Đang tải... (xem toàn văn)
MỤC LỤC CHƯƠNG 1LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1 1.1. Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp trong nên kinh tế. 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động 1 1.1.2. Vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp. 2 1.1.3. Phân loại vốn lưu động. 3 1.1.3.1. Căn cứ vào vai trò của từng loại vốn lưu động. 3 1.1.3.2. Căn cứ vào hình thái biểu hiện và khả năng chuyển hóa thành tiền. 3 1.1.4. Nguồn hình thành vốn lưu động trong doanh nghiệp. 4 1.1.4.1. Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động. 4 1.1.4.3. Các mô hình tài trợ vốn lưu động của doanh nghiệp 10 1.1.5. Nội dung quản lý VLĐ 11 1.1.5.1. Quản lý vốn bằng tiền 11 1.1.5.2. Quản lý các khoản phải thu 11 1.1.5.3. Quản lý vốn về hàng tồn kho 12 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 13 1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 13 1.2.2. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. 13 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động. 16 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn 18 1.2.5. Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN 19 1.2.5.1. Xác định một cách chính xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết của Doanh nghiệp 19 1.2.5.2. Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ở mọi khâu của quá trình sản xuất kinh doanh 20 1.2.5.3. Thường xuyên phần tích tình hình quản lý và sử dụng VLĐ 20 1.2.5.4. Nâng cao trình độ tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lưu động 21 1.2.5.5. Lựa chọn hình thức thu hút VLĐ phù hợp. 21 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ VIỆC TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP GỐM VÀ XD HẠ LONG I 22 2.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần Gốm và Xây dựng Hạ Long I 22 2.1.1. Quá trình thành lập và phát triển 22 2.1.1.1. Giới thiệu chung 22 2.1.1.2. Các mốc lịch sử hình thành và phát triển của công ty 22 2.1.2. Tổ chức bộ máy quản lý và đặc điểm kinh doanh của công ty 23 2.1.2.1. Tổ chức bộ máy quản lý của công ty 23 2.1.2.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty 24 2.1.3. Kết quả kinh doanh của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I trong những năm gần đây 26 2.2. Thực trạng về việc tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I 27 2.2.1. Tình hình tổ chức đảm bảo VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I 27 2.2.1.1. Thực tế xác định nhu cầu VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ long I 27 2.2.1.2. Mô hình tài trợ VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ long I 28 2.2.2. Phân tích thực trạng tình hình tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I. 31 2.2.2.1. Khái quát về tình hình tổ chức quản lý và sử dụngVLĐ của công ty CP Gốm và XD Hạ Long I. 31 2.2.2.2. Tình hình tổ chức, quản lý và sử dụng hàng tồn kho. 35 2.2.2.3. Tình hình tổ chức, quản lý và sử dụng các khoản phải thu. 38 2.2.2.4. Tình hình tổ chức, quản lý và sử dụng vốn bằng tiền. 42 2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I. 45 CHƯƠNG 3PHƯƠNG HƯỚNG, MỘT SỐ BIỆN PHÁP TÀI CHÍNH CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CP GỐM VÀ XD HẠ LONG I 50 3.1. Phương hước và mục tiêu phát triển trong những năm tới 50 3.1.1. Định hướng phát triển trong những năm tới 50 3.1.2. Mục tiêu phát triển 50 3.1.2.1. Mục tiêu chung 50 3.1.2.2. Mục tiêu cụ thể 51 3.2. Giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 51 3.2.1. Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ, chủ động xây dựng kế hoạch tổ chức huy động và sử dụng vốn. 52 3.2.2. Cơ cấu lại nguồn tài trợ theo hướng hợp lý để phát huy hiệu quả 54 3.2.3. Cơ cấu lại kết cấu VLĐ theo chiều hướng hợp lý để phát huy hiệu quả cao 55 3.2.4. Xác định chính sách bán chịu phù hợp, kiểm soát nợ phải thu và có biện pháp thu hồi nợ phải thu. 56 3.2.5. Làm tốt công tác quản trị vốn bằng tiền 57 3.2.6. Trích lập dự phòng một số khoản nhu hàng tồn kho, nợ phải thu khó đòi 59 3.2.7. Chủ động hội nhập, mở thêm một số khoản đầu tư tài chính. 61 3.2.8. Một số biện pháp khác. 61 KẾT LUẬN 67 MỤC LỤC 68
Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn vốn lưu động doanh nghiệp nên kinh tế 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động a) Khái niệm: “ Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển hóa toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kì kinh doanh.” b) Đặc điểm: Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: Trong doanh nghiệp sản xuất: VLĐ vận động qua giai đoạn: T –H … SX H’-T’ Giai đoạn (T-H): bắt đầu vòng tuần hoàn Doanh nghiệp dùng tiền để mua hàng hoá, nguyên vật liệu dự trữ cho SXKD, lúc VLĐ chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hoá Giai đoạn (H….SX….H’): Hàng hoá, nguyên vật liệu trải qua trình bảo quản sơ chế đa vào dây chuyển công nghệ, trình vốn chuyển từ hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ sang sản phẩm dở dang, bán thành phẩm sang thành phẩm Giai đoạn (H’-T’): Doanh nghiệp bán hàng thu tiền, vốn lại chuyển từ hình thái thành phẩm sang hình thái tiền tệ, tức trở hình thái ban đầu, vòng tuần hoàn VLĐ kết thúc SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Trong doanh nghiệp thương mại: VLĐ vận động chuyển hoá qua giai đoạn: T - H - T’ Trong đó: T’ = T + DT Giai đoạn (T-H): giai đoạn mua, vốn từ hình thái tiền chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ Giai đoạn (H-T’): giai đoạn bán, vốn từ hình thái dự trữ sang hình thái tiền Vốn lưu động chuyển hóa toàn giá trị lần hoàn lại sau chu kì dinh doanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kì kinh doanh 1.1.2 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngược lại Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông có hợp lý hay không hợp lý Bởi vậy, thông qua tình hình luân chuyển vốn SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp lưu động kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.1.3.1 Căn vào vai trò loại vốn lưu động Theo cách phân loại vốn lưu động DN chia thành loại: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí trả trước Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.3.2 Căn vào hình thái biểu khả chuyển hóa thành tiền Theo cách vốn lưu động chia thành hai loại: Vốn hàng tồn kho: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm, chi phí trả trước Vốn tiền khoản phải thu: bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu từ khách hàng Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Qua tìm biện SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu theo hình thái biểu để điều chỉnh hợp lý 1.1.4 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.1 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động a) Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm: Trong chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp phát sinh vốn lưu động Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng nhà cung cấp khoản nợ phải trả có tính chất chu kỳ (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp ) Hay nói cách khác: “Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên, liên tục” Có thể xác định theo công thức sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK + Các khoản nợ phải thu từ khách hàng - Các khoản nợ phải trả nhà cung cấp Phân loại: Có thể phân chia nhu cầu VLĐ thành loại dựa vào thời gian sử dụng Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết: Đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục Nghĩa ứng với qui mô kinh doanh với điều kiện mua sắm vật tư, dự trữ hàng hóa tiêu thụ sản phẩm xác định đòi hỏi doanh nghiệp thường xuyên có lượng VLĐ định Nhu cầu VLĐ tạm thời: Dùng để ứng phó với nhu cầu tăng thêm dự trữ vật tư hàng hóa sản phẩm tính chất thời vụ, nhận thêm đơn đặt hàng SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Ý nghĩa việc xác định đắn nhu cầu VLĐ Tránh tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng hợp lý tiết kiệm, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục Làm giảm rủi ro DN toán, nâng cao uy tín với bạn hàng Không gây nên căng thẳng giả tạo nhu cầu VLĐ Là quan trọng cho việc xác định nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Những nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp đại lượng không cố định phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong cần ý tới số yếu tố chủ yếu sau: Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh như: Chu kì kinh doanh, quy mô kinh doanh, tính chất thời vụ công việc kinh doanh, thay đổi kỹ thuật công nghệ sản xuất Các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến số VLĐ mà doanh nghiệp phải ứng thời gian ứng vốn Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung ứng hàng vật tư hàng hóa Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng Điều kiện phương tiện vận tải Chính sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức toán: Chính sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kì hạn toán quy mô khoản phải thu Việc tổ chức tiêu SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp thụ thực thủ tục toán tổ chức toán thu tiền bán hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp b) Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Phương pháp trực tiếp: • Nội dung: Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên • Trình tự thực : Bước : Xác định lượng HTK cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Xác định nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hàng hóa Nhu cầu vốn dự trữ cần thiết nguyên vật liệu kỳ xác định: Dn = Nd x Fn Trong đó: Dn : Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu năm kế hoạch Nd : Số ngày dự trữ cần thiết nguyên vật liệu Fn : Chi phí nguyên vật liệu bình quân ngày kỳ kế hoạch Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang: Vp = Pd + Ps - Pp Trong : Vp : Nhu cầu vốn chi phí trả trước kỳ kế hoạch Pd : Số dư chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch Ps : Chi phí trả trước dự kiến phát sinh kỳ Pp : Chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm Xác định nhu cầu vốn thành phẩm : Dtp = Zn x Ntp Trong : Dtp : Nhu cầu vốn dự trữ thành phẩm kỳ kế hoạch Zn : Giá vốn hàng bán bình quân ngày kỳ kế hoạch Ntp : Số ngày dự trữ thành phẩm SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Trên sở xác định nhu cầu vốn lưu động để dự trữ nguyên vật liệu, vật tư khác, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước thành phẩm Tổng hợp lại xác định tổng mức dự trữ hàng tồn kho doanh nghiệp Bước : Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng Để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu lợi nhuận bán hàng nhiều doanh nghiệp sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng Từ hình thành nên khoản phải thu từ khách hàng Một yếu tố quan trọng cần xác định việc bán chịu thời gian cho khách hàng nợ ( thời gian bán chịu ) Trên sở xác định độ dài thời gian dự kiến khoản phải thu trung bình từ khách hàng theo công thức sau: Npt = Kpt x Sd Trong : Npt : Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch Kpt : Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ ( kỳ thu tiền bình quân) Sd : Doanh thu bán hàng bình quân ngày Bước : Xác định khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp Trên sở dự kiến khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp theo công thức sau : Nợ phải trả = Kỳ trả tiền Giá trị nguyên vật liệu hàng hóa * nhà cung cấp trung bình mua vào bình quân ngày kỳ Bước : Tổng hợp nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết doanh nghiệp Trên sở tính toán nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu khoản phải trả, xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp theo công thức sau : Nhu cầu vốn lưu động = Mức dự trữ HTK SV: Phạm Thị Thảo + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả nhà cung cấp Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Ưu điểm phương pháp :Xác định theo phương pháp tương đối sát phù hợp với doanh nghiệp điều kiện Xác định nhu cầu tụ thể loại vốn khâu kinh doanh Do tạo điều kiện tốt cho việc quản lý sử dụng vốn theo loại khâu sử dụng Nhược điểm phương pháp : Việc tính toán tương đối phức tạp, khối lượng tính toán nhiều nhiều thời gian doanh nghiệp sử dụng nhiều loại nguyên liệu, vật liệu trình sản xuất kinh doanh Phương pháp gián tiếp: • Nội dung: Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác đinh nhu cầu vốn Có thể chia làm hai trường hợp: + Trường hợp thứ nhất: Dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn theo cách dựa vào hệ số vốn lưu động tính theo doanh thu rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại ngành Trên sở xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầu vốn lưu động cần thiết + Trường hợp thứ hai: Dựa vào tình hình sử dụng vốn lưu động thời kỳ vừa qua doanh nghiệp để xác định nhu cầu chuẩn vốn lưu động cho thời kỳ Nội dung chủ yếu phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm: Hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp ( số nợ phải trả phát sinh có tính chất tự động có tính chất chu kỳ) với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ SV: Phạm Thị Thảo Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp • Trình tự thực hiện: Bước 1: Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầu vốn lưu động năm báo cáo Khi xác định số dư bình quân khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý Bước 2: Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch Ưu điểm phương pháp này: Phương pháp tương đối đơn giản, nhiên mức độ xác bị hạn chế Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu vốn lưu động thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ Nhược điểm phương pháp này: Mức độ xác bị hạn chế 1.1.4.2 Nguồn hình thành vốn lưu động Để đáp ứng cho nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, nhu cầu VLĐ tạm thời, tương ứng có hai nguồn tài trợ đảm bảo cho hai nhu cầu trên: • Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác Cách xác định: Nguồn VLĐ tạm thời = Tài sản lưu động - Nguồn VLĐ thường xuyên • Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết Cách xác định: Nguồn VLĐ thường xuyên SV: Phạm Thị Thảo = Tài sản lưu động - Nợ phải trả ngắn hạn Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Hoặc Nguồn VLĐ thường xuyên = Tổng nguồn vốn thường xuyên Giá trị lại - TSCĐ 1.1.4.3 Các mô hình tài trợ vốn lưu động doanh nghiệp • Mô hình 1: Toàn nhu cầu tài sản cố định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên tài trợ nguồn vốn dài hạn; nhu cầu tài sản lưu động tạm thời tài trợ nguồn vốn ngắn hạn Ưu điểm mô hình: xác lập cân thời gian sử dụng tài sản với thời gian huy động vốn tài trợ Giúp doanh nghiệp chủ động, hạn chế rủi ro toán Hạn chế: Chưa thực tạo linh hoạt tổ chức cấu nguồn vốn doanh nghiệp • Mô hình 2: Toàn tài sản cố định, tài sản lưu động thường xuyên, phần tài sản lưu động tạm thời tài trợ nguồn vốn dài hạn, phần tài sản lưu động tạm thời tài trợ nguồn vốn ngắn hạn Ưu điểm mô hình: Tạo khả toán độ an toàn cao doanh nghiệp, thể thận trọng sách lựa chọn nguồn tài trợ doanh nghiệp Hạn chế: + Không xác lập cân thời hạn sử dụng tài sản thời hạn sử dụng vốn + Chi phí sử dụng vốn mô hình cao nhiều so với mô hình +Tính linh hoạt tổ chức cấu nguồn vốn • Mô hình 3: Toàn tài sản cố định tài trợ nguồn vốn dài hạn, phần tài sản lưu động thường xuyên tài trợ nguồn vốn thường xuyên, lại tài sản lưu động thường xuyên tài sản lưu động tạm thời tài trợ nguồn vốn ngắn hạn SV: Phạm Thị Thảo 10 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Ngoài công ty huy động VLĐ từ nhiều nguồn khác như: khoản nợ thuế, tiền lương…Tuy nhiên nguồn sử dụng thời gian ngắn đảm bảo trả nợ hạn 53 Thứ ba: công ty nên xây dựng thêm kế hoạch VLĐ dự phòng để chủ động nắm bắt hợp đồng, đơn đặt hàng đột xuất 53 3.2.2 Cơ cấu lại nguồn tài trợ theo hướng hợp lý để phát huy hiệu 53 * Cơ sở phương pháp: Trên sở phân tích chương ta thấy bất hợp lý công ty cấu tài trợ :Toàn tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn ngắn hạn, tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn dài hạn phần nguồn vốn ngắn hạnVì lý nàycông ty có khả gặp rủi ro kinh doanh cao dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ tài sản dài hạn, lý mà sử dụng nguồn vốn ngắn hạn công ty đáp ứng nhu cầu đầu tư tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên Như công ty nên cấu lại nguồn vốn theo hướng tăng nguồn tài trợ dài hạn giảm nguồn vốn ngắn hạn .53 * Nội dung biện pháp: .54 Công ty nên cấu trúc lại nguồn vốn cách tăng nguồn vốn dài hạn tăng nguồn vốn chủ sở hữu giảm khoản vay nợ ngắn hạn Công ty tăng nguồn vốn chủ sở hữu cách phát hành thêm cổ phần công chúng .54 Bước 1: Công ty phải chuẩn bị để thỏa mãn điều kiện chào bán chứng khoán công chúng theo luật định .54 Bước 2: Công ty phải đăng ký chào bán chứng khoán công chúng với Ủy ban chứng khoán nhà nước 54 Bước 3:Chuẩn bị phát hành thêm cổ phần 54 Bước 4: Triển khai thực phương án phát hành thêm cổ phần công chúng theo luật định 54 SV: Phạm Thị Thảo 126 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp * Tác dụng giải pháp: .54 Đưa cấu tài trợ vốn hợp lý góp phần tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu sử dụng tài sản Hơn với cấu vốn hợp lý tạo cho công ty hình ảnh tài đẹp mắt nhà đầu tư, nàh cung cấp ngân hàng 54 3.2.3 Cơ cấu lại kết cấu VLĐ theo chiều hướng hợp lý để phát huy hiệu cao 54 * Cơ sở phương pháp: phân tích chương 2, công tác quản trị vốn hàng tồn kho chưa thật trọng, lượng hàng tồn kho giảm xét theo tỷ trọng tỷ trọng hàng tồn kho lại tăng chiếm tỷ trọng cao , lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao 56,56% năm 2012 Qua phân tích chương cho thấy lượng hàng tồn kho tập trung chủ yếu khoản mục nguyên liệu vật liệu thành phẩm Lượng vốn ứ đọng hàng tồn kho lớn Trong năm chưa có dự báo tình hình biến động thị trường đầu lẫn đầu vào 54 * Nội dung biện pháp: .54 Công ty cần xác định xác nhân tố ảnh hưởng đến khoản mục hàng tồn kho mà đặc biệt khoản mục nguyên vật liệu tồn kho khoản mục thành phẩm 54 - Đối với nguyên vật liệu tồn kho: 55 + Lập kế hoạch sản xuất sản phẩm năm kế hoạch sở tình hình năm báo cáo, chi tiết khối lượng sản sản phẩm theo quý Từ xác định nhu cầu cần dự trữ nguyên liệu, vật liệu hợp lý cho sản xuất .55 + Thường xuyên theo dõi biến động thị trường từ dự đoán điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu có lợi cho công ty 55 + Nắm bắt khả sẵn sàng cung ứng thị trường nguyên vật liệu mà công ty cần 55 SV: Phạm Thị Thảo 127 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp + Bảo quản tốt việc dự trữ nguyên vật liệu mà công ty mua Hàng tháng kế toán phải đối chiếu sổ sách với thực tế, phát số nguyên vật liệu tồn kho lâu để xử lý, có biện pháp giải nhanh lượng vốn ứ động để thu hồi vốn .55 - Đối với thành phẩm: Cần xây dựng chiến lược bán hàng cụ thể Công ty cần dự toán xác nhu cầu thị trường sản phẩm công ty tỏng thời điểm cụ thể trước tiến hành sản xuất dự trữ sản phẩm tránh tình trạng sản phẩm sản xuất không tiêu thụ Công ty cần có sách quảng cáo sản phẩm, giới thiệu sản phẩm công ty nhằm thu hút khách hàng .55 * Tác dụng biện pháp: Quản trị tốt hàng tồn kho giúp vốn công ty sử dụng hiệu hơn, đẩy nhanh vòng quay vốn hàng tồn kho, tránh gây thất thoát, lãng phí Quản trị tốt hàng tồn kho tiền đề cho kế hoạch lâu dài công ty hàng tồn kho hợp lý hiệu sử dụng vốn cao, công ty chớp thời kinh doanh nhanh chóng 55 3.2.4 Xác định sách bán chịu phù hợp, kiểm soát nợ phải thu có biện pháp thu hồi nợ phải thu 55 * Cơ sở phương pháp: phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu công ty nhỏ lại có xu hướng tăng qua năm cho thấy công tác quản lý khoản phải thu chưa thực tốt Trong năm tiếp theo, sách quản lý nợ phải thu phù hợp làm tỷ trọng khoản mục tăng lên làm cân đối nguồn vốn 55 * Nội dung biện pháp: .55 - Cần xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng để vừa tiêu thụ hàng hóa, vừa thu hồi tiền cách hiệu 56 - Thực hình thức khuyến khích khách hàng toán sớm tiền hàng như: thực chiết khấu toán cho khách hàng trả tiền trước hạn 56 SV: Phạm Thị Thảo 128 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp - Khi ký kết hợp đồng, đặc biệt với bạn hàng mới, hợp đồng có giá trị lớn trước hết công ty phải kiểm tra xem xét tình hình tài khách hàng, từ chối khách hàng có khả tài Trong hợp đồng kí kết mới, Công ty phải quy định chi tiết rõ ràng điều khoản toán Bên cạnh quy định hình thức phạt khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian toán thông qua lãi suất phạt 56 - Đối với khoản nợ chuẩn bị đến hạn, công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết thời gian số tiền toán, thường xuyên đôn đốc khách hàng trả nợ Thực hiệc việc phân loại nợ để thấy khoản nợ đến hạn từ có biện pháp thích hợp để thu hồi Trước tiên công ty gửi giấy báo yêu cầu cho khách hàng trả nợ theo thời hạn, khách hàng không thực tùy vào tính chất khoản nợ lớn hay nhỏ, khả tài khách hàng mối quan hệ khách hàng công ty, công ty đưa biện pháp thích hợp sau: 56 +) Gia hạn nợ thông qua phạt lãi suất 56 +) Thực mua bán nợ thông qua công ty mua bán nợ .56 +) Có thể thu hồi lý tài sản nhờ pháp luật can thiệp (nếu cần) 56 3.2.5 Làm tốt công tác quản trị vốn tiền 56 * Cơ sở phương pháp: công tác dự báo nhu cầu cách xác định mức dự trữ vốn tiền chưa trọng dẫn đến khả toán công ty không cao Hơn với tình hình công ty CP Gốm XD Hạ Long I có thời điểm lượng vốn tồn quỹ lớn, gây nên lãng phí Nhưng có thời điểm công ty lại thiếu hụt lượng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh nhu cầu toán Công ty chủ yếu sử dụng hình thức toán tiền mặt, sử dụng chuyển khoản qua ngân hàng Điều làm cho lượng tiền mặt tồn quỹ lớn mà không đem lại hiệu kinh tế 56 SV: Phạm Thị Thảo 129 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp * Nội dung biện pháp: .56 - Xác đinh mức dự trữ tiền mặt hợp lý:Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý vừa đảm bảo khả toán vừa tận dụng hội kinh doanh cho công ty Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý công ty nên sử dụng phương pháp lấy mức xuất ngân quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lượng dự trữ ngân quỹ công ty quản đầu tư tài ngắn hạn nên không áp dụng phương pháp tổng chi phí tối thiều .57 - Dự báo nhu cầu vốn tiền: loại tài sản linh động nhất, dễ dang dùng để thỏa mãn nhu cầu kinh doanh thời điểm thu tiền thời điểm chi tiền lúc phù hợp với thực tế thường xảy thời điểm thừa vốn tiền, thời điểm khác lại thếu Vì kế toán tìa phải định nhu cầu vốn tiền mà rõ thời gian vốn tiền cần tài trợ Để dự báo nhu cầu vốn tiền công ty cần làm tốt công việc quan sát, nghiên cứu, cạch rõ nhu cầu khoản thu chi 57 - Sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi: thức tế cho thấy, lượng tiền mặt tài quỹ tiền gửi ngân hàng công ty nhỏ Vì thế, để lượng tiền mặt quỹ hay ngân hàng khả sinh lời thấp Hiện nay, thị trường tìa Việt nam phát triển sôi động, đặc biệt thị trường chứng khoán, chưa thật ổn định tạo nhiều thuận lợi việc huy động vốn cho công ty, đồng thời mang lại triển vọng hội cho công ty đầu tư mua bán chứng khoán có khả cao hối phiếu, tín phiếu kho bạc Hiện công ty chưa có khoản đầu tư ngắn hạn Vậy nên sử dụng số vốn tiền thời gian nhàn rỗi để đầu tư vào chứng khoán có độ an toàn cao mà đem lại tỷ suất sinh lời cao lãi suất ngân hàng .57 SV: Phạm Thị Thảo 130 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp * Tác dụng biện pháp: Khi tăng cường công tác quản trị vốn tiền quản trị tài sản ngắn hạn nhằm cải thiện tình hình toán nâng cao khả toán công ty Khi khả toán nâng cao giảm thiểu rùi ro ài chính, lành mạnh góp phần thực mục tiêu chung lâu dài công ty 57 3.2.6 Trích lập dự phòng số khoản nhu hàng tồn kho, nợ phải thu khó đòi 58 *Cơ sở phương pháp: Công ty khoản dự phòng khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng khoản phải thu khó đòi Trong kinh tế thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro biến cố lường trước việc trích lập khoản dự phòng cho phép Công ty giảm thiểu phần rủi ro nâng cao tính chủ động điều kiện diễn biến thị trường 58 * Nội dung phương pháp: 58 - Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 58 Cuối niên độ kế toán vào thời điểm lập BCTC năm, giá trị thực hàng tồn kho nhỏ giá gốc phải lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho .58 Khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập phẩn chênh lệch giá gốc lớn giá trị thực hàng tồn kho 58 Phần chênh lệch khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế toán năm so với khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kếtoán năm trước xử lý sau: 58 Trường hợp khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế toán năm lớn khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế toánnăm trước số chênh lệch ghi tăng dự phòng tăng giá vốn hàng bán kỳ 58 SV: Phạm Thị Thảo 131 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Trường hợp khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế toán năm nhỏ khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế toán năm trước số chênh lệch nhỏ phải hoàn nhập ghi giảm dự phòng giảm giá vốn hàng bán kỳ 58 - Dự phòng khoản nợ phải thu khó đòi 58 Điều kiện: khoản nợ phải thu khó đòi đảm bảo điều kiện sau: 58 - Khoản nợ phải có chứng từ gốc, có đối chiếu xác nhận khách nợ số tiền nợ, bao gồm: hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ, lý hợp đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ chứng từ khác 58 Các khoản không đủ xác định nợ phải thu theo quy định phải xử lý khoản tổn thất 59 - Có đủ xác định khoản nợ phải thu khó đòi: 59 + Nợ phải thu hạn toán ghi hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác 59 + Nợ phải thu chưa đến thời hạn toán tổ chức kinh tế (các công ty, doanh nghiệp tư nhân, hợp tác xã, tổ chức tín dụng ) lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử, thi hành án chết 59 Phương pháp lập dự phòng: .59 Doanh nghiệp phải dự kiến mức tổn thất xảy tuổi nợ hạn khoản nợ tiến hành lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó đòi, kèm theo chứng chứng minh khoản nợ khó đòi nói Trong đó: 59 - Đối với nợ phải thu hạn toán, mức trích lập dự phòng sau: .59 + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm 59 SV: Phạm Thị Thảo 132 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp + 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm 59 + 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm 59 + 100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên 59 - Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất không thu hồi để trích lập dự phòng 59 - Sau lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó đòi, doanh nghiệp tổng hợp toàn khoản dự phòng khoản nợ vào bảng kê chi tiết để làm hạch toán 59 * Tác dụng biện pháp: Trong kinh tế thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro biến cố lường trước việc trích lập khoản dự phòng cho phép Công ty giảm thiểu phần rủi ro nâng cao tính chủ động điều kiện diễn biến thị trường .60 3.2.7 Chủ động hội nhập, mở thêm số khoản đầu tư tài 60 * Cơ sở phương pháp: Trong suốt giai đoạn tương đối dài kể từ thành lập Công ty khoản đầu tư tài Trong điều kiện nay, hoạt động liên doanh liên kết, đời phát triển Thị trường chứng khoán tạo điều kiện lớn cho doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng hoạt động đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Đó hội thuận lợi mà năm qua Công ty CP Gốm XD Hạ Long I chưa tận dụng .60 * Nội dung phương pháp: 60 - Mua cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác; 60 - Thông qua Quỹ đầu tư chứng khoán; 60 - Thông qua định chế tài trung gian khác 60 SV: Phạm Thị Thảo 133 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp * Hoạt động đầu tư thông qua mua, bán cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức, cá nhân thủ tục thực hoạt động đầu tư gián quy định pháp luật chứng khoán pháp luật khác có liên quan .60 * Tác dụng biện pháp: Tạo điều kiện lớn cho doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng hoạt động đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Mặt khác bên cạnh lĩnh vực chuyên môn việc đa dạng hoá hoạt động kinh doanh cách tốt để phân tán rủi ro, tìm kiếm hội gia tăng lợi nhuận .60 3.2.8 Một số biện pháp khác 60 Đẩy mạnh công tác xây dựng thương hiệu 60 Thương hiệu yếu tố quan trọng góp phần đến phát triển doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh Nói đến xây dựng phát triển thương hiệu nói đến việc tạo dựng biểu tượng, hình tượng doanh nghiệp, sản phẩm công ty tâm trí người tiêu dùng Làm cho người tiêu dùng tin tưởng hơn, an tâm có mong muốn lựa chọn sử dụng hàng hóa doanh nghiệp Trên thị trường có nhiều thương hiệu tên tuổi gạch Viglacera, gạch Giếng đáy… số giải pháp nêu công ty cần ý đến chiến lược xây dựng phát triển thương hiệu công ty để tìm chỗ đứng vững thị trường Công ty nên tận dụng triệt để hội giới thiệu sản phẩm sản phẩm truyền thống đến gần với người tiêu dùng qua phương tiện thông tin đại chúng qua sách báo, truyền hình tivi…Đây cách thức nâng cao uy tín đồng thời đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn nhanh giảm bớt khoản giảm trừ Bên cạnh đó, phải tiếp xúc với bạn hàng cũ để tạo chữ tín củng cố mối quan hệ SV: Phạm Thị Thảo 134 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp làm ăn lâu dài, đồng thời thông qua tìm nhiều mối quan hệ làm ăn tạo lối cho sản phẩm 60 Tăng cường vai trò kiểm tra giảm sát tài việc xây dựng hệ thống kiểm toán nội 61 Kiểm toán nội vấn đề mẻ doanh nghiệp Việt Nam xuất từ lâu nước giới Kiểm toán nội máy thực chức kiểm toán phạm vi đơn vị, phục vụ nhu cầu quản lý nội Đây công cụ đắc lực cho cán lãnh đạo doanh nghiệp việc đánh giá điều chỉnh chiến lượng kinh doanh cho có hiệu Một nhiệm vụ quan trọng kiểm toán nội bố tiến hành kiểm tra huy động, phân phối, sử dụng nguồn lực, kiểm tra tính hiệu hoạt động kinh doanh kết bảo toàn phát triển vốn Do để tăng cường hiệu cho công tác tổ chức, sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng, công ty nên xây dựng máy kiểm toán nội thuộc thẩm quyền đạo trực tiếp ban giám đốc độc lập với phòng ban khác Ban kiểm soát nội cần tiến hành hoạt động thường xuyên, liên tục để dung cấp thông tin đầy đủ, xác kịp thời cho ban giám đốc qua có hội đề định phù hợp .61 Trên số biện pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty CP Gốm XD Hạ Long I Để biện pháp thực tác dụng công ty cần vận dụng linh hoạt, sáng tạo đồng thời đòi hỏi đội ngũ cán công nhân viên công ty phải cố gắng nhiều nữa, có trách nhiệm hoạt động kinh doanh công ty .62 LỜI MỞ ĐẦU .63 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 63 SV: Phạm Thị Thảo 135 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải cần có mọt lượng vốn định Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định bước trình sản xuất Trước cạnh tranh gay gắt thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải tính toán kỹ hiệu đồng vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh Nếu tính toán không kỹ đồng vốn không sinh lời mà dần sau chu kì kinh doanh Để đạt trình độ tối đa doanh nghiệp không ngừng nâng cao trình độ quản lý sản xuất kinh doanh quản lý sử dụng vốn vấn đề quan trọng có ý nghĩa định đến kết hiệu sản xuất kinh doanh Trong cấu vốn doanh nghiệp vốn cố định ví xương cốt cảu mộ thể sống vốn lưu động lại ví huyết mạch thể đó, đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kì hoạt động sản xuất kinh doanh Chính quản lý vốn lưu động xem công tác quản lý quan trọng hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Đặc biệt điều kiện nước ta trở thành thành viên tổ chức thương mại WTO, hội nhập phát triển kinh tế khu vực giới Điều đồng nghĩa với việc sức ép cạnh tranh vốn gay gắt doanh nghiệp hàng hóa nước có chất lượng giá rẻ tràn vòa Việt Nam Do để đứng vững thị trường doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động qua sách tín dụng, quản lý tiền mặt dự trữ hàng tồn kho 63 Trong thời gian thực tập công ty CP Gốm XD Hạ Long I, em nhận thấy mục tiêu quan trọng hàng đầu công ty nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động, cung với xuất phát từ thực tế tầm quan trọng công tác quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp điều kiện em chọn đề tài “ Vốn lưu động SV: Phạm Thị Thảo 136 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP Gốm XD Hạ Long I” 63 Mục tiêu nghiên cứu 64 - Phân tích đánh giá thực trạng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động công ty CP Gốm XD Hạ Long I 64 - Chỉ vấn đề tồn công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 64 - Đưa giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động công ty 64 Phạm vi nghiên cứu 64 Về không gian : Nghiên cứu tình hình tài biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty CP Gốm XD Hạ Long I 64 Về nguồn số liệu : Các số liệu lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài năm 2011 2012 64 Phương pháp nghiên cứu 64 - Thu thập số liệu: 64 + Từ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính, sổ sô tài khoản, tài liệu nhà cung cấp khách hàng công ty 64 + Từ trực tiếp nhân viên phòng kế toán công ty 64 + Từ tài liệu sách báo có liên quan 64 - Phương pháp so sánh: Xác định mức độ thay đổi biến động mức tuyệt đối, tương đối xu hướng tiêu phân tích .64 - phương pháp mô tả: Dùng bảng biểu, đồ thị để mô tả tiêu cần thiết cho việc phân tích 64 Kết cấu luận văn tốt nghiệp 64 Phần mở đầu 64 Phần nội dung 64 SV: Phạm Thị Thảo 137 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp - Chương 1: Những lý luận Vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 65 - Chương 2: Thực trạng công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty CP Gốm XD Hạ Long I .65 - Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP Gốm XD Hạ Long I 65 Phần kết luận 65 Do thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức hạn chế nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo, bạn bạn sinh viên tập thể cán công nhân viên công ty CP Gốm XD Hạ Long I để luận văn em đươc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình thầy _ PGS.TS Vũ Công Ty, thầy cô khoa Tài Doanh nghiệp cô phòng tài kế toán công ty CP Gốm XD Hạ Long I tạo điều kiện cho em làm tốt luận văn 65 Hà Nội, ngày tháng năm 2013 65 Sinh viên 65 Phạm Thị Thảo .65 KẾT LUẬN 66 Trên thực tế công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty CP Gốm XD Hạ Long I số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động yếu tố quan trọng đinh tồn phát triển doanh nghiệp 66 Trong năm qua có khó khăn thách thức định công ty có bước đắn không ngừng phát huy tiềm sẵn có, động sáng tạo công tác quản lý kinh doanh Nhờ SV: Phạm Thị Thảo 138 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp mà công ty đạt thành công định, tình hình sản xuất kinh doanh cao so với năm trước, thị trường ngày mở rộng sang tỉnh lân cận Tuy nhiên bên cạnh không tránh khỏi tồn thiếu sót hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động nói riêng Do mà hiệu sử dụng vốn lưu động chưa cao Từ đòi hỏi công ty cần lỗ lực, cố gắng công tác quản lý sử dụng vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới Qua thời gian thực tập công ty CP Gốm XD Hạ Long I, từ thực tế công tác quản lý, tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty, em mạnh dạn đưa số ý kiến đóng góp nhằm góp phần vào nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Tuy nhiên với lượng thông tin tìm hiểu chưa bao quát khía cnahj công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty nên thân em sinh viên ngồi ghế nhà trường chưa có kinh nghiệm thực tế nên biện pháp có ý nghĩa mức độ định Đề tài hoàn thành thời gian có hạn với vốn kiến thức hạn chế nên tránh khỏi thiếu sót Em mong giúp đỡ thông cảm thầy cô 66 Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy_PGS.TS Vũ Công Ty thầy cô khoa Tài doanh nghiệp cô phòng tài kế toán công ty hướng dẫn giúp đỡ em bước trình thực đề tài 66 Hà Nội, ngày tháng năm 2013 66 Sinh viên 66 Phạm Thị Thảo 66 MỤC LỤC .67 SV: Phạm Thị Thảo 139 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp SV: Phạm Thị Thảo Khoa: Tài doanh nghiệp 140 Lớp: CQ47/11.13 [...]... ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao N i tóm l i: Hiệu quả quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các t i sản lưu động, nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp để đạt kết quả sản xuất kinh doanh là cao nhất v i chi phí sử dụng thấp nhất 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động • Xuất phát từ vai trò của VLĐ đ i v i quá trình... cấu t i trợ vốn của công ty cu i năm 2011 và cu i năm 2012, ta thấy cơ cấu t i trợ vốn của công ty tương đ i ổn định và có sự biến động ít Toàn bộ t i sản ngắn hạn được t i trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn, t i sản d i hạn được t i trợ bằng toàn bộ nguồn vốn d i hạn và một phần nguồn vốn ngắn hạn Cơ cấu t i trợ này tạo i u kiện cho công ty tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn, tính linh hoạt trong việc tổ... nghiệp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ VIỆC TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG T I CÔNG TY CP GỐM VÀ XD HẠ LONG I 2.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần Gốm và Xây dựng Hạ Long I 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển 2.1.1.1 Gi i thiệu chung Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Gốm và Xây dựng Hạ Long I Trụ sở chính của công ty: Thôn Đồng Tâm- xã Lê L i- huyện Hoành Bồtỉnh Quảng Ninh Giám... phẩm, nâng cao năng suất lao động, … tạo động lực phát triển lâu d i cho bản thân SV: Phạm Thị Thảo 26 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: T i chính doanh nghiệp 2.2 Thực trạng về việc tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I 2.2.1 Tình hình tổ chức đảm bảo VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I 2.2.1.1 Thực tế xác định nhu cầu VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ long I T i Công. .. do đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược l i Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem l i cao nhất khi mà số vốn lưu động cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệm được bao nhiêu vốn lưu động cho một đồng luân chuyển thì càng tốt... tác quản lý t i chính của DN Hiệu quả sử dụng VLĐ chưa cao, kết cấu VLĐ chưa hợp lý, tình trạng ứ đọng vốn còn tồn t i nhiều, lãng phí và mất vốn N i tóm l i DN là một tế bào của nền kinh tế Vì vậy, nền kinh tế muốn phát triển buộc các DN ph i hoạt động kinh doanh có hiệu quả Như đã phân tích ở trên, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đặc biệt là hiệu quả sử dụng VLĐ là rất quan trọng Tuy nhiên thực tế ở. .. đến hiệu quả sử dụng VLĐ 1.2.5 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN 1.2.5.1 Xác định một cách chính xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết của Doanh nghiệp Thực tế hiện nay công tác dự báo nhu cầu VLĐ không được quan tâm từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ vì vậy để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ cần thiết ph i xác định chính xác số VLĐ cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh... th i vốn cho nhu cầu VLĐ t i thiểu cần thiết một cách chủ động, vừa giảm được một khoản chi phí sử dụng vốn cho doanh nghiệp Tránh tình trạng vốn tồn t i dư i hình th i t i sản không cần sử dụng, vật tư hàng hoá kém phẩm chất mà doanh nghiệp l i ph i i vay để duy trì sản xuất v i l i suất cao, chịu sự giám sát của chủ nợ làm giảm hiệu quả SXKD Trên đây là một số biện pháp cơ bản nhằm thực hiện nâng. .. Khoa: T i chính doanh nghiệp cũng như bố trí cơ cấu t i trợ vốn có những dấu hiệu của r i ro, không lành mạnh và thiếu kế hoạch Công ty không bố trí nguồn vốn lưu động thường xuyên mà chủ yếu là nguồn vốn lưu động tạm th i Vì vậy công ty đã bố trí toàn bộ t i sản ngắn hạn và một phần t i sản d i hạn được t i trợ bằng nguồn ngắn hạn Như vậy VLĐ của công ty được t i trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn Để đánh giá... vì hiện nay hệ số nợ của công ty khá cao (hệ số nợ 55%) i u này góp phần đáng kể vào việc tăng khả năng tự chủ về t i chính SV: Phạm Thị Thảo 30 Lớp: CQ47/11.13 Luận văn tốt nghiệp Khoa: T i chính doanh nghiệp 2.2.2 Phân tích thực trạng tình hình tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ của Công ty CP Gốm và XD Hạ Long I 2.2.2.1 Kh i quát về tình hình tổ chức quản lý và sử dụngVLĐ của công ty CP Gốm và XD Hạ Long ... năm 20 12 vòng ( tăng 0,39 vòng so với năm 20 11) Trên sở xác định nhu cầu VLĐ năm 20 12 theo công thức: Nhu cầu VLĐ năm 20 12 = = Doanh thu bán hàngdự kiến năm 20 12 Vòng quay VLĐdự kiến năm 20 12 =... trọng công tác dự báo nhu cầu VLĐ 2. 2.1 .2 Mô hình tài trợ VLĐ Công ty CP Gốm XD Hạ long I Qua bảng (2. 2_a) (2. 2_b) cấu tài trợ vốn công ty cuối năm 20 11 cuối năm 20 12, ta thấy cấu tài trợ vốn công... công ty năm vừa qua Năm 20 11 hàm lượng VLĐ 62, 26%, sang năm 20 12 giảm 50,15% Như có nghĩa năm 20 11 phải 0, 622 6 đồng VLĐ tạo đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm sang năm 20 12 0,5015 đồng VLĐ để đạt