TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - CAO VĂN THỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.34.02.01 GVHD: TS LÊ HỒ AN CHÂU TP HCM, tháng 11/2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam ñoan ñề tài “Các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam” công trình nghiên cứu thực hiện, với hướng dẫn, hỗ trợ từ TS Lê Hồ An Châu Các nội dung kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa ñược công bố công trình nghiên cứu khác TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2015 Cao Văn Thịnh LỜI CẢM ƠN Lời ñầu tiên xin trân trọng cám ơn Ban Giám hiệu trường Đại học Tài – Marketing ñã tổ chức tạo nhiều ñiều kiện thuận lợi cho ñược có hội dự học lớp cao học Tài – Ngân hàng khoá năm 2013 – 2015 nhà trường Đồng thời xin chân thành cám ơn ñến Quý thầy cô khoa Đào tạo sau ñại học, khoa Tài – Ngân hàng, người ñã truyền ñạt kiến thức cho suốt hai năm học cao học vừa qua trường Đại học Tài – Marketing Và vô cám ơn TS Lê Hồ An Châu ñã tận tình hướng dẫn, giúp ñỡ suốt trình thực luận văn Cuối cùng, xin gửi lời cám ơn ñến gia ñình tôi, người thân luôn hỗ trợ thường xuyên ñộng viên tinh thần suốt trình học tập hoàn thành ñề tài nghiên cứu TP Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2015 Cao Văn Thịnh DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Mô tả biến sử dụng mô hình 30 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 35 Bảng 4.2: Kết hồi quy Pooled OLS mối quan hệ lợi nhuận ngân hàng yếu tố tác ñộng ñến lợi nhuận ngân hàng 37 Bảng 4.3: Kết hồi quy Fixed Effect Random Effect kiểm ñịnh mối quan hệ lợi nhuận ngân hàng yếu tố tác ñộng ñến lợi nhuận ngân hàng 38 Bảng 4.4: Kết hồi quy SGMM kiểm ñịnh mối quan hệ lợi nhuận ngân hàng yếu tố tác ñộng ñến lợi nhuận ngân hàng 40 Bảng 4.5 Ma trận tương quan biến 42 Bảng 4.6:Hệ số VIF biến giải thích mô hình 42 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt ROA ROE NHTM WTO NHNN NHTW TCTD NH DVNH RRTD GDP ECB Tên tiếng anh Tên tiếng việt Return on Asset Return on equity Commercial Banks World Trade Organization State bank The central bank Credit institutions Bank Banking Services Credit risk Thu nhập tài sản Thu nhập vốn chủ sở hữu Ngân hàng thương mại Tổ chức thương mại giới Ngân hàng nhà nước Ngân hàng trung ương Tổ chức tín dụng Ngân hàng Dịch vụ ngân hàng Rủi ro tín dụng Gross Domestic Product European Central Bank Tổng sản phẩm quốc nội Ngân hàng trung ương Châu Âu MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: 1.5 Ý NGHĨA KHOA HỌC 1.6 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI: CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Vai trò ngân hàng thương mại 2.1.3 Các hoạt ñộng ngân hàng thương mại 2.2 LỢI NHUẬN VÀ CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ LỢI NHUẬN CỦA NHTM 10 2.2.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 10 2.2.2 Các tiêu lợi nhuận ngân hàng thương mại 11 2.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NHTM: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM 13 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 22 3.1 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 22 3.1.1 Mô hình nghiên cứu ñề nghị 29 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu: 22 3.2 PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG 31 3.3 DỮ LIỆU DÙNG TRONG NGHIÊN CỨU 34 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 36 4.1 Thống kê mô tả biến 36 4.2 Kết nghiên cứu 38 4.3 Các kiểm ñịnh 42 4.3.1 Kiểm ñịnh Wald 42 4.3.2 Kiểm ñịnh tượng ña cộng tuyến 42 4.3.3 Kiểm ñịnh nhân tử Lagrange 44 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu: 44 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 52 5.1 Kết luận 52 5.2 Hàm ý sách 52 5.3 Hạn chế ñề tài: 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NGÂN HÀNG TMCP 63 PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 64 CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Hệ thống ngân hàng ñóng vai trò quan trọng cho phát triển kinh tế, mặt huy ñộng phân bổ vốn phục vụ cho hoạt ñộng sản xuất kinh doanh, mặt khác thúc ñẩy lưu thông hàng hóa thông qua dịch vụ toán ngân hàng Đứng trước xu hướng hội nhập quốc tế tự hóa tài chính, cạnh tranh ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam ñang ngày trở nên gay gắt khốc nghiệt Sự cam kết mở cửa thị trường tài ñiều cho phép ngân hàng nước ñược phép mở chi nhánh Việt Nam Với công nghệ ñại, nguồn vốn dồi dào, kinh nghiệm lâu năm, trình ñộ quản lý, chất lượng ña dạng dịch vụ sức ép vô lớn ñối với ngân hàng nội Các ngân hàng khả cạnh tranh dần bị thay ngân hàng có hoạt ñộng hiệu hơn, lợi nhuận cao Kể từ gia nhập WTO, cạnh tranh lĩnh kinh vực kinh tế trở nên gay gắt hơn, ñặc biệt lĩnh vực ngân hàng Sau năm gia nhập WTO ngân hàng thương mại Việt Nam ñã thể yếu chất lượng tài sản kém, khó khăn khoản, lợi nhuận thấp, yếu quản trị khả quản lý rủi ro, chứng tỏ hoạt ñộng NHTM không hiệu cạnh tranh lành mạnh Điều thể rõ khủng hoảng tài năm 2008, chạy ñua lãi suất làm cho lãi suất huy ñộng tăng cao (21%/ năm) Đến năm 2011 biến ñộng lãi suất ngân hàng trở nên gay gắt chứa ñựng nhiều rủi ro Các ngân hàng ñã xé rào việc huy ñộng vốn, lãi suất tăng lên ñến 22%/ năm dẫn ñến việc lãi suất cho vay cao ngất ngưởng 25%/ năm Đến khoảng ñầu năm 2013 nợ xấu tăng ñột biến, theo công bố NHNN 4,67% vào tháng 4/2013 cho dù theo tổ chức ñánh giá ñộc lập số thực tế cao nhiều Trước tình hình ñó, phủ phê duyệt ñề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai ñoạn 2011 – 2015 nhằm ñẩy lùi nguy ñổ vỡ hệ thống ngân hàng, cải thiện hệ thống khoản, an ninh trị trật tự an toàn xã hội ñược giữ vững, tạo dựng niềm tin cho nhân dân Như vậy, xem xét cách tổng thể việc xác ñịnh yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam cần thiết quan trọng Nó giúp nhà quản lý, nhà hoạch ñịnh sách có sở ñể ñưa ñịnh hoàn thiện khung sách hợp lý phù hợp với hoạt ñộng ngân hàng thời kỳ hội nhập, giúp nhà quản trị ngân hàng nhà ñầu tư ñịnh xác Xuất phát từ thực tiễn ñòi hỏi cấp thiết trên, ñã lựa chọn ñề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam” ñể nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: Mục tiêu nghiên cứu xác ñịnh yếu tố ảnh hưởng mức ñộ ảnh hưởng yếu tố ñó ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam Từ kết nghiên cứu tác giả thảo luận số hàm ý sách nhằm giúp ngân hàng thương mại Việt Nam nâng cao khả cạnh tranh, gia tăng lợi nhuận phát triển bền vững Để giải tốt mục tiêu nghiên cứu, cần phải làm rõ câu hỏi nghiên cứu sau: (1) Các yếu tố có ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam mức ñộ ảnh hưởng sao? (2) Những biện pháp gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng Việt Nam giai ñoạn tới? 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: Đối tượng nghiên cứu lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng Phạm vi nghiên cứu: Tác giả nghiên cứu 27 Ngân hàng thương mại Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2008- 2014, liệu sử dụng báo cáo tài ngân hàng, báo cáo NHNN, báo cáo ngân hàng giới báo cáo hệ thống giám sát ngân hàng 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu ñịnh lượng thông qua mô hình hồi quy liệu bảng (data panel) FEM, REM, SGMM kiểm ñịnh thống kê nhằm xác ñịnh yếu tố mức ñộ ảnh hưởng yếu tố ñến lợi nhuận ngân hàng Việt Nam Ngoài ra, tác giả sử dụng phép so sánh, phân tích tình thực tế dựa nghiên cứu báo cáo tổng kết khảo sát hoạt ñộng số ngân hàng Tác giả ñánh giá lợi nhuận ngân hàng thông qua tiêu tài truyền thống, so sánh NHTM Việt Nam với NHTM khu vực 1.5 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN Nghiên cứu tổng hợp sở lý luận NHTM, yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận NHTM công trình nghiên cứu khoa học nước Nghiên cứu bổ sung thêm chứng thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu cung cấp thông tin hữu ích, giúp cho nhà quản trị, nhà ñầu tư có nhìn nhận ñầy ñủ tình hình kinh doanh NHTM Việt Nam xác ñịnh yếu tố tác ñộng ñến lợi nhuận ngân hàng Trên cở sở ñó tác giả thảo luận hàm ý sách giúp cho ngân hàng nâng cao lực cạnh tranh, gia tăng lợi nhuận, giúp nhà ñầu tư có ñịnh ñầu tư phù hợp Kết nghiên cứu luận văn tài liệu tham khảo cho ñối tượng khác nghiên cứu vấn ñề có liên quan 1.6 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI: Đề tài ñược cấu trúc gồm chương: Chương Giới thiệu ñề tài: Chương trình bày lý chọn ñề tài, tình hình nghiên cứu ñề tài, mục tiêu phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu Chương Tổng quan lý thuyết chứng thực nghiệm: Tác giả trình bày tổng quan lý thuyết NHTM, ñặc trưng NHTM, yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận NHTM số nghiên cứu thực nghiệm có liên quan Chương Phương pháp nghiên cứu liệu: Tác giả trình bày giả thiết nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu mô tả liệu nghiên cứu Chương Kết nghiên cứu thảo luận: Tác giả sử dụng phân tích hồi quy ñể tìm mối quan hệ yếu tố lợi nhuận NHTM Việt Nam Chương Kết luận gợi ý sách: Tác giả tóm tắt kết nghiên cứu chính, dựa vào kết tác giả ñề xuất gợi ý sách, hạn chế nghiên cứu cách thức ñào tạo phù hợp, có giải ñược “bài toán” ñang ñặt ñối với Ngân hàng thương mại Việt Nam nay, ñó nguồn nhân lực “thiếu” “thừa”, ñặc biệt Ngân hàng thương mại Nhà nước Cụ thể, ñòi hỏi NHTM phải xếp, tinh giảm lao ñộng dôi dư, bổ sung lao ñộng chuyên môn nghiệp vụ mới, lao ñộng kỹ thuật, chuyên viên giỏi; chuyển ñổi cấu lao ñộng nghiệp vụ theo hướng giảm lao ñộng gián tiếp, trẻ hóa ñội ngũ nhân viên Coi ñào tạo phận chiến lược phát triển ngân hàng, xây dựng kế hoạch ñào tạo cán từ ñược tuyển dụng, trọng ñào tạo chuyên môn lẫn ñạo ñức ñể xây dựng ñược ñội ngũ cán có phẩm chất tốt, tinh thông nghề nghiệp Việc ñào tạo nguồn nhân lực ngân hàng phải kết hợp nhiểu hình thức ñặc biệt ñào tạo lại, bồi dưỡng nâng cao nguồn lực có ñể ñáp ứng yêu cầu Đa dạng hóa thu nhập, tiếp tục chuyển ñổi mô hình hướng tới khách hàng Theo kết hồi quy ña dạng hóa thu nhập nhân tố có tác ñộng chiều với lợi nhuận NHTM Việt Nam, nghĩa tỷ lệ tăng lợi nhuận ngân hàng giảm ngược lại, ñó mục tiêu giải pháp làm gia tăng lợi nhuận từ nhiều hoạt ñộng khác cho NHTM Việt Nam Trong bối cảnh kinh tế ngày mở cửa, cạnh tranh ngân hàng Việt Nam ngày trở nên gay gắt, NHTM Việt Nam cần chuyển ñổi sang mô hình ñại - hướng tới khách hàng Khác với trước ñây, khách hàng ñược tiếp cận với nhiều loại hình dịch vụ từ ñó giúp khách hàng có nhận thức rõ ràng chất lượng dịch vụ có lựa chọn ñúng ñắn Do ñó NHTM Việt Nam cần ñẩy mạnh ứng dụng công nghệ ñại Việc áp dụng công nghệ ñại ngân hàng tạo ñược nhiều tiện ích cho khách hàng, từ ñó thu hút khách ñến với ngân hàng Phong cách phục vụ hướng tới khách hàng Ngân hàng ngành dịch vụ ñó cần phải quan tâm ñến chất lượng phục vụ Tạo lập cho giao dịch viên cán ngân hàng tác phong phục vụ hướng tới khách hàng giúp NHTM Việt Nam tạo ñược thương hiệu ñối với khách hàng Mở rộng mạng lưới NHTM Việt Nam giải pháp giúp ngân hàng tiếp cận ñến ñược với nhiều người dân Bên cạnh ñó việc mở rộng mạng lưới tạo thuận lợi cho khách hàng vốn có NHTM Việt Nam giao dịch, sử dụng dịch vụ ngân hàng 59 5.3 Hạn chế ñề tài: Bên cạnh kết ñạt ñược, luận văn có hạn chế như: Khoảng thời gian nghiên cứu sáu năm từ 2008 ñến 2014 chưa ñủ dài Vì khoảng thời gian có nhiều ngân hàng ñược thành lập, nhiều ngân hàng ñược sát nhập, có ngân hàng chuyển ñổi hình thức sở hữu, có ngân hàng chuyển ñổi từ mô hình ngân hàng nông thôn lên mô hình ngân hàng thành thị nên số liệu thu thập ñược số ngân hàng không ñủ ñể thực nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu chưa ñủ rộng, ñề tài nghiên cứu lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam Nhiều yếu tố có khả ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại như: quyền sở hữu ngân hàng, rủi ro khoản, sách lãi suất, trình ñộ ñội ngũ nhân lực, trình trạng ứng dụng công nghệ thông tin, chế ñộ tỷ giá, múc ñộ ñộc quyền ngành ngân hàng, phát triển thị trường chứng khoán, thị trường chứng khoán phái sinh… chưa ñược nghiên cứu mô hình Những hạn chế ñề tài ñã mở hướng nghiên cứu nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam khu vực Asian, khu vực Châu Á…trong khoảng thời gian dài hơn, bổ sung yếu tố thiếu ñã trình bày mà luận văn chưa thực ñược 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Việt Hùng (2008), Phân tích yếu tố ảnh hưởng ñến hiệu hoạt ñộng ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án Tiến Sĩ Kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015), Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác ñộng ñến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam, Công nghệ ngân hàng, số 106+107, Tháng 1+2/2015; Phan Thị Hằng Nga (2013), Năng lực tài ngân hàng Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế trường ĐH Ngân hàng Tp.HCM Trịnh Quốc Trung (2013), Các yếu tố ảnh hưởng ñến hiệu hoạt ñộng ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Công nghệ ngân hàng, số 85 tháng 4/2013 Nguyễn Minh Sáng Nguyễn Thiên Kim (2014), Tác ñộng hoạt ñộng kinh doanh ngân hàng ñến tăng trưởng kinh tế Việt Nam, Số 19 (29) - Tháng 11-12/2014, Phát triển & hội nhập ; Lê Thị Lợi (2013), Vốn chủ sở hữu ngân hàng Việt nam, Vấn ñề Về quản trị Vốn, Tạp chí ngân hàng, số 2+3 Lý Hoàng Oanh (2008), Tác ñộng lạm phát ñối với hoạt ñộng kinh doanh hệ thống ngân hàng Việt Nam, số 33- Thánh 12/2008 Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh (2012), phân tích yếu tố ảnh hưởng ñến hiệu hoạt ñộng kinh doanh hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần việt nam giai ñoạn 2006-2009 Alper Anbar (2011), Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey, Business and Economics Research Journal Volume Number 2011, pp 139-152, ISSN: 1309-2448 www.berjournal.com; 10 Almumani (2013), Impact of Managerial Factors on Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Jordan, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, Vol 3, No.3, July 2013, pp 298–310 ISSN: 2225-8329, © 2013 HRMARS www.hrmars.com; 61 11 Adeusi cộng (2014), Determinants of commercial banks’ profitability panel evidence from Nigeria, International Journal of Economics, Commerce and Management, United Kingdom, Vol II, Issue 12, Dec 2014, ISSN 2348 0386; 12 Çekrezi (2015), Factors affecting performance of commercial banks in Albania, The European Proceedings of Social & Behavioral Sciences, eISSN: 2357-1330; 13 Chiorazzo, V., C Milani, and F Salvini, 2008, Income diversification and bank performance: evidence from Italian banks, Journal of Financial Services Research 33, 181–203 14 Elsas, R., A Hackethal, and M Holzha¨ user, 2010, The Anatomy of bank diversification, Journal of Banking and Finance 34, 1274–1287 15 Frederick (2015), Factors Affecting Performance of Commercial Banks in Uganda A Case for Domestic Commercial Banks, International Review of Business Research Papers Vol 11 No March 2015 Issue Pp 95 – 113; 16 Gujarati, D (2004), Bassic econometrics 4th Ed, India: Tata McGraw Hill 17 Gul, S., Irshad, F & Zaman, K (2011) Factors affecting bank profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, XIV (39), 61-87 18 Khrawish, H.A (2011) Determinants of Commercial Banks Performance: Evidence from Jordan International Research Journal of Finance and Economics Zarqa University, 5(5), 19-45 19 Obamuyi (2013), determinants of banks’ profitability in a developing economy evidence from Nigeria, ISSN 2029-4581 Organizations and markets in emerging economies, 2013, vol 4, No 2(8) 20 Ongore (2013), Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya, International Journal of Economics and Financial Issues Vol 3, No 1, 2013, pp.237-252 ISSN: 2146-4138 www.econjournals.com 21 Onuonga, PhD (2014), The Analysis of Profitability of Kenya`s Top Six Commercial Banks: Internal Factor Analysis 22 Ponce, A.T (2013), What determines the profitability of banks? Evidence from Spain, Accounting and Finance 53 (2013) 561–586; 23 Peter Rose (2001), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài 62 24 Shaher cộng (2011), The Major Factors that Affect Banks’ Performance in Middle Eastern Countries, Department of Finance and Banking, Journal of Money, Investment and Banking ISSN 1450-288X Issue 20 (2011) EuroJournals Publishing, Inc 2011 http://www.eurojournals.com/JMIB.htm 25 Sufian Chong (2008), Determinants of Commecial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Edivience, Word Bank Economic Review, Vol.13, Page 379-408.1 26 Syafri, M (2012) Factors affecting bank profitability in Indonesia The 2012 International Conference on Business and Management, 6-7 September 2012, Thailand, 236-242 27 Ramadan cộng (2011), determinants of bank profitability: evidance from Jordan, international journal of Academic research, Vol No July, 2011, I Part 28 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/pages/trangchu/tk/hdchtctctd/tlnxttdntd?_af rLoop=2025858732353715&_afrWindowMode=0&_afrWindowId=11siujv0z2_1#%40 %3F_afrWindowId%3D11siujv0z2_1%26_afrLoop%3D2025858732353715%26_afrWi ndowMode%3D0%26_adf.ctrl-state%3D11siujv0z2_37 Truy cập ngày 20/11/2015 63 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NGÂN HÀNG TMCP STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 MÃ CK TÊN ACB ABBANK BIDV VIETINBANK DONGABANK EXIMBANK HDBANK KIENLONGBANK SAIGONBANK MBBANK MEKONG BANK MHB MARITIMEBANK NAMABANK NCBBANK OCBBANK PGBANK SACOMBANK SCB SEABANK SHB TECHCOMBANK VCB VIB VIETABANK VIETCAPITALBANK VPBANK NH TMCP Á CHÂU NH TMCP AN BÌNH NH TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM NH TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM NH TMCP ĐÔNG Á NH TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM NH TMCP PHÁT TRIỂN TP.HCM NH TMCP KIÊN LONG NH TMCP SÀI GÒN CÔNG THƯƠNG NH TMCP QUÂN ĐỘI NH TMCP PHÁT TRIỂN MÊ KÔNG NH PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG NH TMCP HÀNG HẢI VIỆT NAM NH TMCP NAM Á NH TMCP QUỐC DÂN NH TMCP PHƯƠNG ĐÔNG NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX NH TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN NH TMCP SÀI GÒN NH TMCP ĐÔNG NAM Á NH TMCP SÀI GÒN - HÀ NỘI NH TMCP KỸ THƯƠNG VIỆT NAM NH TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM NH TMCP QUỐC TẾ VIỆT NAM NH TMCP VIỆT Á NH TMCP BẢN VIỆT NH TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG 64 PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Thống kê mô tả biến Ma trận hệ số tương quan 65 Mô hình hồi quy OLS Mô hình 1: Mô hình 2: 66 Mô hình hồi quy REM Mô hình 1: Mô hình 2: 67 Mô hình hồi quy FEM Mô hình 1: Mô hình 2: 68 Mô hình hồi quy SGMM Mô hình 1: 69 Mô hình 2: 70 Các kiểm ñịnh 7.1 Kiểm ñịnh Wald 7.2 Kiểm ñịnh ña cộng tuyến (VIF) 7.3 Kiểm ñịnh nhân tử Lagrange 71 7.4 Kiểm ñịnh Hausman Mô hình 1: (ROA) 72 Mô hình 2: (ROE) 73 [...]... cứu của mình về các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận của ngân hàng thương mại, Ponce (2012) ñã sử dụng biến phụ thuộc ROE ñể ño lường lợi nhuận của các ngân hàng Nghiên cứu ñã phân tích thực nghiệm các yếu tố chính ñằng sau lợi nhuận của ngân hàng ở Tây Ban Nha trong giai ñoạn 1999-2009 với dữ liệu bảng của 697 quan sát Tác giả ñã tìm ra mối tương quan dương giữa vốn chủ sở hữu với lợi nhuận của ngân hàng. .. lao ñộng của các ngân hàng bị ñội lên, mặc dù chất lượng lao ñộng có thể chưa tương xứng, dễ dẫn ñến rủi ro và dĩ nhiên ảnh hưởng tiêu cực ñến hiệu quả hoạt ñộng ngân hàng Các yếu tố bên ngoài Các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng ñến lợi nhuận của ngân hàng là các yếu tố nằm ngoài khả năng kiểm soát của các nhà quản trị ngân hàng, nó tượng trưng cho các sự kiện diễn ra bên ngoài ngân hàng Tuy nhiên các nhà... không ảnh hưởng ñến lợi nhuận của ngân hàng, Kharawish (2011), Adeusi (2014) lại cho rằng tăng trưởng kinh tế làm suy giảm lợi nhuận của ngân hàng Tỷ lệ lạm phát Kharawish (2011) khi nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại của Jordan trong khoảng thời gian từ năm 2000 ñến năm 2010 cho rằng các yếu tố khách quan là những yếu tố ñược coi là vượt ra ngoài sự kiểm soát của. .. dương với lợi nhuận của ngân hàng Ngoài ra Ongore (2014), Alper và Anbar (2011) cho rằng tỷ lệ lạm phát các tác ñộng hầu như không ñáng kể, hoặc không có ảnh hưởng ñến lợi nhuận của ngân hàng Kết luận chương 2 Từ những trình bày và phân tích ở chương 2 tác giả trình bày các cơ sở lý thuyết, tổng quan về ngân hàng thương mại , phân tích các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận của ngân hàng thương mại, có thể... cứu ở Việt Nam như: Nguyễn Việt Hùng (2008), Trịnh Quốc Trung (2013), Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015) Dù nghiên cứu ở nhiều quốc gia riêng biệt trong những giai ñoạn khác nhau thì các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cũng ñược chia làm hai loại: các yếu tố bên trong và các yếu tố bên ngoài Các yếu tố bên trong Mục tiêu và chiến lược kinh doanh của một ngân hàng. .. thương mại, có thể rút ra một số kết luận sau: Tác giả trình bày lý thuyết về ngân hàng thương mại, vai trò của ngân hàng thương mại, các hoạt ñộng cơ bản của ngân hàng thương mại và lợi nhuận Tác giả ñưa ra một số chỉ tiêu nhằm ñánh giá lợi nhuận của ngân hàng thương mại như: tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA); tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE); thu nhập lãi cận biên (NIM); thu nhập ngoài lãi... tài của các tác giả trong và ngoài nước trên cơ sở ñó tác giả xác ñịnh các yếu tố gây ảnh hưởng ñến lợi nhuận của ngân hàng thường mại 21 CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 3.1 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 3.1.1 Giả thuyết nghiên cứu: Các biến ñộc lập là các yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng gồm có: Cấu trúc tài sản (TLTA) Cấu trúc tài sản ñể ñánh giá tác ñộng của cấu trúc tài sản ñể lợi. .. khách hàng, ñi kèm với nợ xấu phát sinh ảnh hưởng rõ rệt nhất ñến lợi nhuận của ngân hàng (do phải trích lập dự phòng nợ xấu) Khi lợi nhuận suy giảm, có vấn ñề, bởi tính liên thông của hệ thống ngân hàng, việc cho vay, gửi tiền lẫn nhau giữa các ngân hàng sẽ gặp vấn ñề, ảnh hưởng ñến tài trợ vốn của ngân hàng Tính chất tác ñộng qua lại giữa chất lượng tài sản sẽ làm thanh khoản của ngân hàng yếu ñi... lại giúp ngân hàng thu hút tiền gửi, một nguồn tài trợ thanh khoản dồi dào, bền vững cho ngân hàng Đặc thù của các ngân hàng thương mại Việt Nam có lượng tiền gửi của khách hàng trên tổng tài sản lên ñến 60%-70% tổng tài sản, do ñó, tầm quan trọng trong việc quy ñịnh và quản lý an toàn vốn ngân hàng là hoàn toàn có, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền Mặc khác, các ngân hàng thương mại Việt Nam thông... sản Tất cả những ñiều này ảnh hưởng trực tiếp ñến kết quả hoạt ñộng của ngân hàng Các công trình nghiên cứu của Ponce (2013), Ramanda và cộng sự (2011), Khrawish (2011) cho rằng các mối quan hệ giữa dự phòng rủi ro và lợi nhuận là tiêu cực Quy mô ngân hàng Qy mô ngân hàng ñược tính bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản Các tác ñộng của quy mô ngân hàng ñến lợi nhuận của ngân hàng là không ñồng nhất ... xác ñịnh yếu tố ảnh hưởng mức ñộ ảnh hưởng yếu tố ñó ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam Từ kết nghiên cứu tác giả thảo luận số hàm ý sách nhằm giúp ngân hàng thương mại Việt Nam nâng... tăng lợi nhuận cho ngân hàng Việt Nam giai ñoạn tới? 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: Đối tượng nghiên cứu lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng. .. quan ngân hàng thương mại , phân tích yếu tố ảnh hưởng ñến lợi nhuận ngân hàng thương mại, rút số kết luận sau: Tác giả trình bày lý thuyết ngân hàng thương mại, vai trò ngân hàng thương mại,