BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LIÊN VIỆT SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN : NGUYỄN THỊ THANH THẢO : A19061 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LIÊN VIỆT Giáo viên hướng dẫn : Ths Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Thị Thanh Thảo Mã sinh viên : A19061 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu học tập trường, đặc biệt thời gian thực khóa luận này, em nhận nhiều quan tâm giúp đỡ thầy cô ban giám đốc thành viên Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Nhân dịp hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn tới người Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng, giáo viên hướng dẫn trực tiếp cho khóa luận Em nhận định hướng, bảo tận tình tâm huyết cô để hoàn thành đề tài khóa luận Trong trình thực khóa luận, em xin chân thành gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo trường, đặc biệt khoa Kinh tế - Quản lý trang bị cho sinh viên kiến thức, kích thích sinh viên tìm hiểu học hỏi Để hoàn thành khóa luận ngày hôm nay, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới Ban giám đốc đặc biệt Nguyễn Đức Nghĩa – giám đốc Công ty, anh chị phận phòng ban nhiệt tình tạo điều kiện cho tác giả hoàn thành khóa luận cách thuận lợi Đề tài khóa luận hoàn thành công sức, thành riêng em mà tất người quan tâm, giúp đỡ em suốt thời gian qua Sinh viên Nguyễn Thị Thanh Thảo LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thị Thanh Thảo Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG 1.LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp 1.1.2 Các hoạt động doanh nghiệp 1.2 Nội dung tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.2.2 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.2.3 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.2.4 Vai trò tài sản ngắn hạn 1.3 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1 Quản lý tiền tài sản tương đương tiền 1.3.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng 11 1.3.3 Quản lý hàng tồn kho 14 1.4 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 16 1.4.1 Khái niệm .16 1.4.2 Các tiêu đánh giá tổng hợp 17 1.4.3 Các tiêu đánh giá phận cấu thành tài sản ngắn hạn 19 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 22 1.5.1 Các nhân tố chủ quan .22 1.5.2 Các nhân tố khách quan 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LIÊN VIỆT 26 2.1 Khái quát công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 26 2.1.1 Sơ lược trình phát triển 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân 27 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ phận .27 2.1.4 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty 29 2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 29 2.2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty 29 2.2.2 Tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2011 – 2013 35 2.3 Thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 37 2.3.1 Thực trạng cấu tài sản ngắn hạn 37 2.3.2 Thực trạng quản lý tiền khoản tương đương tiền 39 2.3.3 Thực trạng quản lý hàng tồn kho 40 2.3.4 Thực trạng sử dụng khoản phải thu ngắn hạn 42 2.3.5 Các tiêu đánh giá tổng hợp 43 2.3.6 Các tiêu đánh giá phận cấu thành tài sản ngắn hạn 47 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 50 2.4.1 Kết đạt 50 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 51 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LIÊN VIỆT 51 3.1 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 52 3.1.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 3.1.2 Quan điểm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 52 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 52 3.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền .52 3.2.2 Quản lý khoản phải thu 53 3.2.3 Quản lý hàng tồn kho 55 KẾT LUẬN 55 Thang Long University Library 52 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CPSX DN HTK KDDD NVL SXKD TNHH TSCĐ TSNH Chi phí sản xuất Doanh nghiệp Hàng tồn kho Kinh doanh dở dang Nguyên vật liệu Sản xuất kinh doanh Trách nhiệm hữu hạn Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ BẢNG Bảng 2.1.Cơ cấu tài sản giai đoạn 2011 – 2013 31 Bảng 2.2.Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 - 2013 34 Bảng 2.3.Báo cáo kết kinh doanh giai đoạn 2011- 2013 35 Bảng 2.4.Cơ cấu tài sản tiền giai đoạn 2011 – 2013 39 Bảng 2.5.Cơ cấu hàng tồn kho giai đoạn 2011- 2013 41 Bảng 2.6.Các tiêu phản ánh khả toán giai đoạn 2011 - 201343 Bảng 2.7.Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 45 Bảng 2.8.Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSNH 46 Bảng 2.9.Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu công ty 47 Bảng 2.10.Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả công ty 48 Bảng 2.11.Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho 48 Bảng 2.12.Thời gian quay vòng tiền công ty 49 Bảng 3.1.Danh sách nhóm rủi ro 54 Bảng 3.2.Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 54 Bảng 3.3 Bảng phân loại hàng hóa công ty 56 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1.Cơ cấu tài sản công ty 30 Biểu đồ 2.2.Doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 36 Biểu đồ 2.3.Cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013 38 Biểu đồ 2.4.Cơ cấu phải thu ngắn hạn giai đoạn năm 2011 - 2013 42 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1.Cơ cấu tổ chức Công ty 27 ĐỒ THỊ Đồ thị 1.1 Mô hình dự trữ tiền tối ưu Đồ thị 1.2 Biểu diễn mức biến động tiền mặt theo thời gian 11 Đồ thị 1.3 Mô hình EOQ 15 Đồ thị 1.4 Đồ thị mức dự trữ hàng tồn kho 16 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong điều kiện kinh tế thị trường dù kinh doanh lĩnh vực nào, ngành nghề lợi nhuận mục tiêu hàng đầu mà doanh nghiệp hướng tới Hơn nữa, năm gần kinh tế nước ta có tăng trưởng nhanh, thu hút vốn đầu tư nước nên doanh nghiệp có nhiều hội bên cạnh thách thức không nhỏ Vì để hoạt động kinh doanh công ty có hiệu quả, tồn phát triển đòi hỏi phải có tiềm lực tài chính, có tài sản ngắn hạn Bên cạnh đó, để nắm bắt hội vượt lên thách thức, đứng vững cạnh tranh, doanh nghiệp phải đưa định đắn vấn đề tạo lập quản lý vốn nói chung tài sản ngắn hạn nói riêng cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều cho doanh nghiệp Vấn đề không mối quan tâm doanh nghiệp người quan tâm tới hoạt động kinh doanh Hiện nay, công tác sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao Do đó, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp vấn đề cần thiết, quan trọng, định đến sống doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề có hội thực tập Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt, công ty động, có quy mô vừa phải có chiến lược phát triển vững chắc, em nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt” làm khóa luận tốt nghiệp Các mục tiêu nghiên cứu Một khái quát số vấn đề lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hai phân tích thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt đánh giá tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Ba tìm tồn trình sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty, đồng thời đưa giải pháp cụ thể có tính khả thi để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Về đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt - Về nội dung nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn - Về không gian: Luận văn sâu nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt - Về thời gian: Các số liệu tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty thu thập khoảng thời gian từ năm 2011 đến 2013 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp dựa số liệu thu thập tình hình thực tế công ty Kết cấu khóa luận Khóa luận tốt nghiệp bao gồm chương: Chương 1: Lý luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Vì thời gian thực tập điều kiện nghiên cứu kiến thức hạn chế nên dù cố gắng nhiều song đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận lời nhận xét, góp ý thầy cô để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Thang Long University Library Nhóm tiêu phản ánh khả sử dụng tài sản Để xem xét hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty, ta xét số tiêu liệt kê bảng sau: Bảng 2.8.Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSNH Đơn vị tính: % Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tổng TSNH Tỷ suất sinh lời tổng TSNH Năm 2011 Năm 2012 162,40 102,49 (8,53) 6,17 Năm 2013 Chênh lệch 11 - 12 12 – 13 31,74 (59,91) (70,75) 0,73 14,70 (5,44) (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo tài chính) Dựa vào bảng số liệu 2.8, ta thấy lãi suất tạo doanh thu từ việc đầu tư vào TSNH có biến động giai đoạn 2011- 2012 giai đoạn 2012 – 2013 Năm 2011, 100 đồng đầu tư vào TSNH tạo 162,40 đồng doanh thu Đến năm 2012, 100 đồng đầu tư vào TSNH lại tạo 102,49 đồng doanh thu, tức giảm 59,91 đồng, cho thấy việc đầu tư vào TSNH chưa thực hiệu Và điều thể rõ đến năm 2013, 100 đồng tạo 31,74 đồng doanh thu (tương đương với mức giảm 70,75 đồng), sụt giảm mạnh doanh thu Cũng xem xét khả sinh lời tài sản, tỷ suất sinh lời qua năm cho biết 100 đồng TSNH có khả tạo lợi nhuận ròng Dựa vào bảng số liệu 2.8 ta thấy lãi suất tạo lợi nhuận ròng từ việc đầu tư vào TSNH có tăng giảm dần không đồng Năm 2011, 100 đồng đầu tư vào TSNH không tạo lợi nhuận ròng, tỷ suất sinh lời mức âm 8,53 đồng Tuy nhiên, năm 2012, 100 đồng đầu tư vào TSNH bắt đầu tạo lợi nhuận ròng, lợi nhuận tăng thêm đạt 6,17 đồng Tỷ suất sinh lời tăng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sử dụng TSNH có hiệu Nhưng đến năm 2013, tỷ suất sinh lời TSNH lại bị giảm trở lại, 100 đồng vốn đầu tư vào TSNH lại tạo 0,73 đồng lợi nhuận ròng Điều chứng tỏ xếp, phân bổ TSNH doanh nghiệp chưa thực đạt hiệu Thông qua bảng 2.8, ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản cao nhiều so với tỷ suất sinh lời TSNH Có thể lí giải điều thông qua tình hình sản xuất kinh doanh sau: Trong giai đoạn 2011 – 2013, doanh thu doanh nghiệp thu mức tương đối lợi nhuận ròng có từ doanh thu lại 46 Thang Long University Library Chứng tỏ doanh nghiệp tồn khoản chi phí lớn từ chi phí quản lí kinh doanh Chi phí phát sinh từ lương cho nhân công, bảo hiểm, chi phí văn phòng Chính để tăng hiệu sử dụng TSNH doanh nghiệp cần soát lại khoản chi phí phân bổ hợp lí 2.3.6 Các tiêu đánh giá phận cấu thành tài sản ngắn hạn Tốc độ luân chuyển khoản phải thu Bảng 2.9.Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu công ty Chỉ tiêu Vòng quay khoản PTKH (lần) Thời gian thu nợ TB (ngày) Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 11 – 12 Chênh lệch 12 – 13 5,07 1,76 421 (3,31) (0,89) 71,94 207,02 412,29 135,09 200 (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Hệ số thước đo quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Từ bảng ta thấy năm 2012, khoản phải thu khách hàng doanh tăng, vòng quay khoản phải thu khách hàng giảm, giảm 3,31 lần so với năm 2011 Sang đến năm 2013, doanh thu công ty giảm mạnh (4.935 triệu) so với năm 2012 kinh tế khó khăn khiến người dân không đầu tư nhiều vào xây dựng, công ty gặp nhiều khó khăn bán nguyên vật liệu xây dựng Mặc dù gặp khó khăn công ty để khách hàng trả tiền hàng chậm nên vòng quay khoản phải thu giảm 0,89 lần tương ứng so với năm 2012, dẫn đến thời gian thu nợ trung bình tăng lên 207,02 ngày vào năm 2012 tăng lên 412,29 ngày vào năm 2013 Công ty cần có sách hạn chế cho khách hàng nợ nhiều thời gian dài ảnh hưởng không tốt tới dòng tiền suy giảm khả toán công ty phải vay ngân hàng khoản tiền lớn để đầu tư vào hoạt động kinh doanh Tốc độ luân chuyển khoản phải trả Chỉ số vòng quay khoản phải trả nhỏ dần qua năm chứng tỏ doanh nghiệp ngày chiếm dụng nhiều vốn nhà cung cấp Năm 2011, vòng quay khoản phải trả 2,51 lần Tuy nhiên sang năm 2012 vòng quay khoản phải trả giảm 1,18 lần so với năm 2011 0,49 lần vào năm 2013 47 Bảng 2.10.Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả công ty ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Vòng quay khoản PT (lần) Thời gian trả nợ TB (ngày) Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Chênh lệch 11 – 12 12 – 13 2,51 1,33 0,49 (1,17) (0,85) 145,42 272,39 744,90 126,97 472,51 (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Thời gian trả nợ trung bình tăng qua năm Năm 2012 thời gian trả nợ tăng so với năm 2011 126,97 ngày năm 2013 tăng lên 472,51 ngày tương ứng so với năm 2012 Điều chứng tỏ công ty có kế hoạch hoàn thành nghĩa vụ trả nợ nhanh nên tạo uy tín công ty với bạn hàng tiếp tục nợ tiền hàng với thời gian trả nợ lâu lần nhập hàng sau Nhưng điều cho thấy công ty không kiểm soát tốt khoản nợ phải trả lâu dần lại làm uy tín với nhà cung cấp Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Bảng 2.11.Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Chỉ tiêu Vòng quay hàng tồn kho (lần) Thời gian lưu kho TB (ngày) Năm 2011 Năm 2013 Năm 2012 Chênh lệch 11 – 12 Chênh lệch 12 – 13 5,03 3,56 0,58 (1,47) (2,98) 72,56 102,53 629,31 29,96 526,78 (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Năm 2011, hệ số vòng quay hàng tồn kho 5,03 lần, thời gian quay vòng hàng tồn kho 72,56 ngày, chứng tỏ hàng tồn kho có vận động, doanh nghiệp bán hàng ổn, hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều Sang đến năm 2012, giá vốn hàng bán tăng nhẹ 0,03% lượng hàng tồn kho bình quân lại tăng 41,45% khiến cho vòng quay hàng tồn kho giảm 1,47 lần so với năm 2011 Chính thời gian lưu kho lại tăng lên 102,53 ngày Năm 2013, thời gian quay vòng hàng tồn kho lại tiếp tục tăng mạnh, tăng lên 526,78 tương ứng so với năm 2012 Trong năm 2013, công trình bị trì trệ, ảnh hưởng không nhỏ tới doanh thu bán hàng công ty Mặc dù công ty nhập hàng hóa lượng hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao Bên cạnh việc dự trữ nhiều hàng tồn kho khiến công ty thêm 48 Thang Long University Library chi phí liên quan như: chi phí lưu kho, chi phí hư hỏng … Công ty cần tính toán lượng hàng tồn kho hợp lí để tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa, vật liệu dùng cho xây dựng nhôm, đồng, sắt … Thời gian quay vòng tiền Bảng 2.12.Thời gian quay vòng tiền công ty ĐVT: Ngày Chỉ tiêu (1)Thời gian thu nợ TB (2) Thời gian lưu kho TB (3) Thời gian trả nợ TB Thời gian quay vòng tiền = (1) + (2) – (3) Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 71 204,5 404,5 71,57 101,12 620,69 143,4 270,68 734,69 (0,83) 34,94 290,5 Chênh lệch 11– 12 12– 13 133,5 200 29,55 519,57 127,28 464,01 35,77 255,56 (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Thời gian quay vòng tiền năm 2012 tăng 35,77 ngày so với năm 2011 năm 2013 tiếp tục tăng 255,56 ngày so với năm 2012 Nhìn chung thời gian quay vòng tiền giai đoạn 2011 – 2013 mức cao, nguyên nhân công ty chưa quản lý tốt khoản phải thu khách hàng Công ty phải huy động thêm vốn phục vụ hoạt động kinh doanh phải chờ khách hàng toán tiền hàng cho công ty Mức tiết kiệm TSNH tăng tốc độ luân chuyển TSNH Đánh giá hiệu sử dụng TSNH thể thông qua mức tiết kiệm TSNH tăng tốc độ luân chuyển TSNH thể tiêu: mức tiết kiệm tuyệt đối mức tiết kiệm tương đối - Mức tiết kiệm TSNH tuyệt đối năm 2012 = 6038/102,49 – 6038/162,40 = 21,73 - Mức tiết kiệm TSNH tuyệt đối năm 2013 = 6795/31,74 – 6795/102,49 = 147,78 Chỉ tiêu cho thấy: năm 2012, để đạt mức doanh thu năm 2011, công ty cần bỏ lượng TSNH nhiều so với