Đang tải... (xem toàn văn)
2.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần may Hải Anh. 2.1.1. Quá trình thành lập và phát triển Công ty cổ phần may Hải Anh. Tên đầy đủ: Công ty cổ phần may Hải Anh Trụ sở chính: Cụm CN Bá Đông Bình Minh,Bình Giang , Hải Dương. Tel: 03203792492 Fax: 03203792495 Người đại diện theo pháp luật: Vũ Xuân Hải Công ty cổ phần may Hải Anh được thành lập vào năm 2008 và đi vào hoạt động ngày 28 tháng 4 năm 2008.Doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn do khủng hoảng kinh tế… Số đăng ký kinh doanh 0800447164 ngày 1 tháng 4 năm 2008 của Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Hải Dương. Mã số thuế: 0800447164. Quy mô hiện tại của doanh nghiệp: doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ Vốn điều lệ theo giấy phép đăng ký kinh doanh là 4.000.000 đồng. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển Công ty Được thành lập từ năm 2008 do ba người góp vốn thành lập.Là một trong những đơn vị tiên phong về lĩnh vực may mặc trong huyện Bình GiangHải Dương.Lúc mới đầu thành lập công ty còn gặp rất nhiều khó khăn do vốn ít,khách hàng hiếm,trình độ quản lý còn kém và đúng thời kỳ khủng hoảng kinh tế.Tuy nhiên chỉ sau vài năm công ty thay đổi cách quản lý,công ty đã mở rộng được một vài phân xưởng và phạm vi hoạt động.Sau 5 năm hoạt động và phát triển ,công ty cổ phần may Hải Anh đã trở thành một trong những đơn vị tiên phong về may mặc trong địa bàn Hải Dương. Công ty đã có những chính sách cạnh tranh với công ty khác về giá cả ,kết cấu sản phẩm.
Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động củadoanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp a, Khái niệm Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tài sản lưu đông (TSLĐ) Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành phận: TSLĐ sán xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất gồm loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sán xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thông TSLĐ nằm trình lưu thông doanh nghiệp thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình sản xuất, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, thay chuyển hóa lẫn làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, nhịp nhàng Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như nói: Vốn lưu động toàn số vốn ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cánh khác, vốn lưu động biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp b, Đặc điểm Đối với doanh nghiệp sản xuất: vận động VLĐ trải qua giai đoạn: T – H – SX – H’ – T’ Trong đó: T’=T+T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: giai đoạn này, VLĐ từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái vật tư dự trữ + Giai đoạn sản xuất: VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Kết thúc trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm + Giai đoạn tiêu thụ: VLĐ từ hình thái sản phẩm hàng hoá chuyển sang hình thành vốn tiền Đối với doanh nghiệp thương mại: vận động VLĐ qua giai đoạn: T – H – T’ Trong đó: T’=T + T + Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ + Giai đoạn bán: VLĐ từ hình thái hàng hoá dự trữ chuyển sang vốn tiền Vốn lưu động có đặc điểm khác với vốn cố định Do TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên vốn lưu động luân chuyển nhanh Hình thái biểu vốn lưu động thay đổi qua giai đoạn qúa trình sản xuất kinh doanh Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phâm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối trở thành hình thái vốn tiền Kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ qúa trình diễn thường xuyên liên tục lặp lại sau chu kì kinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động DN Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu đông Vốn lưu động chia thành hai loại: ∗ Vốn tiền khoản phải thu: - Vốn tiền gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển.Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do , hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định - Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng vay nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng ∗ Vốn vật tư, hàng hóa Bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả toán, tính khoản tái sản đầu tư doanh nghiệp Phân loại theo vai trò vốn lưu động ∗ Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Đây phận VLĐ cần thiết lập nên khoản dự trữ vật tư hàng hóa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Bao gồm khoản sau: - Vốn nguyên vật liệu - Vốn vật liệu phụ - Vốn nhiên liệu - Vốn phụ tùng thay - Vốn công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất ∗ Vốn lưu động khâu sản xuất: Là số VLĐ chiếm dùng từ đưa vào sản xuất đến cho sản phẩm hoàn chỉnh, gồm khoản: - Vốn bán thành phẩm - Vốn sản phẩm dở dang - Vốn chi phí trả trước ∗ Vốn lưu động khâu lưu thông: Là số VLĐ chiếm dụng kể từ thành phẩm nhập kho tiêu thụ sản phẩm thu tiền, gồm khoản sau: - Vốn tiền - Vốn thành phẩm - Vốn toán: khoản nợ phải thu tạm ứng phát sinh trình mua vật tư hàng hoá dự trữ toán nội - Các khoản đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn … Phân loại theo phương pháp cho thấy vai trò loại vốn lưu động qúa trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn bố trí cấu vốn đầu tư hợp lý, đảm bảo cân đối vể lực sản xuất giai đoạn qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp a, Theo quan hệ sở hữu vốn Nếu quan hệ vốn doanh nghiệp nguồn VLĐ doanh nghiệp chia làm loại: - Nguồn vốn chủ sở hữu: số vốn huy động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phôi định đoạt Tuỳ theo loại hình sở hữu doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể như: Nguồn vốn từ ngân sách cấp hay có nguồn gốc từ ngân sách cho Công ty nhà nước; Vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; Vốn góp cổ phần Công ty cổ phần; Vốn bổ sung từ lợi nhuận để lại nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp … -Các khoản nợ phải trả (nguồn vốn bên doanh nghiệp): + Nguồn vốn tín dụng: số vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng qua phát hành trái phiếu + Nguồn vốn chiếm dụng: phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng cách hợp pháp chủ thể khác Trong kinh tế thị trường phát sinh quan hệ toán như: phải trả người bán, phải nộp ngân sách, phải trả công nhân viên… Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành từ vốn thân hay từ nguồn ngoại sinh Từ có định huy động quản lý, sử dụng VLĐ cách hợp lý, đảm bảo an toàn tài sử dụng vốn doanh nghiệp Thông thường doanh nghiệp có cách sử dụng kết hợp hai loại b, Căn theo thời gian huy động vốn sử dụng vốn Nguồn VLĐ chia thành: Nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời - Nguồn VLĐ thường xuyên: Là tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng để hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết Để đảm bảo trình sản xuất, kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục ứng với quy mô kinh doanh định, thường xuyên phải có lượng TSLĐ định nằm giai đoạn luân chuyển tài sản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm nợ phải thu từ khách hàng Nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp thời điểm xác định sau: Nguồn VLĐ thường xuyên = Tổng nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp = TSLĐ - Nợ ngắn hạn - Giá trị lại TSCĐ tài sản dài hạn khác Trong đó: Tổng nguồn vốn thường = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn xuyên DN Hoặc = Tổng tài sản – Nợ ngắn hạn Giá trị lại TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ - Khấu hao lũy kế - Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm: Các khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả người bán, khoản phải trả phải nộp khác… Mỗi doanh nghiệp có cách thức phối hợp khác nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời công việc đảm bảo nhu cầu chung VLĐ doanh nghiệp Cách phân loại giúp cho nhà quản trị xem xét, huy động nguồn phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn với chi phí nhỏ c, Căn vào phạm vi huy động vốn Dựa vào tiêu thức nguồn VLĐ doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn bên doanh nghiệp - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: nguồn vốn huy động từ thân hoạt động doanh nghiệp tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận để lại tái đầu tư, khoản dự phòng… -Nguồn vốn bên doanh nghiệp: nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ việc vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu… Cách phân loại giúp nhà quản lý tài nắm bắt tỷ trọng nguồn vốn theo phạm vi huy động, để từ có hoạch định sách huy động vốn hợp lý tạo lập cấu vốn tối ưu 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp hiểu quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo qúa trình sản xuất kinh doanh doanh ngiệp diễn thường xuyên, liên tục Mục tiêu quản trị vốn lưu động Vốn lưu