Chơng I Vốn lu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp kinh tế thị trờng 1.1 Vốn lu động nguồn vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1.Vốn lu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, t liệu lao động (TLLĐ) doanh nghiệp cần có đối tợng lao động (ĐTLĐ) Khác với TLLĐ, ĐTLĐ (nh nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm ) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị đợc dịch chuyển toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những ĐTLĐ nói xét hình thái vật đợc gọi tài sản lu động (TSLĐ), xét hình thái giá trị đợc gọi VLĐ (VLĐ) doanh nghiệp TSLĐ thờng đợc chia thành loại: TSLĐ sản xuất (nh vật liệu chính, phụ, dự trữ để đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục nh sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) TSLĐ lu thông (nh sản phẩm chờ tiêu thụ, tiền khoản phải thu ) Để đảm bảo trình sản xuất diễn cách thờng xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng TSLĐ mức độ định Nh doanh nghiệp phải có lợng vốn định để đầu t hình thành nên TSLĐ Số vốn đợc gọi VLĐ VLĐ biểu tiền toàn tài sản hình thành nên TSLĐ doanh nghiệp để đảm bảo cho qua trình sản xuất doanh nghiệp diễn cách thờng xuyên liên tục VLĐ không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất, lu thông Quá trình diễn cách thờng xuyên liên thục, lặp lặp lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn chu chuyển VLĐ Và sau chu kỳ tái sản xuất VLĐ hoàn thành vòng chu chuyển Sự vận động doanh nghiệp sản xuất đợc khái quát nh sau: Bảng biểu T T H SX H T T + Giai đoạn (T-H): khởi đầu vòng tuần hoàn, VLĐ tồn dới hình thái tiền tệ đợc dùng để mua sắm ĐTLĐ sử dụng cho sản xuất giai đoạn đầu VLĐ chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vốn vật t hàng hoá + Giai đoạn (H SX H ): giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật t hàng hoá đợc đa dần vào trình sản xuất chế biến sản phẩm Giai đoạn VLĐ từ hình thái vốn vật t hàng hoá chuyển sang vốn sản phẩm dở dang sau chuyển sang vốn thành phẩm + Giai đoạn (H T): giai đoạn cuối trình tuần hoàn VLĐ Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm sản xuất VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền kết thúc vòng tuần hoàn Trong trình sản xuất kinh doanh VLĐ chuyển hết giá trị lần đợc hoàn lại toàn doanh nghiệp thực xong việc tiêu thụ sản phẩm có doanh thu Nh VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Quá trình kinh doanh diễn liên tục xen kẽ không ngừng nên vận động VLĐ từ hình thái sang hình thái khác diễn liên tục không ngừng thời điểm định VLĐ tất hình thái tồn (gồm hình thái vốn tiền, vốn vật t dự trữ vốn thành phẩm ) Qua cho thấy tính chất phức tạp TSLĐ VLĐ doanh nghiệp Do để sử dụng tiết kiệm hiệu quả, đảm bảo cho trính sản xuất diễn cách thờng xuyên liện tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý sử dụng hợp lý phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lu động Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu đòi hỏi nhà quản trị cần phải phân loại VLĐ theo tiêu thức khác để thuận lợi cho việc quản lý Có nhiều cách phân loại, cách có tác dụng khác nhng nhìn chung giúp Bảng biểu cho nhà quản trị đánh giá đợc tình hình quản lý sử dụng vốn góc độ khác mục đích nghiên cứu, từ rút học kinh nghiệm nhằm quản lý tốt phục vụ cho mục tiêu doanh nghiệp 1.1.2.1 Căn vào vai trò vốn lu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách VLĐ đợc chia thành ba loại - Vốn khâu dự trữ gồm giá trị khoản + Vốn NVL chính: giá trị khoản vật t dự trữ cho sản xuất, tham gia sản xuất tạo thành thực thể sản phẩm + Vốn NVL phụ: giá trị loại vật t trữ dùng cho sản xuất giúp cho việc hình thành sản phẩm nhng không hình thành thực thể chủ yếu sản phẩm + Vốn phụ tùng thay thế: bao gồm phụ tùng dự trữ để thay sửa chữa mà quỹ sửa chữa lại nguồn VLĐ tài trợ + Vốn công cụ lao động nhỏ: Là t liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn không đủ tiêu chuẩn thành TSCĐ - VLĐ khâu sản xuất Gồm khoản giá trị: + Vốn sản phẩm chế tạo: Là giá trị sản phẩm dở dang trình sản xuất, xây dựng + Vốn bán thành phẩm: Là giá trị sản phẩm dở dang nhng khác với sản phẩm chế tạo chỗ hoàn thành hay nhiều giai đoạn sản xuất định, nhập vào kho bán thành phẩm sau xuất dùng cho sản xuất +Vốn phí tổn đợi phân bổ: Là giá trị phí tổn chi kỳ nhng có tác dụng cho nhiều kỳ sản xuất cha tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ mà phân bổ cho kỳ - VLĐ khâu lu thông gồm khoản giá trị: + Vốn thành phẩm biểu số tiền số thành phẩm nhập kho chuẩn bị cho tiêu thụ sản phẩm Bảng biểu + Vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ),các khoản vốn đầu t ngắn hạn: khoản cho vay ngắn hạn, đầu t chứng khoán ngắn hạn , khoản chấp, ký quỹ, ký cợc ngắn hạn + Các khoản vốn toán: CKPT, khoản tạm ứng trình mua bán vật t hàng hoá toán nội Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố VLĐ khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ hợp lý cho có hiệu sử dụng vốn cao 1.1.2.2 Căn vào hình thái biểu VLĐ đợc chia thành hai loại + Vốn vật t, hàng hoá: Là khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nh nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm + Vốn tiền: Gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Từ có sở để tính toán kiểm tra kết cấu VLĐ để dự thảo định tối u mức tận dụng số VLĐ bỏ ra, xác định nhu cầu VLĐ cho hợp lý 1.1.3 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động Từ cách phân loại doanh nghiệp xác định đợc VLĐ theo tiêu thức khác Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số VLĐ doanh nghiệp doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ không giống Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu đặc điểm riêng số VLD quản lý sử dụng Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp có nhiều loại, chia thành nhóm chính: Bảng biểu - Các nhân tố mặt cung ứng vật t nh: Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trờng, kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất nh: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán nh: phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.1.4 Nguồn vốn lu động doanh nghiệp 1.1.4.1 Căn vào thời gian huy động chia nguồn vốn lu động thành hai loại - Nguồn VLĐ thờng xuyên: nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thờng xuyên cần thiết cho doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vốn dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu - Cách xác định: Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng nguồn VLĐ - Nguồn VLĐ tạm thời - Nguồn VLĐ tạm thời nguồn vốn ngắn hạn dới năm chủ yếu để đáp ứng yêu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, vay tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác Việc phân loại nguồn VLĐ giúp cho ngời quản lý xem xét huy động nguồn VLĐ cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngoài giúp nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên định tổ chức sử dụng nguồn vốn tơng lai sở xác định quy mô, lợng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn VLĐ mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.4.2 Căn vào quan hệ sở hữu vốn nguồn vốn lu động doanh nghiệp đợc chia thành nguồn Bảng biểu - Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp bao gồm vốn điều lệ chủ sở hữu đầu t vốn, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận để lại, vốn ngân sách cấp (nếu có) Nguồn vốn doanh nghiệp có quyền sở hữu định đoạt, thời gian hoàn trả lại có vai trò vô quan trọng doanh nghiệp, doanh nghiệp vào hoạt động nh vốn chủ sở hữu, điều kiện định doanh nghiệp có đợc thành lập hay không - Nợ phải trả: khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có trách nhiệm toán cho chủ nợ (cá nhân, tổ chức) Nợ phải trả bao gồm: Nguồn vốn chiếm dụng, khoản vay ngắn hạn dài hạn Nguồn vốn doanh nghiệp phải bỏ chi phí sử dụng vốn, thời gian sử dụng vốn có hạn, doanh nghiệp đợc sử dụng thời gian thoả thuận, hết thời gian sử dụng, doanh nghiệp phải có trách nhiệm toán vốn lẫn lãi 1.1.5 Nhu cầu vốn lu động phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp nhu cầu tối thiểu mức cần thiết định, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn bình thờng liên tục Trong điều kiện doanh nghiệp hạch toán kinh doanh theo chế thị trờng, nhu cầu VLĐ cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa quan trọng tác động thiết thực vì: - Tránh đợc tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn tiết kiệm hợp lý, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành bình thờng liên tục - Không gây nên căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp - Là quan trọng cho việc xác định nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ cao không khuyến khích doanh nghiệp khai thác khả tiềm tàng tìm biện pháp cải tiến Bảng biểu hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, gây nên tình trạng ứ đọng vật t, hàng hoá; vốn chậm luân chuyển phát sinh chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Ngợc lại, doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ thấp gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp thiếu vốn không đảm bảo sản xuất liên tục, gây nên thiệt hại ngừng sản xuất, khả toán thực hợp đồng ký kết với khách hàng Xác định nhu cầu VLĐ kiểm tra tình hình sử dụng VLĐ doanh nghiệp trình kinh doanh sở tạo điều kiện cho VLĐ đợc luân chuyển thuận lợi Tuy nhiên VLĐ đại lợng cố định mà thờng xuyên biến động chịu ảnh hởng nhiều nhân tố nh: quy mô sản xuất kinh doanh, biến động giá vật t hàng hoá, trình độ tổ chức quản lý vốn, mức tồn kho, phơng thức bán hàng, sách tiền lơng ngời lao động doanh nghiệp Xác định đắn nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên liên tục, tiết kiệm hiệu kinh tế cao nội dung quan trọng quản trị tài doanh nghiệp Và để xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch ngời ta thể sử dụng phơng pháp trực tiếp gián tiếp em xin giới thiệu phơng pháp gián tiếp Đặc điểm phơng pháp dựa vào số VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp năm kế hoạch Công thức tính nhu cầu VLĐ Vnc=VLĐ0 x M1 x(1 t%) M0 Trong đó: Vnc : Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch M1, M0: Tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo Bảng biểu VLĐ0: Số d bình quân VLĐ năm báo cáo t%: Tỷ lệ tăng giảm số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch/năm báo cáo 1.2 Hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trờng, mà cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt, việc sử dụng cho có hiệu VLĐ cao yêu cầu quan trọng đặt doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ đợc thể thông qua mối quan hệ kết thu đợc so với VLĐ bình quân mà doanh nghiệp bỏ để đạt đợc kết Việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ có nghĩa trớc hết, với số vốn có,có thể sản xuất số lợng sản phẩm có chất lợng tốt, giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp; thứ hai, đầu t thêm cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu tiêu thụ sản phẩm với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn đầu t 1.2.2 Sự cần thiết tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Vốn tiền đề hoạt động sản xuất kinh doanh, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng nội dung quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Xuất phát từ vai trò, vị trí VLĐ trình sản xuất kinh doanh VLĐ phận thiếu cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp VLĐ thờng chiếm từ 25% đến 30% doanh nghiệp sản xuất; đặc biệt doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng VLĐ chiếm tới 60% đến 70% tổng vốn kinh doanh doanh nghịêp Do việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ làm cho hiệu sử dụng vốn nói chung tăng lên Hơn vốn điểm xuất phát hoạt động sản xuất kinh doanh VLĐ doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nh vốn tự bổ sung, vốn vay nhiên việc tự bổ sung từ lợi nhuận để lại hạn chế Để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm doanh nghiệp phải tìm nguồn hỗ trợ từ Bảng biểu bên nh phải trả thêm chi phí sử dụng vốn từ ảnh hởng tới chi phí sử dụng vốn giá thành sản phẩm, ảnh hởng tới lợi nhuận doanh nghiệp mà mục đích cuối doanh nghiệp kinh tế thị trờng lại tối đa hoá lợi nhuận Do việc sử dụng tiết kiệm hợp lý có hiệu tạo điều kiện cho doanh nghiệp giảm bớt tới mức thấp chi phí tạo điều kiện tăng lợi nhuận Trong trình sản xuất doanh doanh nghiệp sử dụng VLĐ để đảm bảo trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm đợc liên tục Doanh nghiệp sử dụng VLĐ hiệu đảm bảo tiêu thụ đợc nhiều sản phẩm Vì lợi ích kinh doanh nh đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng có hiệu đồng VLĐ nhằm làm cho công tác thu hồi VLĐ đợc nhanh chóng sau chu kỳ sản xuất, mua sắm đợc nhiều vật t hơn, sản xuất tiêu thụ đợc nhiều sản phẩm từ thu đợc nhiều lợi nhuận Việc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ cho phép rút ngắn thời gian chu chuyển VLĐ, qua thu hồi VLĐ nhanh hơn, giảm bớt số VLĐ cần thiết mà đảm bảo hoàn thành đợc khối lợng sản phẩm cần sản xuất lớn trớc Đồng thời nâng cao hiệu VLĐ có ý nghĩa quan trọng việc giảm chi phí sản xuất, chi phí lu thông hạ giá thành sản phẩm Nói tóm lại, để kết hoạt động sản xuất kinh doanh cao cần thiết phải tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.2.3 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ có hợp lý hay không Thông qua nghiên cứu, phân tích tiêu tốc độ luân chuyển VLĐ giúp cho ngời quản lý TCDN đánh giá đợc tình hình sử dụng VLĐ năm trớc, rút học kinh nghiệm để đề biện pháp nhằm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ kỳ Tốc độ luân chuyển VLĐ đợc biểu hai tiêu: Bảng biểu + Số lần luân chuyển VLĐ: tiêu cho biết thời kỳ định VLĐ đợc luân chuyển lần Công thức tính nh sau: L= M VLD Trong L: Số lần luân chuyển VLĐ M: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ VLĐ: VLĐ bình quân kỳ - M tổng mức luân chuyển VLĐ phản ánh tổng giá trị vốn tham gia luân chuyển thực năm doanh nghiệp Nó đợc xác định tổng doanh thu mà doanh nghiệp thực đợc kỳ trừ khoản giảm trừ (bao gồm giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại, khoản thuế gián thu mà doanh nghiệp phải nộp cho nhà nớc ) Trong trờng hợp doanh nghiệp nộp thuế giá trị gia tăng theo phơng pháp khấu trừ tổng mức luân chuyển đợc xác định doanh thu theo giá tính theo giá bán cha có thuế giá trị gia tăng đầu doanh nghiệp Để đơn giản, ta xác định M doanh thu doanh nghiệp kỳ - VLĐ bình quân kỳ đợc xác định theo công thức sau Vdq1 Vcq + Vcq1 + Vcq + Vcq3 + VLĐ = 2 Trong đó: Vdq1:VLĐ đầu quý Vcq1:VLĐ cuối quý Vcq2:VLĐ cuối quý Vcq3:VLĐ cuối quý Vcq4:VLĐ cuối quý + Chỉ tiêu kỳ luân chuyển VLĐ (độ dài vòng quay VLĐ ): tiêu cho biết thời gian cần thiết để hoàn thành vòng luân chuyển VLĐ Công thức tính nh sau: K= 360 L hay K= VLD * 360 M Trong K: Kỳ luân chuyển VLĐ Bảng biểu Bảng 6: Chi tiết số phát sinh khoản vay ngắn hạn vay dài hạn đến hạn trả Năm Chỉ tiêu Vay ngắn hạn 2008 Vay dài hạn đến hạn trả Cộng Vay ngắn hạn 2007 Vay dài hạn đến Số đầu năm Số tiền vay Số kết chuyển tăng Số tiền vay trả năm năm năm 30.580.579.532 49.218.841.395 Số cuối năm - 77.014.012.927 2.785.408.000 12.848.800.000 13.668.610.096 13.731.361.374 45.131.751.002 49.218.841.395 48.318.555.31 113.699.432.637 12.848.800.000 90.682.623.023 16.516.769.374 - 131.437.408.423 30.580.579.532 - - 14.551.171.470 - 14.551.171.470 113.699.432.637 14.551.171.470 131.437.408.423 45.131.751.002 14.551.171.47 - hạn trả Cộng 48.318.555.31 Bảng 7: Phải trả cho ngời bán Bảng biểu Chỉ tiêu Phải trả nhà cung cấp vật t thiết bị, CCDC Phải trả nhà cung cấp điện Phải trả nhà cung cấp TSCĐ Phải trả nhà cung cấp dịch vụ Phải trả nhà thầu xây lắp Phải trả nhà cung cấp khác Cộng Số cuối năm 28.842.329.765 397.564.750 1.691.468.182 29.415.479.633 87.823.000 60.434.665.330 Số đầu năm 20.183.527.970 588.477.24 742.966.144 370.819.179 14.592.437.067 73.872.557 36.552.100.141 Bảng 8: Chi tiết ngời mua trả tiền trớc Chỉ tiêu Số cuối năm Các khoản ứng trớc liên quan tới hợp đồng xây dựng 66.937.006.972 54.412.000 ứng trớc tiền mua thành phẩm Doanh thu nhận trớc 1.933.918.978 Phí ủy thác góp vốn vào Công ty CP Thủy điện Cao nguyên- 202.250.000 Số đầu năm 56.232.930.397 202.250.000 Sông đà Cộng 56.435.180.397 69.127.587.950 Bảng biểu Bảng 9: Cơ cấu tài sản lu động STT Tài sản 31/12/2008 Số tiền 21/12/2007 Tỷ trọng % Số tiền Chênh lệch TT % Số tiền TT % Tỷ lệ % Tiền khoản tơng đơng tiền 35,266,845,401 14.64 57,282,477,380 23.32 -22,015,631,979 463.33 -38.43 Tiền 35,266,845,401 14.64 57,282,477,380 23.32 -22,015,631,979 463.33 -38.43 Các khoản tơng đơng tiền - - - - - - - II Các khoản đầu t tài ngắn hạn - - - - - - - Đầu t ngắn hạn - - - - - - - Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn I - - - - - - - 131,106,194,249 54.42 102,149,331,020 41.58 28,956,863,229 -609.41 28.35 98,647,692,998 75.25 78,764,494,565 77.11 19,883,198,433 68.66 25.24 23,224,046,853 17.72 15,211,880,244 14.89 8,012,166,609 27.67 52.67 III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trớc cho ngời bán Phải thu nội ngắn hạn - - - - - - - -Vốn lu động - - - - - - - -Vốn cố định - - - - - - - - Phải thu nội khác - - - - - - - Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐ xây dựng - - - - - - - Các khoản phải thu khác 9,207,454,398 7.03 - 8,172,956,211 - 8.00 - 1,034,498,187 - 3.57 - Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi IV Hàng tồn kho 66,087,577,181 27.43 76,411,500,040 31.10 -10,323,922,859 217.27 Hàng tồn kho 66,087,577,181 27.43 76,411,500,040 31.10 -10,323,922,859 217.27 - - - - Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác 8,452,515,880 3.51 9,821,431,046 Chi phí trả trớc ngắn hạn 332,833,590 3.94 - Thuế GTGT đợc khấu trừ 1,077,710,305 Thuế khoản khác phải thu nhà nớc Tài sản ngắn hạn khác Tổng cộng 12.75 7,041,971,985 240,913,132,711 257,050,797 - 83.31 100 4.00 2.62 245,664,739,486 820,659,508 - -13.51 -13.51 28.81 -13.94 332,833,590 9,564,380,249 -1,368,915,166 12.66 - -59.95 - 319.26 - - 97.38 -2,522,408,264 159.95 -26.37 100 -4,751,606,775 100 -1.93 Bảng biểu Bảng 10: Hiệu sử dụng vốn lu động công ty năm 2008 Chênh lệch 2008/2007 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Giá trị Tỷ lệ % 241.795.666.86 Đồng 255.113.216.571 320.886.683.517 79.091.016.656 32.71 Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Đồng 8.672.130.626 10.687.448.987 20.100.426.942 9.412.977.955 88.08 TNDN VLĐ bình quân Đồng 155.102.915.605 206.967.724.804 243.288.936.099 36.321.211.295 17.55 Vòng quay VLĐ Vòng 1,64 1,17 1,32 0,15 12.90 = (1)/(3) Kỳ luân chuyển VLĐ Ngày 218,87 308,15 272,94 -35,20 -11.42 = 360/(4) Hàm lợng VLĐ Lần 0,608 0,856 0,758 -0,10 -11.42 = (3)/(1) Mức sinh lời VLĐ % 5,59 5,16 8,26 3,10 60.00 = (2)/(3) Mức tiết kiệm vốn lu động tăng tốc độ luân chuyển Đồng - 59.226.580.880 - 31.166.150.262 - - vốn Bảng biểu Bảng 11: Kết cấu vốn tiền công ty Cổ phần Sông Đà 11 ba năm 2006-2008 Chỉ tiêu 31/12/2008 Giá trị 31/12/2007 TT % Giá trị 31/12/2006 TT % Giá trị Chênh lệch 2008/2007 TT % Giá trị Tỉ lệ % Tiền mặt quỹ 1.982.351.553 5,62 6,356,785,123 11,1 857,843,392 2,93 -4.374.433.570 -68,82 Tiền gửi ngân hàng 33.283.493.848 94.38 50.925.692.257 88,9 28401329477 97,07 -17.642.198.409 -34,64 - Tiền gửi không kỳ hạn 25.283.493.848 75.96 50.925.692.257 88,9 28401329477 97,07 -25.642.198.409 -50,35 - Tiền gửi ngân hàng kỳ hạn tháng 8.000.000.000 24.04 - - - - 8.000.000.000 - 35.265.845.401 100 57,282,477,380 100 29,259,172,869 100 -22,016,631,979 -38,44 Tổng cộng Bảng biểu Bảng 12: Các tiêu khả toán công ty ba năm 2006-2008 Bảng biểu 31/12/2008 Giá trị Chỉ tiêu 31/12/2007 Giá trị 245.664.739.48 31/12/2006 Giá trị Chênh Giá A Phần tài sản lu động Tiền 240.913.132.711 35.266.845.401 57.282.477.380 131.106.194.24 165.207.263.697 -4.751.60 29.259.172.869 -22.015.6 Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lu động khác 66.087.577.181 8.452.515.880 184.480.586.81 102.149.331.020 76.411.500.040 9.821.431.046 183.427.997.58 78.527.360.739 50.945.411.853 6.475.318.236 147.282.236.44 28.956.8 -10.323.9 -1.368.91 B Nợ ngắn hạn phải trả C Các tiêu khả 1.052.58 toán Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán nhanh Khả toán tức thời 1,31 0,95 0,19 1,34 0,92 0,31 1,12 0,78 0,20 Đồ thị 1: Khả toán công ty thờiđiểm 31/12/2008 Bảng biểu Bảng biểu Bảng 13: Chi tiết phải thu khách hàng Chỉ tiêu Phải thu khối lợng xây lắp 31/12/2006 31/12/2007 66.757.343.505 66.598.534.34 Phải thu khối lợng hiệu chỉnh Phải thu cung cấp điện nớc 377.507.193 5.471.759.792 Phải thu khác Tổng cộng 88.589.489 72.695.199.97 78.764.494.56 31/12/2008 92.172.187.721 12.165.960.22 6.033.362.355 - 469.142.922 98.674.692.998 Bảng 14: Chi tiết trả trớc cho ngời bán Chỉ tiêu 31/12/2007 31/12/2008 Trả trớc khối lợng xây lắp 3.067.012.276 15.069.376.950 Trả trớc cho nhà cung cấp vật t, thiết bị, CCDC 10.750.766.133 1997.684.545 Trả trớc cho nhà cung cấp điện 137.518.835 273.960.358 Trả trớc cho nhà cung cấp TSCĐ 265.188.000 Trả trớc cho nhà cung cấp dịch vụ 952.795.000 Trả trớc tiền mua trụ sở làm việc Trả trớc cho nhà cung cấp khác Tổng cộng 303.575.000 5.500.000.000 38.600.000 79.450.000 15.211.880.244 23.224.046.853 Bảng biểu Đồ thị Bảng biểu Đồ thị Bảng biểu Học viện Tài Tài doanh nghiệp Bảng 15: Các tiêu đánh giá khả thu hồi nợ công ty Cổ phần Sông Đà ba năm 2006-2008 Chỉ tiêu Đơn vị 2006 2007 2008 Chênh lệ Giá tr anh thu bán hàng cung cấp dịch Đồng 255.113.216.571 241.795.666.861 320.886.683.517 79.091.01 anh thu có thuế Đồng 280.624.538.228 265.975.233.547 352.975.351.869 87.000.11 phải thu bình quân Đồng 76.362.428.670 90.338.345.880 96.243.838.450 ng quay khoản phải thu (2):(3) Vòng 3,67 2,94 3,67 thu tiền bình quân 360:(4) Ngày 97,96 122,27 98,16 Trần Ngọc Mai CQ43/11.02 5.905.49 - Học viện Tài Tài doanh nghiệp Bảng 16: Vốn bị chiếm dụng nguồn vốn bị chiếm dụng Chỉ tiêu 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 I, Vốn bị chiếm dụng 78.527.360.739 102.149.331.020 131.106.194.24 1, Phải thu khách hàng 72.695.199.979 78.764.494.565 98.674.692.99 1.779.460.464 15.211.880.244 23.224.046.85 2, Trả trớc cho ngời bán 3, Các khoản phải thu khác II, Nguồn vốn chiếm dụng 4.052.700.296 8.172.956.211 9.207.454.39 98.963.681.131 138.296.246.585 181.695.178.81 1, Phải trả cho ngời bán 36.552.100.141 30.638.456.703 60.434.665.33 2, Ngời mua trả tiền trớc 9.413.871.542 56.435.180.397 66.991.418.97 3, Thuế khoản phải nộp Nhà nớc 8.051.937.708 3.648.510.690 9.833.643.24 4, Phải trả công nhân viên 18.275.575.001 13.510.561.480 12.373.794.95 5, Chi phí phải trả 15.012.138.680 19.913.516.544 12.380.789.19 11.658.058.059 14.150.020.771 -20.436.320.392 -36.146.915.565 19.680.867.11 -50.588.984.56 6, Phải trả phải nộp khác Chênh lệch vốn chiếm dụng (I)-(II) Bảng 17: Tình hình quản lý hàng tồn kho công ty Cổ phần Sông đà 11 Chỉ tiêu 31/12/2006 Giá trị 31/12/2007 TT % àng mua đờng 0,00 guyên vật liệu kho 8.355.431.806 16,40 Trần Ngọc Mai Giá trị 14.568.260.81 31/12/2008 Chênh lệch 20 TT % Giá trị TT % 0.00 2.122.555.108 3,21 19.07 8.477.475.597 Giá trị 2.122.555.108 12,83 -6.090.785.218 CQ43/11.02 T -2 59 Học viện Tài ông cụ dụng cụ 294.550.289 hi phí SXKD dở dang 42.295.429.75 Tài doanh nghiệp 0,58 83,02 317.813.545 0.42 61.525.425.68 80.52 hành phẩm Tổng cộng 110.296.449 55.211.912.66 165.337.358 50.945.411.85 Trần Ngọc Mai 100 76.411.500.040 100 66.087.577.18 0,17 -207.517.096 2, 83,54 -6.313.513.011 61 0,25 165.337.358 -1 100 -10.323.922.859 10 CQ43/11.02 Học viện Tài Tài doanh nghiệp Bảng 18: Hiệu sử dụng hàng tồn kho công ty Cổ phần Sông đà 11 Chỉ tiêu Đơn vị 2006 2007 2008 Chênh lệch Giá trị 198.542.592.22 iá vốn hàng bán Đồng 216.805.623.071 àng tồn kho bình quân Đồng 50.383.822.363 òng quay hàng tồn kho Vòng 4,30 3,12 3,86 ỳ luân chuyển hàng tồn kho Ngày 83,66 115,46 93,15 -22 Trần Ngọc Mai 63.678.455.947 275.360.782.031 76.818.189 71.249.538.611 CQ43/11.02 7.571.082.6 [...]... phù hợp với điều kiện cụ thể Bảng biểu Chơng II Tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng VLĐ ở công ty Cổ phần Sông Đà 11 2.1.Những nét khái quát về công ty Cổ phần Sông Đà 11 Giới thiệu sơ bộ về công ty Tên công ty: Công ty Cổ phần Sông Đà 11 Tên tiếng Anh: Sông Đà No11 Joint stock company Tên giao dịch tiếng Anh: Songda No .11, .SJC Mã cổ phiếu: SJE Trụ sở chính: Km số 10, phờng Văn Mỗ, quận Hà Đông, thành... cáo thống kê, công tác hợp đồng kinh tế, công tác sản xuất, công tác xuất nhập khẩu của công ty - Phòng dự án: Phụ trách công tác quản lý đầu t dự án thuộc các lĩnh vực: xây lắp, sản xuất công nghiệp, đầu t trang thiết bị máy móc kể cả việc tái đầu t của công ty và các đơn vị trực thuộc (Xem sơ đồ) 2.1.2.2 Tổ chức kế toán tại công ty Cổ phần Sông Đà 11 Bảng biểu Công ty Cổ phần Sông Đà 11 là một doanh... sách quản lí và sử dụng đúng đắn lợng VLĐ này có ý nghĩa sống còn đối với hoạt động của công ty Tình hình và hiệu quả sử dụng VLĐ sẽ đợc trình bày ở những phần tiếp theo 2.2.4.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lu động Do hoạt động chính của công ty là hoạt động sản xuất, xây lắp và doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm phần lớn trong tổng doanh thu thực hiện nên để việc đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ đợc... tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty Cổ phần Sông Đà 11 qua hai năm 2007 và 2008 2.2.4.1 Kết cấu vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động 2.2.4.1.1 Kết cấu vốn lu động Tổng VLĐ của công ty ở cuối năm giảm 4,75 tỷ đồng so với đầu năm, tơng ứng với tỷ lệ 1,93% Trong tổng số VLĐ, CKPT ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất, tiếp theo là HTK và vốn bằng tiền (Xem bảng 9) * Kho n mục... và hiệu quả biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp hiện nay Để phát huy những nhân tố tích cực, hạn chế những nhân tố tiêu cực tác động tới quá trình tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, trớc hết đối với nhà quản lý phải nắm bắt đợc những nhân tố chủ yếu tác động tới việc tổ chức quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 1.3.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng. .. dễ bị thất thoát đối với các công trình ở xa Bảng biểu 2.1.4 Kết quả kinh doanh trong ba năm qua Công ty Cổ phần Sông Đà 11 là một đơn vị thành viên của tổng công ty Sông Đà, hoạt động trong cơ chế thị trờng có sự cạnh tranh mạnh của các doanh nghiệp khác trong lĩnh vực xây dựng Song với sự nỗ lực của Ban lãnh đạo và toàn bộ công nhân viên, sản xuất kinh doanh của công ty đã không ngừng phát triển,... Đà 11. 2 và xí nghiệp Sông Đà 11. 5 cho công ty cổ phần Sông Đà 11 Thăng long Nhiệm vụ chủ yếu của các phòng ban: - Phòng tổ chức hành chính: Phụ trách tổ chức thực hiện các phơng pháp sắp xếp cải tiến sản xuất, quản lý đào tạo bồi dỡng tuyển dụng và điều phối sử dụng lao động, là đầu mối giải quyết các công việc văn phòng hành chính - Phòng kỹ thuật cơ giới: Phụ trách công tác quản lý các loại thiết... VLĐ giảm hơn 11% cùng với việc mức sinh lời VLĐ tăng 60% so với năm 2007 đã phản ánh nỗ lực của công ty trong việc cải thiện hiệu quả sinh lời của từng đồng VLĐ Nếu nh trong năm 2007, hiệu quả sử dụng VLĐ giảm so với năm 2006 do phần lớn các công trình trọng điểm của công ty còn đang trong quá trình thi công và một lợng lớn VLĐ bổ sung cha hoàn tất quá trình bàn giao và phát huy hiệu quả thì bớc sang... sống của cán bộ công nhân viên cũng không ngừng cải thiện, công ty luôn làm ăn có lãi và hoàn thành nghĩa vụ của mình với nhà nớc Trong 3 năm qua công ty luôn đạt hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu và lợi nhuận đều tăng nhanh Công ty không những bảo toàn đợc số vốn của mình mà còn phát triển đợc số vốn kinh doanh.(Xem bảng 1) 2.2 Tình hình tổ chức quản lý và sử dụng vốn của công ty. .. nhiên, trong tiến trình phát triển của mình, công ty đang trong giai đoạn tăng trởng nên việc sử Bảng biểu dụng chính sách tài trợ mạo hiểm nh trên sẽ tiếp tục đợc sử dụng để tối thiểu hóa chi phí sử dụng và tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn Hơn nữa, việc quan hệ tốt với khách hàng, nhà cũng cấp thiết lập uy tín với các ngân hàng cũng sẽ làm giảm rủi ro của việc sử dụng một tỷ trọng lớn các nguồn ngắn ... chức hiệu sử dụng VLĐ công ty Cổ phần Sông Đà 11 2.1.Những nét khái quát công ty Cổ phần Sông Đà 11 Giới thiệu sơ công ty Tên công ty: Công ty Cổ phần Sông Đà 11 Tên tiếng Anh: Sông Đà No11 Joint... xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn lu động công ty cổ phần Sông Đà 11 3.1 Định hớng mục tiêu phát triển cụ thể thời gian tới công ty cổ phần Sông Đà 11 * Đối với toàn công ty - Tập trung lực,... nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.2.4.2.3 Tình hình quản lý hiệu sử dụng hàng tồn kho +) Tình hình quản lý hàng tồn kho Bảng biểu Việc dự trữ HTK nhu cầu tất yếu công ty sản xuất kinh doanh, công ty hoạt