BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM GIỚI THIỆU Luận văn chỉnh sửa theo u cầu Hội đồng chấm luận văn Những điểm đạt nghiên cứu đề tài luận văn: 1- Hoạt động M&A giải pháp để nâng cao lực cạnh tranh ngành ngân hàng, Việt Nam cần nghiên cứu áp dụng Hiện NGƠ ĐỨC HUYỀN NGÂN xuất số điều kiện thuận lợi cho hoạt động M&A diễn Việt Nam 2- Bên cạnh mặt tích cực hạn chế thực hoạt động M&A SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 3- Cần có giải pháp vĩ mơ Nhà nước giải pháp vi mơ từ ngân hàng thương mại để giúp hoạt động M&A thành cơng 4- Định hướng hoạt động M&A ngân hàng Việt Nam, hình thức áp dụng Các ngân hàng cần trang bị kiến thức M&A, cần Chun ngành: Kinh tế tài chính-Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS.DƯƠNG THỊ BÌNH MINH TP Hồ Chí Minh - 2009 chuẩn bị chu đáo, chi tiết bước quy trình M&A để hoạt động mang lại hiệu LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC Tơi xin cam đoan luận văn tơi nghiên cứu thực Các số liệu thơng tin sử dụng luận văn có nguồn gốc trung thực Trang phụ bìa phép cơng bố Lời cam đoan Thành phố Hồ Chí Minh-năm 2009 Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Ngơ Đức Huyền Ngân Danh mục hình Lời mở đầu Trang CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm sáp nhập mua lại 1.2 Phân loại sáp nhập mua lại 1.2.1.Phân loại sáp nhập 1.2.2.Phân loại mua lại 1.3 Những lợi ích sáp nhập mua lại ngân hàng 1.3.1.Lợi nhờ qui mơ 5 1.3.2 Mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 1.3.3.Giảm chi phí gia nhập thị trường 1.3.4 Gia tăng giá trị doanh nghiệp 1.3.5.Gia tăng giá trị mặt tài 1.4 Những hạn chế sáp nhập mua lại ngân hàng 1.4.1.Quyền lợi cổ đơng bị ảnh hưởng 1.4.2.Xung đột mâu thuẫn cổ đơng lớn 1.4.3 Văn hóa doanh nghiệp bị ảnh hưởng 1.4.4.Xu hướng chuyển dịch nguồn nhân 1.5.Các phương thức thực sáp nhập mua lại ngân hàng 10 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ 10 MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 1.5.1 Thương lượng tự nguyện 11 2.1 Thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam 1.5.2 Thu gom cổ phiếu thị trường chứng khốn 11 1.5.3 Chào thầu 11 2.1.1.1 Về lực tài 26 1.5.4 Mua tài sản 12 2.1.1.1.1 Quy mơ vốn 26 1.5.5 Lơi kéo cổ đơng bất mãn 13 2.1.1.1.2 Các số an tồn hoạt động ngân hàng 29 2.1.1.1.3 Hiệu hoạt động 30 2.1.1 Phân tích thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam 1.6 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 1.6.1.Sáp nhập mua lại ngân hàng giới 1.6.1.1 Thực trạng sáp nhập mua lại ngân hàng giới 13 2.1.1.2 Về khả phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng 30 13 2.1.1.2.2 Hoạt động tín dụng 31 2.1.1.2.3 Sản phẩm dịch vụ khác 32 17 lại NHTM nước giới học kinh nghiệm cho Việt 20 20 1.6.2.2.Có kế hoạch hợp lý cho việc sáp nhập mua lại để tận dụng hội thực giao dịch 21 1.6.2.4 Tìm hiểu kỹ vấn đề pháp lý trước thực giao dịch 33 2.1.1.4 Về xây dựng phát triển thương hiệu 34 2.1.1.5 Về chiến lược mở rộng mạng lưới 34 2.1.1.6 Về phát triển cơng nghệ thơng tin 35 NHTM Việt Nam 36 2.1.2.1.Kết đạt 36 2.1.2.2 Những hạn chế 37 2.2 Thực trạng động sáp nhập mua lại NHTM Việt 1.6.2.3 Cần sử dụng đội ngũ tư vấn có tính hợp tác để có mức giá hợp lý cho bên mua bên bán 2.1.1.3 Về nguồn nhân lực, khả quản trị điều hành 2.1.2 Đánh giá kết đạt hạn chế hoạt động 1.6.2.1.Cần có thơng tin kinh nghiệm cần thiết để nhận diện bên mua tiềm 30 2.1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 1.6.2 Những học kinh nghiệm hoạt động sáp nhập mua Nam 25 13 1.6.1.2 Vai trò nghiệp vụ ngân hàng đầu tư thương vụ sáp nhập mua lại giới 25 22 22 Nam 2.2.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng Việt Nam 1.6.2.5 Chuẩn bị vấn đề hậu sáp nhập mua lại để có thương vụ thành cơng 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 24 37 37 2.2.2 Tình hình hoạt động sáp nhập mua lại NHTM Việt nam thời gian qua 40 2.2.2.1 Giai đoạn trước 2004 40 2.2.2.2 Giai đoạn từ 2004 đến 43 2.2.3 Động sáp nhập mua lại NHTM Việt Nam 51 2.2.3.1 Nội lực NHTM Việt Nam yếu 51 2.2.3.2 Sự lớn mạnh NHNNg 53 2.3 Đánh giá tình hình hoạt động sáp nhập mua lại ngành ngân hàng Việt Nam 3.2 Giải pháp quan Nhà nước 56 56 2.3.2.Những vấn đề tồn 57 2.3.2.1 Hệ thống pháp luật chưa hồn thiện cho loại hình sáp nhập 65 3.2.1 Hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng 2.3.1.Những kết đạt mua lại ngân hàng 3.1.5 Sáp nhập ngân hàng Việt Nam với NHNNg 3.2.2 Các chế hỗ trợ 3.3 Giải pháp Ngân hàng Nhà nước 65 66 67 3.3.1 Thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam, định hướng hoạt động sáp nhập mua lại 67 57 3.3.2 Hồn thiện khn khổ pháp lý hỗ trợ cho hoạt động ngân hàng 2.3.2.2 Hình thức sơ khai 58 3.3.3 Tăng cường lực xây dựng, thực thi sách tiền tệ 2.3.2.3.Thiếu cơng ty tư vấn, mơi giới, trung gian M&A 58 2.3.2.4 Khó khăn vấn đề định giá 59 3.3.4 Tăng cường lực giám sát Ngân hàng Nhà nước 69 2.3.2.5 Do quan điểm nhà quản trị 59 3.3.5 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng 70 3.3.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 70 3.3.7 Đẩy nhanh q trình hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng 70 2.3.2.6 Lợi ích từ việc hợp tác chiến lược chưa thể rõ nét 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG II 60 Nam NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 61 3.1.1 Hai hay nhiều ngân hàng sáp nhập với để hình thành ngân 3.1.2 Sáp nhập ngân hàng với nhà cung cấp khách hàng 61 63 3.1.3 Sáp nhập ngân hàng cơng ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn… hình thành tập đồn tài ngân hàng 3.1.4 Sáp nhập ngân hàng tổ chức Việt Nam, ngân hàng nước sáp nhập với ngân hàng nước 71 71 3.4.1.1 Lựa chọn đối tác, xác định loại sáp nhập mua lại dự định 3.1 Định hướng sáp nhập mua lại cho ngân hàng thương mại hàng có quy mơ lớn 3.4 Giải pháp NHTM 68 3.4.1 Quy trình thực hoạt động sáp nhập mua lại NHTM Việt CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI Việt Nam sách quản lý ngoại hối 68 64 64 64 tíến hành 71 3.4.1.2 Tìm hiểu tình hình tài chính, pháp lý 72 3.4.1.3 Xác định thương hiệu 73 3.4.1.4 Xác định giá trị thương vụ 74 3.4.1.5 Đàm phán, ký kết thực hợp đồng 74 3.4.1.6 Các vấn đề khác để sáp nhập mua lại ngân hàng hiệu 75 3.4.1.6.1 Về sách nhân 75 3.2.1.6.2 Về văn hố cơng ty 76 3.4.2 Nâng cao lực tài 77 3.4.3 Phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng 77 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 3.4.4 Nâng cao chất lượng nguổn nhân lực 78  3.4.5 Xây dựng phát triển thương hiệu 78 3.4.6 Xây dựng chiến lược mở rộng mạng lưới 79 3.4.7 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng CN NHNNg chi nhánh ngân hàng nước ngồi 79 M&A Mergers and Acquisitions (Sáp nhập mua lại) 80 NH ngân hàng 81 NHLD ngân hàng liên doanh 3.5.1 Đào tạo nhà tư vấn sáp nhập mua lại chun nghiệp 81 NHNN ngân hàng nhà nước 3.5.2 Về ngân hàng đầu tư 81 NHNNg ngân hàng nước ngồi 82 NHNo&PTNT ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nơng thơn NHTM ngân hàng thương mại Kết luận NH TMCP ngân hàng thương mại cổ phần Tài liệu tham khảo NHTM NN ngân hàng thương mại nhà nước Phụ lục NHTW ngân hàng trung ương 3.4.8 Tăng cường liên kết NHTM nước 3.5 Các giải pháp hỗ trợ KẾT LUẬN CHƯƠNG III PTNĐB sơng Cửu Long ngân hàng Phát triển nhà đồng sơng