1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - Đề tài môn Nghiệp Vụ Ngân hàng Thương Mại TÁI CẤU TRÚC TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI HIỆU QUẢ NGHIÊN CỨU QUÁ TRÌNH TÁI CƠ CẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM GV: Cơ Trần Thị Xn Hương Thực hiện: Nhóm Thành viên: Bùi Thị Thủy Dương Lê Thị Khá Lê Thị Na Đào Mỹ Loan Trương Nhân Nghĩa TP.Hồ Chí Minh – Năm 2016 I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Theo Ngân hàng Thế giới (WB, 1998), tái cấu trúc ngân hàng bao gồm loạt biện pháp phối hợp chặt chẽ nhằm trì hệ thống toán quốc gia khả tiếp cận dịch vụ tín dụng, đồng thời xử lý vấn đề cịn tồn hệ thống tài nguyên nhân gây khủng hoảng Theo Claudia Dziobek Ceyla Pazarbasioglu, tái cấu trúc ngân hàng biện pháp hướng tới mục tiêu nâng cao hiệu suất hoạt động ngân hàng, bao gồm phục hồi khả toán khả sinh lời, cải thiện lực hoạt động toàn hệ thống ngân hàng để làm trịn trách nhiệm trung gian tài khơi phục lịng tin cơng chúng Theo quan điểm tái cấu trúc ngân hàng bao gồm tái cấu trúc tài (financial restructuring), tái cấu trúc hoạt động (operational restructuring) giám sát an toàn Trong đó, tái cấu trúc tài hướng đến việc phục hồi khả khoản cách cải thiện bảng cân đối ngân hàng thông qua biện pháp tăng vốn, giảm nợ, nâng giá trị tài sản Tái cấu trúc hoạt động hướng đến mục tiêu nâng mức lợi nhuận cách trọng đến chiến lược hoạt động, cải thiện hiệu lực quản lý hệ thống kế toán, nâng cao lực thẩm định tín dụng Việc giám sát quy tắc an toàn đặt nhằm mục tiêu cải thiện lực hoạt động tồn hệ thống ngân hàng vai trị trung gian tài Từ khái niệm trên, khái quát, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại thực biện pháp nhằm khắc phục khiếm khuyết hệ thống ngân hàng thương mại nhằm mục đích trì phát triển ổn định (bền vững, an toàn) hiệu chức trung gian tài hệ thống ngân hàng thương mại kinh tế, đặc biệt chức tốn trung gian tín dụng, đồng thời nâng cao hiệu hoạt động NHTM 1.2 Đặc điểm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại - Một là, tính liệt cơng tái cấu: Hoạt động NHTM có tầm ảnh hưởng rộng khắp lan truyền, hệ thống ngân hàng yếu kéo theo suy yếu tất lĩnh vực khác Chỉ cần ngân hàng đổ vỡ, nguy đổ vỡ toàn hệ thống lớn, lan truyền rộng khắp cịn gọi tượng Domino Chính tái cấu hệ thống NHTM đòi hỏi phải thực cách liệt - Hai là, tái cấu hệ thống NHTM chương trình mang tầm cỡ quốc gia: Như đề cập tầm ảnh hưởng hệ hống NHTM kinh tế xã hội quốc gia, tái cấu hệ thống ngân hàng không liên quan đến riêng ngành ngân hàng mà liên quan đến nhiều lĩnh vực khác Nếu để riêng hệ thống ngân hàng tái cấu trúc khơng đạt mục tiêu đề Như vậy, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng phải đảm bảo có tham gia, phối hợp tích cực, hiệu nhiều quan quản lý nhà nước 1.3 Lý tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Lý thứ để thực tái cấu trúc hệ thống NHTM hệ thống ngân hàng phát sinh vấn đề bất ổn có nguy đẩy hệ thống NHTM rơi vào khủng hoảng kéo theo nguy khủng hoảng kinh tế - xã hội ngân hàng lớn bị rơi vào khủng hoảng có nguy lan rộng tồn hệ thống Trong trường hợp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nhằm hồi sinh hệ thống NHTM Những dấu hiệu cho thấy hệ thống NHTM có bất ổn trầm trọng cần phải thực tái cấu trúc nhằm hồi sinh: + Khủng hoảng kinh tế kéo dài, môi trường kinh doanh ngân hàng xấu dẫn đến mặt hoạt động ngân hàng hiệu quả, nợ xấu gia tăng, tỷ lệ an toàn vốn giảm sút Khi nợ xấu hệ thống ngân hàng tăng cao, nguy vốn ngân hàng ngày lớn Hệ thống NHTM có nguy khoản, rủi ro vỡ nợ ngày lớn, hệ thống ngân hàng suy yếu, đe dọa bất ổn cho kinh tế, xã hội quốc gia, chí khu vực.Trong bối cảnh niềm tin chủ thể kinh tế xã hội hệ thống ngân hàng giảm sút ảnh hưởng ngược lại cho ngân hàng Vịng xốy ngày lan rộng, hướng giải tái cấu trúc hệ thống NHTM + Khuôn khổ giám sát quản lý yếu: Khi khn khổ giám sát phủ, ngân hàng trung ương chưa hoàn thiện, nhiều khe hở Khuôn khổ giám sát cộng thêm với cạnh tranh gay gắt NHTM quản lý yếu NHTM dẫn đến bùng phát bất ổn hệ thống Đây lý để tái cấu trúc hệ thống NHTM Lý thứ hai để thực tái cấu trúc hệ thống NHTM nhằm mục đích trì phát triển ổn định, hiệu chức trung gian tài hệ thống NHTM + Khi kinh tế phát triển đòi hỏi hệ thống NHTM phải thay đổi để thích ứng, đảm bảo mặt hoạt động có hiệu Sự thay đổi điều kiện phải theo ngun lý vịng xốy ốc dẫn đến, cần thiết phải tái cấu trúc hệ thống NHTM cho mục tiêu phát triển +Việc tái cấu trúc không thực hệ thống NHTM tình trạng khủng hoảng với mục tiêu hồi sinh, mà việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng cịn cơng việc thường xun hệ thống NHTM hoạt động bình thường hay hoạt động tốt hướng tới mục tiêu phát triển Tái cấu trúc hệ thống NHTM xem công việc thường xuyên tránh gây hậu xấu cho hệ thống ngân hàng kinh tế, giảm thiểu chi phí cho việc tái cấu trúc Như lý để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là: (i) hồi sinh hệ thống NHTM yếu kém; (ii) Duy trì phát triển ổn định hiệu hệ thống 1.4 Nội dung tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại 1.4.1 Tái cấu trúc tài Nội dung trọng tâm tái cấu trúc tài NHTM xử lý nợ xấu, tăng quy mô chất lượng vốn tự có cho NHTM + Xử lý nợ xấu Một nội dung cần thiết tiến trình tái cấu trúc tài NHTM phải xác định, nắm xác số nợ tồn đọng ngân hàng tái cấu trúc bao nhiêu, cơsở để có bước xử lý có hiệu Để xử lý nợ xấu áp dụng biện pháp như: cấu trúc lại nợ, xử lý tài sản đảm bảo, bán cho cơng ty mua bán nợ, chuyển nợ thành vốn góp, + Tăng quy mô chất lượng vốn tự có NHTM Ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt – kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, vốn tự có chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn kinh doanh vốn tự có có ý nghĩa lớn tồn phát triển NHTM khơng yếu tố tạo tảng cho hoạt động ngân hàng, bảo bảo đảm an toàn cho ngân hàng trước rủi ro không lường trước mà cịn trì niềm tin với khách hàng điều chỉnh hoạt động ngân hàng, cụ thể: o Tạo tảng cho hoạt động NHTM: Vốn tự có nguồn vốn dài hạn để đầu tư cho văn phịng, thiết bị, cơng nghệ Mặt khác cịn nguồn vốn để góp vốn, mua cổ phần công ty khác thành lập công ty trực thuộc (cho th o tài chính, bảo hiểm, cơng ty chứng khốn, …) Bảo đảm an tồn cho NHTM: Vốn tự có nguồn bù đắp tổn thất có rủi ro cho vay đầu tư; kinh doanh ngoại tệ, chứng khoán; rủi ro hoạt động, … mà khơng có nguồn bù đắp Vì vậy, thay cho việc quản trị điều hành hiệu vốn tự có ngân hàng cần thiết “tấm đệm”, tăng khả ngân hàng việc chống đỡ rủi ro khơng dự o tính trước Duy trì niềm tin điều chỉnh hoạt động NHTM: Vốn tự có mặt tạo niềm tin khách hàng, mặt khác yếu tố điều chỉnh sách ngân hàng cho vay, đầu tư, trạng thái kinh doanh ngân hàng 1.4.2 Tái cấu trúc hoạt động kinh doanh: Cùng với việc làm tái cấu trúc Bảng cân đối kếtoán theo hướng lành mạnh, NHTM cần phải triển khai giải pháp củng cố, chấn chỉnh lại hoạt động nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng đáp ứng chuẩn mực theo thông lệquốc tế Tái cấu trúc hoạt động NHTM bao gồm nội dung chính: + Thứ nhất, tái cấu trúc sản phẩm, dịch vụ NHTM: Sản phẩm dịch vụ ngân hàng bao hàm toàn hoạt động mà ngân hàng cung ứng cho khách hàng liên quan đến hoạt động tiền tệ, tín dụng, tốn, … thơng qua kênh phân phối khác nhằm thỏa mãn nhu cầu dịch vụ tài khách hàng mà pháp luật cho phép Danh mục sản phẩm dịch vụ ngân hàng đa dạng, thỏa mãn nhiều nhu cầu khách hàng, dễdàng thu hút khách hàng, tăng doanh thu, giúp ngân hàng phát triển ổn định, bền vững Chính vậy, NHTM cần phải: - Tập trung củng cố, phát triển hoạt động kinh doanh chính, loại bỏ lĩnh vực kinh doanh rủi ro, hiệu quảvà bước chuyển dịch mơ hình kinh doanh NHTM theo hướng giảm bớt sựphụthuộc vào hoạt động tín dụng tăng nguồn thu nhập từ hoạt động dịch vụphi tín dụng - Tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng truyền thống nghiên cứu, triển khai, phát triển nhanh dịch vụngân hàng đại (dịch vụthanh toán điện tử, ngoại hối, đầu tư, quản lý tài sản, quản lý rủi ro cho khách hàng,…), đáp ứng nhu cầu khác khách hàng - Mở rộng phạm vi quy mô hoạt động ngân hàng khu vực có tiềm phát triển giảm chi nhánh, điểm giao dịch hoạt động hiệu + Thứ hai, tái cấu trúc nhân Nguồn nhân lực ngân hàng lợi so sánh quan trọng người yếu tố“động nhất” trình sản xuất Nguồn nhân lực NHTM đánh giá thông qua hai tiêu số lượng lao động chất lượng nguồn nhân lực - Số lượng lao động: tiêu tuyệt đối phản ánh nguồn nhân lực NHTM Nếu số lượng lao động hợp lý chi nhánh, điểm giao dịch tạo điều kiện thuận lợi đểmởrộng hoạt động kinh doanh cho chi nhánh toàn hệ thống NHTM - Chất lượng nguồn nhân lực: chất lượng nguồn nhân lực ngân hàng đánh giá qua tiêu: trình độ học vấn; trình độngoại ngữ; trình độ tin học; kỹ mềm giao tiếp, thuyết trình, lực giải vấn đề phát sinh, tinh thần trách nhiệm, nhiệt tình, đạo đức nghề nghiệp, kinh nghiệm chuyên môn Chất lượng nguồn nhân lực yếu tốquan trọng góp phần q trình chực việc nâng cao lực tài NHTM Nguồn nhân lực đồng chất lượng sẽgiúp triển khai hoạt động kinh doanh nhanh chóng hiệu quả, ngăn ngừa, hạn chế rủi ro hoạt động quy trình, nghiệp vụ pháp lý Vì vậy, khơng lĩnh vực tài mà hầu hết lĩnh vực kinh tế xem chất lượng nhân yếu tố định Đặc biệt, máy quản trị ngân hàng cấp cao lại phải có chất lượng phận “đầu não” việc xây dựng, hoạch định giám sát thực thi chiến lược hệ thống NHTM + Thứ ba, tái cấu trúc công nghệ Công nghệ đóng vai trị quan trọng giai đoạn Đặc biệt thời kỳ hội nhập, cạnh tranh khốc liệt ngân hàng mạnh giới Theo quy luật, ngân hàng yếu bị thất bại, ngân hàng mạnh giành chủ động thịtrường Hiện đại hố cơng nghệ ngân hàng bao gồm: - Hiện đại trang thiết bị, máy móc - Đây yếu tố cốt lõi để tạo sản phẩm, dịch vụ ngân hàng tiện ích an toàn - Hiện bên cạnh nghiệp vụ truyển thống ngân hàng muốn thu hút khách hàng cần phải đa dạng hố loại hình dịch vụ Dịch vụ ngân hàng giai đoạn chủ yếu dịch vụ ứng dụng công nghệ Nếu khơng đại hố cơng nghệ chắn sản phẩm, dịch vụ ngân hàng không nâng cấp rơi vào tình trạng lạc hậu Chẳng hạn, loại thẻ tốn phải có tính đa năng, tiện ích an tồn Đểcó tính quan trọng địi hỏi NHTM phải đầu tư vào cơng nghệ - Hiện đại hố cơng nghệ cịn thể quy trình làm việc hệ thống ngân hàng Giao dịch cửa; máy làm việc tách rời hệ thống, … Tạo phối hợp nhịp nhàng, giảm chi phí nhân lực cho ngân hàng - Hệ thống kiểm tra, giám sát, theo dõi thơng tin khách hàng, hệ thống kế tốn, … NHTM địi hỏi phải có sựchuẩn xác hợp lý Giúp cho NHTM chủ động việc dự báo, phòng ngừa hạn chế rủi ro Ngân hàng thuộc lĩnh vực cung ứng dịch vụtài chính, hầu hết mảng hoạt động khu vực ngân hàng gắn liền với việc tiếp nhận xử lý thơng tin Việc ứng dụng cơng nghệ thơng tin có ý nghĩa quan trọng phát triển bền vững có hiệu ngân hàng nói riêng hệ thống ngân hàng nói chung Do đó, đại hố cơng nghệ ngân hàng nội dung tất yếu lộ trình tái cấu trúc NHTM tách rời cấu nội dung khác với cơng nghệ ngân hàng + Thứ tư, hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động Thơng thường cơcấu tổchức hoạt động NHTM trước tái cấu trúc thường mang tính chồng chéo thiếu khoa học dẫn đến việc điều hành thực hoạt động hệ thống ngân hàng khơng có hiệu Bởi vậy, tái cấu trúc NHTM, nội dung hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động ngân hàng xem tất yếu Các nội dung tiến hành tái cấu trúc tổ chức quản lý NHTM: - Rà soát tái cấu trúc máy tổ chức cho vừa tinh gọn vừa đảm bảo thực hoạt động ngân hàng tiến hành thơng suốt, hiệu quả, phịng ngừa rủi ro hữu hiệu - Phân tách chức điều hành chức giám sát để đảm bảo kiểm tra toàn diện cân nguồn lực 1.4.3 Tái cấu trúc hệ thống quản trị: Các NHTM doanh nghiệp đặc biệt với đặc thù tổchức kinh doanh “tiền” nên có độrủi ro cao mức độ ảnh hưởng lớn hệthống tài tốn kinh tế Chính vậy, quản trịcơng ty NHTM có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Vấn đề quản trị công ty hoạt động NHTM Ủy ban Basel ban hành năm 1999, sửa đổi năm 2006, bao gồm 14 nguyên tắc chia thành sáu nhóm: + Bốn nguyên tắc quy định rõ trách nhiệm chung, trình độnăng lực, thơng lệ cấu riêng Hội đồng quản trị cấu trúc công ty + Nguyên tắc thứ quy định ban điều hành phải đảm bảo tất hoạt động công ty phải phù hợp với chiến lược kinh doanh, mức độ chấp nhận sách rủi ro Hội đồng quản trị phê duyệt + Các nguyên tắc từ đến yêu cầu doanh nghiệp phải thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộvà quản trị rủi ro hiệu Các rủi ro cần phải phát hiện, theo dõi phạm vi toàn hệ thống, cụ thể cho phận kinh doanh Doanh nghiệp cần có mạnh lưới truyền thông nội rủi ro, Hội đồng quản trị ban điều hành phải sử dụng kết làm việc phận kiểm toán nội kiểm tốn bên ngồi cách có hiệu + Nguyên tắc 10 11 quy định chế độ đãi ngộ Hội đồng quản trị phải chủ động giám sát việc thiết lập thực thi chế độ đãi ngộ, sách đãi ngộphải gắn liền với quan điểm chấp nhận rủi ro cách thận trọng + Nguyên tắc 12 13 quy định Hội đồng quản trị Ban điều hành công ty có cấu phức tạp phải nắm vững cơcấu hoạt động rủi ro mà công ty phải đối mặt, phải hiểu rõ tìm biện pháp phân tán rủi ro phát sinh + Nguyên tắc 14 quy định quản trịngân hàng phải đảm bảo tính cơng khai minh bạch cổ đông bên liên quan đến ngân hàng Trong điều kiện kinh tế giới ln biến động khó lường quản trị cơng ty nói chung quản trị NHTM có ý nghĩa hết Chính vậy, trọng tâm trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam nâng cao lực quản trị công ty ngân hàng, cải thiện hướng tới chuẩn mực quốc tế quản trị cơng ty, đảm bảo an tồn, tăng cường tính minh bạch, từ nâng cao lực cạnh tranh phát triển bền vững 1.4.4 Tái cấu trúc sở hữu Sở hữu quan hệ bản, quan hệ xuất phát quan hệ sản xuất Khi phân tích đặc trưng phương thức sản xuất người ta phải chỉrõ vai trò quy định quan hệ sở hữu với quan hệ sản xuất tồn mặt xã hội nói chung Bản chất sở hữu lợi ích, trước hết lợi ích kinh tế Nếu khơng có lợi ích thân sở hữu khơng có ý nghĩa Sở hữu khơng có ý nghĩa tựthân mà phương tiện đểcon người thơng qua mà thực lợi ích Với tư cách quan hệ chi phối lao động, sở hữu đồng thời quy định phương thức hoạt động chủ thể lĩnh vực sản xuất, trao đổi, phân phối tiêu dùng Trong lĩnh vực ngân hàng, sở hữu định chức năng, nhiệm vụ, phạm vi hoạt động việc tuân thủ quy định pháp luật loại hình NHTM Theo hình thức sở hữu, phân chia NHTM thành nhóm sau: + Ngân hàng thuộc sở hữu tư nhân 10 Là ngân hàng cá thể thành lập vốn cá nhân Loại ngân hàng thường nhỏ, phạm vi hoạt động thường địa phương thường gắn liền với doanh nghiệp cá nhân địa phương + Ngân hàng thuộc sở hữu cổ đông (Ngân hàng thương mại cổ phần) Ngân hàng thành lập thông qua phát hành cổphiếu, việc nắm giữ cổphiếu cho phép người sở hữu có quyền tham gia định hoạt động ngân hàng, tham gia chia cổtức từthu nhập ngân hàng đồng thời phải chịu tổn thất có thểxảy Các ngân hàng cổphần có khảnăng huy động vốn nhanh, quy mơ lớn, NHTMCP thường ngân hàng lớn có phạm vi hoạt động rộng, đa năng, có nhiều chi nhánh công ty + Ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước Đây loại hình ngân hàng mà vốn sở hữu nhà nước cấp Các ngân hàng thường thành lập nhằm thực sốmục tiêu định phủ Các NHTM thuộc sở hữu cơng thường nhà nước hỗ trợ tài bảo lãnh phát hành giấy nợ, bịphá sản Tuy nhiên, nhiều trường hợp, ngân hàng phải thực sách nhà nước dẫn đến bất lợi hoạt động kinh doanh + Ngân hàng liên doanh Ngân hàng hình thành góp vốn hai hay nhiều bên, thường ngân hàng nước với ngân hàng nước để tận dụng lợi Hiện chuyển biến sở hữu ngành ngân hàng gắn chặt với trình cải cách hệ thống ngân hàng Ở hầu hết quốc gia, trình diễn theo hướng tư nhân hóa, quốc hữu hóa hay sáp nhập, mua lại cổ phần hóa Việc thay đổi cấu trúc sở hữu hỗ trợ nguồn vốn cho hoạt động đầu tư, hoạt động kinh doanh, tạo điều kiện trao đổi kinh nghiệm, nguồn nhân lực, tài chính, cơng nghệ đối tác, giúp ngân hàng tăng vốn đáp ứng theo yêu cầu Chính phủ từ góp phần nâng cao khả cạnh tranh, thúc đẩy phát triển hiệu quả, bền vững cho hệ thống Xu hướng chung quốc gia, việc xếp lại hệ thống ngân hàng thương mại trình thay đổi cấu trúc sở hữu theo xu hướng giảm dần tỷ lệ sở hữu 13 STT Nội dung Tác giả: Claudia Dziobek & Ceyla Pazarbasioglu, IMF publication, Lesson from published April 1998 systemic bank Trong thập kỷ gần đây, nhiều quốc gia có kinh nghiệm restructuring vấn đề ngân hàng địi hỏi xem xét tồn hệ thống ngân hàng họ Thông thường, vấn đề có nguyên nhân nội địa nước như: giám sát ngân hàng yếu kém, can thiệp trị nguồn vốn khơng đủ Hay hệ thống ngân hàng quốc gia khơng cịn hợp thời cần thiết lập lại, giống trường hợp nhiều quốc gia phát triển tất quốc gia chuyển từ kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường Các sức mạnh bên ngồi, ví dụ rớt giá hàng hóa dịch vụ xuất chính, kích thích hay góp phần làm tệ khủng hoảng Trong khủng hoảng ngân hàng, người gửi tiền, người vay tiền cổ đông (owners) ngân hàng niềm tin họ đồng thời tìm cách đề thu hồi vốn họ cách rút tiền Một ngân hàng đơn lẻ khơng thất bại với ảnh hưởng mang tính quốc gia, có liên quan đến lượng tiền gửi với quy mô mô lớn hệ thống ngân hàng quốc gia, vấn đề trở thành hệ thống gây tê liệt cho kinh tế Chính phủ khơng có lựa chọn phải hành động, giải pháp có sẵn khủng hoảng thắt chặt tiết kiệm Các quốc gia sử dụng nhiều phương pháp để giải khủng hoảng ngân hàng, với mức độ thành công khác Tác giả nghiên cứu phân tích kinh nghiệm 24 quốc gia đầu việc sửa đổi vào năm 1980 năm đầu thập niên 90: quốc gia công nghiệp, 15 quốc gia pháp triển quốc gia trình chuyển đổi sang định hướng thị trường The effect of Mergers and Acquisition on Financial Performance of banks – A survey of commercial banks in Kenya Tác giả: Gwaya Ondiaki Joash, MBA Student, Kenyatta University, Kenya, July 2015 Tác động M&A đến hiệu hoạt động tài (financial performance) ngân hàng thương mại Kenya M&A thể vai trò quan trọng việc làm cho cơng ty đạt nhiều mục tiêu chiến lược tài khác Ở Kenya, ngân hàng sáp nhập với mục tiêu nâng cao lực tài họ Nghiên cứu thực dựa ngân hàng mà có hoạt động sáp nhập hay mua lại Kenya giai đoạn từ 2000 – 2014 Mục đích nghiên cứu phân tích liệu việc sáp nhập có tác động lên hiệu hoạt động ngân hàng không Nghiên cứu thực mục tiêu sau: để xác định tác động M&A lên giá trị cổ đông để xác định mối liên hệ 14 Measuring the impact of restructuring and country-specific factors on the efficiency of post-crisis East Asian banking systems: Integrating DEA with SFA (SocioEconomic Planning Sciences, Volume 43, Issue 4, December 2009, Pages 240–252) Cost and Effectiveness of Banking Sector Restructuring in Transition Economies hoạt động M&A lên khả sinh lợi Nghiên cứu thống kê tất 14 ngân hàng có hoạt động M&A giai đoạn từ 2000 – 2014 Dữ liệu thu thập việc sử dụng bảng câu hỏi bao gồm câu hỏi mở đóng Tác giả sử dụng phần mềm SPSS để phân tích liệu thu thập Nghiên cứu tìm thấy hoạt động M&A làm gia tăng giá trị cổ đông ngân hàng có hoạt động M&A Kenya Nghiên cứu cịn phát lý hầu hết ngân hàng có hoạt động M&A gia tăng khả sinh lợi họ Tác giả khuyến nghị nghiên cứu hoàn toàn khả thi nên thực trước trình sáp nhập/ mua lại diễn Cho nghiên cứu xa hơn, việc tìm hiểu tác động hoạt động sáp nhập/ mua lại lĩnh vực khác kinh tế nên thiết lập với nhìn đồng thời với tác động lên lĩnh vực ngân hàng Tác giả: Nakhun Thoraneenitiyan & Necmi K Avkiran Bài báo nghiên cứu mối quan hệ tái cấu trúc ngân hàng sau khủng hoảng, điều kiện quốc gia cụ thể hiệu ngân hàng nước châu Á từ năm 1997 đến 2001 cách sử dụng tiếp cận tích hợp liệu phân tích phát triển phân tích biến ngẫu nhiên Chúng tập trung vào việc tái cấu trúc phạm vi liên quan đến quyền sở hữu ngân hàng Những kết sáp nhập nước tạo nhiều ngân hàng hiệu hơn, nhìn chung, tái cấu trúc khơng dẫn dến nhiều hệ thống ngân hàng hiệu Hệ thống ngân hàng thiếu hiệu phần lớn điều kiện quốc gia cụ thể, đặc biệt, lãi suất cao, tập trung thị trường phát triển kinh tế Bài báo phân tích chi phí hiệu sách tái cấu trúc ngân hàng 11 quốc gia độ thời kỳ 1991-1998 Nó tranh luận đặc điểm lĩnh vực ngân hàng quốc gia cụ thể, quy mô khoản nợ xấu thừa hưởng từ hệ thống có kế hoạch tập trung, yếu thực thi sách tái cấu trúc nhân tố ảnh hưởng đến chi phí tài tổng thế, với hai điều sau quan trọng Bài báo tìm mối quan hệ khơng đáng kể quy mơ chi phí tái cấu trúc cải thiện chung lĩnh vực hoạt động ngân hàng cho quốc gia tương tự toàn thể Financial Tác giả: Jonathan Williams liberalisation, Bài báo đánh giá tác động thay đổi quản trị ngân hàng crisis, and hoạt động ngân hàng cho ví dụ hoạt động ngân hàng restructuring: A thương mại Đông Nam Á 1990 2003 Chúng nhận thấy 15 comparative study of bank performance and bank governance in South East Asia (Journal of Banking & Finance, Volume 29, Issues 8–9, August– September 2005, Pages 2119– 2154) Exploring the nexus between banking sector reform and performance: Evidence from newly acceded EU countries (Journal of Banking & Finance, Volume 32, Issue 12, December 2008, Pages 2674– 2683) Restructuring strategy and performance of major commercial bank in kenya quản trị mặc sở hữu ngân hàng phạm vi hoạt động ngân hàng vị trí thứ bậc xếp hạng hiệu lợi nhuận, thay đổi công nghệ suất Giai đoạn đặc trung bới bãi bỏ quy định tài chính, Cuộc Khủng hoảng châu Á chương trình tái cấu trúc ngân hàng Để giải tình cảnh khó khăn tài chính, quyền nước đơng nam thực thi chương trình cổ phần hóa liên ngân hàng gia nhập mở rộng cho chủ sở hữu nước Kết hướng tới hỗ trợ việc cổ phần hóa ngân hàng bãi bỏ sở hữu nhà nước toàn kinh tế Chúng tơi đề nghị lợi ích tiềm cho chủ sở hữu nước ngồi có lẽ lâu để nhận Đối với ngân hàng tư nhân nước, thách thức cải thiện hiệu ngân hàng Tác giả: Sophocles N Brissimis & Manthos D Delis & Nikolaos I Papanikolaou) Mục đích nghiên cứu ngày để xem xét mối quan hệ cải cách lĩnh vực ngân hàng hoạt độn ngân hàng – phạm vi hiệu quả, tất yếu tố gia tăng suất biên lãi suất rịng – xem xét ảnh hưởng thơng qua cạnh tranh chấp nhận rủi ro ngân hàng Để kết thúc nghiên cứu này, phát triển mô hình theo kinh nghiệm hoạt động ngân hàng, điều ước tính cách phù hợp cảch sử dụng kỹ thuật kinh tế lượng Mô hình áp dụng diệu bảng ngân hàng từ 10 quốc gia vừa gia nhập EU Kết cải cách lĩnh vực ngân hàng cạnh tranh dùng tác động tích cực hiệu ngân hàng, hiệu cải cách tất yếu tố tăng trưởng suất đáng kể hướng tới kết thúc trình cải cách Cuối cùng, ảnh hưởng vốn rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng trường hợp tiêu cực tài sản có tính khoản cao giảm hiệu suất ngân hàng Các tổ chức, tùy thuộc vào chất doanh nghiệp, cấu trúc chúng, quy mô sử dụng chiến lược khác để đạt mức độ mong muốn họ sản lượng Do đó, tổ chức, doanh nghiệp phải thực chiến lược đắn mà họ xây dựng với mức hiệu suất mong muốn phải đạt (Thompson Strickland, 2008) Nhiệm vụ doanh nghiệp nâng cao hiệu lợi nhuận, hầu hết doanh nghiệp có xu hướng thực chiến lược tái cấu doanh nghiệp liên quan đến tái cấu trúc tháo gỡ khu vực phận tổ chức có ảnh hưởng đến tình hình tài lực kinh tế công ty Theo 16 Bowman et al (1999), hậu tái cấu trúc khái niệm hiệu ứng trung gian mà có kết tích cực hay tiêu cực hiệu ứng trung gian có số tác động đến hoạt động tài kinh tế giàu có công ty Tái cấu trúc giải pháp vấn đề đương đại quản lý dự đoán thay đổi (Acharya, 2009) Mục đích nghiên cứu để thiết lập mức độ mà nỗ lực tái cấu trúc khác thực ngân hàng thương mại thực ảnh hưởng đến hiệu suất ngân hàng Đối với nghiên cứu thực liệu sơ cấp sử dụng để xác định mức độ mà cấu lại thực ngân hàng thương mại Như câu hỏi quan tâm gửi đến nhân viên ngân hàng lựa chọn để có thơng tin phân tích cách sử dụng người độ lệch chuẩn Hiệu suất ngân hàng có nguồn gốc từ liệu thứ cấp cơng bố báo cáo tài Từ lợi nhuận bất thường tính tốn để xác định tác