B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY C PH ng d n : ThS Lê Thanh Nhàn Sinh viên th c hi n : C n Thu Hi n Mã sinh viên : A21777 Chuyên nghành : Tài HÀ N I - 2015 L IC hoàn thành khóa lu n t t nghi p này, l u tiên em xin bày t lòng bi chân thành sâu s c nh t t ng d n ThS Lê Thanh Nhàn ng d n em su t trình nghiên c u th c hi tài Em xin g i l i c ih n tình n th y, cô giáo Khoa Kinh t Qu n lý cho em nh ng ki n th c kinh nghi m quý giá trình h c t p t b công nhân viên Công ty c ph ng nhi em th c hi tài o, phòng Tài K toán, cán p tài li u t o m i u ki n thu n l em có th hoàn thành khóa lu n t t nghi p M uc g i gian có h ,k a b n thân nhi u thi u sót nên ch c ch tài khóa lu n c a em s không tránh kh i nh ng h n ch , thi u sót R c s óng góp ch b o b sung thêm c a th y cô b n Em xin chân thành c 29 tháng 10 2015 Thang Long University Library L n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t ng d n không chép công trình nghiên c u c khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Sinh viên (Ch ký) C n Thu Hi n i c M CL C L IM U LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1.T ng quan chung v tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.2 Khái ni m vai trò c a phân tích tài doanh nghi p 1.2 1.2.1 1.2.2 s 1.2.3 1.2.4 1.3 Thông tin s d ng phân tích tài 10 1.3.1 Thông tin k toán 10 1.3.2 Các thông tin khác 13 1.4 N i dung phân tích tài doanh nghi p 14 1.4.1 Phân tích tình hình tài s n ngu n v n 14 1.4.2 Phân tích k t qu ho 1.4.3 ng s n xu t kinh doanh 17 n ti n t 18 1.4.4 Phân tích nhóm ch tiêu tài .19 1.5 Nhân t ng 26 1.5.1 Các nhân t khách quan 26 1.5.2 Các nhân t ch quan 27 PHÂN TÍCH TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH 29 2.1.T ng quan v Công ty c ph 29 2.1.1 Gi i thi u chung 29 2.1.2 Khái quát v ngành ngh kinh doanh c a Công ty c ph .29 2.1.3 Quá trình hình thành phát tri n 30 Thang Long University Library 2.1.4 u t ch c b máy qu n lý c a Công ty c ph 31 2.2 Phân tích th c tr ng tình hình tài t i Công ty c ph 35 2.2.1 Phân tích tình hình tài s n ngu n v n Công ty c ph 35 2.2.2 Phân tích k t qu s n xu t kinh doanh Công ty c ph 49 2.2.3 n ti n t c a Công ty c ph Long .56 2.2.4 Phân tích nhóm ch tiêu tài c a Công ty c ph .58 2.3 a Công ty c ph n 2.3.1 Nh ng k t qu 70 c .70 2.3.2 Nh ng h n ch nguyên nhân 71 M T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH 73 3.1 M c tiêu ng ho 3.1.1 M c tiêu ho 3.1.2 Chi ng c a Công ty 73 ng c a Công ty 73 c kinh doanh .73 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho ng kinh doanh c a Công ty c ph 74 3.2.1 Qu n tr ti n m t .74 3.2.2 Các bi n pháp qu n lý hàng t n kho c a Công ty 75 3.2.3 Bi i nhu i .76 3.2.4 Kho n ph i thu 77 3.2.5 Tài s n c K T LU N nh 78 DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t B ng s n TK Tài kho n TNDN Thu nh p doanh nghi p Tài s n c nh TSNH Tài s n ng n h n TSDH Tài s n dài h n Tiêu th c bi t TNHH Trách nhi n h u h n TNHH MTV Trách nhi m h u h n M t thành viên TNDN Thu nh p doanh nghi p VCSH V n ch s h u Thang Long University Library DANH M C CÁC B NG BI U, HÌNH V Bi u tài s n c a Công ty c ph Bi TH , CÔNG TH C u ngu n v n c a Công ty c ph Bi 2014 35 2014 .42 2.3 T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) c a Công ty c ph n 2012 - 2014 62 Bi 2.4 T su t sinh l i v n ch s h u (ROE) c a Công ty c ph n 2012 2014 63 B ng 2.1 T tr ng c a TSNH TSDH t ng tài s n c a Công ty c ph - 2014 35 B ng 2.2 Tài s n ng n h n c a Công ty c ph 2014 37 B ng 2.3 Tài s n dài h n c a Công ty c ph 2014 40 B ng 2.4 T tr ng c a TSNH TSDH t ng tài s n c a Công ty c ph - 2014 42 B ng 2.5 N ph i tr c a Công ty c ph 2014 44 B ng 2.6 V n ch s h u c a Công ty c ph 2014 47 B ng 2.7 Cân b ng tài ng n h n c a Công ty c ph ng Long 2014 48 B ng 2.8 Cân b ng tài dài h n c a Công ty c ph 2014 49 B ng 2.9 Báo cáo k t qu B n 2014 52 n ti n t c a Công ty c ph B ng 2.11 Các ch tiêu ph n ánh kh B ng 2.12 Các ch tiêu ph n ánh kh B ng 2.13 Các ch tiêu ph n nh kh c a ngành Th c ph ic 57 2014 58 -2014 .58 2014 60 B 65 B ng 2.15 Phân tích ROE 66 B ng 2.16 Các ch tiêu ph n nh kh n lý tài s n c B ng 2.17 Các ch tiêu ph n nh kh n lý công n c - 2014 67 - 2014 .69 L IM Tính c p thi t c U tài H i nh p kinh t qu c t i cho Vi t Nam nhi i vi c phát tri n kinh t c Tuy nhiên, n n kinh t c ta ph i m t v i nh thách th c chuy i sang kinh t th ng Cùng v i xu th h i nh p h p tác qu c t di n ngày sâu r ng, doanh nghi i kinh doanh ng c nh tranh ngày gay g c nh ng th hi u qu ho t ng kinh doanh, hi u qu s d ng v n, qu n lý s d ng t t ngu n tài nguyên v t ch c c a m t yêu c u c i v i doanh nghi p Vì v t n t i phát tri n, doanh nghi p c n ch ng v ho t ng s n xu t kinh doanh nói chung ho ng tài nói riêng B i v y ch doanh nghi p ph i có nh i sách thích h p, nh m t o ngu ng cho yêu c u s n xu t kinh doanh c a doanh nghi t hi u qu Vi c cung ng s n xu t tiêu th c ti n hà s ti m b o cho ho ng tài có hi u qu c l i vi c t ch ng ngu n v n k p th i, vi c qu n lý phân ph i s d ng ngu n v n h p lý s t u ki n t cho ho ng s n xu c ti n hành liên t c có l i nhu ng m t ph n yêu c u mang tính chi nh k ti c c a doanh nghi p c n p thông qua báo cáo tài T t tích c c, kh c ph c m t h n ch c a ho t ng tài c a doanh nghi p, tìm nh n m t xu c bi n pháp c n thi c i ti n ho ng tài t o ti n hi u qu s n xu t kinh doanh Nh n th c t m quan tr t i Công ty c ph n M t nghi p c a u H th lý lu n v phân tích tài t i doanh nghi p xây d ng khung phân tích áp d ng vào phân tích tình hình tài c a doanh nghi p Phân tích th c tr ng tình hình tài c a Công ty c ph c, h n ch ho ng tài c nguyên nhân c a h n ch ho xu t m t s gi i pháp th c t ki n ngh nh m nâng cao hi u qu c a ng qu n lý tài t i Công ty c ph Thang Long University Library ng ph m vi nghiên c u ng nghiên c u: Tình hình tài c a công ty c ph n Vang Long ph Ph m vi nghiên c u: Th c tr ng tình hình tài doanh nghi p t i Công ty c n 2012 2014 u tài d ng ng kê, so sánh, t l phân tích Các s li u lu ph p K t c u c a khóa lu n K t c u khóa lu n bao g lý lu n chung v phân tích tài doanh nghi p Phân tích th c tr ng tình hình tài t i Công ty c ph n ong 3.M t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty c ph LÝ LU N CHUNG V DOANH NGHI P PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 T ng quan chung v tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m tài doanh nghi p Tài doanh nghi p m i quan h kinh t c bi u hi n b ng ti n gi a doanh nghi p ch th khác n n kinh t Các quan h tài doanh nghi p: Quan h gi a doanh nghi p v sinh doanh nghi p th c hi thu v n vào doanh nghi p Hay doanh nghi p nh c Quan h gi a doanh nghi p v i Th i quan h hai chi u phát c góp iv c ngu n v tr t ng tài chính: Th di n mua bán công c phi u, trái phi th hi n thông qua vi c doanh nghi p tìm ki m ngu n tài