Lời mở đầu Thoát khỏi thời kỳ bao cấp, kinh tế Việt Nam dần bớc hoà nhập vào kinh tế thị trờng Các hoạt động kinh tế bớc thay đổi để phù hợp vào xu chung thị trờng Bất kỳ doanh nghiệp dù quốc doanh, liên doanh hay t nhân việc cân nhắc tính toán đợc trọng lên hàng đầu Nhng để đạt đợc điều đòi hỏi nhà quản lý kinh tế việc nắm bắt thị trờng quên suy xét nội doanh nghiệp yếu tố bên bên trong, nhìn nhận hai mặt giúp cho họ hớng, phù hợp với hoàn cảnh bên với khả bên thân doanh nghiệp Để bắt đầu công việc kinh doanh phải có vốn, vốn nhiều hay ít, nguồn vốn hình thành đâu, vay nợ có vốn bắt đầu điều khiển vốn, thật công việc khó khăn, phân bổ nguồn vốn có hợp lý hay không, khoản mục tăng giảm làm để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu Hoạt động tài có quan hệ trực tiếp với hoạt động kinh doanh ngợc lại tất hoạt động kinh doanh ảnh hởng trực tiếp đến tình hình tài doanh nghiệp Từ cung ứng vật t, hàng hoá sản xuất tiêu thụ sản phẩm ảnh hởng đến công tác tài doanh nghiệp ngợc lại tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hÃm trình sản xuất, luân chuyển hàng hoá Bên cạnh tất số tài biểu tình trạng sản xuÊt kinh doanh mét c¸ch nhanh nhÊt, thùc chÊt nhÊt, khả tồn doanh nghiệp đến đâu phát triển hay suy vong nh Cũng nhờ số tài mà chủ thể hay nhà quản lý kinh tế định hớng cho doanh nghiệp phát triển đoán đợc suy vong cđa doanh nghiƯp ®Ĩ cã thĨ chun híng, ®iỊu chØnh Tình hình tài điểm quan trọng thiếu đợc nhiều đối tợng quan tâm nh chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng .kể quan nhà nớc nh ngời làm công Vì doanh nghiệp muốn tạo đợc chỗ đứng vững tốt kinh tế thị trờng phải tạo cho doanh nghiệp có thể trạng tài tốt Để có đợc nh phải phân tích thật kỹ, thật sâu sắc báo cáo tài để đa định đắn, kịp thời cho doanh nghiệp để cho doanh nghiệp có đứng vững, ổn định cho tơng lai Chơng I: Giới thiệu công ty XNK INTIMEX Chi nhánh Hải phòng Giới thiệu chung: - Công ty XNK INTIMEX thành phố Hải Phòng đơn vị trực tiếp sản xuất kinh doanh trực thuộc Công ty XNK INTIMEX doanh nghiệp Nhà nớc trực thuộc Bộ Thơng Mại Công ty có chức kinh doanh tổng hợp xuất nhập thơng mại, kinh doanh thơng nghiệp, dịch vơ tỉ chøc viƯc thùc hiƯn mua, b¶o qu¶n vËn chuyển giao nhận hàng hoá, đại lý tiêu thụ hàng hoá theo kế hoạch Công ty - Các mặt hàng đăng ký kinh doanh chi nhánh Công ty Hải Phòng theo điều lệ đà đăng ký kinh doanh cđa C«ng ty XNK INTIMEX thĨ bao gồm: + Trực tiếp xuất nhận uỷ thác xt khÈu + Trùc tiÕp xt khÈu vµ nhËn ủ thác nhập + Tổ chức thu mua, bán buôn bán lẻ hàng hoá nớc + Tổ chức sản xuất lắp ráp , gia công, liên doanh liên kết, hợp tác đầu t với tổ chức kinh tế nớc để tạo hàng hoá xuất tiêu dùng nớc + Kinh doanh dịch vụ nhà hàng, siêu thị, vận tải, kho bÃi, chuyển tải, chuyển khẩu, tạm nhập tái xuất hàng hoá Nhiệm vụ quyền hạn: - Chi nhánh Công ty XNK INTIMEX Hải Phòng có nhiệm vụ: + Xây dựng tổ chức thực kế hoạch hàng năm, thnág, quý sản xuất kinh doanh tiêu thụ nớc, dịch vụ thơng mại, kinh doanh ăn uống, kihn doanh thơng nghiệp, kinh doanh siêu thị, kinh doanh xuÊt nhËp khÈu, kho b·i, vËn chuyÓn theo sù hớng dẫn đạo Công ty + Nghiên cứu thị yếu tiêu dùng đối tợng dân c nớc thị trờng nớc để hoạt động kinh doanh, bán buôn, bán lẻ có hiệu + Quản lý sử dụng vốn, sở vật chất kỹ thuật theo chế độ Nhà nớc, chế độ khoán Công ty nhằm phát huy có hiệu Sử dụng sở vật chất kỹ thuật vào mục đích kinh doanh, sản xuất phục vụ đem lại hiệu cao + Thực đầy đủ cam kết hợp đồng kinh tế với tổ chức nớc + Quản lý, sử dụng lao động chế độ Nhà nớc, theo phân cấp, theo thoả ớc lao động làm việc thực phân phối công dân chủ + Bảo vệ đảm bảo vệ sinh môi trờng, giữ gìn trật tự an ninh trị trật tự an toàn xà hội theo quy định pháp luật phạm vi quản lý chi nhánh, - Chi nhánh Công ty XNK INTIMEX Hải Phòng có quyền hạn sau: + Chủ động tổ chức hoạt động kinh doanh, sản xuất, dịch vụ, giao dịch, ký kết hợp đồng kinh tế ncớ theo uỷ quyền giám đốc Công ty tổ chức thực phơng án sản xuất kinh doanh đợc giám đốc Công ty phê duyệt + Đợc giao quản lý, sử dụng hiệu nguồn vốn, tài sản huy động nguồn vốn khác nớc theo quy định pháp luật + Chủ động xây dựng máy quản lý mạng lới tổ chức kinh doanh sản xuất, dịch vụ trình giám đốc phê duyệt phù hợp