Chiến lược tài chính Cty CP XNK Sagiang 2014-2020 GVHD : TS. Bùi Hữu Phước Học viên Thực hiện : Lê Văn Trung Trực Trang 1 Chƣơng 1 : PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý do chọn đề tài Trong quá trình hội nhập phát triển cùng nền kinh tế khu vực và thế giới, đặc biệt nước ta đã trở thành viên chính thức của tổ chức thương mại thế giới (WTO) vào tháng 11/2006, đã tạo ra một cơ hội lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam mở rộng thò trường và hòa nhập vào “sân chơi lớn” của thế giới. Song đây cũng là một thách thức lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam, sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt và ngày càng nhiều doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài tham gia vào thò trường. Trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, muốn thành công đòi hỏi các doanh nghiệp phải năng động, sáng tạo và nắm bắt kòp thời xu hướng của thò trường. Sự khủng hoảng tài chính năm 2008 và thoát khỏi khủng hoảng tài chính năm 2009 phần nào cũng làm ảnh hưởng đến các các doanh nghiệp Việt Nam, đặt biệt là các doanh nghiệp vừa mới thành lập và đang trong giai đoạn phát triển. Do đó, để ổn đònh sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải có một khối lượng vốn nhất đònh. Nói cách khác, vốn là yếu tố có tính chất quyết đònh sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Hiện tại, các doanh nghiệp chủ yếu đi vay vốn tại các ngân hàng, các quỹ tín dụng nhằm duy trì sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng của việc xây doing chiến lược tài chính đối với doanh nghiệp, nên chúng tôi quyết đònh chọn đề tài “Chiến lược Tài Chính tạïi Công Ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Sa Giang giai đoạn 2014 - 2020”. 1.2 Đối tƣợng và Phạm vi nghiên cứu Đề tài có liên quan đến nhiều lónh vực khoa học khác nhau như khoa học kinh tế, tài chính, toán kinh tế… Tuy nhiên tiểu luận chỉ giới hạn phạm vi nghiên cứu về báo cáo tài chính và hoạch định chiến lược tài chính đối với hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Sagiang – Đồng Tháp trong giai đoạn 2014 - 2020. Chiến lược tài chính Cty CP XNK Sagiang 2014-2020 GVHD : TS. Bùi Hữu Phước Học viên Thực hiện : Lê Văn Trung Trực Trang 2 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Vấn đề cơ bản mà tiểu luận mong muốn giải quyết là trên cở sở tổng hợp báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán trong giai đoạn hiện nay qua đó đưa ra các ý tưởng, các giải pháp và hoạch định chiến lược tài chính giai đoạn 2014-2020 nhằm sử dụng các thế mạnh cũng như nắm bắt các cơ hội kinh doanh trong thời kỳ mới với những dự báo về tài chính một cách cụ thể. 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài vận dụng các phương pháp nghiên cứu: lý thuyết ứng dụng hệ thống, phân tích tổng hợp, thống kê, so sánh và đối chiếu, phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, …. dựa trên số liệu thu thập được có độ chính xác và tin cậy cao như : Báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, từ tài liệu sách có liên quan. Tiểu luận còn sử dụng các tài liệu, các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước về các vấn đề liên quan đến đề tài nghiên cứu. 1.5 Những đóng góp của tiểu luận Đề tài tiến hành Phân tích tài chính tại Công ty cổ phần Xuất Nhập khẩu Sa Giang thông qua cơ sở dữ liệu về bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả kinh doanh và tình hình thực tế tại đơn vò. Đồng thời Xây dựng chiến lược tài chính tại Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu SaGiang, giai đoạn 2014-2020. 1.6 Kết cấu của tiểu luận Tiểu luận : “Xây dựng Chiến lược tài chính của Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Sagiang” với 5 chương : - Chương 1 : Phần mở đầu nêu lý do chọn đề tài, mục tiêu của tiểu luận, phương pháp và phạm vi nghiên cứu, giới thiệu kết cấu của đề tài. - Chương 2: Cơ sở lý luận về Chiến lược tài chính : nêu nội dung cơ bản về cơ sở lý thuyết, lý thuyết về phương pháp nghiên cứu chiến lược tài chính, các giai đoạn của chiến lược tài chính, đưa CTY CP XNK SA GIANG a ch:Lụ CII-3,Khu CNC,Sa ộc, ng Thỏp Mu s B 01 DN Ban hnh theo Q s 15/2006/Q-BTC ngy 20/03/2006 ca B trng BTC BNG CN I K TON Nm 2008 Ti ngy 31 thỏng 12 nm 2008 Mó TI SN a - ti sản ngắn hạn I Tin v cỏc khon tng ng tin 1.Tin Cỏc khon tng ng tin II Cỏc khon u t ti chớnh ngn hn u t ngn hn D phũng gim giỏ chng khoỏn u t ngn hn (*) III Cỏc khon phi thu ngn hn Phi thu khỏch hng Tr trc cho ngi bỏn Phi thu ni b ngn hn Phi thu theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi thu khỏc D phũng phi thu ngn hn khú ũi (*) IV Hng tn kho Hng tn kho D phũng gim giỏ hng tn kho (*) V Ti sn ngn hn khỏc Chi phớ tr trc ngn hn Thu GTGT c khu tr Thu v cỏc khon khỏc phi thu nh nc Ti sn ngn hn khỏc B - TI SN DI HN (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) I- Cỏc khon phi thu di hn Phi thu di hn ca khỏch hng Vn kinh doanh n v trc thuc Phi thu di hn ni b Phi thu di hn khỏc D phũng phi thu di hn khú ũi (*) II Ti sn c nh Ti sn c nh hu hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Ti sn c nh thuờ ti chớnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Ti sn c nh vụ hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) s 100 110 111 112 120 121 129 130 131 132 133 134 135 139 140 141 149 150 151 152 154 158 200 210 211 212 213 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 Thuyt minh V.01 n v tớnh: VND S cui nm S u nm 53,781,933,846 54,358,902,988 12,854,661,898 10,472,987,630 7,854,661,898 10,472,987,630 5,000,000,000 V.02 - 7,000,000,000 - 7,000,000,000 - - 25,331,343,026 21,873,801,310 16,618,618,134 20,536,115,875 8,259,324,973 1,033,495,726 - V.03 V.04 V.05 V.06 V.07 V.08 V.09 V.10 - 453,399,919 304,189,709 - - 10,654,687,423 11,577,474,291 10,654,687,423 11,577,474,291 - - 4,941,241,499 3,434,639,757 169,781,102 30,196,368 4,370,817,831 2,254,091,239 - 775,266,929 400,642,566 375,085,221 32,155,812,913 29,271,124,360 - - - - - - 29,640,431,095 27,951,124,360 17,881,740,406 19,887,061,056 29,478,066,008 29,250,426,146 (11,596,325,602) (9,363,365,090) - - 7,682,152,381 8,011,014,213 8,808,713,462 8,808,713,462 (1,126,561,081) (797,699,249) Chi phớ xõy dng c bn d dang 230 V.11 III Bt ng sn u t - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) IV Cỏc khon u t ti chớnh di hn u t vo cụng ty u t vo cụng ty liờn kt, liờn doanh u t di hn khỏc D phũng gim giỏ u t ti chớnh di hn (*) V Ti sn di