TRƯỜNG ĐẠI HỌC HẢI PHÒNG KHOA: KẾ TOÁN - TÀI CHÍNH ĐỀTÀI : PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU TẠI DOANH NGHIỆP Nhóm : Nguyễn Anh Tú Mai Công Thành Nguyễn Đình Trung Lớp: TCNH K13C MỤC LỤC Lời mở đầu Chương 1: Những vấn đề chung tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niêm tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu tài doanh nghiệp 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp 1.2 Các nhóm tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp 1.2.1 Nhóm tiêu phản ánh tình hình khả toán 1.2.2 Nhóm tiêu phản ánh cấu tài 1.2.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu suất lao động 1.2.4 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi 1.2.5 Nhóm tiêu phản ánh khả tăng trưởng Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.4 Các nhân tố bên 1.2.5 Các nhân tố bên 1.2.6 Chương 2: Phân tích số tiêu tài công ty 2.1 Giới thiệu chung công ty 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 2.1.2 Chức nhiệm vụ phòng ban công ty 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức quản lý công ty 2.1.4 Một số tiêu kinh tế chủ yếu công ty 2.2 Phân tích nhóm tiêu tài công ty 2.2.1 Phân tích tình hình khả toán công ty 2.2.2 Phân tích mức độ độc lập mặt tài công ty 2.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động công ty 2.2.4 Phân tích khả sinh lời công ty 2.2.5 Phân tích khả tăng trưởng doanh nghiệp công ty 2.3 Đánh giá chung công tác quản lý tài công ty 2.3.1 Những thành công đạt 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân Chương 3: Đánh giá chung 3.1 Thành công 3.2 Hạn chế nguyên nhân DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ĐTDH : Đầu tư dài hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSNH : Tài sản ngắn hạn VLĐ : Vốn lưu động VCSH : Vốn chủ sở hữu CSH : Chủ sở hữu LNTT : Lợi nhuận trước thuế LNST : Lợi nhuận sau thuế HTK : Hàng tồn kho VCĐ : Vốn cố định NPT : Nợ phải trả DANH MỤC BẢNG BIỀU STT 01 Bảng Bảng 2.1: Bảng phân tích các chỉ số về khả toán 02 công ty Bảng 2.2: Bảng phân tích mức độ độc lập về mặt tài chính 03 công ty Bảng 2.3: Bảng phân tích hiệu suất hoạt động công ty 04 Bảng 2.4: Bảng phân tích khả sinh lời công ty Trang LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cần thiết đề tài Trong năm gần đây,nền kinh tế nước ta đà phát triển với chính sách mở cửa thu hút kêu gọi đầu tư vào Việt Nam Đảng Nhà nước ta.Xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế đặt cho các doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam thách thức khá lớn về việc khẳng định vị trí doanh nghiệp thương trường.Điều đòi hỏi các doanh nghiệp phải nhanh chóng đổi về phương pháp quản lý nguồn lực người ,quản lý nguồn lực tài chính thay đổi về quy mô sản xuất kinh doanh ,phương pháp nâng cao vị doanh nghiệp.Các doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần nắm vững nhân tố ,mức độ tác động nhân tố để đưa đường lối,kế hoạch kinh doanh định hướng phát triển cho Hoạt động tài chính nội dung hoạt động doanh nghiệp nhằm giải các mối quan hệ kinh tế phát sinh quá trình kinh doanh biểu hiện hình thái tiền tệ.Tài chính doanh nghiệp quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức,huy động ,phân phối ,sử dụng quản lý vốn mà nhiệm vụ các nhà quản trị phải tổ chức,huy động ,phân phối ,sử dụng quản lý vốn cho có hiệu nhất sở tôn trọng nguyên tắc về tài chính,tín dụng chấp hành luật pháp.Việc phân tích số chỉ tiêu tài chính chủ yếu với mục đích phân tích hiệu hoạt động tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa rất lớn hệ thống quản lý doanh nghiệp 2.Mục tiêu nghiên cứu - Lí luận , chung về tài chính công ty năm 2012-2014 - Đưa thực trang hoạt động tài chính doanh nghiệp , từ nhận thấy rõ mặt mạnh , mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm cứ để hoạch định các phương án hành động phù hợp cho tương lai - Đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu -Đối tượng nghiên cứu:Từ các báo cáo tài chính công ty TNHH đầu tư Thương mại ĐỨC GIANG để từ tiến hành tổng hợp , phân tích , so sánh các số liệu để đạt mục tiêu nghiên cứu -Phạm vi nghiên cứu: Phân tích các báo cáo tài chính công ty TNHH đầu tư Thương mại ĐỨC GIANG năm 2012 - 2014 để đánh giá thực trạng tài chính hiện xu hướng phát triển công ty 4.Phương pháp nghiên cứu -Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo tài liệu công ty TNHH đầu tư Thương