TRƢỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN Khoa Đào Tạo Quốc Tế ĐỀ CƢƠNG ƠN TẬP TỐT NGHIỆP KHỐ K17 (2011-2015) NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUẨN PSU TRÌNH ĐỘ ĐẠI HỌC Lƣu hành nội Đà Nẵng, tháng 05 năm 2015 TRƢỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM KHOA ĐÀO TẠO QUỐC TẾ Độc lập – Tự – Hạnh phúc Tổ PSU - - ĐỀ CƢƠNG ƠN THI TỐT NGHIỆP KHỐ K17 (2011-2015) NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUẨN PSU TRÌNH ĐỘ ĐẠI HỌC B MƠN KIẾN THỨC CHUN NGÀNH (2 TÍN CHỈ) - MƠ TẢ Mơn kiến thức chun ngành tổng hợp kiến thức chun ngành hai mơn: Tài đầu tư (PSU FIN 402) Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại (BNK 404), cung cấp cho sinh viên kiến thức chuyên ngành thuộc chuyên ngành Tài – Ngân hàng - MỤC TIÊU o Củng cố kiến thức thị trường chứng khoán vận hành nó, khả nhìn nhận đánh giá biến động thị trường chứng khoán, kỹ phân tích lựa chọn chứng khốn cụ thể dựa việc phân tích kinh tế vĩ mơ, phân tích ngành, phân tích tài doanh nghiệp, đặc biệt q trình định giá chứng khốn ; quản lý danh mục đầu tư hiệu o Củng cố kiến thức sở ngân hàng thương mại hoạt động Ngân hàng thương mại như: Huy động vốn, cho vay ngắn hạn, cho vay dài hạn tài trợ kinh doanh - HÌNH THỨC THI: Tự luận - THỜI GIAN THI: 120 phút - NGÔN NGỮ: Tiếng Việt - NỘI DUNG ƠN TẬP: MƠN TÀI CHÍNH ĐẦU TƢ A LÝ THUYẾT Chƣơng 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ ĐẦU TƢ 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM CƠ BẢN VỀ ĐẦU TƢ 1.1.1 Khái niệm đầu tƣ Đầu tư ký thác tiền với hy vọng thu khoản tiền lớn tương lai Mục tiêu đầu tư sử dụng đồng tiền nhằm mục đích sinh lời Đầu tư tài việc người có vốn dư thừa thay đầu tư vào tài sản sử dụng để sản xuất hàng hóa hay cung cấp dịch vụ, đầu tư vào tài sản tài (cơng cụ tài chính) đối tượng cần vốn phát hành Việc mua bán tài sản tài thực thị trường tài 1.1.2 Tài sản tài Tài sản thực (Real Assets) tài sản sử dụng để sản xuất hàng hóa cung cấp dịch vụ Tài sản thực bao gồm: đất đai, nhà xưởng, máy móc… Tài sản tài chứng xác nhận quyền (Claim) tài sản thực hay lợi ích hợp pháp tạo tài sản thực tương lai Tài sản tài thể hình thức chứng giấy, bút toán ghi sổ liệu điện tử; khơng đóng góp trực tiếp vào lực sản xuất kinh tế Thay đó, tài sản tài phương tiện mà theo cá nhân nắm giữ quyền tài sản thực 1.1.3 Các loại tài sản tài Căn vào tính chất tài chính, có ba loại tài sản tài chính: Chứng khốn có lợi tức ổn định, chứng khốn có lợi tức khơng ổn định, chứng khốn phái sinh 1.1.3.1 Chứng khốn có lợi tức ổn định (Fixed Income Securities) Chứng khốn có lợi tức ổn định loại chứng khốn có xác định tỉ lệ lãi cụ thể phải trả cho người sở hữu đến kỳ hạn Thông thường, chứng khốn có lợi tức ổn định bao gồm: Tín phiếu, Trái phiếu, Cổ phiếu ưu đãi… Trái phiếu loại chứng khốn xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu phần vốn nợ tổ chức phát hành Trái phiếu cơng cụ nợ, địi hỏi người phát hành (cịn gọi người vay hay nợ) hồn trả cho người cho vay (nhà đầu tư) khối lượng vốn vay cộng với tiền lãi thời gian định Cổ phiếu ưu đãi (Preferred Stocks) Cổ phiếu ưu đãi loại chứng khoán mang lại cho người sở hữu số quyền ưu tiên so với cổ phiếu phổ thông Người sở hữu cổ phiếu ưu đãi gọi cổ đông ưu đãi Cổ phiếu ưu đãi loại chứng khoán tạp lai, vừa giống cổ phiếu thường vừa giống trái phiếu Giống trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi ấn định tỉ lệ lãi cố định tính mệnh giá Đổi lại, cổ đông ưu đãi không tham gia ứng cử bỏ phiếu định vấn đề quan trọng công ty Giống cổ phiếu, cổ phiếu ưu đãi chứng khốn vốn khơng có thời hạn khơng hồn vốn 1.1.3.2 Chứng khốn có lợi tức khơng ổn định (Variable Income Securities) Chứng khốn có lợi tức khơng ổn định loại chứng khốn khơng xác định trước tỉ lệ lãi hưởng, điều tùy thuộc vào kết kinh doanh doanh nghiệp Chứng khốn có lợi tức không ổn định Cổ phiếu phổ thông Cổ phiếu (Stock) loại chứng khoán xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu phần vốn cổ phần tổ chức phát hành Cơng ty cổ phần có quyền phát hành cổ phiếu phổ thông (Common Stocks) cổ phiếu ưu đãi (Preferred Stocks) Cơng ty cổ phần có khơng có cổ phiếu ưu đãi, bắt buộc phải có cổ phiếu phổ thơng 1.1.3.3 Chứng khốn phái sinh (Derivaties) Chứng khốn phái sinh cơng cụ tài mà giá trị phụ thuộc vào giá trị chứng khoán sở khác, phát hành sở chứng khốn gốc có cổ phiếu, trái phiếu Chứng khoán phái sinh bao gồm: Quyền mua cổ phần, Chứng quyền, Hợp đồng tương lai, Hợp đồng kỳ hạn…  Quyền mua cổ phần (Rights) Quyền mua cổ phần loại chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ đông hữu quyền mua cổ phiếu theo điều kiện xác định  Chứng quyền (Warrents) Chứng quyền loại chứng khoán phát hành với việc phát hành trái phiếu cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khoán quyền mua số cổ phiếu phổ thông định theo mức giá xác định trước thời kỳ định  Hợp đồng quyền chọn (Options) Quyền chọn mua, quyền chọn bán quyền ghi hợp đồng cho phép người mua lựa chọn quyền mua quyền bán số lượng chứng khoán xác định trước khoảng thời gian định với mức giá xác định trước  Hợp đồng tƣơng lai (Futures) Hợp đồng tương lai cam kết mua bán loại chứng khốn, nhóm chứng khốn số chứng khoán định với số lượng mức giá định vào ngày xác định trước tương lai 1.2 QUI TRÌNH ĐẦU TƢ 1.2.1 Phân tích chứng khốn Phân tích chứng khốn bước khởi đầu cho hoạt động đầu tư chứng khốn Mục đích việc phân tích giúp nhà đầu tư lựa chọn đầu tư chứng khoán mang lại mức sinh lời cao với rủi ro thấp Căn vào phương pháp phân tích, phân tích chứng khốn chia thành: Phân tích phân tích kĩ thuật 1.2.1.1 Phân tích (Fundamental Analysis) Phân tích phân tích đặc điểm chứng khốn yếu tố ảnh hưởng đến chứng khoán; lựa chọn mơ hình định giá để ước lượng giá trị nội (Intrinsic value) chứng khốn, sau so sánh với thị giá (Market price) chứng khốn Nhà đầu tư định mua chứng khoán giá trị nội lớn thị giá ngược lại Về lý thuyết, phân tích chứng khốn thực theo qui trình: (1) Qui trình phân tích từ xuống (Top-down): Theo qui trình này, kinh tế vĩ mơ ngành có ảnh hưởng quan trọng chứng khốn Bắt đầu qui trình phân tích kinh tế vĩ mơ, xem xét tác động đến thị trường chứng khốn; sau tiến hành phân tích ngành liên quan cuối phân tích chứng khốn riêng biệt (2) Qui trình phân tích từ lên (Bottom-up, Stockpicking): Theo qui trình này, tìm cổ phiếu mà chúng định giá thấp giá trị nội tại, cổ phiếu tạo nên khoản lợi nhuận tình hình chung thị trường ngành 1.2.1.2 Phân tích kĩ thuật (Technical Analysis) Phân tích kĩ thuật việc dựa vào diễn biến giá khối lượng giao dịch chứng khoán khứ để dự báo xu giá chứng khốn tương lai Trong phân tích kĩ thuật sử dụng nhiều mơ hình, đồ thị để xác định xu giá chứng khoán, giúp nhà đầu tư xác định thời điểm mua bán chứng khốn thích hợp 1.2.2 Quản trị danh mục đầu tƣ Tiếp theo việc phân tích chứng khốn, nhà đầu tư lựa chọn chứng khốn phân bổ vốn đầu tư để hình thành nên danh mục đầu tư hiệu Danh mục đầu tư hiệu danh mục mang lại tỉ suất sinh lời cao nhất, đồng thời hạn chế tối đa rủi ro gặp phải Hoạt động đầu tư không dừng lại việc lựa chọn danh mục đầu tư hiệu mà liên quan đến hoạt động quản trị danh mục đầu tư suốt thời gian đầu tư Quản trị danh mục đầu tư nghiệp vụ quan trọng đầu tư chứng khốn Về bản, có hai phương pháp quản trị danh mục đầu tư: (1) Quản trị danh mục đầu tư thụ động: Là việc nhà đầu tư chọn mua nắm giữ chứng khoán đáo hạn mà khơng q trọng đến việc phân tích, dự báo tác động bên ảnh hưởng đến danh mục cấu lại danh mục đầu tư Theo đó, danh mục đầu tư hiệu danh mục có mức sinh lời ngang với mức sinh lời trung bình thị trường (2) Quản trị danh mục đầu tư chủ động: Là việc nhà đầu tư mua nắm giữ chứng khoán sở phân tích, dự báo ảnh hưởng biến động thị trường nhằm tạo mức sinh lời cao mức sinh lời trung bình thị trường sở điều chỉnh theo rủi ro Trong quản trị danh mục đầu tư chủ động, việc điều chỉnh, thay chứng khoán thay đổi tỉ trọng nắm giữ chứng khoán danh mục tiến hành thường xuyên *********************************************** Chƣơng 2: MỨC SINH LỜI VÀ RỦI RO TRONG ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN 2.1 MỨC SINH LỜI TRONG ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN 2.1.1 Mức sinh lời (Return) Mức sinh lời phản ảnh khả đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư chứng khoán khoảng thời gian định từ số vốn gốc mà họ bỏ ban đầu Mức sinh lời nhà đầu tư nhận xuất phát từ hai nguồn:  Thu từ cổ tức trái tức có từ việc sở hữu cổ phiếu trái phiếu  Thu từ chênh lệch giá bán giá mua chứng khoán Hay gọi Mức lãi vốn mức lỗ vốn (Capital gains) 2.1.2 Các thƣớc đo mức sinh lời 2.1.2.1 Tỉ suất sinh lời khoảng thời gian: HPY (Holding Period Yield)   DIV HPY = Pt P0 P0 HPY: Tỉ suất sinh lời thời gian nắm giữ P0 : Giá mua chứng khoán ban đầu Pt : Giá thời điểm t Div: Cổ tức thu giai đoạn t Tỉ suất sinh lời cho biết đầu tư đồng thu đồng sở để so sánh khoản đầu tư khác 2.1.2.2 Tỉ suất sinh lời/năm: AHPY (Annual HPY) AHPY  n (1 HPY)  n: Thời gian nắm giữ chứng khoán Chỉ tiêu giúp nhà đầu tư so sánh chứng khoán khác với mức giá thời gian đầu tư khác 2.1.2.3 Tỉ suất sinh lời bình quân Bên cạnh việc xem xét tỉ suất sinh lời năm, nhà đầu tư quan tâm tỉ suất sinh lời bình qn năm chứng khốn tồn thời gian đầu tư Có hai cách tính tỉ suất sinh lời bình qn: Trung bình cộng (Arithmetic Mean AM) Trung bình nhân (Geometric Mean – GM)  Trung bình cộng: AM  n AHPY  AHPY   AHPY n  n  AHPY i i 1 n Tỉ suất sinh lời bình quân trung bình cộng: Phản ánh xu hướng trung tâm phân phối bao gồm nhiều AHPY, thể tỉ suất sinh lời tiêu biểu (mang tính đại diện) cho năm cụ thể  Trung bình nhân: GM  n (1 AHPY1 )(1 AHPY ) (1  AHPYn )  Tỉ suất sinh lời bình quân trung bình nhân: phản ánh tỉ lệ tăng trưởng giá trị chứng khoán theo thời gian Chỉ tiêu cho biết khoảng thời gian đầu tư, tỉ suất sinh lời bình quân năm sau tăng phần trăm so với năm trước Chỉ tiêu đánh giá thành đầu tư qua thời kỳ 2.1.2.4 Tỉ suất sinh lời kỳ vọng (Expected Rate of Return) Tỉ suất sinh lời kỳ vọng tỉ suất sinh lời dự kiến xảy khoản đầu tư, tính trung bình trọng số xác suất tình n E( R )   Pi R i i 1 Với: E( R ) : Tỉ suất sinh lời kỳ vọng Pi: Xác suất nhận Ri Ri: Tỉ suất sinh lời nhận tình i (Ri = AHPYi) 2.2 RỦI RO TRONG ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN 2.2.1 Khái niệm rủi ro (Risk) Rủi ro khả kiện không mong đợi xảy Rủi ro đầu tư chứng khoán định nghĩa khả (hay xác suất) tỉ suất sinh lời thực tế (Actual rate of return) nhận tương lai khác với tỉ suất sinh lời kỳ vọng ban đầu 2.2.2 Các loại rủi ro Trong đầu tư chứng khoán, rủi ro yếu tố bên ngồi, khơng kiểm sốt có ảnh hưởng rộng rãi đến thị trường tất loại chứng khoán gọi rủi ro hệ thống Rủi ro loại trừ cách đa dạng đầu tư Ngược lại, rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm soát tác động đến ngành hay tới cơng ty, số chứng khốn, gọi rủi ro không hệ thống Rủi ro không hệ thống liên quan đến kiện ngẫu nhiên loại trừ cách đa dạng hóa đầu tư (Diversifiable Risk) 2.2.2.1 Rủi ro hệ thống (Systematic risk, Market risk)  Rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất khả biến động mức sinh lời thay đổi lãi suất thị trường gây  Rủi ro thị trƣờng: Rủi ro thị trường khả biến động mức sinh lời đánh giá nhà đầu tư chúng thay đổi  Rủi ro sức mua: Rủi ro sức mua tác động lạm phát khoản đầu tư 2.2.2.2 Rủi ro không hệ thống (Unsystematic risk) Rủi ro có nguyên nhân từ nội công ty ngành kinh doanh cụ thể mà khơng gắn liền với tồn thị trường Ảnh hưởng rủi ro khơng hệ thống tác động phạm vi công ty, ngành hay số loại chứng khoán định  Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh rủi ro không ổn định thu nhập hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thay đổi bất lợi môi trường kinh doanh cung cầu hàng hóa, dịch vụ thị trường  Rủi ro tài Rủi ro tài rủi ro liên quan đến việc sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động doanh nghiệp Rủi ro tài đánh giá thơng qua cấu trúc vốn doanh nghiệp  Rủi ro quản lí Rủi ro quản lí rủi ro tác động định quản lí khơng hợp lí từ nhà quản trị doanh nghiệp Do nguyên nhân loại rủi ro khác nhau, đánh giá rủi ro không hệ thống thơng thường địi hỏi phải xem xét cách tồn diện, gắn với yếu tố điều kiện kinh doanh cụ thể doanh nghiệp ngành 2.2.3 Đo lƣờng rủi ro Độ lệch chuẩn (Standard Deviation: Kí hiệu:  , đọc sigma) Độ lệch chuẩn thấp, phân phối xác suất hẹp, rủi ro cổ phiếu thấp  2   Pi R i  E( R ) n i 1 Hệ số biến thiên (Coefficient of Variation: Kí hiệu: CV) Hệ số biến thiên nhỏ, rủi ro cổ phiếu thấp CV   E( R ) Hệ số biến thiên đại lượng cho biết mức rủi ro đơn vị tỉ suất sinh lời kì vọng Chỉ tiêu đánh giá rủi ro tốt trường hợp tỉ suất sinh lời kì vọng khoản đầu tư mà phải lựa chọn không Trong trường hợp sử dụng liệu khứ để đo lường rủi ro: Tỉ suất sinh lời giai đoạn qua, tỉ suất sinh lời độ lệch chuẩn xác định theo cơng thức sau: Tỉ suất sinh lời trung bình: R R1  R   R n n Độ lệch chuẩn:  R i  R  n  2  i 1 10 n1 Mục đích nguồn tiền gửi an tồn sinh lợi Tiền gửi tiết kiệm dân cư thực hình thức: tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn + Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: o Đây loại hình tiền gửi tích lũy, khơng mang tính giao dịch Khi khách hàng có u cầu rút ngân hàng phải đáp ứng o Về mức độ ổn định, mang tính chất phi giao dịch nên thời gian lượng tiền gửi tồn tại ngân hàng tương đối dài so với tiền gửi toán o Về lãi suất: ngân hàng thực trả theo mức lãi suất không kỳ hạn + Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: Đây dạng huy động tiền gửi mang tính truyền thống ngân hàng Cũng tương tự tiền gửi có kỳ hạn tổ chức kinh tế, ngân hàng công bố số kỳ hạn cho khách hàng lựa chọn ấn định mức lãi suất tương ứng với kỳ hạn dó theo nguyên tắc kỳ hạn dài, lãi suất cao Do có tính kỳ hạn nên nguồn tiền gửi có độ ổn định cao, nguồn vốn sử dụng cần thiết an toàn cho ngân hàng Trong thực tế, để tăng cường khai thác nguồn vốn này, ngân hàng không ngừng cho sản phẩm tiết kiệm có kỳ hạn phong phú loại kèm theo ưu đãi lãi suất, khuyến như: tiền gửi tiết kiệm đặc biệt, tiền gửi tiết kiệm bậc thang, tiền gửi tiết kiệm rút gốc linh hoạt 2.2 Phát hành giấy tờ có giá Ngồi hình thức huy động vốn qua tài khoản tiền gửi toán, tiết kiệm, ngân hàng thương mại cịn huy động vốn cách phát hành giấy tờ có giá Giấy tờ có giá chứng nhận tổ chức tín dụng phát hành để huy động vốn xác nhận nghĩa vụ trả nợ khoản tiền thời hạn định, điều kiện trả gốc lãi điều khoản cam kết khác tổ chức tín dụng với người mua, thể kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi ngân hàng Huy động vốn phát hành giấy tờ có giá hình thức huy động khơng thường xun Nguồn vốn huy động gắn liền với mục đích định tổ chức huy động Vì vậy, thực hình thức huy động này, ngân hàng cần có kế hoạch huy động cụ thể, xác định rõ nội dung như: quy mô vốn cần huy động; loại tiền huy 39 động, đối tượng huy động, thời hạn huy động, thời gian phát hành, lãi suất, cách thức trả lãi nợ gốc 2.3 Đi vay Ngồi hình thức nhận tiền gửi phát hành giấy tờ có giá, ngân hàng thương mại cịn huy động vốn thơng qua việc vay tổ chức tín dụng khác ngồi nước vay ngân hàng nhà nước hình thức chiết khấu tái chiết khấu giấy tờ có giá Đây hình thức huy động khơng thường xuyên Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn ngân hàng 3.1Các nhân tố bên ngân hàng - Chu kỳ phát triển kinh tế - Môi trường pháp lý - Môi trường cạnh tranh - Khuynh hướng tiết kiệm, tiêu dùng người dân 3.2 Các nhân tố bên ngân hàng - Chiến lược kinh doanh Ngân hàng - Sự đa dạng hình thức huy động vốn, chất lượng dịch vụ Ngân hàng cung ứng hệ thống mạng lưới - Hoạt động Marketing Ngân hàng - Mức độ thâm niên uy tín Ngân hàng - Chính sách lãi suất lợi tức thị trường sách ngân hàng - Cơng nghệ Ngân hàng khâu toán III Những vấn đề chung cho vay NHTM Khái niệm Tín dụng ngân hàng quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn ngân hàng cho khách hàng khoản thời gian định, với khoản chi phí định Cho vay ngân hàng hình thức tín dụng ngân hàng, theo ngân hàng giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời hạn định theo thỏa thuận hoàn trả gốc lãi thời hạn Phân loại cho vay Có nhiều tiêu thức khác để phân loại hoạt động cho vay ngân hàng Chúng ta phân loại hoạt động cho vay ngân hàng theo tiêu chí sau:  Dựa vào mục đích sử dụng vốn vay: 40 - Cho vay bất động sản: loại tiền vay liên quan đến hoạt động mua sắm, xây dựng nhà ở, đất đai hay bất động sản - Cho vay sản xuất công nghiệp: loại cho vay tổ chức kinh tế nhằm bổ sung vốn lưu động hay đầu tư sản xuất - Cho vay kinh doanh thương mại dịch vụ: loại hình cho vay để bổ sung vốn lưu động trình kinh doanh thương mại dịch vụ - Cho vay tiêu dùng: loại hình cho vay nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân mua sắm vật dụng gia đình, y tế, du học - Cho vay nông nghiệp: loại hình cho vay để trang trải chi phí sản xuất nơng nghiệp phân bón, giống trồng, thức ăn gia súc  Dựa vào thời hạn cho vay: - Cho vay ngắn hạn: loại hình cho vay nhằm bổ sung vốn lưu động tổ chức kinh tế hay nhu cầu chi tiêu cá nhân ngắn hạn mà thời hạn vay năm - Cho vay trung hạn: loại cho vay có thời hạn vay từ đến năm Mục đích khoản vay đầu tư vào tài sản cố định, mở rộng kinh doanh, xây dựng dự án kinh doanh có qui mơ nhỏ - Cho vay dài hạn: loại cho vay có thời hạn vay năm Mục đích khoản vay tài trợ đầu tư vào dự án  Dựa vào tính chất đảm bảo: - Cho vay có đảm bảo tài sản: hình thức cho vay dựa sở đảm bảo tiền vay chấp, cầm cố, tài sản hình thành từ vốn vay bảo lãnh tài sản bên thứ ba - Cho vay không đảm bảo tài sản: hình thức cho vay dựa uy tín người vay để ngân hàng định cho vay  Dựa vào phương thức cho vay: - Cho vay theo vay: hình thức cho vay phát sinh theo nhu cầu khách hàng - Cho vay hạn mức tín dụng: hình thức cho vay mà khách hàng vay lần, rút hoàn trả nhiều lần giới hạn ngân hàng qui định, với thời hạn không năm Nếu hết thời hạn này, khách hàng vay hạn mức khác tùy theo uy tín quan hệ khách hàng ngân hàng 41 - Thấu chi: hình thức cho vay gắn liền với việc sử dụng tài khoản tiền gởi vãng lai khách hàng thông qua việc sử dụng số dư tài khoản hạn mức cho phép, với thời hạn phí sử dụng ngân hàng qui định  Dựa vào phương pháp hoàn trả - Cho vay trả góp: loại cho vay mà khách hàng phải hoàn trả vốn gốc lãi theo định kỳ Loại cho vay chủ yếu áp dụng vay bất động sản, nhà ở, cho vay tiêu dùng, cho vay người kinh doanh nhỏ, cho vay trang bị kỹ thuật nông nghiệp Thơng thường có phương pháp trả góp sau đây: + Phương pháp cộng thêm + Phương pháp trả vốn gốc trả lãi theo số dư vào cuối định kỳ + Phương pháp trả vốn gốc trả lãi tính mức hồn trả vốn gốc + Phương pháp trả vốn gốc lãi tất định kỳ (phương pháp giá) - Cho vay phi trả góp: loại cho vay toán lần theo kỳ hạn thoả thuận - Cho vay hoàn trả theo yêu cầu: (kỹ thuật giải ngân sử dụng tài khoản vãng lai)  Căn vào xuất xứ tín dụng: - Cho vay trực tiếp: Ngân hàng cấp vốn trực tiếp cho người có nhu cầu, đồng thời người vay trực tiếp hoàn trả nợ vay cho ngân hàng - Cho vay gián tiếp: Là khoản cho vay thực thông qua việc mua lại khế ước chứng từ nợ phát sinh thời hạn toán Các nguyên tắc hoạt động cho vay Cũng giống hoạt động tín dụng, hoạt động cho vay ngân hàng tuân thủ theo nguyên tắc sau: • Vay vốn phải có mục đích đảm bảo sử dụng mục đích: giúp ngân hàng quản lý giảm thiểu rủi ro cho vay Ngân hàng cho vay để giúp khách hàng giải nhu cầu thiếu vốn q trình kinh doanh, qua thúc đẩy kinh tế phát triển Ngân hàng cho vay để thực hoạt động kinh doanh trái phép khơng chức Ngân hàng có quyền ngưng cho vay thu hồi khoản vay khách vi phạm nguyên tắc cho vay 42 • Vốn vay phải hoàn trả đầy đủ hạn gốc lãi: Ngân hàng tổ chức kinh doanh tiền tệ, vốn phải quay ngân hàng với giá trị lớn giá trị ban đầu Vì vậy, người vay phải hồn trả gốc khoản lãi sử dụng nguồn vốn trên, ngân hàng đảm bảo khả tốn hoạt động có lãi • Vay vốn phải có bảo đảm: nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng trình kinh doanh, khách hàng khơng có khả trả nợ tài sản đảm bảo nguồn thu hồi nợ thứ hai ngân hàng Các tài sản dùng làm đảm bảo phải sở hữu hợp pháp bên vay, có giá trị giá trị sử dụng, thị trường chấp nhận Quy trình cho vay Quy trình cho vay thứ tự bước công việc ngân hàng thực khoản cho vay 43 KHÁCH HÀNG NV TÍN DỤNG Cung cấp tài Tiếp xúc tư vấn cho liệu thông tin khách hàng LẬP HỒ SƠ Giấy đề nghị vay Hồ sơ pháp lý Phương án/dự án vay TỔ CHỨC PHÂN Thu thập thông tin TÍCH-THẨM ĐỊNH Giai Pháp lý trước cho vay Đảm báo nợ vay Cập nhật thông tin thị trường, pháp lý QUYẾT ĐỊNH CHO VAY đoạn Từ chối Hội đồng định Cá nhân định Giai Chấp thuận cho vay đoạn cho vay GIẢI NGÂN TỔ CHỨC GIÁM SÁT GIÁM SÁT Nhân viên kế tốn TÍN DỤNG Nhân viên tín dụng THANH LÝ HĐ BẮT BUỘC Thanh tra, kiểm soát viên THU NỢ GỐC VÀ LÃI VI HĐ KHÔNG ĐỦ KHÔNG HẠN ĐÚNG BIỆN ĐÚNG HẠN PHÁP THU HỒI XỬ LÝ Tịa án quyền KHƠNG ĐỦ THANH VAY Giai đoạn sau cho vay ĐẦY ĐỦ Cơ quan có thẩm PHẠM LÝ HĐ KHƠNG ĐÚNG HẠN QUI TRÌNH CHO VAY Rủi ro cho vay 44 5.1 Khái niệm Rủi ro cho vay rủi ro ngân hàng cho vay không thu hồi nợ gốc lãi đầy đủ hạn 5.2 Biện pháp phịng ngừa khắc phục - Thực quy trình tín dụng nghiêm ngặt - Theo dõi sát q trình sử dụng vốn vay - Trích lập dự phịng … Đảm bảo tiền vay 6.1Khái niệm: ĐBTV việc ngân hàng thiết lập sở kinh tế, pháp lý để thu hồi nợ trường hợp nguồn thu nợ thứ không thực Sự cần thiết đảm bảo tiền vay +Nhằm nâng cao trách nhiệm cam kết trả nợ người vay + Phòng ngừa rủi ro, gian lận Các hình thức đảm bảo tiền vay: Cầm cố, thể chấp, bảo lãnh tài sản bên thứ 3, tài sản hình thành từ vốn vay  Bảo đảm tiền vay Cầm cố : việc người vay giao tài sản dộng sản thuộc sở hữu cho bên cho vay để đảm bảo thực nghĩa vụ trả nợ Việc thực trao tay khơng trao tay tài sản Tùy theo tính khoản loại động sản cầm cố mà Ngân hàng có định cho vay theo tỷ lệ so với giá trị tài sản định Mức cho vay tối đa với hình thức đến 95% giá trị tài sản  Bảo đảm tiền vay Thế chấp: việc người vay chấp tài sản cho người cho vay để đảm bảo khả trả nợ mình.Tài sản chấp bất động sản Việc thưc dảm bảo thơng qua hình thức khơng trao tay, người vay chuyển giao giấy tờ chứng nhận quyền sử dụng bất động sản cho người cho vay Do tính chất khoản, thủ tục …chuyển nhượng bất động sản phức taạ nên tỷ lệ cho vay đối đa hình thức thường 70% giá trị tài sản chấp  Bảo đảm tiền vay hình thức bảo lãnh: Là việc người thứ ba cam kết với người cho vay thực nghĩa vụ trả nợ thay cho người vay trường hợp 45 đến hạn mà người vay không trả nợ Bảo lãnh thực hình thức chấp, cầm cố tài sản đảm bảo uy tín người thứ Bảo đảm tiền vay tài sản hình thành từ vốn vay: việc khách hàng sử dụng - tài sản hình thành từ vốn vay để đảm bảo cho việc trả nợ ngân hàng vủa khoản vay V Nghiệp vụ cho vay khách hàng doanh nghiệp Cho vay ngắn hạn 1.1 Khái niệm Cho vay ngắn hạn hình thức mà NHTM dùng nguồn vốn để cấp cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích định, với thời hạn 12 tháng nguyên tắc hoàn trả vốn gốc lãi thời hạn 1.2 Giới hạn cho vay - Tổng mức dư nợ cấp tín dụng khách hàng không vượt 15% vốn tự có ngân hàng thương mại; tổng mức dư nợ cấp tín dụng khách hàng người có liên quan khơng vượt q 25% vốn tự có ngân hàng thương mại Vốn tự có bao gồm tổng mức đầu tư vào trái phiếu khách hàng phát hành Tuy nhiên, mức dư nợ cấp tín dụng khơng bao gồm khoản cho vay từ nguồn vốn ủy thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân trường hợp khách hàng vay tổ chức tín dụng khác - Giới hạn điều kiện cấp tín dụng để đầu tư, kinh doanh cổ phiếu ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng Nhà nước quy định - Trường hợp nhu cầu vốn khách hàng người có liên quan vượt q giới hạn cấp tín dụng quy định tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi cấp tín dụng hợp vốn theo quy định Ngân hàng Nhà nước - Trong trường hợp đặc biệt, để thực nhiệm vụ kinh tế - xã hội mà khả hợp vốn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước chưa đáp ứng yêu cầu vay vốn khách hàng Thủ tướng Chính phủ định mức cấp tín dụng tối đa vượt giới hạn quy định trường hợp cụ thể Tuy nhiên, tổng khoản cấp tín dụng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khơng vượt q bốn lần vốn tự có tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 1.3 Các hình thức cho vay 1.3.1 Cho vay lần 46 Cho vay lần phương thức cho vay ngân hàng tài trợ theo phương án kinh doanh, thương vụ, giao dịch … riêng biệt cụ thể Với khái niệm trên, thực tế cho vay lần gọi cho vay theo Phần lớn khoản cho vay lần ngân hàng tài trợ người vay kí kết hợp đồng cụ thể nhận đơn hàng từ phía người tiêu thụ, khoản vốn người vay có khơng cho phép họ tự thực tồn q trình kinh doanh Vì việc tài trợ ngân hàng cho phần nhu cầu thiếu hụt hiểu dạng cho vay theo hợp đồng Đặc điểm hình thức cho vay là: - Đối tượng cho vay thường giới hạn nhu cầu vốn thuộc giao dịch vụ thể khách hàng vay, chi phối đối tượng mục đích giải ngân ngân hàng Tổng số tiền giải ngân bị giới hạn mức cho vay xác định - Thời điểm giải ngân thu nợ ln có tách biệt với - Nguồn hồn trả từ nguồn thu hình thành từ việc hồn thành đơn đặt hàng hợp đồng mà khách hàng vay ký kết với người tiêu thụ - Đối tượng khách hàng vay lần thường doanh nghiệp dạng vừa nhỏ, kinh doanh mặt hàng, dạng khách hàng quan hệ không thường xuyên với ngân hàng 1.3.2 Cho vay hạn mức tín dụng Cho vay theo hạn mức tín dụng phương thức cho vay ngắn hạn nhằm bổ sung thiếu hụt vốn lưu động thời vụ thời kì định doanh nghiệp Đây hình thức cho vay khách hàng lập hồ sơ vay vào thời điểm cần vay, sau sử dụng cho nhiều lần vay cho tổng số tiền vay không vượt hạn mức mà ngân hàng khách hàng thỏa thuận ký hợp đồng tín dụng Đặc điểm hình thức cho vay là: - Đối tượng cho vay tổng hợp toàn yếu tố thuộc tài sản lưu động/ ngắn hạn tài trợ từ ngân hàng, khơng phân biệt theo đối tượng/ nhóm riêng biệt cho vay lần - Nguồn hoàn trả toàn nguồn thu mà doanh nghiệp tạo kì, không giới hạn nguồn thu phương án kinh doanh riêng lẻ - Quá trình giải ngân thu nợ diễn đan xen với nhau, dư nợ biến động phạm vi hạn mức tín dụng xác định 47 - Đối tượng khách hàng vay thường doanh nghiệp hội đủ điều kiện: đặc điểm kinh doanh phải doanh nghiệp có chu kì kinh doanh ngắn, vốn ln chuyển nhanh, mặt khác phải có uy tín quan hệ với ngân hàng 1.3.3 Cho vay hạn mức thấu chi Khái niệm: cho vay theo hạn mức thấu chi ngân hàng chấp thuận cho khách hàng phép chi vượt số dư có tài khoản tiền gửi tốn khách hàng đến hạn mức định thời gian quy định Điều kiện: Khách hàng phải có uy tín, thường xun giao dịch qua ngân hàng, tình hình tài ổn định Định kỳ, ngân hàng khách hàng xem xét lại hạn mức thấu chi tùy vào phát triển hoạt động sản xuất, lợi nhuận thu được, vốn lưu động nhu cầu vốn lưu động Hạn mức thấu chi tăng lên, giảm xuống hay trì mức cũ tùy vào số liệu doanh nghiệp 1.3.4 Cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành sử dụng thẻ tín dụng Ngân hàng chấp thuận cho khách hàng sử dụng số vốn vay phạm vi hạn mức tín dụng thẻ NH phát hành, sử dụng để toán hàng hoá, dịch vụ, rút tiền mặt ATM Hạn mức sử dụng thẻ đảm bảo tiền ký quỹ, tài sản đảm bảo khác tín chấp Lãi tính số dư nợ chưa toán hạn Thẻ tín dụng khác với nghiệp vụ tín dụng thấu chi chổ phương thức thấu