động việc tái cấu lợi nhuận ngân hàng Điều sau theo sau thử nghiệm kết sau trình bày bảng Nghiên cứu kết luận cấu lại ngân hàng dẫn đến cải thiện hiệu suất ngân hàng Nghiên cứu có số hạn chế như: số lượng hạn chế người tham gia số người hỏi không đưa thơng tin coi bí mật dẫn đến người hỏi đưa thông tin không đáng tin cậy.Nghiên cứu có nghĩa có mối quan hệ chuyển dịch cấu hiệu suất ngân hàng Đối với chuyển dịch cấu thành cơng, quản lý cần phải có nhu cầu người lao động mối quan tâm việc hoạch định thực chiến lược THỰC TIỄN TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ NƯƠC Tái cấu lại hệ thống ngân hàng xu khách quan giới Những khủng hoảng tài lịch sử đại cho thấy, cần thiết phải khơi phục điều kiện tài ổn định hỗ trợ kinh tế phát triển Tái cấu ngân hàng không hành động đơn lẻ lĩnh vực, mà phần phát triển khu vực tài vừa động lực, vừa yêu 17 cầu quan hệ biện chứng với lĩnh vực kinh tế khác trình chuyển đổi cấu kinh tế • Hoạt động sáp nhập mua lại với xử lý nợ xấu ngân hàng Hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng (nhỏ lớn) diễn từ lâu giới, Mỹ giai đoạn 1966-2008 thương vụ mua, bán ngân hàng lớn giới diễn vòng gần 10 năm như: Ngân hàng Barclays mua lại ABN AMRO với giá 91 tỷ USD; Bank of America mua lại Merrill Lynch thương vụ trị giá 50 tỷ USD Ngân hàng MUFG (thuộc Mitsubishi UFJ Financial Group) mua lại UFJ Holdings (UFJ); JP Morgan Chase mua BankOne với giá 58 tỷ USD; Bank of America mua lại FleetBoston Financial với giá 48 tỷ USD Theo giáo sư Peter S Rose (Mỹ) sách Ngân hàng thương mại (được dịch xuất Việt Nam năm 2000) động thúc đẩy hoạt động sáp nhập mua lại tổ chức tài để tối đa hóa tài sản cổ đơng tối đa hóa lợi ích nhà quản lý Tại Nhật Bản, vụ sáp nhập Ngân hàng Tokyo Ngân hàng Mitsubishi năm 1996 hình thành lên ngân hàng lớn giới lúc với tổng giá trị tài sản 750 tỷ USD.Tuy nhiên, bên cạnh sáp nhập ngân hàng để có vị hùng mạnh, ngun nhân chủ yếu ngân hàng làm ăn thua lỗ Ðộng trở nên mạnh mẽ sau khủng hoảng tài chính, ngày nhiều ngân hàng lâm vào tình trạng khả khoản, tăng nợ xấu Giải cứu ngân hàng có nguy sụp đổ Chính phủ nhiều nước khuyến khích, giải pháp để bảo vệ khoản bảo hiểm tiền gửi, tránh cho khách hàng bị thiệt hại gián đoạn giao dịch, gây hiệu ứng domino toàn hệ thống ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế ngân hàng có nguy phá sản Trong số vụ sáp nhập kể ABN AMRO buộc phải bị bán kết năm tài 2006 cho thấy hiệu suất Ngân hàng giảm sút đến mức 69,9%, tỉ lệ tăng khoản nợ khó địi hàng năm 192% Trước mua lại, hồi tháng 10/2008, Ngân hàng Merrill Lynch thông báo lỗ quý thứ liên tiếp lên đến 13,5 tỷ USD Năm 2003, UFJ bị thua lỗ khoảng 3,7 tỷ USD Ngân hàng FleetBoston bị thua lỗ trước phải bán lại choBank of America Xử lý nợ xấu giải pháp quan trọng để tái cấu ngân hàng Mỹ Trung Quốc điển hình Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Trung Quốc phải gánh nhiều khoản vay khó địi xuất phát từ doanh nghiệp nhà nước (DNNN) liên tục thua lỗ Còn Mỹ hậu tình trạng cho “vay chuẩn” ngân hàng giai đoạn trước 18 khủng hoảng tài 2008 Mặc dù ngân hàng tổ chức phải gánh chịu rủi ro, đặc thù trung gian tài chính, nên để hệ thống ngân hàng sụp đổ kéo theo thị trường, thị trường chứng khoán, bất động sản, thương mại lâm vào trì trệ, khủng hoảng, chưa kể đến hệ lụy to lớn vấn đề xã hội nảy sinh Vì vậy, quốc gia phải đề biện pháp cấu ngân hàng với nhiều phương pháp khác gọi chung giải cứu kinh tế Năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) định chi 700 tỉ USD điển hình Một phần để mua lại nợ xấu NHTM, phần dùng để giải khoản tạm thời cho tổ chức tài yếu kém, phần lớn để mua cổ phiếu ưu đãi ngân hàng (cổ phiếu ưu đãi hưởng mức cổ tức cố định, không phụ thuộc vào khả sinh lời, người nắm giữ khơng có quyền tham gia vào việc điều hành) • Phân loại sức khỏe ngân hàng Để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, Hàn Quốc đưa chương trình rà sốt theo chuẩn quốc tế, phân loại mầm mống nguy hiểm Bộ khung tiêu chí sử dụng để "khám sức khỏe" hệ thống ngân hàng tạm gọi PCA (Prompt Corective Actiosn) với nội dung xoay quanh hệ số an toàn vốn (CAR) ngân hàng Nhóm ngân hàng tệ khơng đáp ứng đủ tiêu chuẩn vềan tồn vốn theo Basel I (CAR 8%) bị buộc chấm dứt hoạt động độc lập, sáp nhập với ngân hàng có tình hình tài tốt Với nhóm ngân hàng thứ hai, dù hệ số CAR 8% có khả phục hồi, yêu cầu sáp nhập với Những ngân hàng có tình hình tài tốt khuyến khích sáp nhập để hình thành ngân hàng có quy mơ lớn, hoạt động hiệu hơn, cung cấp đa dạng dịch vụ đủ sức phát triển bối cảnh cạnh tranh ngày liệt Cũng từ đây, số lượng ngân hàng Hàn Quốc sau tái cấu trúc giảm 40%, từ 33 ngân hàng (năm 1997) xuống 19 ngân hàng (năm 2002) quy mô vốn, chất lượng tài sản bảng cân đối kế toán, lực cạnh tranh khả sinh lợi gia tăng rõ rệt Tiếp theo đó, Chính phủ Hàn Quốc có loạt động thái cải tổ sách nhằm hướng tới gia tăng sức mạnh tính hiệu cho ngành ngân hàng • "Bàn tay hữu hình" Nhà nước Chính phủ đầu tư vào vốn cổ phần ngân hàng Đây giải pháp thực Mỹ nhiều nước Châu Âu Khởi đầu Anh, Chính phủ mua cổ phiếu Royal Bank of Scotland (RBS) với giá 50.5 xu/cổ phiếu sở hữu 67% ngân hàng Chính phủ Anh 19 sở hữu 43% ngân hàng Lloyds Chính phủ Hà Lan sở hữu Ngân hàng ABN Amro Tuy nhiên, việc đầu tư vào Ngân hàng thương mại tạm thời, phủ có chiến lược bán lại cổ phiếu cho khối tư nhân hai ngân hàng hồi phục Thực tế trước đó, RBS lỗ kỷ lục 24,1 tỷ bảng (34,2 tỷ) USD năm 2008 Hậu tỷ lệ an toàn vốn CAR thấp nhiều so với mức tối thiểu 8% theo yêu cầu mức 10% theo kỳ vọng thị trường Khi RBS có hệ số CAR thấp ngân hàng định chế tài khác cắt đứt quan hệ tín dụng với RBS RBS khả vay vốn thị trường liên ngân hàng Trong tình này, RBS khoản hồn tồn lẽ đương nhiên, Chính phủ Anh tay thay để phá sản Lehman Brothers Chính phủ Anh tay cách mua cổ phiếu ngân hàng với giá rẻ (50 xu/cổ phiếu) yêu cầu RBS thực chương trình tái cấu trúc tài sản nguồn vốn bao gồm