Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV: Lê Thị Lan i Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU SV: Lê Thị Lan ii Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ SV: Lê Thị Lan iii Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài SV: Lê Thị Lan iv Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh yếu tố mà doanh nghiệp cần phải có để tiến hành sản xuất kinh doanh tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Mà để có yếu tố doanh nghiệp cần phải bỏ số vốn định Nên vốn yếu tố cần thiết quan trọng để doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh Do kinh tế phát triển, việc nhìn nhận vốn cách quản trị vốn yêu cầu phù hợp với trình độ kinh tế Do việc nghiên cứu loại vốn cách quản trị vốn cho hiệu đề tài không nhiên không cũ cần thiết để đảm bảo hoạt động doanh nghiệp hiệu Theo đặc điểm luân chuyển vốn chia vốn kinh doanh thành Vốn cố định Vốn lưu động Mỗi loại vốn có vị trí quan trọng khác doanh nghiệp Ý nghĩa đề tài Đề tài đưa nội dung tổng thể vốn lưu động giải pháp để tăng cường quản trị nguồn vốn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Với biện pháp nêu ứng dụng vào thực tế công ty TNHH kỹ thuật quản lý bay nhằm giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Mục đích nghiên cứu Qua việc nghiên cứu đề tài này,em muốn đưa kiến thức học từ nhà trường nói chung kiến thức vốn lưu động nói riêng ứng dụng thực tế sản xuất kinh doanh Qua củng cố nâng cao kiến thức để tạo tiền đề cho trình làm việc sau Và mong muốn đóng góp ý kiến để giúp ích cho công tác quản trị vốn doanh nghiệp thực tập SV: Lê Thị Lan Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phạm vi đối tượng nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa phạm vi hoạt động công ty TNHH kỹ thuật quản lý bay qua năm 2011, 2012,2013 Do số liệu sử dụng số liệu tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh năm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính… Đối tượng nghiên cứu đề tài vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động công ty năm 2013, 2012, 2011 Nội dung khái quát luận văn Dựa theo tình hình thực tế doanh nghiệp thực tập kiến thức học phạm vi luận văn em định chọn đề tài nghiên cứu : “Các giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty xây dựng số Thăng Long” Kết cấu luận văn gồm chương:  Chương I : Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động  Chương II : Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty xây dựng số Thăng Long  Chương III : Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty xây dựng số Thăng Long SV: Lê Thị Lan Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tài sản cố định tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chia làm hai phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động kinh doanh Tài sản lưu động sản xuất bao gồm: Nguyên vật liệu chính,nguyên vật liêuh phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang,bán thành phẩm trình sản xuất… Tài sản lưu động lưu thông bao gồm: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền… Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn coi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, Vốn lưu động doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Như vậy, hiểu vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động có đặc điểm là: Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu SV: Lê Thị Lan Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển sang hình thái vật tư dự trữ, sản phâm dở dang, thành phẩm hàng hoá, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái hàng hoá cuối chuyển hình thái tiền Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Tính tuần hoàn thể qua giai đoạn: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông (đối với doanh nghiệp sản xuất) qua giai đoạn: mua bán (đối với doanh nghiệp thương mại) Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả qua sơ đồ sau: T – H – SX - H’ - T’ ( Đối với doanh nghiệp sản xuất ) + Giai đoạn dự trữ sản xuất (T-H): Đây giai đoạn khởi đầu vòng tuần hoàn, ban đầu hình thái tiền tệ dùng để mua sắm đối tượng lao động để dự trữ sản xuất + Giai đoạn sản xuất (H-SX-H’): Giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, từ vốn vật tư dự trữ trải qua trình sản xuất trở thành sản phẩm dở dang bán thành phẩm Kết thúc trình sản xuất chuyển sang vốn thành phẩm + Giai đoạn lưu thông (H’-T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền Ở giai đoạn vốn lưu động từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ T – H – T’ SV: Lê Thị Lan ( Đối với doanh nghiệp thương mại ) Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Giai đoạn mua (T-H): Từ vốn tiền chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ + Giai đoạn bán (H-T’): Từ vốn hàng hoá dự trữ chuyển sang vốn tiền Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng nên vốn lưu động doanh nghiệp tuần hoàn liên tục, lặp lặp lại có tính chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải phân loại vốn lưu động theo tiêu thức khác Thông thường có số cách phân loại chủ yếu sau: 1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia làm loại: + Vốn vật tư, hàng hóa : Vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm + Vốn tiền khoản phải thu: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ hàng tồn kho, khả toán, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động Theo tiêu thức chia vốn lưu động thành: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật liệu đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất bao gồm: vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước SV: Lê Thị Lan Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm: Vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán (Khoản phải thu, khoản tạm ứng), khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Cách phân loại cho thấy vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn bố trí cấu vốn đầu tư hợp lý, đảm bảo cân đối lực sản xuất giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp • Theo thời gian huy động vốn sử dụng vốn Vốn lưu động hình thành từ nguồn: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: Là nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết, bao gồm khoản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang , thành phẩm nằm biên độ dao động chu kỳ kinh doanh Đặc điểm nguồn vốn thời gian sử dụng vốn kéo dài Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tổng nguồn vốn thường xuyên DN Giá trị lại TSCĐ tài sản dài hạn khác - Trong đó: Tổng nguồn vốn thường xuyên DN Tổng nguồn vốn thường xuyên DN = = Vốn chủ sở hữu + Nợ Nợ dài dài hạn hạn Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn - Nguồn vốn lưu động tạm thời: Là nguồn có tính chất ngắn hạn năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động SV: Lê Thị Lan Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CTY XÂY DỰNG SỐ THĂNG LONG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Cty Xây dựng số Thăng Long thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội Trong năm 2013, kinh tế giới gặp nhiều khó khăn Cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu tiếp diễn mà chưa tìm lối thoát, kinh tế lớn không khả quan Kinh tế Mỹ, Nhật Bản tăng trưởng ì ạch, kinh tế Trung Quốc, Ấn Độ không giữ phong độ tăng trưởng thời kì trước Nền kinh tế giới nhìn chung chịu ảnh hưởng khủng hoảng, tăng trưởng chậm lại, thất nghiệp tăng cao Nhiều chuyên gia kinh tế dự báo kinh tế giới năm 2014 không khả quan Theo dự báo Quỹ tiền tệ quốc tế, kinh tế Mỹ Nhật Bản tăng trường thấp năm 2013, Trung Quốc ASEAN tăng cao chút Trong bối cảnh kinh tế giới khó khăn, kinh tế Việt Nam tăng trưởng chậm chạp, tốc độ tăng GDP đạt 5,4% Tuy nhiên, kinh tế đạt số thành tựu lạm phát giảm xuống, mặt lãi suất hạ thấp, kinh tế vĩ mô tương đối ổn định Ngành xây dựng Việt Nam nói riêng năm 2013 gặp nhiều khó khăn Nhiều doanh nghiệp ngừng hoạt động giải thể, không doanh nghiệp thành lập Giá vật tư nhân công tăng cao, nhiều công trình bị nợ đọng chưa chủ đầu tư toán, nhiều công trình bị cắt giảm theo nghị 11 SV: Lê Thị Lan 94 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Trong xu hướng chung kinh tế, công ty Cổ phần xây dựng số Thăng Long đề mục tiêu định hướng hoạt động cho thời gian tới sau  Về mặt tài chính: Hiện nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thấp, năm 2014 doanh nghiệp huy động thêm vốn chủ sở hữu để cải thiện hệ số tài Việc huy động thêm vốn chủ sở hữu thực thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu, mời gọi nhà đầu tư Tăng cường trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển để đáp ứng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tăng cường đầu tư, mua sắm tài sản cố định, lý tài sản lỗi thời hết khấu hao để đầu tư vào tài sản máy cẩu, máy xúc… tăng lực cạnh tranh thị trường Cơ cấu lại tài sản ngắn hạn khoản tài sản tạm ứng Công ty thực công tác giao khoán tương lai khuyến khích người nhận giao khoán phải bỏ nguồn vốn đối ứng định để gắn trách nhiệm người nhận khoán, giảm áp lực vay vốn doanh nghiệp tăng chất lượng, hiệu công trình Cơ cấu phân loại khoản nợ, đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, tránh nợ xấu  Về mặt nhân lực: Tỷ lệ công nhân kĩ thuật doanh nghiệp thấp, công ty có định hướng nâng cao tỷ lệ công nhân kĩ thuật, giảm tỷ trọng lao động phổ thông SV: Lê Thị Lan 95 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Cơ cấu lại máy quản lý doanh nghiệp, phòng ban doanh nghiệp, xí nghiệp, phân xưởng, đội, tổ đội sản xuất để phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh điều kiện thị trường Thành lập công ty giao quyền tự chủ, hạch toán độc lập trực thuộc công ty, xí nghiệp sản xuất cọc bê tông  Về thị trường: Công ty có xu hướng quay vào dự án tổng thầu Công ty tập trung quay trở lại số thị trường tỉnh miền Bắc Triển khai góp vốn với công ty Vạn Thuận Phát để sản xuất thép Hoài Đức Tập trung vào ngành nghề sản xuất hoạt động xây lắp sản xuất cọc bê tông  Kế hoạch doanh thu, chi phí năm 2014 Bảng 3.1: Kế hoạch doanh thu, chi phí công ty năm 2014 Đơn vị tính: 1000đ Chỉ tiêu I Doanh số toàn công ty năm 2014 A Tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu xây lắp Doanh thu sản xuất cọc bê tông Sản lượng khác B Tổng chi phí Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp Chi phí nhân công trực tiếp Chi phí máy móc thiết bị Trong + Chi phí khấu hao + Chi phí thuê Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí lãi vay 96 SV: Lê Thị Lan Số tiền 111.753.876 101.594.432 40.730.796 56.818.181 4.045.455 101.086.460 66.036.381 12.191.332 16.255.109 4.063.777 12.191.332 4.571.749 2.031.889 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài C D Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế II A B Doanh số cọc bê tông Doanh thu dự kiến Tổng chi phí Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp Chi phí nhân công trực tiếp Chi phí máy móc thiết bị Trong + Chi phí khấu hao + Chi phí thuê Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế C D 507.972 380.979 62.500.000 56.818.182 36.931.818 6.818.182 9.090.909 2.272.727 6.818.182 2.556.818 1.136.364 284.091 213.068 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng số Thăng Long 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý Để sản xuất kinh doanh được, công ty cần có vốn, có VLĐ Nhưng có nhiều VLĐ điều tốt Nếu trì nhiều VLĐ, nhiều lượng vốn bị ứ đọng, không sinh lời được, sử dụng không hiệu quả, dẫn đến khả sinh lời đồng vốn kém, vốn chậm luân chuyển, phát sinh nhiều chi phí không hợp lý chi phí lãi vay sử dụng vốn vay, chi phí bảo quản hàng tồn kho… Ngược lại, xác định thiếu nhu cầu VLĐ dẫn đến trình sản xuất bị gián đoạn, làm chậm trình sản xuất, giảm khả nắm bắt hội kinh doanh công ty, khiến công ty phải vay vốn để tài trợ, dẫn đến việc SV: Lê Thị Lan 97 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tăng chi phí vay Do vậy, việc xác định nhu cầu VLĐ hợp lý cần thiết để đảm bảo cho hiệu sử dụng vốn cao Năm 2013, công ty xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp gián tiếp, dựa vào tỷ lệ phần trăm doanh thu, với nhu cầu vốn lưu động mức 20-25% tổng doanh thu Tuy nhiên, chưa tính toán hết khó khăn thị trường chưa thực tốt công tác đẩy mạnh hoạt động sản xuất đấu thầu, tìm kiếm thị trường, mức doanh thu đạt không dự kiến, khiến cho vốn lưu động bị ứ đọng, làm giảm hiệu sử dụng vốn Tỷ trọng công ty xác định tương đối hợp lý, nhiên công ty cần nghiên cứu kĩ thị trường để xác định doanh thu xác 3.2.2 Tìm kiếm lựa chọn nguồn tài trợ cho vốn lưu động Một nguồn tài trợ cho VLĐ công ty vốn vay Năm vừa qua, công ty vay nợ nhiều, chủ yếu vay ngắn hạn Trong điều kiện nay, lãi suất vay vốn cao, năm vừa qua, công ty làm ăn hiệu nên dẫn đến việc lợi nhuận bị lãi vay bào mòn phần lớn Vì công ty cần cẩn trọng việc sử dụng nguồn vốn này, gây rủi ro lớn tài cho công ty Công ty nên tận dụng kinh nghiệm, uy tín mối quan hệ lâu năm với ngân hàng để tranh thủ hỗ trợ lãi suất, thời hạn trả nợ… Một nguồn tài trợ khác cho VLĐ mà công ty cần tận dụng tối đa nguồn vốn công ty chiếm dụng Để tăng cường nguồn vốn này, công ty cần tăng cường quan hệ với bạn hàng lâu năm, tăng cường thương lượng để kéo dài thời gian trả nợ, từ tạo nguồn vốn với chi phí thấp, góp phần tích cực vào trình SXKD công ty SV: Lê Thị Lan 98 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Công ty sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho VLĐ Phần vốn mang lại an toàn vấn đề tài trợ công ty, không gây áp lực trả nợ công ty Với tình hình kinh doanh năm vừa qua, công ty nên tăng cường huy động vốn chủ sở hữu, giảm tỉ trọng nợ vay để giảm chi phí sử dụng vốn, giúp giảm rủi ro tài công ty, đồng thời cải thiện hình ảnh công ty đối tác Ngoài công ty cần tận dụng tối đa khoản chiếm dụng với chi phí thấp 3.2.3 Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động cách tiếp cận khoa học, công nghệ Như thấy, công ty có tỉ trọng tài sản ngắn hạn lớn, tài sản dài hạn lỗi thời, hết thời hạn khấu hao Nhiều máy móc công ty lỗi thời, có máy móc xí nghiệp sản xuất cọc bê tông, điều ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh công ty Máy móc lỗi thời tạo suất kém, làm kéo dài chu kỳ sản xuất, từ ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển VLĐ Đầu tư máy móc với khoa học công nghệ đại việc làm cần thiết để giúp nâng cao suất lao động, rút ngắn thời gian sản xuất, từ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ, tăng cường quản trị vốn lưu động công ty Để việc đầu tư đổi tài sản cố định hợp lý, có hiệu quả, công ty cần áp dụng biện pháp như: Nghiên cứu kỹ thị trường tình hình công ty, đề phương án đầu tư hiệu quả, từ lập kế hoạch mua sắm tài sản cố định phù hợp với khả doanh nghiệp tình hình thị trường đầu Bên cạnh việc mua sắm tài sản mới, công ty cần đầu tư chất SV: Lê Thị Lan 99 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài xám để sử dụng hiệu quả, nâng cao hiệu suất tài sản mà có, giảm hao mòn vô hình phát triển khoa học công nghệ Công ty nên xem xét phương án thuê tài hay hợp tác kinh doanh 3.2.4 Đảm bảo mức dự trữ vốn tiền hợp lý tìm kiếm biện pháp nâng cao mức sinh lời cho khoản vốn tạm thời nhàn rỗi Hàng tuần, công ty thực kiểm kê quỹ tiền mặt để xác định lượng tiền tồn quỹ, qua có biện pháp bổ sung hay đầu tư phù hợp Lượng tiền dự trữ đáp ứng nhu cầu công ty chi trả khoản mua vật tư phụ, trả lương cho lao động nông nhàn, lao động thời vụ, toán khoản nợ đến hạn Việc trì lượng tiền cần thiết, nhiên phần lớn tiền công ty nằm dạng tiền gửi ngân hàng không kì hạn với mức lãi suất thấp Trong điều kiện kinh tế lạm phát nay, mức sinh lời thấp, công ty tìm hội đầu tư ngắn hạn khác hiệu để gia tăng lợi nhuận Công ty sử dụng tiền để gửi ngân hàng với kì hạn ngắn, vừa đảm bảo việc an toàn vốn, lại đem lại mức sinh lời cao Để xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, công ty sử dụng mô hình quản lý tiền mặt mô hình Baumol Mô hình Baumol xây dựng dựa biến số như: chi phí cố định phát sinh giao dịch chứng khoán ngắn hạn (F), tổng số tiền mặt cần bù đắp cho giao dịch năm (T), chi phí hội giữ tiền mặt (K), tồn quỹ tiền mặt đầu kỳ (C) Theo mô hình Baumol, dự trữ tiền mặt, doanh nghiệp chi phí hội, tức lãi suất Khi tiền mặt xuống thấp, doanh nghiệp bán chứng khoán ngắn hạn để bù đắp Theo đó: SV: Lê Thị Lan 100 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Số dư tiền mặt tối ưu C* = 3.2.5 Quản lý khoản nợ phải thu có sách tín dụng thương mại hợp lý Thực tế, sách quản lý khoản nợ phải thu công ty không hiệu Trong năm 2013, công ty cho khách hàng nợ nhiều, doanh thu lại sụt giảm, dẫn đến kéo dài kì thu nợ bình quân Công ty cần đưa biện pháp để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn, gây nên rủi ro nợ khó đòi, chí vốn, số biện pháp cụ thể như: - Công ty nên lựa chọn khách hàng có uy tín, khách hàng truyền thống - Công ty phải mở sổ theo dõi dôn đốc thu hồi nợ hạn Công ty phải mở sổ theo dõi khoản nợ chi tiết cho khách hàng có tên, địa chỉ, thời hạn nợ, số tiền nợ tỷ lệ nợ Đồng thời phân thành loại nợ trung hạn, nợ đến hạn, nợ hạn có biện pháp quản lý loại - Đối với nợ hạn, nợ đến hạn: Công ty cần theo dõi cách liên tục, đến đến hạn toán công ty phải có biện pháp đôn đốc thu nợ: Thông báo nợ đến hạn cho khách hàng, chuẩn bị sẵn giấy tờ thủ tục để rút ngắn thời gian chủ động toán - Đối với nợ hạn, công ty cần phân loại có cách xử lý như: gửi thông báo đến khách hàng có khoản nợ hạn năm, hạn năm cần phải trích lập thêm dự phòng phải thu khó đòi Có thể tùy vào nguyên nhân tình hình cụ thể, nguyên nhân khách quan SV: Lê Thị Lan 101 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài công ty xem xét gia hạn nợ cho khách hàng, kết hợp biện pháp mềm mỏng cứng rắn với khoản nợ hạn, khách hàng không trả đệ đơn lên Tòa án kinh tế Bên cạnh việc thu hồi lượng vốn bị chiếm dụng, doanh nghiệp cần đưa sách tín dụng hợp lý để đẩy nhanh tiêu thụ, tăng doanh thu, mở rộng thị trường Chính sách tín dụng hợp lý đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ, đồng thời trì lượng vốn kinh doanh cần thiết Cần xem xét tới tình hình cụ thể, đối tượng khách hàng mà đưa sách tín dụng phù hợp Trong tình trạng khó khăn nay, điều quan trọng phải đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn, tránh bị chiếm dụng vốn giảm rủi ro vốn, công ty nên thực chiết khấu cao khách hàng toán sớm, giúp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm nhanh chóng thu hồi vốn 3.2.6 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Như phân tích, lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động doanh nghiệp, phần vốn ảnh hưởng lớn đến khả toán doanh nghiệp Đặc biệt năm 2013, lượng hàng tồn kho lớn, nằm chủ yếu khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, doanh thu giá vốn hàng bán doanh nghiệp lại giảm sút mạnh Đây dấu hiệu tiêu cực việc quản lý hàng tồn kho công ty, làm giảm đáng kể hiệu sử dụng vốn công ty, việc tăng cường quản lý hàng tồn kho việc làm quan trọng Một số biện pháp quản lý hàng tồn kho kể đến như: SV: Lê Thị Lan 102 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Xác định chặt chẽ nhu cầu nguyên vật liệu công trình, tránh trường hợp dư thừa vật tư, gây lãng phí, thất thoát, làm tăng chi phí doanh nghiệp - Sử dụng máy móc, thiết bị đẩy nhanh trình xây dựng, sản xuất, giảm thiểu chi phí sản xuất kinh doanh - Tổ chức đội giám sát, thường xuyên tra trình thi công, đảm bảo việc thi công thực tiến độ, với thiết kế, chất lượng thi công theo hợp đồng, xử lý kịp thời phát sinh vấn đề thi công Đồng thời nhanh chóng tiến hành bàn giao phần công trình để đẩy nhanh trình thu hồi vốn, tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho - Xây dựng đội ngũ cán giám sát thi công, công nhân xây dựng, công nhân sản xuất có chất lượng cao, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nhìn chung, công ty cần quản lý chặt chẽ khoản mục tạo nên hàng tồn kho công ty, thực kết hợp biện pháp để giảm chi phí sản xuất, xây dựng, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 3.2.7 Thúc đẩy công tác tiêu thụ sản phẩm, giảm thiểu chi phí, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Trong năm 2013, công tác tiêu thụ sản phẩm hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh kém, biểu doanh thu lợi nhuận rấp thấp, có xu hướng giảm mạnh, số sinh lời vòng quay thấp giảm so với năm 2012 Điều bắt nguồn phần từ nguyên nhân khách quan, khó khăn ngành xây dựng kinh tế Tuy nhiên công ty cần thực biện pháp tích cực để đối phó với biến động thị trường Các biện pháp thực tăng cường tiếp thị, tham gia triển lãm giới SV: Lê Thị Lan 103 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thiệu sản phẩm vật liệu xây dựng, hội chợ sản phẩm vật liệu xây dựng, quảng bá sản phẩm công ty báo, đài, mạng internet Đồng thời công ty cần áp dụng sách ưu đãi với đơn đặt hàng lớn, chiết khấu toán với khách hàng truyền thống, tài trợ cước phí vận tải… Ngoài ra, công ty nên áp dụng công nghệ, biện pháp để nâng cao chất lượng sản phẩm, từ thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm Bên cạnh việc gia tăng doanh thu, công ty cần thực nhiều biện pháp để giảm thiếu chi phí liên quan, góp phần nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp Để giảm thiểu chi phí, công ty cần tổ chức chặt chẽ công tác quản lý doanh nghiệp công tác thi công, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, giảm giá thành khoản chi phí không cần thiết Các biện pháp cụ thể kể xếp khâu trình sản xuất hợp lý, hạn chế gián đoạn khâu, đồng thời với quản lý chặt chẽ hoạt động khâu để giảm thiểu phát sinh chi phí không cần thiết, thường xuyên kiểm tra tình hình tồn trữ vật tư, tiến độ thi công công trình, tránh thất thoát, lãng phí… 3.2.8 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán công nhân viên Hiện tại, tỷ lệ cán bộ, công nhân viên có trình độ cao công ty thấp, công ty cần thực mở chương trình đào tạo để bổ sung đội ngũ cán bộ, tiến hành đào đào tạo lại đội ngũ người lao động để nâng cao trình độ, tay nghề cho họ, giúp họ thích ứng nhanh chóng với máy móc công nghệ mới, đáp ứng nhu cầu nâng cao suất lao động chất lượng sản phẩm Thực sách lương thưởng, đãi ngộ hợp lý, khuyến khích người lao động nâng cao suất lao động, sáng tạo lao động, từ góp phần nâng cao suất lao động hiệu SXKD SV: Lê Thị Lan 104 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phải có ràng buộc chặt chẽ với công nhân viên, tránh tình trạng chảy máu chất xám, tốn chi phí tuyển dụng, đào tạo Sắp xếp cán bộ, công nhân viên vào vị trí phù hợp phù hợp với khả họ, để họ phát huy tối đa tiềm năng, nâng cao suất lao động, từ tăng cường quản trị vốn lưu động 3.3 Điều kiện thực giải pháp Những giải pháp rút từ tình hình hoạt động công ty Để tạo điều kiện thuận lợi nâng cao hiệu giải pháp, đòi hỏi phải có hỗ trợ từ phía nhà nước, từ tổng công ty nỗ lực công ty  Về phía Nhà nước: Nhà nước cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp làm ăn hiệu tình hình khó khăn nay, đặc biệt doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có điều kiện giữ lại vốn để tái đầu tư, phát triển sản xuất Nhà nước cần có sách giải nợ đọng cho doanh nghiệp xây dựng Điều cần thiết tình hình ngành xây dựng gặp nhiều khó khăn Nhà nước cần đưa sách thông thoáng, nới lỏng thủ tục đầu tư, giảm bớt thủ tục rườm rà đấu thầu, thực nới lỏng lãi suất để giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn, giải khó khăn vốn, chớp lấy hội kinh doanh, đồng thời nhà nước nên kéo dài ưu đãi sau cổ phần hóa với doanh nghiệp SV: Lê Thị Lan 105 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Nhà nước cần có biện pháp bình ổn giá cả, bình ổn thị trường vật tư đầu vào ngành xây dựng, giúp doanh nghiệp xây dựng có thị trường đầu vào có chi phí thấp ổn định Nhà nước nên có biện pháp trình giải phóng mặt thi công tránh tình trạng công ty phải chờ đợi, làm tăng chi phí kinh doanh dở dang cho công ty Nhanh chóng khôi phục lại kinh tế để việc xây dựng sở hạ tầng sôi động trở lại  Về phía tổng công ty: Hỗ trợ cho công ty vốn dự án thông qua việc tăng cường giao thầu cho công ty, giảm tỷ lệ trích nộp Tổng công ty cần xác định doanh thu công trình giao cho công ty kết thúc năm tài sớm tốt để góp phần đẩy nhanh trình toán, giảm khoản phải thu Tổng công ty nên có biện pháp điều động máy móc công ty cho phù hợp Tăng cường điều động máy móc đại, thiết bị công ty Cổ phần xây dựng số Thăng Long máy móc công ty lỗi thời, hết thời hạn khấu hao, giúp công ty giảm khoản chi phí thuê mua Tổng công ty cần có kiến nghị với Nhà nước việc cấp thêm vốn cho công ty, để công ty có điều kiện tiếp cận thực công trình lớn, cải thiện hệ số tài Tổng công ty trực tiếp hỗ trợ vốn cho công ty thông qua hỗ trợ máy móc thiết bị, đồng thời liên kết thực số dự án để công ty có khả thực dự án lớn SV: Lê Thị Lan 106 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Trong thời đại mới, xu kinh tế hội nhập với kinh tế giới Kinh tế giới thời gian vừa qua trải qua thời kì khủng hoảng, Việt Nam không nằm vòng xoáy Nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng chậm lại, đồng thời ngành nghề gặp khó khăn Nhiều doanh nghiệp Việt Nam phá sản làm ăn thua lỗ lý chủ quan lẫn khách quan Trong xu kinh tế nay, năm 2013 vừa qua năm khó khăn Công ty Cổ phần xây dựng số Thăng Long Công ty cần phải tích cực chủ động phấn đấu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động để đứng vững phát triển, đồng thời nâng cao chất lượng đời sống công nhân viên Xuất phát từ lý trên, sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần xây dựng số Thăng Long, tiếp cận với tình hình thực tế công ty, đồng thời giúp đỡ tận tình cô giáo Nguyễn Thị Hà cô cán phòng ban công ty, em mạnh dạn đề xuất số ý kiến để góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty, tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, đề tài em không tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp Thầy giáo Bùi Văn Vần, cô cán Công ty cổ phần xây dựng số Thăng Long bạn để Em hoàn thiện luận văn Một lần em xin cảm ơn Thầy giáo TS Bùi Văn Vần, ban lãnh đạo công ty, cô phòng Kế toán – Tài giúp đỡ em hoàn thiện luận văn SV: Lê Thị Lan 107 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.“Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính Các báo tạp chí nghiên cứu khoa học Học Viện Tài Chính Các báo cáo tài Công ty Cổ phần xây dựng số Thăng Long năm 2010, 2011, 2012 Luận văn khóa trước sinh viên Học Viện Tài Chính, luận văn sinh viên trường khối kinh tế thực tập Công ty Cổ Phần xây dựng số Thăng Long Một số website: http://www.cafef.vn http://vnexpress.net/ http://tailieu.vn/ … SV: Lê Thị Lan 108 Lớp: CQ48/11.09 [...]... doanh của Công ty Xây dựng số 4 Thăng Long 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển của Công ty 2.1.1.1 Giới thiệu sơ lược về Công ty Cổ phần Xây dựng Số 4 Thăng Long Công ty Cổ phần Xây dựng số 4 Thăng Long là doanh nghiệp hạng 1 – hạch toán độc lập trực thuộc Tổng Công ty Xây dựng Thăng Long (Bộ Giao thông vận tải) được thành lập ngày 20/09/2000 với ngành nghề hoạt động chính là xây dựng dân dụng Tên Công. .. Xây dựng số 4 Thăng Long Công ty Cổ phần Xây dựng số 4 Thăng Long tiền thân là Công ty vật liệu và xây dựng thành lập ngày 17/10/1973 theo quyết định số 2 347 /QĐ – TC Đến ngày 21/07/1976, đổi tên thành Công ty vật tư” với nhiệm vụ tiếp nhận, bảo quản và quản lý cấp phát toàn bộ vật tư phục vụ cho việc xây dựng cầu Thăng Long Từ năm 1985, cầu Thăng Long hoàn thành và được đưa vào sử dụng, Công ty chuyển... chính của kỳ trước cùng với những dự đoán về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường  Phân bổ vốn lưu động • Kết cấu theo vai trò Vốn lưu động: Tỷ lệ VLĐ dự trữ sản xuất / Vốn lưu động Tỷ lệ VLĐ sản xuất / Vốn lưu động Tỷ lệ VLĐ lưu thông / Vốn lưu động • Kết cấu theo hình thái và tính thanh khoản Tỷ lệ Vốn bằng tiền / Vốn lưu động. .. viện Tài chính Công thức tính toán: Trong đó: : Vốn lưu động năm kế hoạch : Vốn lưu động bình quân năm báo cáo Mức luân chuyển vốn lưu động bình quân năm kế hoạch Mức luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo t%: Tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch + Phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển vốn và tốc độ luân chuyển vốn năm kế hoạch: Theo phương pháp này,nhu cầu vốn lưu động được xác... khác nêu lên rằng Quản trị là sự tác động có hướng đích của chủ thể quản trị lên đối tượng quản trị nhằm đạt được những kết quả cao nhất với mục tiêu đã định trước” Khái niệm này chỉ ra rằng một hệ thống quản trị bao gồm hai phân hệ: (1) Chủ thể quản trị hay phân hệ quản trị và (2) Đối tượng quản trị hay phân hệ bị quản trị Từ đó suy ra có thể hiểu đơn giản Quản trị vốn lưu động là quá trình hoạch... công ty Trong một thời điểm hoặc thời kỳ,Nhà quản trị tùy theo tình hình thực tế mà phân bổ nguồn vốn lưu động sao cho hợp lý nhất Sau khi phân bổ hình thành tỷ trọng của từng bộ phận vốn hay từng khoản vốn chiếm trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định là kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động trong các doanh nghiệp khác nhau là không giống nhau Việc phân tích vốn lưu. .. Lan 23 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Công ty cần phải phân tích chính xác các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, những biến động chủ yếu trong vốn lưu động, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu vốn lưu động ở các kỳ trước Dựa trên nhu cầu vốn lưu động đã xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: xác định khả năng tài chính hiện tại của công ty, số vốn còn thiếu,... lệ Nợ phải thu / Vốn lưu động Tỷ lệ Hàng tồn kho / Vốn lưu động  Tình hình quản lý vốn bằng tiền Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh: SV: Lê Thị Lan 24 Lớp: CQ48/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Hệ số tạo tiền từ HĐKD Dòng tiền vào từ hoạt động kinh = doanh Doah thu bán hàng Số vòng quay của vốn bằng tiền Số vòng quay vốn bằng tiền Tổng số tiền thu về trong kỳ = (IF) Số dư tiền bình... thành Công ty xây dựng công trình Thăng Long , Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 110000 cấp ngày 27/02/1995 tại Sở kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội Đến ngày 20/09/2000, Công ty đã chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nước sang Công ty cổ phần theo quyết định số: 2750/2000/QĐ-BGTVT của Bộ trưởng Bộ Giao thông vận tải với tên gọi mới Công ty Cổ phần Xây dựng số 4 Thăng Long Công ty được thành lập từ... dân dụng Tên Công ty: Công ty Cổ phần Xây dựng số 4 Thăng Long Tên giao dịch: Thang Long No4 Construction Joint stock company Tên viết tắt: Thang Long No4 Const J.stock.co Trụ sở giao dịch chính: đường Phạm Văn Đồng, xã Xuân Đỉnh, huyện Từ Liêm, Hà Nội Loại hình Công ty: Công ty cổ phần Công ty được Sở kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu số 0103000198 ngày ... trạng quản trị vốn lưu động công ty xây dựng số Thăng Long  Chương III : Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty xây dựng số Thăng Long SV: Lê Thị Lan Lớp: CQ48/11.09... cứu : “Các giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty xây dựng số Thăng Long Kết cấu luận văn gồm chương:  Chương I : Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động ... Công ty 2.1.1.1 Giới thiệu sơ lược Công ty Cổ phần Xây dựng Số Thăng Long Công ty Cổ phần Xây dựng số Thăng Long doanh nghiệp hạng – hạch toán độc lập trực thuộc Tổng Công ty Xây dựng Thăng Long