Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chơng I Lý luận chung VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Doanh nghiệp kinh tế thị trờng 1.1 Vốn lu động nguồn vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vai trò vốn lu động - Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lu động Tài sản lu động doanh nghiệp đợc chia thành loại: + Tài sản lu động sản xuất: bao gồm vật t dự trữ để đảm bảo trình sản xuất đợc liên tục: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phận sản phẩm trình sản xuất: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm + Tài sản lu động lu thông: tài sản lu động nằm trình lu thông doanh nghiệp: thành phẩm kho, vốn tiền - Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc liên tục, thờng xuyên đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tài sản lu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lu động này, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu t vào tài sản Số vốn đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Vốn lu động biểu tiền tài sản lu động, số vốn ứng để hình thành nên tài sản lu động phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh - VLĐ có đặc điểm: + VLĐtrong trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu + VLĐ chuyển toàn giá trị lần đợc hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh + VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Với loại hình doanh nghiệp khác lại có vòng tuần hoàn VLĐ khác nhau: Doanh nghiệp sản xuất: VLĐ vận động qua giai đoạn: T- H-SX-H-T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật t (T-H) + Giai đoạn sản xuất (H-SX-H) + Giai đoạn tiêu thụ (H-T) Doanh nghiệp thơng mại: VLĐ vận động qua giai đoạn: T-H-T + Giai đoạn mua (T-H) Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Giai đoạn bán (H-T) - Do trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục nên vận động VLĐ từ hình thái sang hình thái khác Bắt đầu từ hình thái vốn tiền kết thúc chu kỳ hình thái vốn tiền, tạo thành vòng tuần hoàn vốn lu động, tuần hoàn có tính chất chu kỳ tạo thành luân chuyển VLĐ 1.1.2 Phân loại vốn lu động Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, cần phải tiến hành phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thờng có cách phân loại sau: 1.1.2.1 Căn vào vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh - Theo cách phân loại này, VLĐ đợc chia làm loại: + VLĐ khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ + VLĐ khâu sản xuất: bao gồm vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trớc + VLĐ khâu lu thông: bao gồm vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn, cho vay ngắn hạn - Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ VLĐ khâu trình sản xuất kinh doanh, từ có biện pháp thích hợp điều chỉnh cấu VLĐ hợp lý, đạt đợc hiệu sử dụng vốn cao 1.1.2.2 Căn vào hình thái biểu - Theo hình thái biểu hiện, VLĐ đợc chia làm loại: + Vốn vật t, hàng hóa: bao gồm khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, chi phí trả trớc, thành phẩm, hàng hóa + Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn, khoản vốn toán (phải thu khách hàng, phải thu nội ) - Cách phân loại giúp doanh nghiệp xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn vốn lu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Phân loại nguồn vốn lu động theo quan hệ sở hữu vốn - Theo cách này, nguồn vốn lu động đợc chia thành loại: Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Vốn chủ sở hữu: số vốn lu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt + Các khoản nợ phải trả: khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tài khác, vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng cha toán mà doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định - Cách phân loại cho thấy kết cấu nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp, từ có biện pháp, định huy động quản lý, sử dụng VLĐ hợp lý, đảm bảo an ninh tài việc sử dụng vốn 1.1.3.2 Phân loại nguồn vốn lu động vào thời gian huy động vốn sử dụng vốn - VLĐ đợc hình thành từ nguồn: + Nguồn VLĐ thờng xuyên: nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết Đặc điểm nguồn vốn thời gian sử dụng vốn kéo dài + Nguồn VLĐ tạm thời: nguồn có tính chất ngắn hạn dới năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh - Cách phân loại giúp nhà quản trị xem xét, huy động nguồn vốn phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác, sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn mà chi phí thấp 1.1.4 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hởng tới kết cấu vốn lu động - Kết cấu VLĐ thành phần tỷ trọng phân vốn hay khoản vốn chiếm tổng số vốn lu động doanh nghiệp - Kết cấu VLĐ doanh nghiệp ngành khác nhau; ngành hay thời kỳ khác khác Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp giúp doanh nghiệp xác định đợc kết cấu VLĐ phận tổng số vốn lu động cách hợp lý, thấy đợc phơng hớng sản xuất doanh nghiệp thời kỳ Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý VLĐ có hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp - Do VLĐ đợc