mại ĐỨC GIANG -Phương pháp xử lý số liệu: lý luận chủ yếu sau tiến hành phân tích các số liệu thực tế thông qua các báo cáo ,tài liệu quan thực tập.So sánh ,phân tích ,tổng hợp các biến số biến động qua các năm ,qua thấy thực trạng doanh nghiệp các năm qua ,trong hiện các định hướng tương lai 5.Kết cấu chuyên đề -Chương 1:Những vấn đề chung về tài chính doanh nghiệp -Chương 2:phân tích số chỉ tiêu tài chính công ty TNHH đầu tư Thương mại ĐỨC GIANG -Chương 3:Đánh giá chung CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp quá trình tạo lập ,phân phối sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh quá trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu doanh nghiệp Hay nói cách khác tài chính doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với các chủ thể nền kinh tế Những quan hệ chứa đựng nội dung kinh tế khác song chúng có đặc trưng giống nên chia thành nhóm quan hệ kinh tế hoạt động doanh nghiệp: Quan hệ tài chính doanh nghiệp với Nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ tài chính với Nhà nước nộp các khoản thuế ,lệ phí …vào ngân sách Nhà nước Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: quan hệ thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ :như vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn ,có thể phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn.Ngược lại ,doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay ,trả lãi cổ phần cho các nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hang ,đầu tư vào chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với các thị trường khác : thị trường hang hóa ,dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hàng mua sắm máy móc thiết bị ,nhà xưởng ,tìm kiếm lao động …thông qua doanh nghiệp xác định nhu cầu hang hóa dịch vụ cần thiết cung ứng ,hoạch định ngân sách đầu tư ,kế hoạch sản xuất ,tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây quan hệ các phận sản xuất –kinh doanh ,giữa các cổ đông người quản lý ,giữa cổ đông chủ nợ ,giữa quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể hiện thông qua hàng loạt các chính sách đầu tư ,chính sách về cấu vốn ,chi phí … 1.1.2 Mục tiêu tài doanh nghiệp Một doanh nghiệp tồn phát triển nhiều mục tiêu khác :tối đa hóa lợi nhuận ,tối đa hóa doanh thu rang buộc tối đa hóa lợi nhuận ,tối đa hóa hoạt động hữu ích các nhà lãnh đạo doanh nghiệp…,song tất các mục tiêu đều nhằm mục tiêu bao trùm nhất tối đa hóa giá trị tài sản cho các chủ sở hữu Bởi lẽ ,một doanh nghiệp phải thuộc về các chủ sở hữu nhất định ,chính họ phải nhận thấy giá trị đầu tư họ tăng lên Khi doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu ,doanh nghiệp tính tới biến động thị trường ,các hoạt động rủi ro hoạt động kinh doanh Quản lý tài chính doanh nghiệp chính nhằm thực hiện các mục tiêu 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Xác định tổ chức các nguồn vốn nhằm bảo đảm nhu cầu sử dụng vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực hiện sản xuất kinh doanh điều kiện chế thị trường có hiệu đòi hỏi các doanh nghiệp phải có vốn có phương án tạo lập, huy động vốn cụ thể - Thứ nhất, phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định vốn lưu động) cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh - Thứ hai, phải xem xét khả đáp ứng nhu cầu vốn các giải pháp huy động vốn: + Nếu nhu cầu lớn khả doanh nghiệp phải huy động thêm vốn, tìm kiếm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp bảo đảm có hiệu + Nếu khả lớn nhu cầu doanh nghiệp mở rộng sản xuất, mở rộng thị trường hoặc tham gia vào thị trường tài chính đầu tư chứng khoán, cho thuê tài sản, góp vốn liên doanh - Thứ ba, phải lựa chọn nguồn vốn phương thức toán các nguồn vốn cho chi phí doanh nghiệp phải trả thấp nhất khoảng thời gian hợp lý 1.1.3.2 Chức phân phối thu nhập doanh nghiệp: Chức phân phối biểu hiện việc phân phối thu nhập doanh nghiệp từ doanh thu bán hàng thu nhập từ các hoạt động khác Nhìn chung, các doanh nghiệp phân phối sau: - Bù đắp các yếu tố đầu vào tiêu hao quá trình sản xuất kinh doanh chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí cho lao động các chi phí khác mà doanh nghiệp bỏ ra, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (nếu có lãi) - Phần lợi nhuận lại phân phối sau: + Bù đắp các chi phí không trừ + Chia lãi cho đối tác góp vốn, chi trả cổ tức cho các cổ đông + Phân phối lợi nhuận sau thuế vào các quỹ doanh nghiệp 1.1.3.3 Chức giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh Giám đốc tài chính việc thực hiện kiểm tra, kiểm soát quá trình tạo lập sử dụng các quỹ tiền tệ doanh nghiệp Việc thực hiện chức thông qua các chỉ tiêu tài chính để kiểm soát tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất - kinh doanh hiệu sử dụng vốn cho sản xuất - kinh doanh Cụ thể qua tỷ trọng, cấu nguồn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc tính toán các yếu tố chi phí vào giá thành chi phí lưu thông, việc toán các khoản công nợ với ngân sách, với người bán, với tín dụng ngân hàng, với công nhân viên kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật toán, kỷ luật tín dụng doanh nghiệp Trên sở giúp cho chủ thể quản lý phát hiện khâu mất cân đối, sơ hở công tác điều hành, quản lý kinh doanh để có định ngăn chặn kịp thời các khả tổn thất xảy ra, nhằm trì nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Đặc điểm chức giám đốc tài chính toàn diện thường xuyên quá trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp nghiệp 1.2 Các nhóm tiêu tài chủ yếu doanh 1.2.1 Nhóm tiêu phản ánh khả toán công ty Chỉ tiêu thể hiện lực toán doanh nghiệp.Đây nhóm chỉ tiêu nhiều người quan tâm : các nhà đầu tư, người cho vay ,người cung cấp nguyên vật liệu ,…họ đặt câu hỏi hiện doanh nghiệp có đủ khả trả các nợ tới hạn không 1.2.1.1 Hệ số khả toán tổng quát Chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ tài sản mà doanh nghiệp quản lý với tổng số nợ mà doanh nghiệp phải trả Nó cho biết cứ đồng tài sản nợ có đồng tài sản đảm bảo Công thức: Nếu trị số chỉ tiêu Hệ số toán tổng quát ≥ doanh nghiệp bảo đảm khả toán, trị số 〈 doanh nghiệp không bảo đảm khả trang trải các khoản nợ Trị số hệ số khả toán tổng quát nhỏ 1, doanh nghiệp mất dần khả toán 1.2.1.2 Hệ số khả toán hành Chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ tài sản ngắn hạn các khoản nợ ngắn hạn Công thức: Nếu tỉ số nhỏ nghĩa doanh nghiệp tình trạng tài chính tiêu cực, có khả không trả các khoản nợ đáo hạn Tuy nhiên nghĩa công ty phá sản nhiều cách khác để xử lý nợ ngắn hạn huy động thêm vốn Ngược lại tỷ số quá cao dấu hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp sử dụng đồng vốn không hiệu 1.2.1.3 Hệ số khả toán nhanh Chỉ tiêu cho biết công ty có đồng vốn tiền các khoản tương đương tiền( trừ hàng tồn kho) để toán cho đồng nợ ngắn hạn Công thức: 10 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI ĐỨC GIANG 2.1 Giới thiệu chung công ty 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang Công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang thành lập từ ngày 01/07/2007 Từ ngày thành lập đến công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang ủng hộ rất nhiều qúy khách hàng, cố gắng cán công nhân viên công ty, công ty luôn phát triển hoà nhập vào phát triển kinh tế thành phố Hải Phòng nói riêng đất nước nói chung Đến Công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang có số mặt hàng thiết yếu phục vụ cho việc sinh hoạt chủ yếu gia đình các tổ chức các loại bàn ghế, tủquần áo, kệ, , rất nhiều mặt hàng khác phục vụ cho sống người.Trong năm qua Công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang cung cấp các sản phẩm đối tác lâu năm với các đơn vị tổ chức địa bàn thành phố Hải Phòng như: Trường THPT Thái Phiên, trường THPT Trần Nguyên Hãn, trường THCS Hồng Bàng, Ngân hàng ACB chi nhánh Quang Trung, trường mần non Sao sáng rất nhiều các đơn vị khác địa bàn thành phố Đối với phương châm "Quyền lợi khách hàng hết" đội ngũ cán công nhân viên công ty không ngừng học hỏi, nghiên cứu thị trường nhằm đáp ứng kịp thời các nhu cầu khách hàng: Giá cạnh tranh, chất lượng tiêu chuẩn, toán linh hoạt chăm sóc khách hàng 2.1.2 Chức nhiệm vụ phòng ban Công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang 2.1.2.1 Chức - Giám đốc: Giám đốc người điều hành công việc kinh doanh hàng ngày Công ty, chịu giám sát hội đồng quản trị chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị Và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền nhiệm vụ giao 19 - Trợ lý giám đốc: Giúp giám đốc trì hoạt động điều hành các mặt hoạt động Công ty Tổng hợp đánh giá tình hình hoạt đọng Công ty, các phòng ban thông qua báo cáo các phận giúp giám đốc xây dựng định hướng phát triển Công ty - Phòng Marketing: Nghiên cứu tiếp thị thông tin, lập hồ sơ thị trường dự báo thông tin, khảo sát hành vi ứng xử khách hàng tiềm năng, phân tích thị trường, xác định mục tiêu định vị thương hiệu - Phòng kế hoạch - Tài chính: đơn vị tham mưu giúp cho giám đốc thực hiện chức tổ chức quản lý công tác kế hoạch tài chính kế toán công ty - Phòng sản xuất: có chức sản xuất các loại mặt hàng công ty các loại bàn ghế, tủ quần áo, kệ - Phòng thiết kế: đơn vị sản xuất trực tiếp công ty - Phòng Tổ chức nhân sự: tham mưu giúp Giám đốc về công tác tổ chức nhân sự, công tác lao động, tiền lương, thi đua khen thưởng, kiểm tra, an ninh quốc phòng, pháp chế 2.1.2.2 Nhiệm vụ - Giám đốc: Thực hiện các nghị hội đồng quản trị đại hội đồng cổ đông, kế hoạch kinh doanh kế hoạch đầu tư Công ty - Trợ lý giám đốc: Giám sát việc tuân thủ các quy định hệ thống quản lý, tham mưu cho giám đốc việc triển khai thực hiện các chiến lược công ty, đề xuất giải pháp thực hiện cho giám đốc - Phòng Maketing: Phát triển sản phẩm, hoàn thiện sản phẩm với các thuộc tính mà thị trường mong muốn - Phòng kế hoạch - tài chính : xây dựng kế hoạch tài chính trung dài hạn , kiểm tra thực hiện các khoản thu khoản chi , các nghĩa vụ thu nộp toán mua bán sửa chữa - Phòng sản xuất : Sản xuất các sản phẩm công ty bàn ghế, tủ quần áo, , tổ chức sản xuất đảm bảo an toàn tuyệt đối người trang thiết bị, phối kết hợp với các đơn vị toàn công ty để xử lý khắc phục hậu 20 có tai nạn hoặc hoả hoạn xảy ra, đồng thời trực tiếp tham gia vào quá trình điều tra với quan chức 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức quản lý công ty Giám đốc Trợ lý giám đốc Phòng Marketing Phòng kế hoạch - Tài chính Phòng sản xuất Phòng thiết kế Phòng Tổ chức nhân 21 2.2 Phân tích nhóm tiêu tài Công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang 2.2.1 Phân tích tình hình khả toán công ty Bảng 2.1 : Bảng phân tích số khả toán công ty Đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Chênh lệch 2013/2012 2012 2013 1.Tổng tài sản tr.đồng 2998 2780.5 -217.5 2.TSNH tr.đồng 2995 1534 -1461 3.Hàng tồn kho tr.đồng 1762.5 1046 -716.5 4.Giá trị lại TSCĐ tr.đồng 4.5 1.5 5.Các khoản phải thu tr.đồng 0.9298 1182 1181.0702 6.Nợ phải trả tr.đồng 1125.5 886.5 -239 7.Nợ ngắn hạn tr.đồng 1125.5 886.5 -239 8.Hệ số toán tổng quát lần 2.66 3.14 0.47 9.Hệ số toán hiện hành lần 2.66 1.73 -0.93 10.Hệ số nhanh lần 1.10 0.55 -0.54 11.Hệ số toán dài hạn lần 0.0027 0.0051 0.0024 (Nguồn : phòng kế toán ty TNHH đầu tư thương mại ĐỨC GIANG) -7.25 -48.78 -40.65 50.00 127024.11 -21.24 -21.24 17.75 -34.97 -49.73 90.44 Năm 2014 2412.5 2325.5 376 1.5 660 511 511 4.72 4.55 3.82 0.003 Chênh lệch 2014/2013 -368 791.5 -670 -3 -522 -375.5 -375.5 1.58 2.82 3.26 -0.0021 -13.24 51.60 -64.05 -66.67 -44.16 -42.36 -42.36 50.52 163.00 593.04 -42.17 21 2.2.1.1 Hệ số toán tổng quát: - Năm 2012 cứ đồng nợ phải trả đảm bảo 2.66 đồng tổng tài sản ,năm 2013 cứ đồng nợ phải trả đảm bảo 3.14 đồng tổng tài sản với năm 2014 cứ đồng nợ phải thi đảm bảo 4.72 đồng tổng tài sản - Khả toán tổng quát công ty năm 2013 tăng 0.47 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 17.75% so với năm 2012 Khả toán tổng quát công ty năm 2014 tăng 1.58 so với năm 2013 tương ứng với tỷ lệ tăng 50.52% Nguyên nhân nợ phải trả năm 2013 giảm 239 đồng tương ứng tỉ lệ 21.23% so với năm 2012 ,nợ phải trả năm 2014 giảm 375 dồng tương ứng với tỉ lệ 42.35% - Ta thấy hệ số toán tổng quát doanh nghiệp năm đều lớn 1điều chứng tỏ khả toán tổng quát công ty năm đều rất tốt có xu hướng ngày tăng cho thấy các khoản huy động bên đều có tài sản đảm bảo 2.2.1.2 Hệ số khả toán hành - Năm 2012 cứ đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2.66 đồng tài sản ngắn hạn , năm 2013 cứ đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1.73 đồng tài sản ngắn hạn với năm 2014 cứ đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 4.55 đồng tài sản ngắn hạn - Khả toán hiện hành công ty năm 2013 giảm 0.93 so với năm 2012 tương ướng với tỉ lệ 34.96% ,khả toán hiện hành công ty tăng lên rât lớn năm 2014 gấp 2.82 so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 162.96% Nguyên nhân làm cho khả toán hiện hành công ty năm 2013 giảm tài sản ngắn hạn công ty năm 2013 giảm khá nhiều 1460đồng tương ướng với tỉ lệ 48.77% so với năm 2012.