LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Toàn cầu hóa hội nhập quốc tế xu chung toàn giới Sự kiện Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương Mại giới (WTO) ngày 07/11/2006 tạo nhiều hội thuận lợi cho doanh nghiệp Việt Nam, mang lại không khó khăn thách thức Vì vậy, để đứng vững thương trường, để có định kinh doanh đắn, doanh nghiệp phải quan tâm tới tình hình tài tính ổn định tài sở cho tồn phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên doanh nghiệp lại có kết hiệu kinh doanh khác nhau, sách sử dụng nợ khác Bên cạnh đó, điều kiện thị trường kinh doanh mở rộng việc nghiên cứu cấu trúc tài phân tích nhân tố ảnh hưởng tới cấu trúc tài đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài việc phân tích tình hình huy động, sử dụng vốn, mối quan hệ tình hình huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Qua giúp cho nhà quản lý nắm tình hình phân bổ tài sản nguồn tài trợ tài sản, biết nguyên nhân dấu hiệu ảnh hưởng đến cân tài Những thông tin quan trọng để nhà quản trị định điều chỉnh sách huy động sử dụng vốn mình, đảm bảo cho doanh nghiệp có cấu trúc tài lành mạnh, tránh rủi ro kinh doanh Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp nên em chọn đề tài “ Hoàn thiện cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013-2015 ” cho chuyên đề khóa luận Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá lý luận cấu trúc tài phân tích cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín - Phân tích thực trạng cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín - Trên sở kết phân tích thu được, đề giải pháp hoàn thiện cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Phạm vi nghiên cứu: - Không gian nghiên cứu: đề tài thực nghiên cứu công ty TNHH TiếpVận Việt Tín số 427 Đà Nẵng, Đông Hải, Hải An, Hải Phòng - Thời gian nghiên cứu : số liệu thu thập giai đoạn 2013-2015 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập, thống kê thông tin, số liệu cần sử dụng đề tài trình thành lập phát triển công ty, BCKQKD, thuyết minh báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013-2015 công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín để tiến hành phân tích - Phương pháp xử lý số liệu: sở số liệu thu thập, tiến hành phân tích cấu trúc tài nhân tố ảnh hưởng tới cấu trúc tài cuả công ty Từ đề biện pháp nhằm hoàn thiện cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu kết luận, khóa luận chia thành phần chính: Chương 1: Khái quát chung cấu trúc tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013-2015 Chương 3: Một số biện pháp hoàn thiện cấu trúc tài công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Cấu trúc tài doanh nghiệp 1.1 1.1.1 Tài doanh nghiệp Khái niệm tài Tài phạm trù kinh tế, phản ánh quan hệ phân phối cải xã hội hình thức giá trị phát sinh trình hình thành, tạo lập, phân phối quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế nhằm đạt mục tiêu chủ thể điều kiện định Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu định 1.1.2 Cấu trúc tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm cấu trúc tài doanh nghiệp Cấu trúc tài doanh nghiệp xem xét nhiều góc độ khác Theo nghĩa hẹp, cấu trúc tài phản ánh cấu tài sản cấu nguồn tài trợ tài sản ( nguồn vốn) doanh nghiệp Tuy nhiên, cấu trúc tài doanh nghiệp xem xét theo khía cạnh chưa phản ánh mối quan hệ tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp Do cấu trúc tài doanh nghiệp thường nhà quản lý xem xét theo nghĩa rộng; tức xem xét cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản với nguồn vốn 1.1.2.2 Nội dung phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp việc phân tích tình hình huy dộng, sử dụng vốn mối quan hệ tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp Qua đó, giúp nhà quản lý nắm tình hình phân bổ tài sản nguồn tài trợ tài sản, biết nguyên nhân dấu hiệu ảnh hưởng đến cân Những thông tin quan trọng đề nhà quản lý định điều chỉnh sách huy động sử dụng vốn mình, bảo đảm cho doanh nghiệp có cấu trúc tài lành mạnh, hiệu tránh rủi ro kinh doanh Đồng thời, nội dung phân tích góp phần củng cố cho nhận định rút đánh giá khái quát tình hình tài Như vậy, thực chất, phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp bao gồm nội dung như: phân tích cấu trúc tài sản doanh nghiệp, phân tích cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp, phân tích mối quan hệ cấu trúc tài sản cấu trúc nguồn vốn 1.2 Phương pháp phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 1.2.1 Phương pháp so sánh Là phương pháp sử dụng phổ biến phân tích CTTC để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Khi sử dụng phương pháp cần ý đến nội dung sau: Tiêu chuẩn so sánh: Trong phân tích CTTC, thường dùng gốc so sánh Gốc so sánh số liệu kỳ trước, số liệu trung bình ngành, số liệu kế hoạch Điều kiện so sánh: Các tiêu phân tích phải phản ánh nội dung kinh tế, phương pháp tinh toán, đơn vị đo lường Kỹ thuật so sánh: Để đáp ứng mục tiêu nghiên cứu khác nhau, phân tích người ta thường sử dụng kỹ thuật sau: So sánh số tuyệt đối: Sử dụng hiệu số trị số kỳ phân tích trị số kỳ gốc tiêu kinh tế Việc so sánh cho thấy mức độ đạt số lượng, quy mô tiêu phân tích So sánh số tương đối: Sử dụng thương số trị số kỳ phân tích trị số kỳ gốc tiêu kinh tế Việc phân tích biểu mối quan hệ, tốc độ phát triển… tiêu phân tích So sánh số bình quân: Số bình quân phản ánh mặt chung tượng, bỏ qua phát triển không đồng phận cấu thành tượng Hay nói cách khác, số bình quân san chênh lệch trị số tiêu Nội dung so sánh bao gồm: So sánh số thực tế kì phân tích với số thực tế kì kinh doanh trước nhằm xác định xu hướng thay đổi tình hình hoạt động tài doanh nghiệp So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình tiên tiến ngành , doanh nghiệp khác nhằm đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan Hình thức so sánh: So sánh theo chiều ngang: Là phương pháp so sánh, đối chiếu tình hình biến động số tuyệt đối số tương đối từng tiêu, từng báo cáo tài Thực chất việc phân tích phân tích biến động quy mô từng khoản mục báo cáo tài chính.Qua xác định mức biến động (tăng hay giảm) quy mô tiêu phân tích mức độ ảnh hưởng từng tiêu nhân tố đến tiêu phân tích So sánh theo chiều dọc: Là việc sử dụng tỷ lệ, hệ số thể mối tương quan tiêu từng báo cáo tài chính, báo cáo tài doanh nghiệp Thực chất việc phân tích theo chiều dọc việc phân tích biến động cấu hay quan hệ tỷ lệ tiêu hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp So sánh xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu: Các tiêu riêng biệt hay tiêu tổng cộng báo cáo tài xem xét mối quan hệ với tiêu phản ánh quy mô chung chúng xem xét nhiều kì để phản ánh rõ xu hương phát triển tượng kinh tế- tài doanh nghiệp 1.2.2 Phương pháp loại trừ Phương pháp loại trừ phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng từng nhân tố đến tiêu phân tích, cách xác định ảnh hưởng nhân tố loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác Có hai phương pháp thể sau: 1.2.2.1 Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng từng nhân tố đến tiêu phân tích giả định nhân tố lại không thay đổi cách thay từng nhân tố từ kỳ gốc đến kỳ phân tích Trình tự thay nhân tố ảnh hưởng sau: Xác định nhân tố tác động tiêu xếp chúng thành công thức toán học theo nguyên tắc nhân tố số lượng trước đến nhân tố chất lượng Lần lượt thay từng nhân tố từ kỳ gốc sang kỳ phân tích theo trình tự từ nhân tố số lượng đến nhân tố kết cấu (nếu có) cuối nhân tố chất lượng Trường hợp có nhiều nhân tố số lượng chất lượng ảnh hưởng nhân tố chủ yếu thay trước, nhân tố thứ yếu thay sau Sau lần thay tính lại tiêu phân tích so sánh với lần so sánh trước để tính lại mức độ ảnh hưởng Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố tiêu phân tích, tổng hợp mức độ ảnh hưởng tất nhân tố đối tượng nghiên cứu 1.2.2.2 Phương pháp số chênh lệch Phương pháp số chênh lệch trường hợp đặc biệt phương pháp thay liên hoàn, áp dụng nhân tố có quan hệ tích số với tiêu phân tích Trình tự nguyên tắc thay phương pháp số chênh lệch giống phương pháp thay liên hoàn Với việc áp dụng phương pháp loại trừ vào công tác phân tích giúp cho nhà phân tích phát nhân tố ảnh hưởng chủ yếu đến đối tượng nghiên cứu Từ thấy lợi hay bất lợi doanh nghiệp mà có định hướng phát triển tương lai 1.2.3 Phương pháp liên hệ cân đối Phương pháp liên hệ cân đối phương pháp mô tả phân tích tượng kinh tế mà chúng tồn mối quan hệ cân Cơ sơ phương pháp cân lượng hai mặt yếu tố trình kinh doanh: cân đối tài sản nguồn vốn, cân đối doanh thu - chi phí - kết quả, cân đối dòng tiền vào dòng tiền ra, tăng giảm… Dựa vào mối quan hệ trên, người ta sử dụng phương pháp cân đối liên hệ để xem xét ảnh hưởng từng nhân tố đến biến động tiêu phân tích biểu dạng “tổng số” “hiệu số” lên hệ cân đối 1.3 Nội dung phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài sản doanh nghiệp Cấu trúc tài sản doanh nghiệp cấu tài sản, mức độ phân bổ vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tỉ trọng từng loại tài sản tổng tài sản Một cấu trúc tài hợp lý nâng cao hiệu kinh doanh cuả doanh nghiệp, ngược lại làm giảm hiệu kinh doanh doanh nghiệp Qua việc phân tích cấu trúc TS, nhà quản lý thấy đặc trưng cấu trúc tài sản doanh nghiệp, nắm tình hình đầu tư (sử dụng ) số vốn huy động, biết việc sử dụng số vốn huy động có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh doanh nghiệp hay không Trên sở đó, nhà quản lý có định đầu tư vào loại TS thích hợp, đầu tư vào thời điểm thích hợp Phân tích cấu tài sản doanh nghiệp thực cách tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng từng phận tài sản chiếm tổng số tài sản Tỷ trọng từng phận tài sản chiếm tổng số tài sản xác định sau: Tỷ trọng phận tài sản Giá trị phận tài sản Tổng tài sản chiếm tổng số tài sản 1.3.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp = *100% Cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp mối quan hệ tỷ lệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu hay tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn Cấu trúc nguồn vốn thể sách tài trợ doanh nghiệp, liên quan đến nhiều khía cạnh công tác quản trị tài doanh nghiệp Cấu trúc nguồn vốn phản ánh trình huy động nguồn vốn gắn liền với sách tài trợ doanh nghiệp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Nguồn vốn doanh nghiệp xét theo nguồn hình thành tài sản gồm hai phận: Nợ phải trả: Doanh nghiệp phải cam kết toán với chủ nợ số nợ gốc khoản chi phí sử dụng vốn ( có) theo thời hạn quy định Khi có trường hợp rủi ro, phá sản, giải thể phải lý tài sản chủ nợ có quyền ưu tiên nhận khoản toán từ tài sản lý Vốn chủ sở hữu: Doang nghiệp cam kết toán với người góp vốn ( chủ sở hữu) Vốn chủ sở hữu thể phần tài trợ người chủ sở hữu toàn tài sản chủ doanh nghiệp Phân tích cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp giúp nhà quản lý thấy đặc trưng cấu trúc huy động vốn doanh nghiệp, xác định tính hợp lý an toàn việc huy động vốn Qua việc xem xét cấu trúc nguồn vốn biến động cấu trúc nguồn vốn nhiều kỳ kinh doanh, gắn với điều kiện kinh doanh cụ thể, nhà quản lý có định huy động nguồn vốn hợp lý nhất, đảm bảo hiệu kinh doanh cao Bên cạnh đó, phân tích cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp nhằm đánh giá khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp, xác định mức độ độc lập tự chủ sản xuất kinh doanh khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải việc khai thác nguồn vốn Việc phân tích cấu nguồn vốn tiến hành tương tự phân tích cấu tài sản Trước hết, cần tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng từng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn Tỷ trọng từng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn xác định sau: Tỷ trọng phận nguồn = Giá trị phận nguồn vốn *100% Tổng nguồn vốn vốn chiếm tổng số nguồn vốn 1.3.3 Phân tích mối quan hệ cấu trúc tài sản cấu trúc nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp dừng việc phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn sách sử dụng vốn doanh nghiệp Chính sách sử dụng vốn doanh nghiệp không phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh mà có quan hệ trực tiếp đến an ninh tài chính, đến hiệu qủa dụng vốn doanh nghiệp vậy, tác động trực tiếp đến hiệu kinh doanh rủi ro kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, cần thiết phải phân tích mối quan hệ tài sản nguồn hình thành tài sản để thấy sách sử dụng vốn doanh nghiệp Mục đích phân tích mối quan hệ cấu trúc tài sản cấu trúc nguồn vốn giúp cho nhà quản lý thấy đặc trưng sách huy động sử dụng vốn doanh nghiệp, xác định tính hợp lý an toàn việc huy động vốn Đồng thời, qua việc xem xét biến động từng tiêu qua kỳ kinh doanh, gắn với điều kiện kinh doanh cụ thể, nhà quản lý có định huy động nguồn vốn với mức độ hợp lý, bảo đảm hiệu qảu kinh doanh cao an ninh tài bền vững Nội dung phân tích mối quan hệ cấu trúc tài sản cấu trúc nguồn vốn bao gồm: 1.3.3.1 Phân tích diễn biến huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Phân tích diễn biến huy động sử dụng vốn doanh nghiệp xem xét đánh giá thay đổi tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ Bảng cân đối kế toán nguồn vốn cách thức sử dụng vốn doanh nghiệp Để tiến hành phân tích diễn biến huy động sử dụng vốn doanh nghiệp, trước tiên người ta trình bày Bảng cân đối kế toán dạng bảng cân đối báo cáo ( trình bày phía) từ tài sản đến nguồn vốn Sau so sánh số liệu cuối kỳ so với đầu kỳ từng tiêu bảng cân đối để xác định tình hình tăng giảm vốn doanh nghiệp theo nguyên tắc: Sử dụng vốn tăng tài sản, giảm nguồn vốn Huy động vốn giảm tài sản, tăng nguồn vốn Huy động vốn sử dụng vốn phải cân Cuối tiến hành xếp tiêu nguồn vốn sử dụng vốn theo trình tự định tùy theo mục tiêu phân tích 1.3.3.2 Các hệ số khác phản ánh mối quan hệ tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Ngoài ra, để phân tích mối quan hệ cấu trúc tài sản cấu trúc nguồn vốn, ta thường sử dụng tiêu sau: • Hệ số nợ so với tài sản (HN) Nợ phải trả Tổng tài sản Ý nghĩa: Hệ số cho biết bình quân đồng tài sản doanh nghiệp Hệ số nợ so với tài sản = hình thành từ đồng nợ phải trả 10 Chi phí mua bán lần chứng Triệu đồng - 1.000 * 0,05% = 0,5 - ( 23,36 – 25,92)2 = khoán Phương sai thu chi ngân quỹ Triệu đồng hàng ngày • 6,55 Kết đạt doanh nghiệp thực Nhìn vào bảng 3.1 ta dễ thấy vòng quay tiền sau áp dụng mô hình Millerr orr tăng từ 4,10 vòng lên 23,67 vòng Đồng thời khả sinh lời tiền tăng mạnh từ 0,17 lần lên 0,99 lần Điều không giúp nâng cao khả sinh lời vốn tiền tệ mà góp phần đảm bảo cân thu chi vốn tiền, giúp doanh nghiệp đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khả toán Giữ uy tín với nhà cung cấp tạo điều kiện cho doanh nghiệp chớp hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao 3.2.1.2 • Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Lý lựa chọn biện pháp Quản lý khoản phải thu việc quan trọng, nhiệm vụ quan trọng công tác quản lý vốn lưu động Quản lý khoản phải thu tốt góp phần đáng kể vào việc sử dụng vốn hiệu Tại doanh nghiệp khoản mục phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao, vấn đề có liên quan đến việc tính toán cho số tiền dự trữ hoạt động kinh doanh năm hiệu quản lý kinh doanh doanh nghiệp Vì cần phải có sách để đẩy nhanh việc thu nợ từ khách hàng tránh tình trạng nợ kéo dài 88 • Nội dung thực biện pháp Xác định sách bán chịu (chính sách tín dụng thương mại) với khách hàng Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu Xác định điều kiện toán Doanh nghiệp phải định thời hạn bán chịu (thời hạn toán) tỷ lệ chiết khấu toán Thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu Bảng 3.2 Bảng theo dõi tình hình công nợ khách hàng Tháng…năm… Tên khách Phát sinh nợ Theo dõi nợ quá Phần toán hạn hàng Thờ Ngày Hạn Giá chứng trị từ toán nợ Ngày Giá Còn trả trị trả lại i gian hạn Giá Thanh trị toán nợ hạn hạn Tổng Thường xuyên theo dõi phân tích cấu nợ phải thu theo thời gian Xác định trọng tâm quản lý nợ phải thu để có biện pháp quản lý chặt chẽ Áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi bảo toàn vốn • Kết đạt doanh nghiệp thực Thông qua bảng báo cáo trên, ta dễ dàng quan sát khoản nợ trả, khoản nợ chưa trả, khoản nợ hạn hạn ngày Từ công ty đế lập kế hoạch xử lý khoản nợ hạn như: gửi thông báo đến khách hàng, nhắc nhở khách hàng khoản nợ phương tiện thông tin, khoản nợ lớn nhờ can thiệp pháp luật 3.2.1.3 Quản lý TSCĐ • Lý lựa chọn biện pháp 89 Qua trình phân tích ta thấy tình hình TSCĐ doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản song nhiều tài sản hỏng hóc , mức khấu hao lớn khiến TSCĐ bị giảm giá lỗi thời Vì vậy, ta cần phải có sách đầu tư nâng cấp TSCĐ hợp lý • Nội dung thực biện pháp Tăng cường công tác quản lý sử dụng, bảo dưỡng, đổi công nghệ TSCĐ Mặc dù máy móc thiết bị doanh nghiệp đổi chưa đáp ứng yêu cầu đổi toàn công nghệ Vì để máy móc thiết bị đầu tư mang lại hiệu doanh nghiệp phải mua sắm đồng tức đầu tư đổi dây chuyền sản xuất thời gian Doanh nghiệp phải không ngừng thực việc chuyển giao công nghệ để cải tiến công nghệ đầu tư máy móc thiết bị đại nước ngoài, có TSCĐ phát huy tác dụng nhằm tạo sản phẩm có chất lượng cao Việc giữ nhiều TSCĐ không dùng đến dẫn đến vốn bị ứ động gây lãng phí doanh nghiệp cần vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do vậy, doanh nghiệp cần xác định nguyên nhân dẫn đến việc ứ động TSCĐ để cần nhanh chóng lý TSCĐ bị hư hỏng, đồng thời có kế hoạch điều phối TSCĐ nhiệm vụ sản xuất cho nơi khác sử dụng Tận dụng lực TSCĐ doanh nghiệp, cần tránh trường hợp máy móc phải ngừng việc thời gian sữa chữa máy móc lâu thiếu nguyên vật liệu, thiếu công nhân có trình độ… làm ảnh hưởng đến việc tận dụng lực máy móc Khi muốn tăng suất, doanh nghiệp cần xem xét tận dụng hết công suất máy móc có chưa trước đưa định mua sắm TSCĐ Tiếp tục hoàn thiện quy chế quản lý tài kế toán quản lý sử dụng TSCĐ, công tác lập kế hoạch khấu hao cần phải tính toán xác chặt chẽ tránh việc thu hồi không đủ vốn đầu tư ban đầu • Kết đạt doanh nghiệp thực Tăng cường đổi công nghệ, quản lý sử dụng bảo dưỡng TSCĐ giúp doanh nghiệp nắm kỹ thuật sức sản xuất TSCĐ có Từ lên kế hoạch đầu tư, đổi TSCĐ cho phù hợp với nhiệm vụ sản xuất 90 tương lai, đảm bảo an toàn cho TSCĐ doanh nghiệp giảm chi phí quản lý TSCĐ Thanh lý, xử lý TSCĐ không dùng đến giúp tránh việc ứ động vốn, thu hồi phần vốn đầu tư bỏ ra, tạo điều kiện mua sắm TSCĐ thay thế, cao lực sản xuất Tận dụng lực TSCĐ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, đáp ứng mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Hoàn thiện công tác kế toán TSCĐ giúp doanh nghiệp ghi chép xác TSCĐ, tạo điều kiện cho việc đánh giá lực sản xuất thực TSCĐ có từ có định đầu tư đổi TSCĐ cách đắn nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ 3.2.1.4 • Quản lý hàng tồn kho Lý lựa chọn biện pháp Việc trì lượng hàng tồn kho thích hợp mang lại cho doanh nghiệp thuận lợi hoạt động kinh doanh, tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ rủi ro việc chậm trễ ngừng trệ sản xuất thiếu nguyên vật liệu hay thiệt hại không đáp ứng đơn hàng khách hàng Việc đầu tư vốn vào dự trữ hàng tồn kho hợp lý giúp doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa Từ giúp đẩy nahnh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, giúp doanh nghiệp thực tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng có hiệu phương tiện sản xuất nhân lực Dự trữ hàng tồn kho hợp lý có vai trò đệm an toàn giai đoạn khác chu kỳ kinh doanh • Nội dung thực biện pháp Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hóa cần mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp Lựa chọn phương tiện vận chuyển cho phù hợp Thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư, hàng hóa 91 Tổ chức tốt việc bảo quản, dự trữ vật tư hàng hóa Thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật tư bị ứ đọng, không phù hợp • Kết đạt doanh nghiệp thực Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hóa cần mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý giúp tránh tình trạng ứ đọng vật tư Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp nhằm đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho doanh nghiệp tất gắn liền với chất lượng vật tư, hàng hóa đảm bảo Lựa chọn phương tiện vận chuyển cho phù hợp giúp tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ Thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư, hàng hóa, từ có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư, hàng hóa có lợi cho doanh nghiệp trước biến động thị trường Tổ chức tốt việc bảo quản, dự trữ vật tư hàng hóa, giúp tránh tình trạng mát hao hụt vật tư qúa mức Thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật tư bị ứ đọng, không phù hợp nhằm có biện pháp giải phóng số vật tư đó, thu hồi vốn 3.2.2 Nhóm biện pháp hoàn thiện cấu trúc vốn Tiết kiệm chi phí lãi vay cách huy động vốn nhàn rỗi cán bộ, công nhân 3.2.2.1 viên doanh nghiệp • Lý lựa chọn biện pháp: Doanh nghiệp đánh giá có lớn mạnh hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong yếu tố đóng vai trò quan trọng nguồn vốn kinh doanh, từ giúp cho nhà quản trị lập kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh công ty cần tăng nợ dài hạn Vì việc đề giải pháp tiết kiệm trả lãi vay cách huy động vốn cán bộ, công nhân viên công ty cần thiết hiệu 92 • Nội dung thực biện pháp : Huy động vốn cán bộ, công nhân viên doanh nghiệp Mặt khác, doanh nghiệp nên xây dựng phương án kinh doanh có tính khả thi cao, có khả mang lại hiệu kinh doanh lợi nhuận nhằm bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp mua sắm thêm tài sản cố định để phục vụ cho hoạt động kinh doanh mình, mặt khác cho thuê tài sản cố định nhằm kiếm thêm thu nhập Đây nguồn lực đầy tiềm góp phần mở rộng quy mô vốn chủ sở hữu doanh nghiệp • Kết đạt doanh nghiệp thực Chi phí lãi vay giảm làm giảm rủi ro tài doanh nghiệp, lợi nhuận theo tăng, tạo điều kiện cho doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, tăng trưởng cách vững chắc, ổn định Nâng cao lợi nhuận, bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu, góp phần đảm bảo tính ổn 3.2.2.2 định nguồn tài trợ • Lý lựa chọn biện pháp Trong suốt giai đoạn 2013-2015, doanh nghiệp làm ăn có lãi kết hoạt động kinh doanh chưa cao Doanh nghiệp điều kiện bổ sung thêm vốn cho hoạt động kinh doanh, buộc phải huy động vốn từ vay nợ, làm tăng áp lực mặt toán doanh nghiệp Chính vậy, việc nâng cao lợi nhuận góp phần bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu biện pháp quan trọng, đảm bảo cho doanh nghiệp tăng trưởng cách vững chắc, ổn định • Nội dung thực biện pháp - Tiết kiệm chi phí Xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, quản lí chặt chẽ tình hình thực chi phí theo kế hoạch, chi phí vượt kế hoạch phải có chấp thuận cấp quản lí Tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu giá hợp lí, chất lượng tốt, địa điểm thuận lợi để tiết kiệm chi phí, giảm phí vận chuyển nhằm hạ giá thành 93 Tận dụng tối đa công suất máy móc, thiết bị có để đẩy nhanh tiến độ thực công việc, tiết kiệm chi phí Quản lí tốt tài sản, trang thiết bị văn phòng nhằm giảm chi phí sửa chữa, mua sắm Đồng thời thực tốt thị tiết kiệm điện phủ để giảm chi phí Sắp xếp lại máy quản lí cho thích hợp với tình hình mới, phân công người, việc, nâng cao ý thức tiết kiệm cán bộ, công nhân viên, doanh nghiệp cần xây dựng quy chế thưởng phạt sử dụng tiết kiệm lãng phí tài sản doanh nghiệp, hoàn thiện máy quản lí gọn nhẹ Có giảm bớt chi phí quản lí doanh nghiệp nhằm gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp - Tăng doanh thu Trong hoạt động kinh doanh, doanh thu yếu tố quan trọng việc tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp Vì để tăng lợi nhuận doanh nghiệp phải thường xuyên theo dõi, nghiên cứu tìm hiểu thị trường, tìm hiểu nguồn vật liệu với giá hợp lí, chất lượng tốt để kí hợp đồng với nhà cung cấp nhằm ổn định giá cả, giảm giá thành Doanh nghiệp cần quan tâm đến việc đào tạo, nâng cao lực chuyên môn cho cán công nhân viên lĩnh vực marketing lĩnh vực đầy tiềm thị trường thương mại dịch vụ • Kết đạt doanh nghiệp thực Tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực tốt việc tiêu thụ sản phẩm , mở rộng quy mô kinh doanh Xây dựng thương hiệu có uy tín cho doanh nghiệp Đảm bảo tình hình tài lành mạnh cho doanh nghiệp 3.2.2.3 Thực tốt công tác toán công nợ • Lý lựa chọn biện pháp Các khoản phải trả người bán chiếm tỷ lớn tổng nguồn vốn doanh nghiệp cho thấy vốn chiếm dụng doanh nghiệp tương đối lớn Việc sử dụng tín dụng từ nhà cung cấp phần làm giảm nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp tạo áp lực lớn toán (do chi phí sử dụng vốn cao - lãi suất tín dụng thương mại cao) Điều đòi hỏi doanh nghiệp 94 phải có sách chấp hành tốt kỷ luật toán nhằm nâng cao uy tín doanh nghiệp đảm bảo tình hình tài lành mạnh • Nội dung thực biện pháp Doanh nghiệp cần có kế hoạch vay vốn hợp lý nhằm sử dụng đòn bẩy tài thông qua hệ số nợ Với hệ số nợ cao,doanh nghiệp khuyếch trương khả sinh lợi vốn chủ sỡ hữu (ROE) hệ số nợ nhân tố tác động chiều với ROE Doanh nghiệp nên phân loại mức độ cấp thiết khoản nợ từ làm sở để lập kế hoạch phân loại đối tượng cần toán, khoản nợ hạn, đến hạn phải trả nên trả trước Ngoài doanh nghiệp nên tìm kiếm cân đối nguồn tài trợ cho khoản nợ phải tuân thủ nguyên tắc không dùng khoản dài hạn để toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp không giảm bớt khoản nợ mà giảm bớt đối tượng toán • Kết đạt doanh nghiệp thực Giúp cải thiện khả toán, nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường, tạo điều kiện cho doanh nghiệp dễ dàng tiếp nhận khoản vay nợ tương lai Chi phí lãi vay thấp, rủi ro tài giảm, đảm bảo tình hình tài lành mạnh 3.2.3 Nhóm biện pháp khác 3.2.3.1 Đẩy mạnh công tác tiêu thụ Lựa chọn phương án kinh doanh hợp lý: Đó định ban lãnh đạo việc lựa chọn mặt hàng kinh doanh nào? Kinh doanh nào? Tại thị trường nào? Trong điều kiện kinh tế thị trường định ban lạnh đạo ảnh hưởng nhiều nhu cầu thị trường nắm bắt thời yếu tố định đến thành công hay thất bại kinh doanh doanh nghiệp Các phương án kinh doanh đưa dựa việc tiếp cận thị trường, nghiên cứu phân tích nhu cầu người tiêu dùng 95 Mở rộng thị trường tiêu thụ: Hiện công tác marketing doanh nghiệp chưa thực quan tâm trọng, việc tiếp cận tìm hiểu sâu sắc thị trường chưa đáp ứng yêu cầu kinh doanh Doanh nghiệp mở rộng thị trường cách liên doanh, liên kết với thành phần kinh tế khác để khai thác tiềm lợi cạnh tranh đối tác nhằm mở rộng mạng lưới kinh doanh Trong kinh doanh thương mại doanh nghiệp nên áp dụng nhiều phương pháp bán hàng phong phú để doanh nghiệp tiếp cận tốt thị trường Tăng cường hoạt động quảng cáo: Hiện công tác quảng bá sản phẩm doanh nghiệp đến với người tiêu dùng hạn chế Doanh nghiệp nên đưa chương trình quảng cáo nhằm quảng bá sản phẩm cách sâu rộng tới người tiêu dùng Nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng: Đây biện pháp không phần quan trọng chất lượng phục vụ quan trọng chất lượng sản phẩm Nó tạo tâm lý thoải mái cho khách hàng mua sản phẩm doanh nghiệp Biện pháp thực tốt cách kéo khách hàng phía doanh nghiệp Với việc thực phương pháp giúp doanh nghiệp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm để thực tốt quản trị hàng tồn kho nhằm nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, thông qua chương trình quảng cáo, doanh nghiệp mở rộng hình ảnh đến với người tiêu dùng Qua làm tăng khả bán hàng doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp 3.2.3.