www.luanvan.online MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường vấn đề cạnh tranh ngày trở nên gắt, để doanh nghiệp tồn đứng vững thương trường yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh phải ổn định Tuy nhiên hoạt động tài hoạt động cốt lõi đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh thực Nghiên cứu tình hình tài không mối quan tâm nhiều đối tượng nhà quản lý, nhà đầu tư, chủ ngân hàng, nhà cung cấp bạn hàng thông quan phân tích tài cho phép người sử dụng thu thập, xử lý thông tin, từ đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực hiệu kinh doanh rủi ro tiềm tương lai Đồng thời công tác nghiên cứu tài nhằm đưa hệ thống thông tin toàn diện phù hợp với trình độ, mục đích đối tượng cần quan tâm, nghiên cứu tình hình tài để từ có giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu sử dụng vốn, tài sản nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giải pháp khác đầu tư, lợi nhuận, cạnh tranh Xuất phát từ vấn đề trên, em tiến hành nghiên cứu đề tài "Một số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài khả toán Công ty xây dựng phát triển nông thôn" Luanvan.online Page www.luanvan.online CHƯƠNG I MỘT SỐ NỘI DUNG LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG HẠCH TOÁN CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN I KHÁI NIỆM, BẢN CHẤT, QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Khái niệm: Tài mối quan hệ kinh tế việc phấn phối tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân, gắn liền với trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp sử dụng cho tái sử dụng đầu tư phát triển kinh tế giải nhu cầu thực chức nhà nước Tài doanh nghiệp phận hệ thống tài nhà nước ta nay, quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với tổ chức huy động phân phối, sử dụng quản lý trình kinh doanh Bản chất: Trong chế kế hoạch hoá tập trung nhà nước can thiệp quản lý hoạt động, lúc tiền đóng vai trog trang sức không phản ánh chất vận động kinh tế, xã hội Tài tách rời vận động quy luật kinh tế Trong chế thị trường vận hành kinh tế tiền tệ hoá Các mệnh lệnh hành thay hệ thống pháp luật Các doanh nghiệp phải tự lo nguồn vốn để đầu tư vốn cho sản xuất kinh doanh tìm kiếm khách hàng để tiêu thụ sản phẩm theo chế giá thị trường quy định Nó tạo hàng loạt mối quan hệ qua lại hình thái giá trị nguồn lực khác Các nguồn lực hình thành vận động chuyển động xoay quanh thị trường tài để tạo lập nên quỹ tiền tệ sử dụng gắn liền với phát sinh trình hình thành phân phối, sử dụng nguồn lực tài Luanvan.online Page www.luanvan.online II NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Lựa chọn phương án đầu tư Phân tích dự án không nhằm khẳng định tính khả thi dự án mà điều quan trọng việc chọn phương án tối ưu phương án có Có nghĩa phân tích phải đưa nhiều phương án lựa chọn Để so sánh lựa chọn phương án đầu tư tối ưu ta áp dụng hai phương pháp sau: - So sánh trực tiếp tiêu đánh giá kết hiệu tài dự án - Phân tích độ nhạy cảm dự án theo tiêu phản ánh mặt tài điều kiện bất định yếu tố có liên quan đến đầu vào đầu dự án Chúng ta biết mục tiêu cụ thể dự án đa dạng (tạo việc làm, sản xuất hàng xuất khẩu, tăng suất lao động, tăng lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận ) góc độ xem xét mặt tài lựa chọn phương án đầu tư sử dụng độ đo hiệu tài chi phí nhỏ nhất, thời hạn thu hồi vốn ngắn nhất, thời hạn thu hồi vốn đầu tư tăng thêm ≤ định mức, điểm hoà vốn nhỏ nhất, IRR > IRR định mức lớn nhất; IRR vốn đầu tư tăng thêm ≥ IRR định mức, RR ≥ RR định mức lớn nhất, RR vốn đầu tư tăng thêm ≥ RR định mức Trình tự bước so sánh lựa chọn phương án sau: a Đưa đầy đủ phương án có b Xác định thời kỳ phân tích so sánh (TKPT) c Ước lượng khoản thu, chi thời kỳ phân tích phương án Luanvan.online Page www.luanvan.online d Xác định hệ số tính kéo (1 + r) n chiết khấu (1 + r ) n để tính chuyển khoản thu, chi phát sinh năm khác mặt thời gian e Lựa chọn tiêu đo lường hiệu f Tính tiêu đo lường hiệu g So sánh lựa chọn phương án theo tiêu Hình thành cải biến cấu vốn kinh doanh Trong hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để đảm bảo cho trình kinh doanh thực vấn đề đặt phải có vốn Mặt khác số vốn ban đầu nhà nước quy định để đầu tư cách thành lập doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường hoạt động tiền tệ hoá vìvậy đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền ứng trước hay gọi vốn mục đích để giải nhu cầu đầu vào - Vốn cố định biểu tiền giá trị tài sản cố định sử dụng vào sản xuất kinh doanh Tài sản cố định tư liệu lao động có giá trị lớn, thông thường là: nhà xưởng, kho