Trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Viện Đào Tạo Sau Đại Học Bộ Môn: QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG Chủ đề thuyết trình: THÂU TÓM, SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG VIỆT NAM Thành viên nhóm 1: Lê Thanh Tuấn Nguyễn Thị Thơm Bùi Vũ Nhật Huyên Đinh Thị Hồng Thanh Nguyễn Thanh Giàu NỘI I TỔNG QUAN LÝ THUYẾT THÂU TÓM VÀ SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG DUN G II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG VIỆT NAM III GIẢI PHÁP HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG VIỆT NAM I TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 1.1 Khái niệm 1.2 Phân loại 1.3 Mục đích sáp nhập, thâu tóm 1.1 Khái niệm Sáp nhập thâu tóm nghĩa cụm từ thông dụng Merger and Acquisition (M&A) Đây hoạt động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp, phận doanh nghiệp thông qua việc sở hữu phần toàn doanh nghiệp • Mua lại doanh nghiệp việc doanh nghiệp mua toàn phần tài sản doanh nghiệp khác đủ để kiểm sóat, chi phối toàn ngành nghề doanh nghiệp bị mua lại (Khoản 3, điều 17 Luật Cạnh Tranh 2004) • Hai số công ty (sau gọi công ty bị hợp nhất) hợp thành công ty (sau gọi công ty hợp nhất), đồng thời chấm dứt tồn công ty bị hợp (Khoản – Điều 194 Luật Doanh Nghiệp 2014) • Một số công ty (sau gọi công ty bị sáp nhập) sáp nhập vào công ty khác (sau gọi công ty nhận sáp nhập) cách chuyển toàn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời Mua lại DN Hợp DN Sáp nhập DN 1.Khái niệm chấm dứt tồn công ty bị sáp nhập (Khoản – Điều 195 Luật Doanh nghiệp 2014) 1.2 Phân loại Theo mức độ liên kết Theo phạm vi lãnh thổ • • • M&A theo chiều dọc M&A theo chiều ngang M&A tổ hợp • M&A nước • M&A xuyên biên giới • Sáp nhập mua • Sáp nhập hợp • M&A đồng thuận • M&A không đồng thuận Theo cấu tài Theo phương thức định quản lý 1.3 Mục đích sáp nhập, thâu tóm Cải thiện tình hình tài chính: Củng cố vị thị trường: - - Cải thiện tình hình tài Tăng thêm vốn sử dụng Nâng cao khả tiếp cận vốn Tăng cường tính minh bạch Tăng thị phần Tăng khách hàng Tận dụng quan hệ khách hàng Tận dụng khả bán chéo dịch vụ Tận dụng kiến thức sản phẩm để tạo hội kinh doanh Nâng cao lực cạnh tranh Giảm thiểu chi phí ngắn hạn: Tận dụng quy mô dài hạn: - - Giảm thiểu chi phí trùng lắp mạng lưới phân phối - Tiết kiệm chi phí hoạt động Tiết kiệm chi phí hành quản lý Tối ưu hóa kết đầu tư công nghệ Tận dụng kinh nghiệm thành công bên Giảm thiểu chi phí chung cho đơn vị sản phẩm Giảm chi phí mua số lượng lớn II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&A NH VN 2.1 Thời kỳ sơ khai NH sáp nhập NH bị sáp nhập Thời gian NH TMCP Phương Nam NH TMCP Đồng Tháp 1997 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Đại Nam 1999 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Châu Phú 2001 NH TMCP Phương Nam Quỹ TDND Định Công Thanh Trì 2000 NH TMCP Sài Gòn thương tín NH TMCP Thạnh Thắng, Cần Thơ 2003 NH TMCP Đà Nẵng Cty Tài Sài Gòn SFC Thành lập NHTM CP Việt Á 2003 NH TMCP Nhà Hà Nội NH TMCP Quảng Ninh 2003 NH TMCP Kỹ Thương NH TMCP Nông thôn Hải Phòng 2003 NH TMCP Đông Á NH TMCP Tứ Giác Long Xuyên 2001 NH TMCP Phương Đông NH TMCP Nông thôn Tây Đô 2003 NH TMCP Phương Nam NH TMCP