Đồng thời nguyên nhân làm cho khả toán hiện hành công ty năm 2014 tăng mạnh so với năm 2013 nợ ngắn hạn năm 2014 giảm 375 đồng so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 42.35% tài sản ngắn hạn công ty năm 2014 tăng 791đồng so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 51.28% - Tuy có biến động năm 2013 thông qua hệ số khả toán công ty qua năm cho thấy công ty thừa khả toán 22 các khoản nợ ngắn hạn Hệ số toán hiện hành công ty đều lớn 1điều chứng tỏ công ty có khả toán tốt các khoản nợ ngắn hạn, đặc biệt năm 2014 số 4.55 lớn rất nhiều cho thấy doanh nghiệp năm 2014 khả toán hiện hành rất tốt 2.2.1.3 Hệ số khả toán nhanh - Năm 2012 cứ đồng nợ ngắn đảm bảo 1.1 đồng tiền các khoản tương ướng tiền (trừ hàng tồn kho) Năm 2013 cứ đồng nợ ngắn đảm bảo 0.55 đồng tiền các khoản tương ướng tiền (trừ hàng tồn kho) 2014 cứ đồng nợ ngắn đảm bảo 3.26 đồng tiền các khoản tương ướng tiền (trừ hàng tồn kho) - Khả toán nhanh công ty năm 2013 giảm khá nhiều 0.54 so với năm 2012 tương ướng với tỉ lệ 49.74% Khả toán công ty năm 2014 tăng lên rất lớn 3.26 so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 592.86% Ở năm 2013 nguyên nhân làm cho khả toán nhanh công ty giảm tổng tài sản ngắn công ty năm 2013 giảm khá nhiều 1460984389 đồng tương ướng với tỉ lệ 48.77% so với năm 2012 , năm nguyên nhân làm cho khả toán nhanh công ty tăng lên tài sản ngắn hạn công ty năm 2014 tăng 791507482 đồng so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 51.28% nợ ngắn hạn năm 2014 giảm 375609766 đồng so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 42.35% - Qua hệ số toán nhanh công ty ta thấy năm 2012 2013 khả toán nhanh công ty khá thấp chí không đủ để toán , tới năm 2014 công ty có thay đổi rất lớn đủ khả toán nhanh với các khoản nợ 2.2.1.4 Hệ số khả toán nợ dài hạn Hệ số khả toán nợ dài hạn các năm cho thấy: năm 2012 cứ đồng nợ dài hạn thi có 0.0027 đồng tài sản đảm bảo cho khoản nợ Năm 2013 cứ đồng vay dài hạn có 0.0051 đồng tài sản đảm bảo cho khoản vay dài nặm, số năm 2014 0.003 đồng Khả toán nợ dài hạn doanh nghiệp năm 2013 tăng nhẹ so với năm 2012 với mức tăng 0.0024 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 90.44% Khả 23 năm 2014 giảm so với năm 2013 0.0021 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 42.17% Nguyên nhân dẫn đến biến động khả toán nợ dài hạn các năm giá trị lại TSCĐ năm 2013 so với năm 2012 tăng thêm 1.5 tr đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 50% Đến năm 2014 sô lại giảm tr đồng tưng ứng với tỷ lệ giảm 66.67% Chỉ tiêu các năm điêu biến động song biến động các năm rất nhỏ khả toán nợ dài hạn các năm rất bé điều cho thấy tình hình tài chính doanh nghiệp qua các năm chưa có ổn định 24 2.2.2 Phân tích mức độ độc lập mặt tài chinh công ty Bảng 2.2: Bảng phân tích mức độ độc lập mặt tài công ty Đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu 1.Tổng nguồn vốn 2.VSCH 3.NPT 4.TSDH 5.TSNH 6.Hệ số nợ 7.Hệ số VCSH Hệ số nợ đồng đồng đồng đồng đồng lần lần Năm Năm 2012 2013 2998 1872.5 1125.5 2995 0.38 0.62 2780.5 1893.5 887 4.5 2734 0.32 0.68 0.6 0.47 Chênh lệch 2013/2012 +/% -217.5 -7.25 21 1.12 -238.5 -21.19 1.5 50.00 -261 -8.71 -0.06 -15.03 0.06 9.03 Năm 2014 2412.5 1901 511.5 1.5 2325.5 0.21 0.79 Chênh lệch 2014/2013 +/% -368 -13.24 7.5 0.40 -375.5 -42.33 -3 -66.67 -408.5 -14.94 -0.11 -33.54 0.11 15.71 -0.13 -22.06 0.27 -0.20 -42.56 624.17 420.78 -203.39 TSDH (Nguồn : phòng kế toán ty TNHH đầu tư thương mại ĐỨC GIANG ) -32.59 1267.33 846.56 201.19 VCSH 9.Hệ số tự tài trợ 25 2.2.2.1Hệ số nợ -Năm 2012 cứ đồng vốn doanh nghiệp sử dụng có 0.38 đồng vốn vay ,năm 2013 cứ đồng vốn doanh nghiệp sử dụng có 0.32 đồng vốn vay năm 2014 cứ đồng vốn doanh nghiệp có 0.21 đồng vốn vay -Hệ số nợ công ty năm 2013 giảm 0.057 lần so với năm 2012 tương ướng với tỉ lệ 15.07% hệ số nợ công ty năm 2014 giảm 0.11 lần so với năm 2013 tương ướng với tỉ lệ 33.56% Do tỷ suất tự tài trợ công ty năm 2013 tăng 0.057 lần so với năm 2012 tương ướng 9.06% tỷ suất tự tài trợ công ty năm 2014 tăng 0.11 lần so với năm 2013 tương ướng với tỷ lệ 15.72% -Ta thấy hệ số nợ công ty qua năm đều giảm cho thấy khả toán khoản nợ công ty ngày tăng lên 2.2.2.2 Hệ số VCSH Năm 2012 cứ đồng tổng vốn có 0.62 đồng VCSH, năm 2013 cứ tổng vốn có 0.68 đồng VSCH vào năm 2014 số 0.79 lần Hệ số VCSH công ty năm 2013 tăng so với năm 2012 0.06 lấn tương ứng với 9.03% năm 2014 hệ số tăng thêm 0.11 lần đạt 0.79 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 15.71% Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tăng