tàng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải Những tư liệu có thời gian sử dụng dài năm, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, sau chu kỳ chúng hao mòn phần giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu giá trị chúng chuyển dần phần cào giá trị sản phẩm Vốn cố định phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định tư liệu lao động người sáng taọ có tính chất lâu bền trình sử dụng vào sản xuất kinh doanh Tài sản cố định bao gồm: Tài sản cố định vô hình, hữu hình, tài sản cố định thuê tài tài sản cốn định tài doanh nghiệp Chúng đảm bảo hai điều kiện: Thời giam sản xuất năm, giá trị đạt mức độ quy định Luanvan.online Page www.luanvan.online - Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Đó số tiền mà doanh nghiệp ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động nhằm đảm bảo trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục Trong trình tham gia sản xuất sản phẩm đối tượng lao động biến dạng chuyển từ hình thái vật sang hình thái vật khác Chúng tham gia toàn tham gia lần vào trình sản xuất, giá trị chúng chuyển hoá toàn vào giá thành sản phẩm, bù đắp sản phẩm tiêu thụ, thu tiền hàng Vốn lưu động vận động không ngừng qua giai đoạn khác nhau, giai đoạn vốn lưu động biểu diễn hình thái khác nhau: + Giai đoạn 1: Đó vốn để mua nguyên vật liệu phụ tùng từ tiền chuyển thành vật chất dự trữ cho sản xuất + Giai đoạn 2: Đưa nguyên vật liệu dự trữ vào sản xuất sản phẩm dạng bán thành phẩm, vốn chuyển thành vốn sản xuất + Giai đoạn 3: Là giai đoạn tiêu thụ sản phẩm thu hồi vốn, vốn chuyển từ hình thái vật chất sang hình thái tiền tệ Trong thời gian vốn lưu động doanh nghiệp phân bố khắp giai đoạn luân chuyển Sự vận động vốn lưu động doanh nghiệp vận động vật tư hàng hoá, lượng vốn tăng trưởng thể lượng vật tư hàng hoá luân chuyển hiệu quả, tiết kiệm hay lãng phí Cải tiến cấu vốn kinh doanh cải tiến thu hút nhiều hình thức từ thành phần kinh tế Trong kinh tế để hình thành quỹ tiền tệ phục vụ sản xuất kinh doanh hay tiêu dùng phát triển kinh tế xã hội, cải biến cấuq vốn chức quan trọng làm Luanvan.online Page www.luanvan.online việc luân chuyển vốn từ người cung cấp đến người sử dụng tiện lợi trôi chảy Xác định tốc độ chu chuyển vốn lưu động Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua giai đoạn trình tái sản xuất giai đoạn dự trữ sản xuất lưu thông đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định tốc độ luân chuyển vốn lưu động người ta thường sử dụng tiêu sau: - Số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động = Tổng doanh thu Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu cho biết vốn lưu động quay vòng kỳ Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngược lại Chỉ tiêu gọi hệ số luân chuyển - Thời gian vòng luân chuyển Thời gian vòng luân chuyển = Thời gian kỳ phân tích Số vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay vòng Thời gian vòng luân chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển lớn - Hệ số đảm nhận vốn lưu động Hệ số đảm nhận vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Tổng doanh thu Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao Số vốn tiết kiệm nhiều Hệ số cho biết để có đồng luân chuyển cần đồng vốn lưu động Luanvan.online Page www.luanvan.online Xác định tiêu phản ánh kết hiệu vốn kinh doanh Trong kinh doanh chủ đầu tư hoạt động có mục đích chung tối đa hoá lợi nhuận điều kiện cho phép Hiệu kinh doanh ảnh hưởng đến tồn phát triển doanh nghiệp Trong tỷ suất doanh lợi luôn nhà quản trị kinh doanh, nhà đầu tư, nhà phân tích tài quan tâm Chúng sở để đánh giá kết hoạt động kinh doanh so sánh hiệu sử dụng vốn mức lợi doanh nghiệp loại - Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu Phản ánh hiệu trình hoạt động kinh doanh thể lợi nhuận doanh thu tiêu thụ sản phẩm mang lại Công thức xác định: Lợi tức sau thuế x 100% Doanh thu Chỉ tiêu thể 100 đồng doanh thu sinh bao Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu = nhiêu đồng lợi tức sau thuế Tuy nhiên để đánh giá đắn ta cần phải xem xét kết hợp chất ngành kinh doanh điều kiện kinh doanh doanh nghiệp - Hệ số quay vòng tài sản: Là tiêu đánh giá tính hiệu tài sản đầu tư thể qua doanh thu sinh từ tài sản đầu tư Thông qua đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp Công thức xác định: Hệ số quay vòng tài sản = Doanh thu Tài sản vốn bình quân Hệ số cao doanh nghiệp sử dụng tài sản có hiệu Tuy nhiên đánh giá hệ số quay vòng tài sản phải kết hợp xem xét chất ngành kinh doanh mà doanh nghiệp hoạt động - Tỷ suất lợi nhuận/vốn sử dụng Luanvan.online Page www.luanvan.online Là kết hợp hai tiêu lợi nhuận/doanh thu với hệ số quay vòng tài sản Công thức xác định: Lợi tức sau thuế Tỷ suất lợi nhuận/vốn sử dụng = Vốn sử dụng bình quân Tỷ suất phản ánh 100 đồng vốn hoạt động bình quân kỳ mang lại đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lớn chứng tỏ vốn sử dụng có hiệu cao ngược lại - Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định Hiệu sử dụng tài sản cố định tính toán nhiều tiêu song phổ biến là: + Chỉ tiêu sức sản xuất tài sản cố định = Lợi nhuận (lãi gộp) Nguyên giá bình quân TSCĐ Chỉ tiêu phản ánh đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định mang lại đồng doanh thu + Sức sinh lời tài sản cố định = Lợi nhuận (lãi gộp) Nguyên giá bình quân TSCĐ Chỉ tiêu cho biết đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định mang lại đồng lợi nhuận gộp - Phân tích hiệu sử dụng tài sản lưu động Hiệu chung sử dụng tài sản lưu động phản ánh qua tiêu sức sản xuất, sức sinh lời vốn lưu động + Sức sản xuất tài sản lưu động = Tổng doanh thu Tài sản lưu động bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng vốn lưu động đem lại đồng doanh thu + Sức sinh lời tài sản lưu động = Luanvan.online Lợi nhuận Tài sản lưu động bình quân Page www.luanvan.online Chỉ tiêu phản ảnh đồng vốn lưu động làm đồng lợi nhuận hay lãi gộp kỳ III PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN Cơ cấu vốn nợ Quá trình phân tích vốn, luân chuyển vốn cho ta hướng đánh giá khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp Mặt khác nhà quản trị quan tâm đến khả kinh doanh lâu dài doanh nghiệp việc thoả mãn khoản nợ vay dài hạn hoạt động kinh doanh Những khái niệm đánh giá tiêu sau đây: + Tỷ suất nợ = Nợ phải trả Nguồn vốn Vốn sở hữu Nguồn vốn Tổng hai tiêu 100% hay K nợ = - Ktài trợ + Tỷ suất tự tài trợ = Vì nợ phải trả vốn chủ sở hữu hai yếu tố cấu thành nguồn vốn Tỷ suất nợ phản ánh tỷ lệ vốn vay tổng số vốn doanh nghiệp Tỷ suất tài trợ phản ánh tỷ lệ vốn riêng doanh nghiệp tổng số vốn Trên sở tính toán tỷ tự tài trợ thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp chủ nợ, mức độ tài trợ doanh nghiệp vốn kinh doanh Tỷ suất lớn thể số vốn doanh nghiệp tự có lớn, tính độc lập cao với chủ nợ không bị ràng buộc bị sức ép khoản nợ vay Căn vào tỷ suất mà nhà cho vay định cho vay hay không Họ thường mong muốn tỷ suất cao tốt, tỷ suất tài trợ cao mức độ rủi ro chủ nợ Luanvan.online Page www.luanvan.online Khả toán Trong kinh doanh vấn đề làm cho nhà kinh doanh lo ngại khoản nợ nần dây dư, khoản phải thu khả thu hồi, khoản phải trả khả toán Vì doanh nghiệp phải trì mức vốn luân chuyển hợp lý để đáp ứng kịp thời khoản nợ ngắn hạn, trì loại hàng tồn kho để đảm bảo trình hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi Tại nước giới theo chế thị trường vào luật phá sản doanh nghiệp bị tuyên bố phá sản theo yêu cầu chủ nợ doanh nghiệp khả toán khoản nợ phải trả Hiện luật doanh nghiệp Việt Nam quy định tương tự Do doanh nghiệp luôn quan tâm đến khoản nợ đến hạn trả chuẩn bị nguồn để toán chúng Vốn luân chuyển số tiền chênh lệch tài sản lưu động với nợ ngắn hạn Việc đánhq giá khả toán vốn luân chuyển doanh nghiệp dựa quy mô vốn luân chuyển để đánh giá phản ánh đắn khả toán người sử dụng tiêu hệ số toán để đánh giá khả toán vốn luân chuyển - Hệ số toán ngắn hạn Là mối quan hệ tài sản lưu động với khoản nợ gắn hạn Hệ số toán thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động nợ ngắn hạn Hệ số toán tiêu đánh giá tốt khả toán ngắn hạn mà giá trị lớn phản ánh toán cao Công thức xác định: K= Tài sản lưu động TTS Nợ ngắn hạn (AT nguồn vốn) + Bản chất kinh doanh doanh nghiệp + Cơ cấu tài sản lưu động Luanvan.online Page 10 www.luanvan.online - Do thời điểm khác nhau, điều kiện xã hội biến đổi lớn, cần nắm bắt xử lý thông tin kịp thời, xác định xác bước công ty phù hợp với thị trường 1.2 Tổ chức phận đầu thầu giỏi máy thi công mạnh để đảm bảo cho đấu thầu thắng lợi thi công có lãi 1.3 Tập trung đẩy mạnh sản xuất thị trường truyền thống chính, đồng thờ mở rộng sang thị trường khác - Do công ty đơn vị ngành nông nghệp nhiều năm thi công có uy tín Ngành nông nghiệp phát triển nông thôn lại có đặc thù riêng công trình chuyên ngành, công trình thuỷ lợi vùng, giao thông nông thôn, trồng rừng, định cạnh định cư Đồng thời công ty có nhiều mối quan hệ giao với chủ đầu tư có điều kiện thấu hiểu nhiều mặt Vì công ty có nhiều lợi cạnh tranh xã hội tính chuyên môn hoá ngày cao - Nông thôn miền núi quan tâm đặc Nhà nước ngân sách nguồn tài trợ nước đổ vào thị trường lớn Chính Công ty xác định thị trường xây lắp chủ yếu Công ty - Song song với việc tập trung vào thị trường nông nghiệp nông thôn, công ty cần mở rộng sang thị trường khác giáo dục, thuỷ sản, giao thông, điện lực tỉnh thành phố công trường đầy tiềm mà công ty thi công nhiều năm có uy tín - Hiện Tông Công ty mở rộng sang thị trường Lào Đây thị trường nông nghiệp nông thôn Nếu tổ chức tốt có kinh nghiệm thị trường cho tỷ lệ lãi suất cao Vì công ty nên phát triển thêm thị trường Luanvan.online Page 37 www.luanvan.online Tăng cường sản xuất buôn bán vật liệu xây dựng: Việc sản xuất buôn bán vật liệu xây dựng tạo điều kiện mở rộng sản xuất, tạo công ăn việc làm phù hợp với đối tượng cán công nhân viên mà góp cho việc chủ đôngj sản xuất, hạ giá thành công trình xây lắp Các mặt hàng là: - Sản xuất đá dăm, gạch xây - Sản xuất bê tông đúc sẵn - Sản xuất gia công cửa gỗ , kết cấu thép - Buôn bán xi măng, cát, đá , sỏi, sắt thep 2.1 Mở rộng sang lĩnh vực vận tải Tận dụng xe cộ, thiết bị phục vụ xây lắp xe vận tải để vận tải hàng hoá nâng cao thu nhập cho công ty 2.2 Lĩnh vực xuất lao động Hiện Tổng công ty tổ chức xuất lao động sang số nước Nhật Bản, Hàn quốc, Nga nên công ty cần xin số tiêu xuất Việc xuất lao động ngành xây dựng có nhiều lợi Một tận dụng vốn đặt cọc nhàn rỗi để bổ sung vào kinh doanh; hai có nhiều nguồn công nhân lành nghề sau nước; ba đầu tạo kích thích suất lao động cho đội ngũ công nhân công ty có mong muốn nươchính sách ngoài; bốn tăng nguồn thu nhập cho công ty; năm làm quen với thị trường xây dựng nước để nhận công trình nước công trình có vốn nước Việt Nam Nâng cao lực sản xuất: 3.1 Tăng cường đội ngũ cán công nhân lành nghề: Luanvan.online Page 38 www.luanvan.online - Tăng cường cán công nhân lành nghề cách tuyển dụng thêm người có khả năng, lực, đào tạo đào tạo lại người có để có tay nghề phù hợp với nhiệm vụ - Tổ chức lại máy phòng ban, đội sản xuất cho có hiệu gọn nhẹ, đáp ứng yêu cầu sản xuất - Mua sắm thiết bị thi công cần thiết để nâng cao lực, tỷ lệ lãi suất chủ động sản xuất, nâng cao uy tín công ty thương trường Giải pháp thứ ba: Tăng cường hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác quản lý kỹ thuật - Tuân thủ đạo thi công quy trình quy phạm kỹ thậut, thường xuyên kiểm tra, giám sát nghiệm thu chặt chẽ chất lượng, kỹ thuật công trình Đây nhiệm vụ hàng đầu thi công xây dựng, từ nâng cao mở rộng uy tín Công ty khách hàng - Chỉ đạo thi công hoàn thành công trình tiến độ đạt chất lượng kỹ thuật công trình, lập đầy đủ thủ tục pháp lý nghiệm thu, toán, bàn giao sử dụng công trình, tạo điều kiện thu hồi quay vòng vốn - Tôe chức phổ biến ứng dụng khoa học kỹ thuật thi công, tổ chức chuyên đề kỹ thuật để nâng cao rình độ cán bỗ kỹ thuật Hoàn thiện công tác quản lý hạch toán kinh doanh tăng cường công tác kiểm tra, kiẻm soát hoạt động tài Luanvan.online Page 39 www.luanvan.online - Hoàn thiện công tác hạch toán kế toán việc áp dụng luật thuế Nhà nước, hoàn chế độ khoán chi phí hạng mục công trình cho loại hình công việc Cải tiến chế điều hành Công ty theo hướng tập trung linh hoạt hiệu - Huy động điều phối nguồn vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh Công ty, ưu tiên phát huy nội lực có - Theo tiến độ thi công khối lượng hoàn thành phòng quản lý có trách nhiệm đôn đốc giúp ddội làm thủ tục ứng hay toán công trình hoàn thành bàn giao để thu hồi vốn, thu hồi công nợ, tạo nguồn vốn hoạt động kinh doanh, quay vòng vốn nhanh, hạn chế thấp vốn vay, trả lại ngân hàng thời hạn - Giúp đội hạch toán theo quy chế Công ty thực đầy đủ khoản trích nộp nghĩa vụ với Nhà nước, giải chế độ sách người lao động Tăng nhanh vòng quay hiệu sử dụng vốn: Biểu 08: Hiệu sử dụng vốn lưu động 1999 Chỉ tiêu 1998 triển bình ±∆ 1,06 0,04 102,4 Thời gian vòng 356,44 352,94 -3,5 339,62 -3,43 97,6 1,01 ±∆ Tốc độ phát ∆ Số vòng quay VLĐ ∆ 2000 1,02 1,01 quân (%) luân chuyển Hệ số đảm nhiệm 0,99 0,98 0,01 0,94 -0,01 97,4 - Số vòng quay vốn lưu đông cho biết vốn lưu động quay vòng kỳ Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng lên Qua biểu ta thấy số vòng quay vốn lưu động có xu hương tăng dần, tốc độ phát triển bình quân tiêu 102,4% Năm 1999 số Luanvan.online Page 40 www.luanvan.online vòng quay vốn lưu dộng 1.02 lần tăng 0,01 lần so với năm 1998 Điều phản ánh đồng vốn lưu động bình quân đem lại 1,02 đồng doanh thu Kết cho thấy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu năm 1998 Số vòng quay vốn lưu động năm 1998 0,01 đồng Năm 2000 số vòng quay vốn lưu động năm 1998 0,01 đồng Năm 2000 số vòng quay vốn lưu động 1,06 lần tăng 0,04 lần so với năm 1999 điề cho thấy việc sử dụng vốn lưu động Công ty có hiệu năm 1999 Để làm đồng doanh thu cần sử dụng số vốn lưu động năm 1999 0,04 đồng Kết phản ánh số vòng quay