hn khỏc Chi phớ tr trc di hn Ti sn thu thu nhp hoón li Ti sn di hn khỏc tổng cộng tI sản (270 = 100 + 200) 240 241 242 250 251 252 258 259 260 261 262 268 270 V.12 NGUN VN a - nợ phải trả (300 = 310 + 320) I N ngn hn Vay v n ngn hn Phi tr ngi bỏn Ngi mua tr tin trc Thu v cỏc khon phi np Nh nc Phi tr cụng nhõn viờn Chi phớ phi tr Phi tr ni b Phi tr theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi tr, phi np ngn hn khỏc 10 D phũng phi tr ngn hn II N di hn Phi tr di hn ngi bỏn Phi tr di hn ni b Phi tr di hn khỏc Vay v n di hn Thu thu nhp hoón li phi tr D phũng tr cp mt vic lm D phũng phi tr di hn B - VN CH S HU (400 = 410 + 420) I Vn ch s hu Vn u t ca ch s hu Thng d c phn Vn khỏc ca ch s hu C phiu qu (*) Chờnh lch ỏnh giỏ li ti sn Chờnh lch t giỏ hi oỏi Qu u t phỏt trin Qu d phũng ti chớnh Qu khỏc thuc ch s hu 10 Li nhun sau thu cha phõn phi 11 Ngun u t xõy dng c bn II Ngun kinh phớ v qu khỏc Qu khen thng, phỳc li Ngun kinh phớ 300 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 330 331 332 333 334 335 336 337 400 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 430 431 432 4,076,538,308 53,049,091 - - - - - - 2,515,381,818 1,320,000,000 1,215,381,818.00 - V.13 1,300,000,000 V.15 V.16 V.17 V.18 V.19 V.20 V.21 V.22 - - - - - 85,937,746,759 83,630,027,348 7,367,384,136 10,097,060,856 6,582,665,564 8,686,409,001 624,000,000 763,512,000 1,502,894,171 1,592,277,192 44,563,996 39,042,859 760,087,528 111,581,660 3,497,296,683 5,947,326,470 153,823,186 232,668,820 784,718,572 1,410,651,855 631,984,000 - 33,345,000 1,255,984,000 - 152,734,572 121,322,855 78,570,362,623 69,421,085,155 73,532,966,492 67,661,715,616 59,564,020,000 40,887,000,000 291,290 291,290 - - - - - V.23 1,320,000,000 - V.14 V.21 - - 1,550,539,721 13,695,278,407 2,675,913,046 1,912,470,852 5,630,321,098 11,166,675,067 9,149,277,468 5,871,250,876 9,149,277,468 5,871,250,876 - - Ngun kinh phớ ó hỡnh thnh TSC TNG CNG NGUN VN (440 = 300 + 400) 433 440 85,937,746,759 83,630,027,348 CC CH TIấU NGOI BNG CN I K TON CH TIấU Thuyt minh 24 Ti sn thuờ ngoi Vt t, hng húa nhn gi h, nhn gia cụng Hng húa nhn bỏn h, nhn ký gi N khú ũi ó x lý Ngoi t cỏc loi USD EUR FRF CAD D toỏn chi s nghip ,d ỏn S cui quý S u nm 202,506,355 202,506,355 191,227.28 150,136.80 1.80 800.00 800.00 ng Thỏp , ngày 20 tháng 01 năm 2009 Ngi lp biu (Ký, h tờn) * K toỏn trng (Ký, h tờn) Tng giỏm c (Ký, h tờn,úng du) n v bỏo cỏo: CTY CP XNK SA GIANG a ch:Lụ CII-3,Khu CNC ,Sa ộc,ng Thỏp Mu s B 02 DN Ban hnh theo Q s 15/2006/Q-BTC ngy 20/03/2006 ca B trng BTC BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH N m 2008 CH TIấU 1 Doanh thu bỏn hng v cung cp dch v Cỏc khon gim tr doanh thu Doanh thu thun v bỏn hng v cung cp dch v (10 = 01 - 02) Giỏ hng bỏn Li nhun gp v bỏn hng v cung cp dch v ...TRƯờNG ĐạI HọC KINH Tế QUốC DÂN DƯƠNG VăN LựC PHÂN TíCH BáO CáO TàI CHíNH CủA CÔNG TY Cổ PHầN XUấT NHậP KHẩU SA GIANG HÀ NỘI – 2013 ii TRƯờNG ĐạI HọC KINH Tế QUốC DÂN DƯƠNG VăN LựC PHÂN TíCH BáO CáO TàI CHíNH CủA CÔNG TY Cổ PHầN XUấT NHậP KHẩU SA GIANG Chuyờn ngnh: K toỏn (K toỏn, kim toỏn v phõn tớch) Mó s: 60.34.30 Ngi hng dn khoa hc: PGS. TS. BI VN DNG HÀ NỘI – 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này do tôi độc lập nghiên cứu, xây dựng trên cơ sở tiếp thu ý tưởng khoa học của các tác giả đi trước dưới sự hướng dẫn của PGS.TS Bùi Văn Dương. Các số liệu nêu ra trong luận văn là trung thực dựa trên sự tìm tòi, nghiên cứu các tài liệu khoa học đã được công bố, bảo đảm tính khách quan, khoa học và nghiêm túc. Hà Nội, ngày tháng 11 năm 2013 Tác giả luận văn Dương Văn Lực LỜI CẢM ƠN Tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới PGS.TS Bùi Văn Dương đã định hướng khoa học và hướng dẫn, chỉ bảo nhiệt tình trong suốt quá trình thu thập số liệu, thực hiện và hoàn thiện viết luận văn. Chân thành cảm ơn TS. Phạm Đức Cường, TS. Lương Thanh Tân đã có những góp ý rất quý báu cho tôi trong quá trình viết luận văn. Xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô giáo Viện Kế toán – Kiểm toán cùng các thầy cô, cán bộ Viện Đào tạo Sau Đại học của Trường Đại học Kinh tế Quốc dân đã giúp đỡ, tạo điều kiện trong quá trình học tập và viết luận văn. Cảm ơn gia đình, đồng nghiệp và nhất là người vợ thân yêu của tôi đã đồng hành và chia sẻ những khó khăn trong suốt thời gian học tập và trong quá trình viết luận văn. Tác giả luận văn Dương Văn Lực MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Viết đầy đủ AOE Đòn bẩy tài chính (Assets On Equity) CSH Chủ sở hữu DT Doanh thu HTK Hàng tồn kho SAGIMEXCO Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Sa Giang LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế ROA Sức sinh lời của tài sản (Return On Assets) ROE Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu (Return On Equity) ROI Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (Return On Investment) ROS Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu (Return On Sales) TS Tài sản TĐT Tương đương tiền TCNH Tài chính ngằn hạn TCDH Tài chính dài hạn TSBQ Tài sản bình quân TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TTNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT viii TRƯờNG ĐạI HọC KINH Tế QUốC DÂN DƯƠNG VăN LựC PHÂN TíCH BáO CáO TàI CHíNH CủA CÔNG TY Cổ PHầN XUấT NHậP KHẩU SA GIANG Chuyờn ngnh: K toỏn (K toỏn, kim toỏn v phõn tớch) Mó s: 60.34.30 [...]... tượng khác: Quỹ Hỗ Trợ - Trái phiếu phát hành b- Nợ dài hạn - Thuê tài chính - Nợ dài hạn khác Đầu năm Cuối năm - - 631,984,000 Cộng - Các khoản nợ thuê tài chính 2 1- Tài sản thuế thu nhập hoãn lại và thuế thu nhập hoãn lại phải trả a -Tài sản thu nhập hoãn lại: - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại liên quan đến khoản chênh lệch tạm thời được khấu trừ - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại liên quan... bố trên cổ phiếu ưu đãi - cổ tức của cổ phiếu ưu đãi lũy kế chưa được ghi nhận - Cổ phiếu -Số lượng cổ phiếu đăng ký phát hành -Số lượng cổ phiếu đã bán ra công chúng + cổ phiếu phổ thông + cổ phiếu ưu đãi -Số lượng cổ phiếu được mua lại + cổ phiếu phổ thông + cổ phiếu ưu đãi -Số lượng cổ phiếu đang lưu hành Cuối năm Đầu năm + cổ phiếu phổ thông 5,956,402 4,088,700 + cổ phiếu ưu đãi Số lượng cổ phiếu... nhập hoãn lại phải trả 1,255,984,000 631,984,000 1,255,984,000 Cuối năm Đầu năm Cuối năm Đầu năm 2 2- Vốn chủ sở hữu a - Bảng đối chiếu biến động của Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư của chủ sở hữu A Số dư