bán hết tài sản không thuộc phạm vi hoạt động cốt lõi Tương tự, ngân hàng Lloyds phải đóng cửa nhiều chi nhánh nước bán 300 tỷ bảng tài sản (25% tổng tài sản) không nằm hoạt động cốt lõi THỰC TIỄN TÁI CẤU TRÚC Ở VIỆT NAM Đánh giá lại chặng đường thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011- 2015 kết thúc giai đoạn thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Có thể nói, hoạt động tái cấu trúc đạt kết định khía cạnh mua bán sáp nhập, hợp nhất, ổn định tạm thời khoản hệ thống ngân hàng Vào năm 2011, ngành ngân hàng phải đối diện với “cơn bão khủng hoảng” hầu hết ngân hàng, kể ngân hàng lớn, có nguy khả tốn Trước tình hình đó, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 1-3-2012 phê duyệt Đề án tái cấu hệ thống TCTD giai đoạn 2011-2015 (gọi tắt Đề án 254), nhờ đó, hệ thống TCTD Việt Nam có nhiều chuyển biến tích cực Đề án đặt lộ trình phù hợp, với biện pháp liệt, mạnh mẽ, giải vấn đề cấp bách trình tái cấu, đồng thời đặt tiền đề cho phát triển an toàn, bền vững hệ thống lâu dài Qua đó, q trình tái cấu giai đoạn 2011-2015 giải kịp thời vấn đề thiếu khoản hệ thống; xử lý TCTD yếu đảm bảo an toàn hệ thống với mức tổn thất chi phí thấp cho ngân sách Nhà nước; tạo tảng trụ cột cho hệ thống ngân hàng hoạt động bình thường, xử lý tốt nợ xấu 20 Kết cụ thể năm triển khai đề án tái cấu giảm 17 TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngồi thơng qua mua bán sáp nhập (M&A), rút giấy phép, giải thể; tỷ lệ nợ xấu đến cuối năm 2015 khoảng 2,72%; mặt lãi suất cho vay đưa mức 79%/năm từ mức 25-35%/năm năm 2011; khoản thông suốt, thị trường vàng xếp lại ổn định • Chủ trương sách triển khai tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Sau Nghị Trung ương (Khóa XI), việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đặt có lộ trình cụ thể Cuối năm 2011, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đưa mục tiêu tái cấu hệ thống ngân hàng bao gồm: (i) Lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng; (ii) Nâng cao lực cạnh tranh cho hệ thống ngân hàng; (iii) Cấu trúc lại cấu hoạt động hệ thống ngân hàng; (iv) Hệ thống ngân hàng phải hội nhập có sức cạnh tranh với quốc tế Tiếp đó, ngày 01/03/2012, Thủ tướng Chính phủ ban hành Ðề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011-2015 kèm theo Quyết định 254/QÐ-TTg Ðây xem nỗ lực mặt pháp lý quan trọng việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, tạo hành lang rộng để xử lý ngân hàng yếu đề lộ trình năm 2015 Theo lộ trình thực hiện, NHNN đề nội dung tái cấu trúc tập trung vào nội dung sau: - Về vốn: NHNN yêu cầu ngân hàng lớn tham gia mua cổ phần, tham gia vào quản trị điều hành cấu lại khoản mục đầu tư; mua lại hợp nhất, sáp nhập cần NHNN tham gia giám sát chặt chẽ q trình Theo đó, ngân hàng khơng thể tự tái cấu trúc NHNN can thiệp chí tính đến việc hợp sáp nhập Trên thực tế, ngân hàng nhỏ có vốn điều lệ mức quy định tối thiểu (3.000 tỷ đồng) nên tự tái cấu trúc khơng có giúp đỡ từ bên ngồi Vì vậy, NHNN với quan giám sát theo dõi quan quản lý để giúp ngân hàng nhỏ tìm kiếm đối tác nâng cao lực vốn, lực quản trị, đảm bảo khoản an toàn vốn - Về xử lý nợ xấu: NHNN ban hành Quyết định số 780/QÐ-NHNN ngày 23/04/2012 cho phép “các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ TCTD, chi nhánh ngân hàng nước đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng có chiều hướng tích cực có khả trả nợ tốt sau điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ giữ nguyên nhóm nợ phân loại theo quy định trước điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ” 21 Ngoài ra, quan có Văn số 2871/NHNN-TD yêu cầu 14 ngân hàng gồm: Agribank, BIDV, Vietinbank, Vietcombank, ACB, Eximbank, Sacombank, Techcombank, MB, MSB, VPBank, VIB, SeaBank SHB chủ động, tích cực thực giải pháp xử lý nợ theo quy định hành; Thực mua, bán nợ theo quy định Quyết định số 59/2006/QÐNHNN ngày 21/02/2006 Quy chế mua, bán nợ TCTD, cho phép 14 ngân hàng mua bán nợ dạng cho DN vay nợ TCTD vay lẫn - Về khoản: NHNN phối hợp với ngân hàng mạnh để cung cấp khoản cho ngân hàng yếu để giảm thiểu rủi ro khoản hệ thống Ðồng thời, NHNN cho ngân hàng gia hạn nợ DN cho phép nhóm 14 ngân hàng mua bán nợ dạng cho DN vay nợ TCTD vay lẫn - Về quản trị ngân hàng: NHNN ban hành số văn liên quan đến vấn đề này, đặc biệt thông tư thay Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động TCTD Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 việc ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Theo Ðề án cấu lại TCTD giai đoạn 2011-2015, cuối năm 2015, TCTD phải đạt mức vốn tự có đủ để bù đắp rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro tác nghiệp theo quy định Basel II • Kết thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011-2015 Nhìn lại giai đoạn 2011-2015, việc thực tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đạt kết định Năm 2012, NHNN thực phân loại NHTM thành nhóm để ấn định mức rủi ro, cụ thể: - Nhóm thứ 1: Các ngân hàng có tình hình tài lành mạnh có lực quy mô đủ lớn để tiếp tục phát triển thành ngân hàng trụ cột, đủ sức cạnh tranh với khu vực quốc tế Ước tính có khoảng 15 ngân hàng loại này, chiếm khoảng 80% thị phần hoạt động hệ thống ngân hàng - Nhóm thứ 2: Các ngân hàng có tình hình tài lành mạnh có quy mơ nhỏ, khơng có nhu cầu khơng có điều kiện phát triển quy mơ cao NHNN có quy định đảm bảo giám sát chặt chẽ phân khúc thị trường để đảm bảo cho ngân hàng hoạt động hiệu 22 - Nhóm thứ 3: Ngân hàng có tình hình tài khó khăn cần phải cấu trúc lại NHNN tham gia giám sát chặt chẽ, yêu cầu ngân hàng tham gia mua cổ phần, tham gia vào quản trị điều hành cấu lại khoản mục đầu tư; mua lại hợp nhất, sáp nhập cần Năm 2012, NHNN tập trung củng cố khoản hệ thống ngân hàng, lành mạnh hóa hoạt động tài NHTM mà trọng tâm xử lý nợ xấu minh bạch hóa tài tái cấu tổ chức, hoạt động quản trị hệ thống ngân hàng Năm 2013, NHNN chuyển sang giai đoạn hai nhiệm vụ lành mạnh hóa tài hệ thống ngân hàng với việc tăng cường xây dựng qui định an toàn vốn, xử lý nợ xấu hệ thống qua việc thành lập Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC) tăng cường quản trị rủi ro, hướng đến chuẩn mực Basel II Kết là, năm, có NHTM nhỏ đưa vào chương trình phải thực tái cấu bắt buộc thông qua biện pháp khác hợp (SCB, Ficombank, TinnghiaBank), sáp nhập (Habubank vào SHB) tự tái cấu (TienphongBank, TrustBank, Navibank, Westernbank GP Bank) Năm 2014, NHNN hồn thiện Thơng tư số 13/2010/TT-NHNN với mục tiêu hướng NHTM tiếp cận việc quản lý rủi ro theo Basel II Năm 2015, NHNN tiếp tục triển khai liệt đồng giai đoạn với trọng tâm tái cấu, sáp nhập xử lý nợ xấu Cùng với việc tạo điều kiện thuận lợi ủng hộ hoạt động sáp nhập, hợp sở tự nguyện, phù hợp với lợi ích, chiến lược kinh doanh NHTM bảo đảm tuân thủ quy định pháp luật, NHNN xem xét áp dụng biện pháp can thiệp, thông qua mua cổ phần sáp nhập bắt buộc số NHTM “dưới chuẩn”, với tham gia tích cực NHTM Nhà nước khuyến khích thu hút nhà đầu tư nước Trong quý II/2015, thơng qua hình thức mua bán sáp nhập (M&A), hệ thống ngân hàng thực cấu số ngân hàng Sacombank-Southernbank, Vietinbank-PGBank, BIDV–MHB, Vietcombank-SaigonBank, MaritimeBank-MekongBank, EximBank- NamAbank.Vietcombank, BIDV hay Vietinbank thức tham gia sáp nhập với ngân hàng có quy mô nhỏ để vừa hỗ trợ, vừa tăng quy mơ “kéo” phát triển Vietcombank có thương vụ với SaigonBank đồng thời cử nhân sự, nguồn lực chia sẻ hỗ trợ NHNN với “gánh” tái cấu số ngân hàng chưa đạt hiệu tái cấu như: ngân hàng Xây dựng, Eximbank, Đơng Á Bank.Vietinbank q trình thực thi sáp nhập PGBank cử người, chia sẻ nguồn lực cho ngân hàng Ocean Bank với chủ sở hữu 100% vốn NHNN.BIDV nhận sáp nhập MHB – tâm điểm đột phá M&A để có NH lớn 23 mạnh tầm khu vực vươn tay cánh tay cho thị trường nước BIDV tham gia hỗ trợ cho NHNN “làm bà đỡ” thực thi thương vụ sáp nhập ba tổ chức hệ thống nhà băng vào cuối 2011, khởi lên sóng M&A để tái cấu trúc mạnh mẽ… Từ năm 2012 đến năm 2015, hệ thống NHTM TCTD giảm bớt NHTM cổ phần thông qua hoạt động sáp nhập, hợp (Đệ Nhất, Tín Nghĩa, Nhà Hà Nội, Phương Tây, Đại Á) NHNN mua lại NHTM cổ phần (VNCB, OceanBank GPBank) Đồng thời, hai công ty tài hợp nhất, giải thể; cơng ty cho th tài bị rút giấy phép; cơng ty tài NHNN ủng hộ chủ trương bán lại cho tổ chức khác Hiện hệ thống ngân hàng Việt Nam có NHTM nhà nước (Agribank), 37 ngân hàng TMCP (kể NHTM bị NHNN mua lại với giá đồng), ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng liên doanh, ngân hàng sách ngân hàng hợp tác xã Một số TCTD phi ngân hàng yếu kém, chi phí cấu lại lớn so với lợi ích đem lại từ việc trì hoạt động tiếp tục rà soát, đánh giá xem xét xử lý Một số tập đồn tổng cơng ty nhà nước q trình đàm phán bán lại cơng ty tài cho nhà đầu tư khác Những TCTD phi ngân hàng hoạt động bình thường triển khai cấu lại theo Quyết định số 254/QĐ-TTg để nâng cao mức độ an toàn, hiệu kinh doanh lực cạnh tranh… Nhìn chung, trình cấu lại hệ thống TCTD thực theo Đề án phê duyệt, với kết cụ thể: Hệ thống NHTM ngày cải thiện tính khoản, đẩy lùi nguy đổ vỡ; Giảm sở hữu chéo hệ thống NHTM, giúp ngân hàng tăng sức cạnh tranh thương trường; Số dư tiền gửi TCTD NHNN cao so với yêu cầu dự trữ bắt buộc Bên cạnh đó, phải kể đến cải thiện đáng kể hệ thống pháp lý, tạo “đường ray” thúc đẩy trình tái cấu nhanh hướng, đồng thời, mở rộng “cửa” cho nhà đầu tư nước ngồi Để hỗ trợ cho q trình cấu lại TCTD bảo đảm cho TCTD hoạt động an tồn, lành mạnh, Chính phủ NHNN ban hành thêm văn như: Nghị định số 01/2013/NĐ-CP việc nhà đầu tư nước mua cổ phần TCTD Việt Nam; Quyết định số 48/2013/QĐ-TTg ngày 1/8/2013 quy định việc góp vốn, mua cổ phần bắt buộc TCTD kiểm soát đặc biệt; Thông tư NHNN bao gồm quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro (Thơng tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/1/2013); kiểm soát, 24 toán độc lập, cấp phép; quản lý mạng lưới; niêm yết cổ phiếu TCTD thị trường chứng khoán Hạn chế tái cấu trúc ngân hàng Việt Nam Quá trình tái cấu giai đoạn 2011-2015 tạo cho hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) diện mạo mới, sẵn sàng hướng tới mục tiêu hội nhập quốc tế Thành tích có nhiều hạn chế cịn đó, động lực, mục tiêu hành động cho TCTD giai đoạn Trong giai đoạn tiếp theo, việc tái cấu tổ chức tín dụng phải “lạc quan thận trọng”, nhiều hạn chế, tồn cần bước liệt Những tồn như: thứ tình trạng sở hữu chéo, cho vay “sân sau”; thứ hai nợ xấu, NHNN xử lý lại tập trung vào Công ty Quản lý tài sản (VAMC), khiến nợ xấu chưa giải rốt Trên thực tế, hệ thống TCTD số ngân hàng thuộc diện yếu kém, bị kiểm soát đặc biệt tầm “sắp” bị kiểm soát đặc biệt Tuy nhiên, đáng lo ngại sở hữu chéo, lợi ích, “ơng chủ” lập nhiều cơng ty tài chính, đầu tư chéo, cho vay chéo cơng ty khiến nợ xấu tăng cao, gây an toàn cho hệ thống TCTD Để giải sở hữu chéo, năm 2010, NHNN ban hành Thông tư 13/2010/TT-NHNN tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động, năm 2014, NHNN ban hành Thông tư 36/2014/TTNHNN quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tạo khn khổ pháp lý bảo đảm an tồn cho hoạt động ngân hàng Tiếp đó, NHNN ban hành Thơng tư 06/2015/TT-NHNN quy định thời hạn, trình tự, thủ tục chuyển tiếp trường hợp sở hữu cổ phần vượt giới hạn quy định Điều 55 Luật TCTD, hạn đến cuối năm 2015 phải lập kế hoạch khắc phục việc sở hữu cổ phần vượt giới hạn Tuy nhiên, thông tư ban hành nhiều sở hữu chéo chưa giải triệt để, có sở hữu chéo nằm “thế giới ngầm” nên khó nắm bắt cải tổ toàn diện Hơn nữa, nợ xấu, số đưa kết khả quan, nhiên, có nhiều ý kiến cho rằng, với tăng trưởng tín dụng cao tổng dư nợ, có nợ xấu tăng tương ứng Bên cạnh đó, nhiều tổ chức tín dụng, ngân hàng người vay thực phương thức đáo hạn, đảo nợ, xử lý, tái cấu lại nợ để chuyển từ nợ hạn thành chưa đến hạn, từ nợ 25 xấu thành nợ chưa xấu Qua nhiều lần tái cấu đảo nợ vậy, khoản nợ thuộc nhóm nợ đủ tiêu chuẩn, nợ cần ý có nguy “bục” thành nợ xấu giai đoạn Bên cạnh “nút thắt” nợ xấu, sở hữu chéo, hệ thống ngân hàng TCTD Việt Nam nhiều điều khiến người “ngao ngán” quy mô nhỏ lẻ, thông tin thiếu minh bạch, hệ thống quản trị rủi ro cơng nghệ cịn yếu kém… Theo đánh giá gần tổ chức quốc tế Ngân hàng Thế giới (WB), Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), lực quản trị rủi ro, lực tài hệ thống ngân hàng Việt Nam thuộc nhóm yếu khu vực Trong nhiều ngân hàng giới áp dụng tiêu chuẩn quản trị rủi ro Basel III ngân hàng Việt Nam loay hoay để lên Basel II GIẢI PHÁP RÚT RA VÀ BÀI HỌC: Tập trung xử lý dứt điểm TCTD yếu kém, cho phép áp dụng biện pháp mạnh bao gồm biện pháp can thiệp Nhà nước Tiếp tục khuyến khích, đẩy mạnh M&A theo nguyên tắc tự nguyện TCTD; khuyến khích, tạo điều kiện cho TCTD nước ngồi có lực tham gia cấu lại TCTD Việt Nam Với quy mô kinh tế Việt Nam cần 15-17 ngân hàng hoạt động vừa đủ Các ngân hàng yếu phải nhận diện cách minh bạch, tăng vốn M&A với ngân hàng mạnh Đặc biệt, việc trì ngân hàng nhỏ, ngân hàng yếu, ngân hàng “0 đồng” với chi phí lớn, hiệu mang lại khơng cao nên “thanh lý” bán phần, tồn phần cho ngân hàng khác Kiểm sốt xử lý hiệu vấn đề sở hữu chéo, cổ đơng lớn chi phối; đẩy mạnh thối vốn đầu tư vào lĩnh vực rủi ro, hiệu quả, đặc biệt ngành, lĩnh vực phi tài Thanh tra, giám sát ngân hàng cần tăng cường, phải có huấn luyện kỹ Đặc biệt, phương pháp tra, giám sát phải thay đổi, Việt Nam, việc tra dừng mức tra tuân thủ, Việt Nam cần đẩy mạnh mô hình tra, giám sát theo mơ hình quốc tế (CAMELS) để giám sát từ vốn, khoản, chất lượng tài sản có, quản trị, lợi nhuận, độ rủi ro… Điều giúp xếp loại ngân hàng cụ thể, rõ ràng hơn, tăng tính minh bạch hệ thống ngân hàng Một số biện pháp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng: Một, hồn thiện khn khổ pháp lý tiền tệ, NH: Sửa đổi, bổ sung quy định cấu lại tổ chức tín dụng, xử lý tổ chức tín dụng yếu xử lý nợ xấu, đề cao thẩm quyền can thiệp Nhà nước trách nhiệm tổ chức tín dụng việc xử lý 26 yếu kém, tồn vi phạm, rủi ro tổ chức tín dụng; Rà sốt, sửa đổi, bổ sung quy định sáp nhập, hợp nhất, mua lại, phá sản, giải thể biện pháp khác tổ chức lại tổ chức tín dụng, … Hai, điều chỉnh mạnh mẽ cấu trúc hệ thống TCTD theo hướng giảm dần số lượng, tăng quy mô vốn tương ứng với lực quản trị điều hành phạm vi hoạt động, đáp ứng đầy đủ quy định an toàn hoạt động NHNN quy định Tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho tổ chức tín dụng sáp nhập, hợp nhất, mua lại để xử lý tổ chức tín dụng yếu kém, tăng quy mô nâng cao lực cạnh tranh tổ chức tín dụng; Tăng cường lực tài tổ chức tín dụng, bảo đảm NHTM có đủ vốn tự có theo chuẩn mực vốn Basel II Ba, tiếp tục đẩy mạnh cấu lại phát triển NHTM Nhà nước đóng vai trò lực lượng chủ đạo, chủ lực bảo đảm ổn định thị trường tiền tệ an toàn hệ thống TCTD Tiếp tục triển khai cổ phần hoá NHTM Nhà nước giảm tỷ lệ sở hữu vốn Nhà nước số NHTM cổ phần theo quy định pháp luật; NHTM Nhà nước tích cực tham gia sáp nhập, hợp để tăng quy mô lực cạnh tranh Bốn, tập trung triển khai cấu lại thành công NHTM NHNN mua lại thời gian qua theo phương án phê duyệt; xử lý dứt điểm NHTM, tổ chức tín dụng phi NH Quỹ tín dụng nhân dân yếu kém, khơng cấu lại thành cơng khơng có phương án cấu lại khả thi Áp dụng biện pháp phá sản TCTD yếu mà việc phá sản không ảnh hưởng lớn đến an toàn, ổn định hệ thống TCTD Năm, tiếp tục triển khai đồng biện pháp xử lý nợ xấu kiểm sốt, nâng cao chất lượng tín dụng theo Đề án phê duyệt Quyết định số 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 Thủ tướng Chính phủ, đẩy mạnh việc xử lý nợ xấu theo chế thị trường nợ xấu VAMC mua Nghiên cứu, hoàn thiện mơ hình VAMC, đồng thời tăng cường lực nguồn lực cho VAMC việc xử lý nợ xấu Phấn đấu trì tỷ lệ nợ xấu mức 3% tổng dư nợ theo chuẩn mực phân loại nợ Việt Nam Sáu, hoàn thành chế phối hợp, chia sẻ thơng tin đối thoại sách NHNN quan tra thuộc khu vực tài nước, quan giám sát tài chính, ngân hàng nước ngoài, bảo đảm giám sát toàn diện, quán hoạt động ngân hàng Việt Nam 27 Tài liệu tham khảo: Nakhun Thoraneenitiyan & Necmi K Avkiran (2009): Measuring the impact of restructuring and country-specific factors on the efficiency of post-crisis East Asian banking systems: Integrating DEA with SFA (Socio-Economic Planning Sciences, Volume 43, Issue 4, December 2009, Pages 240–252) IMF Working Paper No 01/157 (2001): Cost and Effectiveness of Banking Sector Restructuring in Transition Economies Jonathan Williams (2005): Financial liberalisation, crisis, and restructuring: A comparative study of bank performance and bank governance in South East Asia (Journal of Banking & Finance, Volume 29, Issues 8–9, August–September 2005, Pages 2119– 2154,) Sophocles N Brissimis & Manthos D Delis & Nikolaos I Papanikolaou (2008): Exploring the nexus between banking sector reform and performance: Evidence from newly acceded EU countries (Journal of Banking & Finance, Volume 32, Issue 12, December 2008, Pages 2674–2683,) Bain, J., S (1951): The relation of Profit Rate to Industry Concentration American Manufacturing, 1936-1940 Quaterly Journal of Economics 65 Berger, A., N (1995a): The Relationship between Capital And Earnings In Banking Journal of Money, Credit and Banking, vol.27, No.2, pages 432-456 ...2 I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Theo Ngân hàng Thế giới (WB, 1998), tái cấu trúc ngân hàng bao gồm... ngân hàng phải đảm bảo có tham gia, phối hợp tích cực, hiệu nhiều quan quản lý nhà nước 1.3 Lý tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Lý thứ để thực tái cấu trúc hệ thống NHTM hệ thống ngân hàng. .. việc tái cấu trúc Như lý để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là: (i) hồi sinh hệ thống NHTM yếu kém; (ii) Duy trì phát triển ổn định hiệu hệ thống 1.4 Nội dung tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương