LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Đàm Văn Hạnh MỤC LỤC DANH MỤC KÍ HIỆU VIẾT TẮT bq bình qn CTCP Cơng ty cổ phần DTBH Doanh thu bán hàng DTT Doanh thu ĐTDH Đầu tư dài hạn ĐTNH Đầu tư ngắn hạn HTK Hàng tồn kho NCC nhà cung cấp NV Nguồn vốn NVLDTX Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVTT Nguồn vốn tạm thời NVTX Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sỡ hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động TBN Trung bình ngành DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Bảng 2.01: Dự báo nhu cầu VLĐ năm 2013 cơng ty Bảng 2.02: Phân tích diễn biến nguồn vốn năm 2013 Bảng 2.03: Phân tích cấu nguồn vốn theo quan hệ sỡ hữu Bảng 2.04: Cơ cấu nguồn vốn theo thời gian huy động sử dụng Bảng 2.05: Khái quát tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty năm 2013 Bảng 2.06: Tình hình trang bị TSCĐ Bảng 2.07: Các tiêu phản ánh cấu tài sản công ty năm 2013 Bảng 2.08: Chỉ tiêu đánh giá mơ hình tài trợ Bảng 2.09: Phân tích biến động vốn tiền Bảng 2.10 Phân tích tình hình cơng nợ Bảng 2.11: Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển nợ phải thu Bảng 2.12: Khả toán Bảng 2.13: Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.14: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.15: Một số tiêu tài chủ yếu cơng ty Sơ đồ 2.01: Sơ đồ tổ chức máy công ty Sơ đô 2.02: Sơ đồ tổ chức máy tài kế tốn cơng ty Sơ đồ 2.03: Mơ hình tài trợ cuối năm vốn 2013 Sơ đồ 2.04: Mơ hình tài trợ vốn đầu năm 2012 LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong năm gần đây, suy thối kinh tế tồn cầu gây khó khăn thách thức vơ lớn cho doanh nghiệp, khiến cho cạnh tranh thành phần kinh tế ngày trở nên gay gắt Doanh nghiệp cạnh tranh với đối thủ ngành lĩnh vực kinh doanh nước mà phải cạnh tranh với đối thủ có tiềm lực tài mạnh ngồi nước Doanh nghiệp muốn cạnh tranh thành công khẳng định chỗ đứng kinh tế thị trường cần phải có định đắn kịp thời nắm bắt hội hạn chế rủi ro trình hoạt động khâu quản lí tài Trong bối cảnh đó, để khẳng định nâng cao giá trị mình, doanh nghiệp cần nắm vững tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh Đó việc đánh giá tình hình tài Có thể nói: quản lí tài chức quan trọng số hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, định tính thành bại kinh doanh Đặc biệt điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi tồn giới, kinh tế cịn gặp nhiều khó khăn thảm hoạ thiên tai, tình hình bất ổn trị, lạm phát, kinh tế phục hồi chậm Muốn vậy, nhà quản trị tài phải tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh hoạt động tài doanh nghiệp cách chi tiết để từ giúp doanh nghiệp xây dựng chiến lược đầu tư phát triển đắn tương lai, cải thiện hiệu sản xuất kinh doanh từ tiến đến mục tiêu cuối tối đa hố giá trị doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp tiến hành thường xuyên giúp nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ, cán công nhân viên chủ thể khác thấy rõ thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài để từ có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định tăng cường tình hình tài tài doanh nghiệp Thực tế Việt nam nay, doanh nghiệp cịn xem nhẹ việc đánh giá tình hình tài dẫn đến việc định thị trường có biến động, khơng tự chủ điệu kiện cạnh tranh gay gắt nay, lúng túng việc huy động sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu quả, khơng bảo tồn vốn kinh doanh, gây tình trạng thua lỗ, dẫn tới phá sản Đây vấn đề xúc đặt nhà quản trị tài doanh nghiệp đan thu hút ý đặc biệt người quan tâm nghiên cứu lĩnh vực tài Nhận thức tầm quan trọng để hiểu rõ việc phân tích này, qua thời gian học tập nghiên cứu Học viện Tài Chính, sau gần tháng thực tập CTCP đầu tư Hải Đường, với tận tình hướng thầy giáo – TS Bùi Văn Vần cán phòng tài kế tốn cơng ty, em chọn nghiên cứu luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Đánh giá thực trạng tài số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường” 2.Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp CTCP đầu tư Hải Đường Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp tài thực CTCP đầu tư Hải Đường nhằm mục đích sau : Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tìm hiểu thực trạng tài cơng ty, từ : Xem xét đánh tình hình tài cơng ty năm 2013 sở so sánh với năm 2012 thông qua kết đạt năm Đề xuất số giải pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới Phạm vi nghiên cứu Về không gian : Nghiên cứu tình hình tài biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động CTCP đầu tư Hải Đường địa xóm 19, xã Hải Đường, Huyện Hải Hậu, tỉnh Nam Định Về thời gian : Từ 10/02/2014 đến 22/05/2014 Về nguồn số liệu : Các số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài năm 2012 2013 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Tên đề tài : “ Đánh giá tình hình tài giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường” Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo luận văn gồm có phần : Chương : Những vấn đề lý luận chung đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Chương : Đánh giá thực trạng tài CTCP đầu tư Hải Đường thời gian qua Chương : Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài CTCP đầu tư Hải Đường Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu em thực hiện, số liệu sử dụng hồn tồn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị Tuy nhiên, trình độ nhận thức cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận góp ý thầy để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo phịng Tài kế tốn cơng ty giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn CHƯƠNG I: LÍ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TCDN quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1.TCDN định TCDN 1.1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng nhằm mục đích sinh lợi Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải ứng trước số vốn định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh nhằm chuẩ bị yếu tố đầu vào nhà xưởng, máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu…và sức lao động Qua trình sản xuất tạo sản phẩm đầu ra, doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm, lấy thu bù chi, nộp thuế cho nhà nước, lại lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp lại tiếp tục phân phối khoản lợi nhuận Như hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp nói hoạt động tài tất yếu q trình sản xuất kinh doanh donh nghiệp góp phần quan trong việc thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận gia tăng giá trị doanh nghiệp Bên trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Đó quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nước; quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác; quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp; quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sỡ hữu doanh nghiệp quan hệ tài nội doanh nghiệp Từ điều trên, đưa nhận xét sau: - Xét mặt chất, TCDN qua hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh - Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Như vậy,TCDN hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn liền với chu chuyển vốn doanh nghiệp phát sinh trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp khuôn khổ pháp luật cho phép 1.1.1.2 Các quết định TCDN TCDN có vai trị quan trọng hoạt động doanh nghiệp: Nó huy động vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn bình thường liên tục, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp công cụ hiệu để kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp TCDN thực chất quan tâm nghiên cứa ba định chủ yếu, định đầu tư vốn, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận 1) Quyết định đầu tư: Doanh nghiệp nên đầu tư vào lĩnh vực nào, hội nào, dự án phù hợp mang lại hiệu cao nhất? nên đầu tư ngắn hạn hay dài hạn, đầu tư bên hay bên doanh nghiệp? định đầu tư doanh nghiệp bao gồm: Quyết định đầu tư TSLĐ, định đầu tư TSCĐ định cấu đầu tư TSCĐ đầu tư TSLĐ 2) Quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn): Doanh nghiệp lựa chọn nguồn vốn cho định đầu tư, vốn vay hay vốn chủ, vay ngắn hạn hay dài hạn, cấu huy động hợp lí? 3) Quyết định phân phối lợi nhuận: Gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chia nào, tỷ lệ chia lãi, tỷ lệ giữ lại tái đầu tư bao nhiêu? 1.1.2 Quản trị TCDN 1.1.2.1 Khái niệm, nội dung  Khái niệm Quản trị TCDN Quản trị TCDN việc lựa chọn, đưa định tổ chức thực định tài nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Do định tài doanh nghiệp gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động doanh nghiệp, quản trị tài doanh nghiệp cịn nhìn nhận q trình hoạch định, tổ chức thực hiện, điều chỉnh kiểm sốt q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ đáp ứng nhu cầu hoạt động doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp hoạt động nhà quản trị doanh nghiệp ln gắn liền với định tài chủ yếu: Quyết định đầu tư, định tài trợ định phân phối cho có lợi cho chủ sỡ hữu doanh nghiệp  Nội dung quản trị TCDN: Quản trị tài doanh nghiệp bao hàm nội dung - chủ yếu sau: Tham gia việc đánh giá, lựa chọn định đầu tư: Để đến định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc nhiều mặt kinh tế, kĩ thuật tài Trong mặt tài cần xem xét dòng tiền dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư để đánh giá hộ đầu tư mặt tài Đó q trình - hoạch định dự tốn vốn đầu tư đánh giá hiệu dự án đầu tư Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp: Nhà quản trị phải xác định nhu cầu vốn cấn thiết cho hoạt động doanh nghiệp kì, tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ, có lợi cho hoạt động doanh nghiệp Để đến định lựa chọn hình thức phương pháp huy động thích hợp cần cân - nhắc kết cấu nguồn, điểm lợi chi phí sử dụng nguồn Sử dụng hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi đảm bảo khả toán doanh nghiệp: Nhà quản trị tìm huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, giải phóng kịp thời vốn ứ đọng, theo dõi KẾT LUẬN Việt Nam đà phát triển hội nhập, với kinh tế thị trường cịn non trẻ nên việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp đưa giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết phải tiến hành thường xuyên Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp hoạt động quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp Nó ảnh hưởng tới định quản lý đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty cổ phần đầu tư Hải Đường tìm cho hướng để mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất khẳng định vị trí kinh tế thị trường Trong trình thực tập CTCP đầu tư Hải Đường, giúp đỡ nhiệt tình thầy giáoTS.Bùi Văn Vần, dựa kiến thức trang bị Học viện Tài chính, kết hợp với trình khảo sát thực tế, em xin đưa số giải pháp có tính chất tham khảo với mong muốn góp phần hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý hoạt động tài CTCP đầu tư Hải Đường Do nhiều hạn chế mặt thời gian trình độ nhận thức nên q trình phân tích số liệu đánh giá khơng tránh khỏi thiếu sót Nên em mong nhận đóng góp q thầy bạn để em tiếp tục hồn thiện luận văn Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giáoTS Bùi Văn Vần quý thầy cô khoa Tài Chính Doanh Nghiệp tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em suốt trình làm đề tài Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới ban lãnh đạo, anh chị phịng Tài chính- kế tốn CTCP đầu tư Hải Đường hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập công ty Em xin chân thành cảm ơn ! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình tài doanh nghiệp - TS Bùi Văn Vần – TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) – Nhà xuất Tài chính, năm 2013 2.Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – TS Nghiêm Thị Thà chủ biên, Nhà xuất tài chính, năm 2010 3.Một số luận văn chuyên đề khoá trước 4.Báo cáo tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường năm 2012 năm 2013 5.Trang thông tin: http://www.cophieu68.vn/, http://cafef.vn/ 6.Báo cáo nghành dệt may (http://www.stockbiz.vn/IndustryOverview.aspx? Code=3763) Báo cáo phân tích nghành dệt may (http://www.stockbiz.vn/Reports/7450/baocao-phan-tich-nganh-det-may.aspx) TSNH 20,317,246,123 Tỷ trọng 56% NV tạm thời 18,366,086,227 Tỷ trọng 51% NV thường xuyên TSDH 16,041,795,574 17,992,955,471 Tỷ trọng 49% Tỷ trọng 44% Sơ đồ 2.03: Mơ hình tài trợ cuối năm vốn 2013 Sơ đồ 2.04: Mơ hình tài trợ vốn đầu năm 2012 TSNH 14,400,730,456 Tỷ trọng 48% NV tạm thời 15,133,849,273 Tỷ trọng 50% TSDH 15,611,595,592 Tỷ trọng 52% NV thường xuyên 14,878,476,775 Tỷ trọng 50% ... chung đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Chương : Đánh giá thực trạng tài CTCP đầu tư Hải Đường thời gian qua Chương : Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài CTCP đầu tư Hải Đường. .. cấu đề tài Tên đề tài : “ Đánh giá tình hình tài giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường? ?? Ngồi lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo luận văn gồm có phần :... vốn công ty cổ phần đầu tư Hải Đường Thơng qua bảng phân tích cấu biến động vốn công ty cổ phần đầu tư Hải Đường năm 2013 (bảng 2.05) để đánh giá khái quát tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty