Lời nói đầu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiêp muốn hoạt động vốn Vốn doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng có mặt khâu hoạt động doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lưu thông Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn hoạt động trơn tru, hiệu Tuy nhiên vận động phức tạp trình độ quản lý tài hạn chế nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lưu động chưa quản lý, sử dụng có hiệu dẫn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh không cao Trong trình thực tập Công ty Cổ phần thương mại đầu tư Vân Long CDC em nhận thấy vấn đề thực cộm cần thiết Công ty, nơi có tỷ trọng vốn lưu động lớn với nhiều hoạt động sản xuất quy mô lớn, phức tạp, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động chủ đề mà Công ty quan tâm Với nhận thức vậy, kiến thức quý báu tài doanh nghiệp, vốn lưu động tích luỹ thời gian học tập, nghiên cứu trường Đại học Hải Phòng thời gian thực tập thiết thực Công ty Cổ phần thương mại đầu tư Vân Long CDC, em chọn đề tại: “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại đầu tư Vân Long CDC” làm đề tài viết chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề gồm có chương: Chương I Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II Tổng quan công ty Cố phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC tình hình quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty Chương III Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cố phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC Do hạn chế trình độ nhận thức thời gian thực tập, luận văn chắn nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp từ phía thầy, cô giáo, anh chị phòng tài – kế toán Công ty Cổ phần thương mại đầu tư Vân Long CDC để chuyên đề hoàn thiện giúp em hiểu sâu đề tài mà lựa chọn CHUƠNG I MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, yếu tố nguời lao động, tư liệu lao động, phải có đối tuợng lao động Trong doanh nghiệp, đối tuợng lao động bao gồm phận: Một phận nguyên, nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế…đang dự trữ chuẩn bị cho trính sản xuất đuợc tiến hành nhịp nhàng, liên tục Bộ phận lại nguyên vật liệu đuợc chế biến dây truyền sản xuất (sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động doanh nghiệp dự trữ sản xuất Thông qua trình sản xuất, kết thúc chu kỳ sản xuất toàn tư liệu lao động chuyển hóa thành thành phẩm Sau kiểm tra, kiểm nghiệm chất luợng thành phẩm đuợc nhập kho chờ tiêu thụ Mặt khác để sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp cần số tiền mặt trả luơng công nhân khoản phải thu phải trả khác Toàn thành phẩm chờ tiêu thụ tiền để phục vụ cho tiêu thụ sản phẩm đuợc gọi tài sản lưu động lưu thông Như xét vật chất, để sản xuất kinh doanh đuợc tiến hành liên tục, tài sản cố định doanh nghiệp cần có tài sản lưu động dự trữ, sản xuất lưu thông Trong điều kiện kinh tế hàng hóa – tiền tệ, để hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu tư ban đầu định Vì nói vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng truớc để đầu tư, mua sắm tài sản lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động không ngừng vận động qua giai đoạn chu kì kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình đuợc diễn liên tục thuờng xuyên lặp lại theo chu kỳ đuợc gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Tuơng ứng với chu kỳ kinh doanh vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Vốn tiền Mua vật tư hàng hoá Vốn dự trữ sản xuất Sản xuất sản phẩm Vốn sản xuất Tiêu thụ sản phẩm 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh vốn lưu động không ngừng vận động thay đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền sang hình thái khác kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm vốn lưu động lại trở lại hình thái ban đầu vốn tiền tệ Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn đuợc mô tả qua sơ đồ sau: T… H… H’… T’ ( Đối với doanh nghiệp sản xuất ) T… H… T’ ( Đối với doanh nghiệp thuơng mại dịch vụ ) Trong đó: - Mua hàng hóa (T – H) tức chuyển hàng hóa từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hóa - Bán hàng hóa (H –T’) tức bán hàng hóa để thu tiền (quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu) Sự vận động vốn lưu động gọi tuần hoàn vốn Do trình kinh doanh doanh nghiệp diễn thuờng xuyên, liên tục tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tuc lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo chu chuyển vốn lưu động • So sánh T T’ - Nếu T > T’, có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh có lãi đồng vốn đưa vào sản xuất sinh sôi nảy nở, bảo toàn đuợc vốn mà phát triển đuợc vốn - Nếu T < T’, có nghĩa doanh nghiệp bị lỗ, doanh nghiệp không bảo toàn vốn Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Như vốn lưu động vận động nên kết cấu vốn lưu động biến động phản ánh hoạt động không ngừng hoạt động kinh doanh 1.1.3 Vai trò vốn lưu động Vốn doanh nghiệp có vai trò định đến việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Vốn lưu động điều kiện tiên quyết, quan trọng đời, tồn phát triển doanh nghiệp, vốn lưu động có vai trò chủ yếu sau: • Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục có hiệu Nếu vốn lưu động bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bán hàng hóa, làm cho doanh nghiệp không mở rộng đuợc thị truờng hay làm gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lợi nhuận gây ảnh huởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp • Vốn lưu động có vai trò đòn bẩy kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn lưu động yếu tố thiếu có ảnh hưởng trực tiếp đến việc thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Bởi để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường, doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp với tính chất qui mô sản xuất kinh doanh Vai trò vốn lưu động trở nên tích cực, có tác dụng kích thích sản xuất người quản lý biết sử dụng cách hợp lý nguồn vốn lưu động Ngược lại, trở nên tiêu cực, kìm hãm sản xuất người quản lý sai lầm việc sử dụng vốn lưu động • Vốn lưu động công cụ quan trọng Nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thông qua giúp nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá đuợc mặt mạnh mặt yếu kinh doanh khả toán, tình hình luân chuyển vật tư, hàng hóa, tiền vốn từ đưa định đắn đạt hiệu kinh doanh cao • Vốn lưu động tiền đề cho tăng truởng phát triển doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp sản xuất, thuơng mại doanh nghiệp nhỏ Do doanh nghiệp có vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn, sống doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào việc tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh hệ nhiều yếu tố sai sót việc hoạch định kiểm soát chặt chẽ vốn lưu động khoản nợ ngắn hạn nguyên nhân dẫn đến thất bại Tóm lại vốn lưu động có vị trí quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì việc sử dụng vốn lưu động cho hiệu ảnh huởng lớn đến mục tiêu chung doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác phù hợp với yêu cầu quản lý 1.1.4.1 Căn vào vai trò vốn lưu động chia thành loại  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất (Vdt) gồm: - Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: loại nguyên vật liệu tham gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm - Nguyên vật liệu phụ: loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp - Vốn nhiên liệu: loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho trình sản xuất than, củi, xăng dầu - Vốn phụ tùng thay thế: giá trị chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa thay phận máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải - Vốn vật liệu đóng gói: vật liệu dùng để đóng gói trình sản xuất bao ni lông, giấy, hộp - Vốn công cụ lao động nhỏ: tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất giá trị nhỏ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định  Vốn lưu động trình sản xuất (Vsx) - Vốn sản xuất chế tạo (bán thành phẩm): giá trị khối lượng sản phẩm trình chế tạo, nằm dây chuyền công nghệ, kết thúc vài quy trình chế biến phải chế biến tiếp trở thành thành phẩm - Vốn bán thành phẩm tự chế biến: giá trị sản phẩm dở dang khác với sản phẩm chế tạo hoàn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định - Vốn phí tổn đợi phân bổ: phí tổn chi kì có tác dụng cho nhiều chu kì sản xuất, chưa tính hết vào giá thành kì mà phân bổ cho kì sau Loại vốn dùng cho trình sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất phận sản xuất dây truyền công nghệ liên tục, hợp lý  Vốn lưu động trình lưu thông - Vốn thành phẩm: gồm thành phẩm sản xuất xong nhập kho dự trữ cho trình tiêu thụ - Vốn tiền: Bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định - Vốn toán: khoản phải thu tạm ứng phát sinh trình bán hàng toán nội Chủ yếu khoản mục vốn khoản phải thu khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hoá, dịch vụ hình thức bán trước, trả sau Khoản mục vốn liên quan chặt chẽ đến sách tín dụng thương mại doanh nghiệp, chiến lược quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường Ngoài ra, số trường hợp mua sắm vật tư, hàng hoá doanh nghiệp phải ứng trước tiền cho người cung cấp từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn: giá trị loại chứng khoán ngắn hạn Qua cách phân loại ta biết kết cấu vốn lưu động từ có biện pháp quản lý chặt chẽ sử dụng vốn có hiệu Loại vốn dùng để dự trữ sản phẩm, bảo đảm cho tiêu thụ thường xuyên, đặn theo nhu cầu khách hàng Việc phân loại vốn lưu động theo phương pháp giúp cho việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình chu chuyển vốn lưu động Thông qua đó, nhà quản lý có biện pháp thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.4.