Nông thôn Cái sắn 2003 NH TMCP Quốc tế NH TMCP Mekong 2001 NH Đầu tư Phát triển NH TMCP Nam Đô 2003 NH TMCP Đông Á NH TMCP Nông thôn Tân Hiệp 2003 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần SCB - Tín Nghĩa - Đệ Nhất - 09/2011 Nguyên nhân dẫn đến sáp nhập (1) Chủ yếu NHTMCP sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (chủ yếu vào lĩnh vực bất động sản) Các khoản nợ hạn NH tăng mức cao Huy động đến hạn không chi trả tăng cao, tạo áp lực khoản lớn (2) Áp lực từ Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 26/01/2011 việc bắt buộc NH thương mại tăng vốn điều lệ từ mức 1.000 tỷ đồng đến năm 2008 nâng lên 3.000 tỷ đồng đến năm 2011 => Hội đồng quản trị ba NH tự nguyện sáp nhập với thành NH 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần SCB - Tín Nghĩa - Đệ Nhất - 09/2011 Kết sau sáp nhập 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần HabuBank - SHB- 04/2012 Nguyên nhân dẫn đến sáp nhập (1) Trước thời điểm sáp nhập, nợ xấu Habubank tăng cao Bên cạnh đó, chi phí hoạt động HBB tăng mạnh Nguyên nhân lỗ thứ ba trích lập dự phòng (2) Trong đó, năm 2011, nợ xấu SHB có gia tăng mạnh Tổng khoản nợ có vấn đề chiếm tỷ trọng 5,98% tổng dư nợ (⇒)Ngày 07/03/2012, SHB Habubank tiến hành ký biên ghi nhớ số 01/2012 ngày 8/3/2012 HBB - SHB thống việc sáp nhập theo thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 Thống đốc NH Nhà nước (⇒)Chiều ngày 28/04/2012, cổ đông Habubank đưa định tán thành phương án sáp nhập vào SHB với tỉ lệ đồng ý 85% thức chấm dứt tồn thương hiệu Habubank thị trường 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần HabuBank - SHB- 04/2012 Kết sau sáp nhập SHB trở thành 10 ngân hàng TMCP lớn Việt Nam quy mô thị phần 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần HabuBank - SHB- 04/2012 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần BIDV – MHB (05/2015) Sau MHB sáp nhập vào BIDV nâng tổng tài sản lên 700.000 tỷ đồng, vốn điều lệ tăng lên 34.000 tỷ đồng, mạng lưới kênh phân phối mở rộng lên gần 1.000 điểm nước, với tổng số lao động gần 24.000 cán bộ, nhân viên 2.2 Các thương vụ M&A NH bật gần SACOMBANK – SOUTHERN BANK (10/2015) Sau sáp nhập Sacombank thuộc Top NH lớn Việt Nam với tổng tài sản đạt 297.184 tỷ đồng; vốn chủ sở hữu đạt gần 24.506 tỷ đồng, vốn điều lệ 18.853 tỷ đồng; mạng lưới hoạt động lên đến 563 điểm giao dịch toàn quốc nước Lào, Campuchia 2.3 Việc tham gia vốn nhà đầu tư nước vào NHTM VN 2.3 Việc tham gia vốn nhà đầu tư nước vào NHTM VN Trước đây, NĐT nước mua cổ phần TCTD Việt Nam thực theo Nghị định số 69 ban hành ngày 20/04/2007 Chính phủ Tuy nhiên từ ngày 20/02/2014, NĐT nước mua cổ phần TCTD Việt Nam thực theo Nghị định 01 Chính phủ ban hành ngày 03/01/2014 2.3 Việc tham gia vốn nhà đầu tư nước vào NHTM VN Tổ chức nước mua cổ phần dẫn đến mức sở hữu từ 10% vốn điều lệ tổ chức tín dụng Việt Nam trở lên phải đáp ứng điều kiện Được xếp hạng từ mức ổn định tương đương trở lên Phải có đủ nguồn lực tài Việc mua cổ phần không gây ảnh hưởng đến an toàn, ổn định hệ thống TCTD Việt Nam Không vi phạm nghiêm trọng pháp luật tiền tệ, ngân hàng, chứng khoán thị trường chứng khoán Có tổng tài sản tối thiểu tương đương 10 tỷ đô la Mỹ ngân hàng có mức vốn điều