MỞ ĐẦU Một doanh nghiệp muốn thành lập cần phải có số vốn ban đầu tối thiểu vốn pháp định Tiếp doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn yếu tố thiếu để doanh nghiệp hình thành, sở cho hoạt động sản xuất kinh doanh, yếu tố để doanh nghiệp tồn tại, cạnh tranh Đối với Việt Nam, vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chủ yếu dựa vào nguồn vốn vay ngân hàng Sau thời gian dài gặp khó khăn, ngân hàng thắt chặt tín dụng, doanh nghiệp có lẽ hết hiểu tầm quan trọng vốn khó khăn việc huy động vốn Câu hỏi đặt là: Khi nên chọn hình thức huy động vốn vay ngân hàng? Vay ngân hàng để thu nguồn vốn lớn phục vụ hiệu cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp? Nguồn vốn vay từ ngân hàng nguồn vốn quan trọng nhất, không phát triển thân doanh nghiệp mà cịn tồn kinh tế quốc dân Không doanh nghiệp không vay vốn ngân hàng không sử dụng tín dụng thương mại doanh nghiệp muốn tồn vững thương trường Nhận thức tầm quan trọng hoạt động huy động vốn vay ngân hàng doanh nghiệp nước ta nay, chọn đề tài: “Thực trạng hoạt động huy động vốn vay ngân hàng doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010 - 2012” để nghiên cứu Ngoài phần mở đầu kết luận, tiểu luận gồm có chương: - Chương I: Cơ sở lý luận - Chương II: Thực trạng hoạt động huy động vốn vay ngân hàng doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010 - 2012 - Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động huy động vốn vay ngân hàng doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010 - 2012 Do hạn chế mặt thời gian nên số liệu năm 2012 số liệu quý đầu năm CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Lý luận chung nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn khơng bó hẹp trình sản xuất vật chất riêng biệt mà tồn q trình sản xuất tái sản xuất liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất đến chu kỳ sản xuất cuối Một cách thông dụng vốn hiểu nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn tiền (quỹ) hình thành nhiều hình thức khác thời điểm khác Giá trị nguồn vốn phản ánh nguồn lực tài đầu tư vào sản xuất kinh doanh Tuỳ loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp có phương thức tạo vốn huy động vốn khác 1.1.2 Các đặc trưng vốn - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vơ hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh - Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng nhât định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thời gian Điều có ý nghĩa bỏ vốn vào đầu tư tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, khơng thể có đồng vốn vơ chủ khơng có quản lý - Vốn quan niệm hàng hóa hàng hố đặc biệt, mua bán quyền sử dụng vốn thị trường, tạo nên giao lưu sơi động thị trường vốn, thị trường tài - Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà cịn biểu tiền tài sản vơ hình (Tài sản vơ hình doanh nghiệp phát minh sáng chế, bí cơng nghệ, vị trí kinh doanh, lợi sản xuất, ) 1.1.3 Phân loại vốn 1.1.3.1 Phân loại theo nguồn hình thành + Vốn chủ sở hữu: - Vốn cổ phần - Lợi nhuận không chia (lãi để lại) + Vốn vay: - Vay thơng thường - Vay hình thức phát hành trái phiếu 1.1.3.2 Phân loại theo phương thức chu chuyển + Vốn cố định + Vốn lưu động 1.1.4 Vai trò nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.4.1 Điều kiện tiên để thành lập doanh nghiệp Vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp Về mặt pháp lý, doanh nghiệp thành lập phải có lượng vốn định phải lớn mức vốn pháp định Nhà nước quy định lĩnh vực kinh doanh Như vậy, vốn lúc có vai trị đảm bảo hình thành tồn doanh nghiệp trước pháp luật Giá trị vốn ban đầu nhiều tuỳ theo quy mơ, ngành nghề, loại hình doanh nghiệp Vốn pháp định Việt Nam quy định cho số ngành nghề có liên quan đến tài như: Chứng khốn, bảo hiểm, kinh doanh vàng kinh doanh tiền tệ Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khác mà Nhà nước không quy định giá trị vốn ban đầu tối thiểu giá trị vốn thành lập giao động từ hàng triệu đến hàng tỷ đồng tuỳ khả người thành lập doanh nghiệp 1.1.4.2 Cơ sở cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện thiết yếu để tiến hành trình loại hình sản xuất kinh doanh Vốn ba yếu tố bên cạnh yếu tố lao động công nghệ Sau thành lập, doanh nghiệp phải tiến hành sản xuất kinh doanh Hoạt động thực tế hàng ngày địi hỏi phải có tiền để chi tiêu, mua sắm nguyên vật liệu, máy móc, trả lương, Số tiền khơng thể lấy đâu khác ngồi nguồn vốn doanh nghiệp Khi nguồn vốn tạm thời không đáp ứng đủ nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn ngân quỹ Các hoạt động hàng ngày doanh nghiệp tạm thời bị đình trệ, suy giảm Nếu tình hình khơng khắc phục kịp thời, doanh nghiệp rơi vào tình trạng khó khăn tài triền miên, hoạt động sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, tâm lý cán công nhân viên hoang mang, uy tín với bạn hàng, chủ nợ ngân hàng Những khó khăn nhanh chóng đưa doanh nghiệp đến kết cục cuối phá sản, giải thể bị sát nhập với doanh nghiệp khác 1.1.4.3 Cơ sở cho việc mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh Vốn không giúp doanh nghiệp trì hoạt động sản xuất kinh doanh mà cịn giúp doanh nghiệp mở rộng phát triển Trong trình phát triển mình, doanh nghiệp ln mong muốn mở rộng sản xuất kinh doanh, giữ vững vươn lên thị trường Để làm điều đó, địi hỏi doanh nghiệp phải liên tục đổi mới, đầu tư, tái đầu tư, cải tiến máy móc, thiết bị, cơng nghệ, hệ thống phân phối sản phẩm Để làm tất cơng việc đó, doanh nghiệp khơng thể không cần đến nguồn vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Vốn nhân tố quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trường Vốn sở để doanh nghiệp nâng cao khả sản xuất, tăng cường mạng lưới phân phối mà cịn giúp doanh nghiệp vượt qua đối thủ cạnh tranh hay loại bỏ đối thủ cạnh tranh sách marketing hiệu (tăng cường quảng cáo, giảm giá, khuyến mãi, ) Như vậy, vốn có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải nhận thức vấn đề cách rõ ràng, từ phải có sách huy động vốn nhanh chóng, hiệu để tồn khơng ngừng phát triển thương trường 1.2 Hình thức huy động vốn vay ngân hàng 1.2.1 Khái niệm Vốn vay từ ngân hàng nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp Việt Nam nay, khơng phân tích doanh nghiệp mà kinh tế quốc dân Trong trình hoạt động doanh nghiệp thường vay ngân hàng để đảm bảo nguồn tài cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt đảm bảo có đủ nguồn vốn cho dự án mở rộng đầu tư chiều sâu doanh nghiệp Theo tính chất mục đích sử dụng, doanh nghiệp vay vốn ngân hàng chủ yếu nhằm mục đích: - Đầu tư vào tài sản cố định: máy móc thiết bị, cơng trình nhà xưởng, - Bổ sung thêm vốn lưu động - Phục vụ dự án Ngồi ra, cịn phân chia theo ngành kinh tế, theo lĩnh vực phục vụ theo hình thức bảo đảm khoản vay 1.2.2 Các hình thức huy động vốn vay ngân hàng - Doanh nghiệp vay để đầu tư vào tài sản cố định, phục vụ dự án vay ngân hàng theo hình thức như: cầm cố, chấp tài sản, thông qua bên thứ để bảo lãnh cho vay qua hình thức trả góp + Đối với doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp sử dung uy tính với ngân hàng (thanh tốn nợ hẹn, khách hàng thân quen, ) để vay tín chấp + Đối với doanh nghiệp vừa nhỏ, mà tài sản chấp cầm cố vay ngân hàng với lượng vốn nhỏ, không đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhờ uy tín bên thứ bảo lãnh, tham gia vào quỹ bảo lãnh tín dụng vừa nhỏ - Doanh nghiệp vay để bổ sung vốn lưu động: vay ngân hàng hình thức vay thấu chi, vay trực tiếp lần, cầm cố chấp tài sản, tín chấp (doanh nghiệp lớn), bảo lãnh 1.2.3 Đặc điểm hoạt động huy động vốn vay ngân hàng a Điều kiện vay vốn Doanh nghiệp muốn vay vốn ngân hàng cần phải có số điều kiện sau: - Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp - Có khả tài đảm bảo trả nợ thời hạn cam kết - Có dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh, dịch vụ khả thi, có hiệu phù hợp với quy định pháp luật b Thủ tục vay vốn Để vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp phải có hồ sơ vay vốn gồm: - Giấy đề nghị vay vốn - Giấy phép kinh doanh - Dự án, phương án sản xuất kinh doanh, kế hoạch trả nợ - Hồ sơ tài sản chấp cầm cố - Hồ sơ tài liệu khác theo yêu cầu ngân hàng c Lãi suất vay Khi doanh nghiệp vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp phải trả mức lãi suất phụ thuộc vào kì hạn khoản vay (lãi suất khoản vay có kì hạn cao cao), phụ thuộc vào doanh nghiệp có phải đối tượng ưu đãi không Lãi suất doanh nghiệp phải trả thường lãi suất cố định, điều có nghĩa doanh nghiệp phải trả cho ngân hàng lãi định kì (thường lãi định kì) doanh nghiệp làm ăn khơng có lãi d Thời hạn vay Doanh nghiệp vay ngân hàng hình thức: ngắn hạn, trung hạn dài hạn e Quy mô nguồn vốn vay Doanh nghiệp huy động vốn ngân hàng với quy mơ phụ thuộc vào mục đích sử dụng vốn Tuy nhiên, quy mơ bị hạn chế quy định hạn mức tín dụng ngân hàng cho doanh nghiệp, kì hạn nguồn vốn, giá trị tài sản chấp, tính hiệu khả thi dự án, Trong trường hợp này, doanh nghiệp xin đồng tài trợ nhiều ngân hàng cho f Quản lý giám sát Doanh nghiệp vay vốn ngân hàng chịu giám sát phương diện: - Doanh ngiệp sử dụng nguồn vốn có với mục đích ghi hợp đồng vay vốn hay không? - Doanh nghiệp trả gốc lãi có hạn khơng? g Rủi ro - áp lực tốn Định kì, doanh nghiệp phải trả lãi cho ngân hàng doanh nghiệp làm ăn khơng có lãi, khơng doanh nghiệp phải chịu lãi suất phạt ngân hàng Đến hạn trả gốc, doanh nghiệp khả chi trả tài sản bảo đảm doanh nghiệp bị phát bên thứ ba đứng bảo lãnh cho doanh nghiệp vay phải chịu trách nhiệm bảo hộ cho doanh nghiệp Điều gây ảnh hưởng xấu uy tính doanh nghiệp ngân hàng h Tiết kiệm thuế Lãi vay tính chi phí doanh nghiệp, làm giảm lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp tiết kiệm khoản thuế thu nhập doanh nghiệp 1.2.4 Ưu nhược điểm việc huy động vốn vay ngân hàng a Ưu điểm: - Cho phép chủ doanh nghiệp nắm quyền kiểm sốt tồn hoạt động doanh nghiệp Chủ doanh nghiệp có quyền tự đưa tất định mà báo cáo cho cổ đông nhà đầu tư Và chủ doanh nghiệp sở hữu toàn lợi nhuận doanh nghiệp - Lãi suất phải trả khoản vay xem chi phí hợp lệ khấu trừ thuế Khoản khấu trừ phần lợi nhuận doanh nghiệp giúp giảm số tiền doanh nghiệp đóng thuế hàng năm - Chủ nợ doanh nghiệp không hưởng khoản chia lợi nhuận công ty - Đối với doanh nghiệp lớn: + Tập trung nguồn vốn lớn lúc có tài sản thể chấp lớn, có uy tính với ngân hàng + Mức độ rủi ro thấp doanh nghiệp nhỏ: Đến kì tốn, doanh nghiệp không trả nợ ngân hàng gia hạn Các doanh nghiệp nhà nước nhà nước trả hộ - Đối với doanh nghiệp vừa nhỏ: Ngày nay, doanh nghiệp vừa nhỏ nhận giúp đỡ nhiều từ phía nhà nước để tiếp cận nguồn vốn b Nhược điểm: - Bị động trình vay số tiền vay phụ thuộc vào định từ phía ngân hàng - Đối với doanh nghiệp thành lập, ngân hàng thương mại yêu cầu chủ doanh nghiệp thể chấp tài sản cá nhân vay vốn Điều có nghĩa doanh nghiệp khơng kinh doanh hiệu quả, tồn tài sản riêng dùng thể chấp Doanh nghiệp huy động vốn vay nhiều nguy phá sản cao - Chủ doanh nghiệp phải chịu nhiều trách nhiệm khoản nợ - Doanh nghiệp chịu giám sát ngân hàng trình sử dụng vốn vay Ngân hàng giám sát doanh nghiệp việc sử dụng vốn vay có mục đích ghi hợp đồng không, việc trả nợ gốc lãi có kì hạn cam kết khơng CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN VAY NGÂN HÀNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010 - 2012 Vay ngân hàng kênh huy động vốn số doanh nghiệp nước ta Hoạt động tín dụng ngân hàng lên mắt xích trọng yếu hoạt động kinh tế Tín dụng ngân hàng có vai trị quan trọng, với vị trí trung gian tài kinh tế, thơng qua nguồn lực xã hội phân bổ sử dụng hợp lý có hiệu Thơng qua việc cung ứng nguồn vốn, tín dụng ngân hàng có tác động lớn tới trình hoạt động doanh nghiệp Nhưng bối cảnh lạm phát lãi suất cao cộng với tỷ giá không ổn định, thắt chặt cho vay hạn mức tín dụng khắc khe ngân hàng yếu tố ảnh hưởng lớn đến khả huy động vốn doanh nghiệp 2.1 Cơ cấu huy động vốn doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010 - 2012 Trong trình hoạt động, biến động vốn sở dấu hiệu cho tồn phát triển doanh nghiệp Để tiếp tục phát triển đứng vững, doanh nghiệp khơng phải trì số vốn bỏ ban đầu mà cịn phải khơng ngừng tìm kiếm khoản vốn bổ sung từ nhiều nguồn khác Chính lẽ đó, huy động vốn doanh nghiệp coi ưu tiên hàng đầu Thực tốt huy động vốn đồng nghĩa với thành công xây dựng cấu vốn pháp lý với chi phí thấp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp cạnh tranh với chủ thể kinh tế khác thương trường 10 qua tương đối ổn định, phổ biến mức 5-7%/năm ngắn hạn 68%/năm trung dài hạn Chênh lệch lãi suất cho vay VNĐ với USD rút ngắn 2.4.2 Điểm yếu hoạt động huy động vốn vay ngân hàng Thứ nhất: Lãi suất cho vay NH chưa giảm nhiều mức cao - Lãi suất huy động giảm, lãi suất cho vay khơng giảm liền, số ngân hàng giải thích độ trễ sách Nhưng thật lợi dụng độ trễ sách để bóc lột doanh nghiệp Độ trễ sách nhiều 20 ngày đến tháng, khơng thể có tháng, có nơi đến tháng - Hiện trung bình lãi suất vay 14 -15%, lợi nhuận doanh nghiệp khơng vượt q 20%, rốt 5% để trang trải tất khoản Hơn nữa, doanh nghiệp giới vốn vay ngân hàng vay bổ sung, doanh nghiệp Việt Nam phần lớn vay ngân hàng 70%90%, nên ngân hàng thắt chặt cho vay doanh nghiệp gặp khó khăn khơng tiếp cận vốn - Hiện khoảng 60- 80% doanh nghiệp nhỏ vừa cịn hoạt động, số có tới 80% doanh nghiệp tình trạng khó khăn Các doanh nghiệp nhỏ vừa vay vốn ngân hàng chủ yếu ngắn hạn, 3- tháng doanh nghiệp phải đáo hạn lần Nếu khơng vay hoạt động kinh doanh bị ngừng trệ, phải vay với lãi suất ngất ngưởng, doanh nghiệp hoạt động cầm chừng Các doanh nghiệp nhỏ vừa vay vốn ngân hàng ngắn hạn, đến hạn không trả nợ, ngân hàng đưa khoản nợ doanh nghiệp sang nhóm (nợ cần ý - khoản nợ hạn 10- 90 ngày) Lúc khoản nợ doanh nghiệp đưa lên hệ thống cảnh báo CIC toàn hệ thống ngân hàng, đồng nghĩa với việc uy tín doanh nghiệp bị giảm khơng có hy vọng vay vốn ngân hàng cách thuận lợi Vì thế, để bảo đảm uy tín, nhà quản lý doanh nghiệp nhỏ 23 vừa phải huy động vốn cách, chí chiếm dụng vốn bạn hàng, vay tín dụng "đen" lãi suất lên tới 9%/tháng để đáo hạn nợ vay ngân hàng - Lãi suất cho vay giảm điều mà nhiều doanh nghiệp mong muốn, vậy, với doanh nghiệp lớn, việc giảm lãi suất đến tay họ sớm hơn, doanh nghiệp nhỏ siêu nhỏ chờ đến lượt Lạm phát lãi suất có mối quan hệ chặt chẽ với Chính lạm phát làm đồng tiền giá phải tìm hội đầu tư sinh lời cao Ở mức độ nhà đầu tư cấu tác động sau: lạm phát cao lãi suất tăng nhà đầu tư phải cân nhắc danh mục đầu tư Mở rộng hay thu hẹp sản xuất chịu ảnh hưởng lớn từ lãi suất Thứ hai: Khó khăn doanh nghiệp tập trung vào chi phí đầu vào cao, thiếu vốn lưu động đầu tư, thị trường tiêu thụ bị thu hẹp, hàng tồn kho tăng, doanh nghiệp có nợ xấu, nợ hạn cao,… - Lãi suất xuống 15% năm hay chí cịn 5% năm với tình hình nhiều DN làm ăn khơng có lãi, thua lỗ Ngun nhân khơng cịn phía ngân hàng mà doanh nghiệp q khó khăn, hàng khơng bán được, nợ đọng nhiều, Tồn kho nhiều khả trả nợ ngân hàng không khả thi Trường hợp ngân hàng mạnh tay cho vay nợ xấu gia tăng - Hiện doanh nghiệp khó tiếp cận vốn vay đa số không đảm bảo đủ điều kiện tài sản chấp, ngân hàng thừa tiền cho vay, ngân hàng thương mại, cổ phần hoạt động doanh nghiệp, tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh Do đó, ngân hàng cho vay nguồn vốn phát vay không đảm bảo an toàn - Với khoản vay mới, ngân hàng tuyên bố gói tín dụng với lãi suất ưu đãi, nhiều doanh nghiệp khó tiếp cận vốn vay khơng đáp ứng điều kiện cho vay ngân hàng như: khơng có 24 phương án sản xuất kinh doanh khả thi, khơng cịn tài sản để chấp, có nợ xấu, nợ q hạn cao, khơng có khả tiếp tục hoạt động Thứ ba: Sự thiếu minh bạch tài cộng với việc thiếu dự án khả thi doanh nghiệp Một số doanh nghiệp tìm cách thức, mánh khóe khơng đàng hồng để hồ sơ để vay vốn ngân hàng toàn diện hơn: Các doanh nghiệp vay vốn muốn có vốn điều lệ cao để thuận lợi chào mời đối tác, nên thường khai không thực chất Nhưng đến tính giá hay điều kiện khác, họ lại muốn vốn thấp xuống để tính chi phí giá thành cao lên nhằm khấu trừ thuế nhiều Chính doanh nghiệp tự làm khó buộc quan quản lý phải phối hợp với ngân hàng kiểm tra chặt chẽ đăng ký để lập hồ sơ cho vay Và điều góp phần lý giải doanh nghiệp đáp ứng điều kiện ngân hàng tính minh bạch hồ sơ hay báo cáo tài Nói cách khác, thiếu rõ ràng mà doanh nghiệp tự đánh hội ngân hàng dành tin tưởng tuyệt đối Thứ tư: Việc bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp thời gian qua chưa đạt hiệu cao - Doanh nghiệp quy mô nhỏ, sở không chắc, cung cấp bảo lãnh khiến ngân hàng hài lịng khó, nhờ cơng ty bảo lãnh chuyên nghiệp cung cấp bảo lãnh, chắn tăng thêm giá thành huy động vốn Sự khơng tín nhiệm điều kiện khắc nghiệt ngân hàng khiến khâu bảo lãnh trở thành vấn đề việc khó huy động vốn Nếu doanh nghiệp vừa, nhỏ siêu nhỏ vay vốn ngân hàng quốc gia ngân hàng thương mại quy, gặp phải nhiều vấn đề bảo lãnh, trình tự phê duyệt thời gian Muốn nhận vốn cho vay ngân hàng quốc gia phải chờ lâu - Mức bảo lãnh tối đa 100% cao, khơng khuyến khích ngân hàng thương mại chia sẻ rủi ro, ngân hàng thận trọng việc thẩm định cho vay dự án Trong quy chế không quy định cụ thể trường hợp 25 bên bảo lãnh có quyền từ chối nghĩa vụ bảo lãnh Vì vậy, thực tế có trường hợp VDB - ngân hàng Phát triển Việt Nam, tiền thân Quỹ hỗ trợ phát triển bị yêu cầu thực nghĩa vụ bảo lãnh vô điều kiện, kể bên vay không thực nghĩa vụ sử dụng vốn hợp đồng Ngồi ra, với mức phí bảo lãnh quy định thấp nên VDB có xu hướng bảo lãnh cho dự án lớn dự án doanh nghiệp nhỏ vừa Thứ năm: Sự phối hợp ngân hàng với doanhghiệp, chia sẻ để tồn vượt qua khó khăn chưa chặt chẽ cịn thiếu nhịp nhàng dù chủ trương triển khai chưa có kết mong muốn Trong bối cảnh nay, vấn đề lớn việc kết nối ngân hàng doanh nghiệp Thực tế, nguồn cung vốn ngân hàng cho doanh nghiệp lớn Nhiều ngân hàng đưa lãi suất thấp dễ dàng cho doanh nghiệp tiếp cận Về phía doanh nghiệp, nguồn vốn dồi dào, lãi suất hạ xuống vấn đề sống doanh nghiệp tiếp cận sử dụng nguồn vốn có hiệu CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN VAY NGÂN HÀNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010 - 2012 26 3.1 Đánh giá kết đạt Huy động vốn vay ngân hàng phương án huy động vốn số doanh nghiệp Việt Nam Số lượng doanh nghiệp huy động vốn qua hình thức ngày cao Qua đó, doanh nghiệp huy động lượng vốn lớn góp phần giải khó khăn trình hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo nguồn vốn lớn cho đầu tư dự án Sau thời gian dài lãi suất cho vay mức cao, đến thời điểm đa số ngân hàng giảm khoản vay cũ xuống, chí có khoản vay cịn 9%/năm nhằm hỗ trợ doanh nghiệp phục hồi sản xuất Một hoạt động ngân hàng cho vay Và, doanh nghiệp thiếu vốn sản xuất tìm đến ngân hàng Một điều tưởng chừng hiển nhiên lại không diễn “quy luật” Đó là, nhiều doanh nghiệp dù thiếu vốn, phải đóng cửa khơng vay vốn ngân hàng doanh nghiệp có nhu cầu khó mà đáp ứng yêu cầu 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động huy động vốn vay ngân hàng Làm để ngân hàng thực chủ trương thắt chặt tiền tệ, doanh nghiệp hoạt động vốn vay ngân hàng? Ðất nước phát triển, dự trữ quốc gia chưa nhiều Do vậy, giải pháp kiềm chế lạm phát làm cho sản xuất phát triển Chính vậy, cần tạo đồng để đồng vốn lưu động nhanh đến tay nhà sản xuất, bảo đảm sản xuất kinh doanh có hiệu nhằm tạo nguồn hàng tiêu dùng (nhất mặt hàng thiết yếu) hàng xuất phong phú, đa dạng, đáp ứng nhu cầu xã hội + Về phía doanh nghiệp - Để tối ưu hóa việc tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng, trước hết doanh nghiệp Việt Nam phải tạo dựng độ tin cậy uy tín mình, đặc biệt trung thực, tính minh bạch khả quản lý, lực tài chính, hiệu 27 sản xuất kinh doanh, cam kết hiệu sử dụng vốn, với ngân hàng Thực tế, có doanh nghiệp vay vốn mức lãi suất 11% 15%/năm có quan hệ tốt ngân hàng tin tưởng - Trong trình đàm phán vay vốn, đòi hỏi tất yếu khoản tiền cho vay cần bảo đảm tài sản chấp hợp pháp doanh nghiệp Doanh nghiệp nên chứng minh cho ngân hàng thấy tài sản hữu hình tài sản vơ hình mà sở hữu Đơi khi, tài sản vơ hình như: giá trị thương hiệu, thị phần, kênh phân phối, cịn có giá trị lớn nhiều so với tài sản hữu hình Ngồi ra, việc nhờ tổ chức định giá chuyên nghiệp định giá doanh nghiệp hữu ích - Trong việc cho vay vốn, vấn đề lo ngại ngân hàng rủi ro tài chính, ln xem xét suy tính kỹ rủi ro xảy Chính vậy, để tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng sớm định, doanh nghiệp nên có phương án tối ưu khả thi việc sử dụng khoản tiền vay - Vấn đề giải khó khăn khâu sản xuất, tiêu thụ sản phẩm cho doanh nghiệp Các doanh nghiệp lúc hết cần mở rộng thị trường thông qua Hiệp Hội ngành nghề để tổ chức hình thành kênh phân phối hợp lý, có tổ chức từ sản xuất tới tiêu dùng tất tỉnh, thành phố theo đặc thù truyền thống địa phương, nước tổ chức dịng sản phẩm thị trường nước ngồi Doanh nghiệp cần tìm giải pháp để tiêu thụ sản phẩm, chí bán sản phẩm thu đủ giá thành, cịn để nợ ngân hàng khơng tốn được, lãi suất ngày chồng chất - Doanh nghiệp cần chủ động cấu lại hoạt động sản xuất kinh doanh cho phù hợp với khả năng, tình hình tài có lực, sở trường doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trị địn bẩy tín dụng, sở tính tốn giới hạn tối đa mức vay vốn tín dụng ngân hàng để vốn vay ngân hàng không trở thành gánh nặng cho doanh nghiệp việc trả nợ gốc lãi vay - Doanh nghiệp cần tập trung giải pháp nhằm tái cấu trúc doanh nghiệp, đa dạng hóa nguồn vốn để không bị phụ thuộc nhiều vào 28 nguồn vốn ngân hàng Các doanh nghiệp lớn cần quan tâm đến hoạt động cốt lõi mình, tổ chức lại sản xuất theo mơ hình liên kết + Về phía ngân hàng - Cần tiếp tục điều chính sách tín dụng cho phù hợp với điều kiện thực tế thị trường, đáp ứng đủ kịp thời vốn với lãi suất phù hợp cho nhu cầu vay vốn Đồng thời cần cấu lại khoản nợ phù hợp với khả trả nợ người vay Xử lý kết khoản nợ xấu, khơi thơng dịng tín dụng - Tiếp tục tổ chức triển khai chương trình hỗ trợ doanh nghiệp thơng qua triển khai thực tốt sách cho vay, sách khách hàng ngân hàng; Làm tốt công tác dự báo nhu cầu tín dụng khách hàng để có kế hoạch cân đối nguồn vốn, đáp ứng nhu cầu tín dụng khách hàng theo quy định - Trong điều kiện ngân hàng khơng thể hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng nên chủ động tiếp cận doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp tiềm để rà soát, đánh giá lại khoản nợ, doanh nghiệp bàn bạc, xử lý khó khăn, vướng mắc, tư vấn cho doanh nghiệp xây dựng phương án kinh doanh có hiệu phù hợp với khả tài để lãi vay không trở thành gánh nặng Muốn vậy, cán ngân hàng phải có đức, có tâm, có tầm có tài - Ngân hàng phải thay đổi cách làm việc ví thẩm định dự án phải xem tính khả thi khơng nên tập trung toàn vào tài sản chấp trước - Các ngân hàng cần có quan hệ tín dụng thật bình đẳng chủ thể kinh doanh, mà cụ thể doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp lớn doanh nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp nhỏ siêu nhỏ - Giải pháp vốn cho doanh nghiệp thời gian tới không nên thực theo cách thức dễ dàng với nguồn lực tài giảm lãi suất nhanh, hạ thấp điều kiện tín dụng mức hay rải tiền, tưởng giúp 29 doanh nghiệp ngắn hạn trung hạn lại để lại hệ lụy áp lực lạm phát nguy bất ổn kinh tế vĩ mô lại đe dọa doanh nghiệp Giải pháp hạ lãi suất bơm mạnh vốn cho doanh nghiệp giai đoạn cần đảm bảo hài hịa giữ vĩ mơ vi mơ, đặc biệt cần có thay đổi tư ứng xử theo cách thức cẩn trọng với đồng vốn xã hội + Về phía Nhà nước - Những giải pháp cấp bách để tạo khả hấp thụ vốn cho doanh nghiệp lúc là: kích cầu tiêu dùng, tổ chức lại kênh phân phối ngồi nước thiết kế sách quản lý thị trường tài nói chung, thị trường tín dụng nói riêng phải tn theo ngun tắc: tơn trọng qui luật thị trường, gỡ bỏ rào cản mang tính hành độc quyền hóa, kiểm sốt tính minh bạch, cơng khai chế tiếp cận tín dụng doanh nghiệp - Các quan quản lý có giải pháp cấp bách hỗ trợ vốn lãi suất vay vốn cho doanh nghiệp, tập trung cho đối tượng sản xuất hàng tiêu dùng thiết yếu, đơn vị sản xuất nông nghiệp, doanh nghiệp sản xuất hàng xuất khẩu, hàng bình ổn giá Đồng thời, có phương án hỗ trợ, miễn, giảm, giãn thời gian nộp thuế cho doanh nghiệp, doanh nghiệp dệt may, da giày, thủy hải sản Kiềm chế lạm phát, hỗ trợ phát triển đổi công nghệ để phát triển sản xuất kinh doanh, cải