LỜI MỞ ĐẦU Hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài sản có lòch sử lâu đời diễn hầu hết lónh vực hoạt động kinh doanh, thuộc nhiều khu vực giới Tuy nhiên từ kinh xuất phương thức thuê tài loại hình tài trợ có bước phát triển vượt bậc quy mô phạm vi đòa lý Ngày nay, trở thành hình thức tài trợ vốn cho kinh doanh phổ biến từ Châu Mỹ, qua Châu u, Châu Á tận miền cực Nam Châu Phi hay Châu Đại Dương Cùng với phát triển mặt đòa lý, phát triển quy mô tài trợ diễn nhanh chóng ngành cho thuê chiếm phần quan trọng thò trường máy móc, thiết bò trường vốn kinh tế giới Một trở ngại cho doanh nghiệp Việt Nam muốn trang bò thiết bò công nghệ thông tin phát triển sản xuất kinh doanh vấn đề vốn đầu tư Giải vấn đề đòi hỏi phải có phương thức huy động vốn đầu tư có hiệu Đó hoạt đông Cho Thuê Tài Chính Đề tài “ Cho thuê tài sản hoạt động cho thuê tài sản Việt Nam” nêu để góp phần vào việc giải vấn đề nêu Kết cấu đề tài gồm phần : Chương I: Những lý luận cho thuê tài Chương II: Thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam hiƯn CHƯƠNG I : NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI s¶n I- LÞch sư h×nh thµnh vµ ph¸t triĨn cđa ho¹t ®éng cho thuª tµi s¶n : Cho thuª tµi s¶n (CTTS) lµ mét c«ng tµi chÝnh ®· ®ỵc s¸ng t¹o tõ rÊt sím lÞch sư v¨n minh nh©n lo¹i Theo c¸c th tÞch cỉ, c¸c giao dÞch thuª tµi s¶n ®· xt hiƯn tõ n¨m 2.800 tríc C«ng Nguyªn C¸c thÇy tu gi÷ vai trß ngêi cho thuª, ngêi thuª lµ nh÷ng n«ng d©n tù Tµi s¶n ®ỵc ®em giao dÞch bao gåm nhiỊu lo¹i tµi s¶n rÊt ®a d¹ng : C«ng s¶n xt n«ng nghiƯp, sóc vËt kÐo, nhµ cưa, ®Êt rng Trong c¸c nỊn v¨n minh cỉ ®¹i nh Hy L¹p - La M· hay Ai CËp còng ®· xt hiƯn c¸c h×nh thøc thuª ®Ĩ tµi trỵ cho viƯc sư dơng ®Êt ®ai, gia sóc, c«ng s¶n xt Tuy nhiªn, c¸c giao dÞch thuª tµi s¶n thêi cỉ thc h×nh thøc thuª mua kiĨu trun thèng Ph¬ng thøc giao dÞch cđa h×nh thøc nµy t¬ng tù nh ph¬ng thøc thuª vËn hµnh ngµy vµ st lÞch sư hµng ngµn n¨m tån t¹i cđa nã, ®· kh«ng cã sù thay ®ỉi lín vỊ tÝnh chÊt giao dÞch §Çu thÕ kû 19, ho¹t ®éng thuª mua ®· cã sù gia t¨ng ®¸ng kĨ vỊ sè lỵng vµ chđng lo¹i thiÕt bÞ tµi s¶n cho thuª §Õn ®Çu thËp niªn 50 cđa thÕ kû nµy, giao dÞch thuª mua ®· cã nh÷ng bíc ph¸t triĨn nh¶y vät, nhÊt lµ t¹i Hoa Kú TÝn dơng thuª mua còng ®· cã nh÷ng bíc ph¸t triĨn m¹nh mÏ ë Ch©u A vµ nhiỊu khu vùc kh¸c kĨ tõ ®Çu thËp niªn 70 Nguyªn nh©n chÝnh thóc ®Èy c¸c ho¹t ®éng thuª mua cã nh÷ng bíc ph¸t triĨn m¹nh mÏ, nhÊt lµ nh÷ng n¨m gÇn ®©y lµ nã lµ mét h×nh thøc tµi trỵ cã tÝnh an toµn cao, tiƯn lỵi vµ hiƯu qu¶ ®èi víi c¸c bªn tham gia II - Kh¸i niƯm vỊ cho thuª tµi s¶n : Cho thuê ? Cho thuê việc chủ sở hữu tài sản giao cho người khác sử dụng thời gian đònh, người sử dụng phải trả khoản tiền đònh cho chủ sở hữu Hết thời hạn, chủ sở hữu thu hồi bán phần giá trò lại tài sản Chủ tài sản gọi người cho thuê Người sử dụng tài sản người thuê Khoản tiền phải trả gọi tiền thuê Tháa thn thuª tµi s¶n : Lµ tháa thn mµ theo ®ã, ngêi cho thuª chun qun sư dơng tµi s¶n sang ngêi thuª mét thêi gian nhÊt ®Þnh, ®ỵc tháa thn tríc ®Ĩ nhËn ®ỵc nh÷ng kho¶n tiỊn thuª Tháa thn thuª tµi chÝnh hc thuª mua thn : Lµ mét tháa thn cã nh÷ng ®Ỉc ®iĨm nh sau : - Thêi gian cho thuª : trung hc dµi h¹n, chiÕm phÇn lín ®êi sèng h÷u Ých cđa tµi s¶n vµ kh«ng thĨ hđy ngang theo ý mn cđa mét bªn - PhÇn lín c¸c chi phÝ b¶o tr×, b¶o hiĨm, rđi ro, th vµ c¸c lỵi Ých ph¸t sinh qu¸ tr×nh sư dơng tµi s¶n ®ỵc chun tõ ngêi cho thuª sang ngêi thuª - Tỉng sè tiỊn mµ ngêi thuª tr¶ cho ngêi cho thuª st thêi gian thuª thêng ®đ ®Ĩ bï ®¾p toµn bé gi¸ gèc cđa tµi s¶n céng víi phÇn lỵi nhn hỵp lý - §ång thêi, tháa thn thuª mua cßn cho phÐp ngêi thuª cã qun lùa chän mua hc tiÕp tơc gia h¹n thuª tµi s¶n sau hỵp ®ång thuª mua ®¸o h¹n