phân bổ khâu trình sản xuất kinh doanh (dự trữ, sản xuất, tiêu thụ), nhìn chung có nhóm nhân tố ảnh hởng tới kết cấu vốn lu động: Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Các nhân tố mặt sản xuất: quy trình công nghệ, quy mô sản xuất; độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất, khả nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất; tay nghề, trình độ cán công nhân viên, tính phức tạp sản phẩm + Các nhân tố việc cung ứng nguyên vật liệu tiêu thụ sản phẩm: phụ thuộc vào mối quan hệ đơn vị cung ứng đơn vị đợc cung ứng, thể hiện: Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp Uy tín Khả cung cấp thị trờng Kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng Đặc điểm sản phẩm Ngoài chịu ảnh hởng mức độ tin cậy bạn hàng, quy mô hợp đồng ký kết, trình độ tổ chức sản xuất, trình độ marketing sản phẩm + Các nhân tố mặt toán: nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến kết cấu VLĐ lu thông Phơng thức toán hợp lý, thủ tục toán nhanh gọi, không để khách hàng chịu nhiều làm giảm tỷ trọng khoản phải thu Việc chấp hành kỷ luật toán, lựa chọn hình thức toán thích hợp hay cha ảnh hởng đến kết cấu VLĐ 1.1.5 Nhu cầu vốn lu động phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp - Nhu cầu VLĐ thờng xuyên doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lợng dự trữ hàng tồn kho ( vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa) khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng ngời cung cấp Nhu cầu VLĐ thờng xuyên = cần thiết Mức dự trữ hàng tồn kho + bình quân Các khoản phải thu bình quân Khoản phải trả nhà cung cấp - Việc xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên, cần thiết cách đắn hợp lý có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp: + Là sở, để tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Là sở cho doanh nghiệp sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm tránh tình trạng ứ đọng, từ nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Là nhân tố quan trọng để trình sản xuất diễn liên tục, tránh tình trạng căng thẳng giả tạo vốn 1.1.5.2 Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp Để xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên, cần thiết cho doanh nghiệp, tùy điều kiện cụ thể doanh nghiệp mà ngời ta sử dụng phơng pháp trực tiếp hay phơng pháp gián tiếp - Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ: Nội dung phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ khâu nh: khâu dự trữ, khâu sản xuất, khâu lu thông để xác định đợc VLĐ cần thiết khâu trình chu chuyển VLĐ Trên sở xác định tổng nhu cầu VLĐ doanh nghiệp cách tập hợp toàn nhu cầu VLĐ khâu + Nhu cầu VLĐ khâu dự trữ hàng tồn kho cần thiết: xác định nhu cầu vốn dự trữ loại nguyen vật liệu Sau tổng hợp lại để tính mức dự trữ nguyên vật liệu hàng hóa + Dự kiến khoản phải thu: dựa độ dài thời gian cho khách hàng nợ để dự kiến khoản nợ phải thu trung bình từ khách hàng Nợ phải thu dự kiến kỳ kế = hoạch Thời hạn trung bình cho khách X hàng nợ Doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch + Dự kiến khoản phải trả: tính toán dựa kỳ trả tiền bình quân giá trị nguyên vật liệu (hàng hóa) mua chịu bình quân ngày kỳ kế hoạch Nợ phải trả Nhà cung cấp = Kỳ trả tiền bình X quân Giá trị nguyên vật liệu(hàng hóa) mua vào bình quân ngày kỳ kế hoạch Trên sở tính toán nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu, khoản phải trả Ta xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết năm kế hoạch theo công thức: Nhu cầu VLĐ thờng xuyên = cần thiết Trần Thị Tú Oanh Mức dự trữ hàng tồn kho + bình quân Các khoản phải thu bình quân Khoản phải trả nhà cung cấp Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ: Phơng pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác đinh nhu cầu vốn Có thể dùng phơng pháp để xác định: + Phơng pháp 1: dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn theo cách dựa vào hệ số vốn lu động tính theo doanh thu đợc rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại ngành Trên sở xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầu VLĐ cần thiết + Phơng pháp 2: tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phơng pháp dự báo nhu cầu tài ngắn hạn đơn giản Khi áp dụng phơng pháp đòi hỏi ngời thực phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (quy trình sản xuất, tính chất sản phẩm, tính thời vụ ) phải hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phầm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Phơng pháp đợc tiến hành qua bớc: Bớc 1: Tính số d bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán Bớc 2: Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu thực kỳ Bớc 3: Dùng tỷ lệ phần trăm để ớc tính nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch sở dự kiến năm kế hoạch Bớc 4: Định hớng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn lu động sở kế kinh doanh kỳ kế hoạch 1.2 Hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn lu động - Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lợng vốn tiền tệ tối thiểu định không nằm mục đích sử dụng số vốn nhằm thu lợi nhuận tối đa thông qua trình sản xuất, trao đổi lu thông hàng hóa Vì vấn đề đặt doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vống kinh doanh nói chung, vốn lu động nói riêng, đờng ngắn đạt mục tiêu làm tăng giá trị doanh nghiệp Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Có nhiều quan điểm khác việc đánh giá hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Dù thể dới góc độ tựu chung lại hiểu hiệu sử dụng VLĐ thông qua kết sản xuất kinh doanh tối đa mà doanh nghiệp đạt đợc kỳ với lợng VLĐ tối thiểu quy mô thời gian sử dụng VLĐ Nghĩa là: với quy mô vốn định, doanh nghiệp tạo doanh thu, lợi nhuận nhiều so với kỳ trớc mức doanh thu, lợi nhuận nh cũ sử dụng VLĐ 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp - Phấn đấu nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề quan trọng doanh nghiệp Xuất phát từ lý do: + Xuất phát từ vai trò VLĐ hoạt động sản xuất kinh doanh VLĐ phận thiếu đợc vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vai trò vốn lu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên liên tục, thiếu vốn, VLĐ không luân chuyển đợc trình sản xuất gặp nhiều khó khăn bị gián đoạn gây ảnh hởng đến hiệu kinh doanh VLĐ phản ánh, đánh giá trình vận động vật t, hàng hóa doanh nghiệp VLĐ nhiều hay phản ánh số lợng vật t hàng hóa khâu nhiều hay VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lợng vật t sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Sử dụng VLĐ hợp lý cho phép khai thác tối đa lực làm việc TSCĐ, làm tăng lợi nhuận, góp phần làm tốt công tác bảo toàn phát triển kinh doanh Vì vậy, việc quản lý, bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp + Việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp mang nhiều ý nghĩa Thứ nhất: đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục thờng xuyên VLĐ lúc đợc phân bổ khắp giai đoạn, luân chuyển biểu dới nhiều hình thái khác muốn cho trình tái sản xuất đợc thực liên tục, doanh nghiệp phải có đủ VLĐ đầu t vào hình thái khác đó, khiến cho hình thái có đợc mức tồn trữ hợp lý,tối u, đồng với làm cho việc chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển đợc thuận lợi Thứ hai: góp phần giảm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm Trong trình sản xuất kinh doanh, trình chuyển hóa hình thái VLĐ diễn nhịp nhàng ăn khớp đồng với việc luân Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chuyển vốn nhanh làm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Điều góp phần hạ thấp chi phí sản xuất dẫn tới hạ giá thành sản phẩm Thứ ba: tăng lợi nhuận nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trờng Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ giúp doanh nghiệp hạ thấp đợc chi phí sử dụng vốn, chi phí sản xuất kinh doanh, góp phần hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận Thứ t: tiết kiệm đợc VLĐ sử dụng Việc tăng tốc độ luân chuyển vốn cho phép rút ngắn thời gian chu chuyển vốn, qua vốn đợc thu hồi nhanh hơn, giảm đợc VLĐ cần thiết mà hoàn thành đợc khối lợng sản phẩm hàng hóa lớn trớc Nh nâng cao hiệu sử dụng VLĐ khâu thiết yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp, nhiệm vụ quan trọng nhà quản trị tài doanh nghiệp + Xuất phất từ thực tế sử dụng VLĐ doanh nghiệp nay: Tình trạng phổ biến doanh nghiệp lợng vật t tồn đọng, hàng hóa phẩm chất, chậm luân chuyển, công nợ khó đòi tài sản tổn thất chiếm tỷ trọng lớn Do tình trạng thiếu VLĐ doanh nghiệp phổ biến hiệu sử dụng vốn không cao Đặc biệt doanh nghiệp Nhà nớc, chế cấp phát vốn nên hiệu sử dụng vốn lại không đợc quan tâm mức Do tình trạng thua lỗ phổ biến 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động - Tốc độ luân chuyển VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ đợc đo hai tiêu số lần luân chuyển kỳ luân chuyển VLĐ Số lần luân chuyển VLĐ phản ánh số vòng quay VLĐ thực đợc thời kỳ định, thờng tính năm công thức tính toán nh sau: L= M V LD Trong đó: L: số lần luân chuyển ( số vòng quay VLĐ năm) M: tổng mức luân chuyển vốn năm Vlđ: vốn lu động bình quân năm - Kỳ luân chuyển VLĐ: phản ánh số ngày để thực vòng quay VLĐ Công thức xác định nh sau: K= 360 L Trần Thị Tú Oanh Hay K= VLD ì 360 M Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong đó: K: kỳ luân chuyển VLĐ M: tổng mức luân chuyển vốn năm Vlđ: VLĐ bình quân năm Vòng quay VLĐ nhanh kỳ luân chuyển VLĐ rút ngắn chứng tỏ vốn lu động đợc sử dụng có hiệu Số VLĐ bình quân kỳ đợc tính theo phơng pháp bình quân số VLĐ quý tháng Công thức tính nh sau: VLĐ= Vq1 + Vq + Vq + Vq 4 Vdq1 Hay VLĐ= + Vcq1 + Vcq + Vcq + Vcq 4 Trong đó: VLĐ: vốn lu động bình quân năm Vq1 , Vq ,Vq , Vq : vốn lu động bình quân quý 1,2,3,4 Vdq1: vốn lu động bình quân quý Vcq1, Vcq2, Vcq3, Vcq4: vốn lu động cuối quý 1,2,3,4 - Mức tiết kiệm VLĐ tăng tốc độ luân chuyển Đây tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ Nó phản ánh số VLĐ tiết kiệm đợc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so với kỳ gốc, nghĩa tăng tốc độ luân chuyển VLĐ điều kiện tăng quy mô sản xuất kinh doanh song doanh nghiệp không cần phải tăng thêm vốn tăng