Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Mai Quốc Việt, sinh viên lớp 29k7.1, Khoa Tài – Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Thời gian qua cho phép Thầy cô giáo Khoa Quý quan, thực tập môn học Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Qua trình tìm hiểu, nghiên cứu chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng năm 2005 thông qua hệ số tài chính” để làm chuyên đề thực tập môn học cho Tôi xin cam đoan chuyên đề kết tìm tòi, nghiên cứu học hỏi thân, không chép tài liệu tài liệu đề cập phần tài liệu tham khảo SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh MỤC LỤC ******* Chương Một số vấn đề lí luận tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài chíng doanh nghiệp…………………………………………… 1.1.1.1 Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước…………………………… 1.1.1.2 Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính……………… 1.1.1.3 Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài khác………… 1.1.1.4 Quan hệ nội doanh nghiệp…………………………………… 1.2 Các quan hệ tài chủ yếu……………………………………………… 1.1.3 Vị trí vai trò quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp………………………………………………………………………………… 1.1.4 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp……………………………… 1.2.Phân tích hệ số tài chính………………………………………… 1.2.1 Các hệ số khả toán 1.2.1.1 Hệ số khả toán tổng quát 1.2.1.2 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 1.2.1.3 Hệ số khả toán nhanh 1.2.1.4 Hệ số nợ phải thu, nợ phải trả 1.2.1.5 Hệ số toán lãi vay 1.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản 1.2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn 1.2.2.2 Cơ cấu tài sản 1.2.2.3 Tỷ suất tự tài trợ vốn cố định 1.2.3 Các số hoạt động 1.2.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho 1.2.3.2 Số ngày vòng quay hàng tồn kho 1.2.3.3 Vòng quay khoản phải thu 1.2.3.4 Kỳ thu tiền trung bình 1.2.3.5 Vòng quay vốn lưu động 1.2.3.6 Số ngày vòng quay vốn lưu động 1.2.3.7 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 1.2.3.8 Vòng quay toàn vốn 1.2.4 Các tiêu sinh lời 1.2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 1.2.4.2 Tỷ suất sinh lời tài sản 1.2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 1.2.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Chương Phân tích tình hình tài thông qua hệ số tài công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quản Nam – Đà nẵng 2.1 Giới thiệu khái quát công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam – Đà nẵng 2.1.1 Đặc điểm hoạt kinh doanh công ty……………………………………… 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 2.1.2.1 Chức Công ty 2.1.2.2 Nhiệm vụ Công ty 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy Công ty 2.1.3.1 Đặc điểm máy quản lí Công ty 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 2.1.3.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty……………… 2.2 Phân tích tình hình tài thông qua hệ số tài Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quản Nam – Đà nẵng 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Công ty 2.2.1.1.Đánh giá khái quát tình hình tài thông qua BCĐKT 2.2.1.2 Đánh giá khái quát tình hình tài thông qua bảng BCKQKD 2.2.2 Phân tích hệ số tài 2.2.2.1 Hệ số khả toán 2.2.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản 2.2.2.3 Các số hoạt động 2.2.2.4 Các tiêu sinh lời Chương Một số giải pháp - kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng 3.1 Thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.1 thuận lợi 3.1.2 Khó khăn 3.2 Những nguyên nhân dẫn đến yếu tài 3.2.1 Nguyên nhân khách quan 3.2.2 Nguyên nhân chủ quan .3.3 Các giải pháp 3.3.1 Sử dụng nguồn nhân lực 3.3.2 Nâng cao khả sinh lời Công ty SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 3.3.3 Xây dựng phương thức toán hiệu 3.3.4 Phương pháp sử dụng vốn 3.3.5 Quản trị tài Xây dựng thương hiệu cho Công ty 3.4 Kiến nghị L ời mở đầu ***** Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt chình sách đưa doanh nghiệp đến thành công Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua hệ số tài giúp doanh nghiệp xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quản Nam – Đà nẵng không ngoại lệ Do đó, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua hệ số tài giúp doanh nghiệp nắm SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh bắt kịp thời tình hình biến động tài doanh nghiệp để từ có biện pháp xử lí khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng Chính lí nên em định chon đề tài “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP QUẢNG NAM-ĐÀ NẴNG TRONG NĂM 2005 THÔNG QUA CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH ” Đề tài gồm chương: Chương Một số vấn đề lí luận tài doanh nghiệp Chương Phân tích tình hình tài thông qua hệ số tài công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Chương Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình tài thông qua hệ số tài chính, trình phân tích chủ yếu dựa vào biến động báo cáo tài để từ đưa giải pháp - kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Do trình tiếp xúc chưa nhiều, thời gian thực tập cồ hạn chế nên chưa thể kết hợp chặt chẽ vấn đề tài với yếu tố thị trường xu hướng tiến triển Công ty Với phương pháp chủ yếu so sánh liên hệ cân đối, trình nghiên cứu giới hạn việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp riêng lẽ chưa kết hợp với doanh nghiệp khác ngành nghề Do kiến thức hạn chế nên đề tài không tránh khỏi sai sót mong giáo viên hướng dẫn, quý thầy cô bạn đóng góp ý kiến cho đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn Đà nẵng, ngày 22 tháng 06 năm 2006 Sinh viên thực hiện: Mai Quốc Việt Chương Một số vấn đề lí luận tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp:Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp góp phần tích luỹ vốn cho Nhà nước *Phân tích tài tập hợp khái niệm phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lí thông tin kế toán thông tin khác quản lí doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lí phù hợp, đắn * Tài tất mối quan hệ kinh tế biểu hình thức tiền tệ phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệtồn khách quan trình tái sản suất doanh nghiệp Những quan hệ tài thuộc phạm vi tài doanh nghiệp gồm: 1.1.1.1 Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế đối vơi Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp 1.1.1.2 Những mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường Quan hệ thể thông qua viec doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ.Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trấi phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ.Doanh nghiệp gởi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tam thời chưa sử dụng 1.1.1.3 Những mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường khác: Trong kinh tế doanh nghiệp có quan hệ chặc chẻ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá , dịch vụ, thị trường sức lao động.Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm may móc thiết bị , nhà xưởng ,tìm kiếm lao động …Điều quan trọng thông qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng.Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mản nhu cầu thị trường 1.1.1.4 Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất – kinh doanh, cổ đông người quản lý cổ đông chủ nợ,giữa quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn.Các mối quan hệ thể thông qua hàng loạt sách oanh nghiệp như:chính sách cổ tức(phân phối thu nhập), sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí… Những quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thông qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ mặt phản ánh rõ doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, chiếm địa vị chủ thể quan hệ kinh SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh tế Đồng thời phản ánh rõ nét mối quan hệ tài doanh nghiệp với khâu khác hệ thống tài 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh, hay nói cách khác hoạt động tài hoạt động sản xuất kinh doanh có tác động qua lại lẫn Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên theo dõi kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, công tác phân tích tình hình tài giữ vai trò quan trọng có ý nghĩa sau: * Phân tích hình hình tài thông qua hệ số tài góp phần quan trọng vào việc đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn * Phân tích tình hình tài thông qua hệ số tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: Đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn 1.1.3 Vị trí vai trò quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp 1.1.3.1.Vị trí quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp Quản lý tài luôn giữ vị trí trọng yếu hoạt dộng quản lý doanh nghiệp, định tính độc lập,sự thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh.Đặc biệt xu hộ nhập khu vực quốc tế, điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi toàn giới, quản lý tài trở nên quan trọng hết.Bất kỳ liên kết ,hợp tác với doanh nghiệp hưởng lợi quản lý tài doanh nghiệp có hiệu quả, ngược lại, họ bị thua thiệt quản lý tài hiệu 1.1.3.2 Vai trò quản lý tài hoạt động quản lý doanh nghiệp Quản lý tài tác động nhà quản lý tới hoạt động quản lý tài doanh nghiệp.Nó thực thông qua chế.Đó chế quản lý tài doanh nghiệp.Cơ chế quản lý tài doanh nghiệp hiểu tổng thể phương pháp, hình thức công cụ SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh vân dụng để quản lý hoạt động tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm đạt mục tiêu định Nội dung chủ yếu chế quản lý tài doanh nghiệp bao gồm:cơ chế quản lý tài sản, chế huy động vốn,cơ chế quản lý doanh thu,chi phi lợi nhuận, chế kiểm soát tài doanh nghiệp Trong định doanh nghiệp, vấn đề cần quan tâm giải không lợi ích cổ đông,khách hàng , nhà cung cấp , phủ.Đó nhóm người có nhu cầu tiềm dòng tiền doanh nghiệp.Giải vấn đề liên quan tới định doanh nghiệp vơi đôi tác doanh nghiệp.Do vậy, nhà quản lý tài chính, có trách nhiệm nặng hoạt động nội doanh nghiệp phải lưu ý đến nhìn nhận, đánh giá người doanh nghiệp cổ đông, chủ nợ,khách hàng,… Quản lý tài hoạt động có mối liên hệ chặc chẻ với hoạt động khác doanh nghiệp.Quản lý tài tốt khắc phục hững khiếm khuyết lĩnh vực khác Một định tài không cân nhắc , hoạt động kỷ lưỡng gây nên tổn thất khôn lường cho doanh nghiệp cho kinh tế.Hơn doanh nghiệp hoạt động môi trường định nên doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần dẩy kinh tế phát triển.Bởi vậy, quản lý tài doanh nghiệp tốt có vai trò quan trọng đối vơi việc nâng cao hiệu quản lý tài quốc gia Nhiệm vụ phân tích tình hình tài thông qua hệ số tài làm rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng, thực trạng tài doanh nghiệp, đặt mối quan hệ so sánh với doanh nghiệp tiêu biểu ngành tiêu bình quân ngành, mạnh tình trạng bất ổn nhằm đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát huy mức cao hiệu sử dụng vốn 1.1.4 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Mục tiêu : Phân tích tài thông qua hệ số tài góp phần giúp ta đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Những người sử dụng báo cáo tài theo đuổi mục tiêu khác nên việc phân tích tài tiến hành theo nhiều cách khác Điều vừa tạo lợi ích vừa tạo phức tạp phân tích tài * Đối với nhà quản trị việc phân tích tài có nhiều mục tiêu: + Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh + Định hướng định Ban Tổng Giám Đốc giám đốc tài chính: định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần + Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt + Cuối cùng, phân tích tài công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý * Đối với nhà đầu tư mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp là: nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập chủ sở hữu - lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài để nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp Đó giúp họ định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không * Đối với người cho vay mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp là: người cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng chẳng hạn, để định cho vay, tronh vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay không? Khả trả nợ doanh nghiệp nào? Ngoài ra, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết người hưởng lương doanh nghiệp, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư Dù họ công tác lĩnh vực khác nhau, họ muốn hiểu biết hoạt động doanh nghiệp để thực tốt công việc họ 1.1.4.2 Ý nghĩa: Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh, hay nói cách khác hoạt động tài hoạt động sản xuất kinh doanh có tác động qua lại lẫn Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên theo dõi kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, công tác phân tích tình hình tài giữ vai trò quan trọng có ý nghĩa sau: * Phân tích hình hình tài thông qua hệ số tài góp phần quan trọng vào việc đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn * Phân tích tình hình tài thông qua hệ số tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý quan cấp trên, quan SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh tài chính, ngân hàng như: Đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn 1.2 Phân tích hệ số tài 1.2.1 Các hệ số khả toán Đây tiêu nhiều người quan tâm nhà đầu tư, người cho vay, nhà cung cấp hàng hoá, nguyên vật liệu họ đặt câu hỏi: doanh nghiệp có đủ khả trả nợ tới hạn hay không? 1.2.1.1 Hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán tổng quát mối quan hệ tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả Tổng tài sản Hệ số toán = tổng quát Nợ phải trả Nếu hệ số dần tới báo hiệu phá sản doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu bị toàn bộ, tổng số tài sản có (tài sản lưu động, tài sản cố định) không đủ trả số nợ mà doanh nghiệp phải toán 1.2.1.2 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (khả toán hành) Chỉ tiêu thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động (TSLĐ) đầu tư ngắn hạn nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cao phản ánh khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn lớn Trong điều kiện toán nay, tiêu xem hợp lí có giá trị xấp xỉ Nếu cao thấp không tốt gây ứ động thiếu vốn TSLĐ đầu tư ngắn hạn Khả toán = nợ ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 1.2.1.3 Hệ số khả toán nhanh Chỉ tiêu phản ánh tiền khoản đầu tư ngắn hạn sử dụng để toán khoản nợ ngắn hạn tới hạn Chỉ tiêu thường SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 10 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh * Phân tích tình hình biến động phân bổ tài sản: Bảng 1: Phân tích tình hình biến động phân bổ tài sản Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quản Nam-Đà nẵng CHỈ TIÊU A TSLĐ&ĐTNH 1.Tiền Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSLĐ khác Chi phí nghiệp B TSCĐ&ĐTDH TSCĐ Các khoản ĐTTCDH Chi phí XDCBDD Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG 2004 100.033 3.337 2005 93.695 3.350 0 ĐVT: Tỷđồng CHÊNH LỆCH TỶ TRỌNG ST % 2004 2005 -6.364 -6,36 0,72 0,65 -0.013 -0,39 0,03 0,04 95.208 1.008 0.480 66.793 28.415 22.798 21.79 0.754 0.274 39.34 38.791 0 51.264 11.924 43.773 4.982 0 0.534 7.435 0.015 0.056 139.373 144.959 -29,85 0,95 21.,62 0,01 0,57 0,005 0,71 0,24 0,008 30,31 12,84 0,28 0,98 0,35 0,85 12,92 0,01 0,14 0.041 273,33 0,004 5.586 4,01 1,00 0,001 1,00 6.901 @ Dựa vào Bảng nhìn chung ta thấy tổng tài sản Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam - Đà Nẵng,cuối năm 2005 tăng so với cuối năm 2004 , cụ thể tỷ lệ tăng 4,01% tương ứng với số tiền 5.586 tỷ đồng Như quy mô tài sản Công ty tăng lên đáng kể -TSLĐ& đầu tư ngắn hạn giảm 6,36% tương ứng với số tiền 6.364 tỷ đồng Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc giảm do: + Các khoản phải thu giảm mạnh, tỷ lệ giảm 29,85% tương ứng với số tiền 28.415 tỷ đồng Điều cho thấy năm 2005 Công ty bị chiếm dụng vốn so với năm 2004 SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 22 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh + Một lí thứ làm cho TSLĐ& đầu tư ngắn hạn giảm tăng lên khoản mục hàng tồn kho, năm 2005 tỷ lệ tăng khoản mục hàng tồn kho 21,62% Điều nói lên tài Công ty có cải thiện đáng kể mặt tích cực, vốn lưu động Công ty trở nên ứ đọng không linh hoạt, làm giảm hiệu sử dụng vốn Tuy nhiện, việc tăng hàng tồn kho tăng hàng hoá tồn kho tín hiệu xấu việc tăng hàng tồn kho Công ty đểdự trữ nguyên phụ liệu phục vụ kịp thời cho công việc sản xuất Công ty lại tín hiệu tốt + Về vốn tiền: Ta thấy vốn tiền năm 2004 100.033 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 0,03 % tổng tài sản đến năm 2005 tỷ trọng tăng lên 0,04% tổng tài sản So với năm 2004 năm 2005 khoản mục tăng lên 0,39% tương ứng với số tiền 0.013 tỷ đồng Như biết loại tài sản có tính khoản cao Có thể sử dụng để toán đáp ứng cho nhu cầu chi tiêu khác Vốn tiền tăng thể tính chủ động kinh doanh khả toán Công ty ngày tốt Thực tế cho thấy tiền Công ty Cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam - Đà Nẵng tăng mạnh, điều nói lên khả hoán chuyển thành tiền loại tài sản Công ty tốt, giúp cho Công ty thực tốt công tác thu mua nguyên phụ liệu để phục vụ cho trình sản xuất Công ty khả toán Công ty Do Công ty dự trữ vốn tiền tăng giúp cho Công ty ứng phó nhanh với biến động thị trường - TSCĐ& đầu tư dài hạn Công ty tăng lên 3,31% tương ứng với số tiền 11.924 tỷ đồng Nguyên nhân Công ty đầu tư thêm trang bị TSCĐ để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Công ty, dấu hiệu tốt TSCĐ tăng cho thấy Công ty xây dựng, mua sắm tài sản cố định nhiều so với nhượng bán, lí, @ Về kết cấu tài sản: Như giới thiệu Trung Công ty vừa kinh doanh xây dựng, vừa kinh doanh thương mại nên nhìn chung kết cấu tài sản chưa phù hợp Cụ thể, tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn cuối năm 2003 chiếm đến 72% tổng tài sản TSCĐ& đầu tư dài hạn chiếm 28% tổng tài sản Đến cuối năm 2005 cấu có thay đổi, TSLĐ&đầu tư ngắn hạn tổng tài sản giảm 7% TSCĐ&đầu tư dài hạn tổng tài sản tăng lên 7% so với cuối năm 2004, kết cấu chưa phù hợp Thông thường doanh nghiệp nghiêng thương mại thì kết đươc xem phù hợp TSLĐ&đầu tư ngắn hạn chiếm tỷ trọng 70% tổng tài sản, TSCĐ% đầu tư dài hạn chiếm 30% tổng tài sản Bảng 2: Phân tích tình hình biến động phân bổ nguồn vốn ĐVT:Tỷ đồng SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 23 Chuyên đề thực tập môn học CHỈ TIÊU A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ DH B NVCSH VCSH Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG 2004 GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 2005 134.338 114.182 20.156 5.035 5.073 139.041 125.087 13.955 5.918 5.918 (0.038) 139.373 144.959 CHÊNH LỆCH ST % 4.703 3,5 10.904 9,6 -6.201 -0,3 0.883 17,54 0.845 16,66 5.586 TỶ TRỌNG 2004 2005 0,96 0,95 0,85 0,15 0,04 0,05 4,01 1,00 1,00 * Phân tích tình hình biến động phân bổ nguồn vốn: @ Dựa vào Bảng ta thấy so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 tổng nguồn vốn Công ty tăng lên 5.586 tỷ đồng ( tương ứng 4,01%) Nguyên nhân do: + Các khoản nợ phải trả Công ty tăng lên 4.703 tỷ đồng (tương đương 3,5%), khoản nợ ngắn hạn tăng đến 9,6% (tương đương 10.904 tỷ đồng) điều thể công tác quản lí công nợ Công ty tốt Cũng bảng cho ta thấy năm 2005 nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn (96%), điều nói lên Công ty chiếm dụng vốn lớn + NVCSH tăng 17,54% tương ứng với mức tăng 0.883 tỷ đồng,theo BCĐKT nguyên nhân làm tăng khoản mục quỹ khen thưởng phúc lợi Công ty tăng lên, dấu hiệu tốt @ Về kết cấu: Dựa vào cột tỷ trọng bảng ta thấy kết cấu nguồn vốn Công ty chưa hợp lí Cụ thể, cuối năm 2004 khoản nợ phải trả Công ty chiếm đến 96% tổng nguồn vốn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 4% tổng nguồn vốn Đến cuối năm 2005 kết cấu có chuyển biến tích cực nhìn chung chưa hợp lí, so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 khoản nợ phả trả Công ty giảm 1% nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên 1% Dựa vào cột tỷ trọng bảng nguồn vốn chủ sở hữu Công ty năm chiếm tỷ trọng thấp tổng giá trị nguồn vốn Điều cho thấy tính chủ động tính độc lập tài Công ty chưa cao, nguồn vốn chủ sở hữu năm 2005 tăng lên đáng kể so với năm 2004 Bảng 3: Bảng phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh ĐVT:Tỷ đồng CHỈ TIÊU SVTH: Mai quốc việt MÃ SỐ NĂM 2004 % SỐ TIỀN TRÊN DTT Lớp:29k07.1 NĂM 2005 % SỐ TIỀN TRÊN DTT CHÊNH LỆCH ST % Trang 24 Chuyên đề thực tập môn học 1.Tổng doanh thu Các khoản giảm trừ Doanh thu (10=01-03) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp (20=10-11) Thu nhập từ HĐTC Chi phí từ HĐTC Chi phí bán hàng Chi phí QLDN 10 Lợi nhuận HĐKD (30=20+(21-22)(24+25) 11 Thu nhập từ hoạt động khác 12 Chi phí từ hoạt động khác 13 Lợi tức từ hoạt động khác (40=3132) 14 Tổng lợi nhuận trước thuế (50=30+40) 15 Thuế thu nhập doanh ngiệp 16 Lợi tức sau thuế(60=50-51) 01 03 10 11 20 GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 61.789 100,00 0 61.789 100,00 52.289 84,63 128.462 100,00 66.673 0 107,9 128.462 100,00 66.673 107,9 123.276 95,96 70.987 135,76 9.5 0.55 0.363 15,37 5.186 4,037 0,43 0.92 0,72 0,59 1.246 0,97 -4.314 -45,41 0.37 67.27 0.883 243,25 8.322 12,84 3.390 2,64 -4.932 -59,26 0.871 1,41 0.642 0,5 -0.229 -26,29 31 0.337 0,55 0.451 0,35 0.114 33,83 32 0.282 0,46 0.462 0,36 0.18 63,83 40 0.055 0,09 (0.012) 0,009 -0.067 -121,8 50 0.926 1,5 0.631 0,5 -0.295 -31,86 51 1.859 3,01 0.167 0,13 -1.692 -91,02 60 0.09 0,15 0.463 0,36 0.373 414,4 21 22 24 25 30 2.2.1.2 Đánh giá khái quát tình hình tài thông qua bảng BCKQKD Dựa vào Bảng ta thấy so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 + Tổng doanh thu Công ty tăng lên 66.673 tỷđồng ( tương đương 50.00%) + Mặt khác, dựa vào bảng ta thấydoanh thu Công ty tăng lên so với năm 2004 cuối năm 2005 doanh thu Công ty tăng lên 6.673 tỷ triệu đồng tương ứng tỷ lệ 50.00% Nếu yếu tố chi phí không đổi tổng doanh thu tăng hay doanh thu tương ứng dẫn đến lợi nhuận tăng theo Ta nhận thấy, năm2005 so với năm 2004 giá vốn hàng bán tăng lên lượng 70.987 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 25 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 107.9% tốc độ tăng cao tốc độ tăng doanh thu nhiều, điều đồng nghĩa với lợi nhuận gộp Công ty năm 2005 giảm xuống 4.314 tỷ đồng so với năm 2004 Bên cạnh đó, tổng chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005 (chi phí từ hoạt động tài chi phí quản lí doanh nghiệp) thấp phần lợi nhuận gộp năm đẫn đến lợi nhuận gộp Công ty năm 2005 âm So với năm 2004 lợi nhuận gộp Công ty năm 2005 giảm xuống 4.314 tỷ đồng tương ứng tốc độ giảm 45,41% tổng chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giảm Điều lí giải Công ty trọng đầu tư chi phí khâu bán hàng để mở rộng thị trường tăng chi phí tiếp thị, quảng cáo, trợ giá chi phí quản lí doanh nghiệp giảm với tốc độ 59,26% tương ứng với mức giảm 4.932 tỷ đồng vấn đề cho thấy năm 2005 Công ty khoản chi phí tương đối lớn để đầu tư cho toàn hoạt động quản lí doanh nghiệp khoản tăng lương cho nhân viên quản lí, chi phí đồ dùng văn phòng, vật liệu quản lí, khấu hao, + Về hoạt động tài Công ty thực hiệu hiệu quả, cụ thể năm 2005 so với năm 2004 thu nhập từ hoạt động tài tăng lên 0.37 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 67,27% chi phí từ hoạt động tài tăng nhanh tổng chi phí Công ty với mức tăng 0.883 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 243,25% + Lợi nhuận trước thuế Công ty giảm 0.295 tỷ đồng ( tương đương 31,86%) Trong , lợi nhuận từ hoạt động tài giảm 1.692 tỷ đồng (tương ứng 91,02%), lợi nhuận bất thường giảm 0.067 tỷ đồng( tương đương 121,8%) + Riêng hoạt động kinh doanh: Ta thấy tốc độ doanh thu tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng 107,9%, tốc độ giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 0.229 tỷ đồng tương ứng 26,29% không đáng kể, điều cho thấy việc quản lí chi phí giá thành tốt Năm 2005 so với 2004 lợi nhuận,vì lơi nhuân gộp giảm nhiều nên lơi tức từ hoạt