Tháa thn thuª vËn hµnh : Thuª vËn hµnh lµ mét tháa thn thuª : - Cã thêi h¹n ng¾n h¬n nhiỊu so víi ®êi sèng h÷u Ých cđa tµi s¶n - Tỉng sè tiỊn mµ ngêi thuª ph¶i tr¶ cho ngêi cho thuª nhá h¬n nhiỊu so víi gi¸ gèc cđa tµi s¶n - Ngêi thuª cã qun hđy ngang sau b¸o tríc víi ngêi cho thuª kho¶ng thêi gian ®· tháa thn (thêng lµ rÊt ng¾n) - Ngêi cho thuª ph¶i chÞu toµn bé mäi chi phÝ vËn hµnh, b¶o hiĨm vµ mäi rđi ro, thiƯt h¹i kh«ng ph¶i ngêi thuª g©y - Khi tháa thn ®¸o h¹n, qun ®Þnh ®o¹t tµi s¶n thc vỊ ngêi cho thuª Trong mét giao dÞch thuª vËn hµnh, ngêi thuª tr¶ tiỊn thuª t¬ng øng víi phÇn khÊu hao tµi s¶n st thêi gian sư dơng vµ sau kÕt thóc hỵp ®ång, ngêi cho thuª tiÕp tơc t×m ngêi thuª ®Ĩ thu håi phÇn gi¸ trÞ cßn l¹i cđa thiÕt bÞ HiÕm ngêi cho thuª thu håi ®đ vèn ®Çu t cho tµi s¶n mét giao dÞch thuª vËn hµnh III - C¸c lo¹i h×nh cho thuª tµi s¶n chđ u : - Thuª vËn hµnh : Thuª vËn hµnh cã hai ®Ỉc trng chÝnh : - Thêi h¹n thuª rÊt ng¾n so víi toµn bé ®êi sèng h÷u Ých cđa tµi s¶n, ®iỊu kiƯn ®Ĩ chÊm døt hỵp ®ång chØ cÇn b¸o tríc thêi gian ng¾n - Ngêi cho thuª ph¶i chÞu mäi chi phÝ vËn hµnh cđa tµi s¶n nh chi phÝ b¶o tr×, b¶o hiĨm, th tµi s¶n cïng mäi rđi ro vµ sù sơt gi¶m cđa gi¸ trÞ tµi s¶n MỈt kh¸c, ngêi cho thuª ®ỵc hëng tiỊn thuª vµ sù gia t¨ng gi¸ trÞ cđa tµi s¶n hay nh÷ng qun lỵi qun së h÷u mang l¹i nh : nh÷ng u ®·i gi¶m th lỵi tøc, th doanh thu vµ nh÷ng kho¶n khÊu trõ sù sơt gi¶m gi¸ trÞ tµi s¶n mang l¹i Do thuª vËn hµnh lµ h×nh thøc cho thuª ng¾n h¹n nªn tỉng sè tiỊn mµ ngêi thuª ph¶i tr¶ cho ngêi cho thuª cã gi¸ trÞ thÊp h¬n nhiỊu so víi toµn bé gi¸ trÞ cđa tµi s¶n Khi kÕt thóc hỵp ®ång, ngêi chđ së h÷u cã thĨ b¸n tµi s¶n ®ã, hc gia h¹n hỵp ®ång cho thuª hay t×m mét kh¸ch hµng thuª míi Ngêi thuª cã qun sư dơng tµi s¶n thêi gian ®· tháa thn vµ ph¶i cã bỉn phËn tr¶ tiỊn thuª Ngêi thuª kh«ng ph¶i chÞu c¸c chi phÝ b¶o tr×, vËn hµnh hay nh÷ng rđi ro liªn quan ®Õn tµi s¶n nÕu kh«ng ph¶i lçi cđa hä g©y H×nh thøc thuª vËn hµnh cã thĨ coi lµ mét lo¹i hỵp ®ång ®Ĩ chÊp hµnh, tµi s¶n kh«ng ®ỵc ghi chÐp vµo sỉ s¸ch kÕ to¸n cđa ngêi thuª mµ phÇn tiỊn tr¶ theo tháa thn ®ỵc ghi nh mäi kho¶n chi phÝ b×nh thêng kh¸c Trong hỵp ®ång nµy kh«ng dù kiÕn chun giao qun së h÷u thiÕt bÞ hÕt h¹n thuª, cho nªn thuª vËn hµnh kh«ng ph¶i lµ mét gi¶i ph¸p tµi trỵ cho hµnh ®éng mua tµi s¶n t¬ng lai - Thuª tµi chÝnh (thuª mua) : Cho thuª tµi chÝnh lµ mét ph¬ng thøc tµi trỵ tÝn dơng trung h¹n hay dµi h¹n kh«ng thĨ hđy ngang Theo ph¬ng thøc nµy, ngêi cho thuª thêng mua tµi s¶n, thiÕt bÞ mµ ngêi thuª cÇn vµ ®· th¬ng lỵng tõ tríc c¸c ®iỊu kiƯn mua tµi s¶n ®ã víi nhµ cung cÊp hc ngêi cho thuª cung cÊp tµi s¶n cđa hä cho ngêi thuª Tïy theo quy ®Þnh cđa tõng qc gia, ®ỵc coi lµ thuª mua thn thêi h¹n thuª mua thêng chiÕm phÇn lín ®êi sèng h÷u Ých cđa tµi s¶n vµ hiƯn gi¸ thn cđa toµn bé c¸c kho¶n tiỊn thuª ph¶i ®đ ®Ĩ bï ®¾p nh÷ng chi phÝ mua tµi s¶n t¹i thêi ®iĨm b¾t ®Çu hỵp ®ång Th«ng thêng, mét giao dÞch thuª mua thêng ®ỵc chia thµnh ba phÇn nh sau : a - Thêi h¹n thuª c¬ b¶n : Lµ thêi h¹n mµ ngêi thuª tr¶ nh÷ng kho¶n tiỊn thuª cho ngêi cho thuª ®Ĩ ®ỵc qun sư dơng tµi s¶n Trong st giai ®o¹n nµy, ngêi cho thuª thêng kú väng thu håi ®đ sè tiỊn ®· bá ban ®Çu céng víi tiỊn l·i trªn sè vèn ®· tµi trỵ §©y lµ thêi h¹n mµ tÊt c¶ c¸c bªn kh«ng ®ỵc qun hđy ngang hỵp ®ång nÕu kh«ng cã sù chÊp thn cđa bªn b - Thêi h¹n gia h¹n tïy chän : Trong giai ®o¹n thø hai nµy, ngêi thuª cã thĨ tiÕp tơc thuª thiÕt bÞ tïy theo ý mn cđa hä TiỊn thuª st giai ®o¹n nµy thêng rÊt thÊp so víi tiỊn thuª thêi h¹n c¬ b¶n, thêng chiÕm tû lƯ - 2% tỉng sè vèn ®Çu t ban ®Çu vµ thêng ph¶i tr¶ tríc vµo ®Çu mçi kú to¸n c - PhÇn gi¸ trÞ cßn l¹i : Theo th«ng lƯ, t¹i thêi ®iĨm kÕt thóc giao dÞch thuª mua, ngêi cho thuª thêng đy qun cho ngêi thuª lµm ®¹i lý b¸n tµi s¶n Ngêi thuª ®ỵc phÐp hëng phÇn tiỊn b¸n tµi s¶n lín h¬n so víi gi¸ mµ ngêi cho thuª ®a ra, hc ®ỵc khÊu trõ vµo tiỊn thuª hay ®ỵc coi nh mét kho¶n hoa hång b¸n hµng C¸c lo¹i chi phÝ b¶o tr×, vËn hµnh, phÝ b¶o hiĨm, th tµi s¶n vµ mäi rđi ro thêng ngêi thuª chÞu vµ tỉng sè tiỊn mµ ngêi thuª tr¶ cho ngêi cho thuª st thêi gian thuª thêng ®đ ®Ĩ bï ®¾p l¹i toµn bé gi¸ gèc cđa tµi s¶n Trong st thêi gian diƠn ho¹t ®éng thuª tµi s¶n, qun së h÷u ph¸p lý ®èi víi tµi s¶n thc vỊ ngêi cho thuª vµ qun sư dơng tµi s¶n thc vỊ ngêi thuª Do gi÷ qun së h÷u ph¸p lý ®èi víi tµi s¶n nªn mäi u ®·i vỊ th khãa vµ c¸c kho¶n tiỊn båi thêng c¬ quan b¶o hiĨm tr¶ cho tµi s¶n ®Ịu ngêi cho thuª hëng Nhng ngêi cho thuª thêng chiÕt khÊu phÇn tiỊn khun khÝch vỊ th vµo kho¶n tiỊn thuª mµ ngêi thuª ph¶i tr¶ theo ®Þnh kú, cßn kho¶n tiỊn båi thêng cđa c«ng ty b¶o hiĨm thêng ®ỵc ngêi cho thuª chun cho ngêi thuª sau ngêi thuª hoµn thµnh trän vĐn mäi nghÜa vơ theo quy ®Þnh cđa hỵp ®ång Trong kho¶n tiỊn thuª mµ ngêi thuª tr¶ ngêi cho thuª theo ®Þnh kú bao gåm tiỊn vèn gèc, tiỊn l·i tÝn dơng, phÇn lỵi nhn hỵp lý, chi phÝ qu¶n lý ®· ®ỵc khÊu trõ phÇn khun khÝch vỊ c¸c lo¹i th mµ tµi s¶n ®ỵc hëng Do ®ã, vỊ thùc chÊt, thuª mua thn lµ mét h×nh thøc cđa sù vay mỵn nÕu xÐt theo ph¬ng diƯn ngêi thuª vµ lo¹i h×nh giao dÞch nµy còng chÝnh lµ mét h×nh thøc tµi trỵ tÝn dơng nÕu xem xÐt tõ phÝa ngêi cho thuª Sù kh¸c biƯt so víi mét kho¶n vay nỵ vµ còng chÝnh lµ mét nh÷ng nguyªn nh©n t¹o sù ph¸t triĨn m¹nh mÏ cđa h×nh thøc giao dÞch nµy lµ ngêi cho thuª n¾m gi÷ qun së h÷u ph¸p lý vµ cã qun thu håi lËp tøc nÕu cã nh÷ng ®e däa sù an toµn ®èi víi tµi s¶n §ång thêi ngêi cho thuª cã thĨ ®ỵc hëng phÇn lỵi nhn kho¶n tiỊn tiÕt kiƯm th lỵi tøc khÊu hao tµi s¶n cho thuª mang l¹i sau ®· chiÕt khÊu cho ngêi thuª theo th st th lỵi tøc cđa hä §èi víi ngêi thuª, ngoµi c¸c lỵi Ých nh gia t¨ng n¨ng lùc s¶n xt ®iỊu kiƯn h¹n chÕ vỊ ngn vèn ®Çu t, hä cßn ®ỵc hëng c¸c lỵi thÕ nh tû sè vèn/nỵ kh«ng thay ®ỉi, ®ỵc hëng dÞch vơ chuyªn m«n cao cđa C«ng ty cho thuª vµ gi¶i qut ®ỵc nh÷ng vÊn ®Ị c«ng nghƯ §ång thêi, ngoµi nh÷ng kho¶n tiỊn chiÕt khÊu ngêi cho thuª chun cho, ngêi thuª cßn ®ỵc hëng kho¶n tiỊn ho·n th tiỊn th lµm gi¶m th lỵi tøc Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động CTTC : * Môi trường, sách, luật pháp : Như hoạt động kinh doanh khác, CTTC chòu tác động môi trường pháp lý sách Nhà nước Ở Việt Nam CTTC mét hình thức nên môi trường pháp lý giai đoạn thử nghiệm hoàn thiện Đến thức có văn pháp lý sau dùng cho hoạt động CTTC: - Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động Công ty CTTC Việt Nam ban hành kèm theo nghò đònh số 64/ CP ngày 9/1/1995 phủ - Thông tư số 03/TT –NH5 ngày 9/2/1996 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn thực “ Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động Công ty CTTC Việt Nam: - Thông tư số 49/ 1999/TT/BTC ngày 6/5/1999 Bộ tài “ Hướng dẫn thực luật thuế giá trò gia tăng hoạt động cho thuê tài chính” * Môi trường kinh tế : Vì hoạt động tín dụng trung hạn dài hạn với mục đích hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp đầu tư máy móc thiết bò cho sản xuất nên CTTC chòu tác động rõ ràng cuả môi trường kinh tế Nếu kinh tế giai đoạn phát triển, nhu cầu đầu tư cho sản xuất lớn CTTC phát triển mạnh Ngược lại, kinh tế phát triển suy thoái nhu cầu đầu tư không lớn hạn chế phát triển CTTC * Lãi suất sách tín dụng Ngân hàng : CTTC kênh dẫn vốn so với hình thức cho vay cổ điển Ngân hàng Nếu lãi suất cho vay ngân hàng thấp gây khó khăn cho hoạt động CTTC khách hàng chọn hình thức vay cổ điển Ngược lại, lãi suất ngận hàng cao làm CTTC có hội phát triển Bên cạnh đó, ưu CTTC việc không đòi hỏi chấp hay bảo lãnh phức tạp ngân hàng Nhưng ngân hàng đơn giản hóa thủ tục điều kiện cho vay vốn CTTC gặp khó khăn Hơn nữa, việc điều chỉnh lãi xuất ngân hàng gây rủi ro cho hoạt động CTTC lẽ việc xác đònh giá tiền thuê ban đuầ dựa sở lãi suất Nếu trình cho thuê mà ngân hàng điều chỉnh lãi suất công ty CTTC điều chỉnh đựợc giá thuê Công ty CTTC người chòu rủi ro việc điều chỉnh lãi suất * Tỷ giá hối đoái : Ở nước phát triển Việt Nam, máy móc thiết bò cho thuê thường thiết bò nhập nước nhằm mục đích trang bò công nghệ phát triển sản xuất nước đủ trình độ sản xuất Do phải nhập máy móc thiết bò ngoại tệ mà lại thu tiền thuê hoạch toán nội tệ nên có biến động tủ giá hối đoái ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động CTTC ( Đến Việt Nam quy đònh tiền thuê phải thu đồng Việt Nam, gây khó khăn cho công ty CTTC phải nhập máy móc thiết bò từ nước ngoài) * Yếu tố tâm lý : CTTC hình thức mới, phổ biến nước phát triển lại nước phát triển, Việt Nam Để chấp nhận hành thức CTTC đòi hỏi phải có trình độ nhận thức cao kinh tế, tâm lý fám tiếp nhận mà có Người Việt Nam, nước Châu Á khác, ảnh hưởng quan niệm “ ăn chắc, mặc bền “ từ ngày trước để lại nên không dễ dàng chấp nhận thuê mướn người Châu u Tuy nhiên, với phát triển kinh tế xã hội, chắn tương lai CTTC nhận thức đắn hơn, rộng rãi se có điệu kiện phát triển mạnh Các yếu tố cấu thành nghiệp vụ CTTC : * Tài sản cho thuê : Đây điểm khác biệt lớn CTTC so với hình thức tài trợ khác Nếu hình thức tài trợ khác thực hình thức tiền tệ tài trợ cho thuê thực hình thức tài sản Thông thường tái sản có giá trò lớn máy móc thiết bò dùng trình hoạt động sản xuất kinh doanh * Quan hệ ràng buộc trách nhiệm bên tham gia vào hợp đồng cho thuê : Trong hoạt động CTTC thường có bên: Người cho thuê, người thuê nhà cung cấp Trách nhiệm bên thuê: Đàm phán mua thiết bò trực tiếp với nhà cung cấp, thông báo đầy đủ thông tin dự án đầu tư cho người cho thuê, tiếp nhận thiết bò, bảo dưỡng để trì tính sử dụng thiết bò đến hết thời hạn thuê, toán tiền thuê đònh kỳ cho người cho thuê Trách nhiệm bên cho thuê: Đánh giá dự án tài trợ đảm bảo mức rủi ro khả sinh lợi, tư vấn cho bên thuê vào điều kiện chủ yếu hợp đồng CTTC, trả tiền mua thiết bò cho nhà cung cấp, tiếp nhận , đăng ký thiết bò, chuyển giao thiết bò cho người thuê, kiểm tra giám sát đònh hình sử dụng thiết bò, làm thủ tục lý hợp đồng chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên thuê hợp đồng kết thúc bên thuê có nhu cầu Trách nhiệm nhà cung cấp Tư vấn cho người thuê thiết bò, ký thực hợp đồng cung cấp thiết bò với người cho thuê, với bên cho thuê bàn giao thiết bò thời hạn đòa điểm quy đònh, thực việc bảo hành hợp đồng bảo trì, bảo trì, bảo dưỡng, nâng cấp thiết bò * Các nội dung hợp đồng CTTC : Hợp đồng CTTC yếu tố quan trọng số thành phần nghiệp vụ CTTC Nó chi phối tất hoat động khác Nội dung phải bao hàm điều kiện ràng buộc mặt pháp lý, tài xác đònh rõ quyền nghóa vụ đối tác tham gia Hợp đồng CTTC văn phức tạp, soạn thảo tỷ mỷ đòi hỏi hai bên phải có trình độ để nắm nội 10 dung hợp đồng tránh sai sót phát sinh Văn hợp đồng CTTC phức tạp nhiều so với văn hợp đồng thông thường vả số lượng điều khoản nội dung ràng buộc điều khoản Nguyên tắc soạn thảo hợp đồng tránh rủi ro cho người cho thuê( nhà cung cấp tài )đồng thời đảm bảo quyền sở hữu tài sản bên cho thuê đảm bảo bên thuê nhận thiết bò thời hạn quy cách Một hợp đồng CTTC có nội dung sau: + Các bên tham gia hợp đồng + Mô tả tài sản cho thuê: Các đặc điểm nhận dạng, tính kỹ thuật, chi tiết phận + Tên, đòa nhà cung cấp + Nơi lắp đặt, cất giữ, vận hành tài sản cho thuê + Giá mua tài sản thuê + Thời điểm giao hàng thời hạn thuê, thời gian thuê bổ sung + Các quy đònh đặt cọc bảo lãnh + Quy đònh tiền thuê, tiền thuê bổ sung, lãi suất, giá trò lại tài sản + Quy đònh phương thức toán + Quy đònh quyền lựa chọn mua người thuê + Vấn đề bảo hiểm tổn thất + Bên cạnh có nội dung sau: • Các đònh nghóa thuật ngữ • Thỏa thuận thuê 11 • Vấn đề kiểm tra giao nhận tài sản • Các chi phí phải trả cho bên cho thuê • Cấn đề sử dụng khai thác bảo dưỡng tài sản • Các quy đònh đảm bảo quyền sở hữu bên cho thuê • Quy đònh sửa đổi, bổ xung tài sản • Quy đònh vấn đề hủy bỏ hợp đồng trước thời hạn • Quy đònh hòan trả tài sản • Quy đònh trường hợp vi phạm bên • Quy đònh thông báo, thông tin liên lạc hai bên qúa trình thực hợp đồng • Các điều khoản chung * Hạch toán kế toán CTTC: Hiện giới tồn hai quy tắc hạch toán dựa sở quyền sở hữu kinh tế quyền sở hữu pháp lý Nếu hoạch toán theo quyền sở hữu pháp lý người cho thuê xem làchủ sở hữu để hoạch toán tính thuế Tiền thuê trả tính thu nhập người cho thuê quyền khấu hao tài sản Như vậy, bên cho thuê chòu sức ép thu hồi vốn nhanhvà chủ ý bên thuê nên thời hạn thuê nên thời hạn thuê thường ngắn tuổi thọ kinh tế thiết bò cho thuê Khi mãn hạn hợp đồng người thuê mua lại thiết bò với giá tượng trưng Nếu hạch toán theo quyền sở hữu kinh tế bên thuê người khấu hao tài sản Cách giải dựa sở giao dòch 12 nên hạch toán tính thuế theo thực chất giao dòch Đây cách hạch toán tiến Kết phương pháp hạch toán cho phép người thuê khấu hao thiết bò thời gian thuê thời gian hữu dụng tài sản dẫn đến lợi việc trả chậm thuế CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI s¶n TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY Kể từ Việt Nam chuyển sang chế thò trường nhu cÇu ®ỉi míi m¸y mãc, thiÕt bÞ vµ c«ng nghƯ cđa c¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam rÊt cÊp b¸ch vµ cã dung lỵng rÊt to lín Trong ®ã c¸c ngn cung øng vèn ®Ĩ tho¶ m·n nhu cÇu nµy rÊt khã kh¨n, bëi tÝnh chÊt vµ ®iỊu kiƯn cđa c¸c h×nh thøc tµi trỵ nµy rÊt kh¾t khe nªn nhiỊu doanh nghiƯp ViƯt Nam sÏ kh«ng thĨ ®ỵc tho¶ m·n c¸c nhu cÇu ®ỉi míi c«ng nghƯ Víi nh÷ng ®Ỉc ®iĨm ®Ỉc thï, sù ®a d¹ng vỊ ph¬ng thøc giao dÞch vµ tÝnh ®¬n gi¶n vỊ thđ tơc, ®iỊu kiƯn so víi c¸c ph¬ng thøc tµi trỵ kh¸c v.v tÝn dơng thuª mua cã thĨ ®¸p øng ®ỵc nhu cÇu cđa nhiỊu kh¸ch hµng - Doanh nghiƯp ViƯt Nam Tuy nhiªn, sù thµnh c«ng cđa mét giao dÞch thuª tµi s¶n phơ thc rÊt nhiỊu vµo thµnh tÝch tÝn dơng cđa ngêi nhËn tµi trỵ, gi¸ c¶ cho thuª, chđng lo¹i thiÕt bÞ, tr×nh ®é c«ng nghƯ vµ t×nh h×nh thÞ trêng Do ®ã viƯc tiÕn hµnh nghiªn cøu thÞ trêng cho thuª tµi s¶n cã ý nghÜa rÊt quan träng I - NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG CTTS TẠI VIỆT NAM : - Nghiªn cøu vỊ kh¸ch hµng : “Kh¸ch hµng – Doanh nghiƯp ViƯt Nam” ®a sè lµ nh÷ng doanh nghiƯp võa vµ nhá cã nhu cÇu rÊt ®a d¹ng ®èi víi c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ vµ tµi s¶n Song, giai ®o¹n hiƯn nay, viƯc tho¶ m·n c¸c nhu cÇu nµy cÇn ®ỵc xem xÐt trªn nhiỊu ph¬ng diƯn 1.1 - VỊ mỈt nhu cÇu : 13 C¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam hiƯn ®ang rÊt cÇn ®Çu t tõ mét nhµ m¸y víi d©y chun ®ång bé cho ®Õn ®Çu t ®ỉi míi riªng lỴ, tõng phÇn c¸c lo¹i m¸y c«ng t¸c, c¸c lo¹i ph¬ng tiƯn vËn chun, c¸c lo¹i ph¬ng tiƯn phơc vơ s¶n xt, thiÕt bÞ ®iƯn tư, th«ng tin liªn l¹c v.v cã tr×nh ®é trung b×nh kh¸ trë lªn so víi tr×nh ®é cđa thÕ giíi Trong mét sè ngµnh kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i trang bÞ nh÷ng c«ng nghƯ hiƯn ®¹i nhÊt, bëi nh vËy sÏ kh«ng tËn dơng ®ỵc “u thÕ” cđa ViƯt Nam lµ lao ®éng dåi dµo, gi¸ rỴ so víi thÕ giíi, cã tr×nh ®é tay nghỊ kh¸ ch¼ng h¹n nh ngµnh may, da, giµy MỈt kh¸c, c¸c thiÕt bÞ, c«ng nghƯ ®a vµo ViƯt Nam ®Ĩ cho thuª cÇn tËp trung vµo nh÷ng ngµnh ®ang cã khuynh híng