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: gồm loại  Tiền khoản tương đương tiền - Vốn tiền - Các tài sản tương đương tiền: Gồm khoản đầu tư tài ngắn hạn Việc tách riêng khoản mục giúp cho doanh nghiệp dễ dàng theo dõi khả toán nhanh đồng thời có biện pháp linh hoạt để vừa đảm bảo khả toán vừa nâng cao khả sinh lời vốn lưu động  Các khoản phải thu - Các khoản phải thu: Nghiên cứu khoản phải thu giúp doanh nghiệp nắm bắt chặt chẽ đưa sách tín dụng thương mại hợp lý, đáp ứng nhu cầu khách hàng, nâng cao doanh số bán nâng cao hiệu sử dụng vốn  Vốn vật tư hàng hóa: - Vốn vật tư hàng hóa: khoản vốn lưu động có hình thái biểu vật tư cụ thể như: hàng hóa, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang… Việc phân chia vốn lưu động theo hình thái biểu nói lên vận động khâu mối quan hệ chặt chẽ với Tác động cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở để tính toán kiểm tra kết cấu tối ưu vốn lưu động, dự thảo định tối ưu mức tận dụng vốn lưu động bỏ ra, từ tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn lưu động cách xác minh mứac dự trữ hợp lý nhu cầu vốn lưu động Mặt khác sở để doanh nghiệp đánh giá khả toán 1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh huởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp ta thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn giai đoạn luân chuyển để xác định trọng tâm quản lý vốn lưu động tìm biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể Các doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động không giống Thông qua phân tích kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức phân loại khác giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp qua thời kỳ khác thấy biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Các nhân tố ảnh huởng đến kết cấu vốn lưu động Có ba nhóm nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp • Các nhân tố mặt cung ứng vật tư như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trường; kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp • Các nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất • Các nhân tố mặt toán như: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.3.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời • Hệ số sinh lời vốn lưu động 10 - Khẳng định quan điểm hướng xuất khẩu, tạo phát triển cân bền vững Chuyển đổi mạnh mẽ từ gia công sang thu mua nguyên liệu bán thành phẩm nhằm tăng hiệu tăng tích luỹ, đồng thời nâng cao chất lượng sản phẩm - Củng cố xếp quy hoạch sản xuất mặt hàng nhằm khai thác lực có, mở rộng mặt hàng nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường, trọng đến khâu môi trường, đảm bảo điều kiện sản xuất - Chú trọng khâu thiết kế triển khai mẫu vào sản xuất Tăng cường khả làm chủ kỹ thuật sản xuất, phát huy vai trò lực đội ngũ chuyên ngành, làm chủ bí công nghệ, phản ứng nhanh nhạy thay đổi thị trường Chủ đạo sản xuất toàn ngành mặt kỹ thuật công nghệ, quản lý sản xuất Tập trung đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nội địa với số lượng ngày gia tăng, mẫu mã phong phú đa dạng, chất lượng ngày yêu cầu cao - Xây dựng doanh nghiệp trở thành doanh nghiệp đầu khoa học kỹ thuật, thiết kế mẫu, nghiên cứu ứng dụng công nghệ đào tạo chuyên ngành, quan tâm bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho đội ngũ công nhân kỹ thuật, công nhân lành nghề đảm bảo tiếp thu nhanh chóng chuyển dịch sản xuất, chuyển giao công nghệ - Ưu tiên dự án mở rộng, đầu tư cụm công nghiệp chuyên ngành, nhằm tăng nhanh lực sản xuất, đảm bảo trình độ công nghệ, đáp ứng yêu cầu mục tiêu chiến lược phát triển năm 2014 công ty 3.1.2 Mục tiêu phát triển Bảng 3.1: Kế hoạch tài năm 2014 TT Chỉ tiêu Đơn vị tính KH năm 2014 Giá trị sản xuất kinh doanh Nghìn đồng 435.462.968 Doanh thu Nghìn đồng 410.682.488 Giá thành toàn Nghìn đồng 399.882.488 Lợi nhuận Nghìn đồng 10.800.000 Vòng quay vốn lưu động Vòng Các khoản nộp nhà nước Nghìn đồng Lao động bình quân Người 3.650 Thu nhập bình quân Nghìn đồng/người/tháng 1.927 Vốn kinh doanh đến cuối kỳ Nghìn đồng 357.566.711 - Vốn chủ sở hữu Nghìn đồng 19.149.679 - Nguồn vốn vay Nghìn đồng 338.417.032 51 20.246.347 Căn vào tiền đề đạt năm vừa qua, dựa vào hợp đồng ký kết, vào lực sản xuất ban giám đốc Công ty xây dựng tiêu định hướng cho hoạt động năm 2014 Trong ta thấy doanh thu lợi nhuận Công ty dự đoán mức cao, đặc biệt lợi nhuận tăng vượt bậc (đạt 10,8 tỷ) Vòng quay vốn lưu động Công ty xác định vòng thể quan tâm nỗ lực nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn kinh doanh gia tăng thể chiến lược tiếp tục mở rộng, nâng cao lực sản xuất Công ty, nhiên thấy phần lớn vốn kinh doanh Công ty tài trợ nguồn vốn vay phản ánh phụ thuộc doanh nghiệp