động có vai trò vô quan trọng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Có vốn lưu động doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu mua sắm vật tư dự trữ, bù đắp chênh lệch khoản phải thu, phải trả doanh nghiệp khách hàng Nếu cung cấp vốn lưu động qúa nhiều gây tình trạng vốn bị ứ đọng, sử dụng vốn lãng phí, hiệu qủa nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp làm cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khó khăn, chí bị đình trệ, gián đoạn Vì vốn lưu động có vai trò nên doanh nghiệp trọng tới việc quản trị vốn lưu động, đặt muc tiêu cho việc quản trị vốn lưu động : ∗ Việc quản trị vốn lưu động tốt giúp doanh nghiệp xác định xác nhu cầu vốn lưu động cần thiết, tránh gây lãng phí thất thoát vốn hay thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục ∗ Giúp doanh nghiệp đảm bảo việc khoản mình, dự trữ lượng vốn tiền phù hợp, tránh gặp phải rủi ro việc quản lý vốn tiền giá trị tiền giảm theo thời gian Việc quản lý hàng tồn kho hiệu qủa chi phí quản lý hàng tồn kho thường cao ∗ Giúp doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn hơn, tránh gặp phải nợ khó đòi, khó thu, tận dụng nguồn vốn vào sản xuất Nâng cao uy tín doanh nghiệp, chiếm dụng nguồn vốn doanh nghiệp khác ∗ Mục tiêu cuối quản trị vốn lưu động từ việc sử dụng vốn lưu đông hiệu qủa giúp doanh nghiệp tăng doanh thu, lợi nhuận sau thuế cuối cùng, khả sinh lời doanh nghiệp tăng giá trị doanh nghiệp thị trường 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.1 Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục Trong qúa trình đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn lưu động cần thiết để dáp ứng yêu cầu mua sắm vật tư dự trữ, bù đắp chênh lệch khoản phaithu, phải trả doanh nghiệp với khách hàng, đảm bảo cho qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục Đó nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết doanh nghiệp Như vậy: “ Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tuc.” Sự cần thiết phải xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp: Dưới mức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khó khăn, chí bị đình trệ, gián đoạn Nhưng mức cần thiết lại gây nên tình trạng vốn bị ứ động , sử dụng vốn lãng phí, hiệu qủa Chính uản trị vốn lưu động việc xác định nhu cầu vốn lưu động vô cần thiết Xác định đắn hơp lý vốn lưu động sở tổ chức nguồn tài trợ Đáp ứng kịp thời, đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Là để quản lý, sử dụng có hiệu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động = vốn hàng tồn kho + Nợ phải thu – Nợ phải trả nhà cung cấp Trong nhu cầu vốn tồn kho số vốn tối thiểu cần thiết dùng để dự trữ nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: Quy mô kinh doanh doanh nghiệp Đặc điểm tính chất ngành nghề kinh doanh( chu kì kinh doanh, tính chất thời vụ ) Sự biến động giá vật tư, hàng hóa thị trường Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trình độ kĩ thuật – công nghệ sản xuất Các sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ… 1.2.2.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu VLĐ vấn đề phức tạp Tùy thuộc vào đặc điểm kinh doanh điều kiện cụ thể doanh nghiệp thời kỳ mà lựa chọn áp dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Có phương pháp chủ yếu để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết doanh nghiệp: Phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp a) Phương pháp trực tiếp Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Trình tự xác định nhu cầu vốn lưu động: B1: Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết - Xác định nhu cầu vốn dự trữ hàng hoá nguyên vật liệu kỳ: Dn=NdxFn Trong đó: Dn: Nhu cầu dự trữ NVL kỳ kế hoạch Nd: Số ngày dự trữ cần thiết NVL Fn: Chi phí NVL bình quân ngày kỳ kế hoạch xác định nhu cầu vốn dự trữ khoản vật tư khác: Dk=MkxT% Trong đó: Dk: Nhu cầu vốn dự trữ vật tư khác trữ kỳ kế hoạch Mk: Tổng mức luân chuyển loại vật tư khác kỳ kế hoạch T%: Tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn loại vật tư kỳ báo cáo - Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang: Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang chịu ảnh hưởng nhân tố chi phí sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch chu kỳ sản xuất sản phẩm Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang xác định: Ds=PnxCk Trong đó: Ds: Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang Pn: Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm - Xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước: Vp=Pd+Ps-Pp Trong đó: Vp: Nhu cầu vốn chi phí trả trước kỳ kế hoạch Pd: Số dư chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch Ps: Chi phí trả trước dự kiến phát sinh kỳ Pp: Chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm kỳ - Xác định nhu cầu vốn thành phẩm: Dtp=ZnxNtp Trong đó: Dtp: Nhu cầu vốn thành phẩm kỳ kế hoạch Zn: Giá vốn hàng bán bình quân ngày kỳ kế hoạch Ntp: Số ngày dự trữ thành phẩm - Xác định nhu cầu vốn thành phẩm để đảm bảo cho trình tiêu thụ sản phẩm thường xuyên, liên tục B2: Dự kiến khoản thu, xác định: Npt=KptxDn Trong đó: Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch Kpt: Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ (kỳ thu tiền bình quân) Dn: Doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch B3: Dự kiến khoản phải trả, xác định: Giá trị NVL hàng hoá Nợ phải trả nhà cung = cấp Kỳ thu tiền x trung bình mua vào bình quân ngày kỳ kế hoạch (loại mua chịu) Các khoản chiếm dụng = Số ngày chiếm dụng x Tổng mức mua chịu ngày kỳ kế hoạch B4: Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu = Mức dự trữ + Khoản phải thu - Khoản phải trả VLĐ hàng tồn kho từ khách hàng nhà cung cấp b) Phương pháp gián tiếp Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu VLĐ: TH1: Dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu VLĐ 10 Thông qua bảng 06, ta thấy vốn lưu động công ty cuối năm 2013 là20.738.620.791đồng, so với đầu năm tăng 9.983.083.723đồng tương ứng tỷ lệ 92,82% Cơ cấu vốn lưu động tập trung chủ yếuở tiền khoản tương đương tiền hàng tồn kho Tiền khoản tương đương tiền vào cuối năm 2013 là8.144.880.347đồng chiếm 39,27% tổng vốn lưu động Tiền khoản tương đương tiền tăng5.605.727.843 đồng với tỷ lệ tăng 220,77% làm cho tỷ tiền khoản tương đương tiền tăng lên 15,66% cuối năm so với đầu năm Khả khoản công ty tăng mạnh, đáp ứng cho nhu cầu toán chi tiêu công ty, công ty cần phải ý tới chi phí trữ tiền, chi phí hội… Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng vốn lưu động công ty, tỷ trọng hàng tồn kho không biến động nhiều Hàng tồn kho năm 2013 tăngtừ3.396.865.258đồng lên7856838394đồng với tỷ lệ 131,30% tỷ trọng hàng tồn kho tăng tăng từ 1,58 % đạt 37,89 % Công ty phải có biện pháp giải tỏa hàng tồn kho tránh dẫn tới tình trạnh ứ động, ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh công ty Các khoản phải thu công ty giảm xuống, cuối năm 2013 khoản phải thu công ty 2440268494 đồng, giảm so với năm 2012 20,94% chiếm 11,77% cấu vốn lưu động năm 2013 Đây dấu hiệu đáng mừng cho công ty, nguồn vốn bị chiếm dung công ty giảm xuống Tránh tình trạng nợ khó đòi, tận dụng nguồn vốn để đầu tư kinh doanh Trong năm 2013 ta thấy tài sản ngắn hạn khác dù chiếm tỷ trọng nhỏ cấu vốn lưu đông 11,07% so với năm 2012 tài sản ngắn hạn khác tăng mạnh cụ thể tăng từ 251.980.615 đồng lên tới 2.296.633.556 đồng Kết luận: Cơ cấu vốn lưu động công ty có thay đổi năm vừa qua Tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền, hàng tồn kho tăng lên khoản phải thu lại giảm mạnh Trong tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền cao 2.2.2.3 Về tình hình quản lý nợ phải thu 47 BẢNG 07: KẾT CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU NĂM 2012 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2012 Tỷ Số tiền trọng Tỷ Số tiền (%) Phải thu khách hàng Trả trước cho Chênh lệch trọng Số tiền (%) Tỷ trọng Tỷ lệ (%) (%) 2.440.268.494 100 4.567.583.691 100 -2.127.315.197 -46,57 2.440.268.494 100 4.567.583.691 100 -2.127.315.197 -46,57 người bán Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) Tổng cộng 48 Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp chiếm dụng vốn tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh để để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng hoá Từ hình thành nên khoản phải thu Vậy nên doanh nghiệp chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác tất nhiên người bị chiếm dụng vốn Trong điều kiện này, với sách bán chịu để đẩy nhanh hàng hoá Năm 2013, tổng khoản phải thu khoảng 2.440.268.494 đồng giảm so với năm 2012 2.127.315.197đồng tương ứng với tỷ lệ 46,57% so với năm 2012 Khoản phải thu giảm xuống nhiều lên cho thấy doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Để đánh giá phân tích kỹ công tác quản lý nợ phải thu công ty ta sử dụng Bảng 07: Kết cấu khoản nợ phải thu Công ty cổ phần may Hải Anh có hoạt động kinh doanh đơn giản , chủ yếu sản xuất may mặc, hoạt động sản xuất, dịch vụ khác, hoạt động tài Vì cấu khoản phải thu công ty may Hải Anh đơn giản, khoản phải thu công ty có phải thu khách hàng.Trong năm 2013, khoản phải thu biến động tích cực giảm 2.127.315.197đồng tương ứng giảm 46,57% so với năm 2012 Các khoản phải thu giảm khiến cho công ty bị chiếm dụng hơn, tránh phải tinh trạng nợ khó đòi, có thêm nguồn vốn để kinh doanh 49 BẢNG 08: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG CÁC KHOẢN PHẢI THU Đơn vị tính: đồng STT Chỉ tiêu Đơn Năm 2013 Chênh lệch Tỷ lệ Số tiền (%) Năm 2012 vị Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản phải thu bình quân Số vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền trung bình Đồng 62.504.656.535 38.118.515.83 24.386.140.7 00 -2.127.315 63,97 Đồng 2.440.268.494 4.567.583.691 Vòng 17,84 11,6 6,24 57,79 Ngày 20,18 31,04 -10.86 -34,98 197 -46,57 Chúng ta xem xét phân tích số tiêu nhằm đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu thông qua Bảng 08: Hiệu quản lý khoản phải thu công ty Vòng quay khoản phải thu năm 2013 17,84vòng, năm 2012 đạt 11,6vòng Vòng quay khoản phải thu tăng kỳ thu tiền trung bình giảm Kỳ thu tiền năm 2013 20,18 ngày Kỳ thu tiền trung bình giảm doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty tăng nhanh tốc độ tăng khoản phải thu Điều cho thấy doanh nghiệp quản lý tốt khoản phải thu Kết luận: Trong năm 2013, kết cấu khoản phải thu công ty đơn giản, có phải thu khách hàng Công ty quản lý khoản phải thu tốt, tránh rủi ro việc thu hồi nợ phải thu, giảm chi phí quản lý nợ Chưa kể tới việc để nợ phải thu qúa lâu thu hồi gắn với việc giá trị tiền giảm theo thời gian khiến cho lơi ích công ty giảm nhiều 2.2.2.4 Về tình hìnhquản lý vốn tồn kho dự trữ 50 Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Nên công ty cần có biện pháp quản lý hiệu hàng tồn kho mìn để nâng cao hiệu quảquản trịvốn lưu động Vì công ty công ty may mặc nênthành phần hàng tồn kho công ty bao gồm nguyên vật liêu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm, hàng hóa Chi tiết thành phần hàng tồn kho 51 BẢNG 09: KẾT CẤU HÀNG TỒN KHO NĂM 2013 Đơn vị tính: Đồng STT Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2012 Tỷ Số tiền trọng Tỷ Số tiền (%) Nguyên vật liệu tồn kho Chi phí SXKD dở dang 4, Thành phẩm Hàng hóa Tổng giá trị HTK 3.841.051.294 48,88 Chênh lệch trọng Số tiền (%) 67.232.167 1,98 Tỷ trọng Tỷ lệ (%) (%) 3.773.819 127 46,9 3.238.048.468 41,21 3.238.048.468 41,21 529.651.514 6,74 3.046.855.182 89,70 -2.517.203.668 -82,96 -82,62 248.087.118 3, 16 282.777.909 8,32 -34.690.791 5, 16 -12,27 100,0% 4.459.973.136 7.856.838.394 100,0% 3.396.865.258 52 131,30 13 Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao vốn lưu động công ty Cuối năm 2013, giá trị hàng tồn kho 7.856.838.394 đồng chiếm 37,89% Hàng tồn kho công ty tăng lên 4.459.973.136 đồng so với cuối năm 2012 Điều cho thấy quy mô sản xuất tăng lên làm cho lượng dự trữ tồn kho tăng lên Trong kết cấu hàng tồn kho, nguyên vật liệu tồn kho chiếm tỷ trọng lớn 48,88% vào cuối năm 2013, tăng so với năm 2012 3.773.819 127 đồng cho thấy công ty có nhiều hợp đồng sản xuất dở dang Nhưng việc tăng nguyên vật liệu nhiều cách đột ngột công ty cần phai xem xét cẩn thận, tránh lãng phí, dư thứa, thất thoát nguyên vật lieu Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng mạnh, năm 2013 3.238.048.468 đồng, chiếm tỷ 41,21% cấu hàng tồn kho Trong năm 2012 cấu hàng tồn kho chi phí sản xuất kinh doanh dở dang việc mở rông quy mô sản xuất, tăng số lượng nhân công làm cho chi phí sản xuất kinh doanh kỳ tăng lên Trong thành phẩm hàng hóa giảm, thành phẩm Năm 2012 thành phẩm chiếm 89,70% sang năm 2013 6,74% cấu vốn lưu động Điều chứng tỏ số thành phẩm từ năm trước tồn lại công ty xử lý hết Tồn kho điều đương nhiên doanh nghiệp xây dựng việc tồn kho nhiều gây ứ đọng vốn, thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng thêm chi phí sử dụng vốn Do vậy, ta xem xét hiệu quản lý hàng tồn kho công ty thông qua Bảng 12: Hiệu quản lý hàng tồn kho công ty BẢNG 10: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG HÀNG TỒN KHO Chỉ tiêu Đơn Năm 2013 Năm 2012 vị Chênh lệch Số tiền 53 Tỷ lệ (%) Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Số vòng quay hàng tồn kho Kỳ luân chuyển hàng tồn kho Đồng 42551894459 25587123196 16.964.771.260 66,30 Đồng 5.628.557.468 2.340.999.377 3.287.558.091 