động kinh doanh giảm nhiều , bên cạnh lơi nhuận từ thu nhập khác giảm chi phái khác giảm nhiều thu nhập khác , nên doanh nghiệp chịu thuế thu nhập doanh nghiệp dân đến lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng đáng kể.Hoạt động doanh nghiệp tốt 2.2.2 Phân tích hệ số tài 2.2.2.1 Hệ số khả toán Bảng 4: Bảng tình hình toán Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU SVTH: Mai quốc việt 2004 Lớp:29k07.1 2005 Trang 26 Chuyên đề thực tập môn học Hệ số TT Tổng Quát Khả TT Nợ ngắn hạn Khả TT nhanh Hệ số Nợ phải trả, phải thu Hệ số TT lãi vay GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Đơn vị tính lần lần lần 1,04 0,96 0,88 0.27 0,029 0,026 lần lần 0,71 17,54 Chênh lệch -0,08 -0,61 -0,003 -0,21 0,48 1,05 -16,49 * Hệ số khả toán tổng quát: Dựa vào bảng ta thấy hệ số khả toán tổng quát Công ty không tốt, chứng tỏ tất khoản huy động bên it có không tài sản bảo đảm( cuối năm 2004 Công ty vay đồng có 1,04 đồng tài sản bảo đảm, cuối năm 2005 vay đồng có 0.96 đồng tài sản bảo đảm) Hệ số thời điểm cuối năm 2004 cao cuối năm 2005 kỳ Công ty tăng huy động thêm vốn từ bên 4.703 tỷ đồng Trong tài sản tăng 5.586 tỷ đồng Hay nói cách khác tốc độ tăng tổng tài sản nhanh tốc độ tăng nợ phải trả * Hệ số khả toán nợ ngắn hạn: Khả toán nợ ngắn hạn cuối năm 2005 so với cuối năm 2004 thấp hơn, chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn Công ty chưa cải thiện đáng kể, coi hệ số an toàn, vào thời điểm cuối năm 2004 Công ty cần giải phóng 88,46% TSLĐ&đầu tư ngắn hạn có đủ toán nợ ngắn hạn Tuy nhiên, hệ số lớn tốt, có lượng TSLĐ tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng tài sản hiệu quả, phận vân động sinh lời Tính hợp lí hệ số phản ánh khả toán nợ ngắn hạn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh Ngành nghề mà TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản hệ số lớn ngược lại Nguyên nhân làm cho khả toán nợ ngắn hạn Công ty giảm xuống Công ty tăng huy động nợ ngắn hạn từ bên thời điểm cuối năm 2005 lên10.904 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 9,6% so với năm 2004 Trong tốc độ tăng TSLĐ&Đầu tư dài hạn lại nhanh tốc độ tăng nợ phải trả ngắn hạn làm cho khả toán nợ ngắn hạn Công ty tăng lên * Hệ số khả toán nhanh: Dựa vào Bảng ta thấy so với cuối năm 2004 cuối năm 2005 hệ số khả toán nhanh Công ty giảm xuống đáng kể Nếu khả toán nhanh Công ty năm 2004 đạt 0,029 lần sang cuối năm 2005 0,026 lần tương ứng mức giảm 0,003 lần Nhưng nhìn chung hệ số nhỏ so với SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 27 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh tiêu trung bình ngành (chỉ tiêu trung bình ngành 1) Điều chứng tỏ doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán công nợ, vào lúc cần doanh nghiệp buộc phải sử dụng biện pháp bất lợi bàn tài sản với giá thấp để trả nợ Nguyên nhân làm cho khả thánh toán nhanh Công ty giảm tiền tăng nhanh với mức tăng 0.013 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 0,39% Trong Công ty tăng huy động nợ ngắn hạn từ bên thời điểm cuối năm 2005 tăng 10.904 tỷđồng tương ứng tỷ lệ tăng 9,6% so với năm 2004 Nguyên nhân thứ hai làm cho khả toán nhanh Công ty giảm vào cuối năm 2005 hàng tồn kho Công ty tăng lên so với năm 2003 với mức tăng 21.79 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 21,62% Mặc dù khả toán nhanh Công ty giảm,so với tiêu trung bình ngành thấp nhiều có nghĩa Công ty gặp khó khăn việc toán nhanh, nguyên nhân lượng tiền Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản, cụ thể vào cuối năm 2005 lượng tiền Công ty chiếm 0,04% tổng tài sản * Hệ số nợ phải thu phải trả: Dựa vào Bảng ta thấy hệ số nợ cuối năm 2005 thấp cuối năm 2004, điều chứng tỏ tình hình toán bất bình thường * Hệ số toán lãi vay: Dựa vào Bảng ta thấy hệ số toán lãi vay năm nhỏ năm trước tương ứng với mức tăng 16.49 lần, chứng tỏ việc sử dụng vốn Công ty chưa có hiệu (khả sinh lời tài sản chưa tăng lên) khả an toàn việc sử dụng vốn vay chưa ổn định (khả trả lãi doanh nghiệp không tốt) Tuy nhiên lợi nhuận trước thuế Công ty vào cuối năm 2005 giảm so với năm 2004 với mức 0.295 tỷ đồng chịu thuế ít, điều thể Công ty làm ăn có hiệu 2.2.2.2 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Bảng 5: Bảng hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU Hệ số nợ Hệ số NVCSH Tỷ suất đầu tư vào TS dài hạn SVTH: Mai quốc việt Đơn vị tính % % % Lớp:29k07.1 2004 96,39 3,6 28,23 2005 95,92 4,1 35,36 Chênh lệch -0,47 0,5 7,13 Trang 28 Chuyên đề thực tập môn học Tỷ suất đầu tư vào TS ngắn hạn Cơ cấu TS Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh % Lần % 71,77 25,58 12,8 64,64 18,02 11,5 -7,13 - 7,56 1,3 * Hệ số nợ: Dựa vào Bảng hệ số nợ cho thấy cuối năm 2003 100 đồng vốn kinh doanh Công ty có 69,39 đồng vay nợ bên ngoài, chứng tỏ nguồn vốn kinh doanh Công ty phụ thuộc nhiều vào khoản nợ hay nói cách khác mức độ độc lập chủ nợ không cao dẫn đến việc kinh doanh doanh nghiệp bị ràng buộc sức ép khoản nợ vay Đến cuối năm 2005 hệ số nợ có giảm xuống cao, cụ thể 100 đồng vốn kinh oanh Công ty có 95,92 đồng vay nợ từ bên ngoài, giảm 0,47% so với năm 2004 Nguyên nhân làm cho hệ số giảm khoản nợ phải trả Công ty tăng 4.703 tỷ đồng (tương đương 15,61%) tổng tài sản Công ty tăng tốc độ giảm lại chậm tốc độ giảm khoản nợ phải trả nên làm cho hệ số nợ giảm theo * Hệ số nguồn vốn chủ sở hữu: Cho thấy năm 2004 100 đồng vốn kinh doanh VCSH đóng góp 3,6 đồng, điều có nghĩa đóng góp vốn chủ sở hữu vào nguồn vốn kinh doanh thấp, khả tự tài trợ NVCSH cho nguồn vốn kinh doanh Công ty thấp, đến cuối năm 2005 hệ số có cải thiện không đáng kể cụ thể tăng lên 0,5% so với năm 2004 Nguyên nhân làm cho hệ số tăng lên cuối năm 2005 hệ số nợ Công ty giảm * Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn: Từ Bảng ta thấy tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn thấp Cụ thể, năm 2004 100 đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp bỏ 28,23 đồng để tài trợ cho TSCĐ năm 2005 doanh nghiệp bỏ 35,36 đồng để tài trợ cho TSCĐ, chứng tỏ TSCĐ chiếm vị trí thứ yếu tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh Nhìn chung cuối năm 2005 so với năm 2004 tỷ suất náy có gia tăng với mức tăng 7,13%, điều cho thấy Công ty có quan tâm đến mức độ ảnh hưởng TSCĐ tình hình kinh doanh Nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng TSCĐ&đầu tư dài hạn cuối năm2005 tăng 11,924 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 30,31% so với năm 2004, tổng tài sản Công ty tăng 5.586 tỷ đồng tương ứng mức tăng 4,01% * Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn: Của Công ty cao, chứng tỏ TSLĐ chiếm vị trí quan trọng tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh Vào năm 2004 100 đồng vốn kinh doanh Công ty bỏ 71,77 đồng để tài trợ cho TSLĐ&đầu tư ngắn hạn, năm 2005 Công ty bỏ 64,64 đồng, giảm 7,13 đồng so với năm 2004 Nguyên nhân làm cho tỷ suất giảm TSLĐ&Đầu tư ngắn hạn giảm với mức giảm 6.364 SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 29 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh đồng tương ứng tỷ lệ giảm 6.36% tốc độ giảm lại nhanh tốc độ giảm tổng tài sản nên làm cho tỷ suất giảm theo * Cơ cấu tài sản: Nhìn chung so với năm 2004 vào cuối năm 2005 hệ số cấu tài sản Công ty giảm xuống với mức giảm 7,56 lần Mặc dù hệ số cải thiện theo chiều hướng tích cực chưa hợp lí, với doanh nghiệp thiên hoạt động thương mại hệ số coi hợp lí 2,3 lần Nguyên nhân làm cho hệ số giảm Công ty có quan tâm đến mức độ ảnh hưởng TSCĐ tình hình kinh doanh nên Công ty tăng tỷ lệ nguồn vồn kinh doanh để đầu tư cho TSCĐ * Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ: Dựa vào bảng ta thấy khả tự tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu cho TSCĐ thấp, cho dù so với năm 2004 cuối năm 2004 tỷ suất tăng lên1,3% Điều cho thấy khả tài vững vàng lành mạnh Công ty Nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng nguồn vốn chủ sở hữu tăng tốc độ tăng lại nhanh tốc độ tăng tài sản cố định đẫn đến làm cho tỷ suất tăng 2.2.2.3 Các số hoạt động Bảng 6: Bảng số hoạt động Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Chênh Đơn vị lệch CHỈ TIÊU tính 2004 2005 Số vòng quay HTK vòng 51,87 3,7 -48,17 Chu kỳ HTK ngày 6,94 97,29 90,35 1,35 Vòng quay KPT vòng 0,65 - 374 Chu kỳ KPT ngày 180 554 0,75 Vòng quay VLĐ vòng 1,37 0,62 -318 Số ngày vòng quay VLĐ ngày 581 263 0,93 Hiệu suất sử dụng VCĐ 1,57 2,5 0,45 Vòng quay vốn kinh doanh vòng 0,44 0,89 * số vòng quay HTK & số ngày vòng quay HTK: Trong năm 2005, số vòng quay hàng tồn kho 3,7 vòng, số ngày vòng quay hàng tồn kho 97.29 ngày Năm 2004, số vòng quay hàng tồn kho 51.87 vòng, số ngày vòng quay hàng tồn kho 6.94 ngày + Số vòng quay hàng tồn kho Công ty cuối năm 2005 thấp so với năm 2004 với mức giảm 48,17vòng Điều thể Công ty thực chưa hợp lí chưa có hiệu khâu quản lí hàng tồn kho Nguyên nhân làm cho số vòng quay hàng tồn kho giảm giá vồn hàng bán SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 30 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Công ty vào cuối năm 2005 tăng so với năm 2004 với mức tăng 123.276 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 95,96%, hàng tồn kho bình quân tăng 21.79tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 21,62% + Số ngày vòng quay hàng tồn kho Công ty cuối năm 2005 thấp so với năm 2004 với mức giảm 374 ngày Điều có nghĩa tốc độ hoán chuyển thành tiền hàng tồn kho tăng lên giảm thời gian xuất hàng kỳ xuống 374ngày Nguyên nhân làm cho số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm xuống giá vốn hàng bán Công ty cuối năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 123.276 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 95,96% làm cho số vòng quay hàng tồn kho tăng với mức giảm 48.17 vòng, làm cho số giảm * vòng quay khoản phải thu & số ngày vòng quay khoản phải thu: Trong năm 2005, số vòng quay khoản phải thu vòng, số ngày vòng quay khoản phải thu 180 ngày Năm 2004, số vòng quay khoản phải thu 0,65 vòng, số ngày vòng quay khoản phải thu là554ngày + so với năm 2004 cuối năm 2005 số vòng quay khoản phải thu tăng 1,35 vòng tức số lần thu khoản nợ thương mại tăng lên 1,35 lần nhìn chung số vòng quay khoản phải thu năm thấp, chứng tỏ việc thu hồi khoản nợ Công ty chậm điều có nghĩa doanh nghiệp phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu (tức cấp nhiều tín dụng cho khách hàng) Nguyên nhân làm cho vòng quay khoản phải thu tăng lên doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9%, số dư bình quân khoản phải thu giảm 28.415 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm2,.85% nên dẫn đến số tăng lên + Số ngày vòng quay khoản phải thu Công ty cuối năm 2005 thấp so với năm 2004 với mức giảm 24,74 ngày Điều có nghĩa thời gian thu hồi nợ giảm 374 ngày, biểu tốt thu hồi nợ Công ty Nguyên nhân làm cho số ngày vòng quay khoản phải thu giảm xuống doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107,9%, số dư bình quân khoản phải thu giảm 28.415 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 29,85% nên làm cho số vòng quay khoản phải thu tăng lên từ kéo theo số ngày vòng quay khoản phải thu giảm xuống * Vòng quay vốn lưu động: Trong năm 2004, đầu tư trung bình đồng vào vốn lưu động tham gia tạo 0,62 đồng doanh thu SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 31 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh Tương tự năm 2005 đầu tư trung bình đồng vào vốn lưu động tham gia tạo 1,37 đồng doanh thu Chứng tỏ việc đầu tư vào tài sản lưu động Công ty ngày có hiệu nói số vòng quay VLĐ cuối năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 0,75 vòng Nguyên nhân doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2005 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107,9%, vốn lưu động bình quân vào cuối năm 2005 lại giảm 6.364 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 6,36% so với năm 2004 làm cho số vòng quay vốn lưu động tăng * Số ngày vòng quay VLĐ: so với năm 2004 cuối năm 2005 số ngày vòng quay vốn lưu động giảm xuống tương ứng với mức giảm 318 ngày, chứng tỏ việc sử dụng vốn lưu động việc kinh doanh Công ty ngày có hiệu Nguyên nhân số vòng quay vốn lưu động tăng lên * Hiệu suất sử dụng vốn cố định:Trong năm 2004, đầu tư trung bình đồng vào vốn cố định tham gia tạo 1,57 đồng doanh thu Tương tự năm 2005 đầu tư trung bình đồng vào vốn cố định tham gia tạo 2.5 đồng doanh thu thuần.Chứng tỏ việc sử dụng VCĐ hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ngày có hiệu nói số hiệu suất sử dụng vốn cố định cuối năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 0.93 lần Nguyên nhân doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9%, VCĐ tăng tốc độ tăng lại chậm tốc độ tăng doanh thu làm cho số tăng lên * Vòng quay vốn kinh doanh: nhìn chung năm 2005 vòng quay vốn kinh doanh Công ty tăng lên so với năm 2004 mức tăng 0.45 vòng, điều chứng tỏ việc sử dụng vốn kinh doanh Công ty ngày có hiệu Nguyên nhân doanh thu Công ty năm 2005 tăng lên so với năm 2004 với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9%, vốn kinh doanh bình quân Công ty lại giảm nên làm cho số tăng lên 2.2.2.4 Các tiêu sinh lời Bảng 7: Bảng tiêu sinh lời Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng CHỈ TIÊU Tỷ suất LNTT DT SVTH: Mai quốc việt Đơn vị tính % Lớp:29k07.1 2004 1.5 2005 0.5 Chênh lệch -1 Trang 32 Chuyên đề thực tập môn học Tỷ suất LNST DT Tỷ suất sinh lợi TS Tỷ suất LNTT vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận Vốn CSH GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh % % % % 0.75 0.67 0.33 9.2 0.07 0.44 0.06 1.5 -0.05 -0.23 -0.27 -7.7 * Tỷ suất LNTT DT: Năm 2004 1.5%, tức bình quân đồng doanh thu có 1.53 đồng lợi nhuận trước thuế Còn năm 2005 đạt cao hơn, hiệu hơn: Có tới 0.5 đồng lợi nhuận trước thuế Như vậy, ta thấy năm 2005 so với năm 2005 tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu Công ty giảm 1% Nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng tổng doanh thu Công ty tăng lên với mức tăng 66.673 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107.9% tốc độ tăng lại chậm tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế nên làm cho tỷ suất tăng lên * Tỷ suất LNST DT: Năm 2004 0,75, tức bình quân đồng doanh thu có 0,75 đồng lợi nhuận sau thuế Còn năm 2005 đạt thấp hơn, hiệu hơn: Có tới 0,07 đồng lợi nhuận sau thuế Chứng tỏ tỷ suất lợi nhuận sau thuế Công ty vào cuối năm giảm so với năm 2004 với mức tăng 0.05% kết thể hoạt động kinh doanh Công ty hiệu Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế Công ty giảm mạnh với mức 0.295 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 31.86%, khoản chi phí giảm tốc độ giảm cao tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế Công ty, đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2005 giảm 4.932 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 59.26% so với năm 2004 Chính lí làm cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế Công ty giảm xuống * Tỷ suất sinh lời tài sản: Cho thấy năm 2004 đưa bình quân đồng giá trị tài sản vào sử dụng làm 0.67 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay, năm 2005 làm 0.44 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Như vậy, so với năm 2004 năm 2005 tỷ suất nhỏ chứng tỏ việc sử dụng tài sản hoạt động kinh doanh Công ty hiệu so với năm 2004 năm 2005 tỷ suất giảm 0.23%, nguyên nhân làm cho tỷ suất giảm tổng lợi nhuận trước thuế Công ty tăng mạnh với mức tăng 0.295 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 31.86%, giá trị tài sản bình quân Công ty tăng tốc độ tăng lại châm tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế, mức tăng giá trị tài sản bình quân 5.586 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 4.01% làm cho tỷ suất giảm * Tỷ suất LN vốn kinh doanh: Phản ánh năm 2004 bình quân đồng vồn kinh doanh tạo 0,62 đồng lợi nhuận trước thuế , năm 2005 bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 1,37 đồng lợi nhuận trước SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 33 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh thuế So với năm 2004 hệ số năm 2005 cao hơn, chứng tỏ Công ty sử dụng vốn kinh doanh có hiệu * Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH: Cho biết, năm 2004 đồng vốn mà chủ sở hữu bỏ vào kinh doanh mang lại 0,44 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2005 mang lại 0,89 đồng lợi nhuận sau thuế, điều chứng tỏ việc bỏ vốn chủ sở hữu vào đầu tư kinh doanh có hiệu ngày tăng So với năm 2004 vào cuối năm 2005 tỷ suất tăng nhanh với mức tăng 0,45%, nguyên nhân làm cho tỷ suất tăng lợi nhuận sau thuế Công ty tăng mạnh với mức tăng 0.373 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ 414,4%, VCSH bình quân tăng tốc độ tăng lại chậm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, cụ thể mức tăng vốn chủ sở hữu bình quân Công ty cuối năm 2005 so với năm 2004 0.883 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 17,54% làm cho tỷ suất tăng nhanh Chương Một số giải pháp - kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng 3.1 Thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.1 thuận lợi - Công ty Công ty cổ phần phát triển đô thị khu công nghiệp Quảng Nam-Đà Nẵng Nhà nước nên quan tâm ngành chức Nhà nước, đặc biệt UBND thành phố đà Nẵng Công ty có thuận lợi việc vay vốn kinh doanh tài sản cố định Công ty nhỏ số nợ vay cần thiết - Công ty có nhiều mối quan hệ với Công ty xây dựng nước, tạo mối quan hệ khách hàng tốt, học hỏi nhiều kinh nghiệm kinh doanh xây dựng - Thị trường Công ty ngày mở rộng Bên cạnh thị trường cũ Công ty tìm kiếm thị trường - Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty cải tiến lề lối làm việc để phù hợp với phát triển Công ty, tay nghề công nhân có nhiều biểu tiến bộ, chất lượng xây dựng ngày hoàn thiện đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng - Máy móc thiết bị xây dựng Công ty không ngừng nâng cao đáp ứng tiêu chuẩn khắc khe thị trường SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 34 