vào nguồn vốn huy động lớn, rủi ro cao Để đạt mục tiêu đề ra, Công ty cần phải có giải pháp cụ thể, hợp lý nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu vốn lưu động công ty cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC Trên sở nghiên cứu hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại đầu tư Vân Long CDC ta thấy tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu tổng thể Công ty (mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận) Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thương mại đầu tư Vân Long yêu cầu tiên phải đảm bảo thực tốt kế hoạch hoá vốn lưu động 3.2.1 Kế hoạch hoá vốn lưu động Hàng năm, công ty xây dựng kế hoạch vốn lưu động tương đối rõ ràng song vấn đề chỗ thiếu giải trình chi tiết nhiều khoản mục làm giảm tính thực tiễn kế hoạch Bước kế hoạch vốn lưu động phải xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm 3.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động Trong kế hoạch Công ty, nhu cầu vốn lưu động xác định sau: 52  Bước 1: Công ty tính toán giá trị sản xuất kinh doanh, doanh thu dự kiến Những tiêu lập vào kế hoạch sản xuất, hợp đồng ký kết cho năm tới Như vậy, xác định tiêu tương đối xác hợp lý  Bước 2: Công ty dự kiến vòng quay vốn lưu động năm tới sở hoạt động năm trước triển vọng phát triển Công ty  Bước 3: Vốn lưu động bình quân xác định công thức: Doanh thu dự kiến Vốn lưu động bình quân = Vòng quay vốn lưu động dự kiến Để đảm bảo tính xác xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty nên phân công việc tính nhu cầu vốn lưu động cho đơn vị tổng hợp lại để xác định nhu cầu vốn lưu động cho toàn Công ty Phương pháp sử dụng để tính nhu cầu vốn lưu động đơn vị, phòng, ban phương pháp trực tiếp Nội dung phương pháp dựa vào cách phân loại vốn lưu động theo công dụng, đồng thời vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến khâu trình sản xuất, dự trữ vật tư sản xuất, sản xuất tiêu thụ sản phẩm để tính nhu cầu vốn cho khâu sau tổng hợp nhu cầu toàn vốn lưu động kỳ Ưu điểm phương pháp xác định lượng vốn cần thiết khâu bảo đảm độ xác cao tiết kiệm, giúp cho việc quản lý sử dụng vốn khâu tốt +) Xác định nhu cầu vốn lưu động cho dự trữ vật tư sản xuất Vốn lưu động khâu dự trữ vật tư bao gồm toàn giá trị nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ…Vì để tính toán xác, tiết kiệm nhu cầu vốn cần phải tính toán riêng cho loại nguyên vật liệu (dùng nhiều dùng thường xuyên), nguyên vật liệu phụ (dùng ít, không thường xuyên, giá rẻ) tính theo nhóm sau tổng hợp  Đối với nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu tính theo công thức: 53 Vvc = ( M ci × N ci )  Đối với nguyên, nhiên vật liệu phụ, phụ tùng thay thế…sử dụng không thường xuyên, giá rẻ phân theo nhóm để tính toán theo công thức sau: Vvp = M × T% Vậy nhu cầu vốn lưu động cho dự trữ là: Vcp+Vvp +) Xác định nhu cầu vốn lưu động cho khâu sản xuất Vốn lưu động cho khâu sản xuất gồm có: Vốn cho sản phẩm chế tạo (sản phẩm dở dang) vốn cho chi phí chờ phân bổ  Xác định nhu cầu vốn lưu động cho sản phẩm dở dang Vdc = Pn × Ck × H s  Xác định nhu cầu vốn lưu động cho chi phí trả trước Nhu cầu vốn chi phí trả trước kỳ xác định theo: Vtt = Vpd + Vpf -V pg Sau tính nhu cầu vốn chi sản phẩm chế tạo chi phí trả trước, tổng hợp lại nhu cầu vốn lưu động khâu sản xuất +) Xác định nhu cầu vốn lưu động khâu lưu thông Do đặc thù hoạt động xây lắp, sản phẩm sản xuất tiêu thụ ngay, thời gian dự trữ, xuất vận mà vốn lưu động cần bù đắp cho độ trễ toán Ta có: Vlt = Z × N tt 360 Như qua mô hình rõ ràng ta thấy, để tính toán nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần có phân công cụ thể nhiệm vụ tính nhu cầu vốn lưu động cho xí nghiệp, công trình lớn để đảm bảo độ xác kết quả, phù hợp với nhu cầu thực tiễn xí nghiệp 54 3.2.3 Tìm kiếm lựa chọn nguồn tài trợ cho vốn lưu động Công ty phải tổ chức huy động vốn lưu động cho đủ để dự trữ tài sản lưu động, đáp ứng nhu cầu trình kinh doanh tiết kiệm vốn Trong trường hợp không đáp ứng nhu cầu vốn vay ngân hàng đối tượng khác để bổ sung vào vốn lưu động Mặt khác Công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu để sử dụng có hiệu bảo đảm giá trị nguồn vốn, tiến hành phân bổ, sử dụng hợp lý nguồn vốn có nhằm đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh - Đối với khoản vốn tự có: Công ty nên sử dụng cách linh hoạt, tranh thủ phát huy hết tác dụng Tuy nhiên không nên lạm dụng gây uy tín mà nên đáo hạn khoản phải trả cách liên tục đến hạn Như đem lại hiệu sử dụng vốn lưu động cao - Đối với khoản vay ngắn hạn: Đây nguồn vốn chủ yếu để công ty sử dụng cho nhu cầu vốn lưu động Công ty cần phải lập kế hoạch tín dụng cách kịp thời, xác để huy động vốn vay thời kỳ khác nhau, lập kế hoạch vay trả theo thời gian cách cụ thể nhằm phát huy tính linh hoạt nguồn vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh Công ty - Đối với khoản phải trả người bán: Công ty nên có chế linh hoạt quan điểm hai bên có lợi Đây nguồn vốn công ty chiếm dụng để bổ sung cho nhu cầu vốn lưu động mà trả lãi sử dụng Vì Công ty cần khai thác sử dụng triệt để nguồn vốn cách tăng tỷ lệ nợ phải trả kéo dài thời hạn trả tiền người bán lên Tuy nhiên, Công ty cần phải tăng cường củng cố mối quan hệ với người cung cấp, tuyệt đối giữ chữ tín với khách hàng - Vốn từ cán công nhân viên chức: Đây nguồn vốn giúp Công ty bớt khó khăn vốn kinh doanh Để trì nguồn vốn doanh nghiệp cần củng cố chữ tín với người lao 55 động, thực cam kết, trả đủ lãi cho người lao động thời hạn có làm ăn thua lỗ - Mở rộng liên doanh liên kết với doanh nghiệp nước giải pháp để tăng thêm nguồn vốn cho doanh nghiệp Ngoài có biện pháp hữu hiệu phát hành trái phiếu Việc sử dụng trái phiếu để tài trợ cho nhu cầu tăng vốn Công ty tạo tính linh hoạt việc vay Số vốn thu sau phát hành trái phiếu sử dụng không vốn tự có công ty - Bên cạnh nguồn vốn huy động từ bên ngoài, Công ty phải huy động triệt để nguồn vốn bên trong, dựa vào giúp đỡ Nhà nước xin tăng vốn ngân sách cấp đáp ứng nhu cầu cần thiết tối thiểu cho công ty Để sử dụng tốt nguồn vốn huy động Công ty cần: +) Quản lý chặt chẽ khâu: khâu dự trữ bảo quản hàng hoá, tiêu thụ sản phẩm, toán với người bán người mua +) Tăng nhanh vòng quay vốn cách đẩy nhanh tiêu thụ hàng hoá, nhanh chóng thu hồi nợ, giải phóng vốn bị ứ đọng toán, giảm bớt lượng hàng hoá tồn kho 3.2.4Theo dõi có đánh giá, điều chỉnh thường xuyên trình thực Trong thực tế sản xuất Công ty nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh, việc sử dụng vốn thời kỳ năm thường khác Do đó, việc đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh theo thời gian năm vấn đề quan trọng Để đảm bảo vốn lưu động theo thời gian năm Công ty cần phải có theo dõi chặt chẽ việc thực kế hoạch vốn lưu động, hàng tháng, quý xác định xác nhu cầu vốn từ có biện pháp điều kịp thời tránh tình trạng chủ quan, bị động Do đặc tính linh động chuyển hoá phức tạp vốn lưu động, Công ty phải lập báo cáo hàng tháng tình hình sử dụng vốn lưu động để kịp thời nắm bắt tình hình kiểm soát chặt chẽ chu trình luân chuyển 56 vốn lưu động tránh ứ đọng, thất thoát, lãng phí vốn lưu động đảm bảo hiệu sử dụng cao 3.2.5Thành lập phận chuyên trách định mức - đơn giá Để đảm bảo hiệu kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cần xây dựng phận chuyên trách định mức - đơn giá, xây dựng hệ thống định mức kinh tế – kỹ thuật có tính hiệu cạnh tranh cao Định mức kinh tế – kỹ thuật phải đáp ứng yêu cầu sau: - Xây dựng định mức kinh tế – kỹ thuật nội Công ty phải dựa sở lực trình độ thực tế Công ty - Phải tham khảo thông tin định mức đơn vị ngành nghề, lĩnh vực hoạt động để đảm bảo tính cạnh tranh Đối với định mức Công ty cao định mức tiêu chuẩn đối thủ cạnh tranh phận phụ trách định mức - đơn giá cần kết hợp với phòng ban chức năng, sở sản xuất, cán quản lý tìm biện pháp khắc phục hiệu chỉnh lại - Định mức kinh tế – kỹ thuật Công ty cần đánh giá xem xét qua năm nhằm đảm bảo tính thực tiễn phù hợp với biến động thị trường Khi ban hành định mức kinh tế – kỹ thuật khoa học, mang tính cạnh tranh cao Công ty nên thực chế khoán chi phí sản xuất đến phòng, ban nhằm tạo đơn giản quản lý phát huy tính chủ động sáng tạo phận sản xuất 3.2.6Sử dụng sách tín dụng thương mại linh hoạt Trong chương II ta thấy khoản ‘phải thu khách hàng’ chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động Công ty, điều phản ánh tầm quan trọng sách tín dụng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty cần xây dựng bảng phân tích lực tín dụng khách hàng mà thường xuyên giao dịch khách hàng tương lai giao dịch Trên sở đánh giá, phân loại xếp hạng tín dụng cho nhóm khách hàng để kiểm soát hạn mức tín dụng thương mại phạm vi hợp lý nhanh chóng thu hồi cần thiết, đến hạn Đối với khoản tín dụng đề nghị cần 57 tính toán chặt chẽ giá để đảm bảo giá trị nhận tương xứng với tình trạng vốn bị ứ đọng đồng thời phù hợp với lực, nhu cầu khách hàng Công ty cần tìm biện pháp hữu hiệu, kiên để thu hồi khoản tín dụng đến hạn hạn tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn Với sách tín dụng thương mại hợp lý, linh hoạt chặt chẽ giúp cho Công ty gia tãng số lýợng công trình xây lắp, giá trị sản phẩm tiêu thụ đồng thời thu hồi vốn nhanh, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn khâu lưu thông Điều góp phần đảm bảo nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 2.2.7 Áp dụng biện pháp quản lý tài sản lưu động khoa học Công ty nghiên cứu mô hình khoa học quản lý tài sản lưu động, lựa chọn mô hình phù hợp để áp dụng thống toàn Công ty bên cạnh có hệ số điều chỉnh cho phù hợp với địa phương theo đánh giá kinh nghiệm Công ty Sau lựu chọn mô hình phù hợp, Công ty phổ biến giao cho xí nghiệp thực hàng tháng, quý có báo cáo thống lên quan Công ty phục vụ cho công tác tổng hợp theo dõi tổng thể toàn Công ty Việc áp dụng mô hình tương đồng tạo nên minh bạch quản lý tài sản lưu động toàn Công ty, đảm bảo hợp lý, hiệu việc sử dụng tài sản lưu động tránh lãng phí, thất thoát 2.2.8 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất Tiếp cận công nghệ mới, trình bày phần định hướng lực sản xuất Công ty, ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển Công ty Rõ ràng việc tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất Công ty tăng cao điều đồng nghĩa với việc sản phẩm công ty sản xuất có chất lượng cao hơn, thời gian giá thành giảm giành tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao có nghĩa vòng quay 58 vốn lưu động tăng lên hàm nghĩa nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Để thành công định hướng Công ty phải xây dựng bước (mốc thời gian) tiêu chuẩn công nghệ cần phải đạt được, gắn liền với kế hoạch vốn để đảm bảo tính thực kế hoạch Công ty cần thành lập phận chuyên trách làm công tác nghiên cứu ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất Bộ phận đồng thời đảm nhiệm vai trò quản lý chất lượng giám sát, kiểm tra sử lý kịp thời sai phạm trình sản xuất Trong chạy đua công nghệ đòi hỏi Công ty phải nghiên cứu đánh giá lực sản xuất đối thủ cạnh tranh chính, điều mà Công ty chưa thực làm phổ biến Nhận thức rõ vị yêu cầu cần thiết để Công ty có chiến lược đầu tư đắn, bở lẽ phải cần lượng vốn lớn để nắm bắt công nghệ, máy móc sản xuất tiên tiến Nếu chiến lược Công ty không hợp lý gây cân đối cấu vốn (Vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn) gây lệch lạc hoạt động, giảm hiệu sản xuất nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng 2.2.9 Nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động Trong đó, lực cán quản lý, cán tài chính, người trực tiếp đưa định tài chính, đảm bảo cho chất lượng định Là giải pháp định tính, nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán vấn đề mà dường doanh nghiệp Việt Nam quan tâm Đây vấn đề thực tế cộm Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC, ban giám đốc đặc biệt quan tâm Vậy vấn đề Công ty làm để nâng cao lực cán quản lý tài đơn vị Có hai đường để nâng cao lực đội ngũ cán quản lý tài chính: Một là, Công ty đưa ưu đãi tuyển 59 dụng (về lương bổng, trợ cấp, thời gian công tác…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực có chất lượng cao đảm nhiệm công tác quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng; hai là, từ đội ngũ cán (ưu có kinh nghiệm làm việc lâu năm nghề) Công ty thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc (bồi dưỡng thông qua mở đợt học tập trung, hay cách cử cán giỏi chuyên môn đến làm việc xí nghiệp thời gian nhằm hướng dẫn thông qua trình làm việc) Trên giải pháp đúc rút từ thực tế nghiên cứu trình thực tập Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC Đây giải pháp gắn liền với nhân tố bên Công ty, Công ty định Tuy nhiên, Công ty hoạt động môi trường kinh tế xã hội cụ thể hiệu hoạt động nói riêng, hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty nói chung chịu tác động mạnh môi trường Để đảm bảo cho giải pháp có tính thực thi, đảm bảo khả nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC em xin có kiến nghị sau với quan có liên quan 2.2.10 Đối với Ngân hàng thương mại Ở Việt Nam Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC doanh nghiệp có tỷ trọng vốn vay Ngân hàng tương đối lớn Quan hệ Công ty với ngân hàng diễn thường xuyên, khăng khít Do định Ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Như phân tích chương II, đặc thù hoạt động Công ty cần lượng vốn lớn thường xuyên vốn chủ sở hữu Công ty đáp ứng nhu cầu quy mô nhỏ Ngân hàng cần nhìn nhận nhu cầu hợp lý Công ty coi Công ty khách hàng lớn, đầy triển vọng cho hoạt động lâu dài Ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng (đặc biệt khoản tín dụng ngắn hạn) giúp Công ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Cả Công ty Ngân hàng cần làm việc đánh 60 giá tính khả thi chiến lược phát triển nhằm tài trợ cho Công ty nguồn dài hạn Là khách hàng thường xuyên hoạt động có hiệu quả, Ngân hàng cần có sách ưu đãi lãi suất, thời hạn điều kiện thủ tục cấp tín dụng tạo cho Công ty niềm tin đảm bảo Ngân hàng từ phát triển quan hệ gắn bó lâu dài Về phương diện toán, Ngân hàng cần đại hoá công nghệ toán, cung cấp hình thức toán không dùng tiền mặt nhằm gia tăng tốc độ toán, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty, tạo niềm tin cho đối tác nước 2.2.9 Đối với Nhà nước  Hoàn thiện chế độ kế toán Nền kinh tế nước ta thập kỷ qua, với sách xây dựng kinh tế thị trường có quản lý nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa, có nhiều biến chuyển với phát triển nhiền ngành