CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường, tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp Vậy : Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ,hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh,do bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: • Trong trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu • Chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh • Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động vận động theo vòng tuần hoàn, từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động vốn lưu động sở quan trọng đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại Vốn lưu động: SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động quản lý phận khác Thông thường có số cách phân loại vốn lưu động sau: a).Dựa theo hình thái biểu khả toán hoán tệ vốn chia vốn lưu động thành : vốn tiền khoản phải thu vốn hàng tồn kho + Vốn tiền khoản phải thu : Vốn tiền gồm : tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính khoản cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định Các khoản phải thu : chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung cấp dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng từ hình thành khoản tạm ứng + Vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: vốn vật tư trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn doanh nghiệp gồm : • Vốn nguyên vật liệu : giá trị loại nguyên vật liệu trữ cho sản xuất , tham gia vào sản xuất, chỳng hợp thành thực thể sản phẩm • Vốn vật liệu phụ : giá trị loại vật liệu phụ trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, không hợp thành thực thể SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 sản phẩm, làm thay đổi màu sắc,mùi vị,hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh thuận lợi • Vốn nhiên liệu : giá trị loại nhiên liệu trữ hoạt động sản xuất kinh doanh • Vốn phụ tùng thay : giá trị loại vật tư dùng để thay thế,sửa chữa tài sản cố định • Vốn vật đóng gói : giá trị loại vật liệu bao bỡ dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm • Vốn công cụ dụng cụ : giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh • Vốn sản phẩm chế : biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất ( giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm ) • Vốn chi phí trả trước : khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ này, mà tính dần vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật,chi phí nghiên cứu thí nghiệm… • Vốn thành phẩm : giá trị sản phẩm sản xuất xong,đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Nhận xét : Trong doanh nghiệp xây dựng, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại vật tư trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý, hiệu b) Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản • Vốn nguyên, vật liệu • Vốn vật liệu phụ • Vốn nhiện liệu • Vốn phụ tùng thay • Vốn vật đóng gói • Vốn công cụ dụng cụ nhỏ + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, gồm khoản sau : • Vốn sản xuất chế tạo • Vốn chi phí trả trước + Vốn lưu động khâu lưu thông, gồm khoản: • Vốn thành phẩm • Vốn tiền • Vốn toán : gồm khoản phải thu khoản tiền tạm ứng trước phát sinh trình mua vật tư hàng hóa toán nội • Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Nhận xét : Phương pháp cho biết kế cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luận chuyển vốn lưu động 1.1.2.1 Nguồn hình thành Vốn lưu động doanh nghiệp: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh VCĐ, doanh nghiệp cần phải có lượng VLĐ thường xuyên cần thiết VLĐ hình thành từ nhiều nguồn khác Sau số nguồn chủ yếu a) Theo quan hệ sở hữu Dựa vào tiêu thức chia nguồn VLĐ doanh nghiệp thành hai loại : Vốn chủ sở hữu nợ phải trả Trong đó, khoản nợ tài trợ cho nguồn VLĐ doanh nghiệp Tại hầu hết doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ phần cho nguồn VLĐ doanh nghiệp mà Bởi nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cho tài sản cố định Nợ Tài sản Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần công ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 VCSH = Giá trị tổng tài sản – Nợ phải trả Nợ phải trả: Là thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế khác : Nợ vay, khoản phải trả cho người bán, cho Nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp…Là khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng khoản nợ thời hạn định Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, thông thường doanh nghiệp phải phối hợp hai nguồn: Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả Sự kết hợp hai nguồn phụ thuộc vào đặc điểm ngành mà doanh nghiệp hoạt động, tùy thuộc vào định người quản lý sở xem xét tình hình kinh doanh tài doanh nghiệp Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ, giúp doanh nghiệp có biện pháp quản lý VLĐ cách chặt chẽ Từ có định huy động quản lý, sử dụng VLĐ hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp b) Theo thời gian huy động sử dụng vốn Nguồn VLĐ thường xuyên SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Nguồn vốn tạm thời Nợ dài hạn Tài sản cố định Nguồn vốn thường xuyên Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn thường xuyên: Là tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng để mua sắm, hình thành TSCĐ phân TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường xuyên DN = Vốn CSH + Nợ dài hạn Hoặc Nguồn vốn thường xuyên DN = Giá trị tổng TS DN - Nợ ngắn hạn Trên sở xác định nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp xác định nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp Nguồn VLĐ thường xuyên nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ thường xuyên cần thiết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp (có thể phần hay toàn TSLĐ thường xuyên tùy vào chiến lược tài doanh nghiệp) xác định sau: Nguồn vốn lưu động thường xuyên SV:Hoàng Thị Dinh Tổng = nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp Giá trị lại TSCĐ TS dài hạn khác Lớp CQ46/11.02 Hoặc Nguồn vốn lưu động thường xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn TSLĐ Nguồn VLĐ Nợ trung dài thường xuyên hạn TSCĐ Vốn CSH Nguồn vốn thường xuyên Nguồn VLĐ thường xuyên : tạo mức độ an toàn cho doanh nghiệp kinh doanh, làm cho tình trạng tài doanh nghiệp đảm bảo vững Tuy nhiên nhiều trường hợp sử dụng nguồn VLĐ thường xuyên để đảm bảo cho việc hình thành TSLĐ doanh nghiệp phải trả chi phí cao cho việc sử dụng vốn Do vậy, đòi hỏi người quản lý doanh nghiệp phải xem xét tình hình thực tế doanh nghiệp để có định phù hợp cho việc tổ chức vốn Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn 01 năm, chủ yếu nhằm đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản nợ vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác Cách phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp xem xét hoạt động nguồn VLĐ cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Ngoài ra, giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn VLĐ tương lai Trên sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn VLĐ mang hiệu cao cho doanh nghiệp c) Theo phạm vi huy động vốn: SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 Căn vào phạm vi huy động nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên Việc phân loại chủ yếu để xem xét việc huy động nguồn vốn doanh nghiệp hoạt động Nguồn vốn bên trong:Nguồn vốn bên nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo Nguồn vốn bên thể khả tự tài trợ doanh nghiệp.Nguồn vốn từ bên doanh nghiệp bao gồm: • Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư • Khoản khấu hao TSCĐ • Tiền nhượng bán tài sản, vật tư không cần dùng lý TSCĐ Khi sử dụng nguồn vốn bên có điểm lợi bất lợi chủ yếu sau: Những điểm lợi: • Chủ động đáp ứng nhu cầu Vốn doanh nghiệp, nắm bắt kịp thời thời kinh doanh • Tiết kiệm chi phí sử dụng vốn • Giữ quyền kiểm soát doanh nghiệp • Tránh áp lực phải toán kỳ hạn Những hạn chế: • Hiệu sử dụng không cao • Sự giới hạn mặt quy mô vốn Nguồn vốn huy động bên có ý nghĩa quan trọng phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên, thông thường nguồn vốn bên không đủ đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm kiếm nguồn vốn từ bên doanh nghiệp - Nguồn vốn bên ngoài: SV:Hoàng Thị Dinh Lớp CQ46/11.02 Việc huy động nguồn vốn từ bên doanh nghiệp để tăng thêm nguồn tài cho hoạt động kinh doanh vấn đề quan trọng doanh nghiệp Cùng với phát triển kinh tế thị trường làm nảy sinh nhiều hình thức phương pháp cho phép doanh nghiệp huy động vốn từ bên Nguồn vốn bên bao hàm số nguồn vốn chủ yếu sau: • Vay người thân (đối với doanh nghiệp tư nhân) • Vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác • Gọi góp vốn liên doanh liên kết • Tín dụng thương mại nhà cung cấp • Thuê tài sản • Huy động vốn phát hành chứng khoán (đối với số loại hình doanh nghiệp pháp luật cho phép Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ Từ lựa chọn cấu nguồn tài trợ tối ưu nhằm giảm thấp chi phí sử dụng vốn Mỗi cách phân loại vốn nêu có ưu nhược điểm riêng, người quản lý phải thận trọng suy xét trước lựa chọn hình thức huy động cho chi phí sử dụng vốn thấp nhất, khả rủi ro nhỏ hiệu kinh tế mang lại lớn Từ việc nghiên cứu phương pháp phân loại VLĐ: doanh nghiệp mặt cần tăng cường quản lý sử dụng có hiệu vốn có, mặt khác cần phải chủ động tổ chức khai thác nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp: 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp: Hiệu sử dụng vốn lưu động nhận định đưa khái niệm dựa nhiều góc độ khác nhau: SV:Hoàng Thị Dinh 10 Lớp CQ46/11.02 - Công ty đốc thúc thu hồi khoản vốn công ty bị chiếm dụng,giúp cho công ty tăng lượng tiền mặt lưu thông, giúp công ty tăng khả toán Bên cạnh kết đạt trên, công tác quản lý vốn lưu động công ty Techconvina số hạn chế tồn sau: 2.2.3.2 Những tồn công ty năm 2010-2011: Thứ là: Việc xác định nhu cầu VLĐ Việc xác định nhu cầu VLĐ phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản,giúp công ty ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch song chưa đảm bảo độ xác cao Nếu không cải thiện tình hình kỳ tới ảnh hưởng toàn diện tới tình hình tài công ty, khiến cho công ty phải bị động hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động tài công tác đảm bảo vốn cho hoạt động tiến hành thường xuyên liên tục Thứ hai là: Công tác quản lý hàng tồn kho Công ty không tổ chức lưu kho mà ký hợp đồng với nhà cung cấp nơi dự án thi công,hình thức hạn chế vốn ứ đọng hàng tồn kho, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Nhưng công ty lại bị động việc cung cấp vật tư, không làm chủ giá cả, gây tình trạng vào tháng năm 2011 khúc mắc với nhà cung cấp nên họ ngừng cung cấp thép cho công trình NEO công ty làm chậm tiến độ thi công công trình Thứ ba là: Công tác quản lý vốn tiền: Qua tính toán ta thấy hệ số toán tức thời công ty vào thời điểm cuối năm tiến dần 0,033 giảm 0,149 lần so với đầu năm Và vào thời điểm cuối năm công ty khả toán khoản nợ cho nhà cung cấp tiền lương tiền thưởng cho nhân viên Nguyên nhân trực tiếp đối tác chậm toán làm cho lượng tiền mặt ít, chí mức đáng lo ngại khoản nợ ngắn hạn lại lớn nhiều lần Công ty chưa lập kế hoạch thu chi tền mặt, chưa xác định lượng tiền mặt hợp lý nên thụ động việc kiểm soát tiền mặt Thứ tư là: Công tác quản lý khoản phải thu SV:Hoàng Thị Dinh 56 Lớp CQ46/11.02 Trong năm 2011 tốc độ tăng doanh thu công ty lớn 20,84% tốc độ tăng khoản phải thu 31,23% Như vốn lưu động công ty bị khách hàng chiếm dụng tăng cao chiếm tỷ trọng lớn khả tài có hạn, công ty phải tiến hành vay ngắn hạn lãi suất vay vốn công ty dao động từ 20-25% Mặc dù công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp khách hàng lượng tương đối lớn song việc mua chịu làm tăng hệ số nợ hệ số nợ công ty mức cao 0,777 vào thời điểm đầu năm 0,779 vào thời điểm cuối năm Thứ năm công tác lập dự phòng: Công ty không lập dự phòng khoản phải thu khó đòi Trong kinh tế thị trường tồn rủi ro biến cố lường trước đặc biệt vào năm 2011 nhiều công ty lĩnh vực xây dựng tuyên bố phá sản phần nguyên nhân không trích lập dự phòng Như việc tạo lập dự phòng giúp công ty giảm thiểu rủi ro, đồng thời tạo cho công ty quỹ tiền tệ để đủ sức khắc phục tác động xấu, thiệt hại xảy hoạt động kinh doanh Vì thiếu sót công ty thời gian qua cần phải khắc phục Tìm hiểu thấy tồn đọng việc đề phương hướng biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty cần thiết Để vững mạnh an toàn tài chính, có hiệu cao việc sử dụng VLĐ công ty cần có biệp pháp kịp thời nhằm khắc phục tồn đọng trên, nhằm đáp ứng thực nhiệm vụ tình hình đưa công ty ngày phát triển SV:Hoàng Thị Dinh 57 Lớp CQ46/11.02 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TECHCONVINA 3.1 Định hướng phát triển công ty Techconvina thời gian tới: 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội: Theo tinh thần nghị 11của Chính Phủ kinh tế Việt Nam năm 2012 ổn định hóa tăng trưởng hợp lý đưa chương trình cải cách tổng thể chuyển đổi mô hình tăng trưởng kinh tế, cấu lại hệ thống tài chính(trọng tâm ngân hàng thương mại), cấu lại doanh nghiệp cấu lại đầu tư công thách thức lớn Chính Phủ đòi hỏi tâm cao ngân sách lớn Dưới số mục tiêu CP đặt cho năm 2012: • Tăng trưởng kinh tế vừa phải,tăng trưởng GDP đạt 6%,tín dụng tăng 16% so với năm 2011, đầu tư toàn xã hội 35%GDP • Khu vực tài ngân hàng: tăng trưởng tín dụng,lãi suất, tỷ giá, thâm hụt thương mại, thâm hụt ngân sách giảm khoản ngân hàng gia tăng • Năm 2012 quan ngại giá hàng hóa đầu vào quan trọng tiếp tục tăng: giá điện tăng 10% so với năm 2011, giá than cho sản xuất nước tăng từ 25-26%,chuyển đổi việc điều hành giá xăng dầu theo chế thị trường gây tăng giá thời gian đầu • Thâm hụt ngân sách nhà nước năm 2012 hướng tới 4,8% so với GDP • Cán cân toán: năm 2012 xuất tăng 20% so với năm 2011, cán cân thương mại thâm hụt từ 8-10 tỷ USD, kiều hối trì từ 8-9 tỷ USD, dòng vốn vào thị trường chứng khoán tăng dòng vốn ngắn hạn SV:Hoàng Thị Dinh 58 Lớp CQ46/11.02 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty Techconvina: Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải định hướng mục tiêu phát triển cho riêng Đó điều mà doanh nghiệp hướng tới cố gắng thực Công ty Techconvina xây dựng cho phương án đầu tư kế hoạch sản xuất kinh doanh năm tiếp theo: 1.Thông qua tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2012: • Doanh thu tăng 15% so với năm 2012 • Lợi nhuận sau thuế tăng 20% so với năm 2012 • Lợi nhuận để lại tái đầu tư 60% lợi nhuận sau thuế 2.Thông qua mục tiêu chương trình đầu tư năm 2012: Đầu tư thiết bị dây chuyền sản xuất: • Đầu tư bổ sung thiết bị cho công trường thi công thiết bị thi công dàn không gian, thiết bị thi công nhôm kính, máy san tự hành,và máy rải bê tông asphalt tổng giá trị đầu tư ước tính khoảng 50 tỷ đồng Đầu tư dự án bất động sản • Tiếp tục đầu tư cho dự án tổ hợp chung cư văn phòng Techconvina quận thành phố Hồ Chí Minh tổng giá trị dự án 40.000.000 Số vốn cần huy động năm ước tính khoảng 100 tỷ đồng huy động từ khách hàng 60 tỷ đồng vốn tự có khoảng 25 tỷ đồng vay khoảng 15 tỷ đồng • Tiếp tục đầu tư xây dựng khu đô thị Văn Giang Hưng Yên tổng giá trị dự án 60.000.000 USD Số vốn cần huy động ước tính năm 70 tỷ đồng huy động từ khách hàng 60 tỷ đồng phần lại vốn tự có SV:Hoàng Thị Dinh 59 Lớp CQ46/11.02 3.Chương trình mục tiêu: Với mục tiêu lâu dài xây dựng Techconvina hoạt động đa ngành theo mô hình công ty mẹ công ty con, công ty mẹ chủ yếu phát triển lĩnh vực xây dựng nhà xưởng công nghiệp, cao ốc văn phòng, đầu tư bất động sản, hình thành công ty phát triển theo hướng chuyên ngành Nhưng trước mắt lĩnh vực xây dựng nhà xưởng công nghiệp ưu tiên phát triển theo lĩnh vực đầu tư mạnh nguồn nhân lực công nghệ sản xuất 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Techconvina: 3.2.1 Hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu VLĐ: Vốn điều kiện tiên khổng thể thiếu doanh nghiệp kinh tế thị trường Do đó, việc chủ động, xây dựng, huy động sử dụng vốn lưu độnglà biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn doanh nghiệp hoạt động nhằm hình thành nên dự định nhằm tổ chức nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ công ty sử dụng chúng có hiệu Dưới em xin trình bày số công việc cần thiết lập thực kế hoạch tổ chức sử dụng VLĐ: Thứ nhât: Công ty cần phải phân tích tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ xác định nhu cầu vốn lưu động theo tiêu biết Tài Sản Số dư bq Nguồn Vốn Số dư bq A)Tài Sản ngắn hạn 165.819.389 A)Nợ phải trả 167.575.818 1.Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 3.Các khoản phải thu 3.Người mua trả tiền trước 2.700.000 4.Thuế khoản phải nộp nhà nước 106.095.269 Phải trả người lđ 64.094.559 4.Hàng tồn kho 37.579.142 SV:Hoàng Thị Dinh 14.687.126 9.Phải trả phải nộp khác 60 3.958.663 6.013.087 3.122.935 Lớp CQ46/11.02 5.Tài sản NH khác 7.457.849 B)Tài sản dài hạn B)Vốn chủ sở hữu (Nguồn: trích bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2011) Doanh thu năm 2011 620.250.300 (1000đ), từ ta có tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu sau: TÀI SẢN % NGUỒN VỐN Các khoản phải thu 17,1 Người mua trả tiền trước Hàng tồn kho 6,06 Cộng % 10,33 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 0,64 Phải trả người LĐ 0,97 23,16 Cộng 11,94 Như với đồng doanh thu tăng lên, công ty cần bổ sung số VLĐ là: 0,2316 – 0,1194 = 0,1122 (đồng) Doanh thu dự kiến năm 2012 tăng 15% (713.287.845 (1000đ)) nên nhu cầu VLĐ cần bổ sung cho năm 2012 là: (713.287.845 – 620.250.300) * 0.1122 = 10.438.812 (1000đ) Như vậy, dự kiến nhu cầu VLĐ bình quân năm 2012 là: 10.438.812 + 165.819.389 = 176.258.201 (1000đ) Tuy nhiên, xác phương pháp phụ thuộc vào công tác dự đoán doanh thu công ty năm kế hoạch Do vậy, đòi hỏi phải có SV:Hoàng Thị Dinh 61 Lớp CQ46/11.02 đầu tư công sức nhiều phận có liên quan để đạt kết sát với thực tế Thứ hai: Dựa nhu cầu VLĐ xác định,lập kế hoạch huy động vốn,xác định khả tài công ty,số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, hạn chế rủi ro xảy Thứ ba: Khi lập thực kế hoạch VLĐ phải vào kế hoạch VKD đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế Trong trình thực kế hoạch, xảy thiếu hụt cần phải có biện pháp bổ sung hay dư thừa cần phải tìm kênh đầu tư hiệu tránh tình trạng lãng phí vốn Kế hoạch huy động sử dụng VLĐ phận quan trọng kế hoạch sản xuất kinh doanh Do cần phải lập cách đồng bộ,toàn diện để làm sở vững đáng tin cậy cho công tác tổ chức sử dụng VLĐ 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý vốn tiền,nâng cao khả toán công ty: Chỉ tiêu hệ số khả toán thước đo quan trọng để đánh giá mức độ rủi ro an toàn mặt tài doanh nghiệp Doanh nghiệp có hệ số khả toán tốt so với trung bình ngành xem có mức độ vững tài cao Điều không đảm bảo an toàn mà điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh,doanh nghiệp mua chịu từ phía nhà cung cấp, dễ dàng đáp ứng nhu cầu tín dụng từ phía ngân hàng vậy, công ty nên xác định lượng tiền mặt dự trữ hợp lý để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh khả toán nhanh trường hợp cần thiết Tuy nhiên, phân tích chương tiền mặt quỹ công ty thấp liên tục giảm, khả toán tức thời thấp Để cải thiện tình trạng công ty cần thực số giải pháp sau: 1.Xác định quản lý lưu lượng tiền mặt Dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) điều tất yếu mà công ty phải làm để đảm bảo việc thực giao SV:Hoàng Thị Dinh 62 Lớp CQ46/11.02 dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu công ty phải thỏa mãn nhu cầu chính: chi cho khoản phải trả phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày công ty trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả cho người lao động, trả thuế; dự phòng cho khoản chi kế hoạch;dự phòng cho hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột Công ty sử dụng phương pháp Baumol mô hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, công ty nên áp dụng quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động sản xuất kinh doanh: • Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu chi trả toán qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch cao,giảm thiểu rủi ro gian lận,đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Theo luật thuế giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên chứng từ toán qua ngân hàng không khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào • Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt,tiền gửi ngân hàng,bao gồm danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế,hóa đơn,phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô công ty Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến trình toán để việc toán diễn thuận lợi xác • Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm,tách bạch vai trò kế toán thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất,đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có Xây dựng phát triển mô hình dự báo tiền mặt SV:Hoàng Thị Dinh 63 Lớp CQ46/11.02 Tính toán xây dựng bảng hoạch định ngân sách giúp công ty ước lượng khoảng định mức ngân quỹ công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ theo kế hoạch phát triển công ty thời kỳ Ngoài ra, phương thức dự đoán định kỳ chi tiết theo tuần, tháng, quý tổng quát cho hàng năm sử dụng thường xuyên Để kiểm soát, theo dõi chặt chẽ luồng xuất nhập ngân quỹ năm công ty dự trù trước thời điểm khối lượng xuất nhập ngân quỹ Các khoản nhập ngân quỹ bao gồm có khoản tiền vay ngân hàng khoản phải thu khách hàng Công ty dựa vào kế hoạch cho vay ngân hàng vào thời hạn khoản nợ, chế toán tốc độ thu hồi khoản nợ Đối với khoản xuất ngân quỹ chi trả lương công nhân viên, tiền sửa chữa máy móc định kỳ, tiền tạm ứng, tiền chi trả thuế, chi trả ngân hàng công ty cần dự trù xác dựa vào tài liệu kế hoạch Còn khoản toán nguyên vật liệu cho công trình muốn dự trù xác đơn vị thi công, phòng tài công ty cần có phối hợp hoạt động với phòng kế hoạch, đội thi công để dự trù trước nhu cầu nguyên vật liệu giai đoạn thi công Từ có kế hoạch dự trù lượng tiền tối ưu đề biện pháp cân đối ngân sách 3.2.3 Quản lý thu hồi khoản phải thu Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ cách nhanh chóng,đúng sách thời hạn biện pháp góp phần tích cực nhằm thu hồi vốn tăng vòng quay vốn lưu động Trong năm 2011 khoản vốn bị chiếm dụng công ty tăng 20,46% kỳ thu tiền bình quân giảm, để tăng cường ổn định,lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, Công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu, xiết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế tối đa tình trạng nợ xấu nợ hạn, nợ khó đòi Để giải vấn đề đó, công ty nên xem xét số biện pháp sau: Công ty cần xây dựng tốt mối quan hệ với khách hàng, phân loại đối tượng khách hàng sở thẩm định kỹ lưỡng uy tín khả toán họ để có sách tín dụng hợp lý Khi ký kết hợp đồng với khách hàng mới, công ty chưa nắm bắt nhiều thông tin khả toán hay chưa có uy tín thị trường SV:Hoàng Thị Dinh 64 Lớp CQ46/11.02 công ty áp dụng hình thức thu tiền Đồng thời công ty cần có biện pháp phòng ngừa rủi ro yêu cầu đặt cọc hay trả trước phần giá trị hợp đồng Đối với khách hàng có khả toán thấp công ty từ chối đơn hàng nhằm tránh rủi ro toán họ Do hoạt động đấu thầu xây dựng, đấu thầu công ty đưa mức dự toán cho công trình Để thúc đẩy nhanh trình thu tiền công ty cần hoàn thiện tốt hồ sơ toán giá trị công trình với chủ thầu Việc hoàn thiện hồ sơ cần có kết hợp công ty với bên chủ thầu nhà thầu (Nếu công trình bao gồm nhiều nhà thầu) Bên cạnh đó, công ty cần có biện pháp khuyến khích chủ đầu tư ứng trước tiền hay sách thu tiền có lợi cho khách hàng Việc vừa giúp công ty giảm khoản phải thu đồng thời sở để bảo lãnh hợp đồng, giá trị công trình xây dựng lớn sách khuyến khích khách hàng trả tiền trước mà để tới hoàn thành tiến hành thu tiền khoản vốn ứ đọng lớn Sau trúng thầu công ty công ty thương lượng với nhà thầu để đưa cách thức toán có lợi cho hai, khách hàng ứng trước tiền hàng công ty chiết khấu cho khoản ứng trước Để tăng khả thu hồi nợ công ty phải theo dõi chặt chẽ thời gian khoản nợ, đối tượng khách hàng nợ, tình hình toán đối tượng để có biện pháp để thu hồi nợ kịp thời, tránh bị chiếm dụng vốn Công ty cần thường xuyên đối chiếu công nợ theo dõi tuổi tác khoản nợ để thấy khoản đến hạn hay qúa hạn Khi tiến hành thu hồi nợ có trục trặc, cán thu hồi nợ phải xem xét nguyên nhân đưa biện pháp xử lý thích hợp nhanh chóng Công ty cần phải thu hồi nợ cách đặn, không để tình trạng thu hồi nợ cách dồn dập vào cuối năm làm cho vốn bị chiếm dụng lâu gây thiếu vốn cho nhu cầu kinh doanh khả toán giảm lượng tiền mặt giảm Riêng khoản thu khó đòi, công ty nên áp dụng hình thức kỷ luật toán chặt chẽ nhằm hạn chế tối đa khoản phải thu khó đòi Đó là: Với khoản nợ đến hạn: việc mở sổ chi tiết theo dõi khách hàng, công ty nên theo dõi liên tục đến kỳ thu tiền công ty gọi điện gửi fax thông báo trước tuần cho khách SV:Hoàng Thị Dinh 65 Lớp CQ46/11.02 hàng,đồng thời chuẩn bị sẵn giấy tờ cần thiết có liên quan như: hợp đồng ký kết, hóa đơn mua hàng, giấy ghi nợ thực kịp thời thủ tục toán để rút ngắn thời gian chủ động toán Với khoản nợ hạn toán: Công ty cần tiến hành phân tích nguyên nhân khách hàng lại chậm trả vậy, đối tượng trả chậm ai, khách hàng truyền thống khách hàng mới? Từ đưa biện pháp thích hợp gia hạn nợ phạt thông qua lãi suất phạt, cử người xuống tận nơi để đôn đốc việc trả nợ bán nợ thông qua công ty mua bán nợ công ty áp dụng biện pháp cứng rắn thu hồi lý tài sản bảo đảm, nhờ can thiệp pháp luật Đối với khoản chậm trả mà bên chủ đầu tư phụ thuộc vào ngân sách địa phương công ty nên thỏa thuận trực tiếp với ban quản lý ngân sách địa phương trước yêu cầu tòa án giải Ngoài công ty nên có phận chuyên trách quản lý thu hồi nợ theo dõi công nợ,chia theo đối tượng khách hàng,vị trí địa lý giá trị công nợ Những nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết toán, cách thức xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ Thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên khuyến khích nhân viên làm việc 3.2.4 Trích lập dự phòng để tạo lập nguồn vốn bù đắp rủi ro: Thực sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường có nghĩa công ty phải đối mặt với rủi ro xảy lúc Do để phòng ngừa rủi ro công ty nên xem xét số biện pháp sau: Lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho,quỹ dự phòng phải thu khó đòi nhằm tránh rủi ro giảm bớt thiệt hại tài giá sản phẩm hàng hóa vật tư biến động theo chiều hướng bất lợi cho công ty hay khách hàng công ty khả toán khoản nợ hạn lâu Công ty nên mua bảo hiểm cho hàng hóa, máy móc,thiết bị, để có rủi ro xảy công ty giảm phần thiệt hại vốn Việc tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững để công ty nhanh chóng giải rủi ro bất thường SV:Hoàng Thị Dinh 66 Lớp CQ46/11.02 Công ty nên thường xuyên tiến hành kiểm kê xác định lại giá trị số vật tư, hàng hóa, vốn tiền Trên sở đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho phù hợp với phần chênh lệch, dự trù nguồn bù đắp thiếu hụt nhanh chóng xử lý hàng hóa, tồn đọng lâu phẩm chất Để đảm bảo vốn lưu động điều kiện lạm phát tăng cao phân phối lợi nhuận cho mục đích tích lũy tiêu dùng công ty nên tính đến giá đồng tiền ảnh hưởng lạm phát để có kế hoạch bù đắp hợp lý 3.2.5 Chú trọng phát huy nhân tố người,đào tạo bồi dưỡng cán bộ: Nhân tố người xem nhân tố vô quan trọng có ý nghĩa định môi trường Đặc biệt hoạt động kinh doanh thành công hay thất bại phần lớn người đem lại Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường ngày nay, hoạt động sản xuất kinh doanh không cần có vốn, công nghệ quan trọng mà quan trọng phải có người dám nghĩ dám làm Thực tế nhiều năm qua giống doanh nghiệp khác, công ty chưa khai thác hết trí tuệ, sức sáng tạo cán công nhân viên Đây vấn đề tồn cần phải có biện pháp khắc phục Để huy động sức mạnh người tạo nên khối thống thật vững mạnh,tạo nên lành mạnh văn hóa doanh nghiệp theo em thời gian tới công ty cần giải số vấn đề sau: • Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức,về trình độ chuyên môn nghiệp vụ cán công nhân viên, từ có khóa học chuyên sâu nâng cao trình độ chuyên môn Việc đào tạo bồi dưỡng cán việc làm quan trọng, đào tạo bồi dưỡng cán phải đáp ứng yêu thay đổi kinh tế, phải dựa sở phù hợp với tiến trình công nghiệp hóa đại hóa đất nước Trước hết phải rà soát cán xếp, bố trí lại cho phù hợp theo yêu cầu đơn vị trình độ cá nhân, tìm bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh Nói chung từ cán quản lý đến công nhân trực tiếp sản xuất phải đào tạo lại nhằm đáp ứng yêu cầu công tác giai đoạn • Quản lý công tác cán cách nghiêm khắc,công minh,nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực SV:Hoàng Thị Dinh 67 Lớp CQ46/11.02 trình hoạt động đội ngũ lao động công ty để từ phát huy điểm tích cực hạn chế mặt tiêu cực hay yếu Cần có khuyến khích vật chất tập thể hay cá nhân có thành tích, phát minh, sáng kiến, đóng góp cho phát triển chung công ty;đồng thời phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành vi sai trái làm cản trở phát triển công ty • Bên cạnh việc quan tâm tới đời sống vật chất công ty cần phải quan tâm tới đời sống tinh thần cán công nhân viên thường xuyên tổ chức hoạt động văn hóa văn nghệ, nghỉ mát để từ tạo nên đoàn kết không khí làm việc tập thể thoải mái tương trợ thật hiệu Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng Do công ty cần quan tâm nhìn nhận vấn đề cách đắn, coi chiến lược phát triển công ty SV:Hoàng Thị Dinh 68 Lớp CQ46/11.02 KẾT LUẬN Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề mẻ mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn lưu động gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh Vì vậy, giải pháp nâng cao hiệu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề cần thiết cấp bách, đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp, đòi hỏi nhà quản trị tài có chiến lược định kịp thời, đắn nhằm đảm bảo đồng vốn bỏ thu lợi ích cao cho doanh nghiệp Trải qua năm hình thành phát triển công ty cổ phần Techconvina có nhiều nỗ lực tìm lối riêng cho mình,từng bước khẳng định uy tín thương hiệu thị trường xây dựng Bên cạnh đó,công ty không ngừng tìm giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, nhiên bộc lộ hạn chế định Xuất phát từ thực tế hoạt động sở đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Techconvina, luận văn mạnh dạn đưa giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Techconvina thời gian tới Một lần em xin chân thành cảm ơn Thầy giáo-Ts Vũ Văn Ninh anh chị phòng kế toán tài công ty Techconvina giúp đỡ em thời gian thực tập hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 29 tháng năm 2012 Sinh viên Hoàng Thị Dinh SV:Hoàng Thị Dinh 69 Lớp CQ46/11.02 MỤC LỤC SV:Hoàng Thị Dinh 70 Lớp CQ46/11.02 [...]... rất lớn vào điều kiện cụ thể của mỗi doanh nghiệp SV:Hoàng Thị Dinh 26 Lớp CQ46/11.02 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN KỸ NGHỆ VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM 2.1 Qúa trình hình thành phát tiển và đặc điểm của công ty cổ phần đầu tư và phát triển kỹ nghệ Việt Nam- Techconvina 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần techconvina Công ty cổ phần Techconvina... hoàn Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động sẽ đảm bảo cho doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hơn: có thể tiết kiệm vốn lưu động, nâng cao mức sinh lợi của vốn lưu động Rõ ràng, qua đó chúng ta phần nào nhận thức được sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động d) Vòng quay hàng tồn... về vốn lưu động, hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta đã thấy được tầm quan trọng của vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn lưu động có mặt trong mọi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh từ khâu dự trữ (vốn lưu động dự trữ), khâu sản xuất (vốn lưu động sản xuất) đến khâu lưu thông (vốn lưu động lưu thông) và vận động. .. nhiêu vốn lưu động cho một đồng luân chuyển thì càng tốt Nhưng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay được một vòng Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm trên • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động là cao nhất • Hiệu quả. ..• Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số vốn lưu động cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Quan... lựa chọn một dự án khả thi và thời điểm đầu tư đúng lúc thì sẽ tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa lợi nhuận qua đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng • Chất lượng công tác quản lý vốn lưu động cũng có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Bởi vì, công tác SV:Hoàng Thị Dinh 21 Lớp CQ46/11.02 quản lý vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp... hoạch hoá vốn lưu động, doanh nghiệp cần phải biết chú trọng và kết hợp giữa kế hoạch hoá vốn lưu động với quản lý vốn lưu động 2) Tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ có kế hoạch và khoa học: Như ta đã phân tích, quản lý vốn lưu động gắn liền với quản lý tài sản lưu động bao gồm: quản lý tiền mặt và các chứng khoản thanh khoản; quản lý dự trữ, tồn kho; quản lý các khoản phải thu Quản lý vốn lưu động được... quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn lưu động Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng. .. tới hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp: • Khi doanh nghiệp xác định một nhu cầu vốn lưu động không chính xác và một cơ cấu vốn không hợp lý cũng gây ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn Đây chính là một vấn đề có tính then chốt ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp • Việc lựa chọn dự án và thời điểm đầu tư cũng có một vai trò quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn. .. vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý, có hiệu quả VLĐ được đánh giá thông qua các chỉ tiêu sau: a) Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu động được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại Tốc độ luận chuyển vốn lưu động được biểu hiện ... 2.2 Tình hình tổ chức quản lý hiệu sử dụng Vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư phát triển kỹ nghệ xây dựng Việt Nam: 2.2.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động công ty Techconvina Đvt :... • Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động cao • Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu bỏ đồng vốn lưu động • Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu. .. PHÁT TRIỂN KỸ NGHỆ VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM 2.1 Qúa trình hình thành phát tiển đặc điểm công ty cổ phần đầu tư phát triển kỹ nghệ Việt Nam- Techconvina 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty