vụ cho công tác quản trị, điều hành lại chưa phát huy hết vai trò thực Trước thực tế đó, Luận văn tập trung nghiên cứu giải nội dung sau: Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài phân tích tài theo mô hình CAMEL (nội dung phân tích, điều kiện cần thiết để vận dụng mô hình CAMEL phân tích tài N HTM) N hận diện thực trạng công tác phân tích tài N gân hàng quốc doanh Việt N am (VPBank) Trên sở làm rõ chất yếu tố mô hình CAMEL, đối chiếu với điều kiện thực tế N gân hàng việc áp dụng mô hình Đưa đề xuất nhằm ứng dụng mô hình CAMEL vào phân tích tài VPBank Việc vận dụng mô hình phân tích phổ biến giới mẻ ngân hàng Việt N am, Luận văn chắn không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót cần phải tiếp tục nghiên cứu sâu 25