CHNG I C S Lí LUN V PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH TRONG DOANH NGHIP 1.1 Khỏi nim, ý ngha v phng phỏp phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip 1.1.1 Khỏi nim ti chớnh doanh nghip Ti chớnh doanh nghip l cỏc qu bng tin ca doanh nghip thụng qua cỏc mi quan h ti chớnh Hỡnh thỏi vt cht ca cỏc qu bng tin ny cú th l nh ca, mỏy múc thit b, nguyờn vt liu, bng tin cỏc loi chng khoỏn cú giỏ tr cao Cỏc mi quan h ti chớnh gia doanh nghip vi ngi mua, ngi bỏn, ngõn sỏch Cụng tỏc ti chớnh ca doanh nghip cú quan h trc tip n hot ng sn xut kinh doanh, tỡnh hỡnh cung ng nguyờn vt liu khụng thc hin tt, nng sut lao ng thp, cht lng sn phm gim s lm cho tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip gp khú khn Ngc li, cụng tỏc ti chớnh tt s tỏc ng thỳc y quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, thỳc y tng nng sut lao ng, chng hn cú kinh doanh, doanh nghip s ch ng v thun li hn vic d tr cn thit cho sn xut cng nh cho tiờu th sn phm vỡ th cn phi thng xuyờn, kp thi ỏnh giỏ, kim tra tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip, ú cụng tỏc phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh gi vai trũ quan trng 1.1.1.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip l ngh thut x lý cỏc s liu, phõn tớch cỏc yu t, thnh phn kt cu nờn tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip thnh nhng thụng tin hu ớch T ú cho ta bit thc trng ti chớnh v kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca mt doanh nghip ti mt thi im nht nh T nhng nhỡn nhn ny doanh nghip s xõy dng nhng chớnh sỏch ti chớnh trờn c s phỏt huy nhng u im v khc phc nhng nhc im ca mỡnh Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip cn lm cho nhng s trờn cỏc bng bỏo cỏo bit núi, nhng cn s dng chỳng l cú th hiu rừ tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip v hiu c cỏc mc tiờu, phng hng hnh ng ca nhng nh qun lý doanh nghip ú Vy phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh l vic phõn chia cỏc ch tiờu ti chớnh thnh nhiu b phn cu thnh T ú s dng cỏc phng phỏp c thự lm sỏng t bn trờn ca hot ng ti chớnh doanh nghip 1.1.2 í ngha ca phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip ỏnh giỏ thc trng v trin vng ca h thng ti chớnh, vch rừ mt tớch cc v tn ti, ỏnh giỏ tỡnh hỡnh s dng vn, xem xột mc m bo cho nhim v sn xut kinh doanh, phỏt trin nhng nguyờn nhõn dn n tỡnh trng tha, thiu ỏnh giỏ tỡnh hỡnh toỏn, kh nng toỏn ca doanh nghip, tỡnh hỡnh chp hnh cỏc ch chớnh sỏch ti chớnh, tớn dng ca Nh nc ỏnh giỏ hiu qu s dng vn, phỏt hin kh nng tim nng, cỏc bin phỏp ng viờn, khai thỏc kh nng tim nng nhm nõng cao hiu qu s dng Hot ng ti chớnh cú mi quan h trc tip vi hot ng sn xut kinh doanh v tt c cỏc hot ng sn xut kinh doanh u cú nh hng n tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip Qua phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh mi ỏnh giỏ c y , chớnh xỏc tỡnh hỡnh phõn phi, s dng v qun lý cỏc loi vn, ngun vn, vch rừ kh nng, tim nng v ca doanh nghip Trờn c s ú bin phỏp nõng cao hiu qu s dng Mi i tng quan tõm n nhng hiu qu s dng v ti chớnh ca doanh nghip, phc v cho nhng mc ớch ca mỡnh: - i vi nh qun tr doanh nghip: phõn tớch ti chớnh cung cp cỏc thụng tin v ton b tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip mỡnh, t ú lm c s cho cỏc d bỏo ti chớnh, quyt nh u t, ti tr v phõn phi li nhun: - i vi cỏc nh u t: H quan tõm n li nhun hng nm v giỏ tr ca doanh nghip Qua phõn tớch ti chớnh, h s bit c kh nng sinh li cng nh tim nng phỏt trin ca doanh nghip - i vi nh cho vay nh: ngõn hng, cụng ty ti chớnh thỡ h quan tõm n doanh nghip cú kh nng tr n vay hay khụng vỡ th h mun bit kh nng toỏn v kh nng sinh li ca doanh nghip + i vi cỏc khon vay ngn hn, ngi cho vay c bit quan tõm n kh nng toỏn ca doanh nghip cú ngha l kh nng ng phú ca doanh nghip i cỏc khon n n hn tr + i vi cỏc khon vay di hn Ngoi kh nng toỏn h cũn quan tõm n kh nng sinh li vỡ vic hon v