Góp thêm số ý kiến tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam TS Kiều Hữu Thiện1 Hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam có nhiều bất cập, nguy gây hệ lụy không mong đợi kinh tế - xã hội Lộ trình tái cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam triển khai liệt Bài viết tập trung đề cập làm rõ thêm bất cập hệ thống ngân hàng Việt Nam đề xuất số biện pháp giúp tháo gỡ bất cập này, tạo tiền đề để trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam đạt hiệu Khái quát chung tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Cho đến nay, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam có phát triển mạnh mẽ xét mặt lượng lẫn mặt chất: Nếu đầu năm 1990, Việt Nam, NHTMNN chiếm gần toàn thị trường tiền gửi cho vay Việt Nam nay, theo số liệu Ngân hàng Nhà nước (NHNN), nước có 100 ngân hàng hoạt động Cùng với việc thành lập hoạt động hàng loạt cơng ty tài cơng ty cho thuê tài chính, quỹ tín dụng từ trung ương tới địa phương (906 QTDND sở, QTDND TW 23 chi nhánh) Có thể nói, với thời gian 20 năm thực trình đổi kinh tế, hệ thống ngân hàng định chế phi ngân hàng có phát triển vượt bậc, đóng góp vai trò to lớn thành tựu kinh tế - xã hội nước ta năm qua Bên cạnh tổ chức tín dụng (TCTD) cịn có diện ngày phát triển TCTD phi ngân hàng Nếu từ 1992 trở trước, nước có cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm đến năm 2001 có cơng ty tài chính; cơng ty cho th tài chính; 18 cơng ty bảo hiểm; cơng ty Phó Giám đốc Học viện Ngân hàng chứng khốn Ngồi ra, cịn có cơng ty đầu tư, quĩ đầu tư, quĩ tiết kiệm bưu điện (Quĩ sáp nhập vào NHTMCP Liên Việt) Số lượng định chế tài phi ngân hàng hoạt động thị trường Việt Nam thường xuyên thay đổi theo thời gian, có tăng lên đáng kể so với đầu năm 2000 Tính đến nay, Việt Nam có diện 18 cơng ty tài chính, 12 cơng ty cho th tài chính, 105 cơng ty chứng khốn, 78 cơng ty mơi giới chứng khốn, cơng ty bảo hiểm nhà nước, 16 cơng ty cổ phần bảo hiểm, công ty liên doanh bảo hiểm, 17 công ty bảo hiểm 100% vốn nước ngồi, cơng ty cổ phần tái bảo hiểm quốc gia, 10 công ty môi giới bảo hiểm Các định chế tài có cạnh tranh liệt với NHTM số lĩnh vực dịch vụ ngân hàng truyền thống Một thực tế cạnh tranh định chế tài lĩnh vực huy động vốn cho vay diễn liệt, khiến mơi trường tín dụng nhiều giai đoạn bất ổn Hơn nữa, cần lưu ý cạnh tranh mức lại chủ yếu tập trung số khu vực đô thị lớn TP Hà Nội hay TP Hồ Chí Minh, hầu hết khu vực nơng thơn hoạt động tổ chức tín dụng lại mờ nhạt Ðiều thể số góc độ sau đây: Thứ nhất, mức độ đa dạng hóa loại hình dịch vụ không cao, chủ yếu tập trung vào cung ứng dịch vụ ngân hàng truyền thống huy động vốn, cho vay tốn, loại hình dịch vụ khác, dịch vụ nhiều tiện ích lại khó triển khai Ðiều xuất phát từ nguyên nhân khách quan lẫn chủ quan: Lý khách quan: Trình độ phát triển kinh tế Việt Nam chưa cao, tảng hạ tầng kỹ thuật chung chưa cho phép NHTM triển khai loại hình dịch vụ ngân hàng đại Hơn nữa, phận không nhỏ khách hàng kinh tế chưa có nhận thức vai trị vị trí dịch vụ ngân hàng mới, nên NHTM khó triển khai Lý chủ quan: Ðể triển khai thành cơng loại hình dịch vụ ln địi hỏi điều kiện hạ tầng kỹ thuật cơng nghệ mức tương thích, để triển khai kỹ thuật cơng nghệ đại ln địi hỏi chi phí cao, lực tài hầu hết NHTM thấp Hiện nay, theo tư liệu thống kê NHTM Việt Nam đáp ứng yêu cầu Nghị định 141 Tuy nhiên, sâu xem xét có khơng NHTM chưa thực đáp ứng yêu cầu tình trạng “sở hữu chéo” phức tạp, khó kiểm sốt nội hệ thống mà thực chất để “lách luật” Thậm chí kinh doanh yếu nên có số NHTM chí cịn bị hết vốn điều lệ2 Ngồi yếu tố kỹ thuật cơng nghệ không đề cập đến bất cập chất lượng nguồn nhân lực NHTM Do kinh doanh ngân hàng kinh doanh sở chấp nhận rủi ro, suy cho rủi ro xuất phát từ yếu tố người, nên để giảm thiểu rủi ro chất lượng nguồn nhân lực hệ thống ngân hàng phải coi trọng Thực tế chất lượng nguồn nhân lực khơng NHTM Việt Nam chưa thực tương thích với việc triển khai loại hình dịch vụ có nhiều tiện ích tiềm ẩn rủi ro cao Hơn nữa, thân nhiều loại hình dịch vụ lại chủ yếu dựa sở chất lượng nguồn nhân lực NHTM phải cao, thí dụ dịch vụ mơi giới hay tư vấn… Rõ ràng có khơng NHTM Việt Nam chưa có chuẩn bị tốt cho vấn đề Bảng cho thấy thực trạng (Bảng 1) Bảng 1: Cơ cấu trình độ hệ thống ngân hàng Việt Nam tính đến 31/12/2009 Đơn vị tính: % Trình độ Tồn hệ NHNN NHTM NHTM NHLD, Tổ chức CP 0.26 2.97 66.83 NNg 0.11 2.9 78.24 khác 0.2 1.2 73.6 20.38 9.56 0.84 17.91 2.1 22.9 thống Tiến sỹ 0.28 Thạc sỹ 3.48 Đại học/Cao 62.59 0.67 6.3 64.28 NN 0.31 4.61 62.46 đẳng Trung cấp 20.08 Sơ cấp chưa 13.57 8.68 20.07 17.83 14.79 qua đào tạo (Nguồn: Đề tài KNH 2009 – 07: Đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao cho hệ thống NH Việt Nam) Nếu tính chung cho tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam đến cuối năm 2009 có tới 33% lực lượng lao động đào tạo mức thấp chưa qua đào tạo Ðối với lực lượng đào tạo từ đại học/cao đẳng trở lên có tới gần 63% qua đào tạo bậc đại học/cao đẳng Số lượng cán đào tạo đại học thấp Trong đó, đặc biệt khối NHTM cổ phần, khoảng 3% đào tạo đại học (Bảng 2) Bảng 2: Cơ cấu lao động số ngân hàng nước năm 2004 Anh Nhật CHLB Đức Malaysia Thailand 78 75 77 65 % ĐH ĐH tổng 62 số lao động (Nguồn: Đề tài khảo sát nguồn nhân lực NH Việt nam, Viện Khoa học Xã hội Nhân văn) So sánh với khu vực quốc tế thấy: chất lượng nguồn nhân lực hệ thống ngân hàng Việt Nam năm 2009 tương đương nước khu vực năm 2004 xa so với chất lượng nguồn nhân lực NHTM nước phát triển Ði sâu xem xét cấu đào tạo thấy rằng, số cán đào tạo theo chuyên ngành tài - ngân hàng chiếm khoảng 43% Có tới 40% đào tạo chuyên ngành kỹ thuật (Bảng 3) Bảng 3: Cơ cấu chuyên ngành đào tạo đến 31/12/2009 Đơn vị tính: % Tài chính- ngân Kinh tế Đào tạo khác hàng NHNN 41.0 15.0 44.0 NHTM 43.0 18.0 39.0 (Nguồn: Đề tài KNH 2009 – 07: Đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao cho hệ thống NH Việt Nam ) Với thực trạng chất lượng nguồn nhân lực vậy, khó khăn cho NHTM mở rộng loại hình dịch vụ ngân hàng mới, nói, NHTM mở loại hình dịch vụ mới, rủi ro tiềm ẩn cao Một thực tế cần ý chất lượng đào tạo phận không nhỏ sở đào tạo nước chưa thực đáp ứng kỳ vọng chất lượng Trong điều kiện vậy, cạnh tranh thiếu lành mạnh, khơng quản trị mức khơng có khó hiểu Nghĩa là, cạnh tranh thiếu lành mạnh hầu hết NHTM Việt Nam có nguyên nhân từ hiểu biết chưa sâu nghề kinh doanh ngân hàng phận không nhỏ cán bộ, nhân viên NHTM Sự nhận thức chưa thấu đáo lĩnh vực kinh doanh, đặc biệt phần lớn cán lại chưa có nhận thức vai trò tác động kinh doanh ngân hàng hoạt động kinh tế - xã hội chung, gây hậu tiêu cực kinh tế - xã hội nhiều phương diện Thứ hai, hoạt động kinh doanh có mức độ rủi ro cao, đặc biệt hoạt động tín dụng Hầu hết NHTM tập trung vào lĩnh vực tín dụng, thể tốc độ tăng trưởng tín dụng cao Cụ thể: năm 2007 tăng 51%; năm 2008: 30%; năm 2009: 37%; năm 2011: 12% Tuy vậy, năm năm 2012 tốc độ bị kìm hãm mạnh3 Theo thống kê, tổng dư nợ cho vay kinh tế mức khoảng 125 tỷ USD (tương đương 120% GDP) - Một mức dư nợ cho vay cao so với hầu khác (Thái Lan 100%, Hàn Quốc 80% ) Dư nợ tín dụng cao chất lượng tín dụng lại thấp có khơng NHTM thực hoạt động đầu tư có độ rủi ro cao Cụ thể: (i) Một số NHTM nhỏ cho vay lĩnh vực bất động sản cao (chiếm tới xấp xỉ 50% tổng dư nợ tín dụng)4 Một số NHTM tồn tỷ trọng không nhỏ khoản cho vay bất động sản hình thức tài sản chấp Do thị trường bất động sản trầm lắng, nên rủi ro gia tăng phận không nhỏ NHTM (ii) Một số NHTM không cho vay mà trực tiếp đầu tư vàng, ngoại tệ rủi ro tiềm ẩn lớn5, đồng thời gây rối loạn thị trường, khó khăn cho NHNN điều hành thị trường tiền tệ (những bất ổn thị trường vàng gần phản ánh rõ thực tế này); (iii) Trong hoạt động cho vay, NHTM chưa thực trọng công tác sàng lọc khách hàng nên chất lượng tín dụng chưa cao Mặt khác, lãi suất cho vay cao, vượt sức chịu đựng hầu hết doanh nghiệp, tổ chức kinh doanh, nên vốn tín dụng thường khơng đến địa cần thiết (thường đổ vào thị trường bất động sản, vàng, ngoại tệ…), làm giảm hiệu nguồn vốn kinh tế Theo thống kê, tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam cao (theo Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình nợ xấu mức khoảng 8,86%6, Moody’s đưa dự báo số nợ xấu 8,6% tổ chức Fitch Rating lại dự báo nợ xấu lên đến 13% 8) tốc độ tăng trưởng nợ xấu đáng quan ngại (Biểu 1) Biểu 1: Tốc độ tăng trưởng nợ xấu NHTM Việt Nam2 Minh Đức: Nợ xấu ngân hàng: Sau mổ xẻ, đến xắn tay www.vneconomy.vn Ngày 22/8/2012 Tỷ lệ nợ xấu số ngân hàng qua tháng đầu năm (data: BCTC/CafeF) Những phân tích cho thấy rằng: (i) Hiện hệ thống ngân hàng Việt Nam có bất cập khơng nhỏ, đặt vấn đề cấp thiết phải có giải pháp kiên để xử lý phải xử lý hiệu quả, nhằm bước làm lành mạnh hóa hoạt động kinh doanh, giúp hệ thống NHTM Việt Nam làm tròn chức trách trung gian tài kinh tế Hơn nữa, vấn đề tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam phải đặt thiết, xuất phát từ bối cảnh thị trường tài quốc tế diễn biến ngày phức tạp, tác động bất lợi đến môi trường tài nước, đó, thân định chế tài nước cịn nhiều yếu bất cập, khó khăn việc cải thiện tăng cường lực cạnh tranh trình hội nhập tài khu vực quốc tế; (ii) Mơi trường tín dụng có thay đổi không từ gia tăng ạt số lượng NHTM mức độ “đậm đặc” chi nhánh, phịng giao dịch gây khó khăn công tác quản lý vĩ mô hệ thống tiền tệ ngân hàng toán; (iii) Sự hoạt động tiềm ẩn rủi ro cao gắn với “chạy đua” tăng lãi suất huy động hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian qua làm tăng chi phí vốn lãi suất cho vay vượt sức chịu đựng nhiều doanh nghiệp, tổ chức kinh doanh (những sách NHNN thời gian qua nhằm uốn nắn thị trường tín dụng đưa lãi suất mức thị trường chấp nhận được, song điều khó khăn) Ðiều tiếp tục đặt vấn đề cấp bách phải có giải pháp mạnh nhằm tiếp tục chấn chỉnh thị trường không muốn làm suy giảm thêm niềm tin cơng chúng khả làm trịn bổn phận hay khơng trung gian tài quan trọng bậc kinh tế Không thế, cú sốc thị trường ngoại tệ trước hay thị trường vàng ngày qua cho thấy hệ thống định chế tài Việt Nam chưa thực làm “trịn vai” việc kiểm sốt ổn định thị trường Tái cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam - thực tiễn vấn đề đặt Như phân tích cho thấy rằng, hệ thống ngân hàng Việt Nam có nhiều bất cập cần phải nhanh chóng xử lý nhằm làm lành mạnh hóa hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, đặc điểm hoạt động hệ thống ngân hàng kinh doanh lĩnh vực nhạy cảm có liên quan mật thiết đến hầu hết tổ chức cá nhân xã hội; nữa, hoạt động chúng ln mang tính chất quốc tế hóa nên cải cách hệ thống cần phải thận trọng Bởi khơng giá phải trả lớn kinh tế xã hội Ðối với nước ta việc tái cấu lại phải thận trọng Lý là: Một là, nhu cầu vốn kinh tế “dồn tải” lên hệ thống ngân hàng, nên xáo trộn hoạt động hệ thống ngân hàng gây sốc cho kinh tế Các tư liệu thống kê gần cho thấy tín dụng tăng trưởng thấp dẫn tới kinh tế bị kìm hãm mạnh Ðiều cho thấy vai trò quan trọng hệ thống ngân hàng phát triển kinh tế Việt Nam Gần đây, có số ý kiến đề nghị để kinh tế hoạt động hiệu trước hết hệ thống ngân hàng phải lành mạnh hiệu quả; để hệ thống hoạt động lành mạnh hiệu phải tăng cường “thanh lọc”, ngân hàng yếu buộc phải cho phá sản để tránh rủi ro đạo đức hệ thống có xu hướng gia tăng10 Tuy nhiên, theo chúng tơi cần phải thận trọng xử lý hệ thống NH Cho dù ngân hàng thuộc diện phải xếp lại ngân hàng qui mơ nhỏ hay lớn theo chúng tơi, hậu nhau, chí mức độ trầm trọng hơn, thực tế NHTM lớn thị phần hầu hết hướng vào phân khúc thị trường doanh nghiệp lớn, phân khúc thị phần hầu hết NHTM nhỏ đối tượng khách hàng cá nhân doanh nghiệp nhỏ, mức "khuyếch đại” dư chấn lớn nhiều Hai là, NHTM Việt Nam có lực tài yếu với vốn chủ sở hữu thấp lực bị xói mịn dần Thậm chí số NHTM bị vốn điều lệ quản trị kinh doanh yếu Các tư liệu thống kê cho thấy TCTD Việt Nam có mức vốn tự có thấp, số khơng NHTM với mức vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, chí số kinh doanh thua lỗ nên vốn tự có bị xói mịn, xuống mức vốn điều lệ bắt buộc theo qui định Nghị định 141/2006/NÐ-CP11 Trong đợt tra toàn diện 30 ngân hàng, NHNN cho biết nhiều ngân hàng báo cáo có lãi thực tế bị lỗ, giảm vốn điều lệ, chí khơng cịn vốn điều lệ sau bị buộc trích lập dự phịng rủi ro Cũng theo NHNN, số NHTMCP có khoản yếu kém, nợ xấu lên tới chục phần trăm, cá biệt có ngân hàng nợ xấu lên tới 60%, vốn điều lệ 12 Một số tổ chức phi ngân hàng khác tình trạng tương tự với mức vốn tự có thấp nhiều bị suy giảm mạnh Khả chống đỡ cú sốc không lớn, việc tái cấu trúc diễn liệt, vượt khả chịu đựng ngân hàng hậu ngược xuất Bởi thực tế việc cấu trúc thường hướng vào NHTM hoạt động yếu