tr Trên th chính, doanh nghi p có th vay ng n h phát hành c phi u, trái phi c ng tài ng nhu c u v n ng n h n, có th ng nhu c u v n dài h c l i, doanh nghi p ph i tr lãi vay v n vay, tr lãi trái phi u, c t c cho nhà tài tr Và doanh nghi g i ti n h n cho nh ng kho n ti n t m t d c lãi t nh ng t ch Quan h gi a doanh nghi p v i Th ng khác: Doanh nghi p có m i quan h ch t ch v i nhi u doanh nghi p khác th ng hàng hóa, d ch v , th ng lao ng i quan h m t chi u mà t i th hành mua s m nguyên v t li u, máy móc thi t b ng s Quan h n i b doanh nghi p: gi a H p ti n ng qu n tr , Ban c phòng ban, gi a c i qu n lý, gi a s h u v n s d ng v n Các m i quan h c th hi n thông qua hàng lo t sách c a doanh nghi i nhu n [1, trang 5] 1.1.1.2 Vai trò c a tài doanh nghi p ng, khai thác ngu n tài nh m b o yêu c u kinh doanh c a doanh nghi p t ch c s d ng v n có hi u qu cao nh t: v n cho ho ng s n xu t kinh doanh, tài doanh nghi p ph i toán nhu c u v n, l a ch n ngu n v n, bên c i t ch ng s Thang Long University Library u vào s tr phòng Chính v y mà dòng ti n s gi n ho ng, gánh n ng tr n chi r i ro khó tiêu th không phù h p v i nhu c u tiêu dùng ho c th t 2.2.4.4 Ch kh n lý tài s n B ng 2.16 Các ch tiêu ph n nh kh qu n lý tài s n c a Công ty - 2014 CH TIÊU V 2014 2013 2012 CHÊNH L CH 2014 2013 2013 2012 Vòng quay HTK Vòng 1,14 1,07 2,33 0,07 (1,27) Th i gian quay vòng HTK bình quân Ngày 317,15 336,96 154,24 (19,81) 182,72 Vòng quay kho n ph i thu Vòng 4,44 5,29 2,49 (0,85) 2,80 Th i gian thu n trung bình Ngày 81,07 68,08 144,67 12,99 (76,59) Vòng quay kho n ph i tr Vòng 9,46 39,44 3,40 (29,97) 36,03 Th i gian tr n trung bình Ngày 38,04 9,13 105,86 28,92 (96,73) Th i gian luân chuy n ti n Ngày 360,18 395,92 193,05 (35,74) 202,86 0,70 0,74 0,85 (0,03) (0,11) Hi u su t s d ng tài s n L n (Ngu n: Báo cáo tài c a Công ty) Th i gian quay vòng hàng t n kho bình quân: Th i gian vòng quay hàng t n kho cho bi t kho ng th i gian th c hi c m t vòng quay hàng t n kho , t c t n lúc bán hàng hóa c ngày Th i gian quay vòng ngày ng n t t h s có quan h 2012 c chi i v i vòng quay hàng t n kho, n vòng quay i gian quay vòng s gi m C th th i gian quay vòng hàng t có chu k lâu nh t có s vòng quay th p nh m t vòng quay Chu k c hàng 317,15 ngày cho bi t th i gian t n Vòng quay kho n ph i thu: S vòng quay kho n ph i thu ph n ánh t chuy i tài kho n ph i thu thành ti n Vòng quay c a kho n ph i thu l n ch ng t t kho n ph i thu nhanh Ta th y vòng quay kho n ph thu h i u m c 67 Thang Long University Library th p, nhiên vòng quay có s u l i phù h p v i s vòng quay hàng t n kho có b gi B c s vòng quay hàng t n i gian quay vòng v n v Công ty ng n h n nên Công ty s có v ti p t c s n xu t ti p theo c m b o chi tr cho nh ng ngu n chi khác c a doanh nghi p Còn hi n t i, mà th i gian v n quay vòng lâu, Công ty c n v n ph i rút ng n th i gian c p tín d ng nh ng phát sinh Th i gian thu n trung bình: Th i gian thu n trung bình s ngày bình quân c n chuy n kho n ph i thu thành ti n u th hi n kh a doanh nghi p vi c thu n t khách hàng Khi tình hình thu n l i doanh nghi p có khuynh h ng d dàng ch p nh n bán ch u ng c l i Khi lãi su a doanh nghi p tài tr cho kinh doanh t ng có xu h ng gi m th i gian bán ch u n u ti p t c kéo dài th i h n s r t t n v chi phí tài chính, nh khách hàng g p khó kh n chi tr nh t vào th i k kinh t suy thoái C th th i gian thu n s ngày m so v Vòng quay kho n ph i tr : Ch s ph n ánh kh cung c p Ch s m d ng v n c a doanh nghi v i s c a gi chi m d ng v n ph i tr u cho th p nhi u l n so v tín d ng c a doanh nghi p m i tác nh h , i chi m d ng toán ch i v i nhà i gi m v g n p ng c nh ng kho n chi t kh u t c Th i gian tr n trung bình: c Ch tiêu cho bi t s ngày trung bình mà doanh nghi p tr n cho nhà cung i gian tr n trung bình 105,86 ngày, t ngày mm l l ngày cao Công ty thích th nh sinh l i l ys v n Th i gian luân chuy n ti n: chi th c t i gian thu n , ch c ti n c a doanh nghi ngày so v 68 thu h i n k t tiêu gi t th i gian quay vòng hàng t n kho, th i gian thu n th i gian tr n c ngày chênh l ch v i có s ngày luân chuy n ti n lâu g ngày i gian luân chuy ng ti n m t c a doanh nghi p khan hi m cho ho ng s n xu t kinh doanh ho Hi u su t s d ng tài s n: Hi u su t s d ng t ng tài s su t s d ng tài s so v md nt t 0,85 l p nh 0,04 l n so v i hi u qu u u su t 0,74 l m 0,11 l n i m c hi u su t 0,70 l n, ti p t c gi u cho th y tài s i không n, công nhân tr c ti p v n hành máy mb c k thu t công ngh hi i c a máy móc m i hay s ng máy không cân x ng v i ngu n l ng, có th nhi u ho c qá tài s s d ng d n tinh tr ng không hi u qu Công ty nên m l p t p hu n m i chuyên gia tr c ti s nc ng d n cho công nhân v c cân nh c k hi u qu s d ng nh ng tài ng s ng tài s n c nh c a Công ty phân b m t cách phù h 2.2.4.5 Phân tích ch n lý công n B ng 2.17 Các ch tiêu ph n nh kh n lý công n c a Công ty - 2014 CHÊNH L CH CH TIÊU 2014 2013 2013 2012 V 2014 2013 2012 % 70,99 70,18 76,02 0,81 (5,84) T s n VCSH (D/E) L n 2,45 2,35 3,17 0,09 (0,82) T s chi tr n vay L n 1,38 1,29 0,69 0,09 0,60 T s n t ng tài s n (D/A) (Ngu n: Báo cáo tài c u Công ty) T s n t ng tài s n: T s n ph n ánh n chi m ph n t ng tài s quan tr vào doanh nghi 12, t s n t ng tài s t ch tiêu r t 76,02%, t ng tài 69 Thang Long University Library s cl yt ng n , n t s ng gi m nhiên v n m c cao C th là, m ng tài s c hình thành t ng n Có th th y t s D/A có t l thu n v i l i nhu n sau thu T cao nh s th p nh t l i nhu n 2012 t ng tài s n cao nh n u ch ng t Công ty nên s d i nhu n sau th cn s l i nhu n l i gi m b t t tr ng yh D/A xu ng m c an toàn mà hi u qu T s n VCSH: Nhìn chung s c a doanh nghi ng cao không an toàn s ng gi m d n m c 3,17 l n 2014 t s gi m 2,45 l n T s cho bi t quan h gi a v ng b ng n ch s h u V i nh ng s có th th y doanh nghi thu c vào hình th ng v n b ng vay n , nhiên Công ty l i có th ti t ki m c m t kho n l n thu thu nh p doanh nghi p T s chi tr lãi vay: T s chi tr n vay h s nghi p T s chi tr n toán n c a doanh ng t Công ty r tâm t i kho n n vay mong mu n t o d ng nhi m tin, hình nh t doanh nghi nv i tác khách hàng C th t s chi tr n 1,29 l n so v pt pc a n so v t 1,38 l n 2.3 tài c a Công ty c ph 2.3.1 Nh ng k t qu c Sau phân tích tình hình tài t i Công ty c ph th th t n l c phát tri n ho nh ng k t qu c ng kinh doanh c c: c mô hình qu n lý h ch toán khoa h c, có hi u qu , phù h p v i yêu c u qu n lý c a n n kinh t th ng, ch ng h ng qu n lý kinh doanh ng sách th t ch t tín d ng cho khách hàng, t kho n ph i thu khách hàng gi eo th mà gi m theo khách hàng tr c ti n cho nh t n lý n , kho n d phòng r i ro ph i u n, giúp cho v n ng n h n c a m kho n ph i tr 70 i bán nh n v kho n chi t kh u v i uy tín c a nhà cung c p h t n g c nhi u kho kh c bi t c gi m theo Cùng v m cl nh nc u th hi n giá tr tài s n ng n