Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Đề tài thảo luận: Tổng quan Tái cấu trúc Hệ thống ngân hàng Việt Nam (Giai đoạn 2011-2015) Overview of Restructuring Banking System in Vietnam (2011-2015) I.- Lý luận Tái cấu trúc ngân hàng: 1.- Hoạt động Tài cấu trúc ngân hàng: a.- Khái niệm: Tái cấu trúc (restructuring) ngân hàng bao gồm loạt biện pháp phối hợp chặt chẽ nhằm trì hệ thống toán quốc gia khả tiếp cận dịch vụ tín dụng, đồng thời xử lý vấn đề tồn hệ thống tài nguyên nhân gây khủng hoảng.(1) Tái cấu trúc ngân hàng biện pháp hướng tới mục tiêu nâng cao hiệu suất hoạt động ngân hàng, bao gồm phục hồi khả toán khả sinh lời, cải thiện lực hoạt động toàn hệ thống ngân hàng để làm tròn trách nhiệm trung gian tài khôi phục lòng tin công chúng.(2) Hoạt động tái cấu trúc ngân hàng bao gồm(2): - Tái cấu trúc tài (financial restructuring) - Tái cấu trúc hoạt động (operational restructuring) - Giám sát an toàn (stabilization supervising) Từ định nghĩa trên, khái quát, tái cấu trúc ngân hàng biện pháp nhằm khắc phục khiếm khuyết hệ thống ngân hàng (mà khiếm khuyết có khả gây khủng hoảng toàn hệ thống), nhằm mục đích trì ổn định hiệu chức trung gian tài hệ thống ngân hàng kinh tế, đặc biệt chức toán tín dụng, đồng thời nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việc tái cấu trúc làm thay đổi hoàn toàn máy làm thay đổi phần, ảnh hưởng đến ngân hàng riêng lẻ toàn hệ thống ngân hàng b.- Lý việc tái cấu trúc ngân hàng: - Ngân hàng gặp khó khăn khoản, thiếu ngân quỹ để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi khách hàng, điều dẫn đến khủng hoảng khoản, dẫn đến tình trạng đổ xô rút tiền ngân hàng Ngân hàng rơi vào khủng hoảng, nguy lan rộng đến toàn hệ thống ngân hàng, kéo theo nguy khủng hoảng kinh tế - Nợ xấu gia tăng - Tỷ lệ an toàn vốn thấp - Thực chức trung gian không hiệu - Khuôn khổ giám sát quản lý yếu - Thiếu niềm tin vào hệ thống ngân hàng c.- Mục tiêu tái cấu trúc ngân hàng - Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng hướng đến tính hiệu không gây xáo trộn cho hệ thống ngân hàng (1) (2) Ngân hàng Thế giới (1998) Nghiên cứu “Bài học từ tái cấu trúc ngân hàng” (IMF, 1997) tác giả Claudia Dziobek Ceyla Pazarbasioglu Trang 1/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ - Tái cấu trúc máy hoạt động để nâng cao lực, đáp ứng nhiệm vụ hỗ trợ phát triển kinh tế, xã hội ngân hàng nói riêng hệ thống ngân hàng nói chung - Tái cấu trúc để có NH chất lượng số hoạt động tốt nhằm tăng sức mạnh cho toàn hệ thống, góp phần phát triển kinh tế ổn định - Tạo hệ thống NH đa dạng loại hình, quan hệ sở hữu quy mô: có NH đủ mạnh để cạnh tranh khu vực quốc tế, có NH làm trụ cột cho hệ thống NH nước, có NH có quy mô vừa nhỏ hoạt động phân khúc thị trường khác - Thực tái cấu trúc sở hữu vốn, công nghệ, nguồn nhân lực NH d.- Các biện pháp tái cấu trúc ngân hàng: - Cải thiện hành lang pháp lý xây dựng tiêu chuẩn ngân hàng đại: Việc tiến hành hoạt động cải tổ hệ thống ngân hàng cần đặt khuôn khổ pháp lý vững chắc, đó, tất nước giới tiến hành tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tiến hành rà soát lại văn pháp luật, xây dựng phương án can thiệp Chính phủ Ngân hàng trung ương (NHTƯ) tình khác nhau, để đảm bảo chúng không vi phạm luật lệ ban hành trước Việc quan trọng cho thấy hành vi can thiệp Chính phủ NHTƯ khách quan, bình đẳng minh bạch, lợi ích chung kinh tế động khác Căn vào văn pháp lý đó, Chính phủ NHTƯ cần phải xây dựng quy trình, với tiêu chí rõ ràng từ đầu mức độ can thiệp Nhà nước cho trường hợp cụ thể Hơn nữa, Chính phủ NHTƯ cần xây dựng tiêu chí ngân hàng hoạt động hiệu phát triển bền vững hướng tới thông lệ tốt như: vốn điều lệ thực tối thiểu; điều kiện cần đủ để thành lập ngân hàng; phạm vi lĩnh vực kinh doanh ứng với qui mô; hạ tầng công nghệ tối thiểu phải có; việc phân loại nợ theo thời gian chất lượng nợ; tiêu chí lực hoạt động; lực cạnh tranh; vấn đề minh bạch thông tin kỷ luật thị trường… Điều tạo sở thúc đẩy ngân hàng hoạt động hiệu ngày cạnh tranh lành mạnh - Cơ cấu lại vốn tự có ngân hàng: Nguồn vốn tự có (hay gọi vốn chủ sở hữu) ngân hàng sau trích lập dự phòng đầy đủ cho khoản nợ giảm giá tài sản điều khiến Chính phủ quan tâm để đưa biện pháp cụ thể yêu cầu ngân hàng tăng vốn, cho vay thêm yêu cầu ngân hàng có mức an toàn vốn thực tế mức tối thiểu theo luật định phải sáp nhập giải thể Từ xác định sở hữu thành phần liên quan đến ngân ngân hàng - Mua lại, hợp sáp nhập: Trước tiến hành hoạt động sáp nhập, hợp mua lại, ngân hàng trung ương nước thường tiến hành sàng lọc ngân hàng yếu cách đưa khung tiêu chuẩn phân loại hoạt động Theo đó, ngân hàng không đáp ứng đủ tiêu chuẩn an toàn bị buộc chấm dứt hoạt động để ngân hàng có tình hình tài tốt mua lại Với ngân hàng gặp khó khăn có khả phục hồi yêu cầu sáp nhập, hợp với Nhờ đó, số lượng ngân hàng sau tái cấu trúc giảm xuống quy mô vốn, chất lượng tài sản, lực cạnh tranh khả sinh lợi cải thiện rõ rệt - Giải vấn đề nợ xấu: Khi nợ xấu tăng liên tục cách có hệ thống, Chính phủ nước nỗ lực để giảm tỷ lệ xuống mức an toàn cách nhanh - Cải thiện lòng tin vào hệ thống ngân hàng: Để khôi phục lại lòng tin dân chúng hệ thống ngân hàng thân ngân hàng phải thể tâm thực kế hoạch tái cấu trúc triệt minh bạch hóa thông tin Cổ đông hay người gửi tiền có quyền cung cấp thông tin đầy đủ xác hoạt động điều hành hay tình hình tài ngân hàng, bao gồm nợ xấu, giao dịch ngoại bảng, chứng khoán phái sinh hay chí thông tin đặc biệt thua lỗ kiện tụng…, yêu cầu bắt buộc phải thực Thêm vào đó, Chính phủ xem xét việc tăng cường bảo vệ người gửi tiền cách gia tăng hạn mức bảo hiểm tiền gửi Là thành viên mạng an toàn tài quốc gia, tổ chức Bảo hiểm tiền gửi đóng vai trò quan trọng việc ngăn ngừa quản lý khủng hoảng Cụ thể, mạng an toàn tài chính, tổ chức Bảo hiểm tiền gửi có chức củng cố niềm tin người gửi tiền với vai trò giám sát, cảnh báo sớm, xử lý ngân hàng gặp vấn đề cách êm thấm góp phần đảm bảo an toàn hệ thống Trang 2/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ 2.- Hoạt động Mua bán – Sáp nhập (M&A) a.- Khái niệm: M&A (Mergers and Acquisitions) quan hệ sáp nhập, hợp thâu tóm doanh nghiệp với mong muốn tìm kiếm, mở rộng thị trường, nâng cao quy mô doanh nghiệp; mặt khác góp phần giúp doanh nghiệp có nguy bị phá sản, doanh nghiệp cần phải đầu tư vốn/quản trị/công nghệ từ doanh nghiệp khác Cụ thể: - Sáp nhập (mergers) hiểu việc kết hợp hai hay nhiều công ty cho đời pháp nhân - Mua bán hay thâu tóm (acquisitions) việc công ty mua lại thôn tính công ty khác không làm đời pháp nhân Nói cách khác, hai công ty Sáp nhập có giá trị lớn hai công ty hoạt động riêng lẻ Đây lý dẫn đến hoạt động Mua bán Sáp nhập công ty Nguyên lý đặc biệt hữu ích công ty rơi vào thời kỳ khó khăn cạnh tranh, tác động thị trường hay yếu tố khác Những công ty lớn mua lại công ty nhỏ yếu hơn, nhằm tạo nên công ty có sức cạnh tranh giảm thiểu chi phí Các công ty sau M&A có hội mở rộng thị phần đạt hiệu kinh doanh tốt Vì thế, công ty nhỏ đối tượng bị mua thường sẵn sàng để công ty khác mua Điều tốt nhiều so với việc bị phá sản khó khăn tồn thị trường b.- Hình thức sáp nhập: - Theo chiều ngang (Horizontal Mergers): Theo đó, hai doanh nghiệp kinh doanh cạnh tranh trực tiếp, chia sẻ dòng sản phẩm, thị trường hợp nhất/sáp nhập với Kết từ việc M&A theo hình thức mang lại cho bên hợp nhất/bên sáp nhập hội mở rộng thị trường, tăng hiệu việc kết hợp thương hiệu, giảm chi phí cố định, tăng cường hiệu hệ thống phân phối - Theo chiều dọc (Vertical Mergers): Theo đó, hai doanh nghiệp nằm chuỗi giá trị, dẫn tới mở rộng phía trước phía sau doanh nghiệp hợp chuỗi giá trị Hình thức hợp chia thành hai nhóm nhỏ: + Hợp tiến (forward): trường hợp xảy doanh nghiệp mua lại doanh nghiệp khách hàng mình, ví dụ doanh nghiệp may mặc mua lại chuỗi cửa hàng bán lẻ quần áo + Hợp lùi (backward): trường hợp xảy doanh nghiệp mua lại nhà cung cấp mình, ví dụ doanh nghiệp sản xuất sữa mua lại doanh nghiệp bao bì, đóng chai doanh nghiệp chăn nuôi bò sữa Hợp theo chiều dọc đem lại cho doanh nghiệp tiến hành hợp lợi đảm bảo kiểm soát chất lượng nguồn hàng đầu sản phẩm, giảm chi phí trung gian, khống chế nguồn hàng đầu đối thủ cạnh tranh - Tổ hợp (Conglomerate Mergers) với kết hợp hai hình thức dựa vào phương thức giao dịch chia thành: (a) góp vốn, mua cổ phần với tỷ lệ định (chi phối/không chi phối) (b) sáp nhập, hợp 100% c.