LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin trân trọng cảm ơn thầy, cô giáo Khoa Tài doanh nghiệp trường Học viện Tài trang bị truyền kiến thức cho suốt trình nghiên cứu, học tập trường Đặc biệt, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Thầy giáo TS Vũ Văn Ninh chu đáo, tận tình giúp đỡ suốt trình thực tập hoàn thành khóa luận Đồng thời, xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần gạch ngói Cầu Họ toàn thể cô chú, anh chị phòng kế toán phòng ban khác đặc biệt chị Nguyễn Thị Nhuần - Trưởng phòng kế toán nhiệt tình hướng dẫn tạo điều kiện cho hoàn thành tốt tập Cuối cùng, xin dành lời cảm ơn chân thành tới toàn thể thành viên tập thể CQ 46/11.02, gia đình động viên, khuyến khích tạo điều kiện cho hoàn thành tốt tập khóa luận Hà Nội, tháng năm 2012 Sinh viên Nguyễn Thành Trung PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài 1.1 Về mặt lý thuyết: Mục đích doanh nghiệp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh lợi ích mà chủ chốt lợi nhuận Mấu chốt vấn đề vốn lưu động (VLĐ), VLĐ nhân tố tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp, dòng máu tuần hoàn để nuôi sống doanh nghiệp Nó tác động trực tiếp hàng ngày, hàng khắp nơi trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, điều kiện để doanh nghiệp thực mở rộng quy mô, cải tiến kỹ thuật, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động, đồng thời nâng cao vị doanh nghiệp thị trường Xuất phát từ vai trò tầm quan trọng yêu cầu thực tế hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp, việc nghiên cứu để tìm kiếm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ trở thành vấn đề cấp thiết góp phần đảm bảo tồn phát triển lâu dài doanh nghiệp 1.2 Về mặt thực tế: Trong thời gian thực tập trình khảo sát thực tế Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Tôi nhận thấy công ty gặp khó khăn vấn đề vốn kinh doanh, việc sử dụng quản lý VLĐ Dưới vấn đề công ty quan tâm: Công ty thành lập điều kiện vốn tự có không nhiều, để phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, cần lượng vốn lớn vượt khả nên công ty phải vay từ ngân hàng quan tổ chức tín dụng khác Với lượng vốn vay lớn, làm khoản chi phí tài (chi phí lãi vay cao) Điều ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Do quy mô nhỏ nên công ty không trọng đến việc quản lý cách có hiệu vốn lưu động mà theo xu hướng nhìn thấy lợi nhuận thực hiện, có lợi ích mang lại trước mắt mà sau lại không hiệu việc doanh nghiệp nguyên nhân việc vốn lưu động doanh nghiệp bị ứ đọng Từ phân tích tính cấp thiết lý luận thực tiễn công ty nay, xin đề xuất đề tài nghiên cứu: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ” Mục đích nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu giai đoạn tìm hiểu phân tích tổng hợp đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ năm gần Từ đề xuất biện pháp cần áp dụng để sử dụng vốn lưu động cách có hiệu nhất, mang lại lợi nhuận lợi ích cho công ty - Hệ thống sở lý luận thực tiễn vốn lưu động - Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng VLĐ công ty năm gần - Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VLĐ Công ty thời gian vừa qua - Phân tích, tổng hợp, đánh giá kết đạt mặt tồn quản lý vốn lưu động Công ty - Tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng tới vốn lưu động - Đề xuất số giải pháp cụ thể có tính khả thi để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa phạm vi Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ qua năm 2010 - 2011 số liệu sử dụng chủ yếu liên quan đến tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh năm như: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh số chi tiết khác Đối tượng nghiên cứu đề tài vốn lưu động công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2010 – 2011 Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập liệu sơ cấp: Để phục vụ cho trình nghiên cứu đề tài, em sử dụng phiếu điều tra có sử dụng câu hỏi mang tính chất vấn để thu thập liệu, với câu hỏi liên quan nhũng mặt tồn đọng nguyên nhân để khắc phục cho đề tài nghiên cứu Bằng cách giúp có nhìn tổng quan khách quan vấn đề sử dụng VLĐ Công ty Để từ đưa biện pháp giải mang tính khả thi giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cách thức quy trình sử dụng: sử dụng phiếu điều tra để có thông tin từ ban lãnh đạo, cán công nhân viên Công ty Dựa vào thông tin để đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VLĐ vấn đề có liên quan đến đề tài nghiên cứu Phát phiếu điều tra cho đối tượng khác nhau, sau thu thập lại để tổng hợp ý kiến chuyên gia Dựa vào liệu với liệu thứ cấp để đưa giải pháp khắc phục hiệu 4.2 Phương pháp thu thập liệu thứ cấp: Đây phương pháp nghiên cứu dựa vào liệu cung cấp từ nội Công ty, đặc biệt phòng kế toán, liệu thu thập thông qua phương pháp giúp ta phân tích thực trạng tình hình sử dụng VLĐ Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Từ đưa giải pháp khắc phục hiệu Để có liệu thứ cấp ta thu thập từ báo cáo tài năm (2010; 2011) Dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu, dựa vào sổ sách kế toán liên quan để phục vụ cho trình phân tích thực trạng tình hình sử dụng VLĐ công ty năm gần nguyên nhân mặt hạn chế 4.3 Phương pháp xử lý liệu thu thập được: Các liệu sơ cấp thu thập xử lý qua phần mềm word phương pháp tính toán thủ công, liệu thứ cấp xử lý qua phần mềm excel Các phương pháp so sánh, phương pháp thay liên hoàn để so sánh đánh giá Kết cấu đề tài Qua trình tiếp thu kiến thức học Học viện với thực tế công tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ em dần tiếp cận thực tiễn, vận dụng lý luận để phân tích đánh giá hoàn thành luận văn cuối khóa với đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ” Ngoài phần mở đầu phần kết luận, kết cấu luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động: Trước hết biết vốn lưu động phận vốn kinh doanh giác độ luân chuyển vốn Có thể định nghĩa vốn lưu động theo nhiều cách tiếp cận khác Vốn lưu động: Là biểu tiền tài sản lưu động vốn lưu thông Vốn lưu thông tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh doanh nghiệp giá trị lại trở trạng thái ban đầu sau vòng chu chuyển Vốn lưu động doanh nghiệp: Là phận vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Tài sản lưu động doanh nghiệp: Là tài sản doanh nghiệp có thời gian sử dụng, thu hồi luân chuyển giá trị vòng năm hay chu kỳ kinh doanh thông thường Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động (TSLĐ) chia thành hai loại: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất: bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang…đang trình sản xuất chế biến - TSLĐ lưu thông: bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Qua chu kỳ sản xuất kinh doanh, VLĐ chuyển hóa thành nhiều hình thái khác Đầu tiên tham gia vào trình sản xuất VLĐ thể dạng sơ khai tiền tệ, qua giai đoạn dần chuyển thành sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm Giai đoạn cuối trình sản xuất kinh doanh VLĐ chuyển hóa vào sản phẩm cuối Khi sản phẩm bán thị trường thu tiền tệ hay hình thái ban đầu VLĐ Có thể mô tả quy trình chuyển hóa VLĐ theo sơ đồ sau: Sơ đồ quy trình chuyển hoá vốn lưu động Sản xuất Mua vật tư Vốn tiền Vốn dự trữ SX Hàng hóa Vốn SX Sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm Quá trình sản xuất diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển không ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc nhiều hình thái khác sản xuất lưu thông Bởi vậy, thông qua trình luân chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động: Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kì kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có đặc điểm bản: - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Với loại hình doanh nghiệp khác lại có vòng tuần hoàn vốn lưu động khác 1.1.1.3 Vai trò vốn lưu động: Để tiến hành sản xuất, tài sản cố định máy móc, thiết bị, nhà xưởng… doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu… phục vụ cho trình sản xuất Như vậy, VLĐ điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngoài VLĐ đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục VLĐ công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp VLĐ có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa VLĐ giúp doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp VLĐ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh nghiệp Quản lý vốn nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm có hiệu Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu sản xuất nhiều loại sản phẩm, tổ chức tốt trình mua sắm, trình sản xuất tiêu thụ Do VLĐ có nhiều loại, tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại Có nhiều tiêu thức phân loại VLĐ, tiêu thức vốn lưu động phân loại theo dạng sau: 1.1.2.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động sản xuất kinh doanh: Theo cách phân loại VLĐ doanh nghiệp chia thành ba loại: - Vốn lưu động trong, vật liệu dự trữ sản xuất: + Vốn nguyên liệu, vật liệu + Vốn công cụ, dụng cụ + Vốn vật liệu phụ + Vốn phụ tùng thay + Vốn nhiên liệu - Vốn lưu động khâu sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn bán thành phẩm + Vốn khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông: + Vốn thành phẩm + Vốn tiền (kể vàng, bạc, đá quý…) + Vốn đầu tư ngắn hạn khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn + Vốn toán Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ VLĐ khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: Nếu dựa tiêu thức hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp chia thành hai loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tổ chức tài chính, khoản đầu tư ngắn hạn chứng khoán + Các khoản phải thu (vốn toán) bao gồm: khoản phải thu khách hàng (thể số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình doanh nghiệp cung cấp sản phẩm hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng), khoản ứng trước cho người bán, khoản phải thu thuế GTGT khấu trừ, tạm ứng… - Vốn vật tư hàng hóa: Vốn vật tư hàng hóa bao gồm: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể loại vật tư dự trữ (nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ…), sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ Cách phân loại giúp cho nhà quản lý biết chức loại có biện pháp phát huy loại hay định mức tiêu hao loại kết cấu để điều chỉnh cho kết cấu hợp lý 1.1.3 Nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Phân loại nguồn vốn lưu động theo nội dung quan hệ sở hữu vốn: TSLĐ tài trợ hai nguồn vốn vốn chủ sở hữu khoản nợ Trong đó, khoản nợ tài trợ cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ phần cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp mà Bởi nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cho tài sản cố định Mục tiêu phát triển Công ty “tận dụng ưu kinh nghiệm, công nghệ để tạo sản phẩm đạt chất lượng cao đáp ứng yêu cầu ngày cao công trình xây dựng” Công ty xác định phương hướng hoạt động thực tập trung vào: Tuân thủ pháp luật: Hoạt động SXKD Công ty luôn tuân thủ Pháp luật Việt Nam, bảo vệ môi trường tích cực đóng góp vào phát triển chung tỉnh Hà Tĩnh Việt Nam Các cổ đông sáng lập Công ty tâm gắn bó lâu dài, đóng góp kinh nhiệm uy tín để đưa Công ty phát triển ngày lớn mạnh Phát triển thị trường: Tận dụng lợi có kinh nghiệm sản xuất, công nghệ đại, chất lượng sản phẩm cao, Công ty gia tăng thị phần tỉnh miền Trung thông qua việc gia tăng đáp ứng nhu cầu gạch ngói chất lượng cao ngày gia tăng Đẩy mạnh phát triển mạng lưới Đại lý, mở rộng thêm lĩnh vực kinh doanh ngành sản xuất vật liệu xây dựng hỗ trợ cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh gạch ngói Đầu tư phù hợp: Tiến hành đầu tư mở rộng thêm nhà máy gần vùng nguyên liệu để sản xuất loại sản phẩm gạch ngói chất lượng cao từ đất nung Phát triển thêm loại sản phẩm vật liệu xây dựng khác phù hợp với điều kiện tự nhiên thực tế Công ty Phát triển Công ty bước vững chắc, bảo đảm hoạt động với tình hình tài lành mạnh Phát triển nguồn nhân lực: Nhân tố người chiếm phần quan trọng việc định thành công phát triển doanh nghiệp Kế hoạch chiến lược nguồn nhân lực Công ty tập trung vào: Tuyển chọn nhân viên có kinh nghiệm làm việc phù hợp với thực tế công việc yêu cầu phát triển Công ty; Đào tạo huấn luyện cho đội ngũ công nhân nhằm nâng cao tay nghề sản xuất, cung cấp kiến thức quản lý chất lượng truyền đạt kinh nghiệm cho đội ngũ công nhân trẻ kế thừa; Bảo đảm tăng cường phúc lợi tinh thần vật chất cho cán công nhân viên Cụ thể: Công ty đề tiêu kế hoạch năm 2012 sau: Bảng 15: Chỉ tiêu kế hoạch Công ty năm 2012 (Nghìn đồng) Chỉ tiêu Doanh thu Kế hoạch năm 2012 50,000,000 Giá vốn hàng bán 45,500,000 Lợi nhuận sau thuế 1,500,000 Để cụ thể hóa nhằm hướng tới đạt tới mục tiêu cụ thể trên, công tác tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ mình, Công ty đề mục tiêu cụ thể sau: - Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh Công ty, xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho thời kỳ lựa chọn phương pháp, hình thức huy động phù hợp đáp ứng kịp thời nhu cầu VLĐ cho hoạt động Công ty - Tiếp tục không ngừng phấn đấu tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Tổ chức sử dụng VLĐ tiết kiệm hiệu kết hợp quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả, đảm bảo khả toán, góp phần không ngừng nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ vận động luân chuyển VLĐ Phát xác định kịp thời tồn vướng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển VLĐ từ đưa định điều chỉnh phù hợp 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức - sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Để đạt mục tiêu đặt ra, nhiệm vụ Công ty phải tiến hành kiện toàn công tác quản lý tài công tác quản lý VLĐ Từ thực trạng công tác quản lý VLĐ với định hướng hoạt động Công ty, nhận thấy cần phải khắc phục số hạn chế công tác quản lý VLĐ nhằm nâng cao hiệu tổ chức - sử dụng VLĐ 3.2.1 Thực việc xây dựng kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động, kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn Để tăng cường hiệu sử dụng VLĐ, điều quan trọng doanh nghiệp phải xác định nhu cầu VLĐ cần thiết Đó lượng vốn tối ưu để đảm bảo cho trình SXKD diễn liên tục, thường xuyên sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Mỗi doanh nghiệp lựa chọn cho phương pháp xác định nhu cầu VLĐ dựa đặc điểm tình hình cụ thể Tuy nhiên, thực tế Công ty chưa sử dụng phương pháp để xác định nhu cầu VLĐ, Công ty áp dụng phương pháp gián tiếp dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ thời kỳ vừa qua để xác định nhu cầu chuẩn vốn lưu động cho thời kỳ Sử dụng tốt phương pháp việc dự đoán nhu cầu VLĐ giúp cho người quản lý có sở để định hướng nguồn tài trợ có biện pháp nhằm tổ chức huy động vốn tốt hơn, nâng cao hiệu sử dụng vốn cho Công ty Cụ thể áp dụng phương pháp để xác định nhu cầu VLĐ Công ty năm 2012 dựa tài liệu biết Công ty năm 2011 sau: Doanh thu năm 2011 40,541,566 nghìn đồng, từ ta có tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu sau: Bảng 16: Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu (Nghìn đồng) Tài sản Số tiền % so với DTT Nguồn vốn Số tiền % so với DTT Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 124,509 0.31 2,501,684 6.17 Hàng tồn kho 15,295,874 37.73 Tài sản ngắn hạn khác Tổng 97,723 18,019,790 0.24 44.45 Phải trả người bán 2,708,752.0 6.68 Phải trả người lao động 2,376,683.0 5.86 1,209,935.0 2.98 572,749.0 1.41 2,815,259.0 9,683,378 6.94 23.89 Thuế khoản phải nộp Nhà nước Người mua trả tiền trước Phải trả phải nộp khác Tổng Nhận xét: - Cứ nghìn đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên Công ty cần phải tăng 0.4445 nghìn đồng để bổ sung cho phần tài sản - Cứ nghìn đồng doanh thu tăng lên Công ty chiếm dụng đương nhiên 0.2389 nghìn đồng Như vậy, thực chất nghìn đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên Công ty cần bổ sung thêm lượng VLĐ là: 0.4445 – 0.2389 = 0.2056 (nghìn đồng) Vậy nhu cầu VLĐ cần bổ sung thêm cho kỳ kế hoạch 2012 là: (50,000,000 - 40,541,566) x 0.2056 = 1,944,654 (nghìn đồng) Lợi nhuận sau thuế dự kiến Công ty năm 2012 1,500,000 nghìn đồng Nếu Công ty trích 55% lợi nhuận sau thuế để bổ sung vốn lưu động lợi nhuận dự kiến bổ sung VLĐ Công ty là: 1,500,000 x 55% = 825,000 (nghìn đồng) Vậy nhu cầu VLĐ thiếu cần huy động thêm là: 1,944,654 – 825,000 = 1,119,654 (nghìn đồng) Trước tìm kiếm nguồn bổ sung VLĐ từ bên Công ty cần phải khai thác tận dụng tối đa nguồn vốn lưu động sẵn có để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Từ tạo điều kiện gia tăng nguồn lợi nhuận tài trợ cho vốn lưu động, sau sử dụng nguồn tài trợ bên Công ty tìm đến nguồn tài trợ bên vay trung gian tài chính, ngân hàng,… Thực tế Công ty khoản vay dài hạn chiếm tỷ lệ nhỏ cấu nguồn vốn vay giảm so với năm vừa qua, khoản ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn tăng với tỷ lệ cao Việc tiếp tục tăng khoản vay ngắn hạn gây khó khăn cho Công ty mà hệ số toán nhanh tức thời thấp Vì Công ty cần xem xét tới khoản vay dài hạn , vay dài hạn phải trả lãi suất cao đổi lại thời gian sử dụng dài ổn định Ngoài Công ty cần tăng cường uy tín chất lượng sản phẩm để thu hút thêm khách hàng nhằm tăng khoản người mua trả tiền trước (đây khoản mà Công ty chiếm dụng mà trả chi phí), nhiên năm vừa qua tiêu bị giảm năm qua Công ty nên có kế hoạch để khai thác tốt nguồn vốn lưu động 3.2.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu khách hàng xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý Thực tế Công ty, khoản phải thu chiếm phần không nhỏ tổng vốn lưu động Công ty chưa đầu tư đầy đủ nguồn lực sách việc theo dõi thực việc thu nợ Để đảm bảo xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý, lôi kéo nhiều khách hàng, vừa hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng, đảm bảo an toàn mặt tài chính, Công ty thực biện pháp sau: Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, Công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên Với khách hàng lớn, trước kí hợp đồng, Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời hạn, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng Tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi quản lỹ cách chặt chẽ Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công tác cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời hạn toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Với khách hàng thực toán trước thời hạn mua với khối lượng lớn công ty cung cấp chiết khấu toán, khuyến khích khách hàng toán sớm Để làm điều tỷ lệ chiết khấu phải đặt cho phù hợp, phát huy tác dụng Theo em, để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay vốn hành ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm, Công ty phải vay vốn để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Vì việc Công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính toán tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất lãi vay vốn để thu hồi tiền có lợi không chiết khấu khách hàng nợ thời gian thời gian đó, Công ty lại phải vay vốn để chịu tiền lãi Công ty nên lập quỹ dự phòng khoản phải thu khó đòi tương xứng với quy mô rủi ro khoản phải thu để giảm đươch thiệt hại khoản nợ xấu gây ra, đảm bảo an toàn mặt tài Tóm lại, để thực tốt việc quản lý khoản phải thu, công ty cần phải thực sách tín dụng vừa nới lỏng vừa chặt chẽ để vừa thu hút khách hàng vừa không vốn Nới lỏng thể chỗ Công ty cung cấp ưu đãi cho khách hàng mua với khối lượng lớn, toán trước thời hạn Chặt chẽ thể chỗ kí kết hợp đồng, Công ty cần phải quy định biện pháp áp dụng trường hợp hợp đồng 3.2.3 Quản lý chặt chẽ vốn tiền có biện pháp dự trữ vốn tiền hợp lý đáp ứng yêu cầu toán Công ty Trong thời gian qua vốn tiền Công ty có xu hướng giảm đi, hệ số khả toán Công ty giảm Sự giảm cho thấy Công ty đưa tiền dự trữ vào SXKD, nhiên hệ số khả toán giảm, công việc đặt với nhà quản trị tìm biện pháp hữu hiệu vừa đảm bảo nhu cầu chi tiêu lại vừa đảm bảo độ an toàn toán đảm bảo vòng quay vốn diễn nhanh Khi xem xét biện pháp quản trị vốn tiền cần ý điểm sau: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: Có nhiều cách để tăng tốc độ thu hồi tiền mặt như: Đem lại cho khách hàng mối lợi để khuyến khích họ trả sớm tiền hàng cách áp dụng sách chiết khấu toán, dẫn cụ thể cho khách hàng cách chi trả khoản Séc ngân hàng, thuê bưu điện chuyển tiền nhanh cho Công ty… Ta đánh giá hiệu việc thu hồi tiền mặt thông qua số tiêu sau: Số tiền thu hồi = Số tiền thu trung bình x Số ngày tiết kiệm x Lãi suất hội Tổng lợi nhuận hàng năm thu hồi tiền sớm Lợi nhuận ròng việc thu hồi tiền