TÓM LƯỢC Mục tiêu mục tiêu cuối doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tối đa hoá lợi nhuận hay nói cách khác tối đa hố giá trị doanh nghiệp Để đạt mục tiêu địi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm khai thác sử dụng cách triệt để nguồn lực bên ngồi doanh nghiệp Chính vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn phải doanh nghiệp đặt lên hàng đầu , mục tiêu trung gian tất yếu để đạt mục tiêu cuối vốn có vai trị mang tính định q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đặc biệt trình hội nhập kinh tế sâu rộng Xuất phát từ thực tế nhận thức yêu cầu đồi hỏi sau thời gian thực tập thực tế Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ (coma6) với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn, em chọn đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ (Coma6)” Khóa luận trình bày khái qt lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn công ty để từ đưa giải pháp khắc phục điểm yếu phát huy mặt tích cực việc sử dụng nguồn vốn, giúp công ty đạt hiệu việc sử dụng vốn mình, tối đa hóa lợi nhuận tăng khả cạnh tranh thị trường i LỜI CẢM ƠN Trong thời gian thực tập cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ, Ban lãnh đạo công ty chị phịng kế tốn với hướng dẫn nhiệt tình ThS Phạm Thị Thu Hồi, em vận dụng kiến thưc trang bị nhà trường vào thực tế hoạt đông công ty để hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ (Coma6)” Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ThS Phạm Thị Thu Hồi tận tình hướng dẫn em suốt thời gian làm khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến phòng tài kế tốn Coma6 giúp đỡ em việc hồn thành khóa luận Do hạn chế kiến thức thời gian nên khóa luận em khơng thể tránh khỏi thiếu xót Em mong nhận góp ý, bảo thầy cô anh chị công ty Coma6 để khóa luận em hồn thiện có tính thiết thực Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Thị Phượng ii MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ STT Tên Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ năm 2014-2015 Bảng 2.2 Phân tích cấu biến động tổng vốn công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ giai đoạn 2014-2015 Bảng 2.3 Phân tích cấu biến động tăng giảm vốn lưu động công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Bảng 2.4 Phân tích cấu biến động vốn cố định cơng ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Bảng 2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Bảng 2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Bảng 2.7 Phân tích hiêu sử dụng vốn cố định cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý cơng ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy phịng Tài chính-Kế toán iii Trang 24 29 30 31 32 33 34 19 22 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Từ viết tắt BCĐKT BCTC BH&CCDV DT KQHĐK LN LNTT PGS.TS SXKD TGNH Ths TS TSCĐ VCĐ VKD VLĐ VND XN Nghĩa Bảng cân đối kế tốn Báo cáo tài Bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu Kết hoạt động kinh doanh Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế Phó giáo sư, tiến sĩ Sản xuấ kinh doanh Tiền gửi ngân hàng Thạc sĩ Tài sản Tài sản cố định Vốn cố định Vốn kinh doanh Vốn lưu động Việt Nam đồng Xí nghiệp iv PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết, ý nghĩa việc phân tích hiệu sử dụng vốn 1.1 Về mặt lý luận Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, điều trước tiên phải có lượng vốn kinh doanh định Vốn kinh doanh công ty yếu tố đầu vào quan trọng để tiến hành hoạt động kinh doanh mua bán hàng hóa, đầu tư trang thiết bị, trả lương cho người lao động, …nhằm đáp ứng tăng trưởng Tuy nhiên, vấn đề cốt lõi doanh nghiệp cần sử dụng vốn để đạt hiệu mong muốn Chính việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh để đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu có ý nghĩ quan trọng doanh nghiệp Việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh giúp ta thấy kết doanh nghiệp đạt được, tồn đưa giải pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn để đảm bảo an tồn tài Việc sử dụng vốn có hiệu giúp doanh nghiệp nâng cao khả huy động nguồn tài trợ dễ dàng hơn, khả toán đảm bảo, tăng khả cạnh tranh thị trường Do cần phải coi hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn hoạt động mang tính chất thường xuyên để giúp doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu 1.2 Về mặt thực tiễn Trong thời gian thực tập sâu tìm hiểu hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ, em nhận thấy cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn vấn đề ban lãnh đạo công ty quan tâm Song hoạt động phân tích kinh tế nói chung hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chưa có phận chuyên trách mà phận kế toán kiêm nhiệm, tiêu phân tích cịn sơ sài Vì vậy, cơng ty tiến hành xây dựng phận phân tích kinh tế độc lập, bên cạnh cơng ty cịn tham khảo ý kiến việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích kinh tế cho phù hợp Việc trọng đến cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn giúp công ty quản lý sử dụng vốn cách hiệu hơn, giúp công ty vượt qua thời kỳ kinh tế khó khăn Xuất phát từ lý luận thực tiễn nêu trên, em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ XÂY DỰNG ĐẠI MỖ” để làm khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn  Mục tiêu chung: Phân tích thực trạng sử dụng vốn cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ (Coma6) để từ đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty  Mục tiêu cụ thể:  Hệ thống hóa sở lý luận vốn phân tích hiệu sử dụng vốn  Phân tích, đánh giá thực trạng sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ để từ kết đạt được, vấn đề cịn tồn tìm nguyên nhân vấn đề  Đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ Đối tượng, phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu tập trung vào hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ  Phạm vi nghiên cứu:  Thời gian nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh qua năm 2014-2015  Không gian nghiên cứu: công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập liệu 4.1.1 Phương pháp thu thập liệu sơ cấp  Phương pháp điều tra Phương pháp bao gồm bước sau: Bước 1: Xác định mẫu điều tra Đơn vị mẫu Ban giám đốc cơng ty, nhân viên phịng tài kế tốn nhân viên khác cơng ty Kích thước mẫu khoảng 10 người bao gồm: 01 người thuộc ban giám đốc, 01 kế toán trưởng, 03 kế toán viên 05 nhân viên thuộc phân khác công ty Bước 2: Thiết kế mẫu điều tra theo hưởng câu hỏi trắc nghiệm hay câu hỏi mở bao gồm 11 nội dung đơn giản, rõ ràng để người vấn trả lời thuận tiện, không nhiều thời gian suy nghĩ, không gây hiểu lầm Bước 3: Phát phiếu điều tra Sau thiết kế phiếu điều tra thang điểm, tiến hành phát phiếu điều tra Phiếu điều tra phát cho mẫu điều tra xác định bước ngày Bước 4: Thu phiếu điều tra, tổng hợp ý kiến đánh giá Tiến hành thu phiếu điều tra ngày sau phát Phiếu điều tra thu phân loại kiểm tra, đánh giá mức độ hợp lệ Bước 5: Xử lý số liệu kết luận  Phương pháp vấn Là phương pháp sử dụng rộng rãi nghiên cứu xã hội Đó dùng hệ thống câu hỏi theo nội dung xác định nhằm thu thập thơng tin khách quan nói lên nhận thức thái độ người điều tra Phương pháp cho phép người hỏi nắm bắt thông tin cụ thể vấn đề quan tâm, thông tin thu thập mang tính bề sâu Phương pháp vấn tiến hành sau: Bước 1: Xác định đối tượng vấn Đối tượng vấn phó tổng giám đốc cơng ty trưởng phịng kế tốn Bước 2: Thiết kế câu hỏi vấn: Câu hỏi vấn thiết kế để thu thập thơng tin tình hình vốn cơng ty, sách mà cơng ty áp dụng kinh doanh nhằm phục vụ cho việc đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Bước 3: Xác định thời gian vấn Thời gian vấn tiến hành từ ngày 10/03/2016 đến ngày 15/03/2016 Với tưng đối tượng vấn vấn vào thời gian khác theo lịch hẹn trước Bước 4: Tiến hành vấn lập biên vấn Ghi chép lại câu trả lời đối tượng vấn trình vấn Tổng hợp kết vấn đối tượng vấn khác lập thành biên vấn 4.1.2 Phương pháp thu thập liệu thứ cấp Thu thập tài liệu có sẵn cơng ty, chủ yếu lấy từ phịng kế tốn bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng hệ thống tài khoản, sổ sách công ty 4.1.3 Phương pháp tổng hợp thống kê Chỉ tiêu thống kê biểu cách tổng hợp đầy đủ mặt lượng thống mặt chất tổng thể tượng điều kiện thời gian đặc điểm cụ thể Phương pháp thống kê sử dụng chủ yếu thống kê phân tích Các kết mẫu phiếu điều tra, trắc nghiệm, vấn, kết hợp lý luận thực tiễn cách khoa học, sau phân tích thơng tin thu thập cần tổng hợp, chọn lọc thông tin cách logic phù hợp với nội dung đề tài nghiên cứu 4.1.4 Phương pháp đánh giá Căn vào phiếu điều tra, người điều tra cần tổng hợp toàn số liệu để lập bảng tổng hợp, từ bảng tổng hợp ta đánh giá phân tích số liệu để tìm nội dung phù hợp cho việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty 4.2 Phương pháp phân tích liệu 4.2.1 Phương pháp so sánh Đây phương pháp áp dụng phổ biến, so sánh phân tích đối chiếu tiêu tượng kinh tế lượng hóa có nội dung, có tính chất tương tự để xác định xu hướng biến động tiêu Trên sở đó, đánh giá khái qt tình hình công ty, mặt phát triển hay chưa phát triển, hiệu hay khơng hiệu để từ giải nhằm đạt hiệu tối ưu Phương pháp sử dụng để đánh giá biến động năm 2014 2015 tiêu liên quan đến phân tích biến động hiệu sử dụng vốn So sánh theo chiều ngang tiêu vốn BCĐKT, BCKQKD năm 2015 so với năm 2014 để thấy biến động tăng (giảm) số tương đối lẫn số tuyệt đối tiêu kinh tế qua năm xu phát triển chúng tương lai So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng khoản mục tổng vốn 4.2.2 Phương pháp phân tỷ suất, hệ số - Phương pháp tính hệ số: Đây phương pháp dùng tiêu tương đối phản ánh quan hệ so sánh hai tiêu kinh tế khác có mối liên hệ phụ thuộc lẫn kì, hay kì báo cáo so với kì gốc - Phương pháp tỷ suất: dùng để phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu với tiêu khác có mối quan hệ chặt chẽ như: tỷ suất lợi nhuận vốn bình quân, tỷ suất chi phí vốn bình qn… để thấy mối quan hệ chúng, từ thấy chất lượng trình SXKD 4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích Phương pháp sử dụng nhằm trình bày cách khái quát phản ánh trực quan số liệu phân tích Ta sử dụng mẫu biểu cột cột để tiến hành tập hợp số liệu, tính tốn tiêu liên quan tới biến động hiệu sử dụng vốn qua năm 2014 2015 Công ty Kết cấu khóa luận Với mục đích, phạm vi phương pháp nghiên cứu trên, lời mở đầu kết luận, kết cấu khóa luận em gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận vốn phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Chương III: Các kết luận đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Cơ khí xây dựng Đại Mỗ CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số lý luận vốn phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Một số khái niệm 1.1.1.1 Khái niệm vốn Theo phát triển lịch sử, quan điểm vốn xuất ngày hồn thiện, tiêu biểu có cách hiểu vốn sau số nhà kinh tế học thuộc trường phái kinh tế khác Các nhà kinh tế học cổ điển tiếp cận với góc độ vật Họ cho rằng, vốn yếu tố đầu vào trong trình sản xuất kinh doanh Cách hiểu phù hợp với trình độ quản lý cịn sơ khai – giai đoạn kinh tế học xuất bắt đầu phát triển Theo số nhà tài vốn tổng thể số tiền người có cổ phần cơng ty đóng góp họ nhận phần thu nhập chia cho chứng khoán cơng ty Như vậy, nhà tài ý đến mặt tài vốn, làm rõ nguồn vốn doanh nghiệp, đồng thời cho nhà đầu tư thấy lợi ích việc đầu tư, khuyến khích họ tăng cường đầu tư vào mở rộng phát triển sản xuất Theo quan điểm C.Mác – nhìn nhận góc độ yếu tố sản xuất C.Mác cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Tuy nhiên, C.Mác quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm C.Mác Trong kinh tế học David Beeg, tác giả đưa hai định nghĩa vốn: Vốn vật vốn tài doanh nghiệp “Vốn vật dự trữ hàng hoá, sản phẩm sản xuất để sản xuất hàng hố khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá trị doanh nghiệp” (Theo sách kinh tế học – Nhà Xuất thống kê năm 2007- nhóm giảng viên Đại học Kinh tế quốc dân dịch từ tác giả David Beeg.) Theo giáo trình Tài Doanh nghiệp trường Đại học Thương mại: Vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn lượng tiền cần thiết để bắt đầu trì hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn kinh doanh 2.3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Bảng 2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ ĐVT: VND Các tiêu Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2015/2014 chênh lệch tuyệt đối Tổng VLĐ bình quân 75,323,612,583 DT BH&CCDV 76,349,013,401 90,674,388,542 14,325,375,141 18.76 Giá vốn hàng bán 66,354,398,787 78,959,592,434 12,605,193,647 19.00 969,696,092 2,838,123,635 1,868,427,543 192.68 1.014 1.125 0.111 10.95 0.013 0.035 0.022 170.89 LN sau thuế Hệ số DT VLĐ bình quân Hệ số LN VLĐ bình quân 80,572,020,604 Tỷ lệ (%) 5,248,408,021 6.97 Vòng quay VLĐ 1.01 1.13 0.120 11.84 Số ngày chu chuyển VLĐ 355 320 -35 -10 Vòng quay HTK 2.84 2.56 -0.28 -9,85 10 Số ngày chu chuyển HTK 127 141 14 11 (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh công ty Coma6 năm 2014-2015 ) Nhận xét: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty biểu qua số tiêu: hệ số doanh thu vốn lưu động, hệ số lợi nhuận vốn lưu động, hệ số vòng quay vốn lưu động số ngày chu chuyển vốn lưu động Ta xem xét biến động tiêu: - Hệ số doanh thu vốn lưu động bình quân: Năm 2014, đồng vốn lưu động bỏ thu 1.014 đồng doanh thu, năm 2015 tăng lên thành 1.125 đồng, tăng 0,111 đồng, tương ứng với 10,95% Tuy có tăng số mức khiêm tốn - Hệ số lợi nhuận vốn lưu động bình quân tăng nhẹ Năm 2014, đồng vốn lưu động bỏ vào kinh doanh thu 0,013 đồng lợi nhuận, năm 2015 tăng lên 0,035 đồng, tăng 0,022 đồng, tương ứng với 170,89% - Vòng quay vốn lưu động năm 2015 tăng lên nhẹ so với năm 2014 vòng quay vốn lưu động thấp Vòng quay vốn lưu động tăng nên số ngày chu chuyển vốn lưu động giảm 35 ngày, tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng lên Doanh nghiệp cần có thêm biện pháp để đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn 33 - Vòng quay hàng tồn kho năm 2015 thấp giảm so với năm 2014 từ 2,84 xuống 2,56 vòng/năm, giảm 0,58 vòng, tương ứng với giảm 9,85% Vòng quay hàng tồn kho giảm nên số ngày chu chuyển hàng tồn kho tăng Tốc độ chu chuyển hàng tồn kho doanh nghiệp năm 2015 chậm năm 2014 Nhìn chung, hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp có chuyển biến tích cực, đa số tiêu tăng nhẹ số thấp, hiệu sử dụng vốn chưa cao Riêng tốc độ chu chuyển hàng tồn kho có chuyển biến chưa tốt, cơng ty cần tìm biện pháp để cải thiện tình hình 2.3.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định: Bảng 2.7 Phân tích hiêu sử dụng vốn cố định cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ ĐVT: VND Các tiêu 1.Tổng VCĐ bình quân DT BH&CCDV LN sau thuế Hệ số DT VCĐ bình quân Hệ số LN VCĐ bình quân Năm 2014 12,407,514,9 80 Năm 2015 15,261,028, 517 76,349,013,401 90,674,388,542 969,696,092 6.153 0.078 2,838,123,635 5.942 0.186 So sánh 2015/2014 Chênh lệch Tỷ lệ tuyệt đối (%) 2,853,513,5 37 23.00 14,325,375, 141 18.76 1,868,427,5 43 192.68 -0.212 -3.44 0.108 137.96 (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh công ty Coma6 năm 2014-2015 ) Nhận xét: Vốn cố định công ty năm 2015 tăng 23% so với năm 2014 Hiệu sử dụng vốn cố định thể hai tiêu sau: - Hệ số doanh thu vốn cố định bình quân: năm 2014, đồng vốn cố định bỏ thu 6,153 đồng doanh thu, đến năm 2015 thu 5,942 đồng, giảm 0.212 đồng so với năm 2014 Mặc dù doanh thu vốn cố định tăng tốc độ tăng vốn cố định lớn tốc độ tăng doanh thu nên hệ số giảm - Hệ số lợi nhuận vốn cố định bình quân năm tăng nhiều so với năm 2014 Năm 2014, đồng vốn cố định bỏ thu 0.078 đồng lợi nhuận năm 2015 tăng lên 0.108 đồng lợi nhuận, tăng 1,08 đồng tương đương với tăng 137.96% Hệ số LN VCĐ bình quân tăng tốc độ tăng lợi nhuận nhanh tốc độ tăng vố cố định 34 Vậy hiệu sử dụng vốn cố định năm 2015 so với năm 2014 tương đối tốt Năm 2015, cơng ty có đầu tư thêm TSCĐ sử dụng hiệu hơn, đem lại lợi nhuận nhiều cho doanh nghiệp 35 CHƯƠNG III CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ XÂY DỰNG ĐẠI MỖ 3.1 Các kết luận phát qua phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ 3.1.1 Những kết đạt Qua số liệu phân tích với việc quan sát nghiên cứu thực tế cơng ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ, công ty đạt kết cụ thể sau: Thứ 1: Các tiêu doanh thu, lợi nhuận tăng, doanh nghiệp làm ăn có lãi Hiệu sử dụng vốn tốt năm trước Vốn tiền tăng, khoản phải thu ngắn hạn giảm Số vòng quay vốn tăng, vốn luân chuyển tốt hơn, tránh lãng phí Thứ 2: Các nhà quản trị giám sát chặt chẽ, có phối hợp khâu Đội ngũ cơng nhân viên có lực giúp cho chất lượng sản phẩm công ty tốt tạo uy tín với đối tác, giúp việc huy động vốn dễ dàng Thứ 3: Đời sống cán công nhân viên ngày cài thiện, xét tăng lương hàng năm, đóng đầy đủ bảo hiểm hưởng phúc lợi khác 3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn nguyên nhân Hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ năm 2015 tăng so với năm trước, đạt kết tốt hạn chế, chưa đạt hiệu cao Để đạt hiệu tốt hơn, công ty cần phải mặt hạn chê, tìm nguyên nhân có biện pháp khắc phục kịp thời Cơng ty có số tồn trọng yếu nguyên nhân sau: Cơ cấu vốn doanh nghiệp chưa hợp lý, vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao dẫn đến khả tự chủ tài doanh nghiệp khơng tốt, doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng khủng hoảng tài thị trường biến động Tổng vốn lưu động công ty tăng lên hàng tồn kho tăng nhiều tiêu khác giảm Hàng tồn kho tồn đọng nhiều gây thất thốt, hỏng hóc, tồn đọng vốn Ngun nhân công ty lập kế hoạch sản xuất chưa tốt Vốn cố định công ty tăng lên, tài sản cố định chiếm tỷ trọng chủ yếu song sách đầu tư phân bổ vốn cố định chưa tốt, khoản mục vốn cố định hạn chế Máy móc thiết bị cơng ty chưa sử dụng cách tối ưu, có 36 tài sản không sử dụng bảo dưỡng cách làm cho q trình hao mịn diễn nhanh, hiệu suất sử dụng thấp, dễ hỏng hóc Đặc thù ngành xây dựng tiến độ thi công chịu nhiều ảnh hưởng yếu tố bên ngồi Hoạt động cơng ty cần sử dụng nhiều nguồn vốn vay nên có nguy phải chịu thêm