LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng tổ chức kinh doanh có vai trò vô quan trọng kinh tế Hoạt động ngân hàng không ngừng phát triển Sự phát triển nhận thấy tất phương diện, từ đời sản phẩm dịch vụ, xuất tập đoàn ngân hàng có quy mô toàn cầu tạo sóng sáp nhập hợp Nền kinh tế nước ta giai đoạn phát triển mạnh, với việc Việt Nam trở thành thành viên thức Tổ chức Thương mại giới tổ chức, cá nhân nước cần nhiều vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Cho nên, ngân hàng có vị trí cần thiết kinh tế nước Các ngân hàng không ngừng mở rộng mạng lưới, chi nhánh khắp tỉnh thành phố, tiếp tục cung cấp sản phẩm dịch vụ tài đa dạng cho nhiều ngành nghề lĩnh vực khác Các ngân hàng thương mại tích cực huy động nguồn tiền gửi dân cư mở rộng cho vay ngắn, trung dài hạn Trong trình hoạt động ngân hàng gặp phải nhiều rủi ro khác nhau, song rủi ro tín dụng vấn đề mà ngân hàng quan tâm Hoạt động tín dụng hoạt động mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng thương mại, nhiên hoạt động có rủi ro cao Các ngân hàng đưa nhiều biện pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng để quản lý cách chặt chẽ khoản tín dụng sau giải ngân hạn chế đến mức thấp tổn thất xảy Xuất phát từ thực trạng từ thực tế Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Sài Gòn-Hà Nội (SHB) nên em chọn đề tài “Phân tích đánh giá rủi ro tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gòn-Hà Nội” làm đề tài cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp Kết cấu đề tài gồm ba chương: Chương I: Những vấn đề rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại thực trạng Ngân hàng SHB Chương II: Phân tích đánh giá rủi ro tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng SHB Chương III: Giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng SHB Kết Luận CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỂ CƠ BẢN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Ngân hàng người cho vay chủ yếu hàng triệu hộ tiêu dùng hầu hết quan Chính quyền địa phương Trên toàn giới, ngân hàng loại hình tổ chức trung gian tài cung cấp khoản tín dụng trả góp cho người tiêu dùng với quy mô lớn Trong thời kỳ, ngân hàng thành viên quan trọng thị trường tín phiếu trái phiếu quyền địa phương pháp hành để tài trợ cho công trình công cộng Có nhiều cách định nghĩa ngân hàng khác nhau, cách tiếp cận quan trọng xem xét tổ chức phương diện loại hình dịch vụ mà chúng cung cấp ta có định nghĩa sau: “Ngân hàng loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng - đặc biệt tín dụng, tiết kiệm dịch vụ toán - thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế ” 1.1.2 Đặc điểm hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Trong thực tế thuật ngữ tín dụng có nhiều cách hiểu khác nhau, tuỳ theo bối cảnh cụ thể mà thuật ngữ tín dụng có nội dung riêng.Tuy nhiên, tín dụng hiểu theo số cách sau đây:  Trong quan hệ tài cụ thể, tín dụng giao dịch tài sản sở hoàn trả hai chủ sở hữu Chẳng hạn công ty thương mại bán hàng trả chậm cho công ty khác, trường hợp người bán chuyển giao hàng cho bên mua sau thời gian định theo thoả thuận bên mua phải toán tiền cho bên bán Phổ biến giao dịch ngân hàng định chế tài cụ thể ngân hàng cấp tiền vay cho bên vay sau thời gian định bên vay phải toán toàn vốn gốc lãi  Tín dụng có nghĩa tiền cho vay mà định chế tài cung cấp cho khách hàng Tóm lại dựa góc độ chức nhiệm vụ, hoạt động ngân hàng, theo quan điểm ngân hàng tín dụng hiểu sau: Tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán Việc cung cấp tín dụng chức NHTM kinh tế thị trường mà xu hội nhập tất yếu Đối với hầu hết ngân hàng, dư nợ tín dụng chiếm 1/2 tổng tài sản thu nhập từ tín nhiệm chiếm khoảng từ 1/2 đến 2/3 tổng thu nhập Khi ngân hàng rơi vào trạng thái tài khó khăn nghiêm trọng nguyên nhân thường phát sinh từ hoạt động tín dụng ngân hàng Từ ta có đặc điểm hoạt động tín dụng NHTM sau: • Tài sản quan hệ tín dụng ngân hàng bao gồm hai hình thức cho vay (bằng tiền) cho thuê (bất động sản động sản) Trong thời gian trở trước hoạt động tín dụng cho vay tiền đôi lúc mà thuật ngữ tín dụng cho vay đồng với Nhưng ngày cho vận hành cho thuê tài ngân hàng định chế tài khác cung cấp cho khách hàng Đây sản phẩm kinh doanh ngân hàng, hình thức tín dụng tài sản thực • Xuất phát từ nguyên tắc hoàn trả, người cho vay chuyển giao tài sản cho người vay sử dụng phải có sở để tin người vay trả hạn Trên thực tế, số cán tín dụng trình xét duyệt tín cho vay cứ, trọng vào tài sản đảm bảo mà không đánh giá dựa mức độ tín nhiệm khách hàng, điều làm cho công tác nâng cao chất lượng tín dụng chưa thực cách đầy đủ • Giá trị hoàn trả thông thường lớn giá trị lúc cho vay, hay nói cách khác người vay phải trả thêm phần lãi vốn gốc Để thực nguyên tắc thông thường ngân hàng thường phải xác định lãi xuất danh nghĩa, nhiên điều lại phụ thuộc vào điều kiện phát triển kinh tế nước sách tiền tệ ngân hàng Trung Ương Nói chung lãi xuất danh nghĩa phải lớn tỷ lệ lạm phát, tuỳ số trường hợp cụ thể mà lãi suất danh nghĩa thấp lạm phát, ngoại lệ tồn thời gian ngắn • Trong quan hệ tín dụng ngân hàng tiền vay cấp sở hoàn trả vô điều kiện Về mặt pháp lý, văn xác định quan hệ tín dụng hợp đồng tín dụng, khế ước… thực chất lệnh phiếu, bên vay cam kết hoàn trả vô điều kiện cho bên cho vay đến thời hạn toán 1.1.3 Phân loại hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại a) Căn vào mục đích Dựa vào cho vay thường chia làm loại sau: - Cho vay bất động sản loại cho vay liên quan đến việc mua sắm xây dựng bất động sản nhà ở, đất đai, bất động sản lĩnh vực công nghiệp, thương mại dịch vụ - Cho vay công nghiệp thương mại loại cho vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động cho doanh nghiệp lĩnh vực công nghiệp, thương mại dịch vụ - Cho vay nông nghiệp loại cho vay để trang trải chí phí sản xuất phân bón, thuốc trừ sâu, giống trồng, thức ăn gia súc, lao động, nhiên liệu… - Cho vay cá nhân loại cho vay để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng mua sắm vật dụng đắt tiền, ngày ngân hàng thực khoản vay để trang trải chi phí thông thường đời sống thông qua phát hành thẻ tín dụng - Thuê mua loại khác b) Căn theo thời hạn cho vay Theo chia làm loại sau: - Cho vay ngắn hạn Loại cho vay có thời hạn 12 tháng sử dụng để bù đắp thiếu hụt vốn lưu động doanh nghiệp nhu cầu chi tiêu ngắn hạn cá nhân Đối với ngân hàng thương mại tín dụng ngắn hạn thường chiếm tỉ trọng cao - Cho vay trung hạn Theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, cho vay trung hạn có thời hạn từ năm đến năm, nước giới loại cho vay có thời hạn đến năm Tín dụng trung hạn chủ yếu sử dụng để đầu tư mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng dự án có quy mô nhỏ thời gian thu hồi vốn nhanh Trong nông nghiệp chủ yếu cho vay trung hạn để đầu tư vào đối tượng sau: máy cày, máy bơm nước, xây dựng vườn công nghiệp cà phê, điều… - Cho vay dài hạn Cho vay dài hạn loại cho vay có thời hạn năm Việt Nam nước khác giới có thời hạn năm Tín dụng dài hạn loại tín dụng cung cấp để đáp ứng nhu cầu dài hạn xây dựng nhà ở, thiết bị, phương tiện vận tải có quy mô lớn, xây dựng xí nghiệp Ngày hầu hết ngân hàng thương mại chuyển sang kinh doanh tổng hợp nội dung đổi ngân hàng nâng cao tỉ trọng cho vay trung dài hạn tổng số dư nợ ngân hàng c) Căn vào mức độ tín nhiệm khách hàng Theo cho vay chia làm loại: - Cho vay không đảm bảo loại cho vay tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh người thứ ba, mà việc cho vay dựa vào uy tín khách hàng Đối với khách hàng trung thực kinh doanh, có khả tài mạnh, quản trị có hiệu ngân hàng cấp tín dụng dựa vào uy tín thân khách hàng mà không cần nguồn thu nợ thứ hai bổ sung - Cho vay đảm bảo loại cho vay ngân hàng cung ứng, phải có tài sản chấp phải có đảm bảo người thứ ba Đối với khách hàng uy tín cao ngân hàng, vay vốn đòi hỏi phải có tài sản đảm bảo Sự đảm bảo pháp lý để ngân hàng có thêm nguồn thu thứ hai, bổ sung cho nguồn thu thứ thiếu chắn d) Căn vào hình thái giá trị tín dụng Theo cho vay chia làm hai loại: - Cho vay tiền loại cho vay mà hình thái giá trị tín dụng cấp tiền Đây hình thức cho vay chủ yếu ngân hàng việc thực kỹ thuật khác - Cho vay tài sản hình thức cho vay tài sản phổ biến đa dạng, riêng ngân hàng cho vay tài sản đảm bảo áp dụng phổ biến tài trợ thuê mua e) Căn vào phương thức hoàn trả - Cho vay trả góp: loại cho vay mà khách hàng phải hoàn trả vốn gốc lãi theo định kỳ - Cho vay phi trả góp loại cho vay toán lần theo kỳ hạn thỏa thuận f) Căn vào xuất xứ tín dụng - Cho vay trực tiếp: ngân hàng cấp vốn trực tiếp cho người có nhu cầu, đồng thời người vay trực tiếp hoàn trả nợ vay cho ngân hàng - Cho vay gián tiếp: khoản cho vay thực thông qua việc mua lại khế ước chứng từ nợ phát sinh thời hạn toán Các ngân hàng cho vay gián loại sau: + Chiết khấu thương mại + Mua phiếu bán hàng tiêu dùng máy móc nông nghiệp trả góp + Mua khoản nợ doanh nghiệp 1.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng ngân hàng Rủi ro tín dụng khoản lỗ tiềm tàng vốn có tạo cấp tín dụng cho khách hàng Tức khả khách hàng không trả nợ theo hợp đồng gắn liền với khoản tín dụng mà ngân hàng cấp cho họ Hoặc nói cách cụ thể hơn, rủi ro tín dụng luồng thu nhập dự tính mang lại từ tài sản có sinh lời ngân hàng không hoàn trả đầy đủ xét mặt số lượng thời hạn Trong điều kiện bình thường, phần lớn tài sản tài doanh nghiệp phát hành đầu tư ngân hàng đảm bảo với mức xác suất cao, lãi thu thường dạng cố định Nhưng có rủi ro xảy ra, xảy với xác suất thấp, mức vốn lại không giới hạn Tuy nhiên nói cách xác ta định nghĩa rủi ro tín dụng sau: “Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất cho ngân hàng khách hàng vay không trả hạn, không trả, không trả đầy đủ vốn lãi” 1.2.2 Nguyên nhân hậu rủi ro tín dụng a) Những nguyên nhân bất khả kháng Những nguyên nhân bất khả kháng tác động đến người vay, làm họ khả toán cho ngân hàng Chẳng hạn thiên tai, động đất, núi lửa, điều thay đổi sách quản lý nhà nước tầm vĩ mô… vượt tầm kiểm soát người vay lẫn người cho vay Những thay đổi thường xuyên xảy tạo thuận lợi ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp tới người vay Cũng nhiều người có khả phân tích dự đoán điều diễn tương lai, có biện pháp kịp thời để giải khó khăn tận dụng thời Hoặc trường hợp khác gặp khó khăn gây tổn thất, song người vay có khả toán đủ, hạn gốc lãi cho ngân hàng Tuy nhiên, nguyên nhân bất khả kháng xảy gây tổn thất tác động chúng nặng nề người vay, khả trả nợ bị suy giảm, dẫn đến ngân hàng có khả gặp bất không thu hồi gốc hạn khó khăn cho ngân hàng việc huy động vốn trả nợ cho khách hàng đến hạn b) Những nguyên nhân thuộc chủ quan người vay Trình độ yếu người vay dự đoán vấn đề kinh tế, nhanh nhạy để kịp thời phản ứng trước thay đổi thị trường xu hội nhập kinh tế, yếu khâu quản lý, chủ ý lừa đảo cán ngân hàng, chây ì, nguyên nhân gây rủi ro tín dụng Rất nhiều người vay họ bất chấp mạo hiểm đầu tư, với kì vọng thu lợi nhuận cao Để đạt mục đích mình, họ sẵn sàng tìm thủ đoạn để ứng phó với ngân hàng cung cấp thông tin sai mua chuộc cán ngân hàng, để vay khoản tín dụng lớn Nhiều người vay không tính toán kĩ lưỡng khả tính toán kĩ lưỡng bất trắc xảy ra, khả thích ứng khắc phục khó khăn kinh doanh Trong trường hợp lại, người vay kinh doanh có lãi song không trả nợ cho ngân hàng hạn Họ chây ì với hi vọng quỵt nợ sử dụng vốn vay lâu tốt c) Nguyên nhân thuộc ngân hàng Nhiều cán ngân hàng không đủ trình độ đánh giá khách hàng khả đánh giá khách hàng không tốt, cố tình làm sai… điều dẫn đến chất lượng cán ngân hàng nhìn chung yếu Đó nguyên nhân gây rủi ro tín dụng hoạt động cho vay ngân hàng Trên thực tế, khách hàng hoạt động kinh doanh nhiều ngành nghề, thuộc lĩnh vực khác nhau, vùng khác nhau, quốc gia khác Chính điều đòi hỏi cán ngân hàng phải có trình độ chuyên môn cao, thật am hiểu lĩnh vực mà khách hàng kinh doanh, môi trường mà 10 Ta có cặp giả thiết sau đây: H0 :α0 = H :α > Với mức ý nghĩa α = 5% , dựa vào bảng ta có t = 3.972563 , tα (n − 2) = t 0.05 (56) = 1.671 , t > tα (n − 2) H bi bác bỏ H : α = 0(> 0) H :α 1< Với mức ý nghĩa α = 5% , dựa vào bảng ta có t = 0.28675 , tα (n − 2) = t 0.05 (56) = 1.671 , t > −tα (n − 2) sở bác bỏ H0 Theo kiểm định Wald Test ta kiểm định cặp giả thiết: H : α1 = H1 : α1 ≠ Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(4)=0 0.076589 0.076589 Probability Probability 0.772625 0.770351 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng kết thống kê F thống kê χ có giá trị p-value =0.77 nên sở bác bỏ H Như có nghĩa rủi ro yếu tố khác nợ hạn thời kỳ t-1 không phụ thuộc vào thời kỳ t Như giả thiết mô hình ARCH thoả mãn nên ta có α 1.021132 phương sai dài hạn là: σ = − α = − 0.131652 = 1.175948 , sử dụng 36 phương sai để tính giá hợp đồng quyền chọn tín dụng phòng ngừa rủi ro cho ngân hàng thực thời điểm định tương lai 2.3.3 Mô hình GARCH Bảng Dependent Variable: RNQH Method: ML - ARCH (Marquardt) Date: 04/01/08 Time: 09:02 Sample(adjusted): 60 Included observations: 58 after adjusting endpoints Convergence achieved after 301 iterations Variance backcast: ON Coefficient Std Error z-Statistic Prob AR(1) -0.549158 0.118261 -4.812544 0.0000 AR(2) -0.235612 0.146035 -1.45472 0.1385 Variance Equation C 1.225732 0.806274 1.534705 0.1249 ARCH(1) 0.378321 0.551455 0.682141 0.4965 GARCH(1) -0.372706 0.719845 -0.521628 0.6525 R-squared 0.381245 Mean dependent var 0.038152 Adjusted R-squared 0.375724 S.D dependent var 1.419556 S.E of regression 1.155855 Akaike info criterion 3.14756 Sum squared resid 70.59545 Schwarz criterion Log likelihood -87.20557 Durbin-Watson stat 2.4599845 Inverted AR Roots -.27+.39i -.27 -.39i Mô hình GARCH(1,1) rt = µ t + U t σ t2 = α + α 1U t2−1 + β1σ t2−1 Điều kiện: α > α , β1 ≥ α1 + β1 < Phương trình ước lượng mô hình GARCH là: RNQH = + [AR(1)=-0.5491578642,AR(2)=-0.2356124897] Kiểm định cặp giả thiết mô hình: 37 H0 :α0 = H1 : α > Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(3) = 2.371564 2.371564 Probability Probability 0.131304 0.121425 Với mức ý nghĩa α = 5% theo bảng thống kê F có giá trị p-value = 0.1318 thống kê bình phương có giá trị p-value = 0.1214 Đây kiểm định phía nên ta so sánh giá trị α với p/2 thống kê F thống kê χ có p / > α sở bác bỏ H H : α = 0(> 0) H :α 1< Với mức ý nghĩa α = 5% , dựa vào bảng ta có t = 0.6821 , tα (n − 3) = t 0.05 (55) = 1.671 , t > −tα (n − 3) nên sở bác bỏ H Mặt khác theo kiểm định Wald Test ta có cặp giả thiết sau: H : α1 = H1 : α1 ≠ Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(4)=0 0.461253 0.461253 Probability Probability 0.511214 0.499351 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng kết thống kê F có giá trị p-value =0.5012 thống kê χ có giá trị p-value =0.4994 Như hai thống kê có giá trị p > α , nên sở bác bỏ H Như 38 rủi ro yếu tố yếu tố nợ hạn thời kỳ trễ t-1 không ảnh hưởng đến rủi ro nợ hạn thời kỳ t H : β1 = 0(> 0) H : β1 < Với mức ý nghĩa α = 5% , dựa vào bảng phần phụ lục ta có t = −0.52163 , tα (n − 3) = t0.05 (55) = 1.671 , t > −tα (n − 3) sở bác bỏ H Theo kiểm định Wald Test ta có cặp giả thiết sau: H : β1 = H : β1 ≠ Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(5)=0 0.262452 0.262452 Probability Probability 0.617022 0.603254 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng kết thống kê F có giá trị p-value =0.6170 thống kê χ có giá trị p-value =0.6032 Như thống kê F thống kê χ có giá trị p > α , chấp nhận giả thiết H Cho nên rủi ro nợ hạn thời kỳ t-1 không ảnh hưởng đến rủi ro nợ hạn thời kỳ t H : α1 + β1 = H : α + β1 < Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(4) + C(5) = 0.912341 0.912341 39 Probability Probability 0.351123 0.346872 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng thống kê F có giá trị p-value = 0.351123 thống kê χ có giá trị p-value = 0.346872 Vì kiểm định phía nên ta so sánh giá trị p/2 với α thống kê F thống kê χ có giá trị p / > α , sở bác bỏ H Như vậy, điều kiện mô hình GARCH không thoả mãn nên trường hợp em không lựa chọn mô hình GARCH, nhiên có mô hình IGARCH 2.3.4 Mô hình GARCH – Mean Bảng Dependent Variable: RNQH Method: ML - ARCH (Marquardt) Date: 04/01/08 Time: 09:58 Sample(adjusted): 60 Included observations: 58 after adjusting endpoints Convergence achieved after 102 iterations Variance backcast: ON Coefficient Std Error z-Statistic GARCH 0.027824 0.054257 0.505756 AR(1) -0.660125 0.140258 -4.697545 AR(2) -0.310255 0.151577 -2.018454 Variance Equation C 1.184544 1.164754 1.014967 ARCH(1) 0.176575 0.538459 0.310251 GARCH(1) -0.184545 1.145778 -0.162351 R-squared 0.412578 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.360457 S.D dependent var S.E of regression 1.139454 Akaike info criterion Sum squared resid 67.68454 Schwarz criterion Log likelihood -85.03754 Durbin-Watson stat Inverted AR Roots -.32+.48i -.32 -.48i Prob 0.5954 0.0000 0.0499 0.2901 0.7805 0.9104 0.041454 1.395454 3.204545 3.418574 2.28454 rt = µ + cσ t2 + U t σ t2 = α + α 1U t2−1 + β1σ t2−1 RNQH = 0.0278236875*GARCH +[AR(1)=-0.6601254326,AR(2)=-0.3102546846] 40 Kiểm định giả thiết mô hình: H0 : c = H1 : c > Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(1) =0 0.271235 0.271235 Probability Probability 0.612342 0.605759 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng thống kê F có giá trị p- value = 0.612342 thống kê χ có giá trị p-value =0.605759 Vì kiểm định phía ta so sánh giá trị p/2 với α thống kê F thống kê χ có giá trị p / > α , sở bác bỏ H Do vậy, trường hợp RNQH không phụ thuộc vào rủi ro nợ hạn H0 :α0 = H1 : α > Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(4) =0 1.048627 1.048627 Probability Probability 0.324365 0.318426 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng thống kê F có giá trị p-value =0.324365, thống kê χ có giá trị p-value = 0.318426 Vì kiểm định phía, nên ta so sánh giá trị p/2 với α Như vậy, thống kê F thống kê χ có giá trị p / > α , nên sở bác bỏ H H : α = (> 0) 41 H :α 1< Với mức ý nghĩa α = 5% , dựa vào bảng ta có t = 0.31025 , tα (n − 3) = t 0.05 (55) = 1.671 , t > −tα (n − 3) nên sở bác bỏ H Mặt khác theo kiểm định Wald Test ta có cặp giả thiết sau: H : α1 = H1 : α1 ≠ Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(5)=0 0.093234 0.093234 Probability Probability 0.752356 0.751356 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng kết thống kê F thống kê χ có giá trị p-value =0.75 sở bác bỏ H Như rủi ro yếu tố nợ hạn thời kỳ t-1 không ảnh hưởng tới rủi ro nợ hạn thời kỳ t H : β1 = 0(> 0) H : β1 < Với mức ý nghĩa α = 5% , dựa vào bảng phần phụ lục ta có t = −0.16235 , tα (n − 3) = t0.05 (55) = 1.671 , t > −tα (n − 3) sở bác bỏ H Với lại dựa vào kiểm định Wald Test ta có cặp giả thiết sau: H : β1 = H : β1 ≠ Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic C(6)=0 0.021357 Probability 42 0.870325 Chi-square 0.021357 Probability 0.870253 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng kết thống kê F thống kê χ có giá trị p- value =0.880, tức p > α nên sở bác bỏ H Điều có nghĩa rủi ro nợ hạn thời kỳ t-1không phụ thuộc rủi ro nợ hạn thời kỳ t H : α1 + β1 = H : α + β1 < Wald Test: Equation: Untitled Null Hypothesis: F-statistic Chi-square C(5) + C(6) =1 0.729152 0.729152 Probability Probability 0.402568 0.385762 Với mức ý nghĩa α = 5% , theo bảng thống kê F có giá trị p-value = 0.402568 thống kê χ có giá trị p-value = 0.385762 Vì kiểm định phía em so sánh giá trị p/2 với α thống kê F thống kê χ có giá trị p / > α , sở H Trong phân tích mô hình ta thấy có mô hình ARCH thoả mãn điều kiện giả thiết mô hình, với chuỗi RNQH ta dự báo phương sai thời kỳ tới chuỗi số liệu Dựa vào mô hình ước lượng bảng ta ghi lại chuỗi phương sai có tên ps đưa Excel dự báo ps thời kỳ Dựa vào đồ thị tương quan ta thấy từ giá trị lớn 1.176 phương sai không đổi theo thời gian, khoảng từ quan sát thứ trở Phương trình ước lượng mô hình ARCH là: σ t2 = 1.021132 + 0.131652σ t2−1 Ta dự báo phương sai tháng 1, 2, năm 2007 1.175948 43 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG QUỐC TẾ 3.1 Định hướng hoạt động tín dụng Ngân hàng SHB thời gian tới 3.1.1 Định hướng chung Trải qua 10 năm hoạt động, Ngân hàng SHB nhận thức đánh giá đầy đủ thuận lợi, khó khăn thách thức đặt trước mắt Ngân hàng SHB phát triển trở thành tổ chức tài hàng đầu Việt Nam, ngân hàng xây dựng phương hướng mục tiêu, chiến lược cụ thể giai đoạn, thời kỳ định Năm 2007, Ngân hàng tiếp tục quán triệt chủ trương định hướng phát triển phù hợp với chiến lược Hội đồng Quản trị Ban điều hành phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế đất nước Ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh hoạt động tín dụng theo hướng an toàn, hiệu đặt mục tiêu cụ thể tới năm 2010 sau: • Tuân thủ nghiêm túc quy định, quy trình nghiệp vụ Kiểm soát tăng trưởng tín dụng theo định hướng ngành, dư nợ hạn nhỏ 5% tổng dư nợ, tăng tỷ lệ dư nợ có tài sản đảm bảo tổng dư nợ theo quy định văn ban hành Thống đốc Ngân hàng Nhà nước • Quản trị điều hành theo pháp luật thông lệ quốc tế Tăng cường ứng dụng khoa học công nghệ để nâng cao chất lượng kinh doanh, đặc biệt nâng cao chất lượng tín dụng • Phát huy nguồn lực sẵn có đồng thời tranh thủ hợp tác quốc tế, đổi mạnh mẽ hội nhập vào kinh tế khu vực 44 3.1.2 Định hướng hoạt động tín dụng • Ngân hàng không ngừng nâng cao chất lượng công tác tín dụng, thẩm định dự án tư vấn cho khách hàng nhằm tăng trưởng dư nợ cho vay • Tăng cường công tác theo dõi, giám sát sau giải ngân, đảm bảo cho nguồn tín dụng tài trợ sử dụng mục đích vay, nhằm hạn chế tối đa rủi ro xảy khoản cho vay • Công tác xử lý nợ xấu phải nhanh chóng, dứt khoát, cấu lại dư nợ cho vay theo cách đánh giá chuyên gia ngân hàng • Từng quý Ngân hàng trích quỹ dự phòng rủi ro tín dụng theo thực tế hoạt động tín dụng quy định Ngân hàng Nhà nước • Tăng cường công tác tiếp thị để nhằm mở rộng mạng lưới chi nhánh đa dạng hoá khách hàng Tập trung vào đối tượng doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, tình hình kinh doanh ổn định, sản phẩm có sức cạnh tranh thị trường, có tài sản đảm bảo • Đối với doanh nghiệp làm ăn hiệu cần kiên thu hẹp dần hạn mức tín dụng, dần hạn chế cho vay • Tăng cường thu nợ trung dài hạn, giảm bớt cho vay trung dài hạn dự án mới, dự án kinh doanh hiệu quả, cho vay dự án làm ăn có hiệu quả, thời gian thu hồi vốn nhanh Tăng cường cho vay bổ sung khách hàng tốt có quan hệ tín dụng lâu dài với khách hàng, nguồn vốn bổ sung chủ yếu cho vay vốn lưu động doanh nghiệp thương mại • Nâng cao vai trò công tác thẩm định, đảm bảo an toàn công tác tín dụng bảo lãnh • Chuyển dịch cấu cho vay theo ngành, nghề kinh tế, ngành có triển vọng tương lai, thu hẹp dần cho vay doanh nghiệp ngành nghề không đạt hiệu cao 45 • Không ngừng nâng cao hoàn thiện công tác đảm bảo tiền vay tài sản, đưa nhiều biện pháp quản lý, kịp thời xử lý trưòng hợp khách hàng không thực hợp đồng tín dụng cam kết • Ngân hàng thực chương trình cảnh bảo rủi ro tín dụng toàn hệ thống, đề cao cảnh giác 3.2 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng Hoạt động tín dụng hoạt động chủ yếu mang lợi hiệu kinh doanh cho ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng chứa đựng nhiều rủi ro ngân hàng Chính tầm quan trọng Ngân hàng SHB trọng công tác phòng ngừa rủi ro tín dụng Hội sở, chi nhánh Quy mô hoạt động tín dụng ngày mở rộng, mà rủi ro tín dụng hoạt động cho vay ngân hàng tránh khỏi Tình trạng nợ hạn tồn tại, nợ hạn cũ giải nợ hạn lại phát sinh Ngân hàng SHB có nhiều biện pháp nhằm phòng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng, đồng thời VIBank nghiên cứu tìm biện pháp để giảm thiểu rủi ro Dưới số giải pháp em xin đưa nhằm phòng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng 3.2.1 Xây dựng số liệu chuẩn Khi sử dụng mô hình ARCH – GARCH để đánh giá rủi ro tín dụng với số liệu sử dụng chuỗi nợ hạn theo tháng, số liệu quan sát nên mô hình em đưa chưa hoàn chỉnh đánh giá rủi ro mắc sai sót Chính điều này, trình phân tích đánh giá rủi ro tín dụng việc xây dựng số liệu chuẩn có ý nghĩa quan trọng, điều ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng 46 Bộ số liệu cần cập nhập, thường xuyên theo dõi khoản nợ hạn ngân hàng, từ ngân hàng có giải pháp phòng ngừa hạn chế cho vay doanh nghiệp ngành nghề mà dự báo có rủi ro xảy gây tổn thất cho ngân hàng Muốn xây dựng số liệu chuẩn đòi hỏi chi nhánh ngân hàng cần thu thập số liệu đầy đủ, xác ngân hàng có hệ thống thông tin lưu trữ đầy đủ thông tin khách hàng mà nhận tài trợ tín dụng Điều tạo điều kiện cho chuyên viên tín dụng ngân hàng công ty có chuyên môn đánh giá rủi ro tín dụng mà ngân hàng thuê đưa phân tích xác khoản tín dụng cho vay khoản tín dụng lớn mà ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng 3.2.2 Đo lường rủi ro tín dụng theo ngành kinh tế Các tiêu đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng nợ hạn tỉ lệ nợ hạn tổng dư nợ Số liệu mà em phân tích số liệu chung cho toàn hệ thống ngân hàng chưa có tách biệt khoản nợ hạn doanh nghiệp ngành nghề kinh doanh khách nên khó khăn cho việc đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng Do đó, đo lường rủi tín dụng theo ngành kinh tế giải pháp tốt tạo điều kiện cho công tác cho vay ngân hàng Khối quản lý tín dụng lựa chọn ngành nghề kinh tế có dư nợ lớn lập thành danh mục Sử dụng số liệu mà sau phân nhóm theo ngành nghề kinh tế dựa vào SPSS mô hình kinh tế lượng, chuyên viên tín dụng phân tích đánh giá rủi ro hoạt động kinh doanh ngành kinh tế từ sở cho khối quản lý tín dụng đưa hạn mức cho vay ngành Cùng với việc dự báo rủi ro tới ngành sở đưa định ngân hàng có tài trợ tín 47 dụng hay không? Đặc biệt khoản tín dụng lớn mà ảnh hưởng xấu để ngân hàng có biện pháp để khắc phục kịp thời 3.2.3 Thực đa dạng hoá phân tán rủi ro Một nguyên tắc quan trọng đầu tư, nhà quản trị tài khuyên nhà đầu tư “ không để tất trứng vào giỏ” biện pháp giảm rủi ro gây tổn thất toàn Việc đa dạng hoá danh mục đầu tư tránh rủi ro riêng, hạn chế rủi ro cho ngân hàng Vì vậy, ngân hàng thực phân tán rủi ro cách cho vay nhiều ngành nghề kinh tế , nhiều lĩnh vực kinh doanh, mở rộng cho vay nhiều đối tượng khách hàng, không tập trung cho vay nhiều lĩnh vực Tuy nhiên, để làm điều ngân hàng cần tăng cường mở rộng mạng lưới chi nhánh khắp vùng nước Trong giai đoạn kinh tế ngày phát triển nhanh chóng ngân hàng cần phải có hướng như: Tăng cường tài trợ cho dự án, phương án kinh doanh mà có khả thực khả thi tương lai, cho vay doanh nghiệp làm ăn có hiệu Ngân hàng nên khuyến khích cho vay có doanh nghiệp xuất mặt hàng chủ lực đất nước, mặt hàng thủ công truyền thống Tăng cường cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ mà ngành nghề có tiềm tương lai, khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn trung dài hạn để tài trợ cho dự án mới, thực sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, ngân hàng cần phải có quy định chặt chẽ giới hạn cho vay, phương thức cho vay để kiểm soát cách chặt chẽ khoản cho vay sau giải ngân Ngân hàng nên thận trọng cho vay lĩnh vực đầu tư vào nhà đất lĩnh vực đất đai thường có xu hướng bất ổn, có thời gian thị trường bất động sản đóng băng 48 KẾT LUẬN Trong hoạt động cho vay, ngân hàng không tránh khỏi rủi ro tín dụng Vấn đề đòi hỏi ngân hàng cần phải có đội ngũ nhân viên có chuyên môn nghiệp vụ phân tích đánh giá rủi ro, nhiên muốn đánh giá cách xác cần phải xây dựng số liệu chuẩn, sử dụng nhiều phương pháp, mô hình phân tích đánh giá phân loại nhóm khách hàng, khoản tài trợ cho vay Từ ngân hàng có giải pháp để xử lý rủi ro cho sử dụng cách có hiệu nguồn tiền gửi dân cư đầu tư cho phát triển kinh tế Do nguồn cung cấp số liệu hạn chế phân tích đánh giá em rủi ro tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng SHB mô hình đưa ước lượng chưa hoàn chỉnh Em mong góp ý thầy, cô để em hoàn thiện chuyên đề tốt Để hoàn thành chuyên đề này, em nhận giúp đỡ dẫn tận tình TS Trần Trọng Nguyên giúp em hoàn thành đề tài Em xin chân thành cảm ơn! 49 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1) Vũ Thiếu, Nguyễn Quang Dong, Nguyễn Khắc Minh - Kinh tế lượng , NXB khoa học kỹ thuật, 1998 2) PGS TS.Nguyễn Quang Dong, Kinh tế lượng, NXB khoa học kỹ thuật 3) PGS TS.Nguyễn Quang Dong, Bài giảng môn Chuyên đề 4) PGS TS.Phan Thị Thu Hà, Ngân hàng thương mại, NXB thống kê, 2006 5) PGS TS.Lê Văn Tề, Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB thống kê, 2003 6) Nguyễn Văn Tiến, Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Học viện Ngân hàng 7) Nguyễn Văn Tiến, Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng, Học viện Ngân hàng 8) Bản cáo bạch NH TMCP Sài Gòn - Hà Nội 50