không đáng kể quy mô VLĐ Công thức tính: Vtk= M M M * ( K1 K ) Hoặc Vtk= L1 L0 360 Trong đó: Vtk: số VLĐ tiết kiệm hay tăng thêm ảnh hởng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so với kỳ trớc M1: tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ K1, K0 : kỳ luân chuyển VLĐ kỳ này, kỳ trớc L1, L0: vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch kỳ báo cáo - Hàm lợng VLĐ Hàm lợng VLĐ tiêu thể số VLĐ cần để đợc đồng doanh thu Đây tiêu nghịch đảo với tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ Công thức tính: Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp 10 Học viện Tài VLĐ bình quân kỳ Doanh thu kỳ - Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Là tiêu quan trọng phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chỉ tiêu cho biết đồng VLĐ sử dụng kỳ tao đồng lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = VLĐ bình quân kỳ 1.2.4 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn lu động Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhân tố làm tăng giảm hiệu sử dụng VLĐ Các nhân tố đợc phân thành nhân tố khách quan chủ quan Nhân tố khách quan: - Sự ổn định kinh tế thời kỳ: Một kinh tế phát triển ổn định tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh Thế nhng kinh tế có lạm phát doanh nghiệp không kịp điều chỉnh giá vật t hàng hóa dẫn đến VLĐ bị theo - Tiến khoa học kỹ thuật: Tác động cách mạng khoa học kỹ thuật liên tục có thay đổi tác động đến sản phẩm hàng hóa sản xuất chất lợng, mẫu mã với giá rẻ Tình trạng giảm giá vật t hàng hóa gây nên tình trạng VLĐ doanh nghiệp - Chính sách kinh tế vĩ mô Nhà nớc: Các sách nhà nớc có vai trò định đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Mỗi sách có ảnh hởng đến khía cạnh riêng biệt tác động đến doanh nghiệp Một sách kinh tế vĩ mô phù hợp góp phần thúc đẩy doanh nghiệp hoạt động có hiệu - Các yếu tố khác nh: yếu tố tự nhiên, rủi ro kinh doanh Nhân tố chủ quan: Ngoài nhân tố khách quan có tác động nhân tố chủ quan làm ảnh hởng đến hiệu sử dụng VLĐ - Cơ sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp: Cơ sở vật chất kỹ thuật ảnh hởng tới hiệu kinh doanh nh hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Một sở vật chất đầy đủ, đại thúc đẩy nhanh trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Từ làm tăng hiệu sử dụng vốn lu động - Trình độ quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp: Do vốn lu động tồn nhiều phận hình thái khác nên quản lý chúng đòi hỏi phải chặt chẽ, hợp lý Nếu trình độ quản lý doanh nghiệp yếu dẫn đến thất Hm lợng vốn lu động= Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 41 - Trong năm qua Công ty không áp dụng phơng pháp xác định nhu cầu VLĐ cha có biện pháp để đáp ứng nhanh chóng, đâỳ đủ nhu cầu VLĐ cần thiết cho Công ty Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 42 Chơng Một số giải pháp tài chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Luận văn tốt nghiệp 3.1 Phơng hớng mục tiêu sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới Công ty Cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh từ cổ phần hoá chuyển sang công ty cổ phần, với lực mới, sở hoạt động kinh doanh dịch vụ năm trớc, công ty xây dựng phơng án đầu t phát triển doanh nghiệp, kế hoạch sản xuất kinh doanh năm nhằm tạo vị phát triển ổn định, bền vững thị trờng với khai thác triệt để nguồn lực, tài sản sẵn có Cụ thể nh sau: - Huy động vốn xã hội, cổ đông, nâng cao sức cạnh tranh thị trờng Tạo điều kiện để ngời lao động, ngời có cổ phần công ty nhà đầu t đợc làm chủ thực công ty, thay đổi phơng thức làm việc quản lý, tạo thêm động lực thúc đẩy công ty làm ăn có hiệu quả, tạo việc làm ổn định, nâng cao thu nhập cho ngời lao động nh lợi tức cho cổ đông công ty tăng nguồn thu cho ngân sách Nhà nớc Đảm bảo hài hoà lợi ích Nhà nớc - doanh nghiệp - nhà đầu t ngời lao động - Phát triển công ty cổ phần, tận dụng khai thác tiềm công ty ngời, sở vật chất kỹ thuật, mở rộng đầu t mới, không ngừng nâng cao hiệu quả, lấy hiệu kinh tế kinh doanh dịch vụ làm nhiệm vụ trọng tâm, tiến tới mở rộng ngành nghề kinh doanh thơng mại sản xuất để thu hút lao động, tạo vững chắc, lâu dài- tận dụng tối đa lợi mô hình công ty cổ phần mang lại - Phát triển nội lực coi trọng hợp tác với đối tác dới nhiều hình thức nhằm tăng cờng sức mạnh công ty Cụ thể: - Công ty đề tiêu kế hoạch năm 2009 nh sau: Bảng 12 : tiêu kế hoạch Công ty năm 2009 Đơn vị tính: 1.000đ Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận sau thuế Kế hoạch năm 2008 215.000.000 205.000.000 9.000.000 3.2 Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty CPBSGNT Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 43 3.2.1 Hoàn thiện việc xác định nhu cầu VLĐ Qua nghiên cứu tìm hiểu thực tế công ty CPBSGNT thời gian thực tập năm vừa qua Công ty không áp dụng phơng pháp để xác định nhu cầu VLĐ, em xin đề xuất ý kiến Công ty sử dụng phơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phơng pháp dự đoán nhu cầu ngắn hạn có u điểm đơn giản nên đợc nhiều nhà quản trị tài DN sử dụng công ty có doanh thu ổn định tăng qua năm Em