lên hệ số nợ tổng vốn củ doanh nghiệp năm 2014 giảm 368 tr đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 13.24% VCSH năm 2014 so với năm 2013 tăng thêm 7.5 tr, đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 0.4% 2.2.2.3 Hệ số nợ VCSH Năm 2012 cứ đồng nợ phải trả có 0.6 đồng VCSH đảm bảo cho đồng nợ này, năm 2013 cứ đồng nợ phài trả có 0.47 đồng VCSH để đảm bảo cho đồng nợ, đến năm 2014 số chỉ 0.27 đồng Hệ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 giảm 0.13 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 22.06% Năm 2014 so với năm 2013 giảm 0.2 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 42.56% Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến biến động giảm qua các năm nợ phải trả năm 2013 so với năm 2012 giảm 238.5 tr đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 21.19% , năm 2014 giảm 375.5 tr đồng ứng với 26 42.33% so với năm 2013 Và VCSH năm 2014 so với năm 2013 tăng nhẹ tăng thêm 7.5 tr đồng tương ứng với 0.4% 2.2.2.4 Hệ số tự tài trợ TSDH Năm 2012 cứ đồng TSDH tài trợ 624.17 đồng VCSH, năm 2013 cứ đồng TSDH lại đảm bảo 420.78 đồng VCSH, năm 2014 số 846.56 đồng Sự biến động hệ số tự tài trợ TSDH nguyên nhân VCSH năm 2014 so với năm 2013 tăng nhẹ tăng thêm 7.5 tr đồng tương ứng với 0.4% TSDH năm 2013 so với năm 2012 tăng thêm 1.5 tr Đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 50%, năm 2014 so với năm 2013 số giảm tr đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 66.67% Măc dù hệ số có s ự biến đông qua các năm song sô rất cao 27 2.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động công ty Bảng 2.3 Bảng phân tích hiệu suất hoạt động công ty Đơn vị :đồng Chỉ tiêu Doanh thu Vốn cố định bq Vốn lưu động Vốn kinh doanh 6.GVHB 7.Hàng tồn kho 8.Các khoản phải thu 10.Vòng quay HTK 11.Thời gian vòng quay HTK 12.Vòng quay các khoản phải thu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 1103 1901 1666 2412.5 987 376 138 2.63 Năm 2014 tr.Đồng tr.Đồng tr.Đồng tr.Đồng tr.Đồng tr.Đồng tr.Đồng vòng ngày/vòn g 3204 1872.5 2994.0702 2998 3001 1762.5 0.929 1.703 1873 1893.5 352 2780.5 1766 1046 1182 1.69 +/-1331 21 -2642.0702 -217.5 -1235 -716.5 1181.071 -0.01 211.43 213.23 1.80 0.85 137.14 -76.08 -35.68 vòng 3448.87 1.58 -3447.29 -99.95 7.99 6.41 404.40 227.08 217548.91 45.04 -182.15 -80.17 4.25 397.24 0.66 -4.66 -87.56 -268.76 -79.89 543.75 476.10 703.70 -0.72 -0.40 -42.19 -36.97 0.58 0.46 -0.41 -0.22 -41.34 -32.13 ngày/vòn 0.104 227.19 g 14 Vòng quay VLĐ vòng 1.07 5.32 15.Thời gian vòng quay ngày/vòn 336.41 67.66 vlđ g 16.Hiệu suất sử dụng VCĐ lấn 1.71 0.99 17.Vòng quay toàn vốn vòng 1.07 0.67 (Nguồn : phòng kế toán ty TNHH đầu tư thương mại ĐỨC GIANG ) 13 Kỳ thu tiền binh quân % -41.54 1.12 -88.24 -7.25 -41.15 -40.65 127133.58 -0.84 Chênh lệch 2014/2013 +/% -770 -41.11 7.5 0.40 1314 373.30 -368 -13.24 -779 -44.11 -670 -64.05 -1044 -88.32 0.94 55.48 Chênh lệch 2013/2012 28 2.2.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho So với năm 2012 với năm 2013 số vòng quay hàng tồn kho giảm 0.02 vòng tương ứng với 1.17% ,năm 2014 số vòng quay hàng tồn ho tăng 0.93 vòng tương ứng với tỷ lệ 55.03% Nguyên nhân giảm số vòng quay hàng tồn kho năm 2013 sụt giảm về hàng tồn kho 716 đồng so với năm 2012 tương ứng với tỷ lệ 40.63% Nguyên nhân tăng số vòng quay hàng tồn kho năm 2014 sụt giảm về hàng tồn kho 670 đồng so với năm 2013 tương ứng 64.03% 2.2.3.2 Số ngày vòng quay hàng tồn kho Phản ảnh số ngày trung bình vòng quay hàng tồn kho so với năm 2012 , năm 2013 số ngày vòng hàng tồn kho tăng 1.9 ngày , tương ứng với 0.9% ,số ngày trung bình vòng quay hàng tồn kho năm 2014 giảm 75.99 ngày so với năm 2013 tương ứng với tỉ lệ 35.63% Nguyên nhân làm cho số ngày trung bình vòng quay năm 2013 tăng số vòng quay hàng tồn kho giảm 0.02 vòng so với năm 2012 tương ứng với 1.17% Nguyên nhân làm cho số ngày trung bình vòng quay năm 2014 giảm số vòng quay hàng tồn kho tăng 0.93 vòng so với năm 2013 tương ứng với tỉ lệ 55.03% 2.2.3.3 Vòng quay khoản phải thu Năm 2013 vòng quay các khoản phải thu giảm 3444.85 vòng so với năm 2012 tương ứng với tỷ lệ 99.95% ,vòng quay các khoản phải thu năm 2014 tăng 6.38 vòng so với năm 2013 tương ứng với tỷ lệ 402.37% Nguyên nhân biến động qua các năm biến động doanh thu các khoản thu bình quân 2.2.3.4 Kì thu tiền bình quân Kì thu tiền bình quân năm 2013 tăng rất mạnh 227.02 ngày