với chức nhiệm vụ đợc giao theo phân cấp Công ty Đợc áp dụng hình thức trả lơng thởng theo quy định Nhà nớc hớng dẫn Công ty đơn vị + Đợc xem xét công nhân viên vi phạm kỷ luật lao động, nội quy quan, đề nghị Công ty định thi hành kỷ luật + Đợc quyền tố tụng, khiếu nại trớc quan pháp luật vụ vi phạm chế độ sách Nhà nớc để bảo vệ doanh nghiệp Tổ chức máy: - Đứng đầu chi nhánh Công ty XNK INTIMEX Hải Phòng giám đốc giám đốc Công ty bổ nhiệm miễn nhiệm Giám đốc chi nhánh ngời chịu trách nhiệm trớc pháp luật trớc Công ty hoạt động chi nhánh tập thể ngời lao động chi nhánh - Giúp việc cho Giám đốc chi nháng có phó giám đốc Mỗi phó giám đốc đợc phân công lĩnh vực công tác cụ thể chịu trách nhiệm trớc giám đóc công tác đợc giao Giám đốc Công ty bổ nhiệm miễn nhiệm phó giám đốc - Giám đốc chi nhánh xây dựng tổ chức máy quản lý, mạng lới sản xuất kinh doanh phục vụ phù hợp với nhiệm vụ đợc giao, nhiệm vụ cụ thể, chi nhánh quy định Tổ chức máy quản lý kinh doanh sản xuất dịc vụ chi nhánh chi nhánh đề nghị đợc giám đốc Công ty phê duyệt - Trởng phòng, cửa hàng, đơn vị trực thuộc chi nhành chịu quản lý điều hành giám đốc chi nhánh chịu trách nhiệm trớc giám đốc chi nhánh hoạt động chi nhánh điều lệ Công ty pháp luật Nhà nớc Tình hình lao động chi nhánh: Đến năm 2006 chi nhánh có đội ngũ cán bộ: Năm 2004 2006 2004 Chỉ tiêu I Tổng số l/động 1) L/động gián tiếp 2) L/động trực tiếp II Phân theo trình độ 1) Đại học 2) Cao đẳng, trung cấp 3)L/động phổ thông 2005 2006 So sánh (%) S/lợng ( ngời) Cơ cấu (%) S/lợng ( ngời) Cơ cấu (%) S/lợng ( ngêi) C¬ cÊu 2005 2006 (%) /2004 /2005 84 100 107 100 200 100 127 187 11 13 12 11 22 11 109 183 73 87 95 89 178 89 130 187,3 84 100 107 100 200 100 127 187 20 24 22 20 30 15 110 136,4 28 33 37 35 39 19,5 132 105,4 36 43 48 45 131 65,5 133 272,9 Nguồn: Phòng tổ chức hành chi nhánh Công ty XNK Intimex Hải Phòng - Mối quan hệ lề lối làm việc: + Giám đốc chi nhành làm việc theo chế độ thủ trởng trực tiếp điều hành chịu trách nhiệm hoạt động đơn vị + Giám đốc chi nhánh uỷ quyền cho phó giám đốc phụ trách lĩnh vực công tác cụ thể, phó giám đốc chịu trách nhiệm trớc giám đốc nhiệm vụ đợc giao chi nhánh + Trởng phòng, cửa hàng, trạm tổ chức thực chịu trách nhiệm trớc giám đốc chi nhánh nhiệm vụ đợc giao - Trách nhiệm quyền lợi ngời lao động: + Hoàn thành nhiệm vụ đợc giao, thực điều khoản đà ký kết hợp đồng lao động, nội quy lao động, pháp luật nhà nớc quy chế chi nhánh, có trách nhiệm xây dựng bảo vệ chi nhánh + Đợc hởng quyền lợi theo quy chế điều hành kinh doanh, đợc đảm bảo quyền lợi theo Bộ luật lao động quy định khác luật pháp Tài chính: - Tài sản chi nhánh gồm có: Vốn lu động, vốn cố định đợc Công ty giao quản lý sử dụng theo quy định Nhà nớc Công ty - Chi nhánh đợc xác định quỹ lơng theo định mức Công ty giao theo chế độ điều hành kinh doanh Công ty đợc Công ty duyệt - Hệ thống sổ sách hạch toán kế toán theo pháp lệnh kế toán Nhà nớc chịu đạo phòng tài kế toán Công ty Chơng II: Nghiên cứu tình hình tài Công ty INTIMEX Hải Phòng năm 2006 I) Nghiên cứu bảng cân đối kế toán 1) Bản chất mục đích bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp nguồn hình thành taì sản doanh nghiệp thời điểm định Số liệu bảng cân đối kế toán cho biết toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn vốn hình thành tài sản Căn vào bảng cân đối kế toán nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Kết cấu bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán đợc chia làm hai phần: a) Phần tài sản: Các tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài sản đợc phân chia nh sau: A) Tài sản lu động đầu t ngắn hạn B) Tài sản cố định đầu t dài hạn b) Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn đợc chia làm hai phần: A) Nợ phải trả B) Nguồn vốn chủ sở hữu Mỗi phần bảng cân đối kế toán đợc phản ánh theo cột: Mà số, số đầu năm, số cuối kỳ Bảng cân đối kế toán công ty ty INTIMEX Hải Phòng năm 2006 st Tài sản Số đầu năm Sè cuèi kú S/ t A I II III IV V VI B I II II IV TSLĐ đầu t ngắn hạn Tiền Các khoản đầu t tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSLĐ khác Chi nghiệp TSCĐ đầu t dài hạn TSCĐ - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Các khoản đầu t tài dài hạn Chi phí XDCB dở dang Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn Tổng tài sản Số lợng (đ) Tỷ trọng (%) Số lợng (đ) 5.762.766.985 72,77 5.983.180.254 1.754.595.766 22,15 4.130.205.774 3.859.520.718 148.650.501 48,74 1.481.635.289 1,88 Tû träng (%) 73,68 50,68 18,25 sánh (%) 103,82 235,39 Chênh lệch Tuyệt đối (Đ) 220.413.269 2.375.610.008 Tơng đối (%) 3,82 135,39 38,39 -2.377.885.429 -61,61 371.339.191 4,57 249,81 222.688.690 149,81 2.156.222.285 2.030.397.522 6.162.172.727 4.131.775.205 15.000.000 110.824.763 27,23 2.136.775.492 25,64 2.121.775.492 77,82 6.564.733.321 26,32 26,13 80,85 99,10 104,50 106,53 -19.446.793 91.377.970 402.560.594 -0,90 4,50 6,53 15.000.000 0,19 0,00 100,00 0,00 -110.824.763 0,00 -100,00 7.918.989.270 100,00 8.119.955.746 100,00 102,54 200.966.476 2,54 5.570.648.784 5.370.648.784 200.000.000 70,35 2.403.236.810 67,82 2.403.236.810 2,53 29,60 29,60 0,00 43,75 -3.167.411.974 44,75 -2.967.411.974 0,00 -200.000.000 -56,8 -55,2 -100,0 2.358.340.486 29,65 5.716.718.936 70,40 -4.442.957.829 0,19 1,40 nguồn vốn A B Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ khác Nguồn vèn chđ së h÷u 243,44 3.368.378.450 143,4 I II Ngn vèn, quü Trong ®ã: nguån vèn kinh doanh Nguån kinh phÝ Tæng céng nguån vèn 2.348.340.486 234.834.048 1.380.951.498 7.918.989.270 29,65 5.716.718.936 17,44 4.751.363.756 70,40 58,51 243,44 344,06 3.368.378.450 3.370.412.258 143,4 244,0 100,00 102,54 200.966.476 2,5 Các hệ số tài đánh giá khả toán Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn Hệ số nợ Vốn sở hữu Đầu t Tự tài trợ 1,0700 1,0500 0,7034 0,2966 0,2564 1,0900 2,4900 2,3400 0,2960 0,7040 0,2613 2,6800 232,71 222,86 42,08 237,36 101,91 245,87 1,4200 1,2900 -0,4074 0,4074 0,0049 1,5900 132,7 122,8 -57,9 137,3 1,9 145,8 Qua bảng phân tích ta đánh giá khái quát số mặt sau: * Nhìn chung tài sản Công ty XNK Intimex Hải Phòng cuối kỳ so với đầu năm đà tăng 2,54% tơng ứng 200.966.476 đồng Nh quy mô mặt tài sản Công ty đà tăng lên không nhiều so với năm trớc nhng đáng dấu chiều hớng kinh doanh tơng đối tốt đẹp * Phân tích theo chiều ngang (cột chênh lệch đầu năm so với cuối kỳ) - Phần tài sản: Tài sản lu động đầu t ngắn hạn tăng 3,82% tơng ứng 220.413.26 đồng Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc tăng tiền tăng 135,39% tơng ứng 2.375.610.008 đồng tài sản lu động khác tăng 149,81% tơng ứng 222.688.690 đồng, có khoản phải thu giảm 61,61% tơng ứng với 2.377.885.429 đồng Tài sản cố định đầu t dài hạn cuối kỳ so với đầu năm lại giảm 0,9% tơng ứng 19.446.793 đồng chủ yếu chi phí xây dựng dở dang giảm 100% tơng ứng 110.824.763 đồng, khoản đầu t tài dài hạn không tăng ( số cuối kỳ = số đầu năm = 15.10 6đ), có tài sản cố định tăng 4,5% tơng ứng 91.377.970 đồng Qua phân tích ta thấy tài sản lu động đầu t ngắn hạn tăng nhng hợp lý: Tiền tài sản lu động khác tăng khoản phải thu giảm Điều chứng tỏ khả toán Công ty đợc cải thiện hơn, vốn lu động dồi khoản nợ đọng đợc giảm bớt Tài sản cố định đầu t dài hạn giảm nhng hợp lý: Cuối kỳ chi phí xây dựng dở dang không công trình xây dựng dở dang đầu kỳ đà hoàn thành đa vào sử dụng cuối kỳ đồng thời Công ty cha có công trình nên khoản chi không Có thể công trình xây dựng đà hoàn thành đa vào sử dụng nên tài sản cố định đà tăng vào cuối kỳ Còn khoản đầu t tài dài hạn không tăng (đầu t chứng khoán dài hạn) cho thấy Công ty cha trọng vào việc đầu t chứng khoán, Intimex công ty cổ phần nhng cha đợc phát hành chứng khoán, mặt khác thị trờng chứng khoán Việt Nam cha đợc mở rộng nhiều hạn chế Chúng ta kết luận doanh nghiệp đà giảm vốn cố định (do giảm chi phí xây dựng dở dang) tích cực thu hồi khoản phải thu nh tăng tiền tài sản lu động khác để đầu t vào tài sản cố định nâng cao khả toán - Phần nguồn vốn: Nợ phải trả giảm 56,86% tơng ứng 3.167.411.974 đồng, nợ ngắn hạn giảm 55,25% tơng ứng 2.967.411.974 đồng, nợ dài hạn giảm 100% tơng ứng 200.000.000 đồng Nợ ngắn hạn giảm vay ngắn hạn, phải trả cho ngời bán, thuế khoản phải nộp Nhà nớc, phải trả công nhân viên, phải trả nộp khác giảm Còn nợ dài hạn giảm vay dài hạn giảm từ 200.000.000 đồng đầu năm xuống đồng vào cuối năm Điều chứng tỏ Công ty đà hạn chế vay, đồng thời cải cách máy tổ chức quản lý tập chung toán dần khoản nợ đến hạn góp phần làm giảm khoản nợ phải trả tăng khả toán Công ty Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 143,44% tơng ứng 3.368.378.450 đồng nguồn vốn kinh doanh tăng từ 1.380.951.498 đồng lúc đầu năm lên 4.751.363.756 đồng lúc cuối năm, lợi nhuận cha phân phối tăng từ 644.776.484 đồng lúc đầu năm lên 750.605.540 đồng lúc cuối năm Điều chứng tỏ kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm 2006 đà đem lại hiệu * Phân tích theo chiều dọc: Phân tích theo chiều ngang nh cho ta thấy biến động khoản mục kỳ phân tích Nhng cha cung cấp cho ta thấy mối quan hệ khoản mục tổng số tài sản hay tổng số nguồn vốn Để thấy đợc mối quan hệ ta cần tiến hành phân tích theo chiều dọc, nghĩa tất khoản mục đợc đem so với tổng số tài sản tổng số nguồn vốn để xác định đợc mèi quan hƯ tû lƯ, kÕt cÊu cđa tõng kho¶n mục tổng số Qua ta đánh giá biến động so với quy mô chung cuối kỳ so với đầu năm - Về tài sản: Tỷ trọng tài sản lu động đầu t ngắn hạn từ 72,77% vào lúc đầu năm đà tăng lên 73,68% lúc cuối năm (tăng 0,91%) Trong chủ yếu tiền gửi ngân hàng tăng mạnh từ 1.750.002.425 đồng vào lúc đầu năm lên 4.056.472.695 đồng lúc cuối năm làm cho khoản mục tiền tăng từ 22,15% lúc đầu năm lên Bảng cân đối kế toán Công ty XNK Intimex chi nhánh hải phòng năm 2006 STT A I II III IV V VI B I II III IV A B I II Tài sản TSLĐ đầu t ngắn hạn Tiền Các khoản đầu t tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSLĐ khác Chi nghiệp TSCĐ đầu t ngắn hạn TSCĐ - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Các khoản đầu t tài dài hạn Chi phí XDCB dở dang Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn Tổng cộng tài ,sản Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ khác Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn, quỹ Trong đó: Nguồn vốn kinh doanh Nguån kinh phÝ Tæng céng nguån vèn Sè đầu năm S.lợng (đ) Tỷ trọng (%) 5.762.766.985 72,77 1.754.595.766 22,15 Số cuối kỳ S.lợng (đ) Tỷ trọng (%) 5.983.180.254 73,68 4.130.205.774 50,68 3.859.520.718 48,74 1.481.635.289 18,25 148.650.501 1,88 371.339.191 4,57 2.156.222.285 2.030.397.522 6.162.172.727 4.131.775.205 15.000.000 110.824.763 27,23 25,64 77,82 26,32 26,13 80,85 0,19 1,40 2.136.775.492 2.121.775.492 6.564.733.321 -4.442.957.829 15.000.000 7.918.989.270 Nguån vèn 5.570.648.784 5.370.648.784 200.000.000 100,00 8.119.955.746 100,00 70,35 67,82 2,53 2.403.236.810 2.403.236.810 29,60 29,60 0,00 2.348.340.486 2.348.340.486 234.834.048 1.380.951.498 7.918.989.270 29,65 29,65 17,44 5.716.718.936 5.716.718.936 4.751.363.756 70,40 70,40 58,51 8.119.955.746 100,00 0,19 0,00 Hä tªn sinh viên: Lơng Văn Mạnh Lớp : K39-E5 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty XNK Intimex chi nhánh hải phòng năm 2006 STT năm 2005 tiêu S.lợng (đ) năm 2006 Tỷ trọng (%) S.lợng (đ) Tỷ trọng (%) Tổng doanh thu 5.731.110.867 100 11.074.109.827 100 Doanh thu thuÇn 5.731.110.867 100 11.074.109.827 100 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp 5.731.110.867 100 11.074.109.827 100 Chi phí bán hàng 523.421.854 91,32 9.966.059.360 90 Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiƯp 570.557.708 9,95 766.932.177 6,93 Lợi nhuận từ HĐKD -72.868.695 -1,27 341.118.290 3,08 - Thu nhËp H§TC 11.417.766 0,20 14.006.087 0,13 - Chi phí HĐTC 13.191.867 0,23 73.566.754 0,67 Lợi nhuận từ HĐTC -1.774.101 -0,03 -59.566.754 -0,54 Lợi nhn bÊt thêng Tỉng lỵi nhn tríc th 10 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 11 Lợi nhuận sau thuÕ -74.642.796 -74.642.796 -1,30 -1,30 281.554.536 2,54 51.468.170 0,46 230.083.360 2,08 Họ tên sinh viên: Lơng Văn Mạnh Lớp : K39-E5 Qua bảng phân tích ta đánh giá khái quát số mặt sau: - Nhìn chung tài sản Công ty XNK Intimex Chi nhánh Hải Phòng cuối kỳ so với đầu năm đà tăng 2,54% tơng ứng 200.966.476 đồng Nh quy mô mặt tài sản Công ty đà tăng lên không nhiều so với năm trớc nhng đánh dấu chiều hớng kinh doanh tơng đối tốt đẹp * Phân tích theo chiều ngang (cột chênh lệch đầu năm so với cuối kỳ) - Phần tài sản: TSLĐ đầu t ngắn hạn tăng 3,82% tơng ứng 220.413.269 đồng Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc tăng tiền tăng 135,39% tơng ứng 2.375.610.008 đồng TSLĐ khác tăng 149,81% tơng ứng 222.688.690 đồng, có khoản phải thu giảm 61,61% tơng ứng với 2.377.885.429 đồng TSCĐ đầu t dài hạn cuối kỳ so với đầu năm lại giảm 0,9% tơng ứng 19.446.793 đồng chủ yếu chi phí xây dựng dở dang giảm 100% tơng ứng 110.824.763 đồng, khoản đầu t tài dài hạn không tăng (số cuối kỳ = số đầu năm = 15.106đ) có TSCĐ tăng 4,5% tơng ứng 91.377.970 đồng Qua phân tích ta thấy TSLĐ đầu t ngắn hạn tăng nhng hợp lý: tiền TSLĐ khác tăng khoản phải thu giảm Điều chứng tỏ khả toán Công ty đợc cải thiện Vốn lu động dồi khoản nợ đọng đợc giảm bớt TSCĐ đầu t dài hạn giảm nhng hợp lý: cuối kỳ chi phí xây dựng dở dang không công trình xây dựng dở dang đâù kỳ đà hoàn thành đa vào sử dụng cuối kỳ đồng thời Công ty cha có công trình nên khoản chi không Có thể công trình xây dựng đà hoàn thành đa vào sử dụng nên TSCĐ đà tăng vào cuối kỳ Còn khoản đầu t tài dài hạn không tăng (đầu t chứng khoán dài hạn) cho thấy Công ty cha trọng vào việc đầu t chứng khoán Intimex Công ty Nhà nớc nhng cha đợc phát hành chứng khoán Mặt khác thị trờng chứng khoán Việt Nam cha đợc mở rộng nhiều hạn chế Chúng ta kết luận doanh nghiệp đà giảm vốn cố định (do giảm chi phí xây dựng dở dang) tích cực thu hồi khoản phải thu nh tăng tiền TSLĐ khác để đầu t vào TSCĐ nâng cao khả toán - Phần nguồn vốn: Nợ phải trả giảm 56,86% tơng ứng 3.167.411.97 đồng, nợ ngắn hạn giảm 55,25% tơng ứng 2.967.411.974 đồng, nợ dài hạn giảm 100% tơng ứng 200.000.000 đồng Nợ ngắn hạn giảm vay ngắn hạn, phải trả cho ngời bán, thuế khoản phải nộp Nhà nớc, phải trả công nhân viên, phải trả phải nộp khác giảm Còn nợ dài hạn giảm xuống vay dài hạn giảm từ 200.000.000 đồng đầu năm xuống đồng vào cuối năm Điều chứng tỏ Công ty đà hạn chế vay đồng thời cải cách máy tổ chức quản lý tập trung toán dần khoản nợ đến hạn góp phần làm giảm khoản nợ phải trả tăng khả toán Công ty Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 143,44% tơng ứng 3.368.378.450 đồng nguồn vốn, qũy tăng chủ yếu nguồn vốn kinh doanh tăng từ 1.380.951.498 đồng lúc đầu năm lên 4.751.363.756 đồng lúc cuối năm lợi nhuận cha phân phối tăng từ 644.776.484 đồng lúc đầu năm lên 750.605.540 đồng lúc cuối năm Điều chứng tỏ kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm 2000 đà đem lại hiệu * Phân tích theo chiều dọc Phân tích theo chiều ngang nh cho ta thấy biến động khoản mục kú ph©n tÝch Nhng cha cung cÊp cho ta thÊy đợc mối quan hệ khoản mục tổng số tài sản hay tổng số nguồn vốn Để thấy đợc mối quan hệ ta cần tiến hành phân tích theo chiều dọc, nghĩa tất khoản mục đợc đem so với tổng số tài sản tổng số nguồn vốn để xác định đợc mèi quan hƯ tû lƯ, kÕt cÊu cđa tõng kho¶n mục tổng số Qua ta đánh giá biến động so với quy mô chung, cuối kỳ so với đầu năm - Về tài sản: Tỷ trọng TSLĐ đầu t ngắn hạn từ 72,77% vào lúc đầu năm đà tăng lên 73,68% lúc cuối năm (tăng 0,91%) Trong chủ yếu tiền gỉ ngân hàng tăng mạnh từ 1.750.002.425 đồng vào lúc đầu năm lên 4.056.472.695 đồng lúc cuối năm làm cho khoản mục tiền tăng từ 22,15% lúc đầu năm lên 50,86% lúc cuối năm (tăng 28,71%) Đây vấn đề cần đợc quan tâm xem xét, doanh nghiệp thu đợc tiền bán hàng chuẩn bị cho mục tiêu toán khác TSCĐ đầu t dài hạn từ 27,23% lúc đầu năm giảm xuống 26,32% lúc cuối năm (giảm 0,91%), nhng TSCĐ lại từ 25,64% lúc đầu năm tăng lên 26,13% (tăng 0,49%) lúc cuối năm Nh vậy, khoản mục TSCĐ tăng nhng khoản mục TSCĐ đầu t dài hạn lại giảm chứng tỏ Công ty xem xét vấn đề đầu t dài hạn - Nguồn vốn: Nợ phải trả giảm mạnh từ 70,35% lúc đầu năm xuống 29,6% lúc cuối năm nợ ngắn hạn giảm 38,22% (67,82% lúc đầu đă xuống 29,6% lúc cuối năm) nợ dài hạn giảm 2,53% (2,53% lúc đầu năm xuống 0% lúc cuối năm) Nhng nguồn vốn chủ sở hữu lại tăng 40,75% nguồn vốn, quỹ tăng lên (29,65% lúc đầu năm tăng lên 70,4% lúc cuối năm) Kết hợp với trình phân tích ta kết luận kỳ Công ty trọng tăng vốn quỹ, tích cực toán khoản nợ phải trả, bớc đầu t vào TSCĐ nhằm phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh cách vững 2.2.3 Phân tích bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Thông qua bảng phân tích ta thấy tiêu tổng doanh thu, doanh thu lợi nhuận gộp khoản giảm trừ không giá vốn bán hàng không Điều hợp lý Công ty INTIMEX Công ty kinh doanh có sản phẩm dịch vụ - mà trình sản xuất gắn liền với trình tiêu thụ, sản phẩm dự trữ, sản phẩm dở dang Căn vào cột chênh lệch năm so với năm trớc tổng doanh thu, doanh thu lợi nhuận gộp tăng nhiều 93,23% tơng ứng 5.342.998.960 đồng Chi phí bán hàng tăng 90,43% tơng ứng 4.732.637.506 đồng Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 34,42% tơng ứng 196.374.469 đồng Điều cho thấy chi phí bán hàng đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp tăng so với tổng doanh thu, doanh thu lợi nhuận gộp Chính mà lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm tăng mạnh so với năm trớc Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 413.986 đồng tơng ứng 568,13% Nhìn vảo bảng phân tích cột năm trớc ta thấy tiêu từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính, tổng lợi nhuận trớc thuế lợi nhuận sau thuế âm chứng tỏ năm trớc Công ty kinh doanh kh«ng cã l·i dÉn tíi viƯc thùc hiƯn nghÜa vụ Nhà nớc bị hạn chế thể bảng phân tích thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp năm trớc Còn năm công việc kinh doanh có chiều hớng tốt hơn, tiêu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, tổng lợi nhuận trớc thuế, thu nhập doanh nghiệp phải nộp, lợi nhuận sau thuế dơng Và lợi nhuận trớc thuế tăng 356.194.332 đồng tơng ứng 477,2%, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp tăng 51.468.170 đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 304.726.162 đồng tơng ứng 408,25% Chỉ có khoản mục lợi nhuận từ hoạt động tài giảm 57.792.653 đồng tơng ứng 3257,57% chi phí hoạt động tài tăng nhanh thu nhập hoạt động tài Vì Công ty kinh doanh dịch vụ nên Công ty thăm dò, tìm kiếm khai thác từ việc kinh doanh tài Qua phân tích cho thấy năm 2000 tình hình kinh doanh Công ty tốt nhiều so với năm trớc Trên cột tỷ trọng (tính % theo quy mô chung), doanh thu đợc ,xác định quy mô chung 100% Những khoản mục khác báo cáo đợc xác định theo kết cấu chiếm quy mô chung Cách phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo quy mô chung công cụ phân tích hữu ích để cung cấp thông tin có giá trị cao Nếu muốn biết 100 đồng doanh thu phải bỏ đồng chi phí thu đợc đồng lợi tức gộp, lợi tức Qua bảng phân tích ta thÊy 100 ®ång doanh thu ( doanh thu = doanh thu = lợi nhuận gộp) ta có 91,32 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp năm trớc, 6,93 đồng năm 100 đồng doanh thu ta 1,27 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm trớc nhng năm lại thu đợc 3,08 đồng, 0,03 đồng lợi nhuận từ hoạt động tài năm trớc bỏ 0,54 đồng năm nay, bỏ 1,30 đồng lợi nhuận trớc thuế năm trớc nhng năm lại thu đợc 2,54 ®ång, cã ®ång th thu nhËp doanh nghiƯp ph¶i nộp năm trớc 0,46 đồng năm nay, 1,3 đồng lợi nhuận sau thuế năm trớc nhng lại thu đợc 2,08 đồng năm Điều chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm mang lại hiệu năm trớc Bảng hệ số tài đánh giá khả toán Chỉ tiêu Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán tức thời Tỷ suất nợ Tỷ suất vốn chủ sở hữu Tỷ suất đầu t Tỷ suất tự tài trợ Năm 2005 1,07 1,05 0,7034 0,2966 0,2564 1,09 Năm 2006 2,49 2,34 0,296 0,704 0,2613 2,68 Bảng hệ số tài đánh giá doanh lợi hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu HƯ sè doanh lỵi doanh thu HƯ sè doanh lỵi tỉng vèn (ROA) HƯ sè doanh lỵi lao động chủ sở hữu Năm 2005 - 0,013 - 0,009 0,019 Năm 2006 0,02 0103 0,05 2.2.4 Phân tích tỷ suất tài 2.2.4.1 Phân tích hiệu sinh lời hoạt động kinh doanh Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm đến khả sử dụng cách có hiệu tài sản để mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Các tỷ suất doanh lợi luôn đợc nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu t, nhà phân tích tài quan tâm, chúng sở quan trọng để đánh giá hoạt động kinh doanh nh để so sánh hiệu sư dơng vèn vµ møc l·i cđa doanh nghiƯp Ta hÃy nghiên cứu số tỷ suất doanh lợi sau: a Tû st lỵi nhn doanh thu Tû st lỵi nhuận doanh thu phản ánh tính hiệu trình hoạt động kinh doanh, phản ánh lợi nhuận doanh thu sản phẩm đem lại Tỷ suất lợi nhuận = doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Doanh thu (%) Chỉ tiêu biểu 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi tức sau thuế ứng dụng vào Công ty XNK INTIMEX thông qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh ta xác định đợc tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu doanh nghiệp nh sau: Chỉ tiêu Năm trớc a Doanh thu b Lợi tức sau thuế b a Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Năm 5.731.110.867 đ 11.074.109.827đ (74.642.796)đ 230.083.366đ -1,30% 2,08% Tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm so với năm trớc tăng 3,38% [2,08% (-1,30%)] Nh vËy nÕu ®iỊu kiƯn kinh doanh không thay đổi hai năm, tứ tiêu thụ 100 đồng sản phẩm có 3,38 đồng lợi tức sau thuế b Hệ số quay vòng tài sản Hệ số quay vòng tài sản tiêu đánh giá tính hiệu tài sản đầu t, thĨ hiƯn qua doanh thu thn sinh tõ tài sản đầu t Qua tiêu đánh giá đợc khả sử dụng tài sản doanh nghiệp Hệ số quay vòng tài sản Doanh thu = Tài sản vốn bình quân Tài sản bình quân đợc xác định cách lấy giá trị tài sản đầu kỳ cộng với giá trị tài sản cuối năm chia cho Trong trờng hợp số liệu không đủ tính đại diện (vốn năm có biến động đáng kể) phải tính số bình quân 12 tháng năm Căn vào bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động ks Công ty ta có: Hệ số quay vòng tài sản = 11.074.109.827 7.918.989.270 + 8.119.955.746 = 1,38 Nãi chung, hÖ sè quay vòng tài sản cao doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu Tuy nhiên nh tiêu tỷ suất lợi nhuận, đánh giá trị số quay vòng tài sản phải kết hợp xem xét chất ngành kinh doanh điều kiện kinh doanh kết so sánh kỳ cã tÝnh thut phơc cao c Tû st lỵi nhn vốn sử dụng Sự kết hợp tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu với hệ số quay vòng tài sản tạo thành tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn sử dụng Tỷ suất = lợi nhuận vốn sử dụng Lợi tức sau thuế Doanh thu ứng dụng vào Công ty INTIMEX ta có: x Doanh thu Tài sản vốn bình quân Tỷ suất lợi nhuận vốn sử dụng = 2,08% x 1,38 = 2,87% Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng vốn hoạt động bình quân kỳ mang 2,87 đồng lợi nhuận sau thuế, tiêu tính đợc lớn chứng tỏ vốn sử dụng có hiệu cao ngợc lại 2.2.4.2 Phân tích tình hình khả toán Doanh nghiệp phải trì mức vốn luân chuyển hợp lý để đáp ứng kịp thời khoản nợ ngắn hạn trì trang thiết bị dự trữ - thay để đảm bảo trình kinh doanh thuận lợi nớc theo chế thị trờng, vào luật phá sản, doanh nghiệp bị tuyên bố phá sản theo yêu cầu chủ nợ doanh nghiệp khả toán khoản nợ đến hạn phải trả Dự luật doanh nghiệp ta quy định tơng tự nh vậy, doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến khoản nợ đến hẹn phải trả để chuẩn bị sẵn nguồn vốn toán chúng Vốn luân chuyển đợc xác định số tiền lại TSLĐ ới ngắn hạn Vốn luân chuyển phản ánh số tiền hành đợc tài trợ từ nguồn lâu dài mà không đòi hỏi chi trả thời gian ngắn Để đánh giá khả toán vốn luân chuyển cần cho việc toán không giống Ngời ta sử dụng số tiêu hệ số toán để đánh giá khả toán vèn lu©n chun cđa doanh nghiƯp a HƯ sè toán ngắn hạn Hệ số biểu mối quan hệ tỷ lệ TSLĐ với khoản nợ ngắn hạn Nó phản ánh mức độ đảm bảo TSLĐ nợ ngắn hạn K= TSLĐ (gồm đầu t ngắn hạn) Nợ ngắn hạn K lớn khả toán cho khoản nợ ngắn hạn cao ngợc lại Căn vào bảng cân đối tài sản ta có: Hệ số K đầu kỳ: 5.762.766.985 K0 = 5.370.648.784 = 1,07 HÖ sè K cuèi kú: K1 = 5.983.180.254 2.403.236.810 = 2,49 Nh vËy C«ng ty INTIMEX có khả toán ngắn hạn thời điểm cuối năm tốt so với đầu năm v× K1 > K0 Ta thÊy: K1 = 2,49 > đồng thời doanh nghiệp cung cấp dịch vụ hàng tồn kho nên khả toán cuối năm tốt đảm bảo toán nợ ngắn hạn b Hệ số toán tức thời Hệ số thể khả tiền mặt loại tài sản chuyển thành tiền để toán cho khoản nợ đến hạn toán KN = Tiền + Đầu t ngắn hạn + Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn Đầu năm KNo = 1.754.595.766 + + 3.859.520.718 5.370.648.784 = 1,05 Cuèi năm: KN1 = 4.130.205.774 + + 1.481.635.289 2.403.236.810 = 2,34 Nh khả toán tức thời Công ty thời điểm cuối năm cao so với đầu năm (KN1 > KNo) Công ty đảm bảo đợc khả toán nhanh c Hệ số quay vòng khoản phải thu Hệ số phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp H= Doanh thu Số d bình quân khoản phải thu Hệ số quay vòng khoản phải thu INTIMEX là: H= 11.074.109.827 3.859.520.718 + 1.481.635.289 = 4,15 (vßng) HƯ sè quay vòng khoản phải thu biểu hiện, bình quân đồng khoản phải thu năm thu đợc 4,15 đồng doanh thu Phân tích tình hình đầu t cấu vốn kinh doanh Quá trình phân tích luân chuyển vốn giúp ta đánh giá khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp Nhng nhà phân tích quan tâm đến khả kinh doanh lâu dài doanh nghiệp việc thoả mÃn khoản nợ vay dài hạn mà doanh nghiệp vay chủ nợ để có vốn hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình đầu t cấu vốn nhằm mục đích đánh giá rủi ro đầu t dài hạn a Tỷ suất nợ tỷ suất vốn chủ sở hữu Tỷ suất nợ = Nợ phải trả Ngn vèn Tû st vèn chđ së h÷u = Vèn chủ sở hữu Nguồn vốn Chỉ tiêu tỷ suất nợ phản ánh mối quan hệ tỷ lệ khoản nợ ph¶i tr¶ víi tèng sè vèn hiƯn cã cđa doanh nghiệp Chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ phản ánh tû lƯ vèn riªng cđa doanh nghiƯp tỉng sè vốn Thông qua tiêu cho ta thấy đợc mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp chủ nợ, mức độ tự tài trợ doanh nghiệp với nguồn vốn kinh doanh riêng Tỷ suất tự tài trợ lớn cµng chøng tá doanh nghiƯp cã nhiỊu vèn tù cã, tính độc lập cao với chủ nợ không bị ràng buộc bị sức ép khoản nợ vay 2.403.236.810 Tỷ suất nợ = = 29,60% 8.119.955.746 Tỷ suất tự tài trợ = 5.716.718.936 8.119.955.746 = 70,40% Qua hai chØ tiªu trªn chøng tá vèn cđa thân doanh nghiệp chiếm phần lớn tổng số ngn vèn, ®ã nÕu cã rđi ro kinh doanh phần thiệt hại chủ nợ đỡ trờng hợp vốn tự có doanh nghiệp thấp b Tỷ suất đầu t Tỷ suất đầu t tỷ lệ TSCĐ (giá trị lại) với tổng số tài sản doanh nghiệp Tỷ suất đầu t = TSCĐ Tổng số tài sản Tỷ suất lớn thể mức độ quan trọng TSCĐ tổng số tài sản doanh nghiệp Tuy nhiên để kết luận tỷ suất tính đợc tốt hay xấu tuỳ thuộc vào ngành kinh doanh doanh nghiệp ứng dụng vào Công ty INTIMEX ta có: Tỷ suất đầu t = đầu năm Tỷ suất đầu t = cuối năm 2.030.397.522 7.918.989.270 2.121.775.492 8.119.955.746 = 25,64% = 26,13% Vậy tỷ suất đầu t Công ty INTIMEX cuối năm tăng so với đầu năm, điều chứng tỏ Công ty đà quan tâm đầu t vào TSCĐ thời điểm cuối năm c Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Tỷ suất cho thấy vốn tự có doanh nghiệp dùng để trang bị TSCĐ Doanh nghiệp có khả tài vững vàng lành mạnh tỷ suất thờng lớn mạo hiểm doanh nghiệp phải vay nợ ngắn hạn để mua sắm TSCĐ, TSCĐ thể lực sản xuất kinh doanh lâu dài nên thu hồi vốn nhanh chóng đợc không trực tiếp hoạt động để sinh lời lợi nhuận tạo hoạt ®éng kinh doanh chđ u sù lu chun cđa tài sản lu động Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu Giá trị TSCĐ ứng dụng vào Công ty INTIMEX ta có: Tỷ suất tự tài trợ = TSCĐ đầu năm Tỷ suất tự tài trợ = TSCĐ cuối năm 2.348.340.486 2.156.222.285 = 1,09 5.716.718.936 = 2,68 2.136.775.492 Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Công ty XNK INTIMEX cuối năm so với đầu năm tăng gấp lần, điều chứng tỏ vốn tự có doanh nghiệp đủ sức để mua sắm TSCĐ vào đầu năm d sức để mua sắm TSCĐ vào cuối năm mà dùng đến nguồn vay dài hạn Bảng cách tiêu cấu tài Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 I Cơ cấu tài chÝnh Tû st nỵ 0,7034 0,296 Tû st vốn chủ sở hữu 0,2966 0,704 Tỷ suất đầu t Tỷ suất tài trợ vốn cố định 0,2564 0,2613 1,09 2,68 II Năng lực hoạt động Vòng quay hµng tån kho ∞ ∞ Kú thu tiỊn bình quân 242,4 48,2 Vòng quay vốn lu động 0,995 1,85 HiƯu st sư dơng TSC§ 2,82 5,22 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 0,72 1,36 2.2.5.1 Phân tích tiêu lực hoạt động Các tiêu lực hoạt động bao gồm: vòng quay hàng tồn kho, vòng quay vốn lu động, hiệu suất sử dụng TSCĐ, kỳ thu tiền bình quân hiệu suất sử dụng tổng tài sản * Vòng quay hàng tồn kho Hầu nh năm lợng hàng tồn kho vòng quay hàng tồn kho năm lớn Với tiêu cho thấy Công ty đà thực tốt việc tiêu thụ hàng hoá, mở rộng quy mô sản xuất, hàng hoá không vị ứ ®äng dÉn ®Õn tèc ®é chu chun vèn cđa doanh nghiệp cao * Vòng quay vốn lu động Có thể nói vốn lu động điều kiện thiếu đợc trình tái sản xuất Cùng lúc vốn lu động đợc phân bổ khắp giai đoạn tồn dới nhiều hình thức khác trình sản xuất kinh doanh Việc quản lý vốn lu động có hiệu hay ý nghĩa lớn tới kết hoạt động kinh doanh Công ty Chỉ tiêu vòng quay vốn lu động cho biệt đồng đầu t với TSCĐ ta thu đợc đồng doanh thu, phản ánh hiệu sử dụng tài sản lu động Công ty Từ số liệu bảng tính ta thấy vòng quay vốn lu động Công ty tăng dần từ 0,995 đến 2005 xuống 1,85 năm 2006 Nh vËy doanh thu cđa C«ng ty Xt nhËp khÈu Intimex lớn, đạt hiệu cao so với năm trớc * Kỳ thu tiền bình quân