năm 2011 21,73 triệu đồng năm, để đạt mức doanh thu năm 2012, công ty cần bỏ lượng TSNH nhiều so với năm 2012 147,78 triệu Con số ngày lớn thể khả quản lý TSNH chưa thực tốt 49 - Mức tiết kiệm TSNH tương đối năm 2012 =6795/102,49 – 6795/162,40 = 24,46 - Mức tiết kiệm TSNH tương đối năm 2013 =1860/102,49 – 1860/162,40 = 6,69 Chỉ tiêu có nghĩa tốc độ luân chuyển TSNH giảm mà năm 2012, công ty phải bỏ thêm 24,46 triệu đồng TSNH lẽ phải bỏ để mở rộng kinh doanh nhằm tăng doanh thu Điều có nghĩa công ty lãng phí tương đối 24,46 triệu đồng Sang năm 2013, tốc độ luân chuyển TSNH tăng trở lại nên năm 2013, công ty không tiết kiệm lại bỏ lượng 6,69 triệu đồng Như năm, thấy tốc độ luân chuyển TSNH giảm khiến công ty liên tục phải bỏ thêm phần TSNH để đạt mức doanh thu cũ hay mở rộng doanh thu 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Trong giai đoạn 2011 – 2013 giai đoạn khó khăn chung toàn kinh tế nước, công ty cố gắng khắc phục đạt số kết đáng khích lệ công tác sử dụng tài sản ngắn hạn 2.4.1 Kết đạt Sau phân tích chi tiết thực trạng quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt, ta thấy công ty trọng đến phát triển doanh nghiệp theo hướng lâu dài cố gắng trì doanh nghiệp giai đoạn kinh tế bất ổn khó khăn Lợi nhuận sau thuế công ty giảm năm 2012 – 2013, khó khăn chung kinh tế công ty cố gắng không ngừng tránh rơi vào tình trạng kinh doanh lãi Tỷ suất sinh lời tài sản qua năm lớn chứng tỏ hoạt động kinh doanh Công ty đạt hiệu quả, lợi nhuận dương nói tài sản Công ty sử dụng hiệu Công ty thực tốt trách nhiệm nghĩa vụ quan Nhà Nước, có chế độ đãi ngộ tốt cán công nhân viên Như qua năm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty dừng lại mức trung bình Để công ty ngày vào ổn định phát triển ban lãnh đạo cần phải có biện pháp phù hợp 50 Thang Long University Library 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân Bên cạnh kết đạt được, việc sử dụng tài sản ngắn hạn công ty tồn số hạn chế nguyên nhân sau: Thứ nhất, lượng tiền mặt chiếm tỷ trọng nhiều so với TGNH khiến công ty phát sinh thêm nhiều chi phí quản lí, dự trữ tiền, khoản chi phí hội đem tiền nhàn rỗi đầu tư gửi ngân hàng Nguyên nhân công ty chưa có phương pháp rõ ràng, khoa học để quản lý tiền, khoản phải thu hàng tồn kho, chủ yếu vận dụng kinh nghiệm công ty nên nhiều rủi ro nhiều thời điểm mức dự trữ không hợp lý Thứ hai, lượng hàng tồn kho tăng mạnh chủ yếu CPSX KDDD, đặc trưng ngành nên thời gian thi công lâu Số vòng quay hàng tồn kho giảm mạnh giai đoạn 2012 – 2013, cho thấy công ty chưa quản lý tốt công tác quản lý hàng tồn kho Nguyên nhân công ty chưa có biện pháp sách tối ưu để tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa, vật liệu dùng cho xây dựng nhôm, đồng, sắt … Thứ ba, việc nới lỏng sách tín dụng khiến cho thời gian thu hồi nợ trung bình tăng mạnh kéo theo thời gian quay vòng tiền trung bình công ty tăng cao Nguyên nhân doanh nghiệp chưa có sách quản lý khoản công nợ hiệu khiến cho lượng vốn bị chiếm dụng cao, ảnh hưởng đến tốc độ quay vòng 51 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LIÊN VIỆT 3.1 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt 3.1.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Tiếp tục thực xếp, đổi doanh nghiệp, xây dựng phát triển thành công ty mạnh, bền vững, có tốc độ tăng trưởng nhanh có tính cạnh tranh cao Lập phương án, chiến lược kinh doanh Mở rộng thị trường bán hàng tỉnh miền bắc, miền nam, phát triển thị trường nước Xây dựng đội ngũ cán công nhân viên có tri thức cao, đời sống vật chất ổn định đời sống tinh thần phong phú Đảm bảo cân đối thu chi, sử dụng đầu tư có hiệu tiếp tục thực chế làm việc theo hướng độc lập hiệu sở pháp luật nhà nước chức nhiệm vụ công ty 3.1.2 Quan điểm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Trong năm 2013, doanh nghiệp cố gắng trì mức doanh thu bối cảnh kinh tế khó khăn Công ty đặt mục tiêu trì tăng trưởng doanh thu ổn định năm Công ty áp dụng biện pháp để quản lí hiệu khoản phải thu khách hàng, để giảm thiểu chi phí thu hồi nợ cho doanh nghiệp Phát triển nguồn nhân lực vấn đề quan trọng mà doanh nghiệp cần nâng cao chất lượng số lượng thời gian ngắn tới 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Xây dựng Thương mại Liên Việt Giai đoạn 2011 – 2013 công ty giải vấn đề sử dụng tài sản ngắn hạn, nhiên cần phải có giải pháp để tài sản ngắn hạn sử dụng thực hiệu quả: 3.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Ta thấy lượng tiền mặt công ty năm 2013 tăng so với năm 2012, bên cạnh tiền gửi ngân hàng tăng lên Ta xét lượng tiền mặt tăng lên lượng tiền ngân hàng tăng lên thấy cần vốn toán kịp thời công ty có khoản sinh lời đem gửi ngân hàng lấy lãi suất 52 Thang Long University Library Tiền mặt giữ vai trò quan trọng việc đáp ứng nhu cầu toán tức thời công ty Vì vậy, dự trữ lượng tiên mặt tối ưu vừa đảm bảo khả toán trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí cho việc dự trữ tiền Vì nhu cầu tiền năm công ty chi nhằm trả người bán, trả thuế cho Nhà nước khoản phát sinh dự kiến nên công ty áp dụng mô hình Baumol cho việc xác định dự trữ tiền mặt tối ưu cho năm kế hoạch Bên cạnh đó, để đạt mức tiền mặt dự trữ hợp lý công ty áp dụng biện pháp sau đây: Xác định nhu cầu tiền mặt kì kinh doanh thời gian cần sử dụng Để làm điều công ty cần nắm rõ quy luật thu – chi, luồng tiền vào – kỳ, quan sát, theo dõi thường xuyên Công ty nên rút ngắn chu kì vận động tiền mặt nhằm tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu nợ từ khách hàng kéo dài thời gian chiếm dụng vốn nhà cung cấp đảm bảo uy tín công ty nhà cung cấp 3.2.2 Quản lý khoản phải thu Phải thu khách hàng khoản mục cao số khoản phải thu ngắn hạn Tuy nhiên, công ty cần có sách để nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng để giúp hạn chế tối đa lượng vốn mà công ty bị chiếm dụng Để nâng cao hiệu sử dụng quản lý khoản phải thu, công ty sử dụng số biện pháp sau: Công ty sử dụng thông tin tín dụng khách hàng từ số liệu họ phận kế toán phận kinh doanh Những thông tin cần thiết phải thu nhập để lưu lại là: thời gian khách hàng giao dịch với công ty, tiêu chí cần thể lực tài khách hàng như: khả toán, tỷ lệ khoản phải trả tổng nợ ngắn hạn, doanh thu, lợi nhuận; thông tin thời hạn trả nợ hạn, hạn; doanh số nợ Hoăc công ty đánh giá tín dụng khách hàng theo năm tiêu chí áo dụng khách hàng ngân hàng thương mại như: lực, vốn chấp hay bảo lãnh, điều kiện kinh tế tổng thể môi trường ảnh hưởng đến khả kinh doanh khách hàng Để đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không công ty phải dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp lại hệ thống thông tin khách hàng Để thực điều này, công ty nên sử dụng phương pháo phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo phương pháp khách hàng công ty chia thành nhóm sau: 53 Bảng 3.1.Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi ước tính Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro ( ) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giả: Nguy n Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều vị khách hàng xem xét năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định bị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, công ty xem xét đến nhóm 3,4,5 Để giảm tổn thất xảy ra, công ty phải yêu cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm khác Tuy nhiên, để phân nhóm rủi ro xác, doanh ngiệp sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng Khả = x toán lãi Khả + 11 x toán nhanh Số năm + x hoạt động Bảng 3.2.Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro Tr ng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40 - 47 Số năm hoạt động 32 – 39 24 – 31