lói s ph thuc vo kh nng sinh li ny + i vi c quan Nh nc: Qua phõn tớch ti chớnh cho thy c thc trng ti chớnh doanh nghip trờn c s ú c quan thu s tớnh chớnh xỏc mc thu m cụng ty phi np, c quan ch qun, c quan ti chớnh s cú bin phỏp qun lý cú hiu qu hn Thụng tin t phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh cú ý ngha kim tra cỏc hot ng ti chớnh gúp phn tit kim chi phớ ti a húa cỏc mc tiờu 1.1.3 Phng phỏp phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh 1.1.3.1 Phng phỏp so sỏnh Phng phỏp so sỏnh l phng phỏp ch yu dựng phõn tớch ti chớnh, phng phỏp so sỏnh ũi hi cỏc ch tiờu phi cú cựng iu kin cú tớnh so sỏnh c, xem xột ỏnh giỏ rỳt kt lun v hin tng ca quỏ trỡnh kinh t Cỏc iu kin cú th so sỏnh c l cỏc ch tiờu kinh t nh sau: - Phi thng nht v ni dung phn ỏnh, cú tớnh cht tng t - Phi thng nht v phng phỏp tớnh toỏn - Cỏc ch tiờu kinh t phi cú cựng i lng biu hin (n v o lng) u im ln nht ca phng phỏp so sỏnh l cho phộp tỏch nhng u im chung, nột riờng ca cn so sỏnh Trờn c s ú ỏnh giỏ c cỏc mt phỏt trin hay kộm phỏt trin, hiu qu hay kộm hiu qu tỡm bin phỏp ti u nht tng trng hp c th * So sỏnh s tuyt i: So sỏnh s tuyt i l mc biu hin quy mụ, lng giỏ tr ca mt ch tiờu kinh t no ú thi gian v a im c th Nú cú th tớnh bng thc o hin vt, giỏ tr s tuyt i l c s tớnh cỏc ch th s khỏc So sỏnh s tuyt i ca cỏc ch tiờu kinh t gia k k hoch v thc t, gia nhng khon thi gian khỏc thy c mc hon thnh k hoch, quy mụ phỏt trin ca ch tiờu kinh t no ú * So sỏnh tng i L biu th di dng phn trm, s t l hoc h s s dng s tng i cú th ỏnh giỏ c s thay i kt cu ca hin tng kinh t ti chớnh * So sỏnh bỡnh quõn S bỡnh quõn l biu th mc chung nht v mt lng ca cỏc n v bng cỏch san bng mi chờnh lch tr s gia cỏc n v ú, nhm phn ỏnh khỏi quỏt c im in hỡnh ca mt b phn hay mt tng th cỏc hin tng cú cựng tớnh cht Qua phng phỏp so sỏnh s bỡnh quõn cho phộp ta ỏnh giỏ tỡnh hỡnh chung s bin ng v s lng ca mt hot ng no ú ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, ỏnh giỏ xu hng phỏt trin v v trớ ca doanh nghip Mc tiờu ca phng phỏp so sỏnh: so sỏnh v s cui k ny v s cui k trc, qua ú xem xột xu hng phỏt trin v xu hng thay i tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip, so sỏnh v cỏc h s trung bỡnh ca cỏc doanh nghip ngnh ỏnh giỏ mc hin trng ti chớnh ca doanh nghip hoc so sỏnh vi mt doanh nghip khỏc ngnh rỳt cn thit 1.1.3.2 Phng phỏp loi tr Trong hot ng ti chớnh ca doanh nghip hỡnh thnh nhiu mi quan h nh: cõn i gia v ngun vn, cõn i gia nhu cu v kh nng toỏn phõn tớch xem xột nhng quan h ny cn lp bng cõn i Phng phỏp cõn i c s dng rng rói cụng tỏc phõn tớch hot ng ti chớnh, nhm ỏnh giỏ ton din cỏc quan h cõn i chỳng: cõn i gia cỏc mt cõn i tng mt ú phỏt hin nhng s mt cõn i cn gii quyt, nhng hin tng vi phm chớnh sỏch ch , nhng kh nng tim tng cú th khai thỏc 1.1.4 Ti liu phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip 1.1.4.1 Bng cõn i k toỏn Bng cõn i k toỏn l bỏo cỏo ti chớnh tng hp, phn ỏnh túm tt ton b ti sn hin cú v ngun hỡnh thnh ti sn ca doanh nghip ti mt thi im nht nh Bng cõn i k toỏn cung cp thụng tin v kt cu ti sn v ngun S liu ca bng c s dng phõn tớch, ỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip Bng cõn i k toỏn cho thy c tim lc kinh t, trỡnh s dng, phõn b vn, tng s ti sn doanh nghip ang cú quyn qun lý v s dng mt cỏch hp phỏp Cho thy ngha v, trỏch nhim ca doanh nghip, trc ch s hu, trc ngõn hng, CBCNV, khỏch hng v vic bo ton v toỏn cỏc khon n Nh vy bng cõn i k toỏn nhm mụ t sc mnh ti chớnh ca doanh nghip bng cỏch trỡnh by nhng th m doanh nghip cú v nhng th m doanh nghip n ti mt thi im ngi ta coi bng cõn i k toỏn nh mt bc nh chp nhanh, bi vỡ nú c lp vo thi im cui k k toỏn õy cng chớnh l nhc im ca bng cõn i k toỏn chỳng ta s dng ti liu ca nú phc v cho vic phõn tớch ti chớnh doanh nghip Vi kt cu bng cõn i k toỏn c chia lm phn: - Phn ti sn: phn ỏnh ton b giỏ tr ti sn hin cú ca doanh nghip ti thi im bỏo cỏo Phn ti sn c chia lm loi + Ti sn lu ng v u t ngn hn + Ti sn c nh v u t di hn Phn ngun vn: phn ỏnh ngun hỡnh thnh ti sn hin cú ca doanh nghip ti thi im bỏo cỏo Phn ngun c chia lm phn: + N phi tr + Ngun ch s hu 1.1.4.2 Bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh l bỏo cú ti chớnh tng hp phn ỏnh mt k ca doanh nghip v tỡnh hỡnh thc hin ngha v vi Nh nc v thu v cỏc khon khỏc Nu coi bng cõn i k toỏn l bc nh chp nhanh phn ỏnh tng quỏt tỡnh hỡnh ti sn, vn, ngun vn, cụng n ti thi im lp bỏo cỏo, thỡ bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh c coi nh mt cun phim quay chm, phn ỏnh c mt cỏch tng quỏt tỡnh hỡnh v kt qu kinh doanh mt niờn k toỏn, s liu bỏo cỏo ny cung cp nhng thụng tin tng hp nht v phng thc kinh doanh ca doanh nghip k v ch rng, cỏc hot ng kinh doanh ú em li li nhun hay gõy tỡnh trng l vn, ng thi nú cũn phn ỏnh tỡnh hỡnh s dng cỏc tim nng v vn, lao ng, k thut v kinh nghim qun lý kinh doanh ca doanh nghip S liu ca bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh cũn l c s xột duyt mc thu thu nhp doanh nghip phi np tớnh toỏn cỏc ch tiờu hiu qu, ỏnh giỏ kh nng sinh li ca doanh nghip ngoi ra, bỏo cỏo cũn cho phộp cỏc c quan Nh nc theo dừi c liờn tc tỡnh hỡnh thc hin cỏc ngha v ca doanh nghip i vi Nh nc Bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh l bỏo cỏo ti chớnh c cỏc nh phõn tớch ti chớnh rt quan tõm, vỡ nú cung cp cỏc s liu v hot ng kinh doanh m doanh nghip ó thc hin k Nú cũn c s dng nh mt bng hng dn d tớnh xem doanh nghip s hot ng tng lai 1.2 Ni dung phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.2.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh bin ng ti sn v c cu ti sn, ngun Phn ti sn: phn ỏnh ton b giỏ tr ti sn hin cú ca doanh nghip ti thi im bỏo cỏo, theo c cu ti sn v hỡnh thc tn ti quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip Cn c vo s liu ny cú th ỏnh giỏ mt cỏch tng quỏt quy mụ ti sn, nng lc v trỡnh s dng ca doanh nghip Tng ti sn gm cú: - Ti sn ngn hn - Ti sn di hn Phõn tớch bin ng ti sn v c cu ti sn ta xỏc nh t trng ca mi loi ti sn so vi tng s v so sỏnh s cui k vi u k + = += + = Nhn xột tng ch tiờu chung ca s phỏt trin sn xut kinh doanh ca doanh nghip iu ny th hin ti sn phự hp vi s tng ca ti sn c nh, th hin trỡnh t chc tt, d tr vt t hp lý Tuy nhiờn ỏnh giỏ tớnh hp lý s bin ng ca ti sn lu ng, phn kt hp so sỏnh vi t trng ti sn lu ng s phõn b hp lý gia ti sn lu ng v ti sn c nh, kt hp vi phõn tớch cỏc b phn cu thnh ti sn lu ng, tc luõn chuyn * Vn bng tin Vn bng tin gim c ỏnh giỏ l tớch cc vỡ khụng d tr bng tin mt v s d tin gi ngõn hng quỏ ln m phi gii phũng nú a vo sn xut kinh doanh, tng vũng quay ca hoc tr n Tuy nhiờn khớa cnh khỏc s gia tng bng tin l kh nng toỏn nhanh ca doanh nghip c thun li * u t ti chớnh ngn hn L giỏ tr nhng khon u t cú thi gian khụng quỏ mt nm nh giỏ tr cỏc chng khoỏn ngn hn, giỏ tr gúp liờn doanh, cho vay ngn hn giỏ tr ny tng lờn chng t doanh nghip m rng liờn doanh v u t, nhng ỏnh giỏ s gia tng ny cú tớch cc khụng, phi xem xột hiu qu vic u t * Cỏc khon phi thu: L giỏ tr ti sn ca doanh nghip v cỏc n v khỏc chim dng cỏc khon phi thu gim c ỏnh giỏ tớch cc nht Tuy nhiờn khụng phi lỳc no cỏc khon phi thu tng lờn l ỏnh giỏ khụng tớch cc, m cú trng hp doanh nghip m rng cỏc mi quan h kinh t thỡ khon ny tng lờn l iu tt yu Vn t l xem s b chim dng cú hp lý khụng * Hng tn kho tng lờn quy mụ sn xut m rng, nhim v sn xut tng lờn, trng hp thc hin cỏc nh mc ỏnh giỏ hp lý Hng tn kho tng lờn d tr vt t quỏ mc, sn mnh sn cú ca cụng ty tng doanh s bỏn hng v tng thu nhp, chun b cho sau c phn húa - Tớch cc khai thỏc cỏc ngun hng nc cung ng cho cỏc n v nc thay th cỏc mt hng nhp khu, tng cng hp tỏc kinh t, trung khai thỏc kinh doanh ca hng hin cú nhm tng doanh s bỏn ni a, m hng i lý bỏn hng nc - y mnh dch v tip nhn v chuyn hng nhp khu, khai thỏc ht nng lc hin cú v kho tng, nh xng v t to c ngun thu n nh cho cụng ty 2.6.2.4 Cụng tỏc qun lý ti chớnh - m bo nguyờn tc ti chớnh hot ng kinh doanh c bit khõu kim tra, giỏm sỏt cht ch cỏc hot ng coi vic bo ton l hng u cụng tỏc kinh doanh Tng cng tỡm hiu k khỏch hng, ch bỏn hng tr chm i vi khỏch hng cú kh nng toỏn tt, hn ch bỏn chu i vi cụng ty khụng cú bo lónh ngõn hng, khụng thua l, tht thoỏt vn, lm tt cụng tỏc k toỏn thng kờ - Khai thỏc cỏc ngun tớn dng m bo phỏt trin kinh doanh v ỏp ng nhu cu u t phỏt trin ca cụng ty - Cú cỏc bin phỏp tit kim trit kinh doanh v tiờu dựng, chng lóng phớ, tham ụ Gim bt chi phớ kinh doanh tng hiu qu kinh t, m bo tng thu nhp cho cụng ty 2.6.2.5 Cụng tỏc c phn húa doanh nghip Phn u hon thnh vic c phn húa cụng ty nm 2007 trc mt trung vo cỏc vic sau: + Tp trung gii quyt nhng khon n khú thu, nht l cỏc khon n quỏ hn + Quyt toỏn thu t 2003 - 2006 + Lm xỏc nhn quyn s hu, s dng nh xng t ó cú sn cụng ty + Tin hnh xỏc nh giỏ tr doanh nghip + Xõy dng phng ỏn sp xp lao ng theo ngh nh ca cp trờn v s dng lao ng sau c phn húa trỡnh B phờ duyt + Xõy dng phng ỏn c phn húa v iu l cụng ty c phn trỡnh b phờ duyt + Xõy dng k hoch bỏn c phiu v tin hnh i hi c ụng + Lm cỏc th tc thnh lp cụng ty c phn, n nh b mỏy t chc v a cụng ty c phn vo hot ng cú hiu qu 2.6.3 Gii phỏp hon thin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh 2.6.3.1 Gii phỏp trc tip 2.6.3.1.1 Phõn tớch din bin ngun v s dng (bng ti tr) n v: nghỡn kớp Ch tiờu Ti sn Tin v chng khoỏn d bỏn Cỏc khon phi thu D tr Ti sn lu ng khỏc Ti sn c nh Cỏc khon u t ti chớnh di hn Chi phớ xõy dng c bn d dang Ngun N phi tr N ngn hn N di hn N khỏc Ngun ch s hu Ngun v qu Ngun kinh phớ Tng cng 31.12.2004 31.12.2005 8312 18713,85 6269 2554,10 1915,14 10 5769 43476 9949 2249,67 1554,3 10 7251,5 58309 833,84 1531,84 6075 10 144,85 5501 18,2 32117,98 62780,96 31631,88 57925,83 486,10 4807 48 5646,76 5729,07 5646,76 5715,84 13,24 37764,74 68510 68180,64 62553,2 5397,9 229,51 5848,71 5795,84 52,87 74029,36 Nm 2005 S dng Ngun vn 2543 24762 3680 304,43 360,84 Nm 2006 S dng Ngun vn 1482,5 14833 9115,16 717,83 4520,7 5356,15 33798,3 5482,8 30662,98 26293,95 4320,9 5399,68 4627,37 590,9 82,25 69,08 119,7 80 39,57 20836,2 33798,3 20836,2 Luận văn thạc sỹ n nm 2005 tng ti sn v tng ngun ca cụng ty thi im cui nm tng mnh so vi u nm Trong ú tng ngun doanh nghip khai thỏc c l 33798,3 nghỡn kớp ch yu l t vay ngn hn ngõn hng, s tng i l 83,12% tng vay n di hn lờn 4807 nghỡn kớp so vi nm 2004 ch l 486,1 nghỡn kớp, tng cỏc khon phi thu, phi tr ngun kinh doanh ch yu t ngõn sỏch Nh nc cp chim ti 62% tng ngun ch s hu, ngoi ngun v qu tip tc c b sung thờm 69,04 nghỡn kớp (tng ng 1,22%) nh vy tng ngun doanh nghip c hỡnh thnh t vay n ngõn hng v t ngun ngõn sỏch Nh nc cp l ch yu Vi tng ngun l 33798,3 nghỡn kớp, nm 2005 doanh nghip ó s dng ti tr ch yu cho cỏc khon phi thu (73,26%) v u t vo xõy dng c s h tng (15,8%) ti tr mt phn nh hng tn kho (10,89%) cỏc khon n d tr ny ch chim mt phn nh l cụng ty thng xuyờn ch nhp hng khỏch hng cú nhu cu t hng vi cụng ty nờn s d tr ny ch yu l hng ang ch bỏn ng thi, tng lng hng hoỏ tiờu th cụng ty ó ni lng chớnh sỏch tớn dng thng mi nờn cỏc khon phi thu chim t trng cao hay núi cỏch khỏc ngun ca cụng ty b chim dng khỏ ln t phớa khỏch hng Cui nm 2006 tng ti sn v ngun gim sỳt ch t 20836,2 nghỡn kớp nhng kt qu ny cng thuc xu hng chung i vi cỏc doanh nghip Nh nc trc thuc B thng mi, hn na tỡnh hỡnh cnh tranh cỏc mt hng nhp khu m cụng ty theo 75 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ ui ngy cng gay gt, cỏc mt hng nhp khu mỏy múc, thit b cụng ngh ngun tiờn tin cũn thp Cụng vic nhp khu ch yu da vo nh nhp khu nc v nh phõn phi nc ngoi V dch v nhp khu u thỏc, th mnh ca cụng ty trc õy, nm 2006 gim sỳt nghiờm trng, nờn ó nh hng ln ti thu nhp v ch tiờu ca cụng ty Tuy nhiờn theo ỏnh giỏ tng quan ca cụng ty nm 2006 cú gp nhiu khú khn nhng nhỡn chung cụng ty ó c gng phn u hon thnh vt mc tt c cỏc ch tiờu k hoch ca B thng mi giao cho, m bo i sng c bn cụng nhõn viờn c th nhp khu t 100%, xut khu tng 28% so vi nm 2005 Ngun ca cụng ty tng nhiu nht t cỏc khon d tr chim ti 43,75% Ch yu l hng ang ch bỏn v ngun vay ngn hn ngõn hng chim 25,91%, iu ny lm cho khon n ngn hn ca cụng ty ch l 8,8% so vi nm 2005 Bờn cnh ú cụng ty tip tc b sung ngun v qu (1,4%) nờn ngun ch s hu tng 2,1% so vi nm 2005 Vic gim kh nng huy ng ngun ngn hn t vay ngõn hng ó phn no nh hng ti hiu qu kinh doanh ca cụng ty nm vi ngun 20836,2 nghỡn kớp cụng ty dựng ti tr cho cỏc khon phi thu l ch yu (71,19%) Ngoi l cỏc khon ti tr cho ti sn c nh v bng tin ngõn qu Trong nm 2005 ỏp dng chớnh sỏch tớn dng thng mi ni lng nờn khong phi thu tng mnh nhiờn kh nng toỏn ca khỏch hng cha m bo Vỡ vy cụng ty d b chim 76 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ dng vn, cỏc hp ng ch yu l mua bỏn tr chm khỏch hng vỡ nhng lý khỏch quan chm tr so vi hp ng dn n hay phỏt sinh cỏc khon tr n ngõn hng chm tr, nh hng n hiu qu kinh doanh ca cụng ty 2.6.3.1.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh m bo ngun lu ng cho hot ng ca cụng ty Vn lu ng rũng c nm u dng, chng t di hn ca cụng ty ti tr cho ti sn c nh, phn cũn tha c dựng ti tr cho mt phn ti sn lu ng ng thi ti sn lu ng ln hn n ngn hn, vy kh nng toỏn ca doanh nghip tng i tt T bng tớnh trờn ta thy lu ng rũng tng hng nm ch yu l t ch s hu v n di hn, nhiờn nu nh nm 2004 phn n di hn ch l 486,01% nghỡn kớp thỡ n nm tip theo s ny ó gia tng ỏng k ng thi ti sn c nh cng tng theo nhng thc t phn ti sn ny ch yu l doanh nghip u t vo c s h tng nhm phỏt trin doanh nghip theo chiu hng lõu di b Nhu cu lu ng rũng Ch tiờu Khon phi thu Hng tn kho Ti sn lu ng khỏc N ngn hn Nhu cu lu ng rũng Nm 2004 Nm Nm 2006 18713,85 6269,06 2554,1 31631,88 -4094,87 2005 43476 9949,11 2249,68 57925,89 -2251,05 58309 833154 1531,84 62553,19 -1878,81 77 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ Trong c nm, nhu cu lu ng rũng u nh hn tn kho, cỏc khon phi thu v ti sn lu ng khỏc > n ngn hn iu ny tng ng vi cỏc ngun ngn hn m cụng ty huy ng t cỏc ngun bờn ngoi ó d tha ti tr cho cỏc khon s dng ngn hn ca doanh nghip Doanh nghip khụng cn nhn ngn hn ti tr cho cỏc chu k kinh doanh ngn hn ca mỡnh, nhiờn s ny gim dn qua cỏc nm nờn nhỡn mt cỏch tng quỏt kh nng toỏn ca doanh nghip khỏ hiu qu nhng ó cú du hiu suy gim c Vn bng tin n v: nghỡn kớp Ch tiờu Vn lu ng rũng Nhu cu lu ng rũng Vn bng tin Nm 2004 Nm Nm 2006 4217,77 -4094,87 8312,64 2005 3518,36 -2251,05 5769,41 5373,16 -1878,81 7251,97 Trong c nm bng tin ca cụng ty u dng v mc tin mt ti qu l khụng ln so vi tng ti sn c nh ca cụng ty chng t cụng ty ó s dng rt hiu qu, khụng xy tỡnh trng mt cõn i ngun di hn v ngn hn hoc mt cõn i u t di hn õy l mt nhng yu t ti thờm rũng 78 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ CHNG III GII PHP TI CHNH NHM NNG CAO HIU QU SN XUT KINH DOANH CA CễNG TY PHT TRIN NễNG NGHIP - CễNG NGHIP V XUT NHP KHU CA LO Qua vic phõn tớch ti chớnh doanh nghip cho ta thy c bc tranh ton cnh v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty Trong khuụn kh phm vi ti ny sau quỏ trỡnh tỡm hiu ti cụng ty phỏt trin Nụng nghip - cụng nghip v xut nhp khu ca Lo Tụi xin mnh dn trỡnh by mt s xut v cỏc gii phỏp ti chớnh nhm nõng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh cho cụng ty 3.1 Ch ng xõy dng k hoch huy ng vo s dng sn xut kinh doanh tin hnh hot ng sn xut kinh doanh nn kinh t th trng ũi hi phi cú mt lng tin t nht nh ú l mt tin cn thit cho vic hỡnh thnh v tin hnh hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip Do vy ch ng k hoch huy ng v s dng l mt cụng vic rt cn thit v khụng th thiu c vic nõng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca cụng ty Do cụng ty l doanh nghip xut nhp khu mỏy nờn nhu cu cú th tng vo v sn xut mỏy múc nhp vo bỏn phc v cho nụng nghip Vy cng phỏt sinh t nhu cu sn xut kinh doanh ca cụng ty 79 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ Mt khỏc nm qua cụng ty cha cú c s c lp v ngun H s n cũn cao so vi h s ch s hu cũn thp, kinh doanh ca cụng ty ch yu l huy ng t bờn ngoi khc phc c tỡnh hỡnh ny cụng ty cn ch ng xõy dng k hoch huy ng v s dng + Trc ht cụng ty cn d toỏn nhu cu vn, xỏc nh nhu cu ti thiu, trỏnh tỡnh trng thiu sn xut, lm giỏn on hot ng sn xut gim hiu qu s dng vn, cụng ty cú th xỏc nh nhu cu theo cỏc phng phỏp sau õy: Phng phỏp t l phn trm trờn doanh thu Phng phỏp hi quy D oỏn nhu cu qua cỏc ch tiờu ti chớnh c trng Ngoi vic d oỏn nhu cu kinh doanh cụng ty cú th d oỏn nhu cu bng tin Sau d oỏn nhu cu kinh doanh cụng ty cn xõy dng k hoch huy ng la chn cỏc ngun ti tr thớch hp nh vay ngõn hng hoc cỏc t chc tớn dng khỏc Cui cựng ó xõy dng c k hoch huy ng phi lp k hoch phõn phi v s dng cho hp lý cú hiu qu cụng ty cú th u t vo TSC, d tr nguyờn vt liu Khi thc hin phi cn c vo k hoch huy ng v s dng iu chnh cho phự hp vi tỡnh hỡnh thc t ca cụng ty Nu quỏ trỡnh sn xut phỏt sinh nhu cu thỡ cụng ty phi ch ng cung ng kp thi, cũn nu tha thỡ cụng ty cn cú 80 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ bin phỏp x lý linh hot nh m rng sn xut gúp liờn doanh Vic lp k hoch huy ng v s dng phi da vo s tớnh toỏn phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ng thi kt hp vi k hoch sn xut kinh doanh s bin ng ca th trng v c im sn xut ca cụng ty k k hoch 3.2 Nõng cao hiu qu s dng lu ng Hiu qu s dng sn xut kinh doanh núi chung v hiu qu s dng lu ng núi riờng ph thuc vo s dng tit kim tng nhanh tc luõn chuyn ca thc t cho thy nm, kim tra thc t ca cụng ty lu ng ca cụng ty chim 53,17% tng ti sn ca cụng ty, ngoi vic phõn phi lu ng cũn cha hp lý, s lng lu ng khõu toỏn chim t l ln iu ny lm cho b ng nhiu, mt khỏc vũng quay lu ng ca cụng ty cũn nh mc dự cú tng vo cui k gii quyt tỡnh trng ny cụng ty cn thc hin cỏc bin phỏp sau - i vi khon toỏn Cỏc khon phi thu ca khỏch hng ca cụng ty cũn cao cú gim nhng iu ny cho thy cụng ty cn phi giỏm sỏt kh nng chi tr ca khỏch hng, cỏc hp ng cung cp sn phm cụng ty nờn cú cỏc iu khon ging buc v iu kin Ngoi cỏc khon tr trc cho ngi bỏn cũn cao cụng ty cn phi tỡm kim ngun cung cp hp lý hn Cụng ty nờn cú quan h lõu di vi cỏc nh cung cp nc trỏnh b ộp giỏ 81 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ - i vi lu ng khõu d tr sn xut: Vic d tr nguyờn vt liu phc v cho sn xut l cn thit nhng cụng ty cn cn c vo quy lut v tỡnh hỡnh c th xõy dng k hoch d tr nguyờn vt liu co phự hp, trỏnh tỡnh trng tha gõy ng v thiu lm giỏn on quỏ trỡnh sn xut Tỡm ngun cung cp nguyờn vt liu n nh nhm bo m cho hot ng sn xut kinh doanh din bỡnh thng - i vi thnh phn cụng ty nờn xỏc nh k hoch tiờu th trỏnh tỡnh trng tn ng sn phm, bi vỡ sn phm ca cụng ty l sn phm cú thi hn s dng ngn tn ng lõu s lm gim cht lng ca sn phm - nh k tin hnh kim kờ, ỏnh giỏ vt t hng húa xỏc nh s lu ng hin cú, kp thi iu chnh nhng chờnh lch gia thc t vi s sỏch k toỏn, kp thi phỏt hin v x lý cỏc trng hp vt t hng húa b mt mỏt h hng hoc tn ng, nhm gii phúng - H giỏ thnh sn phm t ú tng doanh thu v tng li nhun cho phự hp vi quy mụ hin cú, ngoi cụng ty cn ch ng ginh mt phn li nhun trớch lp cỏc qu d phũng ti chớnh nhm bự p s thiu ht mt mỏt cỏc nguyờn nhõn khỏch quan 3.3 Nõng cao hiu qu s dng c nh Vn c nh l mt b phn quan trng cu thnh sn xut kinh doanh ca cụng ty Do ú vic qun lý s dng c nh 82 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ gúp phn tớch cc vo vic nõng cao hiu qu s dng kinh doanh Trong nm 2002 c nh chim 83% tng ti sn ca cụng ty Vn c nh ca cụng ty th hin l TSC l ch yu l dõy truyn cụng ngh sn xut v cỏc phng tin ti Trong nm cụng ty cú u t mua sm mỏy múc thit phc v sn xut, iu ny cho thy cụng ty ó quan tõm ỳng mc ti vic u t cho TSC Tuy nhiờn thy rng hiu sut s dng ti sn c nh ca cụng ty cha cao Do vy k ti nõng cao hiu sut s dng TSC cụng ty cú th thc hin mt s bin phỏp sau: - Khai thỏc to lp ngun c nh cho cụng ty Trong nm 2002 ta thy cụng ty u t cho TSC ch yu bng ngun vay, vy ri ro ti chớnh xy i vi cụng ty l rt cao Vy nm ti cụng ty nờn tỡm ngun ti tr cho TSC bng cỏc ngun khỏc nh t li nhun li, gúp liờn doanh, phỏt hnh thờm c phiu - Qun lý v s dng c nh s dng c nh cú hiu qu thỡ hot ng u t di hn cụng ty phi thc hin ỳng cỏc quy ch qun lý u t xõy dng t khõu chun b u t, lp d ỏn, thm nh d ỏn cú nh vy mi trỏnh c nhng d ỏn u t kộm hiu qu s dng c nh cú hiu qu cụng ty cn thc hin cỏc bin phỏp bo ton v phỏt trin c nh sau mi chu k d 83 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ + Cụng ty phi ỏnh giỏ ỳng giỏ tr ca ti sn c nh to iu kin phn ỏnh chớnh xỏc s bin ng ca c nh cng nh tớnh ỳng, tớnh chi phớ khu hao vo giỏ thnh sn phm + Chỳ trng u t mi trang thit b, quy trỡnh cụng ngh da trờn c s kh nng hin cú ca cụng ty Nõng cao hiu qu s dng ti sn c nh c v thi gian c v cỏc lnh vc sn xut kinh doanh ca cụng ty ó khu hao ht khụng, cú s dng na khụng, cụng ty nờn lý tn dng ht cụng sut ca cỏc ti sn c nh mi nhp v + Thng xuyờn bo dng TSC, nh k sa cha ln i vi cỏc TSC cn phi sa cha khụng tỡnh trng TSC b h hng ng thi xem xột k hiu qu ca vic sa cha tc l xem xột gia chi phớ b sa cha vi vic u t mua sm TSC mi cú quyt nh cho phự hp + Cụng ty nờn phũng cỏc ri ro bt ng kinh doanh cỏc nguyờn nhõn khỏch quan bng cỏch mua bo him ti sn + Cụng ty nờn thc hin vic phõn loi TSC v giao cho tng cỏ nhõn hoc tng phõn xng sn xut, ỏp dng ch thng pht i vi cỏ nhõn t chc cụng ty qun lý TSC 3.4 Tớch cc tỡm kim th trng, y mnh tiờu th sn phm t ú tng doanh thu v tng li nhun cho cụng ty Th trng tiờu th sn phm cú quan h mt thit vi cỏc k hoch ca cụng ty t sn xut n tiờu th sn phm Nu thc hin tt quỏ trỡnh tiờu th sn phm thỡ cụng ty mi hon thnh mt chu k sn xut ch no cụng ty tiờu th c sn phm thỡ cụng ty 84 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ mi cú doanh thu v cú ngun trang tri cỏc chi phớ b quỏ trỡnh sn xut Trong nm qua sn xut ca cụng ty ngy cng c tiờu th nhiu c bit cụng ty ó cú sn phm truyn thng khng nh c v trớ ca mỡnh trờn th trng l cỏc sn phm phự hp vi mụi trng sn xut v phong tc ca Lo Tuy nhiờn cũn nhiu im tn ti nh th phn ca cụng ty so vi cỏc i th khỏc cựng ngnh l rt thp, mt khỏc cụng ty cha trung chỳ trng vo cụng tỏc qung cỏo gii thiu sn phm nhiu khỏch hng cha bit v sn phm ca cụng ty y mnh tiờu th sn phm tng doanh thu thỡ cụng ty cú th thc hin cỏc gii phỏp sau õy: - Tng kh nng cnh tranh bng cỏch phn u h giỏ thnh sn phm nhng m bo cht lng sn phm, cỏc sn phm ca cụng ty t trc n ch l sn phm trung vo cỏc i tng cú thu nhp thp v trung bỡnh, cũn i tng khỏch hng cú thu nhp cao thỡ hu nh cụng ty cha chỳ ý ti nhúm khỏch hng Trong thi gian ti cụng ty nờn trung vo nhúm khỏch hng ny vỡ i sng ca dõn ta ang ngy cng tng Nhúm khỏch hng ny ngy cng ụng cú thu hỳt c nhúm ny cụng ty nờn sn xut cỏc sn phm bỏnh ko cao cp vi mu mó sang trng lch s iu ny s thu hỳt c nhúm khỏch hng ny Cụng ty cn trung v u t nhiu hn vo cụng tỏc nghiờn cu th trng, phũng nghip v kinh doanh phi nng ng hn vic nghiờn cu nhu cu th trng h tr sn xut ỏp ng nhu cu a dng ca th trng 85 Học viên: Khamngoong Lienthongxay Luận văn thạc sỹ Cụng ty nờn hng ti th trng nụng thụn mt th trng cú th núi cú mt tim nng rt ln i vi cụng ty Cụng ty nờn tng cng thờm mt s i lý bỏn hng iu ny s giỳp cụng ty gii thiu sn phm ca mỡnh n ngi tiờu dựng Tng cng cụng tỏc marketing nhm qung cỏo bỏn hng, tip th gii thiu sn phm ti tn tay ngi tiờu dựng Ngoi cụng ty nờn tham gia vo hi ch trin lóm õy l mt c hi giỳp cụng ty qung cỏo sn phm ca mỡnh mt cỏch tt nht Trờn õy l nhng gii phỏp ti chớnh nhm nõng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh giỳp cụng ty cú th nõng cao c hiu qu hot ng ca mỡnh, nhiờn õy ch l cỏc gii phỏp c a t gúc ti chớnh giỳp cụng ty phỏt trin thỡ cn kt hp hi hũa cỏc gii phỏp ny vi cỏc gii phỏp khỏc thỡ mi cú th hon thin c 86 Học viên: Khamngoong Lienthongxay [...]... của tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản Vì vậy, doanh lợi vốn chủ sở hữu sẽ lệ thuộc vào doanh lợi tài sản và được thể hiện như sau: (phương trình Dupont 2) ROE = x x CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 2.1 Khái quát chung về hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty xuất nhập khẩu máy Viêng Chăn được thành lập... và điều hành công ty 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty Công ty xuất nhập khẩu máy Viêng Chăn với chức năng là một công ty thương mại có hoạt động chính là kinh doanh xuất nhập khẩu các mặt hàng mang tính chất công nghiệp theo giấy phép kinh doanh để phục vụ cho sản xuất và tiêu dùng trong nước Cụ thể sách lược kinh doanh của công ty - Tiếp tục đẩy mạnh công tác xuất nhập khẩu - Tăng cường... mạnh mẽ công ty xuất nhập khẩu là một doanh nghiệp có tuổi đời còn trẻ, nhưng công ty xuất nhập khẩu máy Viêng Chăn bước đầu đã có những kết quả được đánh giá là khả quan Trước đây hoạt động dưới sự quản lý của Nhà nước và sự chỉ đạo của tổng công ty và Bộ thương mại, công ty xuất nhập khẩu máy Viêng Chăn đã được quan hệ buôn bán và hợp tác với khách hàng trong nước và ngoài nước Ngoài ra do công ty phải... mở rộng thị trường xuất nhập khẩu và cơ cấu mặt hàng theo hướng đa dạng hóa để đáp ứng một cách tốt hơn nhu cầu của khách hàng - Đổi mới phương thức xuất nhập khẩu kết hợp giữa xuất nhập khẩu ủy thác với xuất nhập khẩu kinh doanh nhằm đẩy mạnh kim ngạch xuất nhập khẩu của công ty - Phát triển sản xuất các mặt hàng nhập khẩu lợi nhuận cao và nhanh thuộc khả năng kinh doanh của công ty như thiết bị toàn... thuộc tổng công ty phát triển nông - công nghiệp và xuất nhập khẩu của Lào Thành viên của công ty máy và phụ tùng do Bộ thương mại cấp trên cơ sở tách các phòng xuất nhập khẩu của Tổng công ty theo quyết định số 1390/BQP cấp ngày 19/12/1997 là một công ty kinh doanh độc lập với số lượng công nhân viên chức 147 người với tổng số vốn là 5,6 tỷ đồng, chính thức đi vào hoạt động từ 01/1/1998 công ty có tư... mở tài khoản tại ngân hàng vừa được sử dụng con dấu theo quy định hiện hành của Nhà nước' Tên công ty: Công ty xuất nhập khẩu máy Viêng Chăn Điện thoại: 2211312 Fax: Với hệ thống văn phòng, thiết bị hiện đại cùng đội ngũ cán bộ công nhân viên nhiệt tình năng động am hiểu về kinh tế và giàu kinh nghiệm Ngoài ra công ty còn có một số ban đại diện tại Sa Văn Na Khết Theo quyết định của Thủ tướng Chính. .. chất, công ty còn tiến sang xuất nhập khẩu các mặt hàng đầu tư gia dụng và một số hàng tiêu dùng khác Hơn nữa công ty còn phát triển sang các lĩnh vực khác như gia công, chế biến hàng xuất nhập khẩu, tiêu dùng trong nước 1 Những mặt hàng nhập khẩu - Các loại máy móc thiết bị lẻ - Thiết bị toàn bộ, dây chuyền sản xuất - Phương tiện vận tải thủy bộ - Phụ tùng - Nguyên vật liệu cho sản xuất - Hàng công. .. đốc công ty giúp giám đốc công ty điều hành công ty theo phân công và quỷ quyền của giám đốc, chịu trách nhiệm trước giám đốc và pháp luật về nhiệm vụ được giám đốc phân công ủy quyền Phó Giám đốc công ty được Bộ trưởng Bộ thương mại bổ nhiệm, miễn nhiệm theo đề nghị của giám đốc (3) Kế toán trưởng giúp giám đốc chỉ đạo tổ chức thực hiện công tác kế toán thống kê của công ty và có nhiệm vụ, quyền hạn... quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp giảm, tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ không tốt 1.2.3 Phân tích công nợ và khả năng thanh toán Các doanh nghiệp luôn thay đổi tỷ trọng các loại vốn theo xu hướng hợp lý (kết cấu tối ưu) nhưng kết cấu này luôn bị phá vỡ do tình hình đầu tư Vì vậy, nghiên cứu cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản, tỷ suất tài trợ sẽ cung cấp cho các nhà quản trị tài chính một... Xí nghiệp máy xuất khẩu gồm 194 người cụ thể: + Văn phòng 13 người + Gián tiếp 18 người + Trực tiếp sản xuất 163 người - Xí nghiệp dệt len xuất khẩu có 24 người + Cán bộ quản lý 5 người + Chuyên gia 19 người + Không kể 506 công nhân đang chờ việc Năm tài chính của công ty bắt đầu từ ngày 01/01 đến ngày 31/12 của năm dương lịch Vốn điều lệ của công ty gồm 4 nguồn vốn/ - Vốn Nhà nước giao tại thời điểm