thiện môi trường pháp lý hiệu giải tranh chấp, phát triển nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, cải tiến thuế suất công tác quản lý thuế - Có sách hỗ trợ để doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng ưu tiên cho doanh nghiệp bất động sản hồn thành 70% cơng trình vay vốn để hồn thành cơng trình, giúp doanh nghiệp vượt qua khủng hoảng, ổn định phát triển thị trường bất động sản - Tình trạng nợ xấu vấn đề nan giải vấn đề kinh tế vĩ mô nay, nên khả tiếp cận tín dụng doanh nghiệp hạn chế 30 Vì vậy, Chính phủ cần có chủ trương khoanh nợ cho số ngành lĩnh vực kinh tế - Ủy Ban nhân dân thành phố phối hợp với ngân hàng Nhà nước tổ chức hội nghị kết nối ngân hàng doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa tiếp cận vốn, thúc đẩy sản xuất - Thực hỗ trợ doanh nghiệp quan hệ vay vốn ngân hàng thông qua bảo lãnh cho doanh nghiệp nhỏ vừa vay vốn theo quy định quỹ bảo lãnh doanh nghiệp nhỏ vừa, hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp từ nguồn ngân sách tỉnh để giảm bớt khó khăn tài cho doanh nghiệp, giảm thiểu rủi ro doanh nghiệp vay Chính phủ nên mở rộng quỹ bảo lãnh tín dụng doanh nghiệp vừa nhỏ vay, không nên nới rộng sách tiền tệ cách tổng thể KẾT LUẬN Kết luận Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động liên tục thị trường, cạnh tranh doanh 31 nghiệp nước nước Việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, gia tăng sức cạnh tranh sản phẩm hàng hoá doanh nghiệp thị trường yếu tố sống định tồn phát triển doanh nghiệp Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tìm cách để tăng cường nguồn vốn, nguồn vốn nhu cầu nguồn vốn doanh nghiệp trở nên quan trọng Hệ vấn đề huy động vốn cho doanh nghiệp trở thành vấn đề cần giải xây dựng khả cạnh tranh Một hình thức huy động vốn đơng đảo doanh nghiệp quan tâm hàng đầu huy động vốn vay từ ngân hàng Với hình thức doanh nghiệp huy động lượng vốn lớn, hạn u cầu doanh nghiệp phải có uy tín lớn, kiên trì đàm phán, chấp nhận thủ tục thẩm định ngặt nghèo Tín dụng ngân hàng kênh truyền thông ưa chuộng, lạm phát, lãi suất loại phí vay cao, tỷ giá khơng ổn định, khó đáp ứng điều kiện cho vay ngân hàng yếu tố ảnh hưởng lớn tới khả huy động vốn doanh nghiệp Trước tình hình đó, địi hỏi phải có nhiều biện pháp, sách tích cực từ phía doanh nghiệp, ngân hàng Nhà nước nhằm phát huy tối đa hiệu hoạt động huy động vốn vay ngân hàng doanh nghiệp Việt Nam bối cảnh Kiến nghị - Cần xem xét giảm trần lãi suất huy động để lãi suất cho vay có thêm điều kiện giảm Hiện nay, lãi suất vay phù hợp trần lãi suất huy động cộng thêm khoảng 2%, sau 3% Việc khống chế trần lãi suất cho vay hợp lý vào thời điểm Cịn lâu dài cần bỏ trần lãi suất, tự hóa lãi suất - Nhằm kích thích sức mua bối cảnh doanh nghiệp nhỏ lớn gặp khó khăn, khó khăn đầu ra, lãi suất cho vay phải xem xét điều chỉnh giảm xuống 10%/năm Để làm điều này, cần phải có 32 lộ trình, phải làm, khơng doanh nghiệp tồn kho, mà ngành ngân hàng tồn kho vốn - Riêng tài sản đảm bảo, thân ngân hàng linh động khơng cứng nhắc, với điều kiện phải nắm tính hiệu dự án cho vay - Phát triển ngân hàng khoa học - công nghệ nhằm trọng hỗ trợ doanh nghiệp vừa nhỏ loại hình đổi sáng tạo, khoa học-công nghệ, thoả mãn nhu cầu thị trường Trong trình hỗ trợ doanh nghiệp vừa nhỏ, phải có sách khác biệt Một số doanh nghiệp có lực sản xuất lạc hậu, gây ô nhiễm nghiêm trọng, phải đào thải Một số doanh nghiệp loại hình sáng tạo đổi mới, khoa học-cơng nghệ số doanh nghiệp cải tạo ngành nghề truyền thống, thị trường có nhu cầu, phải trọng hỗ trợ - Nếu buộc phải sử dụng biện pháp hành để can thiệp lãi suất nên ngắn hạn áp hành lãi suất cho vay, hành mềm Theo hướng: ngân hàng Nhà nước thông tư khống chế lãi suất cho vay cao thị trường ngân hàng không vượt 125% Mục đích giới hạn cho lãi suất tín dụng đầu khơng vượt q tỷ lệ lạm phát kỳ vọng cộng với chi phí hoạt động cung ứng tín dụng hợp lý ngân hàng lãi suất kỳ hạn ngắn phải thấp lãi suất kỳ hạn dài - Nhà nước phải giải tính khoản thời gian ngắn khâu thiết yếu nhất, sau để