- Hoạt động M&A lĩnh vực ngân hàng: M&A ngân hàng phương thức hữu hiệu giải pháp tốt để cải tạo tái cấu trúc hệ thống - Sáp nhập hợp (Mergers) hiểu kết hợp hai nhiều ngân hàng để tạo ngân hàng tập đoàn tài Nghĩa là, cổ phiếu ngân hàng trước hợp nhấp tương đương với cổ phiếu ngân hàng sau hợp - Mua lại (Acquisitions) ngân hàng khái niệm có phạm vi bao trùm rộng hơn, từ thương vụ mua số lượng nhỏ 50% 50% toàn 100% số cổ phiếu ngân hàng mục tiêu phát hành Những lợi ích M&A: * Lợi ích cộng sinh: hiểu ngân hàng sau sáp nhập đem lại hiệu cao hiệu ngân hàng trước sáp nhập cộng lại thông qua việc cắt giảm chi phí Trang 3/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ nâng cao khả cạnh tranh cao nhờ lợi quy mô hoạt động lợi phạm vi hoạt động lực quản trị bí kinh doanh khai thác hiệu * Quyền lực thị trường: Quyền lực thị trường giúp ngân hàng tạo lập thị trường giá (lãi suất, tỉ giá, phí dịch vụ) điều tiết thị trường vốn, khoản quyền lực lợi cạnh tranh tuyệt đối hình thành sản phẩm đặc thù hay chuyên dụng * Đa dạng hóa rủi ro: Sự tích hợp lại ngân hàng giảm thiểu rủi ro ngân hàng dòng tiền ngân hàng tương quan cao Đa dạng hóa rủi ro thực thông qua đa dạng hóa phạm vi địa lý hoạt động hay đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ * Quy mô sức mạnh vốn M&A giúp ngân hàng gia tăng quy mô vốn điều lệ đáp ứng tiêu an toàn vốn theo Basel II&III Ngoài ra, M&A phương thức thu hút đầu tư trực tiếp gián tiếp hiệu quả, thúc đẩy thị trường chứng khoán, thị trường cổ phiếu ngân hàng phát triển Thách thức trình sáp nhập: * Vấn đề quản lý nhân sau sáp nhập: Sắp xếp nhân cấp trung hay cấp cao thiên vị cho nguồn lực từ ngân hàng nhận sáp nhập hay mua lại, bỏ qua nhiều nguồn lực có trình độ từ ngân hàng mục tiêu Nhân viên không thoải mái với phong cách quản lý điều hành chống văn hóa ngân hàng nhận sáp nhập * Xung đột văn hóa công ty: Xung đột văn hóa xuất phát từ ba phương thức quản trị quản lý điều hành từ bên tham gia M&A xếp nhân không hợp lý, không thỏa đáng với nhân viên đội ngũ lãnh đạo cấp trung có lực môi trường làm việc khác * Rủi ro từ việc mua lại ngân hàng với giá cao: Hoạt động sau sáp nhập không hiệu phần chi phí bị đẩy lên cao để mua ngân hàng mục tiêu Kết hợp với hiệu ban đầu sau sáp nhập chưa cao dẫn đến khó khăn định Thách thức lớn dần lên mà hoạt động ngân hàng gặp khó khăn, khả trích lập dự phòng thấp, kết tính khoản ngân hàng bị ảnh hưởng * Gánh nặng từ khoản nợ xấu khổng lồ: Nợ xấu vấn đề nan giải sớm chiều giải , sau sáp nhập ngân hàng đòi hỏi phải có thời gian xử lý nợ xấu yếu tố cản trở đến hiệu hoạt động ngân hàng sau sáp nhập II.- Bài học tái cấu trúc từ Mỹ(3): 1.- Khủng hoảng ngân hàng Mỹ (2007-2008) a Nguồn gốc: - Lạm phát dài hạn giá nhà Xu hướng tăng giá vòng 15 năm tương ứng với sách tiền tệ mở rộng FED với lãi suất thấp Biểu đồ II.1 – Giá nhà Mỹ (1970-2014) Giá nhà điều chỉnh theo lạm phát Giá nhà danh nghĩa (giá tại) Xu hướng giá nhà điều chỉnh theo lạm phát (trước khủng hoảng) Xu hướng giá nhà danh nghĩa (trước khủng hoảng) Trang 4/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Biểu đồ II.2 – Giá nhà Tiền thuê nhà tương đương Mỹ (1983-2014) Chỉ số giá nhà Chỉ số giá thuê nhà tương đương Biểu đồ II.3 II.4 – Lãi suất FED (1975-2014) tăng trưởng Mỹ (1930-2014) - Cung tiền FED tạo nên tăng trưởng thị trường chứng khoán Freddie Mac(4) Fannie Mae(5) đạt xếp hạng tín nhiệm AAA - Trong giai đoạn từ 2000-2005, ngân hàng có nhiều “đặc quyền” ưu đãi từ mô hình “đóng gói rủi ro” (repackaging risks) “nguồn phân phối gốc” (originate-to-distribute) giữ mức tín nhiệm rủi ro AAA (RWA(6) thấp theo chuẩn Basel 2) - Sự gia tăng xụp đổ hoạt động cho vay chuẩn (non-prime lending): * Mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận từ phí cho vay chấp (fees mortgage) vay chuẩn (Alt-A < 650 FICO, subprime < 600 FICO)(7) * Sai lầm lớn việc cho vay (không chứng minh thu nhập, không chứng từ cho vay) phổ biến rộng rãi, tràn lan * Ngân hàng không gánh chịu rủi ro, nên họ bán lại - Các ngân hàng lớn Mỹ tiếp cận với sản phẩm có cấu trúc phức tạp: Khối lượng bảo lãnh phát hành (underwriting) lớn với tồn rủi ro lớn quan trọng - Đòn bẩy tăng gấp đôi hệ thống ngân hàng: * Các “chữ viết tắt” (hay công cụ) CDO(8), ABS(9) CDO, CDO tổng hợp, CDO2, CPDO(10), sử dụng đòn bẩy cao: ABS CDO: ~200:1, CDO2: ~2000:1 * Rất nhiều mô hình cấu quản lý rủi ro phức tạp, phổ biến (3) Theo Tiến sỹ khoa học, CFA Sergey Rumyantsev Federal National Mortgage Association Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com (5) Federal Home Loan Mortgage Corporation Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com (6) Risk-weighted assets Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com (7) FICO score Tham khảo tại: http://www.myfico.com (8) Collateralized Debt Obligation: Nghĩa vụ nợ chấp Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com (9) ABS - Asset-backed security: Chứng khoán đảm bảo tài sản Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com (10) CPDO - Constant proportion debt obligation: Nghĩa vụ nợ cố định phần Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com (4) Trang 5/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Sơ đồ II.1 – Cơ chế nhân đôi đòn bẩy Bảng II.1 – Bảo lãnh chứng khoán b Bong bóng nhà đất vỡ hiệu ứng “tsunami” ngành ngân hàng: - Các ngân hàng Mỹ ngày sử dụng nhiều đòn bẩy: * Hệ số tài sản vốn (Assets/capital) đạt gần 35-40:1 toàn hệ thống * Hầu hết khoản nợ tài trợ từ nguồn ngắn hạn vay lại (repos) (Biểu đồ II.5 – Hệ số đòn bẩy Tài sản/Vốn (Hay số nhân vốn chủ) ngân hàng phố Walls (từ 2002 – 2007) Sự suy giảm nhỏ giá nhà Mỹ tạo nên phản ứng dây chuyền bắt đầu tư 2007 Sự tăng 1-2% lãi suất xoá sổ toàn 100% sản phẩm cấu trúc cố định (Biểu đồ II.6) Biểu đồ II.5 Biểu đồ II.6 c Sự sụp đổ định chế lớn nhất: đòn bẩy khủng hoảng niềm tin Các nhà hành pháp Mỹ cho phép hệ thống Bear Stearns Lehman Brothers đi: - Bear Stearns - tiếp cận nhiều đến thị trường cho vay chuẩn (subprime market) thị trường vốn nợ (debt capital market): tiếp xúc sâu với thị trường này, kết hợp với việc thiếu kinh phí ổn định hoạt động (khoảng 70-80% tài trợ từ nguồn ngắn hạn thị trường repos) Tháng 03/2008 FED cấp 25 tỷ USD tín dụng khẩn cấp để ngăn xụp đổ đột ngột Nhưng Bear Stearns không cứu phải bán lại cho JP Morgan với giá 10$ cổ phiếu (thấp giá bình quân 52 tuần trước khủng hoảng $133,20, cao so với thoả thuận ban đầu 2$) - Lehman sụp đổ - niềm tin bị xói mòn lỗ từ cho vay chuẩn ghi nhận vào vốn: ngân hàng lớn bắt đầu tắt dòng tín dụng vào Lehman gây khoản thiếu hụt lớn 600 tỷ USD tài sản buộc phải nộp đơn bảo hộ phá sản theo Chương 11 FED cố gắng bán mảng kinh doanh Trang 6/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Lehman Mỹ cho Barclays (Anh) mảng châu Á/UK cho Nomura (Nhật Bản) Lehman tuyên bố bảo đảm giao dịch thấp mức 7-8 cent 2008-2009 2.- Phản ứng Nhà làm sách Mỹ với khủng hoảng ngân hàng Emergency Economic Stabilization Act – EESA (2008)(11): Đạo luật ổn Chính sách định kinh tế khẩn cấp trị giá 700 tỷ USD Quốc hội thông qua Hỗ trợ ngân hàng Troubled Asset Relief program – TARP(12): Chương trình cứu trợ tài sản gặp vấn đề (khoản vay chuẩn) với tổng chi tiêu khoản 700 tỷ USD Trong đó, có việc mua lại cổ phần AIG (67,8 tỷ USD), Citigroup (20 tỷ USD), Bank of America (20 tỷ USD) Hỗ trợ toán Term Asset-Backed Securities Loan Facility – TALF (25/11/2008)(12): chương trình nới lỏng điều kiện cho chứng khoán nợ bảo đảm tài sản (là khoản vay tiêu dùng…) The Public-Private Investment Program – PPIP (23/03/2009)(13): Chương trình đầu tư công-tư hỗ trợ ngân hàng gặp khó khăn việc mua lại 1.000 tỷ USD tài sản xấu Hỗ trợ thị trường nhà Home affordable refinance program – HARP(14): chương trình cho vay lại với lãi suất thấp hợp đồng chấp nhà Home affordable modification program – HAMP(15): chương trình cho vay bổ sung để hỗ trợ 7-8 triệu người (hộ gia đình) có nguy bị giải chấp hợp đồng chấp nhà (Chương trình áp dụng cho hợp đồng Freddie Mac Fannie Mae bảo lãnh) Hỗ trợ công nghiệp ôtô - Tái cấu trúc tập đoàn GM (General Motors) Crysler - Tách Ally/ResCap khỏi GMAC Thể chế Tổ chức lại hoạt động văn phòng ổn định tài chính(16) FDIC Đạo luật Dobb-Frank quản lý hệ thống ngân hàng: hạn chế hoạt động rủi ro chế xử lý FED thực kiểm tra sức chịu đựng (stress tests) ngân hàng định kỳ hàng năm FDIC nâng mức bảo hiểm tiền gửi lên 250.000 USD Biểu đồ II.7 Diễn biến khủng hoảng hồi phục hệ thống ngân hàng Mỹ Trang 7/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ 3.- Sự hồi phục ngân hàng Mỹ TARP thành công việc hồi phục nhanh Bảng II.2 – Ước tính Lãi/Lỗ chương trình chóng tài sản tài chính: ngân hàng lớn hoàn trả lại tiền cho TARP vào cuối năm 2009 FED triển khai hoạt động tương tự ngân hàng để thay người mua cuối tài sản ABS Lợi nhuận ròng Chính phủ Mỹ: khoảng 1720 tỷ USD cuối năm 2014 Chỉ lỗ phần hỗ trợ toán cho ngành ôtô chương trình Freddie Fannie Biểu đồ II.8 – Biểu đồ dòng tiền TARP Số dư luỹ kế giải ngân TARP Số dư luỹ kế thu hồi TARP III.