kém; NHTM hoạt động yếu thường NHTM nhỏ (hơn nữa, tiến trình tái cấu trúc bị tác động xấu từ dư chấn gần liên quan đến vụ việc tiêu cực từ số NHTMCP) Thực tế có khơng ngân hàng có chất lượng tài sản Có khơng cao, nguy tiềm ẩn rủi ro lớn 13 Vấn đề thực cách học việc tái cấu trúc, chẳng hạn sáp nhập ngân hàng nhỏ thành ngân hàng có qui mơ lớn điều xảy ra? Hậu nhãn tiền bất cập ngày gia tăng có lẽ vấn đề lại trở nên khó giải so với giải độc lập NH Thực tế thời gian qua, bắt đầu thực lộ trình xếp lại hệ thống ngân hàng vụ sáp nhập diễn Ðể thấy hiệu thực tiến trình cần có thời gian kiểm định Tuy nhiên, có hàng loạt vấn đề cần phải trả lời thấu đáo, chẳng hạn quyền lợi cổ đông ngân hàng bị sáp nhập, khả quản trị ngân hàng qui mô lớn (vốn vấn đề lớn khơng NHTM Việt Nam nay), vấn đề xử lý nợ xấu diễn biến phức tạp nay14… Ba là, tái cấu trúc phải dựa tảng thị trường tài ổn định lành mạnh phải gắn chặt tái cấu trúc với trì ổn định thị trường tài chính, khơng thể thiếu vai trị ổn định môi trường kinh tế vĩ mô Ðiều đặt vấn đề có tính điều kiện: Các sách kinh tế vĩ mơ phải có cẩn trọng hỗ trợ cần thiết để tạo điều kiện cho cải cách hệ thống ngân hàng thành công Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng chủ trương mới, số năm trước đặt vấn đề này, vấn đề chỗ thiếu kịch tốt, thiếu công cụ chế tài hiệu điều kiện cần thiết Hiện nay, vấn đề tái cấu trúc nhiệm vụ trọng tâm Ngành, hệ thống ngân hàng tỏ có nhiều bất cập hoạt động, chưa làm tốt vai trị trung gian tài kinh tế khiến dòng vốn bị ách tắc, chi phí vốn cao, đồng thời chưa thực làm vai trò trung gian truyền tải thơng điệp sách NHNN đến kinh tế Hơn nữa, Trung ương Ðảng Nghị vấn đề (Nghị Trung ương - Khóa XI) Lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam phải hướng đến mục tiêu nào? Có số ý kiến cho mục tiêu trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam phải là: (i) Củng cố hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thông qua việc bảo đảm khả toán khả sinh lời; (ii) Cải thiện lực thực chức trung gian tài hệ thống ngân hàng người vay người cho vay; (iii) Khôi phục niềm tin cơng chúng15 Theo chúng tơi mục tiêu tương đối hợp lý Song có yếu tố quan trọng mà phải ý gắn với lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam phải để NHTM Việt Nam trở thành trung gian truyền tải thơng điệp sách NHNN đến kinh tế có tác dụng phản hồi sách cách tích cực Theo ý kiến số chuyên gia Ngành trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam phải qua ba giai đoạn: củng cố khoản, lành mạnh tài thơng qua xử lý nợ xấu tái cấu hoạt động 16 Ý kiến hợp lý thực tế hệ thống ngân hàng Việt Nam nay, quản lý khoản thực vấn đề đáng quan ngại Ðồng thời, nợ xấu lực cản cho trình tái cấu trúc Tuy vậy, xử lý theo kiểu trình chắn bị kéo dài Nhưng thực thiện lộ trình cách nóng vội khơng đạt mục tiêu đề Vậy làm để giải hài hòa bất cập này? Theo chúng tơi, việc thực lộ trình tái cấu trúc phải linh hoạt, trước hết phải xử lý triệt để bất cập làm phức tạp thị trường tiền tệ tín dụng, thân nhân tố có vấn đề phải xử lý ngay, có vấn đề phải xử lý có lộ trình, vấn đề khoản xử lý nhanh, vấn đề nợ xấu phải nhiều thời gian phí tổn Ðiều quan trọng có lẽ khơng làm theo kiểu “chiến dịch”, thực cách “đại trà”, mà làm có lựa chọn, ngân hàng lớn, ngân hàng mà làm tốt có tác động “bứt phá” Bên cạnh đó, việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam cần ý số nội dung sau đây: Thứ nhất, cần tạo cấu NHTM đa dạng qui mô hoạt động minh bạch Như đề cập phân tích nhu cầu vốn kinh tế đa dạng, nhu cầu vốn nhỏ lẻ hầu hết khu vực nông thôn lớn, hầu hết vùng thiếu vắng định chế tài (chủ yếu diện phòng giao dịch NHNo&PTNT, phòng giao dịch NHCSXH Bên cạnh hoạt động số Quĩ tín dụng nhân dân, song khơng phải địa phương có diện loại hình này, tổ chức tài vi mơ) Có thể nói thị trường tài khu vực nông thôn phát triển, tạo kẽ hở cho phát triển loại hình “tín dụng đen” phát triển, gây nhiều khó khăn cho công tác quản lý hậu không mong đợi mặt kinh tế xã hội Ðể xử lý tốt bất cập theo chúng tơi nên khuyến khích phát triển Quĩ tín dụng nhân dân sở tạo chế để loại hình phát huy tác dụng vùng nông thôn thông qua chế thuế (miễn hay giảm thuế số năm định) vốn (yêu cầu NHTM không trực tiếp cho vay khu vực nông thôn phải dành tỷ lệ vốn định với lãi suất hợp lý cho QTDND) Bên cạnh đó, cần có giải pháp cần thiết để phát triển NHTMCP nông thôn Trong năm trước cho phép số NHTMCP nông thôn chuyển lên đô thị hoạt động điều khiến cho thị trường tài khu vực nơng thơn hoạt động èo uột nguyên nhân khiến khu vực kinh doanh nông nghiệp nông thôn thiếu vốn đầu tư Ðể khắc phục bất cập này, theo tơi, nên có chế khuyến khích phát triển NHTMCP nông thôn thông qua biện pháp: (i) Về chế sách: Cho phép ngân hàng tuân thủ qui định vốn chủ sở hữu theo Nghị định 141; đồng thời, NHNN cần có giải pháp sách tiền tệ cần thiết thông qua qui định dự trữ bắt buộc, hỗ trợ khoản, tái cấp vốn thông qua thực thi số nhiệm vụ mà NHNN định (chuyển toàn khoản cho vay theo định để NHTMCP nông thôn thực hiện, chẳng hạn cho vay tạm trữ lương thực, cho vay hỗ trợ nuôi trồng xuất thủy sản…); (ii) Về tài chính: Nhà nước nên đưa giải pháp tài cho loại hình thơng qua mua cổ phần; đồng thời, có sách miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp số năm đầu vào hoạt động Thứ hai, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng chịu tác động nhiều nhân tố nước quốc tế có tác động tới nhiều chủ thể khác nhau, nên vấn đề cần phải thận trọng có lộ trình thật phù hợp Về mặt nguyên lý vấn đề tái cấu trúc diễn toàn hệ thống, mục tiêu hướng vào NHTM nhỏ, hoạt động yếu Như đề cập trên, NHTM nhỏ, có mối quan hệ khách hàng lớn, chủ yếu khách hàng cá nhân nhỏ lẻ, nên bất cập bị khuếch đại nhanh mạnh Chính thế, thận trọng cần thiết Trước hết, cần phải làm bảng cân đối kế toán NHTM cần cấu lại, bảo đảm khoản tín dụng có vấn đề nằm tầm kiểm soát Cũng cần xem xét đến tầm ảnh hưởng ngân hàng đến khu vực địa bàn hoạt động để đưa giải pháp hợp lý (nếu cần thiết Nhà nước mua cổ phần để nắm quyền kiểm sốt, tuyệt đối khơng để diễn tình trạng “sở hữu chéo”, tình trạng NHTM Nhà nước tiếp tục nắm cổ phần ngân hàng cần cấu, dễ bị che khuất chất bên bất cập) Hơn nữa, lộ trình cấu lại hợp lý cần thiết vấn đề cấu lại NHTM nhỏ thực chất muốn cho ngân hàng có tình hình tài kinh doanh lành mạnh hơn, chủ yếu thơng qua M&A Nhưng q trình khơng thể diễn cách học, mà cần có tự nguyện bên đối tác Ðây khó khăn lớn, văn hóa kinh doanh ngân hàng khác biệt cịn đụng chạm tới quyền lợi ích cá nhân… (đây lý khiến q trình cấu lại trước không thành công) Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng vấn đề lớn nằm lộ trình mà NHNN hoạch định tiếp tục thực thi Vấn đề lớn mà hệ thống NHTM Việt Nam tiếp tục phải đối mặt vấn đề nợ xấu (như đề cập trên) xử lý nợ xấu vấn đề đặt cách cấp bách Theo ý kiến hầu hết chuyên gia kinh tế, vấn đề xử lý nợ xấu phải trình lâu dài phải nhận đồng thuận hỗ trợ tích cực tất cấp, ngành cấp quyền giải Tuy nhiên, theo ý kiến chúng tơi, để xử lý nợ xấu cần phải ý: Vấn đề nợ xấu khơng có tính lịch sử, mà vấn đề gắn với đặc thù riêng mối quan hệ ngân hàng khách hàng Chính vậy, xử lý nợ xấu khơng thể tiến hành theo kiểu chiến dịch được, mà phải tuân thủ qui trình chặt chẽ: Trước hết, phải tuân thủ nguyên tắc xử lý rủi ro tín dụng Basel đưa phải cơng khai hóa rủi ro Ðến mà NHTM không nhận thức vấn đề có tính ngun tắc đáng trách Hai là, NHTM phải trình phương án xử lý nợ xấu riêng sở đặc điểm kinh doanh đối tượng khách hàng Ba là, NHTM phải trình phương án xử lý rủi ro với NHNN Trên sở đó, NHNN đưa kịch xử lý rủi ro Các kịch phải cho phí tổn để xử lý nào, sách tiền tệ để hỗ trợ khoản cơng cụ sử dụng (Thị trường mở? Dự trữ bắt buộc? Tái cấp vốn? ) Chính sách tài khóa phải tham gia chỗ với liều lượng nào? (Thuế thu nhập doanh nghiệp? Bơm vốn NSNN? ) Hiện nay, xuất nhiều ý kiến đề xuất cách xử lý nợ xấu, chẳng hạn thông qua công ty xử lý nợ xấu độc lập, công ty xử lý nợ xấu NHNN quản lý 17… Theo ý kiến chúng tơi cơng ty xử lý nợ xấu loại công cụ hỗ trợ cần thiết, song khơng có kịch rõ ràng mà coi công ty chuyên xử lý nợ xấu (mua bán nợ) chìa khóa vạn cứu cánh cho chưa ổn lắm, thực chất dồn hết “trứng xấu” vào “giỏ” để xử lý chung (điều tốt chỗ nhanh chóng giúp NHTM lành mạnh hóa tình hình tài để hoạt động bình thường), song vấn đề nợ xấu vấn đề riêng biệt với NHTM lại biến chúng trở thành loại “tả pí lù” nợ xấu chắn khó xử lý, khơng muốn nói “nhốt” chúng (nợ xấu) lại Thứ ba, phát huy vai trị cơng cụ sách tiền tệ đặc biệt cho q trình cấu lại hệ thống NH Những năm qua, NHNN ngày khẳng định vai trị vị trí việc kiểm sốt thị trường tiền tệ thơng qua cơng cụ sách sử dụng linh hoạt Tuy nhiên, thực tế công cụ sách chưa thực hiệu quả, cịn gây tác dụng phụ, đặc biệt việc sử dụng chúng chưa thực minh bạch nên thường tạo tâm lý kỳ vọng tác nhân thị trường (về lạm phát, tăng tỷ giá, lãi suất…) Trong số giai đoạn, NHNN công bố số liệu khẳng định khoản hệ thống ngân hàng trì tốt, song thực tế sau lãi suất liên ngân hàng nóng lên Hay có giai đoạn NHNN công bố cung cầu thị trường ngoại hối trì tốt (thậm chí tun bố dư cung ngoại tệ), song sau tỷ giá thị trường nóng lên… Những bất cập có nhiều ngun nhân, song theo chúng tơi có số nguyên nhân mà NHNN cần phải ý: (i) Cần có chế cơng bố thường xun thông tin dự trữ ngoại tệ, đặc biệt ý công bố thông tin cán cân toán quốc tế (một số cán cân quan trọng); (ii) Thời gian qua, NHNN công bố khoản toàn hệ thống NH trì tốt, song sau lãi suất liên ngân hàng dần nóng lên Ðáng ý thời gian gần đây, tín dung tăng trưởng thấp (xấp xỉ 3%) tăng trưởng vốn huy động xấp xỉ 12% Có vẻ khoản khơng cịn vấn đề phải quan tâm Nhưng nghịch lý lãi suất “âm thầm” nóng lên (nhiều NHTM cơng khai niêm yết lãi suất huy động 13%/năm bất chấp qui định NHNN Thông tư 30 Thông tư 1918) Lãi suất thị trường tăng lên giải thích ngun nhân cung - cầu thị trường tín dụng có bất cập lúc NHNN liên tục bơm vốn thị trường mở Ðiều đặt vấn đề NHNN cần thiết phải linh hoạt điều hành thị trường tiền tệ, nên đặc biệt ý kiểm sốt NHTMCP qui mô nhỏ, vấn đề bất cập năm qua thường chủ yếu xuất phát từ khu vực này, kể thời gian này, mà lãi suất thị trường nóng dần lên có lẽ có lý từ bất cập hoạt động tín dụng khu vực Liên quan đến vấn đề này, gần có số ý kiến chuyên gia cho NHNN cần phải bãi bỏ qui định trần lãi suất huy động, không hậu nhãn tiền là: (i) bị “nhờn luật” xảy NHNN khơng có chế tài liệt để kiểm soát tuân thủ qui định trần lãi suất huy động cho vay; (ii) dẫn đến rủi ro pháp lý tràn lan thực tế hầu hết NHTM nhỏ khó khăn khoản19 Theo chúng tôi, việc sử dụng công cụ nhằm cung ứng vốn cho kinh tế NHNN cần linh hoạt, phải tuân thủ mục tiêu định hướng rõ ràng, cần cung ứng vốn cho kinh tế phải xem xét nhiều mục tiêu lựa chọn cách cung tiền phù hợp hiệu Thiết nghĩ NHNN cần hướng sách vào NHTM q trình cấu lại để bảo đảm tình hình kinh doanh tài chúng thực cải thiện, từ tạo thuận lợi cho cơng cải cách diễn suôn sẻ Lê Đăng Doanh: Gỡ mớ bòng bong sở hữu chéo www.cafef.vn Ngày 7/9/2012 Hải Yến: Sáp nhập, lối thoát cho ngân hàng yếu www.cafef.vn Ngày 24/11/2012 An Hạ: Vốn vay đổ vào đảo nợ … chạy lòng vòng www.dantri.com.vn Ngày 21/9/2012 Việt Thắng: Sự thật nợ Bất động sản: Rùng số www.dantri.com.vn Ngày 5/7/2012 Minh Đức: Ngân hàng lỗ nghìn tỷ vàng www.cafef.vn Ngày 20/10/2012 Trần Thủy: Sức ép qui mô sức ép tăng nợ xấu www.vietnamnet.vn Ngày 24/11/2012 An Huy: Moody’s đưa kịch bảo xử lý nợ xấu Việt Nam www.cafef.vn Ngày 4/10/2012 Việt Thắng: Sự thật nợ Bất động sản: Rùng số www.dantri.com.vn Ngày 5/7/2012 Minh Đức: Nợ xấu ngân hàng: Sau mổ xẻ, đến xắn tay www.vneconomy.vn Ngày 22/8/2012 10 Nguyên Thảo: Các tổ chức tín dụng phá sản.www.vneconomy.vn Ngày 18/10/2012 11 Huấn Tú: ngân hàng hết thời khoe lãi khủng www.vietnamnet.vn Ngày 7/11/2012 12 Hải Yến: Sáp nhập, lối thoát cho ngân hàng yếu www.cafef.vn Ngày 24/11/2012 13 Thành Hưng: “Sức khỏe ngân hàng ngày xuống www.vneconomy.vn Ngày 5/11/2012 14 Xem thêm: TS Vũ Anh Dũng: Để không rơi vào “bẫy” cộng hưởng” www.baodautu.vn Ngày 10/7/2012 15 Nguyễn Hồng Sơn: Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Những vấn đề lý luận, kinh nghiệm số nước Châu Á hàm ý cho Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu kinh tế Số 7/2012 16 Nguyễn Hoài: Tái cấu ngân hàng đến đâu www.cafef.vn Ngày 24/9/2012 17 Nguyễn Trí Hiếu: Tọa đàm Đánh giá hiệu sách tiền tệ 10 tháng đầu năm khuyến nghị sách Hà Nội, ngày 5/11/2012 18 Thông tư 30/2011/TT-NHNN ngày 28/9/2011 NHNN; Thông tư 19/2012?TT- NHNN ngày 8/6/2012 NHNN 19 Lê Xuân Nghĩa: Tọa đàm Đánh giá hiệu sách tiền tệ 10 tháng đầu năm khuyến nghị sách Hà Nội, ngày 5/11/2012