thị trường tự giải quyết, nhà nước giải hết Sau đó, chuyển sang mục tiêu khác giải vấn đề lạm phát với tăng trưởng, theo phương châm, kiềm chế lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng Nhà nước cần có sách khuyến khích doanh nghiệp bán hàng giảm giá, miễn thuế giá trị gia tăng hoàn toàn cho sản phẩm tồn kho ứ đọng, làm cầu nối để doanh nghiệp sử dụng sản phẩm nhau, giảm thiểu nhập nguyên liệu nước sản xuất Nhà nước sớm có chế xóa bỏ hình thức sở hữu chéo doanh 33 nghiệp với ngân hàng để triệt để tôn trọng nguyên tắc: “Tổ chức tín dụng khơng góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, tổ chức tín dụng khác cổ đơng, thành viên góp vốn tổ chức tín dụng đó” - Để bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp phát huy hiệu kỳ vọng, cần bổ sung tiềm lực tài cho quỹ dự phòng sửa đổi quy chế Bên cạnh việc tạo hành lang pháp lý để bên quan hệ bảo lãnh có điều kiện minh bạch thực hiện, cần có chế để thúc đẩy phát triển quỹ bảo lãnh tín dụng quy mơ, chất lượng, nhằm đáp ứng nhu cầu bảo lãnh khoản vay ngắn hạn phục vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bản thân doanh nghiệp cần nâng cao lực quản trị kinh doanh, quản trị tài chính, tuân thủ nghiêm quy định pháp luât liên quan đến hoạt động bảo lãnh TÀI LIỆU THAM KHẢO 34 - Khoa tài - ngân hàng trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế, Hà Nội - Lưu Thị Hương Vũ Duy Hào (2003), Tài doanh nghiệp, NXB Giáo Dục, Hà Nội - http://www.gso.gov.vn - http://tapchitaichinh.vn - http://tapchiketoan.com - http://vietbao.com 35 MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN .2 1.1 Lý luận chung nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn khơng bó hẹp trình sản xuất vật chất riêng biệt mà tồn q trình sản xuất tái sản xuất liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất đến chu kỳ sản xuất cuối Một cách thông dụng vốn hiểu nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn tiền (quỹ) hình thành nhiều hình thức khác thời điểm khác Giá trị nguồn vốn phản ánh nguồn lực tài đầu tư vào sản xuất kinh doanh Tuỳ loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp có phương thức tạo vốn huy động vốn khác 1.1.2 Các đặc trưng vốn .2 1.1.3 Phân loại vốn 1.1.3.1 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.3.2 Phân loại theo phương thức chu chuyển 1.1.4 Vai trò nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.4.1 Điều kiện tiên để thành lập doanh nghiệp Vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp Về mặt pháp lý, doanh nghiệp thành lập phải có lượng vốn định phải lớn mức vốn pháp định Nhà nước quy định lĩnh vực kinh doanh Như vậy, vốn lúc có vai trị đảm bảo hình thành tồn doanh nghiệp trước pháp luật 36 Giá trị vốn ban đầu nhiều tuỳ theo quy mơ, ngành nghề, loại hình doanh nghiệp Vốn pháp định Việt Nam quy định cho số ngành nghề có liên quan đến tài như: Chứng khốn, bảo hiểm, kinh doanh vàng kinh doanh tiền tệ Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khác mà Nhà nước không quy định giá trị vốn ban đầu tối thiểu giá trị vốn thành lập giao động từ hàng triệu đến hàng tỷ đồng tuỳ khả người thành lập doanh nghiệp 1.1.4.2 Cơ sở cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Các hình thức huy động vốn vay ngân hàng 1.2.3 Đặc điểm hoạt động huy động vốn vay ngân hàng 1.2.4 Ưu nhược điểm việc huy động vốn vay ngân hàng 2.2 Thực trạng tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp Việt Nam 14 2.2.1 Thực trạng tiếp cận nguồn vốn 14 2.2.2 Hệ không vay vốn 15 2.3 Chi phí sử dụng vốn nguồn vốn vay ngân hàng giai đoạn 2010-2012 16 2.3.1 Thực trạng lãi suất hoạt động huy động vốn vay ngân hàng 16 2.3.2 Thực trạng tỷ giá hoạt động huy động vốn vay ngân hàng 18 2.4 Điểm mạnh, yếu hoạt động huy động vốn vay ngân hàng 20 2.4.1 Điểm mạnh hoạt động huy động vốn vay ngân hàng 20 (phần phụ thuộc báo họ viết nhiều q, phân tích theo giai đoạn lớn, khơng phân tích điểm thời gian cụ thể, ví dụ “Tại ngày 11/6/2012, theo thống đốc…) 20 2.4.2 Điểm yếu hoạt động huy động vốn vay ngân hàng 23 37