chi gắn liền với tài khoản vãng lai, cịn thẻ tín dụng người vay dùng phương tiện chủ yếu thẻ toán Mỗi thẻ tín dụng có mức tín dụng định mức thay đổi tùy thuộc nhu cầu mức độ tín nhiệm khách hàng Cho vay trung dài hạn 2.1 Khái niệm Cho vay trung dài hạn hình thức cấp tín dụng ngân hàng cho khách hàng với thời hạn vay từ 12 tháng trở lên Mục đích cho vay trung dài hạn: thỏa mãn nhu cầu mua sắm, cải tạo thay tài sản cố định, đầu tư xây dựng phần vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp 2.2 Giới hạn cho vay Nguồn vốn sử dụng cho vay trung dài hạn theo thứ tự ưu tiên: sử dụng nguồn vốn trung dài hạn (Tiền gửi có kỳ hạn có thời hạn gửi lại 12 tháng tổ chức cá nhân, nguồn vốn huy động hình thức phát hành giấy tờ có giá có thời hạn tốn 48 lại 12 tháng, khoản vay từ tổ chức tín dụng khác có thời hạn tốn cịn lại 12 tháng, vốn điều lệ Quỹ dự trữ lại sau trừ khoản đầu tư mua tài sản cố định), sau đến nguồn vốn ngắn hạn 2.3 Các hình thức cho vay 2.3.1 Cho vay thông thường Cho vay thông thường hình thức mà ngân hàng cho khách hàng vay khoản tiền dùng để mua sắm máy móc thiết bị, tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên, toán khoản nợ…, tiền vay toán dần cho ngân hàng theo định kỳ tùy theo thoả thuận khách hàng ngân hàng 2.3.2 Cho vay tuần hồn Cho vay tuần hồn hình thức cho vay ngân hàng theo khách hàng vay ngân hàng tới mức tối đa xác định trước, sau trả tồn trả phần nợ vay lại tiếp tục vay lại hợp đồng tín dụng hết thời hạn hiệu lực Cho vay tuần hoàn giống cho vay theo hạn mức tín dụng trình bày phần trước, cho vay tuần hồn có thời hạn hợp đồng dài vào khoảng đến năm 2.3.3 Cho vay theo dự án đầu tƣ Dự án đầu tư tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan với hoạch định nhằm đạt mục tiêu thời gian định Hay dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc đầu tư vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định VI Nghiệp vụ cho vay khách hàng cá nhân 1.Cho vay sản xuất kinh doanh 1.1 Khái niệm Về mặt bản, cho vay sản xuất kinh doanh khách hàng cá nhân giống cho vay doanh nghiệp trình bày chương Tuy nhiên, trình độ thời gian khách hàng thường hạn chế nên nhiều khách hàng ngại tiếp xúc với ngân hàng Muốn đẩy mạnh loại cho vay này, ngân hàng cần có đội ngũ nhân viên tín dụng động, đến tận nơi tiếp xúc khách hàng thay chờ khách hàng đến cho vay doanh nghiệp 1.2 Các hình thức cho vay 49 - Cho vay tiểu thương: hình thức ngân hàng cấp cho các nhân hộ gia đình bn bán nhỏ, chủ yếu khách hàng buôn bán chợ khoản vay nhằm bổ sung vốn trình kinh doanh, giảm thiểu rủi ro cho đối tượng hình thức vay nặng lãi chơi hụi phổ biến đối tượng - Cho vay tiểu thủ công nghiệp: Các cá thể gia công, sản xuất sửa chữa cơng cụ sản xuất, dụng cụ gia đình, làng nghề … Phương thức cho vay chủ yếu cho vay lần nhu cầu thiếu hụt vốn sản xuất nhu cầu mang tính thời vụ Cho vay theo hạn mức tín dụng áp dụng khách hàng có quy mơ sản xuất tương đối ổn định, hàng hóa sản xuất thị trường chấp nhận - Cho vay hộ nông dân: Đây hình thức cho vay nhằm vào đối tượng hộ nông dân sản xuất lĩnh vực nông nghiệp trồng trọt, chăn nuôi nhằm chuyển đổi từ sản xuất nhỏ sang sản xuất qui mô lớn hơn, hướng đến thị trường xuất Nhờ đó, người nơng dân cải thiện đời sống 2.Cho vay tiêu dùng 2.1 Khái niệm Cho vay tiêu dùng hoạt động cho vay nhằm đáp ứng nhu cầu chi tiêu mua sắm tiện nghi sinh hoạt gia đình phục vụ nhu cầu khác cá nhân y tế, du học, du lịch… Khách hàng người có thu nhập khơng cao ổn định, thường công nhân viên chức hay nhân viên doanh nghiệp 2.2 Đặc điểm cho vay tiêu dùng - Đem lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng lãi suất cho vay thường cao so với lãi suất ngân hàng phải huy động từ nguồn khác để thực cho vay - Các khoản cho vay tiêu dùng có xu hướng nhạy cảm trước tác động chu kỳ kinh tế - Lãi suất cho vay tiêu dùng thường co dãn so với nhu cầu vay - Các nhân tố trình độ học vấn mức thu nhập có ảnh hưởng rõ rệt đến hạn mức vay 2.3 Phân loại Căn vào mục đích vay, cho vay tiêu dùng có loại: - Cho vay tiêu dùng cư trú: khoản vay nhằm tài trợ cho nhu cầu mua sắm, xây dựng sửa chữa nhà cửa - Cho vay tiêu dùng phi cư trú: khoản vay tài trợ cho việc trang trải chi phí 50 mua sắm đồ dùng sinh hoạt gia đình, xe cộ, chi phí y tế, học hành, du lịch… Căn vào cách thức hoàn trả, cho vay tiêu dùng chia làm loại sau: - Cho vay tiêu dùng tuần hồn: hình thức cho vay mà ngân hàng cho phép khách hàng sử dụng thẻ tín dụng séc thấu chi dựa tài khoản vãng lai - Cho vay tiêu dùng trả lần: theo cách cho