so với năm 2012 tương ứng 217333.38% Ở năm 2014 kì thu tiền bình quân giam 181.91 ngày so với năm 2013 tương ứng với tỷ lệ 80.09% Nguyên nhân cho kì thu tiền bình quân năm 2013 tăng số vòng quay các khoản phải thu tăng so với năm 2012,năm 2014 kì thu tiền bình quân giảm so với năm 2013 vòng quay các khoản phải thu tăng lên 29 2.2.3.5 Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động năm 2013 tăng 4.24 vòng so với năm 2012 tương ứng với tỷ lệ 397.03% , vòng quay vốn lưu động năm 2014 giảm 4.66 vòng so với năm 2013 tương ứng với tỷ lệ 87.54% Nguyên nhân có biến động vòng quay vốn các năm biến động vốn lưu động Qua cho thấy việc sử dụng quản lý vốn công ty chưa mấy hiệu 2.2.3.6 Số ngày vòng quay vốn lưu động Phản ảnh số ngày trung bình vòng quay vốn lưu động so với năm 2012 , năm 2013 số ngày vòng quay vốn lưu động giảm 268.75 ngày tương ứng với tỷ lệ 79.88% Số ngày vòng quay vốn lưu đông năm 2014 tăng 475.74 ngày so với năm 2013 với tỷ lệ tương ứng 702.83% ,nguyên nhân có thay đổi vòng quay vốn lưu động giữ các năm 2.2.3.6 Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty năm 2013 giảm lượng 0.72 so với năm 2012 tương ứng với 42.19% ,hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty năm 2014 giảm lượng 0.58 so với năm 2013 tương ứng với 41.35% Nguyên nhân công ty có thay đổi về vốn bình quân các năm ,qua cho thấy công ty sử dụng tài sản cố định chưa có hiệu 2.2.3.7 Vòng quay toàn vốn Vòng quay toàn vốn công ty năm 2013 giảm 0.39 vòng so với năm 2012 tương ứng với tỷ lệ 36.95% ,năm 2014 vòng quay toàn vốn công ty giảm 0.22 vòng so với năm 2013 tương ứng với 32.14%.Nguyên nhân thay đổi vốn lưu động vốn kinh doanh công ty qua các năm 30 2.2.4 Phân tích khả sinh lời công ty Bảng 2.4 Bảng phân tích khả sinh lời công ty Đơn vị :đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 2013/2012 1.Doanh thu 3204 1873 -1331 2.LNST 33 -24 3.VCSH 1872.5 1893.5 21 4.Tổng tài sản 2998 2780.5 -217.5 5.ROS 0.01 0.005 -0.005 6.ROA 0.01 0.003 -0.008 7.ROE 0.02 0.005 -0.013 (Nguồn : phòng kế toán ty TNHH đầu tư thương mại ĐỨC GIANG ) -41.54 -72.73 1.12 -7.25 -53.35 -70.59 -73.03 Chênh lệch Năm 2014 1103 1901 2412.5 0.005 0.002 0.003 2014/2013 -770 -4 7.5 -368 -0.0003 -0.0012 -0.0021 -41.11 -44.44 0.40 -13.24 -5.66 -35.97 -44.66 31 Từ bảng biến động ta nhận thấy : + Suất sinh lời doanh thu (ROS) doanh nghiệp năm 2013 so với năm 2012 giảm 0.005 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 53.35% nguyên nhân LNST doanh nghiệp năm 2013 so với năm 2012 giảm 24tr đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 72.73% Năm 2014 so với năm 2013 LNST giảm xuống tr đồng tương ứng với giảm tr.đồng v ới tỷ lệ giảm 44.44% Điều cho ta thấy năm 2012 cứ đồng doanh thu doanh nghiệp tạo 0.01 đồng LNST, năm 2013 cứ đồng doanh thu tạo 0.005 đồng LNST đến năm 2014 số 0.005… đồng + Suất sinh lời tài sản (ROA) doanh nghiệp năm 2013 đạt 0.003 lấn giảm so với năm 2012 0.008 lần tươg ứng với tỷ lệ giảm 70.59% Năm 2014 0.002 lần giảm 0.0012 lần tương ứng với tỷ lệ gi ảm 35.97% so với năm 2013.Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến biến động tổng tài sản năm 2014 so với năm 2013 giam 368 tr đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 13.24 % xong nguyên nhân chủ yếu dẫn đến điêu LNST doanh nghiệp năm 2014 giảm 44.44% so với năm 2013 Nhưng số nói lên năm 2014 cứ đồng tổng tài sản thi doanh nghiệp tạo 0.002 đồng LNST năm 2013 số 0.003 đồng năm 2012 sồ 0.01đồng + Suất sinh lời VCSH( ROE) doanh nghiệp cho thấy năm 2012 cứ đồng VCSH tạo 0.02 đồng LNST, năm 2013 cứ đồng VCSH tạo 0.005 đồng LNST, đến năm 2014 số 0.003 đòng Tỷ suât năm 2014 giảm so với năm 2013 0.0021 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 44.66% Nguyên nhân VCSH năm 2014 so với năm 2013 tăng thêm 7.5 tr.đống tương ứng với tỷ lệ tăng 0.4% Nguyên nhân chủ yếu dẫn đên biến động LNST giảm năm2014 so với năm 2013 + Từ nhận xét ta co thê thấy khả sinh lời doanh nghiệp qua các năm điêu có xu hướng giảm nhẹ Doanh nghiệp cần có biện pháp để phát triển việc kinh doanh cua 32 [...]... Phòng kế hoạch - Tài chính Phòng sản xuất Phòng thiết kế Phòng Tổ chức và nhân sự 21 2.2 Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính tại Công ty TNHH Đầu tư thương mại Đức Giang 2.2.1 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của công ty Bảng 2.1 : Bảng phân tích các chỉ số về khả năng thanh toán của công ty Đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Chênh lệch 2013/2012 2012 2013 1.Tổng tài sản tr.đồng... tự tài trợ tài sản cố định Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng TSCĐ và ĐTDH có bao nhiêu đồng vốn chủ sở hữu 12 1.2.2.5 Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn 1.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động Các chỉ tiêu này dùng để đo lường hiệu quả sử dụng vốn ,tài sản của 1 doanh nhiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dưới các loại tài sản khác nhau: 1.2.3.1 Số. .. với doanh thu ,tài sản ,vốn chủ sở hữu… mỗi góc độ phân tích đều cung cấp cho nhà phân tích một ý nghĩa cụ thể trong việc ra quyết định Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp Khi phân tích lợi nhuận được đặt trong tất cả các mối quan hệ với doanh thu, tài sản, vốn chủ sở hữu… 1.2.4.1 Tỷ suất doanh lợi doanh thu 14 Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng doanh thu có bao nhiêu đồng... nghiệp được thể hiện bằng tiền của toàn doanh nghiệp dung trong kinh doanh , vốn được chu chuyển khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh Do đó vốn chính là nguồn lực chủ yếu để tài chính của doanh nghiệp có thể hoạt động , từ đó doanh nghiệp có nguồn lực để đầu tư và sản xuất kinh doanh 1.3.2.3 Yếu tố nguồn tài chính doanh nghiệp Nguồn tài chính quyết định đến việc thực hiện... an toàn tài chính của doanh nghiệp sẽ càng cao và dễ vay vốn từ ngân hàng hay chủ nợ khac và ngược lại nếu trị số của hệ số nợ càng thấp thì an toàn tài chính của doanh nghiệp sẽ càng thấp và khó vay vốn từ ngân hàng hay chủ nợ khác 1.2.2.2 Hệ số vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp 1.2.2.3 Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài... cao thì doanh nghiệp có thế bảo đảm khả năng thanh toán nợ 1.2.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính Nguyên cứu cơ cấu nguồn vốn,cơ cấu tài sản ,tỷ suất tự tài trợ sẽ cung cấp cho nhà quản tri 1 cái nhìn tổng quát về sự phát triển lau dài của doanh nghiệp 1.2.2.1 Hệ số nợ Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn doanh nghiệp đang sử dụng có bao nhiêu đồng vốn vay Nếu trị số của hệ số nợ... vào tính chất và chu kỳ kinh doanh của từng doanh nghiệp mà chỉ tiêu " Hệ số khả năng thanh toán nhanh " có trị số khác nhau Tuy nhiên thực tế cho thấy, trị số của chỉ tiêu " Hệ số khả năng thanh toán nhanh " không nhất thiết phải bằng 1 doanh nghiệp mới bảo đảm khả năng thanh toán nhanh; bởi vì trị số của tử số trong công thức xác định chỉ tiêu " Hệ số khả năng thanh toán nhanh "... trong khi trị số của mẫu số lại được xác định trong khoảng 1 năm hoặc 1 chu ký kinh doanh Một điều có thể khẳng định chắc chắn rằng: nếu trị số của chỉ tiêu " Hệ số khả năng thanh toán nhanh " quá nhỏ, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ, nhất là nợ đến hạn Khi trị số của chỉ tiêu tiêu " Hệ số khả năng thanh toán nhanh " lớn hơn hoặc bằng 1, mặc dù doanh nghiệp... Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng vốn cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần 1.2.3.8 Vòng quay toàn bộ vốn Chỉ tiêu này phản ảnh vốn của doanh nghiệp trong kì quay được bao nhiêu vòng 1.2.4 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp.Khi phân tích lợi nhuận được đặt trong tất cả các mối quan hệ với doanh thu ,tài. .. đồng lợi nhuận 1.2.4.2 Tỷ suất lợi trên tổng số vốn ( ROA) Chỉ tiêu này phản ánh trong việc sử dụng bình quân 1 đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp đã mang lại cho mình bao nhiêu đồng lợi nhuận 1.2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: 1.2.5 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng tăng trưởng của công ty 15 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp 1.3.1 Các nhân tố bên ngoài 1.3.1.1 ... chung tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niêm tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu tài doanh nghiệp 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp 1.2 Các nhóm tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp 1.2.1 Nhóm tiêu. .. ty 2.1.4 Một số tiêu kinh tế chủ yếu công ty 2.2 Phân tích nhóm tiêu tài công ty 2.2.1 Phân tích tình hình khả toán công ty 2.2.2 Phân tích mức độ độc lập mặt tài công ty 2.2.3 Phân tích hiệu... chung CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp quá trình tạo lập ,phân phối sử dụng các quỹ tiền tệ