lưu động tăng dần qua năm, phản ánh việc quản lý sử dụng vốn Công ty có hiệu - Thời gian vòng luân chuyển: Năm 1999 thời gian vòng luân chuyển 352,94 ngày tức phải 11,7 tháng vốn lưu động quay vòng (hay đồng vốn lưu động làm đồng doanh thu phải 11,7 tháng), giảm 3,5 ngày so với năm 1998 Năm 2000 thời gian vòng luân chuyểm giảm 3,43 ngày so với năm 1999 Kết chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh qua năm song đặc điểm sản xuất kinh doanh nganhf có chu kỳ sản xuất dài Thời hạn thu hồi vốn chậm tốc độ luân cuyển vốn chậm - Hệ số đảm nhận vốn lưu động: Hệ số đảm nhiểm năm 1999 0,98 lần giảm 0,01 lần so với năm 1998, năm 2000 hệ số 0,94 lần giảm 0,04 lần so với năm 1999 Kết cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động năm tăng dần, số vốn lưu động tiết kiệm tăng lên Như năm qua cho thấy cố gắng Công ty việc tăng vòng quay vốn lưu động, giảm thời gian vòng luân Luanvan.online Page 41 www.luanvan.online chuyển, hiệu sử dụng vốn lưu động có tăng song không cao, vốn lưu động Công ty luân chuyển chậm, số vốn bị ứ đọng, bị chiếm dụng lớn Tăng khả độc lập tài chính: giảm dần khoản vay , chiếm dụng Qua kết phân tích biểu cho thấy Công ty cố gắng tăng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn đẻe tăng tính tự chủ song khả độc lập tài (cụ thể năm 1999 tỷ suất tài trợ 10,77%, tăng 0,5% so với nam 1998; năm 2000 tăng 4,01% so với năm 1999) Về cấu nguồn vốn cho thấy vay giảm xuống 95,22% vào năm 2000 Vốn chủ sở hữu đủ để đầu tư trang trải cho loại tài sản cố định, nhiên Công ty gặp nhiều khó khăn vốn Tổng nguồn vốn Công ty có chủ yếu vay, chiếm dụng, Công ty lại bị khách hàng chiếm dụng lớn (trên 90% tổng tài sản năm 200) Nâng cao trình độ quản lý sử dụng vốn: Về mặt ta thấy hiệu sử dụng vốn công ty không tốt Theo số liệu biểu 07 ta thấy sức sản xuất tài sản cố định tăng từ 9,52 lần năm 1998 lên 12,64 lần năm 1999 sức sản xuất tài sản lưu động lại tăng không đáng kể Việc phản ánh doanh thu từ đầu tư tài sản lưu động không cao Mặt khác, tiêu hiệu sinh lời tài sản lưu động cho biết năm 1999 tăng 0,007 lần so với năm 1998, năm 2000 tăng 0,05 lần so với năm 1999 Điều cho thấy hoạt động kinh doanh Công ty có lãi somh không cao, hiệu sử dụng vốn tài sản thấp, chứng tỏ chiphí bỏ lớn tăng nhiều năm Luanvan.online Page 42 www.luanvan.online Giải pháp: Công ty cần phải đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản phải thu, đặc biệt phải thu khách hàng Từ rút bớt tài sản lưu động, đầu tư tài sản cố định, phát triển lâu dài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn tài sản, nâng cao tỷ lệ lãi cho Công ty Đẩy mạnh tốc độ thu hồi khảon thu, giảm kỳ hạn bán chịu: Tình hình toán khách hàng với Công ty gặp nhiều khó khăn, khoản phải thu quay vòng chậm hệ số quay vòng khoản phải thu giảm từ 1,173 vòng giảm xuống 1,084 vòng Vấn đề giải nhu cầu vốn chưa đảm bảo Để đạt yêu cầu công ty cần tăng cường hoàn thiện số nội dung công việc chủ yếu sau: - Trong tình hình thực tế nay, đất nước phát triển kinh tế thị trường, khu vực đo thị hoá, xây dựng khu công nghiệp ngày tăng Công ty cần mở rộng phạm vi hoạt động khắp địa phương, tìm hiểu thị trường ký kết công trình xây lắp có quy mô lớn, yêu cầu kỹ thuây phức tạp phục vụ công nông nghiệp phát triển nông thôn - Với số tài sản cố định Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ, cần phải tăng đầu tư máy móc thiết bị hiện, tạo thuận lợi cho hoàn thành công trình tiến độ - Do có công trình thuộc miền núi, vùng sâu giao thông khó khăn, việc vận chuyển cung cấp vật liệu phục vụ sản xuất đảm bảo tiến độ không thuận lợi Vì Công ty cần tìm thị trường cho chất lượng cao nhất, tỉ lệ tiêu hoa nguyên liệu thấp nhất, nhập nguyên liệu gần nơi xây dựng thuận lợi cho giao thông Đồng thời cần xây dựng số trụ sở Luanvan.online Page 43 www.luanvan.online trung tâm vùng sâu để việc cung cấp vật liệu đạo sản xuất thuận lợi - Là đơn vj kinh doanh xây lắp nên giá trị vật liệu chiếm tỉ lớn toàn giá trị công trinhf Hơn đặc điểm, đặc thù vật liệu có loại dễ mát, hao hụt làm ảnh hưởng đến tiến độ thi công công trình giá thành toàn công trình Vì công ty cần làm tốt công tác quản lý vật liệu niều cách khác như: hoàn thiện hệ thống kho tàng, vật liệu bảo quản sắt, thép, xi măng thu kho ghi chép đầy đủ, xếp gọn gàng Đối với vật liệu bảo quản trời cần làm bạt trông coi cẩn thận - Để đảm bảo tiến độ thi công, tránh mát vật liệu, giảm chi phí bảo quản, Công ty nên xuất thẳng vật liệu đến công trình thi công - Do số vốn Công ty bị chiếm dụng lớn, khoản phải thu chiếm 90% tổng tài sản Công ty cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi khoản phải thu Giảm kì hạn bán chịu số công trình đến hạn toán cần phải hàn thành, giải nhu cầu cho sản xuất Để làm điều cần phải theo dõi chặt chẽ khoản nợ khoản nợ cũ mà khách hàng, đơn vị khác chiếm dụng - Với khoản nợ cần nắm hợp đồng xây lắp kí kết thời điểm toán, có văn hợp pháp rõ ràng Cần tìm hiểu nắm bắt thông tin cần thiết tài bạn hàng có hợp pháp, sử dụng phương pháp đặt cọc tạo độ tin cậy cao, công trình hoàn thành bàn giao cần phải toán - Các khoản vay nợ đến hết trước lãi suất vay thời hạn trả nợ ký kết hợp đồng tín dụng, nhiên giai đoạn thời hạn trả nợ vay ngắn thời gian thu hồi vốn Các dự án đầu tư Luanvan.online Page 44 www.luanvan.online thông thường năm đầu chưa thể phát huy hiệu tiến hàng khấu hao nhanh để có nguồn trả nợ vay dẫn đến tình trạng khó khăn giảm lợi nhuận tăng thua lỗ, đồng thời nhiều có nguồn vốn không đủ vốn tiền trả nợ, Công ty nguồn vốn khác mà chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu không đủ lớn để dự trữ dẫn đến tình trạng nợ bị ngân hàng phát mại tài sản làm chi phí vốn tăng, tình hình tài không lành mạnh, kinh doanh khó khăn Do khoản vay nợ Công ty cần thương lượng đàm phán để có thời gian trả nợ vay phù hợp với thời gian thu hồi vốn: thời gian trả nợ ngắn huy động kịp thời để trả nợ đến hạn - Đối với khoản vay ngoại tệ: công ty có phương án phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá từ lập dự án đầu tư, đàm phán ký kết hợp đồng - Để thu hồi nội công ty cần xem xét mức độ hoạt động hiệu sản xuất đội xây lắp để có kế hoạch rõ ràng cho đội Có thể tiếp tục đầu tư, cung cấp nguyên vật liệu hay hạn chế đầu tư tìm biện pháp khắc phục khó khăn cho đội - Cần huy động vốn nhàn rỗi từ công nhân viên đội để đầu tư sản xuất, tạo điều kiện tham gia dự thầu công trình xây lắp có giá trị lớn hình tứhc huy đồng tham gia góp cổ phần - Giảm tối đa giá vốn công trình, chi phí không cần thiết để hạ giá thành công trình Do chi phí nguyên vật liệu trực tiếp chiếm tỷ trọng lớn giá thành sản phẩm xây lắp Vì công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết chi phí nguyên vật liệu trực tiếp riêng cho công trình Đối với công trình hay hạng mục công trình theo chi phí nguyên vật liệu trực tiếp tính vào giá thành công trình hay hạng mục công trình đó, kế toán công ty vào bảng kê chứng từ phát sinh bên có tài khoản 152 sổ chi phí sản xuất kinh doanh chi tiết tài khoản 154 cho công trình Từ Luanvan.online Page 45 www.luanvan.online xác định tỉ lệ loại vật liệu cấu thành sản phẩm, có biện pháp tiết kiệm từ loại vật liệu hạ giá thành sản phẩm xây lắp Đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn, giảm lượng vốn ứ đọng thông qua việc tìm kiếm thị trường, mở rộng phạm vi hoạt động tăng số lượng công trình xây lắp - Giảm vật tư, công cụ dụng cụ, nhiên liệu tồn kho: Vật tư, công cụ, nhiên liệu phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh công ty có sẵn thị trường, điều kiện vốn kinh doanh hạn hẹp, công cụ tồn kho Tuỳ thuộc vào tốc độ tăng trưởng giá trị sản xuất, khả sử dụng công suất máy móc thiết bị yêu cầu kinh doanh để xác định lượng vật tư dự trữ phù hợp, đảm bảo yêu cầu sản xuất kinh doanh, vừa tiết kiệm chi phí vốn kinh doanh - Xúc tiến nghiệm thu, toán khối lượng xây lắp hoàn thành cáhc triệt để nhằm giảm tối thiểu khối lượng xây dựng dở dang, tăng cường công tác thu hồi công nợ - Hạn chế khoản vay tín dụng từ ngân hàng thương mại, nhằm giảm tỷ lệ nợ cao nay, tăng tỷ lệ vốn huy động từ kênh huy động khác, ăng cường huy động từ cán công nhân viên nhằm nâng cao gắn bó, trách nhiệm quan tạo điều kiện thu nhập cho người lao động - Tăng cường khia thác nguồn vốn chủ sở hữu Đây nguồn vốn phản ánh tiền lực tài thực có Công ty Công ty có quyền sử dụng chủ động sở quyền tự chủ tài luật pháp cho phép Để khai thác tốt nguồn vốn chủ sở hữu Công ty cần xúc tiến số nội dung sau đây: + Tổ chức kiểm tra xem xét tài sản tồn đọng tài sản cố định, qua phân loại đánh giá mức độ sử dụng để điều chuyển đội sản xuất cho phù hợp với nhu câù sản xuất Đồng thời tài sản cố Luanvan.online Page 46 www.luanvan.online định cũ, lạc hâuk với kỹ thật, khấu hao hết, không cần sử dụng kể tài sản xét thấy hiệu Công ty mạnh dạn lý, bán, chô thuê nhằm thu hồi vốn ùn tắc đảm bảo dự án có hiệu thiết thực - Đề nghị Nhà nước cấp vốn lưu động từ đầu tư tài sản cố định đặc biệt máy móc thiết bị đại phục vụ sản xuất - Công ty cần đào tạo công nhân có trình độ cao, có tay nghề để nhanh chóng hoàn thành công trình, tạo uy tín thị trường từ thu hút đầu tư từ chủ đầu tư II MỘT SỐ KIẾN NGHỊ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP Kiến nghị Nhà nước - Đối với văn pháp luật + Nhà nước cần nghiên cứu bổ sung ban hành hệ thống văn pháp luật đồng nhằm tạo cho doanh nghiệp có môi trường kinh doanh bình đẳng hấp dẫn yên tâm đầu tư + Đối với hoạt động thuê tài chính: Để giúp cho việc huy động vốn doanh nghiệp thông qua hoạt động thuê tài Nhà nước cần ban hành quy chế thức hoạt động thuê tài cính thay cho quy chế tạm thời (Nghị định số 64/CP ngày 9/10/1995) văn hướng dẫn cụ thể + Sửa đổi Nghị định 1062 Ccủa Bộ Tài để doanh nghiệp trích khấu hao tài sản cố định phù hợp với thơì gian trả nợ khoản vay đầu tư trung hạn dài hạn - Đối với quyền tự chủ tài doanh nghiệp: Nghị định 27/CP ban hành sửa đổi bổ sung số điều Nghị định số 59/CP ngày 3/10/1996 Chính phủ dã giúp cho doanh Luanvan.online Page 47 www.luanvan.online nghiệp tháo gỡ số khó khăn trình vận dụng Nghị định 59 Đặc biệt Nhà nước nâng cao quyền tự chủ tài cho doanh nghiệp nâng cao trách nhiệm đảm bảo phát triển vốn Nhà nước trách nhiệm dự án đầu tư - Đối với công tác đấu thầu xây dựng bản: Nhà nước cần có quy định cụ thể lực đơn vị tham gia đấu thầu kiên loại trừ đơn vị không đủ lực thi công chức tham gia đấu thầu Ưu tiên đơn vị bao thầu toàn bộ, hạn chế chia thầu gói nhiều "một công trình có nhiều cấp b phụ, làm tăng chi phí công trình nhiều vấn đề tiêu cực" Đối với công trình có vốn đầu tư nước công trình phía nước làm tổng B giao lại cho đơn vị phía Việt Nam thi công cần phải có quy định phối hợp chặt chẽ giưã đơn vị nước cạnh tranh làm B phụ Các công trình có vốn đầu tư từ ngân sách, Nhà nước cần toán kịp thời khối lượng ti công công trình hoàn thành, toán chậm phải trả lãi suất cho doanh nghiệp đơn vị xây dựng gặp nhiều khó khăn toán lại công trình có vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước, nhiều công trình bị thua lỗ thu hồi vốn chậm - Đối với dự án đầu tư: Nhà nước cần thiết xem xét lại việc cáp giấy phép đầu tư vào nhiều lĩnh vực xi măng, gạch đường Để doanh nghiệp đầu tư tiêu thụ sản phẩm đáp ứng với nhu cầu thị trường Cấm nhập mặt hàng mà nước tự sản xuất đáp ứng nhu cầu nước, hôc trợ miễn giảm thuế nhằm khuyến khích dự án đầu tư có thời gian thu hồi vốn dài, hiệu chưa năm đầu đầu tư mà phải chờ đợi tương lai Luanvan.online Page 48 www.luanvan.online Kiến nghị ngân hàng tổ chức tín dụng khác Mặc dù ngân hàng thương mại tổ chức tài tín dụng khác ưu tiên thủ tục cho vay Tuy nhiên, hạn mức cho vay không nhiều, thời hạn cho dự án đầu tư trung dài hạn ngắn, khoản vay ngoại tệ chịu nhiều rủi ro từ biến động tỷ giá Vì để doanh nghiệp vay vốn cách thuận lợi giai đoạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng cần giúp doanh nghiệp trình cho vay vốn số khía cạnh sau: - Kéo dài thời gian cho vay vốn( dự án trung hạn dài hạn) tạo điều kiện để dự án đầu tư doanh nghiệp phản áh hiệu khả thời gian hoạt động - Nghiên cứu chế sách cho vay vốn, kiến nghị Nhà nước tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn đầu tư ngoại tệ Kiến nghị với công ty - Sớm ban hành quy chế tài công ty dựa chế tài mẫu Nhà nước văn pháp lý liên quan, quy chế quản lý, sử dụng vốn, bảo toàn phát triển vốn, quy chế bảo lãnh vốn vay, quy chế phê duyệt dự án, quy chế trích nộp ngân sách Nhà nước Trên sở đội sản xuất phải tuân theo nguyên tắc định công ty - Đối với công trình tham gia đấu thầu, công ty cần có kiểm tra chặt chẽ, thông tin chủ đầu tư đặc biệt thông tin tình hình tài nhà đầu tư để biết khả toán vốn cho công trình trước định tham gia đấu thầu nhằm hạn chế tình trạng ruit ro toán công trình đấu thầu sau thi công xong không thu hồi thu hồi vốn chậm Luanvan.online Page 49 www.luanvan.online - Tăng cường quỹ đầu tư xây dựng thông qua thu khấu hao từ nguồn vốn cố định (thuộc vốn chủ sở hữu) đơn vị thành viên nhằm tập trung moọt lượng vốn định làm sở cho việc giải phần khó khăn tài cho đơn vị đầu tư công ty - Tăng cường công tác tuyển chọn đào tạo nguồn nhân lực tinh giảm máy quản lý, nâng cao chất lượng đội ngũ công nhân kỹ thuật lành nghề, phù hợp với đổi máy móc, thiết bị công nghệ, trình độ quản lý tiên tiến Vì suy cho yếu tố người định tới "thành bại" doanh nghiệp, đặc biệt định khai thác, quản lý sử dụng an toán nguồn vốn huy động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Luanvan.online Page 50 www.luanvan.online KẾT LUẬN Qua quát trình thực tập tìm hiểu phân tích đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh, quản trị tài khả toán Công ty xây dựng phát triển nông thôn Từ có số ý kiến nhằm giúp Công ty hạn chế tồn để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, hạn chế căng thẳng tài Mặc dù trình thực tập có cố gắng thời gian trình độ hạn chế nên em chưa sâu phân tích hết lĩnh vực Công ty ký kết hợp đồng, tham gia dự thầu Vì chuyên đề mà em nghiên cứu chắn không tránh khỏi hạn chế Em mong dẫn, đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn bè đồng nghiệp để chuyên đề em hoàn thiện Qua em xin chân thành cám ơn cô giáo Nguyễn Thị Tứ trực tiếp, nhiệt tình hướng dẫn em hoàn thành chuyên đề Cám ơn Cô giáo, tập thể cán công nhân viên Công ty xây dựng phát triển nông thôn giúp đỡ, tạo điều kiện em hoàn thành đợt thực tập Luanvan.online Page 51 [...]... cho thấy số vốn bị chiếm dụng ngày một tăng, Công ty cần có biện pháp thu hồi nợ, tăng vòng quay vốn lưu động b Phân tích khả năng thanh toán của Công ty xây dựng và phát triển nông thôn Để thấy rõ được tình hình tài chính cũng như khả năng hoàn trả, thanh toán các khoản vay và tình hình thanh toán của khách hàng đối với Công ty, em tiến hành phân tích tài chính và khả năng thanh toán của Công ty qua... dụng vốn của Công ty Luanvan.online Page 32 www.luanvan.online CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN Xuất phát từ những phân tích và đánh giá ở trên em đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán Mỗi giải pháp tập trung vào một khía cạnh cụ thể và đều có thể phát huy được vai trò tích cực của mình,... chính càng trở nên có ý nghĩa, giúp cho người ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá thực trạng tiềm năng của doanh nghiệp Luanvan.online Page 13 www.luanvan.online CHƯƠNG II TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Ở CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN I LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY 1 Lịch sử hình thành Công ty xây dựng và phát triển nông thôn là một doanh nghiệp nhà... tài sản cố định phát triển lâu dài nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tài sản, nâng cao tỷ lệ lãi cho Công ty 5 Thực trạng khả năng thanh toán của Công ty xây dựng và phát triển nông thôn a Phân tích tình hình công nợ Luanvan.online Page 25 www.luanvan.online Để thấy được (mức độ) tình hình nợ nần của Công ty đối với khách hàng và đối với ngân sách nhà nước và các khoản nợ Công ty cần thu thông qua biểu... động Công ty xây dựng và phát triển nông thôn là một đơn vị xây lắp nên việc tổ chức bộ máy quản lý và công nhân lao động của Công ty chịu sự ảnh hưởng trực tiếp của ngành xây lắp Công ty dựa vào những tính chất, đặc điểm, nhiệm vụ mà Công ty đảm nhận, Công ty luôn luôn quan tâm hoàn thiện tổ chức bộ máy gọn nhẹ, hiệu quả Tổ chức bộ máy của Công ty thể hiện qua sơ đồ sau: Sơ đồ 1: Tổ chức bộ máy của Công. .. xí nghiệp xây dựng và phát triển nông thôn nay là Tổng công ty xây dựng nông nghiệp và phát triển nông thôn, được thành lập theo quyết định số 188 NN/TCCB/QĐ ngày 24 - 3 -1993 của bộ Nông nghiệp và Công nghiệp thực phẩm Tiền thân của Công ty là xí nghiệp khảo sát thiết kế nông nghiệp theo quy chế của nhà nước về thành lập và giải thể nông nghiệp Trên cơ sở hợp nhất của 3 Xí nghiệp: Xí nghiệp xây lắp... pháp nhân, có tài khoản mở tại Ngân hàng nông nghiệp và Phát triển nông thôn và chịu trách nhiệm trước Nhà nước theo luật định Tên giao dịch của Công ty: "Công ty xây dựng và phát triển nông thôn" , Công ty đặt trụ sở chính ở Đống Đa - Hà Nội, văn phòng đại diện tại Vinh - Nghệ An và văn phòng đội tại Pháp vân - Thanh Trì - Hà Nội Luanvan.online Page 14 www.luanvan.online Đến nay Công ty vẫn đảm bảo... Xí nghiệp khảo sát thiết kế nông nghiệp theo quyết định 313 NN/TCCB/QĐ ngày 10 - 3 - 1991 và Xí nghiệp vận tải thi công cơ giới theo quyết định 222 NN/TCCB/QĐ ngày 1-8-1992 Bộ Nông nghiệp và Công nghiệp thực phẩm 2 Quá trình phát triển Từ khi thành lập Công ty xây dựng và phát triển nông thôn là một doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn thực hiện chế độ hạch toán độc... máy của Công ty xây dựng và phát triển nông thôn Luanvan.online Page 16 www.luanvan.online Ban giám đốc gồm: Giám đốc và Phó giám đốc Phòng tài vụ Kế toán Đ1 Phòng tổ chức Kế toán đội xây dựng Đội xây dựng Đội xây dựng 1 Phòng kỹ thuật tổng hợp Đội xây dựng 22 - Ban giám đốc Công ty bao gồm một giám đốc và một phó giám đốc Vừa là người đại diện cho nhà nước vừa là người đại diện cho cán bộ công nhân viên... TY XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN Để biết được thực trạng đầu tư của Công ty ta nghiên cứu và phân tích hoạt động đầu tư trong 3 năm gần nhất trở lại đây thông qua biểu 1 Tình hình đầu tư Biểu 8a: Tình hình đầu tư ở Công ty xây dựng và phát triển nông thôn Chỉ tiêu 1998 Tỷ suất đầu tư % 4,81 1999 2000 Tốc độ phát ∆ ±∆ ∆ ±∆ triển bình quân 7,43 2,62 8,43 1 132,39 Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định