h n c a doanh nghi m b o toán h t kho n n ng n h n Doanh nghi p nên ti p t c gi cho t s l c b ng Ngu n v n ch s h u c a Công ty nh th m nh c a Công ty kh tài tr c a ngu n v n c i m b o.H c t c cho ch s h u c a doanh nghi c ac i v i ng 2.3.2 Nh ng h n ch nguyên nhân Bên c nh nh ng thành t kh c ph c, Công ty v n t n tài nh ng h n ch c n Doanh nghi c qu n lý hàng t n kho c a nhiên nh c hi n hi u qu có th th hàng t n kho chi m m t t tr ng r t l n kh i t ng tài s n c hàng t xa ng v n Nguyên nhân d ng ng n tình tr ng ng hàng, b n ch t sâu n hàng t n kho l n c a Công ty m t ph n th ng tiêu th v n có c a Công ty v n h n h p, s n xu t m c th ng tiêu th truy n th ng c a Công ty d n chênh l ch cung l u làm cho tình hình tiêu th s n ph u khó tránh kh n ti n i tiêu dùng, qu ng cáo v i nh ng s n ph m c t Bên c nh t ph n hàng t n kho nguyên li s n xu t, không l doanh nghi ng bi n pháp s n xu t chuy i thành thành ph tiêu th ho c kinh doanh nguyên li tránh tình tr ng r i ro vi c s d ng tài s n Công ty g p t s kh c toán kho n n t c th i toán nhanh t r t nhi u, ch t 0,08 l ng ti n m t d tr t n 0,38 l n n h n b ng ti n m t u nh n 2013 2014, nhu c u toán i S vòng quay hàng t n kho gi m, th i gian luân chuy n hàng t y vi c qu n lý hàng t c hi u qu Là c s n xu i nên hàng t tr m c cao Tuy nhiên vi c hàng t n kho l n không nh ng làm n ch s v kh p 71 Thang Long University Library Bên c nh vi c h n ch v hàng t n kho kh m tv l ic v n r i c a Công ty c n quan tâm Thông qua b ng báo cáo, d dàng nh n th y kh n 2012 m c bi i nhu n sau thu b gi s i m c y ud n tình tr ng vi c qu n lý chi phí s n xu t c a Công ty không hi u qu có th k u nguyên li nh m c s n xu ng s n ph t hi u qu d n chi phí v n, nhân công, ch thành ph n giá v n m c r t cao làm cho l i nhu n thu nh p th p Vi c qu n lí chi phí s n xu t không t t s l il s n v ng cho ho ng s n xu t g p khó ng thêm gánh m t kho n chi phí v lãi vay, tình tr ng di n dài h n s n Công ty d n c n ki t v n khó có th ti p t c s n xu t v tài s n c h p lý, nhiên, vi Công ty mong mu n Có th s nh b ng ngu n dài h nc ng tài s u i hi u qu u ho c so v i s ng tr c ti p thao tác v i máy móc, ho c h bi t cách khai thác t t nh ng máy móc có công ngh hi im id n tình tr ng hi u su t s d ng tài s n c a Công ty gi m d tr ng l n, doanh nghi nc n v n mà doanh nghi p c n ph i hoàn tr 72 nh v n c n tài nc nh c a Công M T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C 3.1 M ng ho 3.1.1 M c tiêu ho ng ng c a Công ty nh h ng c a Công ty M c tiêu c th c STT 2015 th hi n qua m t s ch tiêu sau: K HO CH CH TIÊU Doanh thu t ho ho ng L CH (%) ng ng kinh doanh C t c chi tr b ng ti n 85.520.428.926 95.000.000.000 11,08 ng c thu t 3.1.2 Chi CHÊNH V kinh doanh L i nhu PH 2.404.487.078 3.500.000.000 45,56 4,50 77,78 % c kinh doanh phù h p v i yêu c b máy t ch c c a o, b thi u l i m i c a th ng, Công ty s c g ng hoàn thi n ng, g n nh T ng công tác chuyên môn nghi p v cho cán b ng ph thông, nâng cao ch nh t v u ki n làm vi c, ch ng, t gi m u ki n t t quy n l i, b o hi cho ng a cho khâu s n xu t b ng cách thay th thi t b s n xu b i nh ng thi t b tiên ti n, hi i phù h p v ng công nghi p hóa - hi i c Công ty s ng d ng công ngh hi i, hi u qu nh t v i tiêu chu n ch ng qu c t s n xu m b o nâng cao ch ng mong i c a khách hàng, nâng cao uy tín c a Công ty Công ty s d ng ph n m m nh m h tr vi c qu n lý nhân viên, qu n lý khách hàng B ng cách Công ty có th gi m thi u chi phí qu n lý kinh doanh nâng cao l i nhu n c c nh tranh c a Công ty th h p v i sách h tr khách hàng h ng, có chi c kinh doanh phù trình khuy n m i h p d n M r ng th ng: không ch nh th th ng lân c n, ph u tr thành quy mô l doanh nghi c ngành v i m thành m t doanh nghi p s n xu pc n s c c nh tranh v i ty tr u vang n i ti ng, có uy tín t i Vi t c s n xu u vang 73 Thang Long University Library 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho ng kinh doanh c a Công ty c ph nh tranh gi a doanh nghi p ngành, c nh tranh v giá, v ch ng c a s n ph u ra, Công ty c cung c p ch n Nh ng m i v i nh ng nhà p nguyên v t li u vào, c bi m b o ngu n hàng không b n trình s n xu t T doanh nghi p có th s n xu t thành ph m v i m c chi phí th p nh nhu n c t ct liên t c V y nên vi m b o trì ho ih ng kinh doanh c p có l i th i ti n th c c ik a n n kinh t V kh mang tính c p thi t hi n kh t c th i c a Công ty p, không th m b o toán ch n n lúc d tr ti n kho n, i thu khách hàng gi ng hàng t n tay, doanh nghi c toàn b nhóm ch tiêu toán Kh ng ti n ng n h n c a Công ty nh mb o chi tr c toàn b n ng n h n nên Công ty không c n thi t ph i nâng cao kh toán ng n h n lên cao Thay vào t n kho, góp ph n gi c kh Công ty c n nhanh chóng gi ng hàng i gi i quy c m t s h n ch m c hàng t n kho cao gây T c khuy i mua n n a, ph ph n làm a Công ty n ph i thu khách hàng góp M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài c 3.2.1 Qu n tr ti n m t Tích tr ti n m t ho ng quan tr ng không th thi i v i m i doanh nghi p Vi c tích tr nhi u hay ti n m u ng không t t t i kh n 2013 ng ti n m t d tr c a Công ty làm n kh toán t c th i cho kho Công ty c ph n h n Do v y, bi n pháp qu n tr ti n m t cho i tính toán kh ng ti n m t d tr c nhu c u toán toán c a doanh nghi p mà không gây lãng phí t cân b ng tài u tiên, Công ty c n ki m soát ch t ch kho n thu chi b ng ti n m t thu h i gi m t chi b ng ti n m t, thi t l p h th ng toán t p trung ng th i l a ch c chuy n ti n h p lý 74 nd c kho n thu chi b ng ti n m t Vi c d báo kho n thu chi b ng ti n m t s giúp cho Công ty ch sách ho ng c u này, Công ty c n d ng s n ph m tiêu th nh d báo thu ti n m t d a s ng s n ph m tiêu th m c tín nhi m c a b n hàng Phân lo i chi phí công vi c c n thi d c kho n chi Công ty Ch d tr ng ti n m t t mô hình Công ty T n qu ti n m t t tránh m i Công ty nên áp d ng ng ti n m t t ng kinh doanh c a H = 3Z 2L Z : S nm tt H : S nm tc L : S n m t c u ti u i Trên th c t , vi c s d ng mô hình Miller Orr r t d dàng, g c 1: Doanh nghi p ph c sau: nh cho m c t n qu t i thi u (gi i h n i L) a thu chi ngân qu nh lãi su t chi phí giao d ch c a m t l n mua bán ch ng khoán c 4: Tính gi i h n m c t n qu theo thi t k nh qu n lý t c nhu c u ti c m c t n qu t v i kho ng bi ng m c t n qu (theo mô hình Miller Orr) T p k ho ch qu n lý ngân qu cho tháng t i 3.2.2 Các bi n pháp qu n lý hàng t n kho c a Công ty T th c tr ng ch gây ng m ng l n hàng t n kho n k t qu s n xu t, s phát sinh nh ng h n n xu t c a Công ty nh ng chu k ti p theo Công ty c n cân nh c k ngv vi c nên ti p t c s n xu t hay thu h p s n xu t tr n th ng tiêu th , phân ph i s n ph m thông qua m t s bi ng cho Công ty c ph th Th nh t, gi i pháp v th ng tiêu th M r ng th ng tiêu th , Công ty n ph m c ng i tiêu dùng mi n Trung ni m Nam b ng cách xây d ng ho m t i thành ph l ng, thành ph H Chí Minh i lý chuyên phân ph i s n ph m c a ng th i, t i lý trung gian, i v i khách hàng u m i quen thu c c n th c hi n bi n pháp ký g i s n ph m K p v a có th thu 75 Thang Long University Library c m t kho n ti n h tr ho kh ng s n xu t s n ph m, v a t thành ph u ki vòng quay hàng t n kho gi m b t gánh n ng Th hai, gi i pháp v nh m c d tr D tr hàng t n kho vi c c n thi t nh ng hàng hóa hay nguyên v t li u kho c a Công ty nh ng nhu c u s n xu t c a doanh nghi nhiên n u Công ty không bi t cách qu n lý hàng t u s n ph m c a khách hàng Tuy nh m c d tr hàng t n kho cho doanh nghi p c i m t vi lo ng i, s ng tr c ti n kho n chi phí ho ng s n xu t c a doanh nghi p n doanh thu c a Công ty V y nên Công ty c n có m t k ho ch c th cho vi c d tr hàng t n kho c a v c sau: ng hàng hóa, thành ph m, nguyên li u t n l i kho ng hàng d tr có th c s n xu t th i gian chu k tháng, quý ng th i gian hàng hóa, thành ph m, nguyên li u kho c th i gian c 4: Ki m tra chu k kinh doanh c c Ch t s s ng c n d tr không t n nhi u kho 3.2.3 Bi i nhu i i nhu n công ty c 3.2.3.1 Các bi y m nh ho bi ng doanh thu ki m ng doanh thu: ng nghiên c u th c th qua n ch ng, giá c i v i tình hu ng kinh doanh th ng, tr ng t mm ng Tìm hi u phân lo i khách hàng, tùy theo m m y u ph n ng c a h uy tín c a t ng khách hàng, công ty nên m r ng sách thu ti n m t cách linh ho chi t kh khuy Ti p t c khai thác th th gi i thi u hình t ng bán l i th c nh tranh, t h p sách n y m nh công tác tìm ki m, qu ng cáo, ti p ng s n ph um ng 3.2.3.2 Các bi n pháp ki m soát chi phí Qu n lý giá v n hàng bán: Vi c giá v n hàng bán c a Công ty chi m t tr ng cao t ng doanh thu gây nhi n 2012 2014 T tr ng giá v n hàng 76 m l i nhu n t ho ng s n xu t kinh doanh V y th i gian t i, Công ty c n cân nh c vi c l a ch n nhà cung c p v i m c giá ph i m b o ch ng hàng hóa Công ty c n ph i qu n lý ch t ch giá mua s n ph m, thi t b khâu, theo dõi ng xuyên nghi p v n công tác thu mua, v n chuy n, xu t nh p kho hàng hóa, thành ph m Ti ng s n ph m gi cung l a ch n nhà cung c p có giá c h p lý ch ng phù h p nh t Bên c i quan h v i b ng u vào Qu n lý ch t ch ti Qu n lý ti h p lý, ph xu t kinh doanh cho n có tính ch c xây d ti ng ti kinh doanh c a Công ty v nh m ng th i mang l i hi u qu s n u này, Công ty c n xây d ng sách nt ng c ng g n v i hi u qu ng th c t c a m i cá nhân (có ch ng theo doanh thu s n ph m, quan tâm b ng nhân công d a th i m mùa v s n xu ) v y m i góp ph n v a qu n lý t t chi phí s n xu t, v a t u ki n khuy hi u qu s n xu t kinh doanh ng làm vi c, nâng cao Qu n lý chi phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p: Ngoài chi phí giá v n hàng bán chi phí nhân công, Công ty phát sinh chi phí bán hàng (chi phí cho vi c qu ng cáo, ti p th , khuy n mãi, chi phí ti p khách ) vàc ( c i v i chi phí bán hàng, Công ty c nh m c h p lý xem xét tính h p l c a kho n chi, xem nh ng kho n chi có g n v i hi u qu t nhi m cân nh c kho n chi thích h p viên c n có ý th c t t nh ng thi t b không c ph n liên quan có trách gi n ho c s d ng h iv n tho i internet, c n c i giám sát t t c cu c g i truy c p, hi n n tho i d ch v internet v n cao 3.2.4 Kho n ph i thu Trong n 2013 2014, i v i toàn b nh phí phát sinh ( phòng ph ng th t ch t v n hàng l n, th i gian thu n v cs yêu c u khách hàng ph i toán n Chính sách giúp Công ty gi m b t chi n lý n ) Tuy nhiên ho t i hi u qu ch áp d ng v i nh u ph thu i,doanh 77 Thang Long University Library thu l i nhu n gi m a làm gi m kh hàng t c gi i quy t nhanh chóng sách tín d ng khuy n khích, thu hút nhi c u toán v i tiêu chí 4net30 u tiên s nh tranh c a Công ty 2015, Công ty nên n i l Công ty nên yêu i v i toàn b khách hàng, t i mua ng 4% chi t kh u toán cho toàn b a, i v i nh ng khách hàng nh l , Công ty có th khuy n khích i mua b ng cách chi t kh i nhi n u mua nhi u s n ph m lúc, ho c k t h p t ng kèm thêm s n ph m c a Công ty T khách hàng s ng n h n gi m Công ty thu l i i thu c ti n Nh ng sách có th s làm gi m doanh thu c a t ng s n ph m so v i d ki t quan tr ng c n gi i quy t nhanh chóng gi ng hàng kh c ph c nh ng h n ch mà gây V i sách m i s giúp nh tranh so v i th m th i gian thu n u d n th i gian luân chuy n ti n rút ng m b o cho s n xu vay n ng n h n bên 3.2.5 Tài s n c phát sinh cho doanh nghi p thay nh T b ng 2.3 2.14, ta th thêm vào tài s nc nh h u hình, nhiên hi u su t s d ng t ng tài s n gi m d tài s n Công i hi u qu nhân công nhân tr c ti p v i c a máy móc m i s ng máy nhi hành, d n tình tr ng có nhi gi i quy t v này, Công ty c n xem xét hai v Th nh t là, Công ty ph i m l p móc tr c ti mb n Nguyên c k thu t công ngh hi n i s công nhân tr c ti p v n cv ng xuyên sau: o k thu t m i chuyên gia v máy ng d n cho công nhân nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n Th hai là, hi n t i Công ty v n ti p t c s d ng m t s tài s n c vi thêm tài s i hi u qu s t kh u hao, ng máy móc nhi u.V y nên Công ty c ng bán m t s tài s s d ng nh ng tài s n m i không phù h p v i Công ty cho m làm tài s n góp v n vào Công ty con, l i nhu n 78 L IK T Trong n n kinh t c nh tranh kh c li xu m t quy u ng l n nay, m i quy s n n v th c a Công ty Chính v y, c o Công ty c n công tác phân tích tình hình tài M t b ng quy s giúp cho Công ty ch t cb tài li u phân tích ph m b o tính trung th c h ng th i ph mb o r ng báo cáo tài tuân th n m c k toán Các ph n hành k c th c hiên chuyên nghi p có quan h ch t ch v i Chính nh u s m b tin c y cho s n ph m k d ng vi c quy quan tr os nh kinh doanh Qua trình phân tích, ta th y tình hình tài c a Công ty c ph n vang r t nhi u v tài s ng gi c th i th p, hàng t có nh h m m nh c c n gi i quy t hi u su t s d ng i gi a tài s n ngu n v n, kh t khác, doanh nghi v n ch s a doanh nghi p, ph i thu khách hàng gi m, qu n lý t t kho n lo i chi phí (gi m chi phí tài chính, chi phí khác) Trong th i gian ng c th c t p t i Công ty c ph t h p v i v n ki n th c tích l y trình h c t p t ih em xin m nh d t s ý ki n nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty i dung khóa lu n Tuy nhiên, tài m tài r t r ng Do nh ng h n ch v trình nh ng thi u sót th i gian nên vi t c a em không th tránh kh i Em xin chân thành c làm lu Em r t mong nh vi t c em trình c s ch b c hoàn thi n c a th y cô ban Em xin chân thành c Hà N i, ngày 29 tháng 10 Sinh viên th c hi n C n Thu Hi n Thang Long University Library PH L C (2009), Giáo trình Lý thuy t tài chính, H c vi n Tài chính, Nhà xu t b n Tài Chính ng tài doanh nghi p, B Qu n tr kinh doanh, Nhà xu t b ng Xã H i (2013) Nguy m, B c Hi n (2008),Giáo trình tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Tài Chính Nguy n Ng c Quang (2011), Phân t Qu c Dân, Nhà xu t b n Tài Nguy n Tr i h c Tài i h c Kinh Thà (2009), Phân tích Tài doanh nghi p Lý thuy t th c hành, Nhà xu t b n Tài Thang Long University Library