Cửu Long TCTD tổ chức tín dụng WTO tổ chức thương mại giới DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Số lượng ngân hàng thương mại Việt Nam qua năm Bảng 2.2 Vốn điều lệ tổng tài sản ngân hàng năm 2008 LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng phát triển tất yếu tạo điều kiện cho Bảng 2.3 Các giao dịch sáp nhập mua lại ngân hàng giai đoạn trước 2004 quốc gia hợp tác có lợi Trong lĩnh vực ngân hàng, q trình hội nhập Bảng 2.4 Tình hình sáp nhập mua lại Việt Nam năm gần tạo động lực cho ngân hàng phát triển, nhiên làm cho q trình Bảng 2.5 Đầu tư ngân hàng nước ngồi NHTM CP Việt Nam cạnh tranh ngày gay gắt Trong bối cảnh hoạt động sáp nhập mua lại Bảng 2.6 Hoạt động nắm giữ cổ phần ngân hàng nước ngân hàng xem giải pháp mang lại nhiều lợi ích củng cố Bảng 2.7 Đầu tư tập đồn kinh tế, cơng ty NH TMCP địa vị thị trường, bảo vệ, mở rộng thị phần, tiết kiệm chi phí, tối đa hóa tài sản cổ đơng hay tránh nguy phá sản Vì hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng biện pháp mà nước giới sử dụng để tạo hệ thống tài ổn định, tránh đỗ vỡ, nâng cao khả cạnh tranh Hoạt động sáp nhập mua lại giới diễn lâu ngày mạnh mẽ, đặc biệt DANH MỤC CÁC HÌNH khủng hoảng tài bắt đầu năm 2007, nhiên hoạt động mẻ Việt Nam, đặc biệt lĩnh vực ngân hàng Hình 2.1 Tình hình tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2005-09/2009 Tại Việt Nam, bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt sau Hình 2.2 Tỷ lệ % giá trị mua bán theo ngành nghề-mục tiêu M&A gia nhập WTO, ngành ngân hàng Việt Nam có biến chuyển rõ rệt tăng Việt Nam trưởng quy mơ loại hình hoạt động Bên cạnh tác động tích cực, nhiều thách thức đặt cho hệ thống ngân hàng Việt Nam Các ngân hàng thương mại Việt Nam, đặc biệt ngân hàng quy mơ nhỏ lực hạn chế nên gặp nhiều khó khăn cạnh tranh khả cho vay, cơng nghệ, sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại…Trong khủng hoảng tài vừa qua, Việt Nam khơng bị ảnh hưởng nhiều mức độ hội nhập chưa cao ngân hàng Việt Nam bộc lộ nhiều yếu kém, gặp nhiều rủi ro, gây niềm tin cơng chúng Quản trị điều hành hạn chế làm rủi ro khoản tăng cao dẫn đến việc tranh giành nguồn vốn huy động, nợ xấu lĩnh vực bất động sản chứng khốn… Khơng ngành khác, tính hệ thống ngành ngân hàng cao, ngân hàng có vấn đề ảnh hưởng đến nghiệm nước giới, luận văn đề xuất việc nghiên cứu áp dụng vấn tồn hệ thống từ ảnh hưởng lên kinh tế đề sáp nhập mua lại ngân hàng Việt Nam Đặc biệt đầu năm 2009 ngân hàng 100% vốn nước ngồi 4.Phương pháp nghiên cứu thức hoạt động Việt Nam với nhiều rào cản dỡ bỏ theo cam kết Từ việc thu thập thơng tin liệu từ nguồn tài liệu, luận văn sử gia nhập WTO Đây thật thách thức cho ngân hàng nước dụng phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích, so sánh để xử lý số liệu ngân hàng nước ngồi với quy mơ lớn, quản trị chun nghiệp, kinh tảng lý luận từ kiến thức kinh tế học, tài chính-ngân hàng nghiệm hoạt động, cơng nghệ đại, sản phẩm dịch vụ đa dạng tìm cách 5.Kết cấu luận văn thâm nhập thị trường Việt Nam Trong cạnh tranh đó, việc sáp nhập mua lại ngân hàng để tạo nên Ngồi phần mở đầu, kết luận, bảng biểu, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, luận văn trình bày làm phần: ngân hàng lớn mạnh đủ sức cạnh tranh với định chế tài nước ngồi Chương 1: Lý luận sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại phát triển Việt Nam vơ cần thiết phù hợp với xu Chương 2: Thực trạng hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng thương diễn giới mại Việt Nam Chương 3: Các giải pháp sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Ở Việt Nam chưa có trường hợp sáp nhập mua lại nghĩa nước giới nên Việt Nam chưa có nhiều kinh nghiệm lại vấn đề cấp thiết Vì học viên chọn đề tài “Sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam” làm luận văn tốt nghiệp cao học 2.Mục tiêu nghiên cứu: Luận văn nêu lý luận sáp nhập mua lại ngân hàng làm sở cho việc nghiên cứu Trên sở đó, luận văn phân tích thực trạng hoạt động sáp nhập hệ thống ngân hàng Việt Nam, qua thấy điểm mạnh điểm yếu ngân hàng nêu động sáp nhập ngân hàng Luận văn đề xuất giải pháp để nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng cách thức thực để có thương vụ sáp nhập mua lại hiệu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn ngân hàng thương mại Việt Nam tổ chức tài có liên quan Qua nghiên cứu thực tiễn kinh Nam CHƯƠNG I nhập chấm dứt hoạt động; tồn quyền nghĩa vụ hoạt động LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI vay, cơng nợ khoản phải thu phải trả ) chuyển giao cho TCTD cổ phần TCTD cổ phần sáp nhập (bao gồm tiền gửi, tiền vay, khoản đầu tư, cho sáp nhập thực Việc giải quyền lợi, nghĩa vụ trách nhiệm 1.1 Khái niệm sáp nhập mua lại Tại Việt Nam khái niệm sáp nhập, mua lại hợp định nghĩa sau: Luật Doanh nghiệp ngày 29 tháng 11 năm 2005 quy định: cổ đơng TCTD cổ phần sáp nhập TCTD cổ phần tự thoả thuận Hợp nhất: Là việc hai hay nhiều TCTD cổ phần hợp với (gọi TCTD cổ phần xin hợp nhất) thành TCTD cổ phần (gọi TCTD cổ phần hợp nhất) Sáp nhập doanh nghiệp: “Một số cơng ty loại sáp Sau hợp nhất, tồn hoạt động TCTD cổ phần xin hợp nhập vào cơng ty khác cách chuyển tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ nhập vào TCTD cổ phần hợp TCTD cổ phần xin hợp chấm lợi ích hợp pháp sang cơng ty nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt tồn dứt hoạt động; tồn quyền nghĩa vụ hoạt động TCTD cổ cơng ty bị sáp nhập” (Điều 153) phần xin hợp (bao gồm tiền gửi, tiền vay, khoản đầu tư, cho vay, cơng Hợp doanh nghiệp: “Hai số cơng ty loại hợp nợ, khoản phải thu phải trả ) chuyển giao cho TCTD cổ phần hợp nhất thành cơng ty cách chuyển tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ thực Việc giải quyền lợi, nghĩa vụ trách nhiệm cổ đơng lợi ích hợp pháp sang cơng ty hợp nhất, đồng thời chấm dứt tồn cơng TCTD cổ phần xin hợp TCTD cổ phần tự thoả thuận ty bị hợp nhất” (Điều 152) Trong Luật Doanh nghiệp lại khơng đề cập đến hoạt động mua bán doanh nghiệp mà nhắc đến Luật Cạnh tranh ngày 03 tháng 12 năm 2004: Mua lại: Là việc TCTD mua lại (gọi TCTD mua lại) TCTD cổ phần khác (gọi TCTD cổ phần mua lại).Sau mua lại, tồn hoạt động TCTD cổ phần mua lại nhập vào TCTD mua lại TCTD “Mua lại doanh nghiệp việc doanh nghiệp mua tồn cổ phần mua lại chấm dứt hoạt động; tồn quyền nghĩa vụ phần tài sản doanh nghiệp khác đủ để kiểm sốt, chi phối tồn hoạt động TCTD cổ phần mua lại (bao gồm tiền gửi, tiền vay, ngành nghề doanh nghiệp bị mua lại” (Ðiều 17) khoản đầu tư, cho vay, cơng nợ, khoản phải thu phải trả ) chuyển giao Theo Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam (Ban hành kèm theo Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15 tháng năm 1998 Thống đốc ngân hàng Nhà nước): cho TCTD mua lại thực Như để có thương vụ sáp nhập, mua lại hay hợp doanh nghiệp phải loại hình có chấm dứt hoạt động kinh doanh Sáp nhập: Là việc TCTD cổ phần nhập (gọi bên tham gia Cùng với quy định việc thành lập doanh nghiệp TCTD cổ phần sáp nhập) vào TCTD cổ phần khác (gọi TCTD cổ mới, việc chuyển tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích, ta có sở để xác phần sáp nhập) Sau sáp nhập, tồn hoạt động TCTD cổ phần định hình thức xác thương vụ sáp nhập nhập vào TCTD cổ phần sáp nhập TCTD cổ phần sáp Trên giới theo tài liệu có nhiều khái niệm khác dạng đem lại cho bên sáp nhập hội mở rộng thị trường, kết hợp thương M&A (Mergers and Acquisitions), nhiên khái niệm đồng hiệu, giảm chi phí cố định, tăng cường hiệu hệ thống phân phối hậu Theo từ điển Bách Khoa tồn thư Wikipedia thì: cần Do vậy, hai đối thủ cạnh tranh thương trường kết hợp lại với Sáp nhập (Mergers) kết hợp hai nhiều cơng ty để tạo họ khơng làm giảm bớt cho đối thủ mà tạo nên sức cơng ty có quy mơ lớn Sáp nhập thường tự nguyện mạnh lớn để đương đầu với đối thủ lại Đa số vụ sáp nhập theo bên tham gia chiều ngang diễn ngành ơtơ, dược, viễn thơng, dầu khí, ngân hàng, Mua lại (Acquisitions) việc cơng ty mua lại cơng ty khác Thơng thường cơng ty lớn mua lại cơng ty nhỏ bảo hiểm, chứng khốn…Ví dụ, trường hợp sáp nhập JPMorgan BankOne lĩnh vực tài Sự khác sáp nhập mua lại: - Sáp nhập theo chiều dọc Mặc dù thường dùng chung với thuật ngữ M&A, Sáp nhập theo chiều dọc diễn cơng ty nằm giai đoạn sáp nhập mua lại có khác khác quy trình sản xuất cung cấp dịch vụ khách hàng Khi cơng ty thâu tóm cơng ty khác trở thành chủ sở hữu Các cơng ty sáp nhập theo chiều dọc có quan hệ người mua-người bán mua lại Về khía cạnh pháp lý, cơng ty bị mua lại khơng tồn tại, với Một cơng ty sáp nhập với cơng ty nhà cung cấp nó, cổ phiếu cơng ty mua lại tiếp tục giao dịch gọi sáp nhập lùi (backward merger), cơng ty có quan hệ thân cận Còn sáp nhập xảy hai cơng ty, thường có quy mơ tương đương hệ thống phân phối sản phẩm đến nguời tiêu dùng, gọi sáp nhập tiến nhau, thỏa thuận để trở thành cơng ty Cổ phiếu hai (forward merger) Sáp nhập lùi diễn nhà sản xuất tìm nhà cung cơng ty ngưng giao dịch thay vào cổ phiếu cơng ty cấp ngun vật liệu với chi phí thấp, sáp nhập tiến diễn nhà cung Trong hoạt động M&A có chủ thể tham gia: cấp ngun vật liệu, thành phẩm hay dịch vụ tìm cơng ty mua sản phẩm - Cơng ty thu mua (acquiring company): cơng ty tìm mua cơng ty dịch vụ cách thường xun khác Sáp nhập theo chiều dọc đem lại cho cơng ty tiến hành sáp nhập lợi - Cơng ty mục tiêu (target company): cơng ty bị sáp nhập hay mua lại 1.2 Phân loại sáp nhập mua lại 1.2.1.Phân loại sáp nhập  Dựa mức độ liên hệ hai tổ chức đảm bảo kiểm sốt chất lượng nguồn hàng đầu sản phẩm, giảm chi phí trung gian, khống chế nguồn hàng đầu đối thủ cạnh tranh - Sáp nhập tổ hợp Sáp nhập tổ hợp trường hợp xảy cơng ty hoạt động - Sáp nhập theo chiều ngang lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh khơng liên quan tới nhau, khơng có quan hệ Là sáp nhập cơng ty cạnh tranh trực tiếp lĩnh vực kinh người mua - người bán đối thủ cạnh tranh Nói doanh thị trường Cơng ty bị sáp nhập đối thủ cạnh tranh trước cách khác, sáp nhập khơng rơi vào hai trường hợp sáp nhập theo Đây loại hình sáp nhập chiếm tỷ trọng lớn Kết từ sáp nhập theo chiều dọc sáp nhập theo chiều ngang sáp nhập tổ hợp Những cơng ty theo đuổi chiến lược đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ lựa chọn chiến lược liên kết thành lập tập đồn  Dựa phạm vi lãnh thổ - Sáp nhập nước Đây thương vụ sáp nhập, mua lại cơng ty lãnh thổ quốc gia đáng kể, giảm bớt rủi ro kinh doanh, cho vay dự án lớn, gia tăng sức mạnh thị trường Khi ngân hàng sáp nhập lại số lượng ngân hàng giảm xuống, từ áp lực cạnh tranh giảm xuống, Chi phí hoạt động ngân hàng sau sáp nhập giảm đáng kể giảm điểm giao dịch có vị trí gần nhau, giảm phận, cơng việc có tính trùng lắp phận quản lý, hành chính, chi phí marketing, quảng cáo, tăng - Sáp nhập xun biên suất lao động, có lợi đàm phán, giá Thơng qua Được thực cơng ty thuộc hai quốc gia khác nhau, nguồn lực ngân hàng quản lý hiệu hơn, tài sản sử dụng với hình thức đầu tư trực tiếp phổ biến suất cao Các ngân hàng bổ sung cho thơng tin, bí quyết, 1.2.2.Phân loại mua lại cơng nghệ, khai thác điểm mạnh hai ngân hàng - Mua lại mang tính thù nghịch: 1.3.2 Mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Là hoạt động mà khơng ủng hộ cơng ty bị mua lại Việc Ngân hàng sau sáp nhập có hội mở rộng thị trường, gia tăng số lượng mua lại ảnh hưởng xấu đến cơng ty bị mua lại đơi gây tổn hại đến khách hàng khai thác ngân hàng Các ngân hàng có sản bên mua lại Hoạt động diễn cơng ty mua lại thực việc mua lại phẩm khác kết hợp lại làm gia tăng tính đa dạng, tiện ích sản cổ phiếu cơng ty bị mua lại thơng qua phương thức lơi kéo cổ đơng bất mãn, phẩm dịch vụ từ thu hút khách hàng nhiều Số lượng sản phẩm tăng mua gom dần cổ phiếu thị trường, phương thức khác mà khơng làm chi phí giảm xuống Khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ từ đạt đồng thuận hay biết trước ban điều hành cơng ty bị mua lại Cổ ngân hàng tiết kiệm sử dụng nhiều dịch vụ ngân hàng khác đơng cơng ty bị mua lại trả tiền hốn đổi cổ phiếu hồn tồn Các ngân hàng nhỏ sáp nhập đủ vốn, nhân lực, cơng nghệ để quyền kiểm sốt cơng ty phát triển sản phẩm ngoại hối, sản phẩm phái sinh - Mua lại có thiện chí: 1.3.3.Giảm chi phí gia nhập thị trường Là hoạt động mà ban quản lý cơng ty bị mua lại đồng ý Ở thị trường có điều tiết mạnh phủ, việc gia nhập thị ủng hộ sở thương lượng hai bên Việc mua lại bắt nguồn trường đòi hỏi ngân hàng phải đáp ứng nhiều điều kiện khắt khe, từ lợi ích chung hai bên thuận lợi giai đoạn định ngân hàng khơng muốn chậm 1.3 Những lợi ích sáp nhập mua lại ngân hàng chân việc cung cấp đầy đủ dịch vụ giành thị phần gia 1.3.1.Lợi nhờ qui mơ nhập thị trường thơng qua mua lại ngân hàng hoạt động thị Hai hay nhiều ngân hàng sáp nhập vào hình thành nên ngân trường Hơn nữa, khơng tránh rào cản thủ tục để đăng ký hàng lớn mạnh trước, tận dụng lợi kinh doanh quy thành lập, bên mua lại giảm cho chi phí rủi ro q trình mơ lớn vốn, người, số lượng chi nhánh, lực tài cải thiện xây dựng sở vật chất sở khách hàng ban đầu Trong số trường hợp 65 + Thuận lợi: ngân hàng nước nhận hỗ trợ tài chính, kỹ thuật, học hỏi kinh nghiệm quản lý từ NHNNg, có hội đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ + Khó khăn: hệ thống tài Việt Nam phụ thuộc NHNNg, mơi trường văn hóa khác gây xáo trộn hoạt động ngân hàng Việc lựa chọn hình thức tùy thuộc vào chiến lược phát triển, đặc 66 pháp lý khơng rõ ràng làm cho ngân hàng gặp khó khăn sáp nhập hội thực - Để thực giao dịch sáp nhập mua lại ngân hàng điều kiện mới, Nhà nước phải xây dựng quy trình để tạo chế kiểm sốt, xử lý đổ vỡ cách theo ngun tắc thị trường, phù hợp với thơng lệ quốc tế, đồng thời xác định quan làm đầu mối, phân chia nhiệm vụ, phối hợp điểm riêng có ngân hàng phù hợp với yếu tố thị trường định ban ngành (Bộ Tài chính, NHNN, Ủy ban giám sát tài quốc gia, Cục quản hướng Nhà nước lý cạnh tranh, Ủy ban chứng khốn, Bảo hiểm tiền gởi ) Đối với quan đầu Để nâng cao lực cạnh tranh NHTM Việt Nam mối tiếp nhận xử lý cần trao chức năng, quyền hạn cần thiết đủ làm q trình sáp nhập mua lại hiệu thời gian tới, cần mạnh để giải vấn đề, xảy khủng hoảng hệ thống, số giải pháp cụ thể sau quan đầu mối tổ chức bảo hiểm tiền gởi mơ hình nước 3.2 Giải pháp quan Nhà nước 3.2.2 Các chế hỗ trợ 3.2.1 Hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động sáp nhập mua lại ngân - Trong hoạt động M&A thơng tin đối tác, tình hình tài chính, pháp lý, quản trị, thị phần… cần thiết tính minh bạch thị trường Việt hàng - Rà sốt lại quy định M&A để có thống với mặt Nam thấp, gây bất lợi cho bên mua bên bán cho thị trường thuật ngữ nội dung, đẩy nhanh q trình soạn thảo văn pháp luật liên M&A nói chung Nhà nước cần phải xây dựng hệ thống thơng tin minh bạch từ quan đến hoạt động sáp nhập mua lại doanh nghiệp nói chung ngân hàng ngân hàng, bên liên quan quan quản lý Thơng tin cần nói riêng cơng bố xác, kịp thời đảm bảo cơng tiếp cận thơng tin - Việc xác định thị phần ngân hàng khơng dựa vào thu nhập mà cần dùng tiêu chí khác tỉ trọng huy động vốn, tỉ trọng dư nợ tồn ngành, mạng lưới hoạt động… - Ban hành quy định chưa đề cập việc sáp nhập ngân hàng Việt Nam TCTD phi ngân hàng, quy định việc ngân hàng Việt Nam niêm yết nước ngồi Minh bạch thơng tin giúp ngân hàng có đối sách kịp thời giải vấn đề nảy sinh, nhằm giảm thấp rủi ro hệ thống… - Nhà nước cần tạo điều kiện cho ngân hàng hoạt động mơi trường ổn định, minh bạch, bình đẳng, ln giám sát hoạt động ngân hàng để bảo đảm hoạt động ổn định hệ thống Đối với ngân hàng nước, cần tạo điều kiện cho ngân hàng - Các vấn đề mặt nội dung thương vụ M&A cần phải quy nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh, định hướng khuyến khích định đầy đủ định giá doanh nghiệp, chuyển đổi tài sản, vấn đề ngân hàng nước cạnh tranh chất lượng số lượng dịch vụ, cơng tài chính, cổ phần, cổ phiếu, người lao động, thuế, phí Cần tránh tình trạng nghệ, uy tín, thương hiệu thay dựa chủ yếu vào giá mở rộng mạng lưới ngân hàng có chủ trương sáp nhập chế sách, hệ thống văn 67 Đối với NHNNg, vừa mở cửa thị trường tài ngân hàng theo 68 việc tự nguyện sáp nhập cần thiết theo u cầu thị trường từ hình thành cam kết quốc tế, tạo điều kiện hoạt động cho NHNNg vừa có phương thức, ngân hàng lớn mạnh giữ ổn định cho hệ thống, đủ sức cạnh tranh chế quản lý mềm dẻo, pháp luật phù hợp thơng lệ quốc tế để hạn chế bước vươn thị trường giới thao túng, cạnh tranh khơng lành mạnh gây bất lợi cho ngân hàng 3.3.2 Hồn thiện khn khổ pháp lý hỗ trợ cho hoạt động ngân hàng nước - Cần rà sốt, đối chiếu lại tồn quy định văn luật 3.3 Giải pháp Ngân hàng Nhà nước hành tiền tệ hoạt động ngân hàng với cam kết quốc tế Hiệp định 3.3.1 Thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam, định hướng hoạt thương mại Việt - Mỹ, cam kết gia nhập WTO Cần trọng vào lĩnh vực động sáp nhập mua lại tín dụng, đầu tư, bảo đảm tiền vay, ngoại hối, huy động vốn, tốn; quy - NHNN phải lập kế hoạch phát triển ngân hàng 10 năm tới để giúp định quản lý giám sát cung cấp dịch vụ ngân hàng; cấp giấy phép quản ngân hàng có định hướng phát triển, giúp ổn định hệ thống Kế lý loại hình TCTD, đảm bảo tn thủ chuẩn mực quốc tế, phù hợp với hoạch giúp đối tượng có định hướng việc thành lập ngân hàng điều kiện Việt Nam Ban hành thơng tư hướng dẫn nghị định có hiệu mới, củng cố hoạt động hay sáp nhập mua lại Có chiến lược phát triển lực Những sửa đổi cập nhật cần thực sớm nhằm đảm bảo hệ thống ngân ngành ngân hàng để từ NHNN đưa qui định pháp lý phù hợp hàng hoạt động mơi trường qn ổn định Những sửa đổi nhằm điều chỉnh quản lý hoạt động ngân hàng theo mục tiêu vĩ cần phải tính đến đồng với quy định khác vấn đề nảy sinh mơ đặt giúp ngân hàng thương mại có định hướng hoạt động, tránh tương lai sản phẩm phái sinh, ngân hàng điện tử, dịch vụ ngân lúng túng thời gian vừa qua cấp phép ạt ngân hàng sau có hàng qua biên giới, phù hợp với xu hướng diễn biến Việt Nam định ngưng cấp phép gây khó khăn cho bên chuẩn bị việc thành lập giới ngân hàng - Tạo điều kiện cho ngân hàng Việt Nam hoạt động cạnh tranh theo - Nâng cao hiệu lực thi hành pháp luật lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng, nâng cao tính tn thủ pháp luật ngân hàng chế thị trường, tạo động lực cho ngân hàng vươn lên, phát triển chiều sâu, 3.3.3 Tăng cường lực xây dựng, thực thi sách tiền tệ chiều rộng NHNN cần có định hướng việc giảm số lượng ngân hàng sách quản lý ngoại hối sở cấu, sáp nhập lại ngân hàng thành 5-10 ngân hàng, tổ - Nâng cao khả dự báo để có sách tiền tệ ổn định, việc chức tài lớn nhằm có ngân hàng thực mạnh tiềm lực tài cơng bố định hướng tăng trưởng tín dụng cần ổn định tránh thay đổi liên tục để để đủ sức cạnh tranh với NHNNg NHNN định hướng việc sáp nhập khơng NHTM chủ động tính tốn phương án kinh doanh phải định hành mà đưa số quy định cao - Điều hành sách tiền tệ theo ngun tắc thận trọng, linh hoạt hoạt động ngân hàng quy mơ vốn, nhân sự, cơng nghệ, chiến hiệu sở cơng cụ sách tiền tệ đại, sử dụng cơng cụ lược kinh doanh, hệ số an tồn vốn, cấu thu nhập, trích lập dự phòng Khi gián tiếp mà vai trò chủ đạo nghiệp vụ thị trường mở Hạn chế can thiệp hành ngân hàng mạnh tồn phát triển, ngân hàng yếu thấy vào hoạt động thị trường tiền tệ 69 - Điều hành tỷ giá hối đối linh hoạt gắn với điều hành lãi suất, điều hành lãi suất tỷ giá hối đối theo ngun tắc thị trường 70 - Tăng cường vai trò lực hoạt động Trung tâm Thơng tin tín dụng (CIC) để hỗ trợ cho hoạt động NHTM - Đa dạng hóa đối tượng tham gia, cơng cụ phương thức giao dịch - Tiếp tục đẩy mạnh hợp tác quốc tế tham gia hiệp ước, thoả thuận thị trường tiền tệ, đặc biệt sản phẩm phái sinh, cơng cụ phòng ngừa rủi quốc tế giám sát ngân hàng an tồn hệ thống tài Tăng cường trao đổi ro thơng tin với quan giám sát NHNNg 3.3.4 Tăng cường lực giám sát Ngân hàng Nhà nước 3.3.5 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng - Trên sở máy Thanh tra NHNN có, xây dựng hệ thống giám sát ngân hàng đại hữu hiệu nhằm đáp ứng u cầu phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày đa dạng thực ngun tắc, chuẩn mực quốc tế giám sát ngân hàng (Basel) - Cải cách hệ thống kế tốn ngân hàng hành, tất ngân hàng phải bắt buộc áp dụng đầy đủ chuẩn mực kế tốn quốc tế Hồn thiện quy chế kiểm tốn độc lập ngân hàng cho phù hợp với thực tiễn Việt Nam thơng lệ quốc tế NHNN cần tiến hành đánh giá lại chất lượng xác bảng tổng kết tài sản ngân hàng để giám sát cách có hiệu thơng qua việc kiểm tốn nghiệp vụ kế tốn theo chuẩn mực kế tốn quốc tế - Rà sốt hồn thiện quy định an tồn hoạt động ngân hàng phù hợp với thơng lệ, chuẩn mực quốc tế, đặc biệt quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng rủi ro, hạch tốn thu nhập/chi phí - NHNN phải định hướng phát triển cơng nghệ làm sở cho NHTM thực thống - Cải tạo nâng cấp hệ thống cơng nghệ thơng tin NHNN NHTM, nâng cấp hệ thống tốn Triển khai đề án cải tạo, nâng cấp giải pháp an ninh mạng, bảo mật thơng tin, bảo đảm an tồn tài sản hoạt động NHNN NHTM - Xây dựng hệ thống thống kê, báo cáo nội ngành ngân hàng nhanh chóng, xác, kịp thời để giúp việc quản lý NHNN 3.3.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Khơng ngừng đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ chun mơn trách nhiệm đạo đức đội ngũ cán Cần có chế độ đãi ngộ xứng đáng để thu hút chun viên giỏi từ NHTM - Nâng cao lực quản lý, điều hành; nghiên cứu, phân tích, dự báo, đào tạo chun gia phân tích thơng tin phục vụ điều hành sách tiền - Nâng cao hiệu lực quản lý tăng cường lực quản trị rủi ro, xây tệ giám sát ngân hàng giải pháp sách tiền tệ Việt dựng hệ thống quản lý rủi ro khoản; rủi ro thị trường, lãi suất, tỷ giá hối Nam mang tính xử lý tình mang tính trung hạn hạn đối; rủi ro tín dụng chế lực phân tích dự báo - Nâng cao vai trò, lực tài hoạt động Bảo hiểm Tiền gửi Việt Nam việc giám sát, hỗ trợ, xử lý tổ chức tham gia bảo hiểm tiền gửi gặp khó khăn góp phần bảo đảm an tồn hệ thống ngân hàng, củng cố niềm tin cho người gởi tiền -Nâng cao nhận thức tác động việc hội nhập ngành ngân hàng đến tất nhà quản lý nhân viên ngành ngân hàng - Khuyến khích phát triển tạo thuận lợi cho hoạt động hiệp hội ngành nghề lĩnh vực tài chính-ngân hàng 3.3.7 Đẩy nhanh q trình hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng 71 - Cho phép nhà đầu tư nước ngồi, đặc biệt ngân hàng có tiềm lực tài chính, cơng nghệ, quản lý uy tín mua cổ phiếu, tham gia quản trị, điều hành NHTM Việt Nam - Chủ động hội nhập kinh tế quốc tế lĩnh vực ngân hàng theo lộ trình bước phù hợp với khả hệ thống ngân hàng Việt Nam - Tham gia điều ước quốc tế, diễn đàn khu vực quốc tế tiền 72 - Đảm bảo việc bán cổ phần phải phù hợp pháp luật đồng ý bên liên quan  Đối với ngân hàng thu mua: - Xác định mục đích (mở rộng thị phần, tăng quy mơ vốn, đa dạng hóa sản phẩm…) - Tìm kiếm ứng viên phù hợp theo tiêu chí đặt (quy mơ, đối tượng tệ, ngân hàng Phát triển quan hệ hợp tác đa phương song phương; phối hợp khách hàng, nhân sự, lực tài chính, vị cạnh tranh, tiềm …), tìm với quan tra, giám sát tài phát hiện, ngăn chặn, phòng ngừa hiểu thơng tin từ khách hàng, cơng ty tư vấn, ngân hàng khác Ngân hàng xử lý rủi ro phạm vi khu vực tồn cầu thu mua cần có kỹ việc nhìn thấy giá trị tiềm ẩn mà người khác 3.4 Giải pháp NHTM khơng nhìn thấy 3.4.1.Quy trình thực hoạt động sáp nhập mua lại NHTM Việt Nam Để có thương vụ sáp nhập mua lại hiệu ngân hàng cần có - Xác định loại M&A tiến hành mục đích, pháp luật để xác định cách thực hoạch định thực bước cách phù hợp - Hoạch định chiến lược kinh doanh đắn 3.4.1.1 Lựa chọn đối tác, xác định loại sáp nhập mua lại dự định tiến - Đánh giá lực tài để thực hành Trong giai đoạn bên cần đạt thỏa thuận bảo mật thỏa  Đối với ngân hàng mục tiêu: thuận ngun tắc -Xác định mục tiêu việc bán cổ phần (lợi ích cộng hưởng, cách thức 3.4.1.2 Tìm hiểu tình hình tài chính, pháp lý tốn, quyền kiểm sốt…) - Xác định tiêu chí bên mua (năng lực tài chính, khả cơng nghệ, kinh nghiệm quản lý, đối tượng khách hàng, xếp hạng giới…), chọn  Đối với ngân hàng mục tiêu: - Chuẩn bị báo cáo tài chính, hồ sơ, tài liệu liên quan (các loại giấy tờ pháp lý, hợp đồng, hồ sơ nhân sự…) nhiều ngân hàng để có sở so sánh Các ngân hàng Việt Nam bán  Đối với ngân hàng thu mua: cổ phần cho đối tác nước ngồi cần tìm kiếm ngân hàng có hoạt động quốc -Tìm hiểu tình trạng pháp lý tài sản ngân hàng mục tiêu sở hữu, tế, tồn cầu, có thương hiệu tiếng uy tín cao thị trường tài - hợp đồng ký kết, vấn đề quyền, quyền nghĩa vụ gặp phải, ngân hàng, có kinh nghiệm lĩnh vực hợp tác quốc tế có khả hỗ trợ mức độ tn thủ pháp luật ngân hàng, có vướng vào vụ tranh chấp kiện ngân hàng phát triển tối đa, khơng cạnh tranh trực tiếp với ngân hàng Việt Nam tụng khơng hình thức - Chuẩn bị kế hoạch kinh doanh, nhấn mạnh ưu - Báo cáo tài phải kiểm tốn cơng ty có uy tín, phân tích đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh (các tiêu tài chính, dự phòng rủi ro, nợ xấu, khoản phải thu phải trả, doanh thu, thị phần…), mức độ tn thủ 73 74 chuẩn mực kế tốn, tình hình khấu hao tài sản, nghĩa vụ thuế, bảo hiểm xã hội, chế độ với người lao động Để lựa chọn chiến lược phù hợp cần có nghiên cứu kỹ từ khách hàng, lãnh đạo ngân hàng, cổ đơng phía bên ngân hàng đối - Tìm hiểu cơng nghệ ngân hàng mục tiêu sử dụng tác - Đánh giá giá trị tài sản vơ thương hiệu, trình độ quản trị 3.4.1.4 Xác định giá trị thương vụ 3.4.1.3 Xác định thương hiệu Thương hiệu ngân hàng tài sản vơ hình khó định giá Cả hai bên cần Việc định giá có vai trò đặc biệt quan trọng thành cơng thương vụ, mức giá đưa phải chấp nhận hai bên Có nhiều phải đánh giá lại tài sản hai thương hiệu lợi ích thương phương pháp định giá phương pháp cho kết khác nhau, có hiệu tương lai Việc xây dựng thương hiệu phải bảo đảm phù hợp với kỳ vọng cách biệt lớn Nếu việc định giá tiêu tài tương đối dễ khách hàng, tin cậy nơi khách hàng khác biệt với ngân hàng khác dàng việc định giá tài sản vơ hình phức tạp nhiều Tài sản vơ hình Có chiến lược thương hiệu tùy thuộc vào đặc điểm riêng ngân hàng, mức độ M&A thương vụ: giá trị thương hiệu, văn hóa doanh nghiệp, nhân sự, tầm nhìn, chiến lược, thị phần, trình độ quản lý, vị trí địa lý, mạng lưới hoạt động, khách hàng, mối - Lỗ đen: có thương hiệu sử dụng- thường ngân hàng thu quan hệ, cần đánh giá thuận lợi rủi ro nhân tố sau mua, thương hiệu đi, giống biến vào lỗ đen Chiến lược sáp nhập Trong số trường hợp, yếu tố phi tài lại yếu tố tác động phù hợp với sáp nhập ngân hàng lớn có tiếng tăm ngân làm tăng giảm giá trị vụ M&A, đặc biệt ngành ngân hàng hàng nhỏ phá sản Một ví dụ cho chiến lược thương vụ sáp nhập Các bên cần th chun gia việc tư vấn định giá giao dịch với Fleet Bank Bank of America  Đối với ngân hàng mục tiêu: cần phải biết mạnh yếu - Thu hoạch: sau sáp nhập tồn hai thương hiệu mình; người mua ai, họ cần gì, mong đợi Thơng thường bên mua thương hiệu từ từ theo thời gian sau chuyển giao dần lòng trung thành mong đạt giá trị gia tăng sau mua, nghĩa sau mua tổng giá trị gia cho thương hiệu kia, khơng có nổ lực xây dựng thương hiệu hay tiếp thị tăng cao giá trị ngân hàng cộng lại Nếu bên mua nhận thấy tiềm thương hiệu họ sẵn sàng trả cao giá thị trường Việc chọn thời điểm bán có ý - Kết hơn: việc kết hợp hai thương hiệu hai ngân hàng, gây nên mối quan tâm cho khách hàng với hai ngân hàng, phù hợp với sáp nhập hai ngân hàng ngang cấp, ví dụ ngân hàng Toronto-Dominion Banknorth thành TD Banknorth - Khởi đầu mới: hai thương hiệu hai ngân hàng khơng mang lại tài sản to lớn có hai ngân hàng nhỏ sáp nhập, chiến lược giải pháp hiệu để xây dựng nên tài sản thương hiệu Ngân hàng NewAlliance bang Connecticut ví dụ điển hình cho chiến lược nghĩa quan trọng  Đối với ngân hàng thu mua: cần tìm hiểu kỹ hoạt động bên bán có thơng tin chưa phản ánh Các phương pháp sử dụng định giá doanh nghiệp (hữu hình) phương pháp chiết khấu dòng tiền, phương pháp định giá theo thị giá 3.4.1.5 Đàm phán, ký kết thực hợp đồng Q trình M&A ngân hàng có đồng thuận bên mua bên bán chun nghiệp đơn vị tư vấn diễn thuận lợi 75 76 Sau giai đoạn tìm hiểu sơ bộ, hai bên ký kết thỏa thuận ngun Ngân hàng sau sáp nhập cần xây dựng đội ngũ nhà quản lý tắc nhằm ghi nhận thỏa thuận đạt được, điều khoản điều kiện giỏi, xác định người có khả vào vị trí quản lý ngân hàng, giao dịch, thời gian thực hiện….Hợp đồng M&A phải phản ánh đầy đủ tránh việc bên muốn tiến cử người vào mà khơng đủ lực xác tất kết trước đó, mong muốn kỳ vọng bên Các lãnh đạo ngân hàng mục tiêu thường có tâm lý bị thua thiệt nhiều Để đảm bảo thời gian thực hợp đồng cần có dự tính vướng ảnh hưởng đến hiệu suất làm việc họ Ban lãnh đạo cần khuyến khích mắc rủi ro gặp phải động viên, nắm tâm tư nguyện vọng họ có chế độ đãi ngộ phù hợp Các ngân hàng Việt Nam thường có tâm lý e ngại việc bán cổ phần cho đối tác, ngân hàng cần nhận thức đàm phán ký kết hợp đồng việc hợp tác để có ngân hàng mạnh đủ sức cạnh tranh  Đối với ngân hàng mục tiêu: lưu ý vấn đề bảo mật thơng tin thương lượng khơng thành Xác định chiến lược phát triển, lợi ích bất chế độ lương thưởng, hội thăng tiến, sách đào tạo, mơi trường làm việc để trì đội ngũ nhân tốt làm tiền đề cho giai đoạn phát triển Nhân viên sa thải sau sáp nhập cần giải thích lý rõ ràng có chế độ bồi thường thỏa đáng để tạo n tâm cho người lại 3.4.1.6.2.Về văn hố cơng ty lợi, mức độ chấp nhận bị mua lại Cần thỏa thuận điều kiện đối Ban lãnh đạo cần quan tâm đến việc chuyển tải thơng tin sáp nhập tác phải mang vào yếu tố kỹ thuật đại, đào tạo nhân lực chất lượng cao cho nhân viên, khách hàng,… để tránh hiểu lầm, rắc rối, mâu thuẫn xảy phải thể hợp đồng lộ trình rõ ràng, nêu rõ việc thực cam kết ra, tạo niềm tin viễn cảnh tương lai ngân hàng Trước tiến hành đến đâu mức cổ phiếu phép bán ngồi thực tế, để hoạt động sáp nhập mua lại bên cần tìm hiểu trước văn hóa cơng ty mua cổ phần, cổ đơng nước ngồi sẵn sàng cam kết nhiều, sau đối tác văn hóa cơng ty yếu tố định thành cơng hay thất bại thực giao dịch bán lại, lấy tiền mà khơng tn thủ cam kết thương vụ sáp nhập mua lại Các ngân hàng cần phát triển nội lực, biết mạnh mình, nắm bắt Một văn hóa cơng ty sau sáp nhập khơng thể kết hợp điều kiện thị trường, biết rõ đối tượng, biết chọn thời điểm thuận lợi để có hai cũ mà phải tạo nên sở nỗ lực hai phía nhằm xây thương lượng thành cơng dựng văn hóa cơng ty chung phù hợp với tình hình đảm bảo việc  Đối với ngân hàng thu mua: cho bên bán thấy lợi ích mà đồn kết nội Đội ngũ nhân viên cần hiểu nhiệm vụ quan trọng họ bên bán nhận hoạt động kinh doanh mà khơng q quan tâm đến lợi ích cục 3.4.1.6.Các vấn đề khác để sáp nhập mua lại ngân hàng hiệu 3.4.1.6.1 Về sách nhân Các chương trình chăm sóc khách hàng cần trì giai đoạn Khi sáp nhập diễn thay đổi nhân bên mua bên bán Mơi chuyển giao tâm lý khách hàng thường bị ảnh hưởng thay đổi quy trường làm việc mới, mối quan hệ mới, quy trình làm việc tác động trình làm việc, địa điểm giao dịch, mối quan hệ khách hàng giao dịch đến tất từ cán quản lý cao cấp đến nhân viên khơng phải hài viên, lãnh đạo ngân hàng lòng thích ứng vị trí 77 78 Trong q trình hoạt động, NHTM nói chung ngân hàng quy Các ngân hàng phải khơng ngừng tìm hiểu nhu cầu khách hàng để đưa mơ nhỏ nói riêng cần củng cố lực cạnh tranh để đứng vững sản phẩm dịch vụ phù hợp với đối tượng khách hàng cụ thể giai thị trường thời gian tới nâng cao vị sáp đoạn nhập để q trình diễn thành cơng 3.4.2 Nâng cao lực tài Các ngân hàng cần tiếp tục tăng quy mơ vốn điều lệ, việc tăng vốn điều lệ phải gắn liền với dự án hoạt động giải ngân hợp lý Đối với ngân hàng Mỗi ngân hàng phải có chiến lược marketing phù hợp, cần tăng cường hoạt động tun truyền, quảng cáo, giới thiệu sản phẩm dịch vụ ngân hàng tiện ích để khách hàng nhận thức mong muốn sử dụng Để triển khai sản phẩm ngân hàng đại, ngân hàng cần q yếu khơng thể tăng vốn cần nghiên cứu việc mua, bán, hợp nhất, đầu tư cơng nghệ đại, cơng tác an tồn bảo mật cần đảm bảo sáp nhập để tăng lực tài khả cạnh tranh, tránh nguy phá 3.4.4.Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực sản Đối với ngân hàng hoạt động hiệu xem xét việc huy động vốn qua thị trường chứng khốn nước ngồi, mở rộng thị trường Trong hoạt động, ngân hàng cần đảm bảo tiêu chuẩn quan trọng - Các ngân hàng cần có kế hoạch đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực ngắn hạn dài hạn Chương trình đào tạo phải thiết thực, cụ thể nhằm trau dồi, nâng cao kỹ nghiệp vụ ngân hàng đại để đảm bảo an tồn hệ số an tồn vốn, vốn tự có, tỷ lệ khả chi trả - Các cán lãnh đạo cần phải đào tạo kỹ quản trị điều (thanh khoản), giới hạn cho vay bảo lãnh thương mại, giới hạn sử dụng vốn hành, giám sát tra hoạt động ngân hàng, nâng cao lực quản trị ngắn hạn cho vay trung, dài hạn rủi ro, dự báo, phân tích xử lý tình Hội đồng quản trị ban điều hành Đối với khoản nợ xấu, ngân hàng, đặc biệt NHTM NN cần xử lý dứt điểm Xử lý nợ xấu theo thơng lệ chuẩn mực quốc tế, giảm nợ xấu phải gắn liền với việc xây dựng chế kiểm sốt, giám sát hữu hiệu chất lượng cần có định hướng kinh doanh rõ ràng tầm nhìn chiến lược dài hạn, phù hợp với diễn biến kinh tế - xã hội - Khuyến khích thu hút trọng dụng chun gia ngân hàng trình độ tín dụng NHTM cao từ tổ chức, quốc gia khu vực giới vào làm việc Việt 3.4.3.Phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng Nam, có chế tiền lương phù hợp với trình độ lực người lao động Các Cần nâng cao chất lượng tín dụng gắn với tăng trưởng tín dụng, thận trọng cho vay chứng khốn, bất động sản, đẩy mạnh cho vay sản xuất Tăng cường lực thẩm định dự án cho vay, lực quản lý vốn khả dụng Cần ý tập trung mạnh cho phát triển dịch vụ Các dịch vụ truyền NHTM NN cần mạnh dạn áp dụng chế đãi ngộ dựa kết cơng việc - Xây dựng mơi trường văn hóa làm việc phù hợp để ổn định khai thác ưu tối đa nguồn nhân lực 3.4.5.Xây dựng phát triển thương hiệu thống dịch vụ (như tốn tự động, chiết khấu, ngân hàng điện Các ngân hàng cần có chiến lược xây dựng thương hiệu cách tử, bao tốn, thẻ tín dụng, thấu chi, sản phẩm phái sinh…) phải bảo đảm tài sản vơ hình, tạo khác biệt ngân hàng Các NHTM chất lượng, an tồn, nhanh chóng, đơn giản thủ tục Việt Nam ý vào trung thành khách hàng, quen thuộc giao dịch, văn hóa Việt Nam cạnh tranh với NHNNg 79 Việc xây dựng thương hiệu phải gắn liền với chất lượng, số lượng sản 80 Xây dựng hệ thống dự phòng liệu, hồn thiện hệ thống an ninh mạng, phẩm dịch vụ, độ an tồn bảo mật thực giao dịch, tính minh bạch bảo mật thơng tin hiệu hoạt động, thái độ phục vụ, xử lý tình huống, tình cảm, trách 3.4.8 Tăng cường liên kết NHTM nước nhiệm xã hội ngân hàng 3.4.6 Xây dựng chiến lược mở rộng mạng lưới Ngày 29 tháng năm 2008, Thống đốc NHNN ký Quyết định số 13/2008/QĐ-NHNN việc ban hành quy định mạng lưới hoạt động NHTM giúp việc mở rộng mạng lưới ngân hàng rõ ràng, an tồn, cạnh tranh bình đẳng Phát triển mạng lưới việc làm cần thiết để chiếm thị phần, quảng bá thương hiệu Tuy nhiên, ngân hàng phải đảm bảo điều kiện mở, tính tốn kỹ Cạnh tranh yếu tố cần thiết để ngân hàng nước nâng cao lực hoạt động Tuy nhiên cạnh tranh cần lành mạnh giúp ngân hàng phát triển khơng phải kìm hãm mục tiêu giữ vững thị phần với NHNNg - Các ngân hàng cần tiếp tục tăng cường liên kết qua việc kết nối hệ thống tốn thẻ, cho vay đồng tài trợ, tốn, liên kết theo loại nghiệp vụ để sử dụng hiệu vốn đầu tư hạ tầng kỹ thuật - Các ngân hàng quy mơ nhỏ cần tranh thủ học hỏi, tận dụng hỗ trợ hiệu hoạt động khả quản lý Các NHTM có tiềm lực cần có tài chính, cơng nghệ từ cổ đơng chiến lược NHTM nuớc hay chiến lược phát triển kênh phân phối qua việc mở chi nhánh, văn phòng đại diện NHNNg, từ có thêm sức mạnh tài chính, củng cố thị phần, củng cố thương nước ngồi hiệu, mở rộng dịch vụ 3.4.7 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng phải bảo đảm khả kết nối, hệ thống tốn, hệ thống giao dịch điện tử chất lượng, quản lý liệu phục vụ tốt hoạt động, cơng tác điều hành, kiểm sốt Cần ứng dụng cơng nghệ đại thu hẹp khoảng cách với NHNNg, tránh trường hợp thiếu vốn, ứng dụng cơng nghệ khai thác tức thời, trước mắt mà khơng đáp ứng u cầu cao tương lai Các ngân hàng có quy mơ vốn nhỏ liên kết hợp tác với ngân - Thơng tin khách hàng cần minh bạch hỗ trợ ngân hàng giúp cho việc quản trị rủi ro tốt - Các ngân hàng cần liên kết với thay cạnh tranh đua tăng lãi suất huy động vốn để giúp hoạt động ngân hàng ổn định Hiệp hội ngân hàng cần phát huy vai trò cầu nối ngân hàng Một giải pháp mà ngân hàng giới tiến hành mạnh mẽ việc liên kết tạo sức mạnh hình thức mua bán, sáp nhập ngân hàng Các NHTM cần có bước chuẩn bị cần thiết việc sáp nhập hàng khác với tổ chức kinh tế nhằm tranh thủ hỗ trợ tài kỹ mua lại ngân hàng, đặc biệt ngân hàng yếu khơng có khả tồn thuật thương mại Các ngân hàng Việt Nam cần nhìn nhận xác lực cạnh Đào tạo nguồn nhân lực đảm bảo khả tiếp thu quản lý tốt cơng tranh thực tế tiềm phát triển để cân nhắc khả sáp nhập nghệ, có khả ứng dụng khai thác tiện ích cơng nghệ, phát triển sản với ngân hàng khác Nếu có chủ động, chuẩn bị kỹ lưỡng phù hợp phẩm dịch vụ tương thích tảng cơng nghệ đại hai bên đối tác dễ dàng tạo hiệu cộng hưởng có lợi cho hai bên, góp phần làm ổn định nâng cao khả cạnh tranh hệ thống ngân hàng 81 thương mại Việt Nam 82 Các ngân hàng Việt Nam ngân hàng thương mại tổng hợp đa năng, 3.5 Các giải pháp hỗ trợ vừa huy động tiền gửi, cho vay, lại vừa kinh doanh chứng khốn, bảo hiểm, đầu 3.5.1 Đào tạo nhà tư vấn sáp nhập mua lại chun nghiệp tư trực tiếp hay gián tiếp vào doanh nghiệp Thời gian vừa qua thị trường Đối với nhà đầu tư nước ngồi am hiểu văn hố, phong tục, thị chứng khốn xuống khoản đầu tư ngân hàng trở thành khoản trường, pháp luật Việt Nam hạn chế, nhiều vấn đề phát sinh đầu tư đầy rủi ro ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng, ảnh hưởng sau q trình M&A Để tránh rủi ro xảy cần th đơn vị tư vấn đến tính an tồn hệ thống Qua cho thấy trình độ quản trị rủi ro thực Các đơn vị tư vấn từ cơng ty nước hay nước ngồi ngân hàng chưa cao sử dụng tiền gửi khách hàng để đầu tư chứng khốn Đối với ngân hàng Việt Nam, đa số thực giao dịch M&A lần Trong điều kiện Việt Nam cần thành lập ngân hàng đầu tư độc đầu nên chưa có kinh nghiệm cần có đội ngũ chun viên tư vấn lĩnh lập, ngân hàng đầu tư thành lập định hướng thành lập từ vực Chun viên tư vấn th từ tổ chức có uy tín lĩnh vực cơng ty chứng khốn hoạt động độc lập, cơng ty chứng khốn giới kết hợp với chun gia nước có kinh nghiệm chun ngân hàng thương mại Nhà nước cần tạo điều kiện thuận lợi để cơng ty sâu lĩnh vực khác luật pháp, tài chính, kế tốn… Đội ngũ tư vấn thành lập ngân hàng đầu tư hay cơng ty tư vấn, bên cạnh cần theo dõi hoạt có nhiệm vụ xây dựng chiến lược sáp nhập mua lại, tìm hiểu thơng tin, chọn động để lĩnh vực tư vấn có hiệu mang lại lợi ích chung cho xã hội Ủy ban lựa đối tác, thẩm định giá, soạn thảo hợp đồng, đàm phán chứng khốn giám sát hoạt động ngân hàng đầu tư Các ngân hàng Các cơng ty tư vấn cần có chương trình đào tạo chun sâu cho đội ngũ chun viên giao dịch M&A để giúp giao dịch M&A thành cơng bảo vệ muốn tìm hiểu, thực hoạt động sáp nhập mua lại thơng qua ngân hàng đầu tư để thực cách hiệu thương vụ quyền lợi bên, giúp thị trường M&A Việt Nam vào chun nghiệp Việc đào tạo thực nước, ngồi nước, chun gia KẾT LUẬN CHƯƠNG III nước ngồi, thơng qua hội thảo Nhà nước cần có quan nghiên cứu lĩnh vực M&A để hỗ trợ doanh nghiệp Việt Nam cần thiết 3.5.2 Về ngân hàng đầu tư Để hoạt động sáp nhập mua lại chun nghiệp hóa, mang lợi Từ nhận định thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam nay, chương đưa giải pháp để nâng cao lực hoạt động ngân hàng nhằm nâng cao khả cạnh tranh tạo lợi cho nhiều lợi ích có điều kiện phát triển thời gian tới cần có tổ chức ngân hàng hoạt động sáp nhập mua lại Luận văn nhận định xu tư vấn chun nghiệp nghiệp vụ ngân hàng đầu tư Việc chọn mơ hình tùy sáp nhập mua lại ngân hàng tất yếu bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế thuộc vào giai đoạn, hồn cảnh cụ thể luận văn đưa đề xuất từ phía Nhà nước từ ngân hàng Hiện Việt Nam chưa có ngân hàng đầu tư, nhiên số ngân hàng cơng ty chứng khốn có định hướng phát triển thành ngân hàng đầu tư thương mại chuẩn bị cần thiết để hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng Việt Nam đạt hiệu cao KẾT LUẬN người làm cơng tác ngân hàng Các ngân hàng cần trang bị kiến thức hoạt Luận văn cho thấy kinh doanh thời kỳ hội nhập ngân hàng hiểu cách tích cực nhằm tập hợp thống sức mạnh để phát phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức cạnh tranh khốc liệt, có ngân hàng triển cạnh tranh, cần tránh suy nghĩ tiêu cực phá sản, bị nuốt chửng, mạnh lên có ngân hàng yếu có nguy buộc phải sáp nhập hay khả yếu động Việt Nam để tránh bị động thời gian tới, việc sáp nhập cần bị mua lại Đó quy luật tất yếu chế thị trường Hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng theo thơng lệ quốc tế chưa xảy Từ việc nhận diện đầy đủ thách thức, hạn chế cơng tác quản Việt Nam Trong q trình thực tác giả nghiên cứu nhiều tài liệu lý vĩ mơ Nhà nước hoạt động kinh doanh ngân hàng sách báo khả hạn chế tính chất bí mật hoạt động M&A nên thương mại, luận văn đưa đề xuất phù hợp qua giải pháp vĩ mơ luận văn khơng thể tránh thiếu sót Rất mong nhận góp ý Q Nhà nước giải pháp vi mơ từ ngân hàng thương mại mặt hoạt thầy bạn đọc động Đây việc làm cần thiết để ngân hàng nâng cao lực cạnh tranh Luận văn nêu bật động sáp nhập có khả xảy nội lực hạn chế ngân hàng thương mại Việt Nam so sánh với ngân hàng nước ngồi ngày lớn mạnh có điều kiện phát triển Từ việc nhìn nhận hạn chế hoạt động M&A thời gian qua đúc kết kinh nghiệm từ nước giới, luận văn định hướng hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng Việt Nam, hình thức áp dụng Để có thương vụ thành cơng ngân hàng cần có chuẩn bị chu đáo chi tiết bước tìm hiểu đối tác, tình hình tài pháp lý, thương hiệu, ký kết hợp đồng, văn hóa cơng ty Ngồi cần có hỗ trợ Nhà nước định hướng hoạt động ngành ngân hàng, hồn thiện mặt pháp lý, thành lập ngân hàng đầu tư… Có thể nói, vấn đề sáp nhập mua lại ngân hàng Việt Nam chưa cảm nhận cách mạnh mẽ từ sức ép cạnh tranh trào lưu xu hướng sáp nhập chưa thực sơi động Tuy nhiên hoạt động sơi thời gian tới Việt Nam mở cửa hồn tồn thị trường tài vào năm 2011 với lớn mạnh ngân hàng nước ngồi Qua thời gian nghiên cứu tác giả nhận thấy vấn đề nhạy cảm TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Tiếng Anh 11/ Alexander Roberts, WilliamWallace, Peter Moles (2003), Mergers And Acquisitions, Heriot-Watt University, United Kingdom 1/ Bộ Kế hoạch Đầu tư (2005), Nghiên cứu khả cạnh tranh tác động 12/ Ingo Walter (2004), Mergers and Acquisitions in Banking and Finance, tự hóa dịch vụ tài chính: trường hợp ngành ngân hàng, Hà Nội Oxford University Press Inc., USA 2/ Chính phủ (2006), Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg việc phê duyệt Đề án Phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm Các website 2020, ngày 24/05/2006, Hà Nội 3/ Cục quản lý cạnh tranh (2009), Báo cáo tập trung kinh tế Việt Nam: bvsc.com.vn trạng dự báo, tháng 01/2009, Hà Nội www.wikipedia.com 4/ Trần Văn Hồnh (2009), Ngân hàng kinh doanh thời khủng hoảng, Thời báo www.sbv.gov.vn kinh tế Sài Gòn, số ngày 21/3/2009 www.ma-vietnam.vn 5/ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2009), Kết hoạt động ngân hàng năm sanduan.vn 2008, định hướng nhiệm vụ năm 2009, Hà Nội www.saga.vn 6/ NH TMCP Á Châu (2009), Báo cáo phân tích ngành ngân hàng Việt Nam, www.thesaigontimes.vn TP Hồ Chí Minh www.tuanvietnam.net 7/ Phạm Đức Nguyện (2008), Thâu tóm sáp nhập - giải pháp nâng cao www.vietnamnet.vn lực cạnh tranh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời kỳ hội http://inteves.com nhập, Luận văn Thạc sỹ Kinh tế, trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh http://muabandoanhnghiep.duan.vn 8/ PricewaterhouseCoopers Vietnam (2009), Nhìn lại hoạt động M&A Việt www.vntrades.com Nam, ngày 19/01/2009, TP.Hồ Chí Minh http://www.manetwork.vn 9/ Mặc San (2008), Phố Wall: Đánh đổi tự để tồn tại, www.vneconomy.vn www.sanmuabandoanhnghiep.com 10/ Hồng Mạnh Thắng (2008), Một góc nhìn M&A, báo Đầu tư chứng khốn http://www.muabansapnhap.com số 90 ngày 28/07/2008 website ngân hàng PHỤ LỤC THỊ PHẦN MỘT SỐ NGÂN HÀNG NGÂN HÀNG NHNo&PTNT BIDV Ngoại thương Cơng thương Á Châu Sacombank Techcombank Exim MB SCB VIB Dong A MSB Habubank SeAbank Phuong Nam VP SHB Ocean An Bình Phương Đơng TTS (triệu đồng) 372,329,526 246,494,323 219,910,207 196,560,000 105,306,130 68,438,569 59,508,789 48,750,581 44,346,106 38,596,053 34,719,057 34,490,700 32,626,054 23,606,717 22,473,979 21,158,519 18,587,010 14,381,310 14,091,336 13,731,691 10,094,702 Thị phần TTS (%) 21.90 14.50 12.93 11.56 6.19 4.03 3.50 2.87 2.61 2.27 2.04 2.03 1.92 1.39 1.32 1.24 1.09 0.85 0.83 0.81 0.59 VCSH (triệu đồng) 22,144,049 13,466,100 13,316,479 10,800,000 7,766,468 7,758,624 5,991,844 13,368,398 4,676,653 2,809,167 2,292,538 3,463,889 1,873,374 2,992,761 4,177,114 2,360,843 2,394,711 2,266,655 1,078,162 3,953,210 1,591,088 Thị phần VCSH (%) 15.00 9.12 9.02 7.32 5.26 5.26 4.06 9.06 3.17 1.90 1.55 2.35 1.27 2.03 2.83 1.60 1.62 1.54 0.73 2.68 1.08 Dư nợ (triệu đồng) 266,235,075 160,982,520 111,642,785 174,600,000 34,832,700 35,008,871 26,022,566 21,174,382 15,740,426 23,278,256 19,774,509 25,529,719 11,209,764 10,515,947 7,585,851 9,334,759 13,160,368 6,252,699 5,938,759 6,538,980 8,597,488 Thị phần dư nợ (%) 25.92 15.67 10.87 17.00 3.39 3.41 2.53 2.06 1.53 2.27 1.93 2.49 1.09 1.02 0.74 0.91 1.28 0.61 0.58 0.64 0.84 Huy động khách hàng (triệu đồng) 265,731,657 163,396,947 157,493,696 119,900,000 64,216,949 46,128,820 39,791,178 30,877,730 27,162,881 22,969,094 23,905,294 23,144,405 14,111,556 11,081,949 8,587,008 9,468,771 14,230,102 9,508,142 6,411,984 6,573,744 6,796,187 Thị phần tiền gởi (%) 24.22 14.89 14.36 10.93 5.85 4.20 3.63 2.81 2.48 2.09 2.18 2.11 1.29 1.01 0.78 0.86 1.30 0.87 0.58 0.60 0.62 HDB Bac A Liên Việt Petrolimex Nam Á Viet Nam Tín Nghĩa Gia Định Đại Á Kienlongbank Western TienPhongbank Ficombank Vietbank TỔNG CỘNG 9,557,062 8,582,199 7,452,949 6,184,199 5,891,034 5,031,892 0.56 0.50 0.44 0.36 0.35 0.30 1,673,047 1,518,203 3,446,588 1,025,927 1,289,183 600,212 1.13 1.03 2.33 0.70 0.87 0.41 6,175,405 6,481,100 2,414,752 2,365,282 3,749,653 3,937,579 0.60 0.63 0.24 0.23 0.37 0.38 4,336,883 3,663,126 2,847,453 2,199,039 3,413,137 2,126,713 3,348,407 3,133,749 2,939,018 2,661,681 2,418,643 1,479,142 1,267,312 1,700,148,646 0.20 0.18 0.17 0.16 0.14 0.09 0.07 1,054,151 749,997 1,891,730 1,101,678 1,020,728 674,618 1,024,391 147,612,580 0.71 0.51 1.28 0.75 0.69 0.46 0.69 1,296,136 1,842,151 2,195,377 1,364,529 275,341 822,872 217,743 1,027,094,344 0.13 0.18 0.21 0.13 0.03 0.08 0.02 619,821 1,802,174 1,651,950 859,372 1,171,844 790,707 64,228 1,097,034,541 Nguồn: Báo cáo phân tích ngành ngân hàng Việt Nam tháng 06/2009 NH TMCP Á Châu PHỤ LỤC (i) Việt Nam hạn chế việc tham gia cổ phần TCTD nước ngồi NHTM quốc doanh Việt Nam cổ phần hóa mức CÁC CAM KẾT CỦA VIỆT NAM KHI GIA NHẬP WTO TRONG NGÀNH NGÂN HÀNG tham gia cổ phần ngân hàng Việt Nam (ii) Đối với việc tham gia góp vốn hình thức mua cổ phần, tổng số cổ phần thể nhân pháp nhân nước ngồi nắm giữ NHTM CP +Các cam kết tiếp cận thị trường Việt Nam khơng vượt q 30% vốn điều lệ ngân hàng, trừ (a) Các TCTD nước ngồi phép thành lập đại diện thương mại pháp luật Việt Nam có qui định khác cho phép quan Việt Nam hình thức sau: có thẩm quyền Việt Nam (i) Đối với NHTM nước ngồi: văn phòng đại diện, chi nhánh NHTM (d) Chi nhánh NHTM nước ngồi: khơng phép mở điểm giao nước ngồi, NHTM liên doanh phần góp vốn bên nước ngồi dịch khác ngồi trụ sở chi nhánh khơng vượt q 50% vốn điều lệ ngân hàng liên doanh, cơng ty cho (e)Kể từ gia nhập, TCTD nước ngồi phép phát hành thẻ tín th tài liên doanh, cơng ty cho th tài 100% vốn nước ngồi, dụng sở đối xử quốc gia cơng ty tài liên doanh cơng ty tài 100% vốn nước ngồi + Cam kết đối xử quốc gia kể từ ngày 01 tháng 04 năm 2007 phép thành lập ngân hàng 100% a) Các điều kiện thành lập chi nhánh NHTM nước ngồi Việt vốn đầu tư nước ngồi Nam: Ngân hàng mẹ có tổng tài sản có 20 tỷ la Mỹ vào cuối năm (ii) Đối với cơng ty tài nước ngồi: văn phòng đại diện, cơng ty trước thời điểm nộp đơn tài liên doanh, cơng ty tài 100% vốn đầu tư nước ngồi, cơng (b) Các điều kiện để thành lập NHLD ngân hàng 100% vốn ty cho th tài liên doanh cơng ty cho th tài 100% vốn đầu tư nước ngồi: ngân hàng mẹ có tài sản có 10 tỷ la Mỹ vào cuối đầu tư nước ngồi năm trước thời điểm nộp đơn (iii) Đối với cơng ty cho th tài nước ngồi: văn phòng đại diện, (c) Điều kiện để thành lập cơng ty tài 100% vốn đầu tư nước cơng ty cho th tài liên doanh cơng ty cho th tài 100% ngồi cơng ty tài liên doanh, cơng ty cho th tài vốn đầu tư nước ngồi 100% vốn đầu tư nước ngồi cơng ty cho th tài liên (b) Trong vòng năm kể từ ngày gia nhập WTO, Việt Nam hạn chế doanh: TCTD nước ngồi có tổng tài sản 10 tỷ la Mỹ vào cuối năm quyền chi nhánh NHNNg nhận tiền gửi đồng Việt Nam trước thời điểm nộp đơn từ thể nhân Việt Nam mà ngân hàng khơng có quan hệ tín dụng theo mức vốn mà ngân hàng mẹ cấp cho chi nhánh phù hợp với lộ trình sau: - Ngày tháng năm 2007: 650% vốn pháp định cấp - Ngày tháng năm 2008: 800% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2009: 900% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2010: 1000% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2011: Đối xử quốc gia đầy đủ ( c ) Tham gia cổ phần PHỤ LỤC PHỤ LỤC CÁC GIAO DỊCH MUA BÁN M&A ĐÃ ĐƯỢC THƠNG BÁO CÁC THƯƠNG VỤ MUA BÁN NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI 2008 2007 (triệu (triệu USD) tăng/ (lượng USD) Trên tồn 2.935.960 2008 % giảm giao dịch) 4.169.960 29,6 39.597 2007 % thay (lượng đổi Những thương vụ mua bán ngân hàng lớn giới Năm Bên bán 43.817 9,6 2007 ABN Amro 2005 UFJ Holdings Mỹ 986.283 1.570.848 37,2 9.165 11.296 18,9 Trung Quốc 104.253 75.390 38,3 2.983 2.587 15,3 Đơng Nam Á 75.176 75.675 0,7 2.065 2.001 3,2 1.009 1.719 41,3 146 108 35,2 Nguồn: Thomson Reuters, theo nghiên cứu PricewaterhouseCoopers Giá trị (tỉ USD) giới Việt Nam Bên mua giao dịch) 2004 Bank One Barclays Mitsubishi Tokyo Financial Group 91.2 59.1 JP Morgan Chase 56.9 2003 FleetBoston Financial Bank of America 47.7 1998 BankAmerica NationsBank 43.1 2006 Sanpaolo IMI Banca Intesa 37.7 1998 Citicorp Travelers 36.3 2005 MBNA Bank of America 35.2 1999 National Westminster Royal Bank of 32.4 Bank Scotland 1998 Wells Fargo Norwest 31.7 2000 JP Morgan Chase Manhattan 29.5 Nguồn: http://www.inteves.com Những thương vụ mua bán ngân hàng thời gian gần Thời điểm Tên ngân hàng Ngân hàng thu mua Ngân hàng mục tiêu TD Bank Financial sau sáp nhập Giá trị giao dịch (tỷ USD) Commerce Bancorp TD Bank 8.5 2008 JPMorgan Chase Bear Stearns JPMorgan Chase 1.1 2008 Bank of America Merrill Lynch Bank of America 50 2008 JPMorgan Chase Washington Mutual JPMorgan Chase 1.9 2008 Wells Fargo Wachovia Wells Fargo 2008 5/3 Bank First Charter Bank 5/3 Bank National City Corp PNC Financial Services 2008 Group 2008 PNC Services Financial Nguồn: Wikidedia 15.1 5.08