lệ tối thiểu tương đương tỷ đô la Mỹ tổ chức khác 2.4 Những thách thức hoạt động M&A NH VN Cổ đông ngân hàng nhỏ chịu nhiều thiệt thòi Ảnh hưởng không nhỏ đến nhân viên NH KH Vấn đề quản trị rủi ro hậu sáp nhập III KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ HOẠT ĐỘNG M&A NH VN 3.1 Kết luận học kinh nghiệm rút Những kết đạt       Đã kiểm soát tình hình số NHTM cổ phần yếu Từng bước giảm bớt số lượng NHTM yếu thông qua cấu lại Chất lượng hoạt động NHTM có nhiều chuyển biến tích cực Đã bước đầu thực xếp lại TCTD phi ngân hàng Quỹ Tín dụng nhân dân Năng lực tài hệ thống bước lành mạnh thông qua tăng vốn điều lệ xử lý nợ xấu Từng bước hoàn thiện khuôn khổ pháp lý lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng hỗ trợ cấu lại TCTD 3.1 Kết luận học kinh nghiệm rút Những hạn chế học kinh nghiệm Vấn đề định giá thương vụ M&A Vấn đề minh bạch thông tin Thiếu tổ chức môi giới, tư vấn M&A Về khung pháp luật Vấn đề hậu sáp nhập 3.2 Kiến nghị số giải pháp Các giải pháp từ phía NHNN, quan pháp luật Xây dựng tập trung có hệ thống quy định pháp luật M&A ngân hàng Hình thành công ty tư vấn M&A chuyên gia tư vấn M&A Việt Nam cách chuyên nghiệp 3.2 Kiến nghị số giải pháp Các giải pháp từ phía NHTM đối tượng liên quan trực tiếp khác Xây dựng mục tiêu chiến lược, quy trình cụ thể cho hoạt động M&A NHTM Phối kết hợp với luật sư, công ty tư vấn hoạt động M&A Định giá lựa chọn phương pháp định giá ngân hàng phù hợp Lựa chọn thời điểm giao dịch M&A minh bạch thông tin Cảm Cảmơn ơnthầy thầyvà vàcác cácbạn bạnđã đãchú chúýýlắng lắng nghe! nghe! [...]... đây - Tín Nghĩa Đệ - 09/2011 SCBSCB - Tín Nghĩa ĐệNhất Nhất - 09/2011 Kết quả sau khi sáp nhập 2.2 Các thương vụ M&A NH nổi bật gần đây SCB - Tín Nghĩa - Đệ Nhất - 09/2011 Kết quả sau khi sáp nhập 2.2 Các thương vụ M&A NH nổi bật gần đây HabuBank - SHB- 04/2012 Nguyên nhân dẫn đến sáp nhập (1) Trước thời điểm sáp nhập, nợ xấu của Habubank tăng cao Bên cạnh đó, chi phí hoạt động của HBB tăng mạnh Nguyên... an toàn, ổn định của hệ thống TCTD Việt Nam Không vi phạm nghiêm trọng pháp luật về tiền tệ, ngân hàng, chứng khoán và thị trường chứng khoán Có tổng tài sản tối thiểu tương đương 10 tỷ đô la Mỹ đối với ngân hàng hoặc có mức vốn điều lệ tối thiểu tương đương 1 tỷ đô la Mỹ đối với tổ chức khác 2.4 Những thách thức trong hoạt động M&A NH tại VN Cổ đông của các ngân hàng nhỏ sẽ chịu nhiều thiệt thòi ... vụ M&A NH nổi bật gần đây HabuBank - SHB- 04/2012 Kết quả sau khi sáp nhập SHB đã trở thành 1 trong 10 ngân hàng TMCP lớn nhất Việt Nam về quy mô và thị phần 2.2 Các thương vụ M&A NH nổi bật gần đây HabuBank - SHB- 04/2012 2.2 Các thương vụ M&A NH nổi bật gần đây BIDV – MHB (05/2015) Sau khi MHB sáp nhập vào BIDV đã nâng tổng tài sản lên trên 700.000 tỷ đồng, vốn điều lệ cũng tăng lên trên 34.000 tỷ... các TCTD Việt Nam thực hiện theo Nghị định số 69 ban hành ngày 20/04/2007 của Chính phủ Tuy nhiên từ ngày 20/02/2014, các NĐT nước ngoài mua cổ phần tại các TCTD Việt Nam đang thực hiện theo Nghị định 01 do Chính phủ ban hành ngày 03/01/2014 2.3 Việc tham gia vốn của nhà đầu tư nước ngoài vào NHTM VN Tổ chức nước ngoài mua cổ phần dẫn đến mức sở hữu từ 10% vốn điều lệ của tổ chức tín dụng Việt Nam