CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn “Tài sản ngắn hạn số tài sản ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Tài sản ngắn hạn luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh.” Mọi doanh nghiệp muốn tiến hành SXKD tài sản dài hạn có tài sản ngắn hạn Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà cấu tài sản ngắn hạn khác Đối với doanh nghiệp sản xuất tài sản ngắn hạn cấu thành hai phận tài sản ngắn hạn sản xuất tài sản ngắn hạn lưu thông Tài sản ngắn hạn sản xuất bao gồm nguyên liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trình dự trữ sản xuất chế biến Còn tài sản ngắn hạn lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại tiền mặt, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước…trong trình SXKD tài sản ngắn hạn sản xuất tài sản ngắn hạn lưu thông vận động thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình SXKD diễn liên tục 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn phân bổ đủ tất khâu, công đoạn nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, ổn định tránh lãng phí tổn thất vốn ngừng sản xuất, không làm ảnh hướng đến khả toán đảm bảo khả sinh lời tài sản (Tr.122, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, PGS.TS Nguyễn Năng Phúc) Tài sản ngắn hạn có tính khoản cao nên dễ dàng đáp ứng khả toán doanh nghiệp Không phận vốn sản xuất nên luân chuyển không ngừng giai đoạn trình SXKD Tài sản ngắn hạn liên tục thay đổi hình thái biểu suốt trình kinh doanh doanh nghiệp sản xuất Tài sản ngắn hạn hình thành hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hang hóa Khi kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Tài sản ngắn hạn không ngừng vận động qua giai đoạn chu kì kinh doanh: dự trữ - sản xuất - lưu thông cách liên tục lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành chu chuyển tài sản ngắn hạn Kết thúc chu kì sản xuất kinh doanh, giá trị tài sản ngắn hạn chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù dắp lại doanh nghiệp thu tiền bán hàng háo, dịch vụ Tài sản ngắn hạn theo vòng tuần hoàn từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Toàn gía trị tài sản ngắn hạn thu hồi sau kết thúc chu kì kinh doanh 1.1.3 Vai trò tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh Có tài sản ngắn hạn doanh nghiệp mở rộng SXKD, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch khác tương lai Vậy yêu cầu đặt doanh nghiệp họ cần phải có quản lý sử dụng có hiệu tài sản ngắn hạn có hiệu nhằm bảo toàn phát triển tài sản ngắn hạn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh Tài sản ngắn hạn công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Tài sản ngắn hạn nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ, sử dụng khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông nhiều hay Tài sản ngắn hạn luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không ởi vậy, thông qua tình hình vận chuyển tài sản ngắn hạn kiểm tra đánh giá cách kịp thời với mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào gái trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do vậy, tài sản ngắn hạn đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán Tài sản ngắn hạn đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Không vậy, tài sản ngắn hạn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại tài sản ngắn hạn Trong hoạt động sản xuất kinh doanh để quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu cần phải phân loại tài sản ngắn hạn doanh nghiệp theo tiêu chí khác Có nhiều tiêu chí để phân loại tài sản ngắn hạn, thông thường có cách phân loại sau đây: 1.1.4.1 Phân loại theo trình tuần hoàn chu chuyển vốn Căn vào trình tuần hoàn chu chuyển, tài sản ngắn hạn doanh nghiệp chia thành: Thang Long University Library Tài sản ngắn hạn khâu dự trữ: toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu dự trữ doanh nghiệp mà không tính đến hình thái biểu chúng, bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, hàng mua đường, nguyên nhiên vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ kho, hàng gửi gia công, trả trước cho người bán Tài sản ngắn hạn khâu sản xuất: toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu sản xuất doanh nghiệp, bao gồm: giá trị bán thành phẩm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, khoản chi phí khác phục vụ cho trình sản xuất… Tài sản ngắn hạn khâu lƣu thông: toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu lưu thông doanh nghiệp, bao gồm: thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán, khoản nợ phải thu khách hàng Theo cách phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp xác định nhân tố ảnh hưởng đến trình luân chuyển tài sản ngắn hạn để đưa biện pháp quản lý thích hợp nhằm nâng cao hiệu sử dụng chúng cách cao Phân loại TSNH theo khoản mục bảng cân đối kế toán 1.1.4.2 Phân loại theo hình thái biểu Căn vào khoản mục bảng cân đối kế toán tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Tiền mặt Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ Tiền mặt thân loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Các khoản đầu tƣ ngắn hạn Mục tiêu doanh nghiệp việc sử dụng loại tài sản cho hiệu Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “bước đệm” cho tiền mặt số dư tiền mặt nhiều doanh nghiệp đầu tư vào chứng khoán có khả khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do quản trị tài người ta sử dụng chứng