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Nhằm xây dựng, đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, sáng tạo, đồng thời tạo môi trường cho nhân viên phát huy hết lực thân, doanh nghiệp cần xây dựng chế độ làm việc chuyên trách, tạo cho nhân viên quyền làm chủ, dám định dám chịu trách nhiệm, khuyến khích nhân viên tận dụng quan hệ công việc sống để tìm kiếm thêm khách hàng Cùng với doanh nghiệp cần phải xây dựng quy chế làm việc, chế độ 96 thưởng rõ ràng, công bằng, doanh nghiệp nên có chế độ thưởng nóng để khuyến khích nhân viên có hợp đồng lớn Không ngừng nâng cao lực, kiến thức kỹ bán hàng cho nhân viên kinh doanh Để làm điều doanh nghiệp nên tổ chức khóa huấn luyện, thuê chuyên gia giảng dạy kiến thức, kỹ cho nhân viên, đồng thời dùng nhân viên có kinh nghiệm để dìu dắt, hướng dẫn nhân viên kiến thức công việc thực tiễn, tiếp xúc khách hàng 3.2.3.3 Dự toán nhu cầu vốn lưu động công ty nhằm chủ động việc huy động vốn Nhằm đảm bảo cho trình sản xuất lưu thông doanh nghiệp tiến hành liên tục, đồng thời tránh tình trạng ứ đọng lãng phí vốn sử dụng tiết kiệm, hợp lý hiệu vốn lưu động, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn lưu động từ dựa theo đặc điểm sản xuất kinh doanh tuỳ hoàn cảnh cụ thể thực tế để tính toán số vốn tối thiểu cần thiết, nhằm giúp doanh nghiệp có để quản lý nội doanh nghiệp Hiện có nhiều phương pháp dự toán nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp, song phương pháp tỷ lệ % doanh thu sử dụng phổ biến Phương pháp đơn giản, dễ tính toán phù hợp cho dự báo khoản tiền, nợ phải thu…Việc xác định vốn tăng thêm theo phương pháp giúp cho máy lãnh đạo doanh nghiệp chủ động trình huy động vốn, tránh tình trạng huy động vốn mức ứ đọng vốn dẫn đến hiệu sử dụng vốn thấp Các bước thực biện pháp: Bước 1: Tính số dư bình quân khoản bảng cân đối kế toán doanh nghiệp năm trước Bước 2: Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ % khoản so với doanh thu Bước 3: Dùng tỷ lệ % doanh thu dự báo năm thực biện pháp để dự báo nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp Bước 4: Trên sở tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 97 Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động sở để giúp doanh nghiệp tổ chức tốt nguồn tài trợ Trên số phương hướng biện pháp nhằm cải thiện cấu trúc tài nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hy vọng phần giúp cho doanh nghiệp ngày phát triển trình hoạt động kinh doanh KẾT LUẬN CHUNG Tất doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường mong muốn kinh doanh có hiệu với tình hình tài ổn định Điều giúp doanh nghiệp giải khó khăn mà khắc phục khó khăn tương lai Vì vậy, việc phân tích cấu trúc tài đóng vai trò vô quan trọng doanh nghiệp Qua phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn, tình hình phân bổ tài sản doanh nghiệp 98 Phân tích cấu trúc tài giúp doanh nghiệp đánh giá tình hình tài tương lai để từ có kế hoạch tài tốt Trong thời gian thực tập Công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín, em tìm hiểu nghiên cứu tình hình tài công ty ba năm qua Qua tìm hiểu, em nhận thấy tình hình tài công ty, nhiên nhiều hạn chế gây bất lợi công ty tương lai Vì thế, với kiến thức em học cộng thêm việc áp dụng vào thực tiễn để phân tích đưa giải pháp hoàn thiện công tác quản lý cấu trúc tài công ty Em mong giải pháp áp dụng công ty để giúp công ty đạt hiệu tốt năm tới Do thời gian thực tập có hạn nên đề tài chưa thể bao quát hết tất vấn đề công tác quản lý tình hình tài công ty nên em đề cập tới số vấn đề trọng yếu Vì đề tài chắn không tránh khỏi thiếu sót, em kính mong thầy cô góp ý, bảo để em vận dụng tốt công tác quản lý sau Một lần em xin chân thành cảm ơn cô Thạc sĩ Nguyễn Thị Hường cô chú, anh chị công tác phòng kế toán Công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín tạo điều kiện giúp em hoàn thành tốt chuyên đề khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Tài chính, NXB Tài 2008, Chủ biên GS.TS Ngô Thế Chi PGS TS Nguyễn Trọng Cơ Giáo trình Tài doanh nghiệp, Học viện Tài chính, NXB Tài 2008, Chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển 100 MỤC LỤC 101 DANH MỤC BẢNG BIỂU 102 [...]... của doanh nghiệp 16 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TIẾP VẬN VIỆT TÍN GIAI ĐOẠN 2013- 2015 2.1 Giới thiệu khái quát chung về công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín 2.1.1.1 Lịch sử hình thành của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Tên công ty: Công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Tên giao dịch: VIETWAYS LOGISTIC CO.,LTD... doanh của doanh nghiệp 2.1.4 Khái quát về tình hình tài chính của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 2.1.4.1 Khái quát về quy mô tài chính của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 Căn cứ vào bảng 2.1 có thể đấnh giá khái quát quy mô tài chính của doanh nghiệp giai đoạn 2013- 2015 đã tăng lên về tổng doanh thu, tổng tài sản, vốn chủ sở hữu nhưng các chỉ tiêu LNTT và lãi... nhiên, để có đánh giá chi tiết hơn, ta sẽ tiến hành phân tích một số chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 Bảng 2.2 Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 Chênh lệch Chênh lệch Đơn vị Năm Năm Năm tính 2013 2014 2015 1.Tổng DTT Tr đồng 6.101 8.044 8.431 1.943 31,85 387 4,81 2.Tổng CP hoạt động Tr... trong giai đoạn này, ta tiến hành phân tích cụ thể một số chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời tại công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 Bảng 2.3 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 Đơn vị Năm Năm Năm tính 2013 2014 2015 1 Tài sản BQ Tr.đồng 4.836 4.863 2.Tổng vốn BQ Tr đồng 4.836 Tr đồng Chỉ tiêu Chênh lệch Chênh lệch 2014 /2013 2015/ 2014... chính sách thu, chi thiếu hợp lý cũng làm dòng tiền thuần của hoạt động tài chính và đầu tư giảm 33 Khái quát về cơ cấu tài chính của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2.1.4.2 2013- 2015 Nhìn vào bảng 2.2 ta dễ thấy cơ cấu tài chính công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 chưa được tốt Hệ số sức sản xuất và hệ số tạo tiền qua ba năm tương đối thấp cũng không có khả năng tạo đà tăng... (NP) ( Nguồn: Báo cáo tái chính công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015) • Tổng tài sản Tổng tài sản của doanh nghiệp giai đoạn 2013- 2015 có xu hướng tăng đều qua các năm Năm 2014, tổng tài sản cuả doanh nghiệp là 4.863 triệu đồng, so với năm 2013 tăng 27 triệu đồng ứng với tốc độ tăng 0,56 % so với năm 2013 Nguyên nhân trực tiếp gây ra sự biến động này là do tài sản dài hạn tăng mà cụ... cho công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín là một doanh nghiệp có tư cách pháp nhân, có quyền 17 và nghiã vụ dân sự theo quy định, có vốn hoàn toàn do cổ đông đóng góp Hạch toán kế toán độc lập, có tài khoản VND tại ngân hàng ACB, ngân hàng Vietinbank, được sử dụng con dấu riêng theo quy định của Nhà Nước và hoạt động theo điều lệ của công ty 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty. .. lại vào năm 2015 Đặc biệt, trong năm 2014 và 2015, dòng tiền thuần của doanh nghiệp mang giá trị âm, biến động cụ thể của từng chỉ tiêu như sau : Bảng 2.1.Các chỉ tiêu phản ánh quy mô tài chính của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm Năm Năm Chênh lệch Chênh lệch 21 2014 /2013 2013 2014 2015 +/- Tỷ lệ (%) 2015/ 2014 Tỷ lệ +/- (%) 1.Tổng tài sản 4.836... 1400 Chỉ tiêu 2014/ 2013 Tỷ lệ +/(%) 2015/ 2014 Tỷ lệ +/(%) ( Nguồn: Báo cáo tài chính công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín giai đoạn 2013- 2015) • Hệ số sức sản xuất Hệ số sức sản xuất của doanh nghiệp biến động chủ yếu trong giai đoạn 201 42015 Cụ thể, hệ số này ở hai năm 2013 và 2014 là 0,88 lần cho biết cứ tương ứng với 1 đồng chi phí hoạt động sẽ tạo ra 0,88 đồng doanh thu Sang đến năm 2015, hệ số này tăng... trên thế giới - Đảm nhận dịch vụ đại lý vận tải, dịch vụ sửa chữa tàu,thuê tàu, cho thuê tàu , môi giới cho thuê tàu, đại lý vận tải, dịch vụ công tơ nơ và các dịch vụ vận tải khác - Đại lý, mua bán ký gửi hàng hóa - Dịch vụ logistic 2.1.3 Cơ cấu tổ chức, bộ máy quản lý công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín 18 Sơ đồ 2.1 Bộ máy tổ chức của công ty TNHH Tiếp Vận Việt Tín Tổng giám đốc Phó giám đốc kinh doanh