nghề, nhiều thành phần kinh tế Chế độ kế toán Việt Nam có nhiều thay đổi để phù hợp với thực tiễn phản ánh hoạt động kinh tế phát sinh Song môi trường hội nhập kinh tế, phức tạp hoạt động ngày gia tăng khiến khiếm khuyết chế độ kế toán Việt Nam bộc lộ Để hoà nhập với kinh tế giới, Nhà nước ta cần nghiên cứu ban hành chế độ kế toán theo hướng phù hợp với chế độ kế toán quốc tế, tạo môi trường đồng giúp doanh nghiệp Việt Nam không bị bỡ ngỡ giao dịch với nước Bên cạnh đó, Bộ tài cần có quy định cụ thể công tác lập nộp báo cáo tài chính, công khai tiêu tài nhằm tạo tính minh bạch thói quen cho doanh nghiệp Việt Nam  Tăng cường vai trò công tác kiểm toán Trong năm gần đây, hoạt động công ty kiểm toán phát triển nhận thức gia tăng Nhà nước, doanh nghiệp vai trò kiểm toán kinh tế thị trường Mặc dù hoạt động kiểm toán nội Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC thực chặt chẽ, 61 đặn song doanh nghiệp Chất lượng công tác kiểm toán nội phụ thuộc lớn vào quy mô, cấu doanh nghiệp Nhằm đảm bảo tính trung thực, hợp lý, khách quan Nhà nước cần nâng cao vai trò kiểm toán nhà nước việc làm minh bạch công khai thông tin tài chính, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh doanh nghiệp Song song với phát triển kiểm toán Nhà nước, công ty kiểm toán độc lập cần khuyến khích phát triển kiểm soát chặt chẽ chất lượng hoạt động Thực tốt công tác kiểm toán giúp Nhà nước dễ dàng việc quản lý vĩ mô, đề sách kịp thời hiệu Thông qua hoạt động kiểm toán, công tác thu thuế tiến hành hiệu tránh tình trạng gian lận, trốn thuế từ đảm bảo nguồn thu ngân sách nhà nước Đồng thời Nhà nước cần giải quan hệ nợ nần doanh nghiệp quốc doanh nhằm giải phóng vốn cho doanh nghiệp, nâng cao hiệu hoạt động  Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành Hiện công tác thống kê nước ta thực chưa tốt Khi nghiên cứu thị trường xây dựng tiến hành phân tích tài công ty, người phân tích gặp nhiều khó khăn thiếu thông tin ngành Nhà nước cần xây dựng hệ thống đánh giá tiêu trung bình ngành đồng thời có biện pháp công khai tiêu giúp nhà đầu tư, nhà quản lý doanh nghiệp đối tác nước có sở đánh giá chất lượng hoạt động doanh nghiệp Thông qua nhà nước nắm chắn thực trạng phát triển kinh tế ngành đưa sách kịp thời, đắn để định hướng phát triển kinh tế theo mục tiêu đề  Những kiến nghị khác Điều mà nhiều nhà đầu tư nước lo ngại đầu tư vào Việt Nam tính quán sách điều mà họ ca ngợi Việt Nam môi trường an ninh xã hội ổn định, thuận lợi cho phát triển kinh tế Là doanh nghiêp nước, Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC nhiều doanh nghiệp khác, không khỏi chịu ảnh hưởng tính không quán thiếu ập nhật hệ thống văn pháp luật Việt Nam Sự chồng chéo, nhiều cấp bậc (Từ luật, nghị định, thông tư…) tạo khó khăn việc theo dõi 62 tuân thủ doanh nghiệp, hạn chế động, hiệu hoạt động doanh nghiệp Nhà nước cần có cải cách chế độ cửa giải thủ tục hành thí điểm nhiều nơi nhận đồng tình, ca ngợi từ doanh nghiệp, nhân dân Dân có giàu nước mạnh Một đất nước có nhiều doanh nghiệp làm ăn hiệu có kinh tế mạnh Do vậy, sách Nhà nước cần hướng đến việc tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, tạo môi trường kinh tế, trị lành mạnh, vững chắc, đảm bảo buớc tiến vững lên Chủ nghĩa Xã hội KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Trong thực tiễn hoạt động hiệu nhiều doanh 63 nghiệp Nhà nước đề tài lại mang tính thời sự, nhận quan tâm lớn thân doanh nghiệp, Đảng, Nhà nước Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò vốn lưu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Công ty Rõ ràng doanh nghiệp coi hoạt động có hiệu vốn lưu động bị ứ đọng, thất thoát trình sử dụng Quá trình phân tích cho ta thấy đề tài phức tạp áp dụng biện pháp máy móc để nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Với thời gian thực tập quý báu Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết, áp dụng chúng vào điều kiện cụ thể Công ty cho ta nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Có thể thấy năm đầu hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thấp cải thiện nhanh chóng năm gần Điều phản ánh quan tâm, biện pháp hữu hiệu mà Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC đưa nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên, kết phân tích cho thấy hạn chế mà Công ty mắc phải làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Vì vậy, với khả nhận thức mình, em mạnh dạn đưa vài giải pháp nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Em xin chân thành cảm ơn cô giáo ThS.Đặng Thị Bích Liên, thầy cô giáo Khoa Ngân hàng – Tài trường Đại học Hải Phòng ban lãnh đạo công ty, cán Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 65 [...]... VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THUƠNG MẠI ĐẦU TƯ VÂN LONG CDC VÀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 2.