đầu năm trước -Tăng vốn trong năm trước -Lãi trong năm trước -Tăng khác - Giảm vốn trong năm trước - Lỗ trong năm trước - Giảm khác Số dư cuối năm trước Số dư đầu năm nay - Tăng vốn trong năm nay -. .. sở hữu 1 4- Chi phí trả trước dài hạn 1 5- Vay và nợ ngắn hạn - Vay ngắn hạn - Nợ dài hạn đến hạn trả Cộng 1 6- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước - Thuế GTGT - Thuế Tiêu thụ đặc biệt - Thuế xuất, nhập khẩu - Thuế TNDN - Thuế thu nhập cá nhân - Thuế tài nguyên - Thuế nhà đất và tiền thuê đất - Các loại thuế khác Đầu năm Cuối năm 624,000,000 624,000,000 763,512,000 763,512,000 Đầu năm Cuối năm - 7,892,031... 117,465 - - 499,820,067 260,205,808 103,572,164 - - - - - 760,087,528 111,581,660 - Các khoản phí, lệ phí và các khoản phải nộp khác Cộng 1 7- Chi phí phải trả -Trích trước chi phí tiền lương trong thời gian nghỉ phép -Chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định Cuối năm Đầu năm Cuối năm 6,300,000 65,961,653 Đầu năm - Cộng 1 8- Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác - Tài sản thừa chờ xử lý - Bảo hiểm y tế -. ..1 3- Đầu tư dài hạn khác: - Đầu tư cổ phiếu (Cty CP Du Lịch Đồng Tháp,mua bằng - Đầu tư trái phiếu - Đầu tư tín phiếu và kỳ phiếu - Cho vay dài hạn - Đầu tư dài hạn khác Cộng Cuối năm 1,000,000,000 100,000,000 - Đầu năm 1,000,000,000 100,000,000 - 200,000,000 220,000,000 1,300,000,000 1,320,000,000 * Danh sách các công ty con, công ty liên kết, liên doanh quan trọng Cty TNHH 1 TV Sa Giang 2 là công ty. .. 1,2 của năm 2008 bằng tiền theo tỷ lệ 10% và 8% / vốn cp 1,106,973,658 Cộng 0 Cuối năm 29,714,660,000 29,849,360,000 Đầu năm 20,852,370,000 20,034,630,000 59,564,020,000 40,887,000,000 Năm nay 40,887,000,000 18,677,020,000 59,564,020,000 Năm trước 40,887,000,000 40,887,000,000 - d- Cổ tức - Cổ tức đã công bố sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm: +cổ tức đã công bố trên cổ phiếu phổ phông: +cổ tức đã công. .. - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại liên quan đến khoản ưu đãi tính thuế chưa sử dụng - Khoản hoàn nhập tài sản thuế thu nhập hoãn lại đã được ghi nhận từ các năm trước Tài sản thuế thu nhập hoãn lại b-Thuế thu nhập hoãn lại phải trả -Thuế thu nhập hoãn lại phải trả phát sinh từ các khoản chênh lệch tạm thời chịu thuế -Khoản hoàn nhập thuế thu nhập hoán lại phải trả đã được ghi nhận từ các năm trước -Thuế... xã hội - Kinh phí công đoàn - Nhận ký quỹ ký cược ngắn hạn - Doanh thu chưa thực hiện - Quĩ quản lý của cấp trên - Cổ tức phải trả - Các khoản phải trả, phải nộp khác 77,530,133 4,031,400 Cộng 153,823,186 100,476,524 132,192,296 232,668,820 1 9- Phải trả dài hạn nội bộ - Vay dài hạn nội bộ - - Phải trả dài hạn nội bộ khác Đầu năm Cuối năm Cộng 2 0- Vay và nợ dài hạn a- Vay dài hạn - Vay ngân hàng - Vay... 254,644,646 -Chi phí tài chính khác 256,493,735 Cộng 3 1- Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành(mã số 51) 3 2- Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoản lại(mã số 52) 3 3- Chi phí sxkd theo yếu tố -Chi phí nguyên vật liệu -Chi phí nhân công -chi phí khấu hao tài sản cố định -chi phí dịch vụ mua ngoài -chi phí khác bằng tiền Cộng VII.Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong Báo cáo lưu chuyển