xin minh hoạ cách tính áp dụng công ty CPBSGNT cho việc xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết cho năm 2009 nh sau: - Dựa số liệu thu thập đợc: + Doanh thu năm 2008: 195.814.648 ngđ + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu tiêu thụ năm 2008: 2,30% + Doanh thu dự kiến năm 2009: 215.000.00 ngđ Để dự đoán nhu cầu VLĐ cho năm 2009 ta làm nh sau: Chọn khoản mục có quan hệ chặt trực tiếp với doanh thu tính tỷ lệ khoản theo bảng sau: Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 44 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 13: Bảng tính nhu cầu VLĐ thờng xuyên Đơn vị tính: 1.000đ Tài sản SD bìnhquân % Nguồn vốn Các khoản phải 25.897.921 13,23 Phải trả ngời bán thu Hàng tồn kho 46.179.610 23,58 Ngời mua trả tiền trớc Thuế khoản phải nộp NN Phải trả ngời lao động Phải trả, phải nộp khác Tổng cộng 36,81 SD bình quân 19.588.804 37.525 6.228.315 3.425.315 3.634.884 % 10,00 0,02 3,18 1,75 1,86 16,81 Nh ta thấy: - Cứ đồng doanh thu tiêu thụ tăng lên công ty chiếm dụng đợc 16,81 đ vốn để tài trợ bổ sung cho tài sản - Cứ 1đ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên phải bổ sung 36,81đ vốn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn - Nh thực chất, 1đ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên công ty cần bổ sung: 36,81đ - 16,81đ = 20,00đ vốn để bổ sung cho tài sản ngắn hạn Theo ta có: ( DTT kì kế hoạch % Nhu cầu VLĐ so với DTT * DTT hiện) = (215.000.000 195.814.648) *20,00% = 3.837.070 (nghìn đồng) Tiếp để xác định nhu cầu VLĐ cho khâu năm kế hoạch theo phơng pháp tính toán nh trên, công ty vào tỷ trọng VLĐ đợc phân bổ hợp lí khâu kinh doanh Theo thống kê kinh nghiệm từ năm trớc đó, tỷ trọng khâu kinh doanh nh sau: + VLĐ khâu dự trữ sản xuất: Gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, tổng cộng chiếm 35% VLĐ + VLĐ khâu sản xuất gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, tổng cộng chiếm 30% tổng VLĐ + VLĐ khâu lu thông chiếm 35% VLĐ Vậy nhu cầu VLĐ năm kế hoạch cho khâu kinh doanh là: + Khâu dự trữ sản xuất là: 1.342.975 nghìn đồng + Khâu sản xuất: 1.151.121 nghìn đồng + Khâu lu thông: 1.342.975 nghìn đồng 3.2.2 Tăng cờng công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lợng vốn bị chiếm dụng, có biện pháp nhanh chóng thu hồi nợ Số VLĐ cần bổ = sung Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp 45 Học viện Tài Để đảm bảo xây dựng đợc sách tín dụng thơng mại hợp lý, lôi kéo đợc nhiều khách hàng, vừa hạn chế tối đa lợng vốn bị chiếm dụng, đảm bảo an toàn mặt tài chính, công ty thực biện pháp sau: - Với khách hàng mua lẻ với khối lợng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách mua đứt bán đoạn, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ nhng thờng xuyên - Với khách hàng lớn, trớc ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả năng toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời hạn, phơng thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi quản lí cách chặt chẽ Nh vậy, công ty biết đợc cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lợng thời hạn toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi - Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng nh chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Với khách hàng thực toán trứơc thời hạn mua với khối lợng lớn công ty cung cấp chiết khấu toán, khuyến khích khách hàng toán sớm Để làm đợc điều tỷ lệ chiết khấu phải đợc đặt cho phù hợp, phát huy đợc tác dụng Theo em, để xác định đợc tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay vốn hành ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm, công ty phải vay vốn để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Vì việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính toán tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay vốn để thu hồi tiền có lợi không chiết khấu khách hàng nợ thời gian thời gian đó, công ty lại phải vay vốn để chịu tiền lãi - Công ty nên lập quỹ dự phòng khoản phải thu khó đòi tơng xứng với quy mô rủi ro khoản phải thu để giảm đợc thiệt hại khoản nợ xấu gây ra, đảm bảo an toàn mặt tài Tóm lại, để thực tốt việc quản lý khoản phải thu, công ty cần phải thực sách tín dụng vừa nới lỏng vừa chặt chẽ để vừa thu hút đợc khách hàng vừa không vốn Nới lỏng thể chỗ công ty cung cấp u đãi cho khách hàng mua với khối lợng lớn, toán trớc Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 46 thời hạn Chặt chẽ thể chỗ kí kết hợp đồng, công ty cần phải quy định biện pháp áp dụng trờng hợp hợp đồng 3.2.3 Quản lí chặt chẽ vốn tiền có biện pháp dự trữ vốn tiền hợp lí đáp ứng yêu cầu toán công ty Trong thời gian qua vốn tiền công ty có xu hớng giảm đi, hệ số khả toán công ty giảm Sự giảm chứng tỏ công ty đa tiền dự trữ vào sản xuất kinh doanh, nhiên hệ số khả toán giảm, công việc đặt với nhà quản trị tìm đợc biện pháp hữu hiệu vừa đảm bảo đợc nhu cầu chi tiêu lại vừa đảm bảo độ an toàn toán đảm bảo đợc vòng quay vốn diễn nhanh Khi xem xét biên pháp quản tri vốn tiền cần ý điểm sau: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: Có nhiều cách để tăng tốc độ thu hồi tiền mặt nh: Đem lại cho khách hàng mối lợi để khuyến khích họ trả sơm tiền hàng cách áp dụng sách chiết khấu toán, dẫn cụ thể cho khách hàng cách chi trả khoản Séc tai ngân hàng, thuê bu điện chuyển tiền nhanh cho công tyTa đánh giá đợc hiệu việc thu hồi tiền mặt thông qua số tiêu sau: Luận văn tốt nghiệp Số tiền thu hồi = Số tiền thu đợc trung bình * Số ngày tiết kiệm Tổng lợi nhuận hàng năm thu hồi tiền = Số tiền thu hồi sớm * Lãi suất hội sớm Lợi nhuận ròng Tổng lợi nhuận Chi phí thu hồi = việc thu hồi tiền sớm thu hồi tiền sớm sớm - Giảm tốc độ chi tiêu, chi tiêu cách tiết kiệm hợp lí có tiền nhàn rỗi để đầu t sinh lời Công ty nên tận dụng tiền mặt đem đầu t nhiên cần cho mục đích toán công ty công ty phải biết hy sinh việc kiếm lời mà hoàn thành nghĩa vụ trả nợ - Hoạt động thu chi tiền mặt hàng ngày công ty diễn phức tạp đặc biệt tiền mặt loại tài sản có khả khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành hình thức tài sản khác, công ty cần có biện pháp quản lí, sử dụng vốn tiền mặt cách hợp lí, chặt chẽ tránh mát, lợi dụng, tham ô, cụ thể: + Mọi khoản thu chi vốn tiền công ty phải thực thông qua quĩ, không đợc thu chi quĩ, tự thu chi + Phải có phân định rõ ràng quan lí vốn tiền mặt, thủ quĩ kế toán quĩ, phải có biện pháp đảm bảo an toàn kho quĩ Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 47 + Công ty phải xây dựng qui chế thu chi tiền mặt để áp dụng cho trờng hợp thu chi Thông thờng khoản thu chi không lớn sử dụng tiền mặt, sang khoản thu chi lớn cần sử dụng hình thức toán không dùng tiền mặt + Quản lí chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, cần xác định rõ đối tợng tạm ứng, mứctạm ứng thời hạn toán tạm ứng để thu hồi kịp thời - Hoạch định ngân sách tiền mặt hợp lí: Đây biên pháp hữu hiệu tình hình công ty khả toán thấp, vốn tiền bị thiếu Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhnu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt Khi hoạch định kế hoạch ngân sách công ty có đợc nhu cầu chi tiêu từ tính toán lợng tiền dự trữ đảm bảo khả toán nhanh, lợng tiền lại đem đầu t Khi hoạch định sách này, công ty cần ý tuân thủ theo bớc sau: + Lập bảng dự báo thời điểm khoản thu tiền + Lập bảng dự báo thời điểm vá khoản chi tiền + Lập bảng hoạch định ngân sách tiền mặt dựa vào thông tin bảng Trong qua trình lập bảng nhà quản trị tài công ty cần cần nghiên cứu kĩ sách thu tiền bán hàng để có dự báo xác - Bên cạnh công ty cần xác định lợng dự trữ tiền mặt tối u: Mức tồn quĩ tiền mặt để làm sở cho định tài ngắn hạn nh đầu t tiền nhàn rỗi vào cácloại tài sản sinh lời ngắn hạn, đầu t với mức hợp lí có thời hạn đầu tu cụ thể, có khả khoản nhanh nhằm đáp ứng nhu cầu nhu cầu vốn nhanh chóng đồng thời dảm bảo cân cán cân tiền mặt Mức dự trữ tiền mặt hợp lí cần đợc xác định cho công ty có thể: + Tránh đợc rủi ro khả toán ngay, công ty phải gia hạn toán nên bị phạt trả lãi cao + Bảo đảm khả mua chịu với nhà cung cấp ( Giữ uy tín với nhà cung cấp nhằm chiếm dụng đợc vốn) + Tận dùng đợc hội kinhn doanh có lợi nhuận cho công ty Hiện cách đơn giản để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lí là: Luận văn tốt nghiệp Mức tồn quĩ tiền = mặt hợp lí Trần Thị Tú Oanh Mức xuất quĩ bình * quân ngày Số ngày cần thiết dự trữ Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 48 Ngoài công ty tính theo phơng pháp tổng chi phí tối thiểu Xây dựng kế hoạch đầu t thích hợp cáckhoản tiền nhàn rỗi nhiên công ty cần trọng tới khả toán Công ty phải có biên pháp sử dụng hiệu vốn tiền, rà soát c hi phí đảm bảo hạn chế tợng lãng phí, nâng cao vòng quay vốn tiền, giảm thiểu tác động lạm phát 3.2.4 Chủ động trích lập dự phòng đặc biệt dự phòng giảm giá hàng tồn kho Nhìn vào thực tế năm vừa qua công ty không coi trọng việc trích lập khoản dự phòng đặc biệt dự phòng giảm giá hàng tồn kho, năm 2007 2008 khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho không Tuy nhiên giá trị khoản hàng tồn kho lại chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lu động, bị ảnh hởng kinh tế thị trờng biến động Mục đích việc trích lập dự phòng giảm gia hàng tồn kho dự phòng phần giá trị bị tổn thất giá vật t, thành phẩm, hàng hóa tồn kho bị giảm Thị trờng biến đổi không ngừng tầm quan trọng việc trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho quan trọng Mức trích lập dự phòng đợc tính theo công thức : Luận văn tốt nghiệp Mức dự phòng giảm giá vật t, hàng hoá = Lợng vật t hàng hoá thực tế tồn kho * Giá gốc hàng tồn kho theo sổ kế toán - Giá trị thực hiệncủa hàng tồn kho Dựa vào lợng vật t dự trữ tồn kho, giá gốc hàng tồn kho theo sổ kế toán, giá trị thực hàng tồn kho (giá trị dự kiến thu hồi hàng tồn kho) công ty xác định đợc mức dự trữ giảm giá hàng tồn kho hợp lí đảm bảo đợc rủi ro kinh doanh Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 49 3.2.5 Tăng cờng công tác quản lý HTK HTK chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ công ty hai năm 2007 2008, việc để HTK tồn đọng với khối lợng lớn, làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm hiệu sử dụng VLĐ Để khắc phục tình trạng công ty nên thực giải pháp sau: - Căn vào nhu cầu bán công ty hợp đồng thờng xuyên, công ty cần xác định đợc lợng vật t hàng hoá cần mua kỳ - Theo dõi diễn biến giá để có sở điều chỉnh giá bán hợp lý, tránh đa mức giá cao so với thị trờng gây tồn đọng, không bán đợc hàng - Thờng xuyên theo dõi biến động thị trờng vật t hàng hoá, từ dự đoán có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm đầu t hàng hoá cho có lợi với công ty - đại lý phải thờng xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật t hàng hoá bị ứ đọng, áp dụng biện pháp thởng phạt vật chất thích đáng tránh tình trạng hao hụt mức hay tình trạng hàng hoá giảm chất lợng 3.3 Điều kiện để thực giải pháp a Phía Công ty Với giải pháp đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn nh nêu phía công ty cần có hoàn thiện mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực giải pháp Mỗi CBCNV phải tự rèn luyện, trau dồi kinh nghiệm, nâng cao tinh thần tập thể để tạo sức mạnh nhằm thực giải pháp Đội ngũ cán quản lý phải thực gơng mẫu, nhiệt tình với công việc, nêu cao tinh thần trách nhiệm với công ty b Phía Tổng Công ty Công ty Cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Công ty Tổng Công ty NGK Sài Gòn có nghĩa vụ gánh vác trách nhiệm với công ty mẹ thực nhiệm vụ phát triển kinh tế Nhà nớc giao Vì để công ty hoàn thành tốt chức nhiệm vụ phía Tổng Công ty cần phải: - Quan tâm lĩnh vực kinh doanh công ty, đặc biệt thời buổi nh nay- cạnh tranh ngày gay gắt - Nhanh chóng có biện pháp đạo, giải vớng mắc mà công ty cần đợc hỗ trợ từ phía Tổng Công ty - Hỗ trợ công ty kiến thức kinh tế, pháp luật, xu phát triển ngành để công ty nhập vào sân chơi chung kinh tế c Phía Nhà nớc Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 50 Nhà nớc cần hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế, ban hành sách quản lí kinh tế phù hợp, đảm bảo môi trờng pháp lí an toàn cho hoạt động doanh nghiệp Đối với khoản thuế GTGT đợc khấu trừ Nhà nớc cần có sách hoàn thuế kịp thời để công ty có vốn đa vào hoạt động sản xuất kinh doanh Trong thuế cha đợc hoàn mà công ty lại phải vay vốn chịu lãi suất cao làm tăng chi phí ảnh hởng kết kinh doanh công ty Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp 51 Học viện Tài KếT LUậN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề có ý nghĩa sống mà nhà quản trị tài doanh nghiệp phải quan tâm Đó điều kiện giúp doanh nghiệp tồn phát triển thời kỳ với nhiều biến động khó lờng kinh tế nớc giới Sau nhiều năm hoạt động, công ty cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh đạt đợc thành tích sản xuất kinh doanh phát triển theo định hớng bền vững Để đạt đợc thành tích đó, ban lãnh đạo công ty chủ trơng đổi mới, hoàn thiện công tác tài đơn vị, mục tiêu sử dụng tiết kiệm, hiệu vốn lu động đợc đặt lên hàng đầu nhằm đảm bảo mức sinh lời tối đa cho đồng vốn, góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc giải sớm chiều mà phải đợc lập kế hoạch chi tiết thời gian định Thực trạng quản lý sử dụng vốn lu động công ty thời gian qua số bất cập mà công ty cần nhìn nhận đa biện pháp tháo gỡ khắc phục kịp thời Bên cạnh đó, với diễn biến khủng hoảng kinh tế nay, việc nghiên cứu đặc điểm thị trờng để thay đổi sách quản lý cho phù hợp cấp thiết Trong chừng mực đó, với khả giới hạn thân, em hy vọng đa đợc số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty thời gian tới Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn thày giáo Tiến sỹ Vũ Văn Ninh toàn thể cô anh chị phòng Tài chính-Kế toán phòng ban khác Công ty CP Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh quan tâm giúp đỡ em hoàn thành luận văn Tài liệu tham khảo Giáo trình: Tài doanh nghiệp NXB Tài chính; Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp NXB Tài TS Nguyễn Minh Kiều - Tài doanh nghiệp - NXB Thống kê 2007 Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 52 Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Thuyết minh báo cáo Tài năm 2007, 2008 số tài liệu liên quan Công ty CP Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Luận văn tốt nghiệp Tạp chí Tài Thời báo kinh tế Sài gòn, Financial Times Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp 53 Học viện Tài Nhận xét ngời hớng dẫn khoa học Họ tên ngời hớng dẫn khoa học: Vũ Văn Ninh Nhận xét luận văn tốt nghiệp Sinh viên: Trần Thị Tú Oanh Lớp K43/11.02 Tên đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ công ty Cổ phần Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Nhận xét giáo viên phản biện Họ tên ngời hớng dẫn khoa học: Nhận xét luận văn tốt nghiệp Sinh viên: Trần Thị Tú Oanh Lớp K43/12.02 Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 54 Tên đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ công ty Cổ phần Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Luận văn tốt nghiệp Nhận xét giáo viên phản biện Họ tên ngời hớng dẫn khoa học: Nhận xét luận văn tốt nghiệp Sinh viên: Trần Thị Tú Oanh Lớp K43/12.02 Tên đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ công ty Cổ phần Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài 55 Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 [...]