Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Xu thế hội nhập và hợp tác quốc tế đã mở nhiều hội thuận lợi cho các doanh nghiệp Việt Nam Song bên cạnh đó, các doanh nghiệp cũng phải đối mặt với rất nhiều những khó khăn và thách thức lớn Để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp phải tìm đáp án cho các bài toán của kinh tế học, dựa điều kiện các nguồn lực kinh tế có hạn Có thể nói, quản lý tài chính là chức quan trọng hoạt động kinh doanh, bởi lẽ nó quyết định tính độc lập và sự thành bại kinh doanh của doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện kinh tế còn gặp nhiều khó khăn hiện Muốn thực hiện tốt công việc này đòi hỏi các nhà quản trị phải tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách chi tiết để từ đó xây dựng nên một chiến lược đầu tư và phát triển đúng đắn tương lai, cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh, đạt được mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa lợi nhuận Việc phân tích, đánh giá tình hình tài chính được tiến hành thường xuyên sẽ giúp các nhà quản trị và quan chủ quản cấp thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính, để từ đó có những giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhận thực được tầm quan trọng của phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp, kết hợp giữa kiến thức lý luận được tiếp thu ở nhà trường và quá trình tiếp xúc với thực tiễn thời gian thực tập vừa qua, em đã lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài các giải pháp nâng cao lực tài tại cơng ty TNHH Việt Kuc” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp của mình Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn của em gồm chương: Chương 1: Lý luận chung về phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tài tại Cơng ty TNHH Việt Kuc Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực tài tại Cơng ty TNHH Việt Kuc Mặc dù rất cố gắng trình độ lý luận và nắm bắt thực tế còn nhiều hạn chế nên việc nghiên cứu của em không tránh khỏi một số sai sót Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài nhất ðịnh Em rất mong nhận ðýợc sự đóng góp ý kiến của các thầy, cô giáo và các cô chú phòng Tài chính-Kế toán của công ty để đề tài nghiên cứu của em được hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.S Trần Thị Mỹ Đức, cùng toàn thể cán bộ, nhân viên phòng Tài chính-Kế toán của Công ty TNHH Việt Kuc đã giúp đỡ tận tình và tạo điều kiện cho em hoàn thành bài luận văn Em xin chân thành cám ơn! CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÌNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tầm quan trọng và nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Tầm quan trọng của phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ.Thông qua phân tích tình hình tài chính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng những rủi ro hay triển vọng của doanh nghiệp 1.1.1.2 Tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một bức tranh tổng thể phản ánh những nguồn lực hiện có, việc sử dụng các nguồn lực ấy và tiềm của chúng tương lai Thông qua việc phân tích tài chính cho phép đánh giá được khái quát và toàn diện các mặt hoạt động của doanh nghiệp, thấy rõ những điểm mạnh, điểm yếu và tiềm của doanh nghiệp Kết quả phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến các quyết Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài định của đới tượng sử dụng thông tin Với những đối tượng khác thì quan tâm đến những góc độ khác của kết quả phân tích, đều có mục đích chung là đảm bảo lợi ích kinh tế cho mình, cụ thể: + Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quả trị: phân tích tài chính cung cấp các thông tin về toàn bộ tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, từ đó đánh giá tình hình sử dụng vốn và làm sở cho các dự báo tài chính, các quyết định đầu tư, phân phối lợi nhuận, đánh giá tình hình công nợ, tìm kiếm các thách thức thu hồi công nợ và trả nợ + Đối với các chủ nợ của doanh nghiệp ( các ngân hàng thương mại, các nhà cho vay tín dụng, người cung cấp vật tư hàng hóa…): Việc phân tích tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cho phép các ngân hàng cũng các nhà cho vay tín dụng, các nhà cung cấp vật tư hàng hóa đưa quyết định có tiếp tục cho doanh nghiệp vay vốn kinh doanh hoặc cung cấp vật tư thiết bị cho doanh nghiệp tình hình kinh doanh hiện hay không Nói cách khác, việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp giúp các chủ nợ hạn chế được rủi ro thực hiện các giao dịch với doanh nghiệp + Đối với các nhà đầu tư: sở phân tích các thông tin về tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh hang năm, các nhà đầu tư sẽ đánh giá được khả sinh lợi và triển vọng phát triển của doanh nghiệp, tư đó đưa những quyết định đầu tư phù hợp + Đối với người lao động doanh nghiệp: họ quan tâm tới các thông tin tài chính của doanh nghiệp Điều này cũng dễ hiểu bởi kết quả hoạt động của doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập chính của người lao động Ngoài một số doanh nghiệp, người lao động được tham gia góp vốn mua một lượng cổ phần nhất định Như vậy, họ cũng là những người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi và trách nhiệm gắn với doanh nghiệp + Đối với các quan chức của Nhà nước: biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp họ đánh giá, kiểm soát được việc thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước của doanh nghiệp, đồng thời thấy rõ những ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế - xã hội tác động tới các hoạt động của doanh nghiệp nói riêng và toàn bộ nền kinh tế nói chung Từ đó có những sở để đề những chính sách, chế, giải pháp tài chính phù hợp hơn, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát triển lành mạnh, nâng cao hiệu quả quản lý vĩ mô nền kinh tế 1.1.2 Nhiệm vụ của phân tích tài doanh nghiệp Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp là cứ những Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài nguyên tắc về tài chính doanh nghiệp để phân tích, đánh giá tình hình, thực trạng và triển vọng của hoạt động tài chính, những mặt tích cực và hạn chế của việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố Trên sở đó đề các biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao nữa hiệu quả SXKD của doanh nghiệp 1.2 Tài liệu phục vụ cho phân tích tài doanh nghiệp Tài liệu quan trọng nhất được sử dụng phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là các báo cáo tài chính như: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và tình hình cụ thể của doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán ( Mẫu số B01-DN) Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Bảng cân đối kế toán thường có kết cấu hai phần: + Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo Theo cấu tài sản và hình thức tồn tại quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tài sản được chia thành hai phần: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn + Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm hiện có Các tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản quản lý và sử dụng tại doanh nghiệp Nguồn vốn được chia thành: Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Nội dung bảng cân đối kế toán phải thỏa mãn phương trình bản: TỔNG TÀI SẢN = TỔNG NGUỒN VỐN 1.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( Mẫu số B02-DN) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và hiệu quả kinh doanh một kỳ kế toán của doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạt khác, tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp Số liệu báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về phương thức kinh doanh của doanh nghiệp thời kỳ và rằng: các hoạt động kinh doanh đó đem lại lợi nhuận hay lỗ vốn, đồng thời nó còn phản ánh tình hình sử dụng các tiềm về vốn, lao động, kỹ thuật và kinh nhiệm quản lý kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B03- DN) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phán ánh việc hình Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài thành và sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo của doanh nghiệp Dựa vào biến độngtài sản thuần của doanh nghiệp, khả toán của doanh nghiệp và dự đoán luồng tiền kỳ tiếp theo của doanh nghiệp Nội dung của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm phần: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài ( Mẫu số B09-DN) Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập nhằm cung cấp thông tin về hoạt động sản xuất kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm một số tiêu mà bảng báo cáo tài chính chưa trình bày một cách cụ thể và rõ ràng 1.3 Phương pháp phân tích 1.3.1 Phương pháp so sánh So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến nhất phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của các tiêu phân tích Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề bản xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh + Điều kiện so sánh: Phải tồn tại ít nhất đại lượng ( tiêu ) Các cỉ tiêu phải thống nhất về phương pháp tính toán, thống nhất về thời gian và đơn vị đo lường + Gốc để so sánh: Được tùy thuộc vào mục đích của phân tích Gốc so sánh có thể xác định tại từng thời điểm, cũng có thể xác định từng thời kỳ + kỹ thuật so sánh: Thường được sử dụng là so sánh bằng số tuyệt đối (cho thấy khối lượng, quy mô của tiêu được biểu hiện bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được ở kỳ thực tế so với kỳ gốc) và so sánh bằng số tương đối (cho thấy mối quan hệ, độ phất triển, vị trí của bộ phận tổng thể của các tiêu kỳ thực tế so với kỳ gốc tăng giảm %) 1.3.2 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đến kết quả kinh tế + Phương pháp thay thế liên hoàn: Được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế các nhân tố ảnh hưởng này có quan hệ tích số, thương số hoặc kết quả cả tích và thương với kết quả kinh tế + Phương phấp cân đối: Đây là phương pháp sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố nếu tiêu phân tích có quan hệ với nhân tố ảnh hưởng dưới dạng tổng hoặc hiệu 1.3.3 Phương pháp tương quan Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Giữa các hiện tượng và kết quả kinh tế thường tồn tại những mối quan hệ tác động qua lại mật thiết và phụ thuộc lẫn Đặc trưng bản của mối quan hệ này là sự thay đổi của các hiện tượng hoặc kết quả kinh tế khác Mối tương quan giữa các hiện tượng và kết quả kinh tế có thể tồn tại dưới hai dạng: Tương quan tỷ lệ thuận và tương quan tỷ lệ nghịch 1.4 Các tiêu tài đặc trưng sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Hầu hết các hệ số tài chính đều có những cái tên mô tả cho người sử dụng nhận biết được làm thế nào để tính các hệ số tài chính ấy hoặc làm thế nào để hiểu được lượng giá trị của nó Các loại hệ số tài chính gồm loại chủ yếu: + Các hệ số về toán: Phản ánh khả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp + Các hệ số về cấu tài chính: Phản ánh mức độ mà doanh nghiệp dùng nợ vay đẻ sinh lời hay phản ánh mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp + Các hệ số về hoạt động: Phản ánh tình hình về sử dụng tài sản, hay phản ánh công tác tổ chức điều hành và hoạt độngc của doanh nghiệp + Các hệ số sinh lời: Để đánh giá hiệu quả cuối cùng của hoạt đợng kinh doanh của doanh nghiệp 1.4.1 Nhóm tiêu phản ánh khả toán (1) Hệ số khả toán hiện thời: Tổng giá trị tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán = thời Tổng nợ ngắn hạn Hệ số này phản ánh khả chuyển đổi tài sản lưu đông và các khoản đầu tư ngắn hạn thành tiền để đảm bảo chi trả các khoản nợ ngắn hạn đến toán Chỉ tiêu này càng cao (>=1), chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp có đủ khả để chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngắn hạn Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao có thể dẫn đến doanh nghiệp bị ứ đọng tài sản, hiệu quả sử dụng vốn không cao (2) Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả Tổng giá trị tài sản ngắn hạn – Giá trị hàng tồn kho toán nhanh = Tổng nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh là tiêu phản ánh khả chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền sau trừ yếu tố hàng tồn kho để trả các khoản nợ ngắn hạn tới hạn trả Bởi lẽ, tài sản lưu động thì hàng tồn kho Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài có khả toán nhất Chỉ tiêu này càng cao (>=0,75) càng tốt, chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp có đủ khả chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngắn hạn Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao, mà nguyên nhân chủ yếu là các khoản phải thu quá lớn sẽ gây bất lợi cho doanh nghiệp (3) Hệ số khả toán tức thời Hệ số khả Tiền khoản tương đương tiền toán tức thời = Tổng nợ ngắn hạn Hệ số này phản ánh khả sử dụng các khoản tương đương tiền để trả nợ ngắn hạn doanh nghiệp Hệ số này càng cao (>=0,5), chứng tỏ doanh nghiệp có thể tự chủ về mặt tài chính việc trả nợ ngắn hạn Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao dẫn đến doanh nghiệp để quá nhiều tiền nhàn rỗi, bị ứ đọng vốn, vòng quay tiền chậm, giảm hiệu quả sử dụng vốn Nhìn chung, hệ số này quá cao là không tốt vì tiền và các khoản tương đương tiền quá nhiều có thể gây ứ đọng vớn 1.4.2 Nhóm tiêu phản ánh cấu tài (1) Hệ số nợ Tổng nợ phải trả Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn Hệ số nợ là tiêu phản ánh kết cấu nợ được sử dụng tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, cho biết mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp Hệ số nợ cho biết một đồng vốn kinh doanh có đồng huy động vay từ bên ngoài (2) Hệ số vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng nguồn vốn Hệ số vốn chủ sở hữu là tiêu tài chính đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn chứng tỏ, doanh nghiệp tự chủ về tài chính, ít bị ràng buộc, chịu sức ép của các khoản vay Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài (3) Hệ số khả toán lãi vay Lợi nhuận trước thuế lăi vay Hệ số khả toán lãi vay = Số lãi vay phải trả Hệ số này nói lên kỳ, doanh nghiệp đã tạo lợi nhuận gấp lần lãi phải trả về tiền vay Hệ số này càng cao thì rủi ro mất khả chi trả tiền vay càng thấp và ngược lại 1.4.3 Nhóm tiêu phản ánh hoạt đợng kinh doanh (4) Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng tồn kho luân chuyển kỳ Hệ số này càng lớn thì rủi ro tài chính của doanh nghiệp càng giảm và ngược lại Doanh thu Số vòng quay hàng tồn kho = Giá trị hàng tồn kho bình quân Trong đó: Giá trị HTK đầu kỳ + Giá trị HTK cuối kỳ Giá trị hàng tồn kho bình quân = (5) Vòng quay khoản phải thu Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Nếu tiêu này nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn Chỉ tiêu này dựa vào chính sách bán chịu của doanh nghiệp Số vòng quay Doanh thu khoản phải thu = Số dư bình quân khoản phải thu đó: Số dư bình quân Số dư khoản phải thu đầu kỳ + Số dư khoản cuối kỳ khoản phải thu = Giá trị hàng tồn kho bình quân (6) Số vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động bình quân kỳ sẽ tham và tạo đồng doanh thu thuần Vòng quay vốn lưu động càng lớn, thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, góp phần nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp Doanh thu Số vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Trong đó: Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ Vốn lưu động bình quân = (7) Thời gian một vòng quay vốn lưu động Thời gian một vòng Thời gian kỳ phân tích quay vốn lưu đợng = Số vòng quay vốn lưu động Đây là tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết mà vốn lưu động quay được một vòng Chỉ tiêu này càng thấp, chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động càng tăng, từ đó tăng khả sinh lời của vốn lưu động và ngược lại (8) Hiệu sử dụng vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn cố định phản ánh một đồng vốn cố định bình quân kỳ sẽ tham gia và tạo đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này càng cao chửng tỏ vốn cố định tạo ngày càng nhiều doanh thu thuần và hoạt động càng tốt Hiệu sử dụng Doanh thu vốn cố định = Vốn cố định bình quân Trong đó: VCĐ đầu kỳ + VCĐ cuối kỳ Vốn cố định bình quân = (9) Vòng quay toàn bộ vốn Vòng quay toàn bộ vốn phản ánh vốn của doanh nghiệp kỳ quay được vòng Số vòng quay Doanh thu tồn bợ vốn = Vốn SXKD bình quân Trong đó: Vốn SXKD đầu kỳ + Vốn SXKD cuối kỳ Vốn SXKD bình quân = Vòng quay toàn bộ cung cấp thông tin tổng quát nhất về hiệu suất sử dụng tài sản của doanh nghiệp Hệ số này chịu sự ảnh hưởng của đặc điểm kinh doanh, chiến lược và trình độ sử dụng vớn của doanh nghiệp 1.4.4 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời (1) Tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh (ROI) Chỉ tiêu này phản ánh khả sinh lời của vốn kinh doanh chưa Trần Thị Hồng Nhâm MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài tính tới ảnh hưởng của lãi vay và thuế thu nhập doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời vốn Lợi nhuận trước thuế lãi vay kinh doanh (ROI) = X 100 Vốn kinh doanh bình quân (2) Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời Lợi nhuận sau thuế tài sản(ROA) = X 100 Giá trị tổng tài sản bình quân Chỉ tiêu này cho biết kỳ, doanh nghiệp cứ bỏ 100 đồng tài sản đầu tư thì sẽ thu được đồng lợi nhuận sau thuế (3) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Đây là tiêu phản ánh 100 đồng vốn chủ sở hữu bình quân kỳ sẽ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Đây là nhân tố giúp nhà quản trị tăng vốn chủ sở phục vụ hoạt động kinh doanh và cũng là tiêu được các nhà đầu tư, các nhà cho vay chú ý nhất Tỷ suất sinh lời Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) = X 100 Vốn chủ sở hữu bình quân (4) Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) Chỉ tiêu này cho biết 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp sẽ thu được đồng lợi nhuận sau thuế, là nhân tố có thể giúp doanh nghiệp mở rộng thị trường, tăng doanh thu Tỷ suất sinh lời Lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS) = X 100 Doanh thu Trên là các hệ số tài chính đặc trưng để đánh giá tổng quan và cụ thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cần phải xem xét tổng thể và nhìn nhận mối liên hệ giữa các hệ số để có được một cái nhìn toàn diện và phù hợp với mục đích nghiên cứu 1.5 Năng lực tài Cơng ty và ý nghĩa việc nâng cao lực tài Cơng ty 1.5.1 Khái niệm lực tài Năng lực tài mợt doanh nghiệp thể nguồn lực tài thân doanh nghiệp, khả tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả toán thể quy mô vốn, chất lượng tài sản khả sinh lời… đủ để đảm bảo trì hoạt động kinh doanh tiến hành bình thường 1.5.2 Một số tiêu đánh giá lực tài của Cơng ty Năng lực tài chính của doanh nghiệp được đánh giá dựa các yếu tố định lượng và các yếu tố định tính, đó: Trần Thị Hồng Nhâm 10 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài tăng, tớc đợ thu hời tiền tiền chậm, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Thứ năm, tài sản ngắn hạn của Công ty chưa thể đáp ứng được công tác toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty, cho thấy tình trạng không chủ động toán và mức độ rủi ro tài chính cao Nguồn vốn chủ yếu của công ty chủ yếu là các khoản nợ vay Các khoản nợ ngắn hạn lớn dẫn đến áp lực về trả nợ gốc và lãi, dễ xảy tình trạng mất khả toán Công ty đã trích một khoản không nhỏ từ lợi nhuận để trả lãi vay Thứ sáu, tỷ suất sinh lời của tài sản và doanh thu mặc dù có xu hướng tăng lên vẫn ở mức thấp, cho thấy sự chưa hiệu quả công tác quản lý giá vốn và chi phí 2.4.3 Nguyên nhân của các tồn tại Thứ nhất, Công ty chưa có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu đề phòng sự tăng giá và Công ty cũng chưa tìm được nhà cung cấp thường xuyên và ổn định vì vậy mà chi phí nguyên vật liệu của Công ty vẫn còn cao và biến đổi theo giá cả thị trường Thứ hai, để tăng doanh thu và lợi nhuận, Công ty áp dụng chính sách ưu đãi cho khách hàng mà đặc biệt là chính sách tăng thời hạn toán cho khách hàng Vì vậy mà các khoản phải thu của khách hàng đã tăng lên nhanh chóng Thứ ba, đặc thù của ngành xây dựng nên tài sản dài hạn của Công ty chiếm 69% giá trị tổng tài sản và tài sản ngắn hạn chiếm 30% Tuy là kết cấu khá hợp lý đối với lĩnh vực xây dựng điều này cũng ảnh hưởng đến khả toán của Công ty Thứ tư, giá trị tổng tài sản bình quân và doanh thu thuần cũng tăng lên khá nhanh việc sử dụng tài sản và quản lý chi phí chưa tốt đã làm cho tỷ suất sinh lời của tài sản và doanh thu vẫn ở mức thấp Trần Thị Hồng Nhâm 31 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Hồng Nhâm Khoa Tài 32 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỢNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VIỆT KUC 3.1 Định hướng Công ty thường gian tới Trong nền kinh tế thị trường động, đầy biến động, người phải tự tìm đường đúng đắn cho mình đem lại hiểu quả kinh tế cao nhất, đạt lợi nhuận chính đáng tối đa từ hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Việt Kuc đã không ngừng vươn lên, nâng cao hiệu quả hoạt động, khả định uy tín và vị thế của mình thị trường Trong tình hình chung của đất nước hiện nay, với mặt hàng kinh doanh là các sản phẩm về xây dựng có xu hướng phát triển, trước nhu cầu khắt khe của nền kinh tế hiện đại, công ty cần có những điều chỉnh phù hợp Chính vì vậy, công ty TNHH Việt Kuc đã đưa những hướng năm tới sau: - Thực hiện đa dạng hóa các mặt hàng kinh doanh, lấy hai lĩnh vực chủ yếu là thi công xây dựng thiết kế công trình và kinh doanh vật liệu xây dựng làm trọng điểm, nâng cao chất lượng công trình nhằm đáp ứng được nhu cầu của khách hàng - Công ty phấn đấu nhập những mặt hàng tốt nhất, thiết bị hiện đại phù hợp với nhu cầu quen thuộc và hướng tới những nhu cầu mới nhằm tăng cường phục vụ khách hàng nâng cao tối đa hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu nâng cao trình độ kỹ thuật của công nhân viên công ty, tiến hành đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ, chuyên môn cho các kỹ sư bảo trì, bảo dưỡng - Tăng cường đội ngũ làm dự án, đội ngũ maketing để tìm hiểu nhu cầu của khách hàng triệt để, để cụ thể hóa nhằm thu hút được lượng khách hàng đến với công ty - Đặc biệt tương lai công ty đầu tư mở rộng thêm sở kinh doanh để chủ động công tác sản xuất kinh doanh và tạo nên thu nhập ổn định Đó là nhiệm vụ của cán bộ, công nhân viên công ty vữa là mục tiêu trước mắt vừa là mục tiêu lâu dài cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty TNHH Việt Kuc 3.2 Một số giải pháp nâng cao hoạt đợng tài tại Công ty 3.2.1 Nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu Có thể thấy công ty hiện có hệ số nợ cao, công ty phụ thuộc vào nguồn vốn vay bên ngoài lớn nên dẫn đến rủi ro tài chính cao Do vậy, công ty cần nâng cao hệ số tài trợ, nâng cao mức vốn độc lập về tài chính Trần Thị Hồng Nhâm 33 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài cho mình Để giải quyết hài hòa việc sử dụng vốn vay và vốn chủ sở hữu được hiệu quả, công ty cần thực hiện: Đánh giá một cách chính xác tình hình tài sản và vốn hiện tại có tại công ty Trên sở đánh giá đó, xác định một cách khoa học, hợp lý nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh Nếu nhu cầu này vượt quá tổng nguồn vốn của năm 2014 thì công ty không nên tiếp tục vay nợ mà phải tiến hành biện pháp bản để tái cấu lại nguồn vốn là tăng thêm vốn điều lệ, có vậy mới đảm được sự phát triển bền vững của Cơng ty 3.2.2 Tở chức cơng tác phân tích tài thường xuyên Phân tích tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng quá trình quản trị doanh nghiệp, giúp cho các nhà quản lý đưa được các quyết định chuẩn xác, kịp thời và dự đoán được về sức mạnh tài chính , khả sinh lời, những triển vọng tương lai của doanh nghiệp Vì vậy, công ty nên thường xuyên định kỳ tổ chức phân tích tài chính sau quý hoặc cuối năm, đồng thời phối hợp tổ chức công khai tài chính cho cán bộ quản lý và công nhân viên Công ty Qua đó giúp cán bộ công ty biết được chính xác thực trạng tình hình tài chính của Công ty mình, cũng là xu hướng của chính sách minh bạch hóa tài chính mà các doanh nghiệp hướng tới 3.2.3 Tăng khả toán nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty nên xem xét, lập kế hoạch dự trữ lượng tiền mặt tối thiểu vào cuối quý cứ vào nhu cầu toán gấp như: phải trả người bán, phải trả người lao động để dự trữ lượng tiền mặt đủ để trang trải chi phí cho quý mới, phần dư nên gửi vào ngân hàng nhằm tạo nên thu nhập cho công ty, đảm bảo việc kiểm soát tiền của Công ty được dễ dàng và chặt chẽ Công ty nên nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định bằng cách tiến hành lý, nhượng bán các trang thiết bị cũ, không còn phù hợp với nhu cầu khách hàng Tiến hành khấu hao nhanh đối với các tài sản dễ lỗi thời máy vi tính, chương trình phần mền hiện đại sử dụng tại Công ty Thường xuyên lau chùi, sửa chữa, nâng cấp các trang thiết bị cũ hiện còn sử dụng tại Công ty, mua sắm thêm các trang thiết bị nhằm đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng 3.2.4 Tiết kiệm chi phí Tiết kiệm nguyên vật liệu tiêu hao quá trình sản xuất sẽ góp phần lớn vào việc hạ giá thành sản phẩm sản xuất Để tiết kiệm nguyên vật liệu tiêu hao cần phải giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu và mức tiêu hao nguyên vật liệu một đơn vị sản phẩm Muốn vậy Công ty cần phải thực hiện tốt các biện pháp sau: Trần Thị Hồng Nhâm 34 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài + Tở chức quản lý ngun vật liệu một cách tốt nhất: quản lý nguyên vật liệu một cách tốt nhất để cho đảm bảo về số lượng, chất lượng nguyên vật liệu Bên cạnh đó doanh nghiệp cần chú ý đến khâu bảo quản, dự trữ vật tư, thực hiện quản lý và sử dụng nguyên vật liệu, quản lý hàng tồn kho dự trữ thích hợp nhằm tối thiểu hóa chi phí + Công ty phải xây dựng được định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho một đơn vị sản phẩm, xây dựng định mức phế phẩm vật tư hợp lý: áp dụng tiến bộ khoa học công nghệ vào sản xuất Có kế hoạch sử dụng nguyên vật liệu thay thế những trường hợp cần thiết sở đảm bảo chất lượng sản phẩm cũng giá thành của sản phẩm đó 3.2.5 Đổi mới công nghệ sử dụng máy móc thiết bị hiệu quả Là mợt cơng ty hoạt động lĩnh vực xây dựng và kinh doanh các sản phẩm xây dựng, lắp ráp thì máy móc thiết bị là một công cụ rất quan trọng và cần được đầu tư, tu bổ thường xuyên Máy móc có hiện đại và hoạt động hiệu quả thì Công ty mới nâng cao được khả khai thác, chế biến sản phẩm Để có được điều đó Công ty cần phải thực hiện tốt các biện pháp sau: - Đầu tư đổi mới quy trình công nghệ, hiện đại hóa máy móc thiết bị: điều kiện hiện nay, sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật tạo khả to lớn để các doanh nghiệp đổi mới quy trình công nghệ, cải tiến máy móc thiết bị cho phù hợp với quy trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đây là biện pháp trực tiếp tăng suất lao động - Tăng cường quản lý, sử dụng có hiệu quả máy móc thiết bị: Việc tăng cường sử dụng máy móc thiết bị được tiến hành đồng thời theo hai hướng: tăng số lượng máy móc thiết bị đầu lao động và nâng cao hiệu quả sử dụng máy, muốn vậy phải tổ chức quy trình sản xuất lại, tăng giờ máy chạy, giảm giờ máy ngừng hỏng hóc, thiếu nguyên vật liệu, thiếu người vận hành… đồng thời phải thường xuyên kiểm tra, sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị, thực hiện đúng các yêu cầu của quy trình vận hành máy móc 3.2.6 Nâng cao hiệu quả nguồn nhân lực Việc sắp xếp, bố trí lao động một cách hợp lý nhằm tạo nên sự đồng bộ thống nhất, tạo sự gắn kết hài hòa giữa các khâu, các công đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh, điều đó giúp cho công ty có thể sử dụng thời gian của mình một cách hiệu quả, góp phần tăng suất lao động Để tăng suất, Công ty không thể không thực hiện công tác đào tạo và bồi dưỡng cho người lao động để nâng cao trình độ tay nghề Hơn nữa, doanh nghiệp phải quan tâm chăm lo đời sống của cán bộ công nhân viên thông qua tiền lương và chính sách khen thưởng hợp lý hằm khuyến khích, động viên người lao động hăng say với công việc, gắn trách nhiệm với công việc của mình Đồng thời doanh nghiệp cần có biện pháp quản lý lao động cho phù hợp với Công ty mình Trần Thị Hồng Nhâm 35 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài KẾT LUẬN Cùng với sự phát triển của chế thị trường, vai trò của hoạt động tài chính cũng không ngừng phát triển và khẳng định mình Nổi bật môi trường cạnh tranh của thời đại, hoạt động tài chính đã giúp nền kinh tế chủ động Nhìn về góc độ vi mô từng doanh nghiệp, phân tích tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa rất quan trọng Cũng ở bất kỳ một doanh nghiệp nào, tình hình tài chính của Công ty TNHH Việt Kuc là vấn đề rất đáng quan tâm của chủ doanh nghiệp cũng nhiều đối tượng liên quan khác Tình hình tài chính quy mô tài sản, nguồn vốn, hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh và khả sinh lời cũng tình hình công nợ và khả toán của Công ty có nhiều mặt tích cực, đáng khích lệ, song bên cạnh đó còn những tồn tại đòi hỏi cần thiết được khắc phục để từng bước khắc phục vị trí của mình thương trường Trên sở những lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp, bài luận văn của em đã tiến hành tìm hiểu, nghiên cứu tình hình tài chính thực tiễn tại Công ty TNHH Việt Kuc giai đoạn 2012-2014 vừa qua Từ những kết luận thu được, em đã mạnh dạn đề suất một số giải pháp nhằm âng cao hiệu quả hoạt động tài chính của Công ty Tuy nhiên, thời gian thực tập không dài, trình độ bản thân còn nhiều hạn chế nên bài luận văn của em không thể tránh khỏi những thiếu sót Vì vậy, em rất mong nhận được sự góp ý, bảo của các thầy, cô giáo để bài viết của em thêm hoàn thiện Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Th.S Trần Thị Mỹ Đức và tập thể cán bộ nhân viên Phòng Tài chính- Kế toán Công ty TNHH Việt Kuc đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành bài luận văn này Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực tập Trần Thị Hồng Nhâm Trần Thị Hồng Nhâm 36 MSV: 12405567 Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài TÀI LIỆU THAM KHẢO • Báo cáo tài chính của Cơng ty TNHH Việt Kuc • Giáo trình tài chính doanh nghiệp của Trường Đại học Kinh doanh và Công nghệ Hà Nợi • Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp của Trường Đại học Kinh doanh và Công nghệ Hà Nội Trần Thị Hồng Nhâm 37 MSV: 12405567