vay này, khách hàng toán cho ngân hàng lần đến hạn Loại cho vay thường áp dụng khoản vay có giá trị nhỏ, thời hạn cho vay không dài - Cho vay trả góp: phương thức cho vay mà ngân hàng khách hàng xác định thoả thuận số tiền lãi vay phải trả cộng với số nợ gốc chia để trả nợ theo nhiều kỳ hạn thời gian cho vay Hợp đồng tín dụng phải ghi rõ: kỳ hạn trả nợ, số tiền trả nợ kỳ hạn gồm gốc lãi 2.4 Những vấn đề cần xem xét cho vay tiêu dùng Mục đích vay vốn tư cách khách hàng Mức thu nhập Số dư tiền gửi khách hàng Sự ổn định nghề nghiệp nơi cư trú Hoạt động đảo nợ Những yếu tố khác 2.5 Các hình thức thu hồi nợ 2.5.1 Trả lần: theo cách cho vay này, khách hàng toán cho ngân hàng lần đến hạn Loại cho vay thường áp dụng khoản vay có giá trị nhỏ, thời hạn cho vay không dài 2.5.2 Trả góp: phương thức cho vay mà ngân hàng khách hàng xác định thoả thuận số tiền lãi vay phải trả cộng với số nợ gốc chia để trả nợ theo nhiều kỳ hạn thời gian cho vay Hợp đồng tín dụng phải ghi rõ: kỳ hạn trả nợ, số tiền trả nợ kỳ hạn gồm gốc lãi Đối tượng áp dụng loại hình cho vay khách hàng vay có phương án tả nợ gốc lãi vay khả thi khoản thu nhập chắn, ổn đinh: loại cho vay thường áp dụng khoản vay có giá trị lớn thu nhập định kỳ người vay không đủ khả tốn hết lần số nợ vay Thơng thường có phương pháp trả góp sau: Phương pháp cộng thêm Phương pháp trả vốn gốc trả lãi theo số dư nợ thực tế 51 Phương pháp trả vốn gốc trả lãi tính tiền gốc trả Phương pháp trả vốn lãi tất định kỳ B BÀI TẬP Bài 1: Ngày 12/05/2015, bà A mang 200 triệu đồng đến gửi tiết kiệm ngân hàng X Bà chọn gửi kì hạn tháng Lãi suất ngân hàng tính cho khoản tiết kiệm 7%/năm Hãy tính số tiền lãi tổng số tiền bà A nhận ngày 30/10/2015 bà rút tiền ra? Biết rằng: thời gian gửi ngân hàng không thay đổi lãi suất lãi khơng kì hạn tính cho khoảng rút trước hạn 1,5%/ năm Bài 2: Ngày 03/01/2015, Doanh nghiệp B u cầu chiết khấu tồn tín phiếu ngân hàng có mệnh giá 350 triệu, kì hạn tháng, lãi suất 10%/năm, trả lãi đáo hạn Hãy tính số tiền DN B nhận chiết khấu tín phiếu Biết lãi suất chiết khấu ngân hàng quy định 2%/năm, tỷ lệ hoa hồng 0,005% mệnh giá chứng từ Bài 3: Một số tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh cơng ty Hồng Long năm N sau: Kế hoạch chi phí: - Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp: 25.438 triệu đồng - Chi phí nhân cơng trực tiếp : 5.423 triệu đồng - Chi phí sản xuất chung: 6.394 triệu đồng (trong chi phí khấu hao 2.000 triệu đồng) - Chi phí bán hàng: 3.120 triệu đồng (trong chi phí khấu hao 1.500 triệu đồng) - Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.390 triệu đồng (trong chi phí khấu hao 1.000 triệu đồng) Một số thông tin khác - Vòng quay vốn lưu động kế hoạch năm N vịng - Vốn chủ sở hữu cơng ty 5.000 triệu đồng - Vợ vay dài hạn 3.000 triệu đồng - Vay ngắn hạn ngân hàng khác 1.000 triệu đồng - Tài sản cố định đầu tư dài hạn công ty 7.000 triệu đồng Yêu cầu: Tính nhu cầu vốn lưu động hạn mức tín dụng cho cơng ty Hồng Long năm N 52 Bài 4: DN thương mại A vay ngân hàng thực phương án kinh doanh ngắn hạn, thời gian từ tháng đến tháng 10/N Các số liệu hồ sơ vay vốn gồm có: - Giá trị hàng hóa mua vào 1800 triệu đồng - Chi phí tiêu thụ 300 triệu đồng - Vốn tự có tham gia vào phương án 600 triệu đồng - Tài sản đảm bảo ước tính trị giá 2600 triệu đồng ( tỷ lệ cho vay tối đa 70%) - Trong số hàng hóa mua vào có 15% giá trị toán trả chậm, thời hạn toán cuối tháng 12/N Đồng thời người mua ứng trước cho DN số tiền 130 triệu đồng bắt đầu thực phương án Yêu cầu: Hãy xác định mức cho vay ngân hàng Nếu thời hạn mua hàng hóa trả chậm đẩy lên tháng 6/N ngân hàng có cần tính lại mức cho vay khơng? Vì sao? Bài 5: Ơng A nộp hồ sơ vay khoản tiền 500 tr đồng NH B với mục đích sửa chữa lại nhà Qua thẩm định điều kiện ban đầu, hồ sơ hợp lệ đảm bảo yêu cầu thủ tục Khi xét điều kiện vay trả nợ, cán tín dụng nhận thơng tin sau: • Tài sản làm đảm bảo cho khoản vay QSDĐ trị giá 700 triệu đồng • Thu nhập vợ: 10 triệu / tháng • Thu nhập chồng: 15,7triệu / tháng • Khơng có khoản thu nhập khác • Chi tiêu sinh hoạt cho gia đình: 7,5triệu /tháng Về phía ngân hàng quy định: điều kiện cho vay tối đa mục đích năm, khách hàng trả lãi tháng theo dự nợ thực tế, Gốc trả LS cho vay 1.5%/ tháng Ngân hàng cho vay tối đa 70% giá trị TSĐB Là cán tín dụng, anh chị xác định khả đảm bảo tài cho khoản vay khách hàng trên? TÀI LIỆU THAM KHẢO ThS Nguyễn Như Hiền Hồ, Giáo trình tài đầu tư, 2014 TS Nguyễn Minh Kiều, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, 2014 53