... với Công ty cổ phần Bia Sài Gòn- Hà Tĩnh thành Công ty cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh - Hiện nay tên gọi chính thức của Công ty là: Công ty cổ phần Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Địa chỉ: 54 Phan Đăng Lu- Thành phố Vinh- Tỉnh Nghệ An Số điện thoại: 0383842618 Giấy phép đăng kí kinh doanh số 2703001006 ngày 25 tháng 9 năm 2006 do Sở Kế Hoạch và Đầu T Tỉnh Nghệ An cấp Mã số thuế: 2900765728 2.1.2 Đặc điểm tổ chức. .. máy bia Nghệ An Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp 17 Học viện Tài chính - Ngày 06 tháng 03 năm 2001 Đại hội đồng cổ đông đã nhất trí thành lập Công ty cổ phần bia Nghệ An - Ngày 01 tháng 01 năm 2006 Công ty cổ phần bia Nghệ An trở thành 1 thành viên của Tổng công ty Bia- Rợu- Nớc giải khát Sài Gòn theo mô hình công ty mẹ- công ty con - Ngày 01 tháng 10 năm 2006 , Công y cổ phần bia Nghệ. .. lý và hoạt động kinh doanh của Công ty 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức quản lý của Công ty Nhìn chung cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần Bia Sài Gòn- Nghệ Tĩnh là mô hình tập trung quyền lực phù hợp với loại hình công ty cổ phần và đúng theo Luật doanh nghiệp đã quy định, bố trí của các phòng ban hợp lý, có thể hỗ trợ lẫn nhau trong các hoạt động và đảm bảo việc điều hành công ty một cách có hệ thống và đạt... thuận lợi và khó khăn chủ yếu ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh của công ty Luận văn tốt nghiệp - Thuận lợi + Về vốn : Công ty hoạt động theo mô hình công ty cổ phần nên công ty có thể huy động vốn từ nhiều nguồn : Nguồn vốn bên ngoài nh từ Công ty mẹ, ngân hàng, các tổ chức tài chính , nguồn vốn bên trong nh : phát hành thêm cổ phiếu,lợi nhuận để lại + Về nhân sự : Đội ngũ quản lí của công ty có trình... quả sử dụng vốn lu động - Việc xác định nhu cầu vốn lu động: Do xác đinh nhu cầu vốn lu động cha chính xác dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn, làm ảnh hởng đến kết quả kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp 1.3 Các phơng hớng biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp hiện nay 1.3.1 Nguyên tắc quản lý vốn lu động Để nâng cao hiệu quả sử dụng. .. áp dụng đều mang lại hiệu quả tốt Nó còn phụ thuộc vào điều kiện cụ thể của doanh nghiệp cũng nh môi trờng kinh doanh mà doanh nghiệp hoạt động Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Luận văn tốt nghiệp 16 Học viện Tài chính trong đó Do vậy doanh nghiệp cần xem xét nghiên cứu kỹ để lựa chọn biện pháp thích hợp với mình Chơng II Tình hình tổ chức và sử dụng VLĐ tại công ty Cổ phần Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh 2.1 Tổng... -Nguồn kinh phí và các quỹ Lớp CQK43/11.02 Trần Thị Tú Oanh Lớp CQ43/11.02 Học viện Tài chính 29 2.3 Thực trạng tổ chức quản lý, sử dụng và hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty CPBSGNT 2.3.1 Tình hình tổ chức đảm bảo VLĐ năm 2008 Tùy theo từng giai đoạn phát triên khác nhau của Công ty mà cách phối hợp các nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ là khác nhau Trong năm qua VLĐ của Công ty đợc hình thành bởi... Nghệ - Tĩnh, bia VIDA đã quen thuộc với ngời tiêu dùng song thị phần của VIDA kguohông rộng khắp nh HALIDA, Sài Gòn, khiến việc mở rộng tiêu thụ sản phẩm tới các tỉnh khá khó khăn 2.2 Nguồn vốn kinh doanh của Công ty CPBSGNT Dựa vào bảng 2 ta có nhận xét về tình hình biến động của tài sản và nguồn vốn kinh doanh nh sau: - Tình hình cơ cấu và sự biến động của tài sản Nhận xét khái quát: nhìn chung tổng... tổng nơ ngắn hạn của công ty vì thế nó cũng tham gia góp phần lớn trong việc đáp ứng nhu cầu VLĐ của công ty Nh vậy mô hình tài trợ cho nhu cầu VLĐ của công ty bằng nợ ngắn hạn là chính, chủ yếu gồm : phải trả cho ngời bán, vay ngắn hạn Điều này làm cho hệ số nợ, chi phí sử dụng vốn phụ thuộc vào bên ngoài tăng lên Tuy nhiên qua tình hình thực tế thì tình hình nguồn vốn của công ty nh vậy là khá hợp... vậy sử dụng VLĐ phải kết hợp với sự vận động của vật t hàng hóa - Doanh nghiệp tự cấp phát và bảo toàn vốn lu động Trong nền kinh tế thị trờng, các doanh nghiệp phải tự đề ra kế hoạch sản xuất kinh doanh và tự chủ về vốn Do đó, doanh nghiệp phải chủ động khai thác và sử dụng các nguồn vốn tự có, ngoài ra còn huy động thêm các nguồn vốn bằng các hình thức linh hoạt và tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử ... mẹ- công ty - Ngày 01 tháng 10 năm 2006 , Công y cổ phần bia Nghệ An sát nhập với Công ty cổ phần Bia Sài Gòn- Hà Tĩnh thành Công ty cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh - Hiện tên gọi thức Công ty là:... với Chơng II Tình hình tổ chức sử dụng VLĐ công ty Cổ phần Bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh 2.1 Tổng quan tình hình kinh doanh công ty CPBSGNT 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty Công ty CPBSGNT... tình với công việc, nêu cao tinh thần trách nhiệm với công ty b Phía Tổng Công ty Công ty Cổ phần bia Sài Gòn Nghệ Tĩnh Công ty Tổng Công ty NGK Sài Gòn có nghĩa vụ gánh vác trách nhiệm với công