ph¸t triĨn m¹nh vµ nh÷ng ngµnh c«ng nghiƯp, dÞch vơ híng vỊ xt khÈu Bëi nỊn kinh tÕ híng vỊ xt khÈu cđa ViƯt Nam hiƯn nay, c¸c ngµnh nµy sÏ ph¸t triĨn rÊt nhanh chãng Cơ thĨ lµ c¸c ngµnh: X©y dùng c¬ b¶n, ngµnh du lÞch – kh¸ch s¹n, ngµnh dƯt-da-giµy, ngµnh gèm sø, ngµnh vËn t¶i vµ c¸c lo¹i m¸y mãc, thiÕt bÞ, tµi s¶n thc c¸c lÜnh vùc nh : - C¸c lo¹i thiÕt bÞ v¨n phßng - C¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ ®éng lùc - C¸c lo¹i m¸y c«ng - C¸c lo¹i bÊt ®éng s¶n §©y lµ nh÷ng ngµnh cã nhu cÇu ph¸t triĨn rÊt to lín vµ ®a sè cã kh¶ n¨ng t¹o thu nhËp b»ng ngo¹i tƯ nªn cã kh¶ n¨ng to¸n tèt 1.2 - Nghiªn cøu vỊ ph¬ng thøc ®¸p øng nhu cÇu : Trong nh÷ng ®iỊu kiƯn cho phÐp, ph¬ng thøc CCTS cÇn ®a d¹ng ho¸ ph¬ng ph¸p to¸n tiỊn thuª, bëi ®èi víi doanh nghiƯp ngµnh nghỊ kinh doanh mang tÝnh thêi vơ nªn khã cã thĨ ®¸p øng c¸c ph¬ng ph¸p to¸n th«ng thêng Do ®ã, cã thĨ thiÕt lËp lÞch to¸n tiỊn thuª phï hỵp víi ®Ỉc ®iĨm kinh doanh cđa hä MỈt kh¸c, cÇn tỉ chøc tèt viƯc cung cÊp c¸c dÞch vơ kÌm theo thiÕt bÞ, m¸y mãc cho thuª: t vÊn lùa chän kü tht c«ng nghƯ, chun giao c«ng nghƯ, ®µo t¹o hn lun, kü tht b¶o tr×, b¶o dìng, c¸ch thøc vËn hµnh, sư dơng, cung c¸ch qu¶n trÞ nh÷ng vÊn ®Ị phát sinh thiết bò mang lại 14 - Các nguồn cung tín dụng thuê mua Việt Nam : 2.1 Các nguồn cung nước - Ở phía Bắc, Công ty Lin co, thành lập cuối năm 1994, chi nhánh Nhân hàng ngoại thương, kinh doanh phục vụ đối tượng khách háng chủ yếu DNNN phía Bắc Phương thức kinh doanh Linco chủ yếu áp dụng phương thức bán tái thuê thuê mua bắc cầu - Tại TP Hồ Chí Minh Tháng 7-1995 công ty thuê mua phía nam thức thành lập công ty VINALEASING ( vốn Công ty Trường Thành ) - Ngoài hai công ty thuê mua nêu trên, ngân hàng quốc doanh xúc tiến nghiên cứu, chuẩn bò sở mặt để thức tham gia thò trường thuê mua: Như Ngân hàng Công thương Việt Nam, Ngân hàng Eximbank, Ngân hàng đầu tư phát triển, Ngân hàng Á Châu… Và số công ty tài khác 2.2 Các nguồn cung quốc tế Các tổ chức bao gồm: Công ty thuê mua Phương Đông ( Nhật Bản ) Các công ty thuê mua thuộc khối ASEAN - Các loại hàng hóa thuê mua Việt Nam : Do mức độ rủi ro kinh doanh nói chung hoạt động tín dụng thuê mua nói riêng Việt Nam cao Các hoạt động CTTC bước đầu có lẽ nên tập trung vào số tài sản, thiết bò dễ di 15 chuyển, có nhu cầu mang tính phổ biến ổn đònh dễ chuyển nhượng, mua bán : • Ngành xây dựng bản: Máy móc, thiết bò thi công, xây dựng, đào lắp, máy ủi v.v • Ngành du lòch, khách sạn: Các loại xe du lòch, loại thiết bò phòng phục vụ cho khách sạn vừa nhỏ • Ngành dệt, may, da, giầy v.v… Các loại máy dệt đại, máy may, loại máy nhuộm, cán láng, in hoa đại v.v… • Các loại thiết bò văn phòng: Máy vi tính, máy chụp, máy điện thoại • Các loại máy móc, thiết bò động lực ( Do nguồn điện Việt Nam không ổn đònh): Máy phát điện vừa nhỏ, máy biến áp điện… • Các loại phương tiện vận tải đường bộ: Các loại xe chở khách, loại xe tải, xe ôtô con, xe cẩu, xe nâng cỡ v.v… • Các loại máy công cụ: Các loại máy cắt, gọn kim loại, loại máy rèn, dập, loại máy hàn loại máy gia công đồ gỗ • Các loại máy Ngành gốm sứ : Các loại lò nung gas, lò nung điện, loại máy khai thác, nhào trộn nguyên liệu, loại khuôn mẫu • Các loại bất động sản: Nhà xưởng, văn phòng làm việc II - NGHIÊN CỨU VỀ PHƯƠNG THỨC CTTS TẠI VIỆT NAM : - Nh÷ng ph¬ng thøc CTTS cã thĨ ¸p dơng ë ViƯt Nam : MỈc dï nhu cÇu vỊ ®ỉi míi m¸y mãc thiÕt bÞ vµ gia t¨ng c¸c ngn vèn ®Ĩ ph¸t triĨn s¶n xt cđa c¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam hiƯn hÕt søc to lín vµ cÊp thiÕt MỈt kh¸c, tÝn dơng thuª mua lµ lo¹i h×nh kinh doanh 16 cßn míi mỴ ®èi víi ngµnh ng©n hµng ViƯt Nam vµ c¸c ®Þnh chÕ tµi chÝnh qc tÕ cha thùc sù tham gia nªn sù c¹nh tranh trªn thÞ trêng thuª mua hÇu nh cha x¶y Song hƯ thèng ph¸p lý cã liªn quan cßn thiÕu, cïng víi ®Ỉc ®iĨm m«i trêng kinh doanh ViƯt Nam rÊt phøc t¹p t¹o møc ®é rđi ro rÊt cao cho c¸c ho¹t ®éng thuª mua Do ®ã cÇn cã sù chän lùa nh÷ng ph¬ng thøc CTTS cã ®é an toµn cao vµ phï hỵp víi c¸c lo¹i hµng ho¸ ®· nªu ë ®iĨm 4, mơc III, ch¬ng nµy V× thÕ, t¹i ViƯt Nam, ho¹t ®éng cho thuª tµi s¶n khëi ®Çu cã lÏ chØ nªn triĨn khai c¸c ph¬ng thøc tµi trỵ ph¹m vi c¸c lo¹i giao dÞch t¬ng xøng víi tong lo¹i hµng ho¸ nh sau: 1.1 - Áp dơng ph¬ng thøc thuª vËn hµnh ®èi víi c¸c lo¹i nhµ ë, v¨n phßng lµm viƯc vµ c¸c lo¹i ph¬ng tiƯn vËn t¶i 1.2 - Áp dơng ph¬ng thøc b¸n vµ t¸i cho thuª ®èi víi c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ (cßn ®êi sèng h÷u Ých thùc tÕ) vµ nhµ xëng, v¨n phßng cđa c¸c doanh nghiƯp, nhÊt lµ c¸c doanh nghiƯp võa vµ nhá s¶n xt gia c«ng hµng xt khÈu 1.3 - Áp dơng ph¬ng thøc thuª mua b¾c cÇu ®èi víi c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ míi, hiªn ®¹i ph¶i nhËp khÈu tõ níc ngoµi Chđ u sư dơng ngn vèn cho vay cđa c¸c ng©n hµng níc ngoµi, c¸c tỉ chøc tµi chÝnh qc tÕ ngn vèn cđa c¸c ng©n hµng ViƯt Nam cßn h¹n chÕ §©y còng chÝnh lµ h×nh thøc gãp phÇn thu hót ngn vèn níc ngoµi ®Çu t cho nỊn kinh tÕ ®Êt níc - C¸c d¹ng hỵp ®ång CTTS t¹i ViƯt Nam : Do ViƯt Nam cha cã thÞ trêng mua b¸n c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ cò vµ nhÊt lµ c¸c thđ tơc xt nhËp khÈu kh¸ phøc t¹p, ®ã ®èi víi c¸c lo¹i m¸y mãc, thiÕt bÞ nªn ¸p dơng lo¹i hỵp ®ång hoµn tr¶ toµn bé Trªn c¬ së ®ã, h×nh thµnh c¶ nh÷ng hỵp ®ång theo ph¬ng thøc b¸n vµ t¸i thuª, cã sù tµi trỵ vèn cđa mét ®Þnh chÕ tµi chÝnh vµ ®ỵc kh¸ch hµng hoµn tr¶ toµn bé gi¸ trÞ hỵp ®ång thêi gian c¬ b¶n hc nh÷ng hỵp ®ång ®an xen gi÷a thuª mua b¾c cÇu víi hoµn tr¶ toµn bé v.v 17 III - §¸NH GI¸ VỊ CHO THU£ TµI S¶N T¹I VI£T NAM : - Thuận lợi Việt Nam áp dụng CTTS : a - Đối với kinh tế: - CTTS làm gia tăng cạnh tranh nguồn tài thúc đẩy thò trường tài quốc gia phát triển - CTTS có độ rủi ro thấp lại không yêu cầu chấp nhiều nên có vai trò quan trọng việc tài trợ cho doanh nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp tư nhân không ưu đãi nhiều doanh nghiệp nhà nước - CTTS giúp cho việc đại hóa lực công nghệ quốc gia, bắt kòp với công nghệ tiên tiến đại giới đồng thời thúc đẩy việc sử dụng với đa công suất thiết bò để trả tiền thuê - CTTS giúp gia tăng đầu tư chung xã hội, làm tăng thu nhập quốc dân, tăng thu nhân sách quốc gia thúc đẩy trình tái đầu tư cho kinh te.á - Trên phương diện quốc tế, CTTS kênh góp phần thu hút vốn đầu tư công nghệ đại nước b - Đối với bên cho thuê : - Thuận lợi tài : + Họ không cần có số vốn lớn để mua tài sản, họ cón thay nguòn vốn vay từ tổ chức tín dụng với điều kiện khắt khe chấp hay phải có lực tài Lợi có tác dụng Việt Nam diễn tình trạng nhân hàng ứ đọng vốn doanh nghiệp lại thiếu vốn 18 + Các công ty tăng thêm lợi nhuận, mở rộng sản xuất khả tín dụng từ phía ngân hàng không thay đổi nghiệp vụ + Các doanh nghiệp thuận tiện công tác hạch toán Chỉ cần hạch toán tiền thuê báo c¸o có tài chính, chủ động hoạch đònh dòng ngân quỹ theo thỏa thuận toán , tránh thuế vốn việc tách rời quyền sở hữu quyền sử dụng + Việc áp dụng phương thức CTTC giúp cho bên thuê tránh hao mòn vô hình việc dùng thời hạn thuê để chuyển tài sản sang cho bên cho thuê Điều có ý nghóa khoa học công nghệ ngày phát triển với tốc độ nhanh đặc biệt lónh vực công nghệ thông tin, - Bên cạnh đó, người thuê có nhiều thuận lơi khác : Dễ dàng lónh hội tư vấn công nghệ, sử dụng công nghệ mới, đại tiên tiến giới c - Đối với bên cho thuê : - Lợi nhuận bên cho thuê cao tạo phần tiền thuê CTTS giúp cho việc đa dạng hóa khoản mục đầu tư từ dẫn đến việc phân tán rủi ro Việc thu tiền thuê hàng kỳ giúp công ty CTTS rút ngắn kỳ hạn khỏan tín dụng để tránh rủi ro biến động lãi suất - Bên cho thuê kết hợp việc kinh doanh chuyển giao công nghệ với việc đầu giá trò lại 19 d - Đối với nhà cung cấp : Tăng thêm khả bán hàng khai thác lượng cầu tiềm tàng từ phía người tiêu dùng Tăng thêm số lượng khách hàng mà có tổ chức tín dụng, công ty CTTS Đối tượng vừa khách hàng vừa người môi giới tư vấn có tác động lan truyền có lợi cho việc tiêu thụ sản phẩm - Khó khăn Việt nam áp dụng CTTS : Bên cạnh thuận lợi Việt Nam gặp khó khăn áp dụng CTTS sau : - Các mặt hàng CTTS để đáp ứng nhu cầu đông đảo khách hàng muốn thuê - Thò hiếu tiêu dùng người Việt Nam chưa yên tâm sử dụng phương pháp tín dụng - Hành lang pháp lý nhằm hỗ trợ cho nghiệp vụ CTTS chưa hoàn thiện giải thiếu sót trình thuê mua Và chưa khuyến khích nhiều công ty đầu tư vào hình thức Tóm lại, hình thức CTTS mẻ thò trường Việt Nam năm gần Tuy nhiên khó khăn áp dụng phương pháp tín dụng so với lợi Việt Nam đưa CTTS hoạt động hoạt động kinh doanh CTTS giúp cho kinh tế Việt Nam phát triển hơn, mở rộng phạm vi sản 20 xuất, tăng cao thu nhập đóng góp phần không nhỏ vào qúa trình hội nhập vào kinh tế giới IV- BiƯn ph¸p më réng vµ ph¸t triĨn CTTS ë ViƯt Nam : Trong t×nh h×nh hiƯn ë ViƯt Nam, nh÷ng ®iỊu kiƯn cÇn thiÕt ®Ĩ c¸c ho¹t ®éng CTTS ph¸t triĨn bao gåm : - CÇn x©y dùng mét m«i trêng ph¸p lý hoµn thiƯn vµ an toµn ®èi víi c¸c ho¹t ®éng cho thuª tµi s¶n Do ®ã cÇn ph¶i cã mét ®¹o lt vỊ CTTS, vµ cÇn cã sù bỉ sung, ®iỊu chØnh c¸c ®iỊu kho¶n c¸c ®¹o lt cã liªn quan tíi ho¹t ®éng CTTS NhÊt lµ cÇn ®¶m b¶o sù an toµn víi qun së h÷u cđa ngêi cho thuª vµ sù ®¶m b¶o cho hỵp ®ång cïng tµi s¶n ®ỵc tu©n thđ theo ph¸p lt - CÇn cã nh÷ng chÝnh s¸ch u ®·i vỊ th ®Ĩ khun khÝch, thu hót c¸c ngn ®Çu t vµ ngoµi níc, thóc ®Èy c¸c giao dÞch chun giao c«ng nghƯ tiªn tiÕn th«ng qua CTTS - CÇn thiÕt lËp mét thÞ trêng mua b¸n m¸y mãc, thiÕt bÞ cò tõ c¸c ngn cã s½n níc ®Ĩ c¸c c«ng ty “Leasing” cã thĨ b¸n nh÷ng m¸y mãc thiÕt bÞ cò (hay ®· bÞ lçi thêi so víi nh÷ng c«ng nghƯ tiªn tiÕn nhng cßn phï hỵp víi nhu cÇu cđa mét sè kh¸ch hµng ë c¸c ®Þa ph¬ng nµo ®ã) ®Õn ®óng ngêi cÇn chóng - CÇn cã nh÷ng quy chÕ vỊ kÕ to¸n, vµ h¹ch to¸n vµ khÊu hao thĨ, chi tiÕt cho ho¹t ®éng thuª, ¸p dơng cho c¸c bªn tham gia giao dÞch - CÇn cã mét ng©n hµng th«ng tin vµ hƯ thèng th«ng tin c«ng nghƯ, th«ng tin rđi ro ho¹t ®éng tµi trỵ thuª - CÇn tỉ chøc m¹ng líi gi¸m ®Þnh chÊt lỵng tµi s¶n, c«ng nghƯ m¸y mãc thiÕt bÞ hç trỵ cho ho¹t ®éng giao dÞch thµnh c«ng - CÇn cã ®éi ngò c¸c chuyªn gia lÜnh vùc c«ng nghƯ thiÕt bÞ vµ tµi chÝnh - CÇn ¸p dơng nhiỊu h×nh thøc tuyªn trun híng dÉn cho c¸c doanh nghiƯp biÕt c¸ch sư dơng c«ng tÝn dơng thuª mua Nh×n chung, c¸c ®iỊu kiƯn võa nªu trªn ®ỵc tho¶ m·n, m«i trêng CTTS sÏ dÇn cã møc ®é an toµn cao, c¸c u ®·i vỊ th sÏ ®em l¹i lỵi nhn 21 hỵp lý cho c¸c bªn Nh÷ng ®iỊu kiƯn nµy sÏ lµ tiỊn ®Õ thóc ®Èy m¹nh mÏ ho¹t ®éng CTTS ph¸t triĨn ë ViƯt Nam 22 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chương I : Những lý luận cho thuê tài s¶n I - LÞch sư h×nh thµnh vµ ph¸t triĨn cđa ho¹t ®éng cho thuª tµi s¶n (CTTS) II - Khái niệm cho thuª tµi s¶n ( CTTS) III - C¸c lo¹i h×nh cho thuª tµi s¶n chđ u - Thuª vËn hµnh - Thuª tµi chÝnh (thuª mua) Chương II : Thực trạng hoạt động CTTS Việt Nam I - Nghiên cứu thò trường Việt Nam - Nghiên cứu khách hàng - Các nguồn tín dụng thuê mua Việt Nam - Các loại hàng hóa thuê mua Việt Nam II - Nghiên cứu phương thức CTTS Việt Nam - Những phương thức CTTS áp dụng Việt Nam - Các dạng hợp đồng CTTS Việt Nam III - §¸nh gi¸ vỊ CTTS t¹i ViƯt Nam : - Thn lỵi ViƯt Nam ¸p dơng CTTS - Khã kh¨n ViƯt Nam ¸p dơng CTTS IV - BiƯn ph¸p më réng vµ ph¸t triĨn CTTS ë ViƯt Nam 23