khoán có khả khoản cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn Ta thấy tiền mặt hàng hóa hàng hóa đặc biệt - tài sản có tính lỏng Trong kinh doanh, doanh nghiệp cần lượng tiền mặt phải dùng để trả cho hóa đơn cách đặn Khi lượng tiền mặt hết, doanh nghiệp phải bán chứng khoán có khả khoản cao để có lượng tiền ban đầu Các khoản phải thu Trong kinh tế thị trường việc mua bán chịu việc thiếu Các doanh nghiệp bán hàng song không nhận tiền hàng lúc bán mà nhận sau thời gian xác định mà hai bên thoả thuận hình thành nên khoản phải thu doanh nghiệp Việc cho doanh nghiệp khác nợ hình thức tín dụng thương mại Với hình thức làm cho doanh nghiệp đứng vững thị trường trở nên giàu có không tránh khỏi rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khoản phải thu giữ vai trò quan trọng nhà quản lý không cân đối khoản phải thu doanh nghiệp gặp phải khó khăn thâm chí dễ dẫn đến tình trạng khả toán Hàng tồn kho Trong trình luân chuyển TSNH phục vụ cho sản xuất, kinh doanh việc tồn vật tư hàng hoá dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng hoá tồn kho có ba loại: nguyên vật liệu thô phục vụ cho trình sản xuất, kinh doanh; sản phẩm dở dang thành phẩm Các doanh nghiệp tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trò lớn trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Tuy nhiên doanh nghiệp dự trữ nhiều tốn chi phí, ứ đọng tài sản chí sản phẩm khó bảo quản bị hư hỏng, ngược lại dự trữ làm cho trình SXKD bị gián đoạn, khâu tiếp tục đồng thời với việc không hoàn thành kế hoạch sản xuất Hàng tồn kho trình sản xuất loại nguyên liệu nằm công đoạn dây truyền sản xuất Thông thường trình sản xuất doanh nghiệp chia thành nhiều công đoạn, công đoạn tồn bán thành phẩm Thang Long University Library Đây bước đệm nhỏ để trình sản xuất liên tục Nếu dây truyền sản xuất dài có nhiều công đoạn tồn kho trình sản xuất lớn Khi tiến hành sản xuất xong hầu hết doanh nghiệp chưa thể tiêu thụ hết sản phẩm Phần có “độ trễ” định sản xuất tiêu dùng, phần phải có đủ lô hàng xuất Những doanh nghiệp mà sản xuất mang tính thời vụ có quy trình chế tạo tốn nhiều thời gian dự trữ, tồn kho sản phẩm lớn Do để đảm bảo cho ổn định sản xuất, doanh nghiệp phải trì lượng hàng tồn kho dự trữ an toàn tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp mà mức dự trữ an toàn khác 1.1.5 Nhu cầu vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn phương pháp xác định Xác định xác nhu cầu TSNH cần thiết cho hoạt động SXKD giúp doanh nghiệp thiết lập kế hoạch tổ chức huy động tài sản hợp lý Đảm bảo tỷ trọng hợp lý TSNH tài sản cố định tổng tài sản DN, đảm bảo tính đồng công đoạn trình sản xuất Hạn chế mức thấp tình trạng thiếu tài sản gây gián đoạn trình sản xuất phải vay tài sản bên với lãi suất cao,làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Ngược lại, thừa tài sản, doanh nghiệp cần có biện pháp linh hoạt như: đầu tư mở rộng sản xuất, cho vay tránh để tình trạng tài sản chết Để xác định nhu cầu vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn, ta dùng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Khi áp dụng phương pháp đòi hỏi người thực phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (quy trình sản xuất, tính chất sản phẩm, tính thời vụ ) phải hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Tài liệu dùng để dự báo bao gồm: báo cáo tài kỳ trước dự kiến doanh thu kỳ kế hoạch Phương pháp tiến hành qua bước sau ước 1: Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán ước 2: Chọn khoản mục bảng cân đối kế toán chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu thực kỳ Chú ý chọn khoản, mục đồng thời thoả mãn hai điều kiện quan hệ chặt chẽ trực tiếp với doanh thu Trong thực tế cho thấy toàn khoản mục tài sản ngắn hạn bên phần tài sản (Tiền, nợ phải thu, vốn tồn kho sau loại trừ yếu tố bất hợp lý như: nợ khả thu hồi, hàng hoá, vật tư mất, phẩm chất, chậm luân chuyển, không cần dùng ), khoản mục vốn chiếm dụng bên phần nguồn vốn (phải trả nhà cung cấp, phải toán cán công nhân viên, phải nộp ngân sách sau loại trừ yếu tố bất hợp lý nợ vô chủ ) thoả mãn điều kiện ước 3: Dùng tỷ lệ phần trăm để ước tính nhu cầu vốn kinh doanh cho năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch Tổng tỷ lệ phần trăm phần tài sản ngắn hạn cho biết: Muốn tạo đồng doanh thu phải có đồng vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn Tổng tỷ lệ phần trăm bên phần vốn chiếm dụng cho biết: tạo đồng doanh thu chiếm dụng đương nhiên đồng vốn (nguồn vốn phát sinh tự động) Chênh lệch hai tỷ lệ cho biết: Vậy thực chất tăng đồng doanh thu doanh nghiệp cần tài trợ đồng vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn: Tích phần doanh thu tăng thêm với chênh lệch hai tỷ lệ nhu cầu vốn (ngắn hạn) cần phải bổ sung cho kỳ kế hoạch ước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh sở kết kinh doanh kỳ kế hoạch Nguồn trang trải nhu cầu vốn tăng thêm gồm phần: trước hết nguồn lợi nhuận để lại năm kế hoạch, sau nguồn huy động từ bên 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu sản xuất kinh doanh vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm, quản trị kinh doanh sản xuất có hiệu doanh nghiệp tồn thị trường Để đạt hiệu đòi hỏi doanh nghiệp phải có nhiều cố gắng có chiến lược sách lược hợp lý từ khâu sản xuất sản phẩm đến tay người tiêu dùng Mục đích cuối họ đạt mục tiêu mà họ đề Chính quan niệm hiệu doanh nghiệp khác Tuy nhiên để đến mục đích cuối vấn đề chung mà doanh nghiệp quan tâm trọng đến hiệu sử dụng vốn tài sản doanh nghiệp Hiệu theo nghĩa chung hiểu lợi ích mặt kinh tế xã hội hoạt động mang lại hay nói cách khác hiệu gồm hai mặt: hiệu kinh tế hiệu xã hội Hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, lực khai thác sử dụng tài sản doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm muc đích tối đa hóa lợi ích tối thiểu hóa chi phí Thang Long University Library Từ khái niệm hiệu kinh tế so sánh kết chi phí Vậy ta có công thức: Hiệu kinh doanh Kết đầ Nguồn lực đầu vào Cách đánh giá hầu hết nhà kinh tế công nhận sử dụng rộng rãi thực tế Nó cho phép đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời so sánh hiệu năm doanh nghiệp với Hiệu kinh tế biểu mối tương quan kết thu chi phí bỏ để thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết thu cao so với chi phí bỏ hiệu kinh tế cao Vậy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, lực khai thác sử dụng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục tiêu tối đa háo lợi nhuận mục tiêu tăng trưởng với chi phí tối thiểu khoảng thời gian định 1.2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn kết đạt cao với mục tiêu mà doanh nghiệp đặt Nghĩa phải có nhiều lợi nhuận từ việc khai thác sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt kết cao với chi phí thấp Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn sản xuất kinh doanh nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận, đến quyền lợi, đến mục đích cao doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn có nghĩa nâng cao lợi nhuận Như vậy, ta nhận thấy nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn việc thiết yếu doanh nghiệp Có thể tổng quát số lý bản, cụ thể làm nên cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sau: Thứ nhất, tác động chế mới, chế thị trường có điều tiết nhà nước Kinh tế thị trường theo đuổi mục đích lớn cốt yếu lợi nhuận lợi nhuận ngày cao Tiền đề trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản ngắn hạn, đồng tài sản ngắn hạn sản xuất kinh doanh phải có khả sinh lời vấn đề cốt lõi liên quan trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp thiếu tài sản ngắn hạn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị “chết”, bị ngưng trệ cứu trợ Ngân sách Nhà nước Thứ hai, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn sản xuất kinh doanh có ý nghĩa quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Giờ người định đoạt số phận doanh nghiệp thị trường mà khác, song nhà nước có vai trò định Nếu sử dụng đồng tài sản ngắn hạn hiệu việc đáp ứng nhu cầu thị trường điều không khó khăn doanh nghiệp Thứ ba, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nội dung cạnh tranh doanh nghiệp, giai đoạn cạnh tranh gay gắt điều khẳng định chắn Doanh nghiệp muốn tồn phát triển điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp phải xem xét vấn đề chất lượng sản phẩm, mẫu mã sản phẩm phải quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh, vấn đề định lớn đến khả cạnh tranh doanh nghiệp Tóm lại, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tất yếu chế thị trường cạnh tranh gay gắt Nó góp phần nâng cao khả hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, tăng nhanh tốc độ hoạt động doanh nghiệp nhằm đem lại cho doanh nghiệp lợi nhuận lợi nhuận ngày cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán Khả toán doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ khoản phải toán kỳ với tiềm lực tài doanh nghiệp, bao gồm tiêu: Khả toán ngắn hạn: lực tài mà doanh nghiệp có để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay nợ Hệ số khả toán ngắn hạn dùng để đo lường khả trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp Công thức tính khả toán ngắn hạn sau: Khả toán ngắn hạn cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo đồng tài sản ngắn hạn Hệ số cho thấy khả toán ngắn hạn mức an toàn Nếu hệ số nhỏ cho thấy doanh nghiệp khả toán ngắn hạn Khả toán nhanh: khả doanh nghiệp dùng tài sản ngắn hạn chuyển đổi thành tiền không tính đến hàng tồn kho để trả nợ đến hạn Công thức sau: Thang Long University Library toán nhanh Chỉ tiêu cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo đồng tài sản ngắn hạn không bao gồm kho Cũng tiêu khả toán hành, độ lớn hay nhỏ tiêu phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh cụ thể để kết luận có tích cực hay không tích cực Tuy nhiên, hệ số nhỏ, doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán nợ ngắn hạn Khả toán tức thời: khả doanh nghiệp dùng tiền khoản tương đương tiền để trả nợ đến hạn hạn Công thức sau: Ti n khoản tương đương ti n Nợ ngắn hạn Khả toán tức thời cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo đồng tiền khoản tương đương tiền Khả toán tức thời cho thấy mức độ an toàn toán khoản nợ đến hạn đảm bảo Nếu hệ số nhỏ doanh nghiệp khả toán 1.2.3.2 Các tiêu phản ánh khả hoạt động TSNH Để đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp ta dựa vào tiêu đánh giá để có phân tích, đánh giá cách khách quan tình hình sử dụng vốn qua năm hoạt động Công ty, với so sánh tiêu với doanh nghiệp nước để đưa nhận định xác hiệu Hiệu suất sử dụng TSNH (vòng quay TSNH): Hiệu s dụng TSNH oanh thu T ng TSNH Đây tiêu nói lên số lần quay vòng TSNH thời kì định, thường năm Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mối quan hệ so sánh kết sản xuất (tổng doanh thu thuần) số TSNH bỏ kỳ Hay nói cách khác, tiêu vòng quay tài sản ngắn hạn phản ánh năm TSNH doanh nghiệp luân chuyển vòng hay đồng TSNH năm tạo đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn kì cao tốt Thời gian luân chuyển TSNH: cho biết số ngày thực vòng quay TSNH ngày Thời gian luân chuyển TSNH Hiệu su t s dụng TSNH Chỉ tiêu phản ánh số ngày từ bỏ vốn đến thu hồi TSNH, tiêu nghịch đảo tiêu hiệu suất sử dụng TSNH Vì vậy, tiêu thấp chứng tỏ thời gian thu hồi vốn nhanh Nếu cao chứng tỏ TSNH bị ứ đọng Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm tài sản ngắn hạn lượng tài sản ngắn hạn mà doanh nghiệp tiếm kiệm tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, bao gồm:  Mức tiết kiệm tuyệt đối: Nếu quy mô kinh doanh không thay đổi, việc tăng tốc độ luân chuyển TSNH giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm lượng TSNH rút khỏi luân chuyển dùng vào việc khác Công thức xác định:  Mức tiết kiệm tương đối: Nếu quy mô kinh doanh mở rộng, việc tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp không cần tăng thêm tài sản ngắn hạn bỏ số tài sản ngắn hạn so với trước Công thức xác định: Trong đó: : Tài sản ngắn hạn tiết kiệm tương đối : Tài sản ngắn hạn tuyệt đối : Doanh thu kỳ trước kỳ : Vòng quay tài sản ngắn hạn kỳ trước kỳ Vòng quay hàng tồn kho: Hệ số vòng quay hàng tồn kho thể khả quản trị hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển kỳ Giá vốn hàng bán Giá trị HT Hệ số vòng quay hàng tồn kho thường so sánh qua năm để đánh giá lực quản trị hàng tồn kho tốt hay xấu qua năm Hệ số lớn cho thấy tốc độ quay vòng hàng hóa kho nhanh ngược lại, hệ số nhỏ tốc độ quay vòng hàng tồn kho thấp Cần lưu ý, hàng tồn kho mang đậm tính chất ngành nghề kinh doanh nên mức tồn kho thấp tốt, mức tồn kho cao xấu Hệ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều Có nghĩa doanh nghiệp rủi ro khoản mục hàng tồn kho báo cáo tài có giá trị giảm qua năm 10 Thang Long University Library Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời sở quan trọng để đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh chu kỳ định, nguồn quan trọng để nhà quản lý đưa định tài tương lai Hệ số sinh lời tài sản ngắn hạn: Chỉ tiêu cho biết đồng tài sản ngắn hạn tạo đồng lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế công ty không ổn định năm 2013 bị lỗ 34.090.806 đồng đến năm 2014 tiếp tục lỗ thêm 11.558.828 đồng Năm 2012, hệ số sinh lời 1,69%, tức đồng tài sản ngắn hạn tạo 1,69 đồng lợi nhuận đến năm 2013, hệ số giảm mức 0,57%, tức đồng tài sản ngắn hạn công ty đem 0,57 đồng lợi nhuận Năm 2014, hệ số tăng thêm 0,1 đồng tức mực 0,67 đồng Qua thấy, công ty sử dụng TSNH không hiệu khiến cho khả sinh lời TSNH công ty xuống Phân tích Dupont Năm 2013, ảnh hưởng ROS đến hệ số sinh lợi tài sản ngắn hạn (0,0010), ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn đến hệ số sinh lợi tài sản ngắn hạn (0,0101) Năm 2014, ảnh hưởng hiệu suất sử dụng TSNH đến hệ số sinh lợi TSNH lớn ảnh hưởng ROS đến hệ số sinh lợi TSNH 0,0024 lần Điều cho ta thấy, hiệu suất sử dụng TSNH có ảnh hưởng nhiều đến thay đổi hệ số sinh lợi tài sản ngắn hạn Như vậy, nhân tố đóng vai trò định đến giảm hệ số sinh lợi TSNH hiệu suất sử dụng TSNH doanh nghiệp Công ty cần điều chỉnh tăng doanh thu để góp phần gia tăng hiệu sinh lợi tài sản ngắn hạn Hay nói cách khác công ty cần có kế hoạch sử dụng TSNH hợp lý hơn, giảm thiểu gia tăng khoản phải thu (phải thu khách hàng, trả trước cho người bán) để góp phần gia tăng hệ số sinh lợi TSNH Mặt khác cần có sách để giảm thiểu chi phí trình sản xuất nhằm tăng lợi nhuận doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH máy xây dựng Quang Minh 2.3.1 Những kết đạt Sau gần 10 năm vào hoạt động, công ty TNHH máy xây dựng Quang Minh ngày khẳng định vị trí thị trường Mặc dù tình phát triển gặp nhiều khó khăn lúc khủng hoảng kinh tế giới kéo dài ảnh hưởng nặng nề đến kinh tế nước thị trường bất động sản xây dựng, công ty giành kết kinh doanh tích cực, điều cho thấy khả điều hành ban lãnh đạo công ty chiến lược kinh doanh 46 Thang Long University Library hợp lý đưa công ty tiếp tục tồn phát triển, nước khẳng định có chỗ đứng vững ngành xây dựng Trên sở báo cáo tài qua phân tích tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn giai đoạn 2012 đến 2014 cho thấy công ty TNHH máy xây dựng Quang Minh đạt kết sau:  Trong năm qua, lợi nhuận sau thuế công ty dương Trong bối cảnh kinh tế khó khăn nay, việc doanh nghiệp đừng vững khó khăn, việc giành lợi nhuận dương sau thuế điều khích lệ  Công ty sử dụng lãng phí TSNH năm 2013 (mức tiết kiệm TSNH cao) nhờ có giải phải hiệu cho thấy năm 2014 mà công ty tiết kiệm khoản lớn tỷ đồng  Công tác quản lý tài sản ngắn hạn công ty quan tâm trọng để đảm bảo khả toán thường xuyên doanh nghiệp Các số khả toán công ty, bao gồm khả toán hành khả toán nhanh, dù có sụt giảm năm 2013 dần khôi phục năm 2014 2.3.2 Những mặt hạn chế Ngoài việc xem xét thành tích đáng biểu dương công ty năm 2014 vừa rồi, ta cần nhìn lại điều chưa đạt cần khắc phục bước sang năm 2015 Thứ nhất, công ty dự trữ nhiều tiền cách gửi ngân hàng hình thức tiền gửi toán nên làm tăng chi phí hội việc giữ tiền Mặc dù việc giữ tiền ngân hàng đem lại cho công ty khoản lãi khoản lãi khó không đáng kể Ngoài ra, lượng tiền mặt dự trữ khiến cho doanh nghiệp khả toán tức thời cho chủ nợ Do công ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt tiền gửi ngân hàng cách hợp lí, quản lý sử dụng ngân sách không hợp lý phần gây thiếu hiệu việc sử dụng TSNH Công ty Thứ hai, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Điều cho thấy công ty có nhiều dự án chưa hoàn thành giai đoạn dở dang Dẫn đến làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh Công ty chưa xác định lượng hàng tồn kho tối ưu Mà vòng quay hàng tồn kho giảm đáng kể chứng tỏ lượng hàng tồn kho công ty ứ đọng nhiều Điều đồng nghĩa với nguồn TSNH không vận động kéo theo hệ lụy khả sinh lời công ty giảm, từ làm cho hiệu sử dụng TSNH giảm 47 Thứ ba, khoản phải thu tăng, thời gian thu nợ trung bình tăng cao nguyên nhân Công ty nới lỏng sách tín dụng, nhằm tăng khả cạnh tranh, nhiên điều làm tăng rủi ro cho Công ty, tăng khoản chi phí liên quan đến việc đòi nợ, có nguy phát sinh khoản nợ khó đòi Thứ tư, vòng quay khoản phải trả tăng, thời gian trả nợ trung bình giảm, Công ty chiếm dụng vốn đối tác trước Nguyên nhân Công ty liên tục trả nợ khoản phải trả người bán, hai tháng cuối năm 2013 nhu cầu nguyên vật liệu tăng cao làm cho việc trả nợ cho người bán nhiều để nhập nguyên vật liệu cho trình sản xuất Đồng thời, Công ty sách tìm kiếm nhà cung ứng khiến cho việc phụ thuộc vào nhà cung ứng nhiều, việc chiếm dụng vốn đối tác bị hạn chế Thứ năm, vòng quay tiền trung bình ngày cao cho thấy việc xoay tiền Công ty chu kỳ sản xuất kinh doanh ngày chậm, phản ánh việc sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty hiệu Nguyên nhân Công ty chiếm dụng vốn đối tác đồng thời Công ty chưa tiến hành chi trả, toán nhận toán qua ngân hàng, mà thực toán tiền mặt làm cho trình luân chuyển tiền Công ty chậm Thứ sáu, tỷ suất sinh lời TSNH công ty TNHH Máy xây dựng giảm trầm trọng năm 2013, sang năm 2014 có dấu hiệu tăng trở lại khả sinh lời công ty thấp Điều cho thấy việc sử dụng TSNH công ty chưa thực hiệu Cuối cùng, kinh tế khó khăn việc nghiên cứu thị trường quản lý tài sản ngắn hạn vô quan trọng nhân viên Công ty yếu khoản Hiệu sử dụng TSNH chưa đạt hiệu cao dẫn tới cho thấy thiếu hiệu việc sử dụng TSNH Kết luận chương 2: Qua phân tích cấu tiêu tài tài sản ngắn hạn chương cho thấy điểm hạn chế việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh Từ đó, dựa vào kết khóa luận đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cho Công ty chương 48 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH MÁY VÀ XÂY DỰNG QUANG MINH 3.1 Định hƣớng hoạt động công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh Trong năm qua hoạt động kinh tế thị trường có điều tiết định hướng Nhà nước, việc sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Máy xây dựng ngày hoàn thiện hơn, đạt số thành tích, kết định Song bên cạnh công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn gặp phải số vướng mắc thiếu sót phân tích đánh giá Từ thực tế đó, để quản lý khai thác sử dụng tốt hiệu tài sản ngắn hạn nâng cao hiệu sử dụng công ty đặt số phương hướng cụ thể sau: Về lĩnh vực xây lắp Đây lĩnh vực hoạt động Công ty giai đoạn tới Công ty xác định doanh thu lợi nhuận từ hoạt động xây lắp chiếm tỷ trọng lớn toàn cấu doanh thu hàng năm Công ty, cụ thể định hướng sau:  Tăng cường công tác tham gia đấu thầu công trình XDC địa bàn tỉnh  Dựa ưu nguồn tài ổn định sẵn có, Công ty tập trung mạnh đột phá vào việc đầu tư cải tiến trang thiết bị công nghệ thi công xây dựng có cho ngang trình độ với doanh nghiệp ngành nghề địa bàn nhằm tiết kiệm chi phí, tăng suất lao động, rút ngắn tiến độ nâng cao chất lượng thi công công trình xây dựng Công ty tổ chức chuyến tham quan, hợp tác, nghiên cứu học tập kinh nghiệm chuyển giao công nghệ, thiết bị thi công xây dựng áp dụng vật liệu xây dựng biện pháp thi công tiên tiến Công ty thường xuyên tham gia chương trình xúc tiến ngành xây dựng nhằm mục tiêu cập nhật công nghệ xây dựng tiên tiến  Phát triển nguồn nhân lực cho mảng thi công xây lắp: dựa lực lượng có chủ yếu đội ngũ cán quản lý chuyên nghiệp công trường xây dựng, đội thi công đội ngũ kỹ thuật viên, công nhân kỹ thuật có tay nghề, Công ty tiếp tục công tác đầu tư phát triển theo chiều sâu việc huấn luyện, đào tạo Công ty hướng tới mục tiêu ngày chuyên môn hóa sâu lĩnh vực thi công xây lắp cho cán quản lý lực lượng công nhân có tay nghề Công ty phát triển hình thức hợp 49 tác, liên kết đào tạo với trường Đại học, trường dạy nghề, sở đào tạo nước để nâng cao kiến thức cho đội ngũ nhân sự, bổ sung nhân lực cho Công ty từ nhân cấp cao đến công nhân lành nghề  Tăng cường kiểm soát công tác an toàn lao động vệ sinh công nghiệp công trường  Nghiên cứu cải tiến hình thức tổ chức thi công để tăng suất, tiết kiệm chi phí mang lại hiệu cao Mở rộng ngành nghề Công ty tiếp tục nghiên cứu mở rộng phạm vi ngành nghề kinh doanh khác có điều kiện hiệu dựa ưu sẵn có nguồn lực, kinh nghiệm, thị trường thương hiệu công ty Các ngành nghề dự kiến phát triển thêm:  Kinh doanh dịch vụ vận tải hàng hóa  Sản xuất gạch, bê tông nhẹ cung cấp cho công trình xây dựng địa bàn tỉnh  Đầu tư xây dựng dự án với quy mô từ nhỏ đến trung bình kinh doanh bất động sản 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn biểu lực sản xuất kinh doanh, thước đo so sánh chi phí bỏ lợi nhuận mang lại cho công ty Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mục tiêu hướng tới công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh Xuất phát từ việc đánh giá thuận lợi khó khăn việc sử dụng tài sản ngắn hạn, với định hướng phát triển thời gian tới em xin trình bày số giải pháp kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh 3.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Quản lý tiền mặt đề cập đến vấn đề quản lý tiền mặt két khoản tiền gửi ngân hàng loại tài sản có tính lỏng cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò quan trọng số dư tiền mặt nhiều, doanh nghiệp đầu tư vào chứng khoán có tính khoản cao chứng khoán có hiệu suất sinh lời cao lúc cần dễ dàng chuyển sang tiền mặt Vì quản trị tài chính, người ta thường sử dụng chứng khoán có tính khoản cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn 50 Thang Long University Library Tiền mặt quỹ phận quan trọng cấu thành vốn tiền doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có nhu cầu dự trữ tiền mặt quy mô đinh Vốn tiền mặt đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý cách chặt chẽ loại tài sản khác dễ bị tham ô, lợi dụng, mát Tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản ngắn hạn Công ty liên quan đến nhiều hoạt động, đặc biệt có vai trò quan trọng toán tức thời Công ty Chính vậy, Công ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cần thiết, vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền Công ty cần xác định mức dự trữ tiền phù hợp cho doanh nghiệp mình, đồng thời xác định mức dự trữ tối ưu để tránh rủi ro cho việc dự trữ thiếu thừa tiền Công ty áp dụng mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: Mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Nếu lượng tiền mặt nhỏ giới hạn công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn công ty sử sụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác định công thức sau: D 3 Cb Vb ⁄3 ( ) i Trong đó: D : Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ : Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán : Phương sai thu chi ngân quỹ i : lãi suất Ví dụ cụ thể với công ty TNHH máy xây dựng Quang Minh: Giả sử công ty có mức dư tối thiểu tiền 200 triệu đồng; phương sai luồng tiền hàng ngày trung bình 470 triệu đồng (ứng với độ lệch chuẩn 22 triệu đồng ngày), lãi suất 0,25%/ngày, chi phí giao dịch lần bán chứng khoán 0,4 triệu đồng Từ đó, ta tính khoản cách đường giới hạn là: 0,4 470 ) D ( 0,00025 Giới hạn 200 + 82,6 1⁄ 82,6 triệu đồng 282,6 triệu đồng Giới hạn = 200 + 82,6/3 = 227,5 triệu đồng 51 Như vậy, lượng tiền mặt nhỏ 227,5 triệu đồng công ty phải rút bớt tiền gửi ngân hàng để có lượng tiền mặt mức dự kiến giảm rủi ro toán, ngược lại mức 282,6 triệu đồng, công ty nên sử dụng số tiền vượt mức giới hạn để đầu tư chứng khoán có tính khoản cao chứng khoán ngắn hạn, trái phiếu địa phương để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Nhờ vào mô hình mà công ty xác định mức dự trữ tiền hợp lý, vừa giúp công ty đảm bảo khả toán, đồng thời đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi ên cạnh đó, để đạt mức cân số lượng vốn tiền Công ty sử dụng biện pháp như: đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lượng hàng tồn kho; giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thường lượng lại thời hạn với nhà cung cấp,… Ngoài khoản tiền mặt dự trữ két Công ty, doanh nghiệp cần có khoản tiền gửi ngân hàng phục vụ cho việc trả lương cho nhân viên giao dịch thu chi với đối tác, đồng thời việc gửi tiền ngân hàng giúp cho Công ty tránh rủi ro tiền mặt két không đủ để đáp ứng mục đích bất thường doanh nghiệp Việc có khoản tiền gửi ngân hàng giúp cho doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển tiền Công ty, giúp cho thời gian quay vòng tiền không bị ảnh hưởng trình luân chuyển tiền mặt 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Trong cấu tài sản công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh, khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản ngắn hạn bao gồm chủ yếu phần chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (chiếm 90% năm) Nhận thấy năm qua, tốc độ luân chuyển HTK công ty thấp ngày giảm, tỏng nguyên nhân gây khối lượng công trình dở dang lớn, vốn lưu động bị ứ đọng khâu sản xuất Các giải pháp báo gồm giảm chi phí nguyên vật liệu dự trữ trình sản xuất (dự trữ hợp lý NVL, sử dụng hợp lý tiết kiệm NVL vào sản xuất, quản trị chặt chẽ chi phí tất lĩnh vực hoạt động) khai thác triệt để công suất có máy móc thiết bị cũ Hiện máy móc thiết bị công ty hầu hết sử dụng công nghệ lạc hậu vào giai đoạn xuống cấp cần phải sửa chữa, nâng cấp Máy móc cũ ảnh hưởng tới suất lao động chi phí cấu thành sản phẩm Vì thế, trước mắt, công ty nên tận dụng tối đa công suất máy móc có, có kế hoạch xếp, chủ động thay Đổi công nghệ tạo bước ngoặt việc nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Nó nâng cao chất lượng công trình, tiết kiệm, giảm chi phí NVL, 52 Thang Long University Library rút ngắn thời gian thi công, tác động tích cực tới hiệu sử dụng hàng tồn kho nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Việc tồn dự trữ bước đệm cần thiết hoạt động công ty trình luân chuyển tài sản ngắn hạn phục vụ SXKD Nếu công ty hay doanh nghiệp dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn, dự trữ làm cho hoạt động kinh doanh bị gián đoạn, gây hàng loạt hậu Để tăng khả quản lý vật tư tồn kho, khối lượng thi công xây lắp dở dang, công ty cần thực tính toán theo mức lưu kho hợp lý sở cân đối chi phí lưu kho thiệt hại chậm tiến độ từ nhà cung cấp hay cần có kế hoạch cung cấp, dự trữ vật tư sau:  Đảm bảo sản xuất liên tục không gây nên ứ đọng vốn dự trữ lớn Ở phải biểu đồ vật tư thiết kế tổ chức thi công để xác minh nhu cầu dự trữ kho bãi  Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm, báo cáo chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng chất lượng phải yêu cầu người bán bồi thường, tránh thiệt hại cho công ty  Bảo quản tốt hàng tồn kho Do điều kiện công trường trời, địa bàn rộng, công tác trông coi, bảo quản HTK không dễ dàng Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số HTK đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn, giảm số ngày tồn kho  Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh lượng hàng hóa trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng HTK Nếu công ty nhập nguyên liệu lúc giá cao, bán lúc giá hạ có thiệt hại lớn  Quy định mức tiêu hao nguyên liệu cho khối lượng công trình hoàn thành Thường xuyên cập nhật để có thay đổi định mức phù hợp với thực tiễn Càng NVL cho khối lượng thi công cần vốn lưu động Áp dụng mô hình HTK để xác định lượng hàng dự trữ tối ưu mô hình EOQ Mô hình EOQ mô hình quản lý hàng tồn kho mang tính định lượng, sử dụng để xác định mức tồn kho tối ưu cho doanh nghiệp Dựa sở xem xét mối quan hệ chi phí đặt hàng chi phí lưu tồn trữ cho thấy số lượng hàng hóa cho lần đặt mua hàng tăng lên, số lần đặt hàng kỳ giảm dẫn đến chi phí đặt hàng giảm, chi phí tồn trữ tăng lên Do mục đích quản lý vốn 53 HTK cân hai loại chi phí để tổng chi phí tồn kho thấp Lượng dự trữ tối ưu xác định công thức: √ Trong đó: D nhu cầu sử dụng hàng năm S chi phí đặt hàng cho đơn vị hàng hóa H chi phí lưu kho cho đơn vị hàng hóa Để làm rõ hiệu mô hình ta cần xem xét thực tế công ty TNHH máy xây dựng Quang Minh có nhu cầu thép năm 2014 (D)=200.000 tấn/năm (số liệu Phòng Vật Tư cung cấp) với chi phí lưu kho 0,5 triệu đồng/tấn/năm chi phí đặt hàng triệu/đơn Quy mô đơn hàng là 1.000 tấn/đơn Thời gian làm việc thực tế năm 250 ngày, thời gian chở hàng ngày Ta tính toán bước sau: Tổng chi phí tồn kho với qui mô đơn hàng 1.000 tấn/đơn hàng: TC1 SQ HQ 200.000 0,5 1.000 + + 250 triệu đồng Q 1.000 Qui mô đơn hàng tối ưu áp dụng mô hình EOQ: Q* √ 2SD 200.000 √ H 0,5 2.000 tấn/đơn Tổng chi phí cho lượng hàng tồn kho hàng năm áp dụng mô hình EOQ: 200.000 0,5 2.000 + 2.000 Ước tính khoản tiết kiệm hàng năm: TC2 1.000 triệu đồng TK |TC2-TC1| |1.000-1250| 250 triệu đồng Điểm đặt hàng lại: ROP 200.000 250 3200 Như vậy, số lượng hàng lại kho 3200 công ty phải tiến hành đặt hàng, khoảng ngày chờ hàng công ty sử dụng lượng tồn kho lại Ngoài ra, công ty nên thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa, vật tư dự đoán xu biến động kỳ tới để có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư hàng hóa trước biến động thị trường Cùng với , công ty đẩy nhanh tiến độ thi công, giảm bớt khối lượng công trình dở dang giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng HTK Một 54 Thang Long University Library nguyên nhân dẫn đến tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn chậm HTK lớn, mà khối lượng công trình xây dựng dở dang lớn Vậy nên công ty cần có kế hoạch giảm thời gian ứ đọng công việc dở dang công trình:  Rút ngắn thời gian xây dựng nhờ biện pháp công nghệ tổ chức xây dựng hợp lý thông qua việc nâng cao chất lượng thiết kế tổ chức xây dựng Muốn điều cần phải làm thi công nhanh, gọn, dứt điểm Tập trung lực lượng thi công, áp dụng phương pháp thi công tiên tiến, dử dụng rộng rãi công cụ cải tiến, nâng cao mức độ giới hóa có tác dụng rút ngắn thời gian làm việc giai đoạn thi công Đồng thời tổ chức thi công hợp lý, tiến độ cân đối nhịp nhàng sản xuất góp phần giảm bớt thời gian gián đoạn bước thi công  Tổ chức tốt trình lao động rút ngắn chu kỳ sản xuất Ở đây, công ty cần có biện pháp tích cực để khai thác khả tiềm tàng đơn vị thành viên cách nghiên cứu áp dụng quy trình thi công đắn nhằm giảm bớt thời gian chờ đợi trình thi công Tăng cường kỷ luật lao động, tìm cách để loại bỏ việc phải ngừng thi công phận  Tổ chức tốt công tác báo cáo định kỳ Từng dự án phải thực nghiêm túc công tác ao gồm báo cáo định kỳ hàng tuần hàng tháng Có vậy, ban lãnh đạo nắm bắt tình hình thi công thực tế có biện pháp điều chỉnh phù hợp 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu Trong năm 2014, công ty làm tốt công tác thu hồi nợ với việc giảm nhanh khoản phải thu Tuy nhiên, khoản phải thu khoản mục chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản lưu động công ty Trong điều kiện nay, mà việc kinh doanh công ty có bước chuyển biến tích cực việc quản lý tốt khoản phải thu có ý nghĩa định tới việc nâng cao hiểu sử dụng TSNH công ty Do công ty cần lưu ý số vấn đề sau:  Công ty cần hạn chế việc cho mượn vật tư xem xét tình hình bán chịu đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu thích hợp có lợi  Trước ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng công ty cần phải thẩm định uy tín khả toán khách hàng cách đầy đủ xác Cụ thể phải xem xét: khả toán, hệ số tín nhiệm, uy tín khách hàng thị trường, tình hình hoạt động kinh doanh yếu tố tiềm khách hàng Nếu việc công tác thẩm định chưa đạt 55 nhiều hiệu công ty phải sử dụng đến biện pháp đặt cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng đối tác  Trong hợp đồng công ty cần phải quy định rõ thời hạn toán, phương thức toán yêu cầu bên đối tác phải chịu trách nhiệm thực đầu đủ, nghiêm túc điều khoản quy định hợp đồng Nếu toán chậm so với thời hạn quy định đối tác phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ hạn Ngược lại, với khách hàng toán sớm, công ty nên có khoản chiết khấu cần thiết nhằm tạo động lực, khuyến khích khách hàng toán nợ sớm  Ngoài ra, công ty phải áp dụng biện pháp theo dõi, quản lý chặt chẽ khoản phải thu Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu công ty, thường xuyên nhắc nhở, đốc thúc khách hàng trả nợ hạn, phân loại khách hàng, khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ để có biện pháp xử lý kịp thời thích hợp 3.2.4 Giải pháp tăng cường đào tạo bồi dưỡng cán bội Trong trình sản xuất, người nhân tố quan trọng Con người có nhiệm vụ trực tiếp biến yếu tố đầu vào thành yếu tố đầu Cán quản lý có chuyên môn, kinh nghiệm đưa định cách khoa học xác, đem lại hiệu kinh tế cao Các phòng ban tổ chức có nhiệm vụ điều hòa, phối hợp hoạt động phòng ban với công ty Việc nâng cao trình độ quản lý đặc biệt trình độ chuyên môn vấn đề vô quan trọng, đặc biệt đội ngũ cán Giải pháp là:  Đối với cán lãnh đạo, họ người có kinh nghiệm, có chuyên môn, số người qua đào tạo bản, số người trưởng thành từ công nhân qua kinh nghiệm học hỏi phấn đấu lên Chính mà thời điểm đáp ứng yêu cầu lãnh đạo tương lai cần ban lãnh đạo có tầm nhìn xa trông rộng, nhanh nhạy với thời Cần tìm kiếm nhân viên trẻ có trình độ, đạo đức, nhiệt tình để bồi dưỡng đưa họ vào vị trí phó phòng, trưởng phòn, để xây dựng lên đội ngũ kế cận động sáng tạo  Đối với nhân viên quản lý, công ty nên tổ chức lớp bồi dưỡng ngắn hạn để bổ sung kiến thức, đặc biệt kiến thức công nghệ xây dựng đại Tạo điều kiện, khuyến khích nhân viên học thêm chương trình đào tạo đối tác nước 56 Thang Long University Library  Đối với nhân viên kỹ thuật, trình độ họ định trức tiếp tới việc sử dụng máy móc thiết bị công ty từ định tới khả suất trình sản xuất Trong thời gian vừa qua nhiều máy móc, thiết bị đầu tư đổi hoàn toàn, trình độ họ cần phải nâng cao để vận hành máy móc thiết bị cách hiệu Để thực điều chuyển giao công nghệ công ty cần ưu tiên chuyển giao công nghệ bao gồm phần cứng phần mềm Tổ chức lớp tập huấn trước đưa thiết bị vào sử dụng  Đối với công nhân cần khuyến khích họ nâng cao tay nghề qua việc tổ chức lớp đào tạo công nhân trẻ, học hỏi từ công nhân có tay nghê, tổ chức thi đua đội…Công ty cần có quan tâm vật chất để động viên anh em công nhân đơn vị hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ giao Công ty cần đương đầu, phòng ngừa cho cán công nhân viên hay tài sản, nguyên vật liệu công ty…với rủi ro không đáng co ngành xây dựng Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty phải nhận thức sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động để phần hạn chế tổn thất xảy Các biện pháp sử dụng như:  Mua bảo hiểm cho cán công nhân viên thường xuyên tiếp xúc với công trường thi công xây dựng  Mua bảo hiểm với hàng hóa đường hàng hóa nằm kho  Trích lập quỹ dự phòng tài chính, dự phòng phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá hàng tồn kho 57 KẾT LUẬN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt thị trường nay, vấn đề quản lý TSNH có vai trò quan trọng doanh nghiệp nói chung Công ty TNHH Máy xây dựng Quanh Minh nói riêng Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò tài sản ngắn hạn, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mục tiêu đối đa hóa lợi nhuận công ty Tuy nhiên, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề giải hai mà mục tiêu phấn đấu lâu dài công ty Trong năm qua công ty có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh nhiên gặp khó khắn sử dụng tài sản ngắn hạn cho có hiệu Việc nghiên cứu để tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Máy xây dựng Quanh Minh điều kiện kinh tế nước ta chuyển sang chế thị trường có ý nghĩa thiết thực lý luận thực tiễn Với thời gian thực tập quý báu công ty TNHH Máy xây dựng Quang Minh việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết, áp dụng chúng vào điều kiện cụ thể công ty cho em nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Có thể thấy năm qua hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty thấp để đứng vững phát triển môi trường cạnh tranh mạnh mẽ nay, công ty cố gắng tích cực vươn lên, công tác quản lý sử dụng vốn trọng hơn, nhiều giải pháp hữu hiệu đưa nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tạo vững tài khả sinh lời cho hoạt động sản xuất kinh doanh Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Ngô Thị Quyên, ban lãnh đạo công ty, anh chị phòng tài kế toán giúp em hoàn thành khóa luận Hà Nội, ngày 29 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Nguyễn Thi Huyền Trang Thang Long University Library DANH MỤC THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương, Giáo trình Tài doanh nghiệp (2011), Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiền, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê ThS Ngô Thị Quyên, ài giảng tài doanh nghiệp – Trường Đại học Thăng Long Website: http://learning.stockbiz.vn, http://voer.edu.vn Các luận văn, luận án khóa luận, tài liệu mạng khác PHỤ LỤC áo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Bảng cân đối kế toán năm 2012 áo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Bảng cân đối kế toán năm 2013 áo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 Bảng cân đối kế toán năm 2014 Bảng cân đối tài khoản năm 2014 Xác nhận đơn vị thực tập Thang Long University Library