sớm = = Số tiền thu hồi sớm Tổng lợi nhuận thu hồi tiền sớm - Chi phí thu hồi sớm - Giảm tốc độ chi tiêu, chi tiêu cách tiết kiệm hợp lý có tiền nhàn rỗi để đầu tư sinh lời - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng bao gồm danh sách mẫu bảng, bảng biểu chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu xuất kho, biên giao nhận…) - Hoạch định ngân sách tiền mặt hợp lý: Đây biện pháp hữu hiệu tình hình Công ty khả toán thấp, vốn tiền bị thiếu Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt Khi hoạch định kế hoạch ngân sách công ty có nhu cầu chi tiêu từ tính toán lượng tiền dự trữ đảm bảo khả toán nhanh, lượng tiền lại đem đầu tư Khi hoạch định sách này, Công ty cần ý tuân thủ bước sau: + Lập bảng dự báo thời điểm khoản thu tiền + Lập bảng dự báo thời điểm khoản chi tiền + Lập bảng hoạch định ngân sách tiền mặt dựa vào thông tin bảng Trong trình lập bảng nhà quản trị tài công ty cần nghiên cứu kỹ sách thi tiền bán hàng để có dự báo xác - Bên cạnh công ty cần xác định lượng dự trữ tiền mặt tối ưu cho công ty có thể: + Tránh rủi ro khả toán ngay, Công ty phải gia hạn toán nên bị phạt trả lãi cao + Bảo đảm khả mua chịu với nhà cung cấp + Tận dụng hội kinh doanh có lợi nhuận cho công ty Hiện cách đơn giản để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý là: Mức tồn quĩ tiền mặt hợp lí = Mức xuất quĩ bình quân ngày x Số ngày cần thiết dự trữ Xây dựng kế hoạch đầu tư thích hợp khoản tiền nhàn rỗi nhiên công ty cần trọng khả toán Công ty phải có biện pháp sử dụng hiệu vốn tiền, rà soát chi phí đảm bảo hạn chế tượng lãng phí, nâng cao vòng quay vốn tiền, giảm thiểu tác động lạm phát 3.2.4 Chủ động trích lập dự phòng đặc biệt dự phòng giảm giá hàng tồn kho Nhìn vào thực tế năm vừa qua, công ty không coi trọng việc trích lập khoản dự phòng đặc biệt dự phòng giảm giá hàng tồn kho, năm 2010, 2011 khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho không Tuy nhiên giá trị khoản hàng tồn kho lại chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn, bị ảnh hưởng kinh tế thị trường biến động Mục đích việc trích lập dự phòng giảm giá trị bị tổn thất giá vật tư, thành phẩm tồn kho bị giảm Mức trích lập dự phòng tính theo công thức: Mức dự phòng giảm giá vật tư, Lượng vật tư = hàng hoá thực Giá gốc hàng x tồn kho theo Giá trị có - thể thực hiệncủa tế tồn kho sổ kế toán hàng tồn kho hàng hoá Dựa vào lượng vật tư dự trữ tồn kho, giá gốc hàng tồn kho theo sổ kế toán, giá trị thực hàng tồn kho công ty xác định mức dự trữ giảm giá hàng tồn kho hợp lý đảm bảo rủi ro kinh doanh 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý HTK HTK chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ công ty hai năm 2010 2011, việc HTK tồn đọng với khối lượng lớn vào cuối năm phù hợp với đặc điểm kinh doanh công ty mang tính mùa vụ (mùa xây dựng) Tuy nhiên, làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm hiệu sử dụng VLĐ Để khắc phục tình trạng công ty nên thực giải pháp sau: Căn nhu cầu bán công ty hợp đồng thường xuyên, công ty cần xác định lượng vật tư hàng hóa cần mua kỳ Theo dõi diễn biến giá để có sở điều chỉnh giá bán hợp lý, tránh đưa mức giá cao so với thị trường gây tồn đọng, không bán hàng Thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư hàng hóa, từ dự đoán có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm đầu tư hàng hóa cho có lợi với công ty Phải thường xuyên kiểm trá tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật tư thành phẩm bị ứ đọng, áp dụng biện pháp thưởng phạt vật chất để tránh tình trạng hao hụt mức hay tình trạng thành phẩm giảm chất lượng 3.2.6 Phối hợp nhiều biện pháp phấn đấu không ngừng mở rộng thị trường, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Để đưa hình ảnh công ty sản phẩm xa, từ mở rộng thị trường tiêu thụ công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu, chuyên nghiệp để tăng cường công tác điều tra nghiên cứu thị trường : - Công ty cần phải tổ chức đội ngũ cán điều tra thị trường có trình độ chuyên môn vững có kỹ tổng hợp phân tích thông tin, hiểu biết thị trường để có kết luận xác nhu cầu thị hiếu người tiêu dùng biến động thị trường tương lai Kết việc thu thập phân tích thông tin chuyển cho phòng ban liên quan để phối hợp nhằm đề phương án sản xuất kinh doanh cụ thể - Nâng cao trách nhiệm công việc đội ngũ bán hàng Đội ngũ bán hàng người quan trọng thông tin xác thực từ bên ngoài, đặc biệt chiều hướng thị trường Do bên cạnh chức bán hàng công ty nên đòi hỏi người bán hàng phải có ý thức giá trị việc thu thập thông tin - Bên cạnh biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm công ty nên tiếp tục mở rộng mạng lưới tiêu thụ sản phẩm thông qua đại lý, cửa hàng Hơn việc giữ gìn hình ảnh uy tín với khách hàng yếu tố quan trọng để công ty phát triển mở rộng thị trường tiêu thụ 3.2.7 Kiến nghị Nhà nước Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ thực thể kinh tế phải hoạt động theo pháp luật Nhà nước hiệu tổ chức sử dụng vốn công ty không phụ thuộc vào chất lượng công tác quản lý sử dụng công ty mà chịu ảnh hưởng sách vĩ mô nhà nước Bởi vậy, giải pháp công ty, nhà nước cần có biện pháp hỗ trợ giúp đỡ công ty tổ chức sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng cách có hiệu hơn, cụ thể: Thứ nhất: Nhà Nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành để doanh nghiệp có sở xác cho việc đánh giá vị doanh nghiệp mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích ứng Thứ hai: Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ ba: Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho doanh nghiệp.Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: Tuy chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty không hoàn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao Thứ tư: Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Để nâng cao hiệu tổ chức quản lý - sử dụng vốn lưu động, công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ cần phối hợp biện pháp cách linh hoạt phù hợp với tình hình thực tế công ty KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động yếu tố quan trọng định đến tồn phát triển doanh nghiệp Nó vấn đề cấp bách, có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp điều kiện Thực tế năm qua Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh làm ăn có lãi Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt công ty số hạn chế công tác quản lý, sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Từ đòi hỏi công ty cần phải có cách thức quản lý thích hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Với thời gian thực tập không nhiều xuất phát từ tình hình thực tế công ty với kiến thức trang bị em mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm giải tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Hy vọng công ty xem xét lựa chọn ý kiến tổ chức hoạt động kinh doanh cách có hiệu Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình thầy giáo TS Vũ Văn Ninh – Giảng viên khoa Tài doanh nghiệp Học viện Tài toàn thể cán công nhân viên công ty giúp đỡ em thời gian thực tập hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 02 tháng 05 năm 201 Sinh viên: Nguyễn Thành Trung Lớp: K46/11.02 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thành Trung DANH MỤC VIẾT TẮT VLĐ : Vốn lưu động VLĐTX: Nguồn vốn lưu động thường xuyên HTK: Hàng tồn kho HH: Hàng hoá NVL : Nguyên vật liệu TP: Thành phẩm SPDD: Sản phẩm dở dang TSLĐ: Tài sản lưu động TSCĐ: Tài sản cố định 10 VCSH: Vốn chủ sở hữu 11 PTPNK: Phải trả phải nộp khác 12 CKPTNN: Các khoản phải trả nhà nước TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình tài doanh nghiệp – NXB Tài 2008 - Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp -NXB Tài 2008 - Giáo trình luật kinh tế - NXB Tài - 2008 - Giáo trình kế toán tài – NXB Tài 2008 - Các tài liệu, báo cáo tài Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ - Thời báo kinh tế, số báo tạp chí khác - Các báo điện tử : Vnexpress, vietnamnet, webketoan [...]... ra những biện pháp cụ thể, có tính khả thi để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ 2.1 Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động của Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển của Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ - Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN GẠCH NGÓI CẦU HỌ Địa chỉ: Thôn... số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Từ nhận thức về những nhân tố ảnh hưởng trên, phương hướng cơ bản để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là khai thác những lợi thế, hạn chế những tác động tiêu cực, không ngừng tăng doanh thu, tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hợp lý Xuất phát từ xu hướng đó, sau đây là những biện pháp cơ bản để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh... thoát vốn lưu động ở các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn Ngoài các nhân tố chủ yếu trên còn có các nguyên nhân khác làm ảnh hưởng đến công tác tổ chức và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Để hạn chế nhân tố trước khi đi đến quyết định đúng đắn và đưa ra giải pháp đẩy mạnh công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả 1.2.5 Một số biện pháp. .. vốn lưu động tạm thời trong công việc đảm bảo nhu cầu chung về vốn lưu động của doanh nghiệp Cách phân loại trên giúp các nhà quản trị xem xét, huy động các nguồn vốn phù hợp với thực tế của doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng và tổ chức nguồn vốn Mặt khác, đây cũng là cơ sở để lập các kế hoạch quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả lớn nhất mà chi phí thấp nhất 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động. .. thiếu vốn lưu động Chính vì vậy việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là không thể thiếu và là việc cần đối với doanh nghiệp Đó là nguyên nhân chủ quan từ phía doanh nghiệp cảm thấy cần thiết phải tiến hành quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Bên cạnh đó yêu cầu nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ còn xuất phát từ 3 lí do chủ yếu sau: a Xuất phát từ vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động. .. quy mô và thời gian sử dụng VLĐ Vì vậy, hiệu quả sử dụng vốn lưu động là sử dụng và điều hòa vốn thích hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của từng thời kỳ, từng thời điểm sao cho tốt nhất cho doanh nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Vốn lưu động đóng một vai trò rất quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Một doanh nghiệp khi... doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng, đó chính là con đường ngắn nhất đạt mục tiêu và làm tăng giá trị doanh nghiệp Có nhiều quan điểm khác nhau về việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Dù thể hiện dưới góc độ nào thì tựu chung lại có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn lưu động thông qua kết quả SXKD tối đa mà doanh nghiệp... kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay từ các khoản nợ Từ đó có các quyết định huy động và quản lý, hay sử dụng VLĐ hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.1.3.2 Phân loại nguồn vốn lưu động theo thời gian huy động vốn và sử dụng vốn: Vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ 2 nguồn: - Nguồn vốn lưu động thường... vốn và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động SXKD, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có 1 lượng vốn tiền tệ tối thiếu nhất định và không nằm ngoài mục đích sử dụng số vốn đó nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp thông qua quá trình sản xuất, trao đổi lưu thông hàng hóa Vì vậy... chọn hình thức thanh toán cũng ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.5 Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết của doanh nghiệp: Nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp: Là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng ... 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ Chương 1:... sau thuế vốn chủ 2.2 Tình hình tổ chức quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ 2.2.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ 2.2.1.1... triển đặc điểm hoạt động Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty cổ phần gạch ngói Cầu Họ - Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN GẠCH NGÓI CẦU HỌ Địa chỉ: Thôn 13