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty a) Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Thương mại Đầu tư Vân Long CDC (VCDC) được thành lập tại Việt Nam theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0203004680 chứng nhận lần đầu. .. luân chuyển vốn lưu động; Mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động; Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động; Hệ số sinh lợi của vốn lưu động Để có thể đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC ta không thể không tính toán cụ thể các chỉ tiêu này của Công ty a) Tình hình thanh toán công nợ Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động không...Hệ số sinh lời vốn lưu động hay còn gọi là mức doanh lời vốn lưu động, phản ánh 1 đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả Lợi nhuận truớc thuế Hệ số sinh lời vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân trong kỳ • Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động cần có để... hệ số đảm nhiệm vốn lưu động càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và nguợc lại Số vốn lưu động bình quân trong kỳ Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Tổng doanh thu thuần 1.3.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển và mức độ tiết kiệm vốn lưu động • Vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay đuợc mấy vòng trong kỳ Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn. .. thuần Số vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân • Kỳ luân chuyển VLĐ Chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân để vốn lưu động thực hiện 1 vòng luân chuyển Kỳ luân chuyển vốn lưu động càng ngắn thì hiệu suất vốn lưu động luân chuyển càng nhanh và nguợc lại 11 Vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động = x 360 Doanh thu thuần • Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn là chỉ tiêu phản ánh số vốn. .. hội cao, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Như vậy có thể nói, việc phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ là một trong những nhiệm vụ quan trọng trong công tác tài chính của DN Bởi vì nó không chỉ ảnh hưởng tới LN mà còn liên quan đến việc thu hút các nguồn lực cho DN 1.4 Các biện pháp cơ bản nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp  Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động. .. năng động sáng tạo, nhạy bén của các cán bộ trong Công ty Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần nghiên cứu để tìm ra những giải pháp thích hợp nhằm tăng hiệu quả kinh doanh, tăng doanh thu xuất khẩu, giảm những khoản chi phí không cần thiết 2.2 Thực trạng về vốn và nguồn vốn của công ty cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC 2.2.1 Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty Nhìn tổng thể kết quả kinh doanh của Công. .. trị vốn lưu động tại mỗi khâu nhằm đảm bảo nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, nâng cao vòng quay của vốn lưu động 33 BẢNG 3: CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG THEO NGUỒN HÌNH THÀNH ( 2011-2013 ) Chỉ tiêu Năm 2011 Số tiền Nguồn vốn lưu động BQ Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn vay ngắn hạn BQ Nguồn vốn khác Năm 2012 Tỷ trọng (%) Năm 2013 Tỷ trọng (%) Số tiền Chênh lệch Tỷ trọng (%) Số tiền Số tiền 2012/2011 Tỷ lệ (%) Số tiền... tài sản của Công ty phù hợp với đặc thù hoạt động của doanh nghiệp, tuy nhiên trong cơ cấu vốn, vốn chủ sở hữu còn có tỷ trọng nhỏ, rõ ràng công ty cần biện pháp cải thiện đáng kể trong khoản mục này 2.2.2 Phân tích cơ cấu vốn lưu động của công ty 31 a) Nguồn hình thành vốn lưu động Nhìn vào Bảng 2 có thể thấy vốn lưu động của Công ty được hình thành chủ yếu từ nguồn nợ ngắn hạn và một phần được bổ... nhà quản trị phải phân tích và theo dõi chặt chẽ quá trình đó để có những biện pháp kịp thời nếu cần Như vậy, thông qua phân tích kết quả kinh doanh và cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn của Công ty Cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC cho thấy trạng thái hoạt động của Công ty không đuợc tốt Công ty cần nỗ lực mở rộng quy mô, năng lực hoạt động điều này cũng tưng ứng tạo ra sự tăng trưởng hợp lý trong kết quả ... TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THUƠNG MẠI ĐẦU TƯ VÂN LONG CDC VÀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần thuơng mại đầu tư Vân Long CDC 2.1.1 Quá... hệ số khả toán so với vốn lưu động thấp, ảnh hưởng đến uy tín kinh doanh CHUƠNG III MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THUƠNG MẠI ĐẦU TƯ VÂN LONG CDC. .. vốn lưu động; Mức tiết kiệm vốn tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động; Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động; Hệ số sinh lợi vốn lưu động Để đánh giá xác hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần thuơng mại