- Quá trình tái cấu Hệ thống Ngân hàng Việt Nam: 1.a.- Thực trạng hệ thống ngân hàng trước tái cấu Quy mô hệ thống ngân hàng: Bảng III.1 – Số lượng ngân hàng thương mại toàn hệ thống (theo hình thức sở hữu): Số lượng Loại hình hoạt động Trước 2010 Sau 2010 Thay đổi Ngân hàng Nhà nước chi phối -2 Ngân hàng cổ phần (ngoài quốc doanh) 37 34 -3 Ngân hàng sở hữu nước (100%) 5 Ngân hàng liên doanh -1 Ngân hàng nước (chi nhánh Việt Nam) 48 48 Tổng cộng 100 94 -6 (11),(12),(13),(14),(15) (16) Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com The Office of Financial Stability - OFS Tham khảo tại: http://www.wikipedia.com Trang 8/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Bảng III.2 – Quy mô vốn điều lệ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: Nhóm ngân hàng (Vốn điều lệ) 2010 Nhà nước chí phối 67.258 Cổ phần (Ngoài quốc doanh) 128.791 Tổng cộng 196.049 (*) Năm (ĐVT: Tỷ đồng) 2011 2012 2013 2014 (*)2015 77.527 106.073 128.094 134.206 149.453 164.502 174.311 193.536 191.115 185.506 242.029 280.384 321.630 325.321 334.959 Số liệu tính đến ngày 30/06/2015 Nhận xét: Theo nghị định 10/2011/NĐ-CP sửa đổi nghị định 141/2006/NĐ-CP, quy định mức vốn điều lệ cho ngân hàng thương mại Việt Nam đến hết ngày 31/12/2011 3.000 tỷ đồng Tính đến thời điểm 30/06/2015, tổng vốn điều lệ NHTM Việt Nam đạt 334.959 tỷ đồng, tăng 138.910 tỷ đồng (tăng 1,7 lần) so với năm 2010 Biểu đồ III.1 – Quy mô vốn điều lệ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam (2014): Nhận xét: Những ngân hàng có quy mô vốn lớn toàn hệ thống Agribank, Viettinbank, Vietcombank hay BIDV có vốn chủ sở hữu khoảng 1,5 tỷ USD, thấp xa so với ngân hang lớn Trang 9/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ số quốc gia khu vực (Ngân hàng Bangkok - Thái Lan tỷ USD, ngân hàng DBS Singapore tỷ USD, Ngân hàng Maybank Malaysia tỷ USD ngân hàng Philippines 900 triệu USD) Bảng III.3 – Hệ số vốn chủ sở hữu vốn điều lệ (2014) (ĐVT: Tỷ đồng): Ngân hàng Vietinbank Vietcombank BIDV b.- Vốn điều lệ 37.234 26.650 28.112 Vốn chủ sở hữu 55.013 43.351 33.271 Hệ số vốn chủ sở hữu/vốn điều lệ 1,4775 1,6267 1,1835 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu: Bảng III.4 – Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu số ngân hàng (2008-2013) (ĐVT: %): BIDV Vietcombank Vietinbank Eximbank Sacombank MB ACB Techcombank Maritime bank 2008 7,55 8,90 12,20 45,89 12,16 14,22 12,64 13,99 14,55 2009 6,62 8,11 8,06 26,87 11,41 12,00 9,73 11,54 15,00 2010 9,32 9,00 8,02 17,79 9,97 12,90 10,60 13,11 9,19 2011 11,07 11,14 10,57 12,94 11,66 9,59 9,25 11,48 10,58 2012 9,04 14,63 10,33 16,38 9,53 11,15 13,00 12,60 11,31 2013 10,00 13,13 13,17 14,47 10,22 11,00 14,66 14,03 10,56 Nhận xét: Giai đoạn 2010-2013, hầu hết NHTM Việt Nam đạt tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định NHNN Thông tư 13/2010/TT-NHNN (9%), nhiên điều chưa thể mức đủ vốn NHTM Theo khuyến nghị Basel III cần nâng mức an toàn vốn tới 13% để bao gồm rủi ro biến động kinh tế vĩ mô (rủi ro có tính chu kỳ) rủi ro chéo trường hợp ngân hàng hoạt động theo mô hình tập đoàn tài Bên cạnh đó, so với NHTM khu vực, mức độ an toàn vốn NHTM Việt Nam mức thấp c.- Sản phẩm dịch vụ: Hệ thống sản phẩm dịch vụ NHTM Việt Nam đơn điệu, chất lượng chưa cao, chưa định hướng theo nhu cầu khách hàng nặng dịch vụ ngân hàng truyền thống, chưa phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đại Các dịch vụ tài phái sịnh chưa triển khai rộng, chất lượng dịch vụ ngân hàng điện tử chưa đáp ứng nhu cầu trình độ công nghệ thông tin thấp, độ an toàn bảo mật chưa cao d.- Hoạt động huy động vốn: Có thể thấy điển hình hoạt động huy động vốn NHTM đua lãi suất huy động NHTM vào năm 2008, đầu năm 2008 lãi suất HĐV số NHTM vừa nhỏ lên đến 2025%/năm đến cuối năm giảm 9%/năm Giai đoạn 2009 đến nửa đầu 2010, lãi suất tương đối ổn định đến cuối năm 2010 lãi suất tăng lên 14-15%/năm đỉnh điểm lên đến 17%/ năm buộc nhà nước phải can thiệp để ổn định mức 14%/năm Đến năm 2012 lãi suất giảm 8%/năm bước ổn định với mức thấp e.- Hoạt động tín dụng: - Tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp: Diễn biến tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2013: Sau giai đoạn tăng trưởng nóng, với khó khăn môi trường kinh tế, tín dụng ngân hàng từ năm 2011 chững lại, đặc biệt từ năm 2012, mức tăng trưởng tín dụng đạt 8,85%, không hoàn thành mục tiêu đề từ đầu năm Trang 10/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ * Hoàn thành cấu lại công ty tài công ty cho thuê tài Kết dự kiến: Nguy đổ vỡ hệ thống tổ chức tín dụng loại bỏ Các tổ chức tín dụng yếu xử lý Kỷ cương, kỷ luật lĩnh vực ngân hàng lập lại củng cố - Giai đoạn 2014: * Hoàn thành cấu lại tài tổ chức tín dụng; * Các tổ chức tín dụng đáp ứng đầy đủ mức vốn điều lệ thực chuẩn mực, giới hạn an toàn hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật; * Tiếp tục triển khai cấu lại hoạt động quản trị; * Tiếp tục sáp nhập, hợp nhất, mua lại theo nguyên tắc tự nguyện - Giai đoạn 2015: Hoàn thành cấu lại hoạt động quản trị f.- Một số văn liên quan đến tái cấu ngân hàng thương mại giai đoạn 2011-2015: - Thông tư số 27/2011/TT-NHNN Sửa đổi, bổ sung số Điều Quy chế dự trữ bắt buộc tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 581/2003/QĐ-NHNN ngày tháng năm 2003 Thống đốc Ngân hàng nhà nước - Thông tư số 33/2011/TT-NHNN ngày 08/10/2011 Sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng ban hành kèm theo Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước - Thông tư số 19/2013/TT-NHNN ngày 6/9/2013 Quy định việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý Tài sản Tổ chức tín dụng - Thông tư số 14/2015/TT-NHNN ngày 28/8/2015 Sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 19/2013/TT-NHNN ngày 6/9/2013 Thống đốc NHNN quy định việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam - Quyết định 363/QĐ-TTg ngày 11/03/2014 Về việc thành lập Ban Chỉ đạo liên ngành triển khai Đề án "Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015" Đề án "Xử lý nợ xấu hệ thống tổ chức tín dụng" - Nghị định số 01/2014/NĐ-CP 03/01/2014 Chính phủ việc nhà đầu tư nước mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam: cho phép nhà đầu tư nước có tiềm lực tài sở hữu vượt 30% vốn điều lệ NHTM 3.- Tổng hợp kết triển khai đề án 254 a.- Tổng kết số liệu ngân hàng năm 2012-2013 - NHNN thực phân loại NHTM thành nhóm để ấn định mức rủi ro Cụ thể, hệ thống NHTM Việt Nam phân thành nhóm lớn: * Nhóm thứ 1: gồm ngân hàng có tình hình tài lành mạnh có lực quy mô đủ lớn để tiếp tục phát triển thành ngân hàng trụ cột, đủ sức cạnh tranh với khu vực quốc tế Ước tính có khoảng 15 ngân hàng loại chiếm khoảng 80% thị phần hoạt động hệ thống ngân hàng * Nhóm thứ 2: nhóm ngân hàng có tình hình tài lành mạnh có quy mô nhỏ, nhu cầu điều kiện phát triển quy mô cao NHNN có quy định đảm bảo giám sát chặt chẽ phân khúc thị trường để đảm bảo cho ngân hàng hoạt động hiệu * Nhóm thứ 3: nhóm ngân hàng có tình hình tài khó khăn cần phải cấu trúc lại NHNN tham gia giám sát chặt chẽ, yêu cầu ngân hàng lớn tham gia mua cổ phần, tham gia vào quản trị điều hành cấu lại khoản mục đầu tư; mua lại hợp nhất, sáp nhập cần - Về tăng vốn: Từ cuối năm 2011 năm 2012 chứng kiến nhiều kiện sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngành Ngân hàng Cụ thể: * Ngày 01/01/2012, Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn (Ngân hàng hợp nhất) thức vào hoạt động sau hợp từ ngân hàng: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Trang 15/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Gòn (SCB), Ngân hàng Ðệ Nhất (Ficombank) Ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) * Ngày 09/01/2012, Giadinhbank thức thay đổi hệ thống nhận diện thương hiệu, với tên gọi Ngân hàng thương mại cổ phần Bản Việt sau Quỹ Ðầu tư Bản Việt mua lại toàn * Ngày 28/08/2012, Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội (Habubank) thức sáp nhập vào Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội (SHB) Ðể thực mục tiêu NHNN, nhiều ngân hàng chọn cách liên kết phần để nâng cao tiêu chuẩn chất lượng ngân hàng Có thể kể đến số trường hợp điển hình sau đây: * Ngân hàng ACB ký kết biên ghi nhớ với ngân hàng Standard Chartered nhằm gia tăng tiện ích cho khách hàng VIP chủ thẻ Visa Platium ACB Theo đó, khách hàng cá nhân ACB hưởng thêm nhiều quyền lợi dịch vụ SCB với trung tâm dịch vụ khách hàng ưu tiên Malaysia trung tâm dịch vụ khách hàng ưu tiên Singapore * Ngân hàng BIDV ký thỏa thuận hợp tác với hai ngân hàng GPBank BacABank lĩnh vực nguồn vốn kinh doanh tiền tệ, tín dụng, tài trợ thương mại, toán nước quốc tế, hợp đồng tài trợ, hoạt động ngân hàng bán lẻ ) * Sacombank ký kết thỏa thuận hợp tác kinh doanh toàn diện với Habubank MB * Agribank ký thỏa thuận hợp tác chiến lược hỗ trợ kinh doanh với ABBank SCB Ðến cuối tháng 12/2012, ngân hàng nhỏ nằm diện tái cấu bắt buộc nỗ lực lên phương án tự tái cấu trúc để tránh rơi vào trường hợp phải sáp nhập Trong số ngân hàng thuộc diện tái cấu trúc năm 2012 ngân hàng gồm SCB, Ðệ Nhất, Tín Nghĩa, Habubank Tienphongbank ổn định Bốn ngân hàng nhỏ lại nằm diện GP Bank, Navibank, TrustBank Western Bank nỗ lực tìm phương án tái cấu trúc - Về giải nợ xấu: Qua năm thực sách tái cấu trúc NHNN việc giải nợ xấu ngân hàng, năm 2012 NHNN giải 252.000 tỷ đồng nợ cấu lại, tương ứng 8% dư nợ tín dụng Cùng với nỗ lực NHNN ngân hàng hy sinh ngắn hạn việc giảm lợi nhuận để tăng dự phòng rủi ro xử lý nợ xấu, đến ngân hàng xử lý 39.000 tỷ nợ xấu Bên cạnh chủ động xử lý nợ xấu trích lập dự phòng, NHTM tiến hành hỗ trợ doanh nghiệp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng, mua, bán nợ thông qua công ty mua, bán nợ ngân hàng công ty mua, bán nợ Bộ Tài - Về khoản: Vấn đề khoản toàn hệ thống ngân hàng củng cố ổn định Ðiều thể dựa dấu hiệu sau đây: Lãi suất thị trường liên ngân hàng ổn định giảm mạnh từ mức 12% xuống 6% - 8% tùy thuộc vào kỳ hạn, dấu hiệu sụt giảm tiền gửi kênh đầu tư khác bất động sản, chứng khoán yên ắng; Thị trường không xuất đua lãi suất huy động tiền gửi công khai NHNN giảm thiểu rủi ro khoản hệ thống cách phối hợp với ngân hàng mạnh để cung cấp khoản cho ngân hàng yếu Chẳng hạn, tình trạng khoản tạm thời liên quan đến biến động ngân hàng thay đổi nhân cấp cao ACB, STB… NHNN hỗ trợ kịp thời qua thị trường mở khoản ngân hàng dần ổn định Một số ngân hàng nhỏ khác có nguy khả khoản ngăn chặn hoạt động ổn định trở lại Những kiện gần số ngân hàng Sacombank, Tienphongbank chứng tỏ sức đề kháng toàn hệ thống tốt khả xử lý cú sốc NHTM NHNN đáng tin cậy Hoạt động thị trường liên ngân hàng chấn chỉnh theo hướng minh bạch Nhiều NHTM quy mô vừa trở lên có dự trữ vốn khả dụng tốt Tăng trưởng huy động vốn từ dân cư cao, kể nội tệ ngoại tệ b.- Tổng kết số liệu ngân hàng (2014-2015) Về bản, mục tiêu đến năm 2015 đề án tái cấu TCTD thực Thành công trình tái cấu hệ thống NH bật việc đảm bảo tính khoản hệ thống, không để xảy đổ vỡ, tạo ổn định ngành, tạo điều kiện để ổn định kinh tế vĩ mô Ba nhóm mục tiêu quan trọng cuối mua bán, sáp nhập TCTD, tăng vốn điều lệ xử Trang 16/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ lý nợ xấu, cấu lại hoạt động quản trị đạt kết ban đầu cần có thời gian giải pháp để giải triệt để việc khó quốc gia - Về tăng vốn: Mặc dù năm 2014 thương vụ sáp nhập thực hiện, Tuy nhiên 2015 năm cuối giai đoạn 2011-2015 Đề án 254 tái cấu trúc tổ chức tín dụng Vì vậy, năm 2015, M&A ngân hàng bùng nổ Bốn thương vụ tiêu biểu thị trường M&A nửa đầu năm 2015 gồm: * Thứ nhất, sáp nhập SouthernBank vào Sacombank Tháng 5/2015, Southernbank thông qua phương án sáp nhập với Sacombank theo tỷ lệ chuyển đổi 1:0,75 (1 cổ phiếu SouthernBank đổi 0,75 cổ phiếu Sacombank) * Thứ hai, sáp nhập Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Đồng sông Cửu Long (MHB) vào Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Ngày 22/5/2015, thủ tục cuối để MHB sáp nhập vào BIDV thức hoàn thành lãnh đạo hai ngân hàng ký kết biên bàn giao toàn hệ thống công bố sáp nhập Cổ phiếu hoán đổi theo tỷ lệ 1:1 * Thứ ba việc HDBank bắt tay Credit Saison (Nhật Bản) Hai đối tác hoàn tất thủ tục vốn góp Công ty Tài HDFinance HDBank giữ lại tỷ lệ sở hữu 50% vốn điều lệ công ty tài này, Credit Saison nhận chuyển nhượng sở hữu 49%, lại 1% thuộc sở hữu Công ty cổ phần Chứng khoán TP.HCM Cùng với việc chuyển nhượng góp vốn trên, HDFinance đổi tên thành Công ty TNHH Tài HD SAISON (HD SAISON Finance) * Thương vụ tiêu biểu thứ tư Tổng công ty Bảo hiểm BIDV (BIC) ký hợp đồng đặt mua cổ phần với FairFax Asia Limited (tháng 4/2015), công ty thuộc sở hữu toàn Fairfax Financial Holdings, nhà bảo hiểm tái bảo hiểm toàn cầu có trụ sở Canada Theo đó, FairFax cung cấp cho hỗ trợ kỹ thuật cho BIC nghiệp vụ bảo hiểm, tăng cường công tác quản trị rủi ro công nghệ thông tin, phát triển đa dạng kênh phân phối, quản trị hiệu danh mục đầu tư Với khoản đầu tư chiến lược, hỗ trợ kỹ thuật chuyển giao công nghệ từ FairFax, BIC kỳ vọng trở thành công ty bảo hiểm phi nhân thọ dẫn đầu kênh phân phối đại dẫn đầu thị trường khả sinh lời - Về giải nợ xấu: Điểm sáng lớn việc tái cấu hệ thống NH việc thành lập công ty mua bán nợ VAMC hành lang pháp lý cho việc xử lý nợ xấu đời, tạo sở cho việc đẩy nhanh tốc độ xử lý nợ xấu giai đoạn sau tái cấu Nợ xấu đến tháng 12/2014 giảm từ 3,61% năm 2013 xuống 3,25% - mức thấp thời gian qua Điều cho thấy chất lượng tín dụng có chiều hướng cải thiện với nỗ lực tổ chức tín dụng nói riêng hệ thống ngân hàng toàn kinh tế nói chung Tính đến cuối năm 2014, VAMC mua khoảng 137 ngàn tỷ đồng nợ xấu Tính đến cuối năm 2014, toàn hệ thống xử lý 311.000 tỷ đồng nợ xấu, tương đương 67% tổng số nợ xấu ước tính thời điểm tháng 9/2012 NHNN báo cáo với trị phủ xây dựng đề án xử lý nợ - Về khoản: Khả khoản hệ thống NH cải thiện rõ rệt so với trước tái cấu Tuy nhiên, kể từ bắt đầu tái cấu từ cuối tháng 11 năm 2011, với động thái Ngân hàng Nhà nước (NHNN) liên tục cắt giảm trần lãi suất, đẩy lãi suất cho vay, lãi suất huy động liên tục sụt giảm Lãi suất dần điều chỉnh qui luật thị trường lãi suất kỳ hạn 12 tháng cao nhất, lãi suất tháng thấp nhất, dao động xung quanh mức 4%-6,5% quí năm 2013 Có thể nói, thành công đáng ghi nhận trình tái cấu hệ thống NH Việt Nam, đưa hệ thống NH thoát khỏi đỗ vỡ hàng loạt 4.- Kết tái cấu trúc số ngân hàng a.- Hoạt động VAMC - Bối cảnh đời VAMC: Kinh tế toàn cầu suy thoái ảnh hưởng không nhỏ đến kinh tế Việt Nam Hoạt động sản xuất kinh doanh nhiều doanh nghiệp trì trệ, hiệu Để hạn chế tình trạng suy giảm Trang 17/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ảnh hưởng nghiêm trọng vấn đề nợ xấu, Chính phủ công bố cải cách doanh nghiệp nhà nước (DNNN) với cải cách khu vực ngân hàng vấn đề quan trọng cần giải trước năm 2015, cụ thể: * Quyết định 929/QĐ-TTg ngày 17/07/2012 phê duyệt đề án tái cấu DNNN, trọng tâm tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước giai đoạn 2011 – 2015 với định hướng chính: Đẩy mạnh việc cổ phần hóa DNNN (ngoại trừ DNNN mà Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ); Chấm dứt việc đầu tư lĩnh vực ngân hàng, tài chính, chứng khoán, bất động sản, bảo hiểm thực thoái vốn khoản đầu tư “ngoài ngành” * Quyết định 254/2012/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 phê duyệt đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015 quy định tỷ lệ nợ xấu cần giảm 3% chậm vào năm 2015 Ngân hàng nhà nước (NHNN) kịp thời ban hành nhiều sách để tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp TCTD Các biện pháp tập trung vào hai nội dung chính: thứ nhất, tăng cường khả tiếp cận tín dụng cho doanh nghiệp thông qua việc cho phép điều chỉnh kỳ hạn nợ, gia hạn nợ (Quyết định 780/QĐ-NHNN ngày 23/4/2012) không chuyển nhóm nợ, giúp doanh nghiệp gặp khó khăn tiếp tục vay vốn ngân hàng trì hoạt động sản xuất kinh doanh; thứ hai, bước điều chỉnh lãi suất (bao gồm lãi suất huy động lãi suất cho vay) nhằm giảm chi phí lãi vay cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, nguồn thu ngân sách gặp nhiều khó khăn, nguồn thu tiếp tục thâm hụt, mức thu ngân sách năm 2013 sụt giảm so với năm (9 tháng đầu năm đặt 66,6% so với 80% năm trước) khiến cho việc sử dụng vốn ngân sách để xử lý nợ xấu nước giới trở nên khó khăn Trong bối cảnh đó, công tác xử lý nợ xấu cần phải gấp rút thực có hiệu tức thời để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, hỗ trợ doanh nghiệp TCTD Chính phủ ban hành Nghị định 53/2013/NĐ-CP ngày 18/5/2013 thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC) ban hành Quyết định 843/2013/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 phê duyệt đề án “xử lý nợ xấu hệ thống TCTD” đề án “thành lập công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam” Ngày 27/6/2013, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Quyết định số 1459/QĐ-NHNN thức thành lập Công ty Quản lý tài sản (VAMC), vốn điều lệ 500.000.000.000 đồng - Mô hình tổ chức: VAMC tổ chức hình thức Công ty TNHH Một thành viên, Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ chịu quản lý nhà nước, tra, giám sát Ngân hàng Nhà nước Giai đoạn đầu thực nhiệm vụ mua nợ xấu toán trái phiếu đặc biệt Khung pháp lý triển khai nhiệm vụ: * Nghị định 53/2013/ND-CP ngày tháng năm 2013 thủ tướng phủ quy định việc thành lập, tổ chức hoạt động VAMC; * Thông tư 19/2013/TT-NHNN quy định việc mua bán, xử lý nợ xấu VAMC; * Thông tư 20/2013/TT-NHNN quy định việc tái cấp vốn NHNN với ngân hàng thương mại (NHTM) sở trái phiếu đặc biệt VAMC phát hành Mô hình tổ chức thể sơ đồ đây: Trang 18/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Sơ đồ III.1 - Mô hình tổ chức VAMC VAMC phép mua nợ xấu TCTD theo hai phương thức: (i) mua theo giá nợ gốc trừ dự phòng rủi ro xử lý trích chưa sử dụng “trái phiếu đặc biệt” (ii) mua theo giá trị thị trường Trái phiếu đặc biệt (TPĐB) VAMC phát hành có thời hạn tối đa năm, lãi suất 0% sử dụng làm sở vay tái cấp vốn tối đa không 70% từ NHNN Sau mua nợ, VAMC có nhiệm vụ phân loại, đánh giá khoản nợ tài sản đảm bảo để xử lý: * Khách hàng có khả phục hồi cấu nợ, miễm giảm lãi, giảm lãi xuất cho vay mức phù hợp, trường hợp xét thấy khách hàng có phương án khả thi đề nghị TCTD cho khách hàng tiếp tục vay vốn để thực dự án, hoạt động sản xuất kinh doanh * Khách hàng khả khắc phục tiến hành xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ, bán nợ * Khách hàng cố tình không trả nợ khởi kiện đề nghị quan công an quyền cấp tạo điều kiện hỗ trợ thu giữ tài sản để phát mại * Trực tiếp đôn đốc thu hồi nợ ủy quyền cho TCTD thu hồi nợ, kể phát mại tài sản đảm bảo bán nợ Việc xử lý nợ gia tăng giá trị tài sản qua hoạt động VAMC thể theo sơ đồ đây: Trang 19/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Sơ đồ III.2 - Xử lý nợ tăng giá trị tài sản qua hoạt động VAMC - Kết hoạt động VAMC kể từ thành lập nay: Theo báo cáo tổ chức tín dụng (TCTD), đến cuối tháng 12/2014, tổng nợ xấu nội bảng 145.000 tỷ đồng, chiếm 3,25% tổng dư nợ, giảm so với mức 4,17% tháng 6/2014 mức 3,61% tháng 12/2013 Như vậy, sau tăng nhanh tháng đầu năm 2014 tình hình kinh tế vĩ mô chưa có nhiều cải thiện, hoạt động DN nhiều khó khăn TCTD phải áp dụng chuẩn mực phân loại nợ chặt chẽ theo quy định Thông tư 09/2014/TT-NHNN, nợ xấu hệ thống ngân hàng bắt đầu giảm Đến cuối tháng 12/2014, tổng số dư khoản nợ giữ nguyên nhóm nợ thực theo Quyết định 780/QĐ-NHNN Thông tư 09/2014/TT-NHNN 309.000 tỷ đồng Nếu đánh giá thận trọng số liệu nợ xấu bao gồm khoản nợ thực cấu lại nợ có khả chuyển thành nợ xấu 2015, tổng nợ xấu hệ thống năm 2015 lên 332.000 tỷ đồng (bao gồm 145.000 tỷ đồng phân loại nợ xấu cộng với 187.000 tỷ đồng nợ xấu cấu lại) Thực tế cho thấy, tỷ lệ nợ xấu giảm dần TCTD có mối quan hệ chặt chẽ với việc mua nợ xấu tăng dần VAMC giai đoạn tháng cuối năm 2014 (biểu đồ III.4) Trang 20/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ VAMC tổ chức mua nợ xấu trái phiếu đặc biệt (TPĐB) khoản nợ TCTD đáp ứng đủ điều kiện quy định Lũy kế từ tháng 10/2013 đến 31/12/2014, VAMC thực mua 133.555 tỷ đồng dư nợ gốc với giá mua 108.652 tỷ đồng 39 TCTD Kết mua nợ xấu TCTD TPĐB VAMC góp phần tích cực việc giảm tỷ lệ nợ xấu TCTD tính đến cuối năm 2014 Sau đó, Công ty tổ chức thực phân loại, đánh giá khoản nợ tài sản đảm bảo để xử lý, theo hướng: * Thứ nhất, khách hàng có khả phục hồi cấu nợ, miễn giảm lãi, giảm lãi suất cho vay mức phù hợp Trường hợp xét thấy khách hàng có phương án khả thi đề nghị TCTD cho khách hàng tiếp tục vay vốn để thực dự án, hoạt động sản xuất - kinh doanh * Thứ hai, khách hàng khả khắc phục tiến hành xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ, bán nợ VAMC trực tiếp đôn đốc thu hồi nợ ủy quyền cho TCTD thu hồi nợ, kể phát mại tài sản đảm bảo bán nợ Về hoạt động cấu lại nợ: thực điều chỉnh lãi suất cho 28 khoản nợ khách hàng với dư nợ gốc điều chỉnh 367 tỷ đồng; miễn, giảm lãi/phí cho 17 khách hàng với số tiền miễn giảm lãi 66 tỷ đồng; cấu lại thời hạn trả nợ cho 11 khách hàng với dư nợ gốc cấu lại thời hạn trả nợ 446 tỷ đồng Cùng với việc cấu lại nợ, VAMC trao đổi với TCTD tiếp tục cấp hạn mức 950 tỷ đồng cho khách hàng để hoàn thiện dự án, đến giải ngân 425 tỷ đồng Trang 21/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Về hoạt động bán nợ, bán tài sản đảm bảo: thực bán 68 khoản nợ 10 khách hàng với tổng giá trị nợ gốc 2.306 tỷ đồng, giá bán nợ 1.773 tỷ đồng; thực bán tài sản đảm bảo 13 khoản nợ với giá bán 490 tỷ đồng Với nguồn thu từ hoạt động sản xuất - kinh doanh khách hàng sau cấu nợ, thu từ bán nợ, bán TSĐB với biện pháp thu hồi nợ khác, đến nay, VAMC phối hợp với ngân hàng thu 5.021 tỷ đồng Như vậy, theo thời gian, thấy VAMC công cụ hữu hiệu trình xử lý nợ xấu không sử dụng vốn ngân sách Việt Nam, mà kết sau gần năm vào hoạt động giúp cho TCTD giảm dư nợ xấu 128.000 tỷ đồng, tháo gỡ khó khăn cho DN thông qua cấu nợ, miễn giảm lãi, tiếp cận vốn vay TCTD - Những lợi ích đạt thông qua hoạt động VAMC: Đối với TCTD: * Việc mua bán nợ xấu VAMC giúp TCTD giảm nhanh nợ xấu, làm bảng cân đối kế toán, lành mạnh hóa tình hình tài chính; * Được sử dụng trái phiếu đặc biêt vay tái cấp vốn NHNN với tỷ lệ tối đa 70% để phục vụ cho tăng trưởng tín dụng có muc tiêu hỗ trợ khoản * Được tiếp tục cho doanh nghiệp vay vốn có phương án, dự án khả thi * Được sử dụng quyền VAMC thu giữ, phát mại tài sản hoàn thiện thủ tục pháp lý tài sản đảm bảo ủy quyền * Hệ số tín nhiệm nâng lên, đủ uy tín để vay vốn tổ chức quốc tế với lãi suất hợp lý * Cơ hội để TCTD tự tái cấu trúc lại mình, thực phân loại nợ theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/1/2013 Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014, qua việc tự phân loại xử lý nợ xấu, trường hợp không tự xử lý TCTD nhận hỗ trợ VAMC * Chủ động mặt tài tính toán bán nợ xấu cho VAMC, trích dự phòng rủi ro khoản nợ xấu Đối với khách hàng: * Có hội xem xét lại việc cấu nợ Thực tế khoản nợ xấu bán cho VAMC phần lớn TCTD thực cấu Việc VAMC xem xét cấu nợ hội cuối doanh nghiệp * Được xem xét miễn giảm lãi phạt, phí, lãi vay hạn toán kể từ ngày VAMC mua nợ, khoản nợ xấu điều chỉnh lãi suất mức hợp lý * Được VAMC hỗ trợ thông qua phân tích đánh giá thực trạng doanh nghiệp, tình hình tài chính, thẩm định phương án SXKD mới, có hiệu đề nghị TCTD xem xét cho vay tiếp để vượt qua khó khăn - Những khó khăn mà VAMC gặp phải: Tuy nhiên, so với thực trạng nợ xấu, tốc độ xử lý chậm, kết bán nợ, tài sản đảm bảo khiêm tốn Quá trình triển khai xử lý nợ xấu thời gian qua, VAMC gặp phải số khó khăn, bất cập * Thứ nhất, việc tiến hành cấu nợ, miễn giảm lãi nhiều hạn chế, nhiều nguyên nhân: + TCTD không muốn xem xét miễn giảm lãi, cấu khoản nợ cho khách hàng, chí nhiều khách hàng có đơn đề nghị xem xét cấu nợ, miễn giảm lãi, song không đáp ứng khoản nợ có tài sản đảm bảo giá trị + Từ phía khách hàng: khách hàng chưa đưa phương án sản xuất - kinh doanh khả thi, chưa chứng minh tình hình tài chính, thu xếp vốn để đầu tư tiếp + Từ phía VAMC: Công ty chủ động tiến hành miễn giảm lãi cho khách hàng TCTD chưa thống nhất, việc định miễn giảm lãi ảnh hưởng trực tiếp tới tình hình tài TCTD Mặt khác, TCTD phải chịu rủi ro khoản nợ xấu mua TPĐB, TCTD không thống VAMC tiến hành Trang 22/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ * Thứ hai, việc tiến hành thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản kết khiêm tốn, mà thực chất phần lớn giá trị thu hồi nỗ lực TCTD tự thực (VAMC tiến hành uỷ quyền thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản đảm bảo cho TCTD) * Thứ ba, thực tế có nhiều DN phát sinh nợ xấu nhiều TCTD, nợ xấu bán cho VAMC Tuy nhiên, khách hàng đề nghị cấu nợ, xây dựng phương án để tiếp tục kinh doanh, TCTD không đồng ý cho DN tiếp tục vay vốn * Thứ tư, TCTD phối hợp với VAMC tiến hành thu giữ, phát mại tài sản đảm bảo khách hàng vay trình tự thống phương án thu giữ, phát mại tài sản Tuy nhiên, khách hàng không đồng ý bàn giao tài sản dẫn đến VAMC TCTD xử lý để thu hồi nợ * Thứ năm, trường hợp TCTD bán nợ cho VAMC sau phối hợp tiến hành thu giữ tài sản để phát mại, khách hàng khởi kiện tài sản có tranh chấp từ trước bán nợ cho VAMC Tình đưa VAMC vào tình phải xử lý sau có chứng có tranh chấp phải trả lại khoản nợ cho TCTD, ảnh hưởng đến uy tín, vai trò VAMC * Thứ sáu, khách hàng dựa vào lý bán nợ cho VAMC để kéo dài việc trả nợ, không hợp tác với TCTD, chí có yêu cầu VAMC thực cấu nợ, miễn giảm lãi phương án kinh doanh khả thi, không đáp ứng điều kiện theo quy định * Thứ bảy, phía TCTD, việc bán nợ cho VAMC giúp giảm nợ xấu tỷ lệ theo quy định, TCTD phải chịu trách nhiệm trích dự phòng rủi ro, thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản đảm bảo, chí gánh chịu hậu xảy thất thoát Do vậy, TCTD xác định quyền chủ nợ họ sau năm thu hồi, dẫn đến hợp tác không chặt chẽ, chí không cần VAMC xử lý nợ xấu bán * Thứ tám, VAMC quyền chủ động xử lý khoản nợ xấu mua tài sản đảm bảo Do vậy, danh nghĩa, TCTD có quyền định tài sản chấp khoản nợ, VAMC nhiều vai trò định đoạt tài sản đảm bảo khoản nợ xấu mua Thực tế cho thấy, TCTD phối hợp chặt chẽ với VAMC Công ty thể vai trò ngược lại, TCTD không hợp tác VAMC không thực vai trò công tác xử lý nợ * Thứ chín, cho dù khách hàng muốn bán tài sản để trả nợ TCTD, nhiên, sau bán tài sản, giá trị thu hồi không đủ trả nợ TCTD, khách hàng không nguồn lực để trả nợ TCTD Vì vậy, khách hàng thường không chấp nhận định giá tài sản theo mức giá thị trường mà yêu cầu phải đủ để trả nợ gốc lãi Mặt khác, số trường hợp TCTD không phối hợp để bán nợ, tài sản có vấn đề trình vay vốn * Thứ mười, Việt Nam chưa có thị trường mua bán nợ xấu Tổ chức muốn mua nợ xấu cần phải có đăng ký kinh doanh với ngành nghề mua bán nợ Hiện có VAMC, DATC AMC TCTD thực giao dịch mua bán nợ xấu Từ thực tế đó, VAMC mua nợ xấu bán, mà xử lý qua hình thức bán tài sản đảm bảo để thu hồi nợ * Thứ mười một, việc bán khoản nợ chưa có sở định giá phức tạp Trong đó, khả VAMC giai đoạn chưa thể tự định giá để mua bán khoản nợ b.- Trường hợp Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng (03/2015) Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam, tiền thân Ngân hàng TMCP Đại Tín, hình thành từ Ngân hàng TMCP nông thôn Rạch Kiến, thành lập vào năm 1989 Sau 10 năm hoạt động, đến năm 1999, ngân hàng ổn định hoạt động, bước đầu có tăng trưởng theo năm Quá trình phát triển ổn định kéo dài đến năm 2005 Đến năm 2007, ngân hàng tái cấu, chuyển đổi từ mô hình ngân hàng nông thôn lên ngân hàng đô thị, đổi tên thành Ngân hàng TMCP Đại Tín – TrustBank So với thành lập, tổng tài sản TrustBank tăng gấp năm lần, từ 243 tỷ đồng lên 1.142 tỷ đồng; vốn điều lệ tăng gấp bảy lần, từ 70 tỷ đồng lên 504 tỷ đồng; lợi nhuận tăng gấp bảy lần, từ 4,5 tỷ đồng lên 32 tỷ đồng Năm 2010, TrustBank nâng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng, tổng tài sản đạt 19.762 tỷ đồng; lợi nhuận đạt 302 tỷ đồng, tăng 300% so với năm 2009; mạng lưới hoạt động tăng thêm 42 điểm so Trang 23/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ với năm 2009, đạt 103 điểm nước Trong năm 2010, TrustBank lọt vào Top 500 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam đứng thứ 30 Top 500 doanh nghiệp tăng trưởng nhanh Việt Nam, Tính đến cuối năm 2011, tổng tài sản TrustBank đạt 28.000 tỷ đồng, tăng 3.111 lần so với ngày đầu thành lập Lợi nhuận trước thuế TrustBank đến cuối năm 2011 đạt 550 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng bình quân năm 152% Từ năm 2011, ảnh hưởng suy thoái kinh tế, ngân hàng rơi vào khó khăn phải tái cấu với xuất nhóm cổ đông vào cuối năm 2012 Ngày 23/05/2013, ngân hàng thức đổi tên thành Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam (VNCB), mở rộng mạng lưới lên 112 điểm Tổng số nhân VNCB tính đến tháng 10/2013 1.500 người Cùng với việc đổi tên thành phần cổ đông VNBC xuất tên tuổi chiếm phần lớn số vốn nhà băng Tập đoàn Thiên Thanh Nhưng tháng sau đó, hoạt động VNCB bộc lộ nhiều yếu kém, việc quản trị, điều hành ngân hàng vi phạm nghiêm trọng quy định pháp luật Trước tình hình đó, để kiểm soát rủi ro, giảm thiểu tổn thất tài sản Ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước định đặt VNCB vào tình trạng kiểm soát đặc biệt theo quy định pháp luật Với tổn thất tài nặng nề, VNCB giải pháp tái cấu khả thi theo yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Để xử lý dứt điểm vấn đề VNCB, quy định Luật Tổ chức tín dụng, Quyết định số 48/2013/QĐ-TTg ngày 1/8/2013 Thủ tướng Chính phủ việc góp vốn, mua cổ phần bắt buộc tổ chức tín dụng kiểm soát đặc biệt đạo Thủ tướng Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước định mua bắt buộc toàn cổ phần cổ đông hữu Ngân hàng Xây dựng Việt Nam Đây biện pháp can thiệp Nhà nước cần thiết nhằm đảm bảo mục tiêu giữ ổn định hệ thống tổ chức tín dụng, đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp người dân doanh nghiệp giữ vững an ninh trị trật tự an toàn xã hội theo định hướng Đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng Thủ tướng Chính phủ phê duyệt theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 Ngày 2/2/2015, Ngân hàng Nhà nước tuyên bố định mua lại bắt buộc toàn vốn cổ phần VNCB với giá đồng/1 cổ phần Đại hội đồng cổ đông bất thường ngày 31/1/2015 VNCB không thông qua phương án bổ sung vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực vốn điều lệ tối thiểu ngân hàng mức vốn pháp định nên Ngân hàng Nhà nước định mua lại bắt buộc toàn vốn cổ phần nhà băng với giá đồng Theo đó, Ngân hàng Nhà nước trở thành chủ sở hữu (100% vốn điều lệ) Ngân hàng Xây dựng Việt Nam với tham gia quản trị, điều hành Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), ngân hàng thương mại nhà nước lớn, có uy tín Ngày 5/3/2015, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phát thông cáo thức định chuyển đổi hoạt động Ngân hàng Thương mại cổ phần Xây dựng Việt Nam (VNCB) sang mô hình ngân hàng trách nhiệm hữu hạn thành viên, Nhà nước làm chủ sở hữu Tên tiếng Việt Ngân hàng thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam; tên viết tắt tiếng Việt Ngân hàng Xây dựng; Hình thức pháp lý Công ty TNHH MTV Nhà nước làm chủ sở hữu; Vốn điều lệ Ngân hàng 3.000 tỷ đồng Gần 100% nhân chủ chốt Ngân hàng Xây dựng nhân Vietcombank chuyển qua Sau gần tháng chuyển đổi mô hình thuộc sở hữu Nhà nước, Ngân hàng Xây Dựng mắt hình ảnh, thương hiệu Logo Ngân hàng Xây Dựng gồm biểu tượng chữ “CB” viết tắt từ tên Ngân hàng Xây Dựng tiếng Anh (Construction Bank) biểu tượng hình với họa tiết cách điệu ô vuông đồng tiền cổ, xem khung cửa sổ mở không gian kết nối CB khách hàng Trang 24/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Theo CB, thông điệp màu sắc chủ đạo bật với màu xanh dương biểu trưng hợp tác, hòa bình, vững tin cậy, chuyên nghiệp lĩnh vực ngành nghề tài - ngân hàng; kết hợp sắc cam chuyển động thể động, đổi Đồng với hình ảnh nhận diện thương hiệu bước đầu đổi mới, CB tiếp nhận hỗ trợ chuyển giao từ Vietcombank công nghệ ngân hàng, chia sẻ khách hàng, đặc biệt NHNN phải đổ vào 43.000 tỷ đồng để khởi động lại đồng loạt hoạt động kinh doanh Các sản phẩm CB tập trung cho vay khách hàng cá nhân cho vay xây sửa chữa nhà, cho vay mua nhà đất, cho vay mua ôtô …với điều kiện vay ưu đãi thời hạn tối đa tới 20 năm, thu nhập từ triệu đồng/tháng, phương thức trả lãi linh hoạt Ngân hàng đưa số chương trình khuyến mại cho khách gửi tiền tiết kiệm, miễn phí toàn loại phí khách hàng mở tài khoản, sử dụng thẻ ghi nợ nội địa CB (phí mở tài khoản, phí phát hành, phí thường niên, phí rút tiền ATM CB, miễn năm phí sử dụng dịch vụ Internet Banking miễn phí đến hết năm cho phí sử dụng dịch vụ SMS Banking) c.- Trường hợp Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương (05/2015): Ngân hàng Thành lập năm 1993 chuyển đổi mô hình hoạt động từ năm 2007 từ ngân hàng nông thôn sang Ngân hàng TMCP với vốn điều lệ tăng lên mức 2.000 tỷ đồng năm 2008 tăng lên mức 3.500 tỷ đồng năm 2010 Với đối tác chiến lược Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam Tập đoàn Đại Dương Chủ tịch ngân hàng ông Hà Văn Thắm, đồng thời chủ tịch tập đoàn Đại Dương Ông Nguyễn Xuân Sơn – nguyên Chủ tịch hội đồng thành viên tập đoàn dầu khí quốc gia Việt Nam làm tổng giám đốc ngân hàng Tuy nhiên phát triển nóng nên Ocean Bank bộc lộ nhiều rủi ro Cụ thể vòng năm từ 2008-2009, nợ có khả vốn tăng từ 4,5 tỷ lên 42,6 tỷ đồng, nợ khả thu hồi lên đến 100 tỷ đồng Đến năm 2012, số nợ khả thu hồi tăng theo cấp số nhân lên đến 700 tỷ đồng Cũng thời gian này, Ocean Bank đầu tư mạnh vào ngành chứng khoán, xây dựng bất động sản khiến cho dư nợ tín dụng lên đến số 5.400 tỷ đồng năm tài 2008-2009 Những năm tiếp theo, tình trạng cổ phiếu liên tục rớt giá, bất động sản đóng băng lối thoát kéo theo ngành xây dựng hoạt động đì đẹt khiến cho khoản đầu tư Ocean Bank phải nằm đắp chiếu suốt thời gian dài hệ lụy dư nợ ngân hàng tăng lên chóng mặt khả giải Đã lỡ đâm lao đành phải theo lao, với suy nghĩ sai lầm, Ocean Bank lao vào công việc huy động vốn, có tới 67% nguồn vốn từ doanh nghiệp dầu khí cá nhân, đơn vị khác cho vay 21% dư nợ cho doanh nhiệp cá nhân khiến cho ngân hàng rơi vào tình trạng cân đối thực nghiêm trọng năm Nhằm vớt vát chút tiền bù vào khoản thua lỗ triền miên, ông Sơn liên kết với ông Hà Văn Thắm – Chủ tịch Hội đồng quản trị bà Nguyễn Minh Thu đạo cho cấp thực việc thu phí cho vay khách hàng Trang 25/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Việc làm ngược hoàn toàn quy định Ngân hàng Nhà nước tổ chức tài chính, thu lời bất hàng chục tỷ đồng Ngoài thời gian này, ông Sơn tiếp tục lao vào việc đầu tư sai mục đích cách ôm thật nhiều dự án bất động sản, xây dựng, để có tiền chi trả cho đối tác, ông Sơn đồng ý cho ngân hàng chi lãi suất hợp đồng huy động vốn khách hàng Những việc làm sai trái đẩy Ocean Bank vào tình trạng nguy cấp Với hàng loạt sai phạm thời gian dài lãnh đạo Ocean Bank dẫn đến việc ngân hàng trở thành nợ mà biện pháp khắc phục nên đến ngày 24/10/2014, quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an thi hành lệnh bắt, khám xét ông Hà Văn Thắm – Chủ tịch Hội đồng quản trị tội vi phạm quy định cho vay hoạt động tổ chức tín dụng Tháng 5/2015, Theo NHNN, thời gian qua hoạt động OceanBank bộc lộ nhiều yếu kém, việc quản trị ngân hàng vi phạm nhiều quy định pháp luật (Luật Doanh nghiệp, Luật tổ chức tín dụng ) Do vậy, NHNN định mua lại toàn 100% cổ phần cổ đông hữu OceanBank với giá đồng, chấm dứt toàn quyền, nghĩa vụ cổ đông hữu Động thái giúp NHNN hoàn toàn chủ động việc tiếp tục tái cấu OceanBank, đảm bảo chi trả tiền gửi, ngăn ngừa lây lan yếu OceanBank sang tổ chức tín dụng khác Cùng với NN điều động bổ nhiệm hàng loạt cán VietinBank sang giữ nhiều chức vụ quan trọng OceanBank Các cán VietinBank bổ nhiệm Thành viên HĐTV Ngân hàng Đại Dương gồm: ông Nguyễn Hoài Đức, bà Chu Thị Thanh Tú, bà Nguyễn Thị Hương; bổ nhiệm Phó Tổng Giám đốc Ngân hàng Đại Dương gồm: ông Nguyễn Thế Hoàng, ông Hoàng Minh Thái, ông Trần Trung Dũng Một số cán nhân cũ OceanBank tiếp tục cương vị lãnh đạo ngân hàng sau chuyển đổi mô hình hoạt động Kể từ lúc này, nhà đầu tư trắng số tiền đầu tư vào Ocean Bank, PVN 800 tỷ đồng, hai đơn vị khác Tập đoàn Đại Dương Công ty TNHH VNT 1.600 tỷ đồng Đồng thời ông Nguyễn Xuân Sơn – Nguyên chủ tịch thành viên tập đoàn dầu khí quốc gia Việt Nam bị bắt vào tháng 6/2015 d.- Trường hợp Ngân hàng TMCP Phương Nam Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín Bấy lâu câu chuyện sở hữu chéo Phương Nam Sacombank thu hút dư luận Rất khó để nắm bắt trạng thực Phương Nam trước chung nhà với Sacombank Nợ xấu cao, yếu cụm từ thường sử dụng đề cập đến ngân hàng này, yếu đến đâu, nợ xấu đến đâu, không rõ Sau họp đại hội đồng cổ đông bất thường Phương Nam Sacombank, họp quan chức với đại diện Sacombank diễn liên tục Giới thạo tin tài “đánh hơi” thấy chuyển động Sacombank bắt đầu Và xảy Thông cáo báo chí NHNN nói rõ: “Ông Trầm Bê, Phó chủ tịch Hội đồng quản trị Sacombank, cam kết ủy quyền không hủy ngang, vô thời hạn cho NHNN thực quyền cổ đông theo quy định pháp luật toàn số cổ phần ông bên liên quan Phương Nam, Sacombank ngân hàng sau sáp nhập Ông Trầm Bê không tham gia điều hành, quản trị ngân hàng sau sáp nhập NHNN cử người tham gia điều hành, quản trị” Tiếp theo “ông Trầm Bê người liên quan bổ sung thêm tài sản khác giá trị tài sản đảm bảo cho nghĩa vụ nợ ông không đủ trình xử lý nợ xấu” Chưa có tiền lệ Phương án nói (tạm gọi “phương án Trầm Bê”) có giống khác với phương án đồng tiến hành với ba ngân hàng Xây dựng, Đại Dương, Dầu khí Toàn cầu? Giống chỗ NHNN nắm giữ cổ phần ngân hàng đưa người vào điều hành Khác chỗ với phương án đồng, NHNN sở hữu toàn cổ phần ba ngân hàng, với “phương án Trầm Bê” NHNN chưa sở hữu toàn Sacombank sau sáp nhập Mức độ nắm giữ NHNN đến đâu Sacombank điều chưa công khai Cái khác thứ hai ông Trầm Bê người liên quan phải bổ sung tài sản trình xử lý nợ xấu Với ngân hàng đồng, nợ xấu rõ ràng, bao nhiêu, tỷ lệ nào; với Trang 26/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Sacombank sau sáp nhập chưa Quá trình thực đề án tái cấu, xử lý nợ xấu Sacombank chưa kết thúc, nên chưa có kết cụ thể Một số lãnh đạo ba ngân hàng đồng sau bị khởi tố, bắt tạm giam Sacombank nào, chưa có câu trả lời phụ thuộc vào kết xử lý nợ, tái cấu trúc “Phương án Trầm Bê” lần áp dụng xử lý tổ chức tín dụng yếu mà Phương Nam, chưa có tiền lệ Trong trường hợp này, NHNN tách riêng nhóm cổ đông chủ chốt có nghĩa vụ nợ Sacombank khỏi ngân hàng quan quản lý ngành ngân hàng sẵn sàng thực chức cần thiết ngân hàng sau sáp nhập Quan trọng cuối NHNN “đụng đến” Sacombank sau sáp nhập cách có chuẩn bị kỹ lưỡng cho không ảnh hưởng đến an toàn hệ thống Người đứng đầu NHNN tái khẳng định “sẽ làm liệt, đến tái cấu ngân hàng, làm rõ trắng đen, đối chiếu với quy định pháp luật xem có vốn ảo cổ đông, cổ phần, cổ phiếu hay không” Dấu ấn Nhà nước Ngoài ba ngân hàng bị NHNN mua với giá đồng, ba ngân hàng mang dấu ấn Nhà nước Đông Á, Sacombank sau sáp nhập Eximbank Trong số bảy ngân hàng tiếp tục tái cấu (gồm Phương Nam không tên), Nhà nước nắm giữ 100% cổ phần, có quyền định thông qua việc cử người đảm nhiệm chức danh chủ tịch hội đồng quản trị, tổng giám đốc Như vậy, giai đoạn hai tái cấu trúc ngân hàng thay đổi diện mạo: tự nguyện bên biến mất, thay vào Nhà nước người cầm trịch Vì phải từ tháng 2-2015 (thời điểm NHNN mua Ngân hàng Xây Dựng), Nhà nước thể vai trò tái cấu trúc ngân hàng mà không sớm hơn? Như lý giải NHNN, lúc chuông đồng hồ điểm, thời gian dành cho ông chủ tư nhân chuyên mua/bán ngân hàng làm ngân hàng thực không mang lại kết mong muốn, hết Họ, người cũ, không đủ tiềm lực tài chính, hậu công ty sân sau nghĩa vụ nợ vượt giới hạn chúng Khi điều kiện pháp lý chưa cho phép thu hút nguồn vốn nước ngoài, việc Nhà nước phải vào nắm quyền quản lý chuyện phải đến Phần tái cấu tổ chức tín dụng ngân hàng nhỏ lại Những ngân hàng nhỏ có khỏe, có yếu, có nợ xấu cao, nợ xấu thấp họ tồn mục tiêu Nhà nước giữ lại 15-20 ngân hàng thảy Trở lại với ngân hàng Eximbank thông tin đầu bài, đại diện NHNN cho biết số cổ đông ủy quyền không hủy ngang, vô thời hạn cho NHNN thực quyền cổ đông số cổ phần họ Như vậy, 8,2% cổ phần Vietcombank, Eximbank NHNN có tổng số cổ phần nhiều 10%, đủ sức đưa ứng cử viên vào hội đồng quản trị theo điều lệ Eximbank Ngày họp đại hội cổ đông bất thường Eximbank gần Kể từ ngày hôm 01/10/2015, Ngân hàng TMCP Phương Nam sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), tên Ngân hàng Phương Nam xóa sổ thị trường Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 27 ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại nhà nước ngân hàng TNHH Một thành viên Cũng hôm nay, Sacombank trở thành ngân hàng lớn Việt Nam với tổng tài sản đạt 297.184 tỷ đồng; vốn chủ sở hữu đạt gần 24.506 tỷ đồng, vốn điều lệ 18.853 tỷ đồng; mạng lưới hoạt động lên đến 563 điểm giao dịch toàn quốc nước Lào, Campuchia; tổng số cán nhân viên 15.510 người Và từ ngày 01/10, Ngân hàng Nhà nước trở thành cổ đông quan trọng Sacombank sau sáp nhập ông Trầm Bê, phó chủ tịch thường trực HĐQT cam kết ủy quyền không hủy ngang, vô thời hạn cho NHNN quyền cổ đông Theo thông báo Ngân hàng Nhà nước ngày 13/8 ông Trầm Bê không tham gia quản trị, điều hành ngân hàng sau sáp nhập, đồng thời NHNN thực quyền cổ đông toàn số cổ phần thuộc sở hữu ông Trầm Bê, cử người tham gia quản trị, điều hành ngân hàng sau sáp nhập Như vậy, tới thị trường chứng kiến thay đổi quan trọng nhân điều hành, quản trị Sacombank Trang 27/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ IV.- Nhận xét khuyến nghị: Theo nghiên cứu Trần Hoàng Ngân cộng (trường ĐH Kinh tế Tp HCM) Ảnh hưởng tái cấu trúc đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2013 cho thấy NH Nhà nước sau cổ phần hóa có số hiệu cải thiện đáng kể; số hiệu ngân hàng thực hợp nhất, sáp nhập giảm đáng kể SCB giảm khoảng 2-3%, SHB giảm gần 2% so với lúc chưa sáp nhập phải gánh vác NHTM nhỏ yếu Các Ngân hàng có can thiệp Chính phủ sử dụng đầu vào đầu vượt trội so với Ngân hàng can thiệp Chính phủ Kiến nghị: Thực cổ phần hóa Agribank Xây dựng phương án tái cấu gắn với xử lý sai phạm, yếu Triển khai cấu lại tổ chức máy, mạng lưới nhân lực, xử lý nợ xấu, điều chỉnh lại hoạt động đầu tư Tập trung hỗ trợ NHTM sáp nhập phải gánh chịu hệ NHTM nhỏ yếu sáp nhập vào, hướng tới tinh gọn máy gia tăng hiệu hoạt động Sự hỗ trợ vốn từ Chính phủ cần khách quan hơn, công dựa thực tiễn, không ưu tiên hỗ trợ NHTM nhà nước để hạn chế rủi ro đạo đức gia tăng hiệu hoạt động cho toàn hệ thống Kết nghiên cứu Đặng Ngọc Đức, Nguyễn Đức Hiển – Đại học Kinh tế Quốc dân Tái cấu hệ thống NHTM Việt Nam bối cảnh tái cấu kinh tế Một số hạn chế: Việc giải nợ xấu NHTM rơi vào tình trạng bế tắc VACM bán xử lý nợ xấu mua; áp lực gia tăng nợ xấu NHTM ngày lớn Xử lý nợ chéo NHTM lúng túng không đạt hiệu quả; sở hữu chéo có xu hướng diễn biến phức tạp tiềm ẩn nhiều rủi ro Quá trình sáp nhập, hợp mua lại NHTM chậm trễ không đạt mục tiêu đề Vai trò NHNN trình mờ nhạt, dường Nhà nước sách để hỗ trợ NHTM sau sáp nhập hợp Kiến nghị: Hoàn thiện thể chế khuôn khổ pháp lý cho tái cấu hệ thống ngân hàng Một hành lang pháp lý đồng đầy đủ giúp cho trình tái cấu nhanh chóng giảm thiểu chi phí Quan điểm: Thể chế hành lang pháp lý cho tái cấu phải thay đổi quan điểm “không để đổ vỡ tổ chức tín dụng” thay đổi quan điểm “không để người gửi tiền” - Khuôn khổ pháp lý xử lý nợ xấu NHTM: cần xây dựng lộ trình phù hợp nhóm ngân hàng cho việc áp dụng phân loại tài sản có trích lập dự phòng rủi ro; xây dựng quy trình đánh giá doanh nghiệp trước công bố; phát triển đồng mô hình xử lý nợ xấu phi tập trung với mô hình tập trung (Mô hình tập trung mô hình xử lý nợ xấu ngắn hạn năm, mô hình phi tập trung mô hình hoạt động dài hạn hậu tái cấu); đề xuất chế đặc biệt cho VAMC có đạo luật riêng xử lý nợ xấu, giúp giảm thiểu vướng mắc việc xử lý nợ xấu đẩy nhanh tốc độ mua bán nợ; xây dựng sách thu hút nhà đầu tư nước ngoài; xây dựng thị trường mua bán nợ; phát triển thị trường trái phiếu tạo hành lang pháp lý cho chứng khoán hóa khoản nợ xấu - Khuôn khổ pháp lý mua bán, sáp nhập, hợp NHTM: thống khái niệm mua lại tổ chức tín dụng; cần có thêm quy định bảo vệ cổ đông thiểu số bổ sung quyền nghĩa vụ chủ thể gián tiếp tham gia vào hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM; xây dựng quy định định giá tài sản thực mua lại sáp nhập; sách đặc biệt ưu đãi thuế cho ổ chức tín dụng mua lại sáp nhập tổ chức tín dụng yếu - Khuôn khổ pháp lý sở hữu chéo NHTM: mở rộng đối tượng công bố thông tin tỷ lệ sở hữu cổ phần; tác bạch chức NH đầu tư NHTM… - Khuôn khổ pháp lý chế, sách hỗ trợ cho NHTM thực tái cấu: cần có sách, quy định miễn, giảm thuế, phí hợp lý liên quan đến mua bán nợ xấu tài sản Trang 28/29 Bộ môn: Thị trường Tài Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ bảo đảm tiền vay; cho vay, hỗ trợ nguồn vốn với mức lãi suất hợp lý hình thức tái cấp vốn NHTM tham gia tái cấu NHTM yếu từ nguồn tiền cung ứng NHNN Tài liệu tham khảo: 1.- Giáo trình ”Principles of Corporate Finance” tái lần 11 (2014) nhóm tác giả Brealey, Myers, and Allen 2.- Nghiên cứu “Financial Sector Crisis and Restructuring Lessons from Asia” nhóm tác giả Carl-Johan Lindgren,Tomás J.T Baliño,Charles Enoch, Anne-Marie Gulde,Marc Quintyn, Leslie Teo (IMF) 3.- Trang web: https://en.wikipedia.org/wiki/ 4.- Trang web: http://www.sbv.gov.vn/ 5.- http://antt.vn/cb-thuong-hieu-moi-cua-ngan-hang-xay-dung-0111203.html 6.- http://finandlife.com/post/2015/02/05/Ghi-lai-dien-bien-vu-Ngan-hang-Xay-dung-bi-mua-lai0-%C4%91ong.aspx 7.- http://nguyentandung.org/chuyen-doi-mo-hinh-hoat-dong-cua-ngan-hang-tmcp-xay-dungviet-nam.html 8.- http://www.nhandan.com.vn/bandoc/bancanbiet/item/26760602-ngan-hang-xay-dung-khoidong-dong-loat-cac-hoat-dong-kinh-doanh.html 9.- http://www.sbvamc.com.vn/tin-tuc/vamc-dong-hanh-cung-to-chuc-tin-dung-xu-ly-noxau/37508/038.html 10.- http://sbvamc.vn/hoat-dong-cua-vamc/danh-gia-su-phu-hop-trong-lo-trinh cach-thuc-vahoan-thien-co-cau-cho-vamc/37462/026002001.html 11.- http://www.sbvamc.com.vn/print.aspx?nid=37448 Danh sách nhóm đăng ký thuyết trình: 1.- Nguyễn Xuân Hiền (nhóm trưởng) Email: hiennx2k4@gmail.com Số ĐT: 0933 023 468 2.- Phùng Thị Cẩm Tú 3.- Lê Thị Phương Tuyền 4.- Phan Trần Thanh Diễm 5.- Phạm Triều Dung 6.- Lê Đại Thành 7.- Diệp Nhật Tuấn Yêu cầu giảng viên: 1.- Tài liệu thuyết trình file Power Point Nội dung không giới hạn 2.- Hình thức in nộp: Trang A4 trình bày 04 slide, in ngang trang bìa nội dung tên đề tài, khoá, lớp phải có họ tên thành viên nhóm Nộp vào ngày thuyết trình 3.- Thời gian thuyết trình: - Nhóm trình bày: 60-80 phút - Phần thảo luận - Phần tổng kết giảng viên Phân công công việc: 1.- Phần I.1: Phan Trần Thanh Diễm 2.- Phần I.2: Lê Đại Thành 3.- Phần II: Nguyễn Xuân Hiền 4.- Phần III.1 III.3: Phạm Triều Dung 5.- Phần III.2: Phùng Thị Cẩm Tú 6.- Phần III.4: Lê Thị Phương Tuyền (a,b) Diệp Nhật Tuấn (c,d) 7.- Phần IV: Phùng Thị Cẩm Tú 8.- Thuyết trình: Nguyễn Xuân Hiền 9.- Trả lời câu hỏi thảo luận: Các thành viên lại nhóm Trang 29/29 [...]... tín nhất hiện nay Ngày 5/3/2015, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phát đi thông cáo chính thức về quyết định chuyển đổi hoạt động của Ngân hàng Thương mại cổ phần Xây dựng Việt Nam (VNCB) sang mô hình ngân hàng trách nhiệm hữu hạn một thành viên, do Nhà nước làm chủ sở hữu Tên tiếng Việt là Ngân hàng thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam; tên viết tắt tiếng Việt là Ngân hàng Xây dựng; Hình thức pháp lý... các ngân hàng nhỏ nằm trong diện tái cơ cấu bắt buộc đang nỗ lực lên phương án tự tái cấu trúc để tránh rơi vào trường hợp phải sáp nhập Trong số 9 ngân hàng thuộc diện tái cấu trúc năm 2012 thì 5 ngân hàng gồm SCB, Ðệ Nhất, Tín Nghĩa, Habubank và Tienphongbank cơ bản đã ổn định Bốn ngân hàng nhỏ còn lại nằm trong diện này là GP Bank, Navibank, TrustBank và Western Bank đang nỗ lực tìm phương án tái cấu. .. giảm Lãi suất đã được dần điều chỉnh về qui luật thị trường khi lãi suất kỳ hạn 12 tháng cao nhất, và lãi suất 1 tháng thấp nhất, dao động xung quanh mức 4%-6,5% trong quí 3 năm 2013 Có thể nói, đây là thành công đáng ghi nhận nhất của quá trình tái cơ cấu hệ thống NH Việt Nam, đã đưa hệ thống NH thoát khỏi đỗ vỡ hàng loạt 4.- Kết quả tái cấu trúc tại một số ngân hàng hiện nay a.- Hoạt động của VAMC... sản, kiểm soát chất lượng tín dụng và giảm tỷ lệ nợ xấu dưới 3% * Đổi mới hệ thống quản trị ngân hàng: hiện đại hóa hệ thống quản trị rủi ro, nâng cao hiệu quả hệ thống kiểm soát, kiểm toán nội bộ * Hiện đại hóa hệ thống công nghệ để phát triển dịch vụ ngân hàng mới và nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng, hỗ trợ quản trị ngân hàng * Tiếp tục mở rộng mạng lưới chi nhánh, điểm giao dịch; ưu tiên khu... Trường hợp Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng (03/2015) Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam, tiền thân là Ngân hàng TMCP Đại Tín, được hình thành từ Ngân hàng TMCP nông thôn Rạch Kiến, thành lập vào năm 1989 Sau 10 năm hoạt động, đến năm 1999, ngân hàng ổn định hoạt động, bước đầu có sự tăng trưởng đều theo từng năm Quá trình phát triển ổn định này kéo dài đến năm 2005 Đến năm 2007, ngân hàng tái cơ cấu, chuyển... điều lệ tối thiểu của ngân hàng bằng mức vốn pháp định nên Ngân hàng Nhà nước quyết định mua lại bắt buộc toàn bộ vốn cổ phần của nhà băng này với giá 0 đồng Theo đó, Ngân hàng Nhà nước trở thành chủ sở hữu (100% vốn điều lệ) của Ngân hàng Xây dựng Việt Nam với sự tham gia quản trị, điều hành của Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), một trong các ngân hàng thương mại nhà... nhập, hợp nhất, mua lại trong ngành Ngân hàng Cụ thể: * Ngày 01/01/2012, Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn (Ngân hàng hợp nhất) chính thức đi vào hoạt động sau khi hợp nhất từ 3 ngân hàng: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Trang 15/29 Bộ môn: Thị trường Tài chính Giảng viên hướng dẫn: TS.Thân Thị Thu Thuỷ Gòn (SCB), Ngân hàng Ðệ Nhất (Ficombank) và Ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) * Ngày... có tổng số cổ phần nhiều hơn 10%, đủ sức đưa ứng cử viên vào hội đồng quản trị theo điều lệ của Eximbank Ngày họp đại hội cổ đông bất thường ở Eximbank đang rất gần Kể từ ngày hôm nay 01/10/2015, Ngân hàng TMCP Phương Nam sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), và cái tên Ngân hàng Phương Nam cũng sẽ xóa sổ trên thị trường Hệ thống các ngân hàng thương mại Việt Nam chỉ còn 27 ngân. .. chế và khuôn khổ pháp lý cho tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Một hành lang pháp lý đồng bộ và đầy đủ sẽ giúp cho quá trình tái cơ cấu nhanh chóng và giảm thiểu được chi phí Quan điểm: Thể chế và hành lang pháp lý cho tái cơ cấu phải thay đổi quan điểm hiện nay là “không để đổ vỡ các tổ chức tín dụng” thay đổi bằng quan điểm “không để người gửi mất tiền” - Khuôn khổ pháp lý về xử lý nợ xấu của các NHTM:... toàn hệ thống đã xử lý được 311.000 tỷ đồng nợ xấu, tương đương 67% tổng số nợ xấu ước tính tại thời điểm tháng 9/2012 đã được NHNN báo cáo với bộ chính trị và chính phủ khi xây dựng đề án xử lý nợ - Về thanh khoản: Khả năng thanh khoản của hệ thống NH đã được cải thiện rõ rệt so với trước tái cơ cấu Tuy nhiên, kể từ khi bắt đầu tái cơ cấu từ cuối tháng 11 năm 2011, với động thái đầu tiên của Ngân hàng ... giải ngân TARP Số dư luỹ kế thu hồi TARP III.- Quá trình tái cấu Hệ thống Ngân hàng Việt Nam: 1.a.- Thực trạng hệ thống ngân hàng trước tái cấu Quy mô hệ thống ngân hàng: Bảng III.1 – Số lượng ngân. .. Phương Nam sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), tên Ngân hàng Phương Nam xóa sổ thị trường Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 27 ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng. .. động xung quanh mức 4%-6,5% quí năm 2013 Có thể nói, thành công đáng ghi nhận trình tái cấu hệ thống NH Việt Nam, đưa hệ thống NH thoát khỏi đỗ vỡ hàng loạt 4.- Kết tái cấu trúc số ngân hàng a.-