lãi ngân hàng cao thời gian thi công bị kéo dài Hoạt động dải ngân chủ đầu tư hạn chế dải ngân chậm gây ảnh hưởng đến tiến độ cơng trình Khơng có vốn, cơng trình ngưng trệ gây thất thoát lớn Giá biến động nguyên vật liêu tăng giảm thất thường làm doanh nghiệp khó dự đốn Trong thi cơng chưa tận dụng hết cơng suất máy móc thiết bị gây lãng phí, thất lớn 3.2 Các đề suất kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phẩn khí xây dựng Đại Mỗ 3.2.1 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.2.1.1 Các giải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động  Xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty Công ty câng phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lên kế hoạch huy động vốn, định khả tài cơng ty, số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa cho kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thơi hạn chế rủi ro xảy  Chủ động khai thác sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp qua số nguồn vay ngân hàng, vốn liên doanh liên kết, vốn chiếm dụng Công ty phải xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh Tạo lòng tin cho đối tác Khi sử dụng vốn, công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lập để làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty  Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lưu lượng vốn bị chiếm dụng Trước ký hợp đồng, cơng ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng luon phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức 37 tốn hình thức vi phạm hợp đồng Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ, tiền hành xếp khoản phải thu theo thời gian Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Đinh kỳ, công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian toán, tránh để khoản nợ roi vào tình trạng nợ khó địi  Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho - Lập kế hoạc kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiêm tra chất lượng, số lượng hàng hóa nhập Nếu hàng chất lượng phải đề nghị người bán đền bù, tránh thiệt hai cho công ty - Bảo quản hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp giải phóng sơ hàng hóa tồn đọng để nhanh thu hồi vốn 3.2.1.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định  Đánh giá đánh giá lại TSCĐ Đánh giá TSCĐ tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động vốn có định, quy mơ vốn phải bảo tồn Điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao TSCĐ, khơng để vốn cố định  Sửa chữa xác định hiệu kinh tế việc sửa chữa TSCĐ Vốn cố định khơng bảo tồn TSCĐ bị hư hỏng, phải sa thải trước thời hạn phục vụ Vì thế, chi phí cho việc sửa chữa nhằm trì lực hoạt động bình thường TSCĐ thời kỳ hoạt động coi biện pháp để bảo toàn vốn cố định  Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có doanh nghiệp, kịp thời lý TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa cần dùng  Doanh nghiệp phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa tủi ro kinh doanh để hạn chế tổn thất vốn cố định nguyên nhân khách quan như: trích lập quỹ dự phịng 3.2.1.3 Các giải pháp nâng cao doanh thu, giảm chi chí  Tăng cường đầu tư cho công tác khảo sát, điều tra, nghiên cứu trường xác, phù hợp với thực tế Mỗi cơng trình xây dựng địi hỏi nguồn vốn lớn, thời gian thi công dài Doanh nghiệp phải đầy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm Việc nghiên cứu kỹ thị trường cần thiết có ảnh hưởng lâu dài 38  Chú trọng nâng cao chất lượng hàng hóa chất lượng sản phẩm yếu tố đinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sản phẩm có tốt doanh nghiệp tạo uy tín thị trường Doanh nghiệp có nhiều khách hàng dễ dàng tiếp cận với dự án lớn hơn, bao gồm dự án lớn nhà nước  Đầy mạnh quảng cáo, giới thiệu sản phẩm Quảng cáo giúp khách hàng biết hiểu rõ doanh nghiệp Hàng năm có nhiều dự án bất động sản đời, cạnh tranh khốc liệt Doanh nghiệp cần phải đưa sách quảng cáo thích hợp, thu hút khách hàng  Đưa sách xúc tiến bán thích hợp Đây biện pháp quan trọng, cần thiết bán hàng Các sách chiết khấu thương mại, chiết khấu tốn, lãi suất khuyến khích khách hàng mua sản phẩm Doanh nghiệp cần phải tính tốn thật kỹ mức chiết khấu, lãi suất để đảm bảo lợi nhuận, thu hút khách hàng  Tập trung đầy nhanh tiến độ thi công cơng trình, dự án Kiểm sốt chặt chẽ tiến độ thi cơng  Đầu tư máy móc trang thiết bị đại giúp tiết kiệm nhân công, rút ngắn thời gian, giảm chi phí Đầu tư cho đội ngũ nhân viên: tuyển chọn tốt, không ngừng nâng cao lực đội ngũ nhân viên có sách đãi ngộ hợp lý 3.2.2 Một số kiến nghị Thứ nhất, Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ, lãi suất, tỷ giá đối hối để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động cần thiết Thứ Nhà nước cần có sách hoàn thuế kịp thời Mặc dù khoản tiền thường chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn kinh dpoanh cơng ty khơng hồn thuế kịp thời góp phần gây nên tình trạng lãng phí vốn số vốn bị ứ đọng không sinh lời mà công ty phải huy động vốn từ bên để bổ sung nguồn vốn kinh doanh Thứ 3, Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà, khơng đáng có tạo điều kiện thuận lợi cho công ty muốn mở rộng hay đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh 39 KẾT LUẬN Vốn yếu tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh Việc sử dụng vốn hợp lý mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Để giải vấn đề quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp nhu để có hiệu tốt nhất, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài:”Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ” Nội dung khóa luận đề cập đến vấn đề lý thuyết thực trạng sử dụng vốn công ty Cổ phần khí xấy dựng Đại Mỗ, sâu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bằng phương pháp tổng hợp phân tích số liệu, với ý thức nghiên cứu nghiêm túc, em nhận thấy tình hình sử dụng vốn cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ năm qua hiệu tăng chưa thực tốt, cịn tồn nhiều hạn chế Với góp ý Ths Phạm Thị Thu Hồi, em tìm hiểu nguyên nhân đưa số giải pháp, kiến nghị để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Do thời gian tiếp xúc thực tế có hạn, hiểu biết cịn hạn chế nên phân tích đề tài khơng tránh khỏi khiếm khuyết Em mong thầy giáo để khóa luận em hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo khoa Kế toán-Kiểm toán trường Đại học Thương Mại, anh chị cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ, đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới Ths.Phạm Thị Thu Hồi tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận tơt nghiệp 40 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Trần Thế Dũng (2008), Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm (2007), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội TS.Đàm Văn Huệ (2006), Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân Nhóm giảng viên trường Đại học kinh tế quốc dân dịch từ tác giả David Beeg (2007), Kinh tế học, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng Đại Mỗ năm 2014, 2015 41 PHỤ LỤC 01 PHIẾU ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM Kính gửi: Qua trình thực tập tìm hiểu vấn đề thực tế cơng ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ, tơi nhận thấy cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn vấn đề mang tính cấp thiết cơng ty Bởi để giúp cho việc đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cách co hiệu xuất phát từ đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ”, mong hợp tác anh chị thông tin phiếu điều tra Xin vui lòng trả lời cách đánh dấu (x) vào ô anh chị chọn câu hỏi sau: 1/ Cơng ty tiến hành phân tích hiệu sử dụng vốn nào?  A Định kỳ, năm lần  B Không thường xuyên, chi tiến hành phân tích có u cầu cấp  C Khơng tiến hành phân tích 2/ Cơ cấu vốn doanh nghiệp nào?  A vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn chủ yếu  B vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn chủ yếu  C vốn lưu động cố định có tỷ trọng tương đương  D Đáp án khác 3/ Chỉ tiêu chiếm tỷ trọng nhiều tổng vốn lưu động?  Vốn tiền  Các khoản phải thu ngắn hạn  Hàng tồn kho  Chỉ tiêu khác 4/ Nhân tố bên coi ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn cơng ty?  Chính sách kinh tế Đảng nhà nước  Môi trường kinh tế, thị trường  Môi trường khoa học công nghệ  Các nhân tố bất khả kháng 5/ Nhân tố bên coi ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn công ty 42  Nguồn lực tài  Nguồn nhân lực  Quy chế tài cơng ty  Đáp án khác 6/ Nhân tố ảnh hưởng nhiều đến hiệu sử dụng vốn lưu động?  Lãi suất tín dụng  Phương thức huy động vốn cơng ty  Quy chế tài cơng ty  Chính sách pháp luật Nhà nước 7/ Nhân tố ảnh hưởng nhiều đến hiệu sử dụng TSCĐ?  Bảo dưỡng, sữa chữa TSCĐ  Cách tính khấu hao TSCĐ  Tốc độ phát triển khoa học cơng nghệ  Chính sách pháp luật Nhà nước 8/ Hiệu sử dụng vốn công ty nào?  Rất tốt  Tốt  Bình thường  9/ Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tốt nhất?  Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng  Xác định sác nhu cầu vốn lưu động công ty  Chủ động khai thác chủ động sử dụng nguồn vốn kinh doanh vốn lưu động  Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 43 PHỤ LỤC 02 TỔNG HỢP CÂU HỎI PHỎNG VẤN Phỏng vấn ơng Trịnh Nam Hải, Phó tổng giám đốc cơng ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Câu 1: Tình hình phân tích hiệu sử dụng vốn công ty nào? Công ty sử dụng vốn hiệu chưa? Trả lời: Công ty không thành lập phận phân tích vốn, khơng phân tích vốn theo định kỳ, ban giám đốc, cổ đơng u cầu phận kế tốn chúng tơi tiền hành phân tích Trong năm 2015, công ty sử dụng vốn hiệu năm trước hiệu chưa cao Công ty đưa biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Câu 2: Thưa ơng, năm tới, công ty sử dụng biện pháp để nâng cao tính hiệu vốn? Hiện công ty đưa số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn như: tiến hành phân tích xác định xác nhu cầu vốn công ty, tăng cường quản lý khoản phải thu hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng, hạn chế hàng tồn kho Phỏng vấn bà Nguyễn Thu Hiền - Kế tốn trưởng cơng ty cổ phần khí xây dựng Đại Mỗ Câu 1: Theo số liệu bảng cân đối kế toán năm 2015, khoản phải thu khách hàng giảm nhanh Xin bà cho biết lý khoản phải thu khách hàng giảm? Trả lời: Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao có ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp, năm 2015, công ty sát việc thu hồi công nợ Hơn nữa, năm 2015, kinh tế nước ta khởi sắc hơn, tình hình kinh tế doanh nghiệp bớt khó khăn nên tốn nợ nhanh Câu 2: Công ty huy động vốn từ nguồn nào? Việc huy động vốn công ty gặp khó khăn gì? Trả lời: Cơng ty chủ yếu huy động vốn từ nguồn vốn vay chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp Thủ tục vay vốn nhiều hạn chế lãi suất tương đối cao Chiếm dụng vốn nhà cung cấp trả lãi thời gian lại không dài, vốn không ổn định, rủi ro lớn 44