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh - Công ty nhà nước nên nhà nước ưu đãi -Vị trí hoạt động nằm trung tâm thành phố nên có nhiều thuận lợi hợp đồng xây dựng: chi phí thấp, 3.1.2 Khó khăn * Nhân tố khách quan: - Từ thành lập Công ty chịu cạnh tranh gay gắt từ Công ty ngành với lợi vốn, bề dày lịch sử, uy tín thương trường… Do vấn đề tìm kiếm khách hàng thoả mãn nhu cầu họ ngày khó khăn - Phần lớn máy móc, thiết bị cho trình xây dựng nhập từ nước nên khó khăn việc sửa chữa mua sắm phụ tùng thay * Nhân tố chủ quan: - Do vốn hoạt động Công ty có chiều hướng giảm nên việc mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh Công ty có khó khăn định Công ty phải huy động từ khoản vay nên phải chịu áp lãi vay trả vốn đến hạn - Do trình dự toán chịu nhiều ảnh hưởng nhân tố khác nên khó dự trù xác, thời gian sản xuất dài hợp đồng (mặc dù lý khách quan) Công ty phải chịu thiệt khách hàng khó tính - Để tạo mối quan hệ lậu dài khách hàng đòi hỏi Công ty phải sử dụng sách bán trả chậm tạo gánh việc quản lý công nợ - Việc quản lý nguồn lao động thật không dễ, Công ty vừa tạo điều kiện để công nhân có thu nhập cao ổn định vừa tăng cường tiết kiệm chi phí hợp lý 3.2 Những nguyên nhân dẫn đến yếu tài 3.2.1 Nguyên nhân khách quan 3.2.2 Nguyên nhân chủ quan 3.3 Các giải pháp SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 35 Chuyên đề thực tập môn học GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh 3.3.1 Sử dụng nguồn nhân lực 3.3.2 Nâng cao khả sinh lời Công ty 3.3.3 Xây dựng phương thức toán hiệu 3.3.4 Phương pháp sử dụng vốn 3.3.5 Quản trị tài * Quản trị tiền mặt * Quản trị hàng tồn kho *Quản trị vốn cố định Xây dựng thương hiệu cho Công ty 3.4 Kiến nghị SVTH: Mai quốc việt Lớp:29k07.1 Trang 36 [...]... hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng 3.1 Thuận lợi và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của Công ty 3.1.1 thuận lợi - Công ty là một Công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng của Nhà nước nên được sự quan tâm của các ngành chức năng của Nhà nước, đặc biệt là UBND thành phố đà Nẵng Công ty có những thuận lợi trong việc... thấp so với yêu cầu hoạt động Tài sản lưu động hiện có của công ty chủ yếu sử dụng vốn vy Ngân hàng Tỷ suất lợi nhuận trên vốn có tăng và tình hình tài chính ổn định 2.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua các hệ số tài chính của Công ty kim khí miền trung 2.2.1 Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của Công ty 2.2.1.1.Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua BCĐKT SVTH: Mai quốc việt... công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng 2.1 Giới thiệu khái quát về công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng 2.1.1 ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY :Công ty phát triển Đô thị và Khu Công nghiệp QNĐN là đơn vị trực thuộc Sở Xây dựng QNĐN (Nay là Sở Xây dựng Tành Phố Đà Nẵng) là một doanh nghiệp Nhà Nước , được tành lập theo quyết định số 383/QĐ- UB ngày 27/3/1993 của Uỷ ban... doanh nghiệp ít chịu thuế thu nhập doanh nghiệp dân đến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng đáng kể.Hoạt động của doanh nghiệp tốt 2.2.2 Phân tích các hệ số tài chính 2.2.2.1 Hệ số khả năng thanh toán Bảng 4: Bảng tình hình thanh toán của Công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng CHỈ TIÊU SVTH: Mai quốc việt 2004 Lớp:29k07.1 2005 Trang 26 Chuyên đề thực tập môn học 1 Hệ. .. GVHD: Th.s Nguyễn Ngọc Anh * Phân tích tình hình biến động và phân bổ tài sản: Bảng 1: Phân tích tình hình biến động và phân bổ tài sản của Công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quản Nam- Đà nẵng CHỈ TIÊU A TSLĐ&ĐTNH 1.Tiền 2 Đầu tư ngắn hạn 3 Các khoản phải thu 4 Hàng tồn kho 5 TSLĐ khác 6 Chi phí sự nghiệp B TSCĐ&ĐTDH 1 TSCĐ 2 Các khoản ĐTTCDH 3 Chi phí XDCBDD 4 Tài sản dài hạn khác TỔNG... doanh nghiệp đó Doanh lợi vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu đánh giá mức độ thực hiện của mục tiêu này Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận = x 100 vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình quân Ghi chú: các chỉ tiêu bình quân của mỗi năm được tính bằng cách lấy số đầu kỳ cộng số cuối kỳ chia 2 Chương 2 Phân tích tình hình tài chính thông qua các hệ số tài chính tại công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp. .. tính chủ động trong kinh doanh và khả năng thanh toán của Công ty ngày càng tốt Thực tế cho thấy tiền tại Công ty Cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam - Đà Nẵng tăng mạnh, điều này nói lên rằng khả năng hoán chuyển thành tiền của các loại tài sản của Công ty là tốt, giúp cho Công ty thực hiện tốt công tác thu mua nguyên phụ liệu để phục vụ cho quá trình sản xuất của Công ty cũng như... chính vững vàng và lành mạnh của Công ty Nguyên nhân làm cho tỷ suất này tăng là do nguồn vốn chủ sở hữu tăng và tốc độ tăng của nó lại nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản cố định đẫn đến làm cho tỷ suất này tăng 2.2.2.3 Các chỉ số về hoạt động Bảng 6: Bảng chỉ số hoạt động của Công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng Chênh Đơn vị lệch CHỈ TIÊU tính 2004 2005 1 Số vòng quay HTK... lượng tiền của Công ty chiếm tỷ trọng quá nhỏ trong tổng tài sản, cụ thể vào cuối năm 2005 lượng tiền của Công ty chỉ chiếm 0,04% trong tổng tài sản * Hệ số nợ phải thu phải trả: Dựa vào Bảng 4 ta thấy hệ số nợ cuối năm 2005 thấp hơn cuối năm 2004, điều này chứng tỏ tình hình thanh toán là bất bình thường * Hệ số thanh toán lãi vay: Dựa vào Bảng 4 ta thấy hệ số thanh toán lãi vay năm nay nhỏ hơn năm trước... vốn và cơ cấu tài sản Bảng 5: Bảng hệ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản của Công ty cổ phần phát triển đô thị và khu công nghiệp Quảng Nam- Đà Nẵng CHỈ TIÊU 1 Hệ số nợ 2 Hệ số NVCSH 3 Tỷ suất đầu tư vào TS dài hạn SVTH: Mai quốc việt Đơn vị tính % % % Lớp:29k07.1 2004 96,39 3,6 28,23 2005 95,92 4,1 35,36 Chênh lệch -0,47 0,5 7,13 Trang 28 Chuyên đề thực tập môn học 4 Tỷ suất đầu tư vào