trở... thống nhất việc sẽ sáp nhập theo thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 của Thống đốc NH Nhà nước (⇒)Chiều ngày 28/04/2012, các cổ đông Habubank đã đưa ra quyết định tán thành phương án sáp nhập vào SHB với tỉ lệ đồng ý trên 85% chính thức chấm dứt sự tồn tại của thương hiệu Habubank trên thị trường 2.2 Các thương vụ M&A NH nổi bật gần đây HabuBank - SHB- 04/2012 Kết quả sau khi sáp nhập SHB đã trở... thông tin Thiếu các tổ chức môi giới, tư vấn M&A Về khung pháp luật Vấn đề hậu sáp nhập 3.2 Kiến nghị một số giải pháp Các giải pháp từ phía NHNN, cơ quan pháp luật Xây dựng tập trung và có hệ thống đối với quy định của pháp luật về M&A ngân hàng Hình thành các công ty tư vấn M&A và các chuyên gia tư vấn M&A của Việt Nam một cách chuyên nghiệp 3.2 Kiến nghị một số giải pháp Các giải pháp từ phía... đô la Mỹ đối với tổ chức khác 2.4 Những thách thức trong hoạt động M&A NH tại VN Cổ đông của các ngân hàng nhỏ sẽ chịu nhiều thiệt thòi Ảnh hưởng không nhỏ đến nhân viên NH và KH Vấn đề quản trị rủi ro hậu sáp nhập III KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ HOẠT ĐỘNG M&A NH VN 3.1 Kết luận và bài học kinh nghiệm rút ra Những kết quả đạt được       Đã kiểm soát được tình hình của một số NHTM cổ phần yếu kém... động của các NHTM cũng đã có nhiều chuyển biến tích cực Đã bước đầu thực hiện sắp xếp lại các TCTD phi ngân hàng và Quỹ Tín dụng nhân dân Năng lực tài chính của hệ thống từng bước được lành mạnh thông qua tăng vốn điều lệ và xử lý nợ xấu Từng bước hoàn thiện khuôn khổ pháp lý trong lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng hỗ trợ cơ cấu lại các TCTD 3.1 Kết luận và bài học kinh nghiệm rút ra Những hạn chế và bài học... rộng lên gần 1.000 điểm trên cả nước, với tổng số lao động là gần 24.000 cán bộ, nhân viên 2.2 Các thương vụ M&A NH nổi bật gần đây SACOMBANK – SOUTHERN BANK (10/2015) Sau khi sáp nhập Sacombank thuộc Top 5 NH lớn nhất Việt Nam với tổng tài sản đạt 297.184 tỷ đồng; vốn chủ sở hữu đạt gần 24.506 tỷ đồng, trong đó vốn điều lệ là 18.853 tỷ đồng; mạng lưới hoạt động lên đến 563 điểm giao dịch trên toàn... một số giải pháp Các giải pháp từ phía NHTM và các đối tượng liên quan trực tiếp khác Xây dựng mục tiêu và chiến lược, quy trình cụ thể cho hoạt động M&A tại các NHTM Phối kết hợp với luật sư, các công ty tư vấn trong hoạt động M&A Định giá và lựa chọn phương pháp định giá ngân hàng phù hợp Lựa chọn thời điểm giao dịch M&A và minh bạch thông tin Cảm Cảmơn ơnthầy thầyvà vàcác cácbạn bạnđã đãchú chúýýlắng ...NỘI I TỔNG QUAN LÝ THUYẾT THÂU TÓM VÀ SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG DUN G II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG VIỆT NAM III GIẢI PHÁP HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG VIỆT NAM I TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 1.1 Khái... bị sáp nhập) sáp nhập vào công ty khác (sau gọi công ty nhận sáp nhập) cách chuyển toàn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời Mua lại DN Hợp DN Sáp nhập. .. nước • M&A xuyên biên giới • Sáp nhập mua • Sáp nhập hợp • M&A đồng thuận • M&A không đồng thuận Theo cấu tài Theo phương thức định quản lý 1.3 Mục đích sáp nhập, thâu tóm Cải thiện tình hình tài