140.43 Vòng 7,56 10,93 (3,37) (30,81) Ngày 47,60 32,93 14,67 44,55 Năm 2013, số vòng quay hàng tồn kho 7,56 vòng, kỳ luân chuyển hàng tồn kho 47,60 ngày số vòng quay hàng tồn kho giảm 3,37 vòng so vơi năm 2012 Việc giảm tốc độ luân chuyển hàng tồn kho lượng hàng tồn kho công ty tăng mạnh (140,43%), lớn nhiều so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán Từ cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho công chưa tốt Kết luận: Nhìn chung, giá trị hàng tồn kho năm 2013 tăng, công tác quản trị hàng tồn kho chưa tốt, hàng tồn kho tăng mạnh chủ yếu nguyên vật liệu tồn kho, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng mạnh Công ty cần phải xem xét tình hình hàng tồn kho cách kĩ tránh rủi ro khâu quản trị hàng tồn kho, rủi ro chi phí quản lý hàng tồn kho, thất thoát, lãng phí nguyên vật liệu 2.2.2.5 Về tình hình quản lý vốn tiền Vốn tiền phận thiếu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hình thành nên tài sản lưu động có tính khoản cao quan hệ bán hàng toán Trong doanh nghiệp dự trữ lượng tiền định để đảm bảo cho toán đáp ứng nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp Xem xét kết cấu vốn tiền qua Bảng 11: Kết cấu vốn tiền công ty 54 Dựa vào bảng trên, ta thấy vốn tiền công ty tăng mạnh so với nưm 2012 là5.605.727.843đồng với tỷ lệ là220,77 % Nguyên nhân tăng tiền gửi ngân hàng tiền mặt tăng mạnh Trong cấu vốn tiền, tiền mặt tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ ngang nhau, tiền mặt tăng 1913873591 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là110.04 % Tiền gửi ngân hàng tăng mạnh tử 799.939.959 đồng lên tới 4.491.794.211 đồng Với cấu vốn tiền giúp cho doanh nghiệp có khả khoản cao, đáp ứng nhu cầu mở rộng kinh doanh,việc chi tiêu qua ngân hàng giúp công ty quản lý vốn chặt hơn, tranh thất thoát vốn, thuận tiện toán với khách hàng nhà cung cấp với số tiền lớn Đồng thời việc gửi vào ngân hàng giúp tiền doanh nghiệp có sinh lời Nhưng vốn tiền tăng qúa mạnh khiến công ty gặp nhiều rủi ro, việc dự trữ tiền mặt Công ty tốn chi phí quản lý vốn tiền, phải chịu chi phí hội dự trữ tiền, tiền mặt thường giảm giá trị theo thời gian, với tình hình kinh tế nhiều biến động hiên công ty kiểm soát 55 BẢNG 11: KẾT CẤU VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2013 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2012 Tỷ Số tiền trọng Số tiền (%) Chênh lệch Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng Tỷ lệ (%) (%) 1.Tiền mặt 3.653.086.136 44,85 1.739.212.545 68,50 1913873591 -23,65 110.04 2.Tiền gửi ngân hàng 4.491.794.211 55, 15 799.939.959 31,50 3.691.854.252 23,65 461,52 8.144.880.347 100,00 2.539.152.504 100,00 5.605.727.843 220,77 Tương đương tiền Tiền khoản tương đương tiền 56 Đánh giá việc quản lý vốn tiền ta sử dụng Bảng 12: Một số tiêu khả toán công ty năm 2012 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn công ty tăng, cuối năm 2013 đạt1,90 lần tăng 62,39 % tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,90đồng tài sản ngắn hạn Bên cạnh hệ số khả toán nhanh, khả toán tức thời tăng mức cao Điều cho thấy, khả toán công ty cao, công ty cần phải xem xét lại tình trạng dự trữ nhiều tiền mặt để tránh rủi rocho công ty BẢNG 12: KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY NĂM 2013 Đơn 31/12/2013 31/12/2012 vị Tài sản ngắn hạn Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) Đồng 20.738.620.791 10.755.582.068 9.983.038.723 92,82 Đồng 8.144.880.347 2.539.152.504 5.605.727.843 220,77 Hàng tồn kho Đồng 7.856.838.394 3.396.865.258 4.459.973.136 130,30 Nợ ngắn hạn Đồng 10.929.968.169 9.219.593.231 1.710.374.938 18.55 1,90 1, 17 0,73 62,39 1,18 0,8 0,38 47,5 0,75 0,28 0,47 167,86 Tiền khoản tương đương tiền Hệ số khả TT nợ ngắn hạn Hệ số khả TT nhanh Hệ số khả TT tức thời 2.2.2.6 Về hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu hiệu suất sử dụng vốn lưuđộng phải sử dụng nhiều tiêu khác Ta sử dụng số tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2013 qua Bảng 07: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty BẢNG 13: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 57 Đơn Chỉ tiêu vị Chênh lệch Năm 2013 Năm 2012 Số tiền tính Doanh thu bán hàng cung cấp dịch Đồng 62.504.656.535 38.118.515.836 24.386.140.70 vụ Tỷ lệ (%) 63,97 Lợi nhuận trước thuế Đồng 1.939.583.347 5.689.521.320 -3.749.937.973 -65,91 Lợi nhuận sau thuế Đồng 1.512.875.011 4.693.855.089 -3.180.980.078 -66,77 Số dư bình quânVLĐ Đồng 15.744.245 980 9.207.370.975 6.536.875.005 70.99 Vòng quay VLĐ Vòng 3,97 4,14 -0 17 -4, 11 Kỳ luân chuyển VLĐ Ngày 90,7 86,86 3,84 4,42 0,252 0,242 0,01 13 % 12,32 61,79 -49.47 -80.06 % 9,61 50,98 -41,37 -81, 15 Mức đảm nhiệm Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ Mức tiết kiệm VLĐ Đồng 666.716.336,4 Qua bảng 13, ta thấy số vòng quay VLĐ năm 2012 3,97 vòng có nghĩa chu kỳ kinh doanh, VLĐ công ty quay 3,97 vòng kỳ luân chuyểnVLĐ 90,7 ngày.Số vòng quay VLĐ năm 2013giảm so với năm 2012 0,17 vòng Số vòng quay VLĐ giảm xuống dẫn đến kỳ luân chuyểnVLĐ tăng4,42 ngày SốVLĐ tăng lên mà tốc độ luân chuyển củaVLĐ giảm xuống chứng tỏ doanh nghiệp sử dụngVLĐ hiệu Nguyên nhân giảm tốc độ luân chuyểnVLĐ tốc độ tăng doanh thu (tốc độ tăng doanh thu 63,97%) nhỏ tốc độ tăng VLĐ bình quân sử dụng năm (70,99%) Việc giảm tốc độ lưu chuyển vốnđã khiến doanh nghiệp lãng phí 666.716.336,4đồng so với năm 2012.Đây số đáng kể với công ty nhỏ công ty may Hải Anh Hàm lượngVLĐ cho biết đồng doanh thu cần phải sử dụng đồngVLĐ Do đó, hệ số nhỏ tốt Trong năm 2012, để tạo 58 đồng doanh thu phải cần đến0,242đồng vốn lưu động Hàm lượngVLĐ năm 2013 0,252 tức đồng doanh thu có 0,252 đồng VLĐ.Hàm lượngVLĐ tăng 0,01 so với năm 2011 Hàm lượngVLĐ tăng công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tăng chi phí quản lý kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận VLĐ tiêu tổng hợp cho biết đồng VLĐ tạo đồng lợi nhuận Từ bảng 13 cho ta thấy tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ năm 2013là12,32% tức đồng vốn lưu động tạo 0,1232 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2012 đạt 0,6 179 Tỷsuất lợi nhuận sau thuế VLĐ năm 2013 đạt 9,6 cho thấy đồngVLĐ tạo 0,0961 đồng lợi nhuận sau thuế Kết luận: Trong năm 2013, công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh kéo theo vốn lưu động tăng lên đáng kể hiệu suất hiệu qủa sử dụng vốn lưu đông giảm 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 2.2.3 Những kết qủa đạt công tác quản trị vốn lưu động công ty Năm 2013, Công ty cổ phần may Hải Anh có nhiều biến động, công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tăng số lượng nhân công làm cho doanh thu công ty năm 2013 tăng lên đáng kể, cấu vốn lưu động có nhiều thay đổi.Có kết nhờ phần quan trọng hiệu công tác quản lý sử dụng VLĐ là: ∗ Trong năm qua, uy tín Công ty tăng lên, khoản mà Công ty chiếm dụng tăng lên ∗ Các khoản phải thu công ty giảm mạnh, kì thu tiền trung bình tăng lên cải thiên tình trạng vốn bị chiếm dụng công ty, vốn tiền công ty tăng mạnh làm cho khả toán công ty tăng lên 59 ∗ Với tăng lên quy mô sản xuất kinh doanh doanh thu công ty tăng mạnh phản anh hiệu qủa công tác quản trị vốn lưu động ∗ Công ty đảm bảo nguyên tắc tài nguồn vốn đầu tư cho tài sản lưu động dịch chuyển theo xu hướng an toàn ổn định sử dụng nguồn vốn dài hạn đầu tư phần cho tài sản ngắn hạn 2.2.3.2 Nhữnghạn chế, tồn nguyên nhân công tác quản trị vốn lưu động công ty Trong năm 2013 công tác quản trị vốn lưu động công ty có nhiều hạn chế, biến động so với năm 2012: ∗ Trong năm hàng tồn kho công ty tăng lên, công tác quản lý hàng tồn kho hiệu qủa, số vòng quay hàng tồn kho giảm, kì luân chuyển hàng tồn kho tăng tốc độ tăng cuả hàng tồn kho tăng nhanh nhiều so với giá vốn hàng bán Lượng Hàng tồn kho khoản “vốn chết” mà Công ty chưa giải phóng thu lại Đây vấn đề cấp thiết Công ty phải giải sớm tốt Bởi mặt khoản vốn ứ đọng kho Công ty phải trả tiền lãi vay chi phí lưu trữ, mặt khác nguy giá thành phẩm kho hoàn toàn ∗ Vốn tiền công ty tăng mạnh so với năm 2012 huy động vốn mở rộng sản xuất kinh doanh, dù giúp công ty đảm bảo khả toán việc dự trữ qúa nhiều vốn băng tiền khiến cho công ty gặp nhiều rủi ro giá trị tiền giảm theo thời gian, tốn chi phi dự trữ, chi phí hội.Công ty phải có tính toán để trì lượng tiền hợp lý để vừa đảm bảo khả toán tức thời phòng trường hợp cần thiết, vừa tạo khả sinh lời cho đồng vốn tạm thời nhàn rỗi ∗ Doanh thu công ty tăng lên chi phí kinh doanh tăng nhanh lên lợi nhuận sau thuế giảm làm cho tỷ suất lợi nhuân sau thuế vốn lưu động giảm, hệ số sinh lời, hiệu qủa hoạt động giảm 60 ∗ Do công ty mở rộng quy mô sản xuất nên tăng cường dự trữ nguyên vật liệu tồn kho, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng nhiều công tác quản trị hàng tồn kho lại hiệu qủa ảnh hưởng kết qủa kinh doanh công ty ∗ Công tác dự phòng: Công ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá Hàng tồn kho Trong kinh tế thị trường tồn rủi ro biến cố lường trước, mặt kinh tế tài việc tạo lập khoản Dự phòng cho phép Công ty giảm thiểu rủi ro việc sụt giảm giá hàng hóa, thành phẩm Vì thiếu sót mà Công ty cần phải khắc phục thời gian tới 61 [...]... doanh của Công ty cổ phần may Hải Anh 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển Công ty cổ phần may Hải Anh - Tên đầy đủ: Công ty cổ phần may Hải Anh - Trụ sở chính: Cụm CN Bá Đông Bình Minh,Bình Giang , Hải Dương - Tel: 03203792492 - Fax: 03203792495 - Người đại diện theo pháp luật: Vũ Xuân Hải Công ty cổ phần may Hải Anh được thành lập vào năm 2008 và đi vào hoạt động ngày 28 tháng 4 năm 2008.Doanh nghiệp... 1.2.3.3 Hàm lượng vốn lưu động (Mức đảm nhiệm của vốn lưu động) Hàm lượng vốn lưu động là số vốn lưu ộng cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần trong kỳ Hệ số này càng nhỏ cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao và ngược lại Vốn lưu = động bình quân Doanh thu thuần trong kì Hàm lượng vốn lưu động 1.2.3.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh một đồng vốn lưu động bình quân trong kỳ tạo... trong những đơn vị tiên 24 phong về may mặc trong địa bàn Hải Dương Công ty đã có những chính sách cạnh tranh với công ty khác về giá cả ,kết cấu sản phẩm 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần may Hải Anh 2.1.2.1.Chức năng, và nhiệm vụ của công ty cổ phần may Hải Anh Công ty cổ phần may Hải Anh có chức năng nhiệm vụ là: • Mua bán và sản xuất các sản phẩm may mặc • Mua bán và sản xuất các... VLĐ0: Vốn lưu động đầu kỳ VLĐ1: Vốn lưu động cuối kỳ Chỉ tiêu này cho biết số lần luân chuyển vốn lưu động hay số vòng vốn lưu động thực hiện được trong một thời kỳ nhấtđịnh (thường là 1 năm) Kỳ luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết để vốn lưu động thực hiện được một vòng luân chuyển hay độ dài thời gian của một vòng quay vốn lưu động ở trong kỳ Trong đó: K: Kỳ luân chuyển vốn. .. vốn được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số vòng luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động Sốlần luân chuyển vốn lưu động (Số vòng quay vốn lưu động) Trong đó: L: Sốlần luân chuyển của vốn lưu động M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ Hiện nay, tổng mức luân chuyển của vốn lưu động được xác định bằng doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ : Vốn lưu động bình quân được sử dụng ở trong. .. chuyển vốn lưu động nên doanh nghiệp có thể rút ra khỏi một số vốn lưu động để dùng cho các hoạt động khác Trong đó: VTK: Số vốn lưu động có thể tiết kiệm được (-) hay phải thêm (+) do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động của kỳ so sánh với kỳ gốc M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) K1, K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh , kỳ gốc L1, L0: Số vòng quay vốn lưu động. .. và tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ Vì vậy, việc tiết kiệm vốn lưu động bình quân được sử dụng trong kỳ và tăng tổng mức luân chuyển vốn lưu động sẽ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động 17 1.2.3.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động được có thể tiết kiệm do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ so sánh (kỳ kế... quả công tác tổ chức và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể mà từng doanh nghiệp có thể nghiên cứu, xem xét ảnh hưởng của từng nhân tố nhằm đưa ra các giải pháp hữu hiệu để đẩy mạnh hiệu quả sử dụng VLĐ 23 Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần may Hải Anh trong thời gian qua 2.1 Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh... vực may mặc trong huyện Bình Giang -Hải Dương.Lúc mới đầu thành lập công ty còn gặp rất nhiều khó khăn do vốn ít,khách hàng hiếm,trình độ quản lý còn kém và đúng thời kỳ khủng hoảng kinh tế.Tuy nhiên chỉ sau vài năm công ty thay đổi cách quản lý ,công ty đã mở rộng được một vài phân xưởng và phạm vi hoạt động. Sau 5 năm hoạt động và phát triển ,công ty cổ phần may Hải Anh đã trở thành một trong những... luân chuyển vốn lưu động N: Số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một tháng là 30 ngày, một quý là 90 ngày Từ công thức, kỳ luân chuyển vốn lưu động tỷ lệ nghịch với số lần luân chuyển của vốn lưu động Nếu doanh nghiệp phấn đấu rút ngắn kỳ luân chuyển thìsẽ tăng số vòng luân chuyển vốn lưu động Thời gian luân chuyển của vốn lưu động phụ thuộc vào số vốn lưu động bình quân trong kỳ và tổng