Đang tải... (xem toàn văn)
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi ngay toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh.
Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp cần có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp Vậy: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh VLĐ doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Sự vận động VLĐ trải qua giai đoạn chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hóa cuối quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi vòng tuần hoàn VLĐ Do trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục nên tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển VLĐ Vốn lưu động chu chuyển SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính không ngừng nên thời điểm định VLĐ thường xuyên có phận tồn hình thức khác giai đoạn mà vốn qua Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Trong trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu Chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.2.1 Theo hình thái biểu khả hoán tệ vốn Căn theo hình thái biểu khả hoán tệ vốn chia VLĐ thành hai loại: vốn tiền vốn hàng tồn kho Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển + Các khoản phải thu bao gồm: phải thu từ khách hàng, phải thu tạm ứng, phải thu nội bộ, phải thu khác, Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa bao gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Xem xét cách chi tiết vốn hàng tồn kho bao gồm: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trước, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Cách phân loại giúp cho DN xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.2.2 Theo vai trò loại VLĐ trình SXKD SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Dựa vào vai trò loại VLĐ trình sản xuất kinh doanh, VLĐ doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản: vốn sản phẩm dở chế tạo, vốn chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thông gồm khoản: vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán,… Phương pháp cho phép biết kết cấu VLĐ theo vai trò Từ giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 1.1.2.3 Theo nguồn hình thành vốn lưu động a Dựa theo quan hệ sở hữu vốn Dựa theo tiêu thức này, nguồn VLĐ chia thành nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ phải trả - Nguồn vốn chủ sở hữu: Là số VLĐ thuộc quyền sở hữu DN, DN có quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ DN thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung riêng như: + Nguồn vốn góp ban đầu chủ sở hữu, bao gồm nguồn vốn góp ban đầu, vốn góp bổ sung + Lợi nhuận để lại để tái đầu tư SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính - Các khoản nợ phải trả: Thành phần VLĐ tài trợ nguồn vốn nợ bao gồm: nợ vay ngân hàng, tổ chức tài chính; khoản nợ phải trả cho người bán, phải trả công nhân viên, khoản thuế phải nộp cho nhà nước, khoản phải trả phải nộp khác b Dựa theo thời gian huy động vốn Theo tiêu thức này, nguồn VLĐ chia thành nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời - Nguồn VLĐ thường xuyên: Là nguồn có tính chất ổn định mà DN sử dụng lâu dài Nó gồm có vốn chủ sở hữu nguồn tài trợ dài hạn - Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn có tính chất ngắn hạn, nguồn vốn thường bao gồm: khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn, vốn chiếm dụng hợp pháp…, c Căn vào phạm vi huy động vốn Dựa vào này, nguồn VLĐ chia thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên - Nguồn vốn bên DN: Là nguồn vốn huy động từ thân DN, gồm: Vốn từ lợi nhuận để lại để táí đầu tư, tiền khấu hao TSCĐ chưa sử dụng đến, khoản thu từ lý, nhượng bán tài sản, quỹ DN - Nguồn vốn bên DN: Là nguồn vốn mà DN huy động từ bên gồm: Vốn bên liên doanh, vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, nợ nhà cung cấp… SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Việc phân loại nguồn vốn giúp DN thấy tỷ trọng nguồn vốn theo phạm vi huy động để từ hoạch định sách huy động vốn hợp lý nhằm tạo lập cấu vốn tối ưu 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Để tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp cần phải nắm rõ nguồn hình thành vốn để có phương án huy động, biện pháp quản lý, sử dụng thích hợp đem lại hiệu cao Trên thực tế, VLĐ doanh nghiệp tài trợ từ hai nguồn nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn lưu động tạm thời 1.1.3.1 Nguồn vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn lưu động thường xuyên: nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên cần thiết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp( phần hay toàn tài sản lưu động thường xuyên tùy thuộc vào chiến lược tài DN) Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp thời điểm xác định theo công thức sau: Nguồn vốn Tổng nguồn vốn lưu động = thường xuyên thường xuyên doanh nghiệp Hoặc xác định theo công thức: - Giá trị lại TSCĐ TS dài hạn khác Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn Trong tổng nguồn vốn thường xuyên xác định theo công thức: Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn doanh nghiệp = Giá trị tổng tài sản - Nợ ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.3.2 Nguồn vốn lưu động tạm thời SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp như: giá hàng hóa tăng đột biến, doanh nghiệp nhận đơn đặt hàng đột xuất hay với khối lượng lớn dự kiến Nguồn vốn thường bao gồm: khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn, vốn chiếm dụng hợp pháp, Cách xác định: Nguồn vốn lưu động tạm thời = Tài sản – Nguồn vốn thường xuyên DN = TSLĐ – Nguồn VLĐ thường xuyên DN Việc phân loại giúp nhà quản lý xem xét huy động nguồn VLĐ cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ 1.1.4 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu VLĐ 1.1.4.1 Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu VLĐ phát sinh chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp, thể số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp xác định theo công thức sau: Nhu cầu Mức dự trữ Khoản phải Khoản phải trả nhà cung vốn lưu = hàng tồn + thu từ - cấp khoản nợ phải động kho khách hàng trả khác có tình chu kỳ Trong điều kiện nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đắn hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên có ý nghĩa quan trọng lý sau: Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp - Học Viện Tài Chính Đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Việc xác định đắn nhu cầu VLĐ vừa sở giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi vừa để kiểm tra tình hình sử dụng VLĐ doanh nghiệp Tuy nhiên, VLĐ nhân tố “ động” không cố định mà thường xuyên biến đổi tác động nhiều nhân tố khác Do muốn xác định đắn nhu cầu VLĐ, nhà quản lý doanh nghiệp cần thiết phải ý đến nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ, cần ý số yếu tố chủ yếu sau: Thứ nhất, yếu tố đặc điểm, tính chất cuả ngành nghề kinh doanh như: chu kỳ kinh doanh, quy mô kinh doanh, tính chất thời vụ công việc kinh doanh, thay đổi kỹ thuật công nghệ sản xuất Các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến số VLĐ mà doanh nghiệp phải ứng thời gian ứng vốn Thứ hai, yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp vật tư hàng hóa + Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh + Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng + Điều kiện phương tiện vận tải Thứ ba, sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức toán: sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn toán quy mô khoản phải thu Việc tổ chức tiêu thụ thực thủ tục toán tổ chức toán thu tiền bán hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Ngoài nhân tố kể trên, nhu cầu VLĐ doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố khác trình độ quản lý nhà quản trị, lực cán công nhân viên SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 1.1.4.2 Học Viện Tài Chính Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp a Phương pháp trực tiếp Phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên Việc xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp thực theo trình tự sau: + Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng + Xác định khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp + Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Cụ thể: • Xác định nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho: Xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu chính: Dn = N d × Fn Trong đó: Dn : nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu năm kế hoạch N d: số ngày dự trữ cần thiết nguyên vật liệu Fn: chi phí nguyên vật liệu bình quân ngày kỳ kế hoạch - Xác định nhu cầu vốn dự trữ khoản vật tư khác: Dk = Mk× T% Trong đó: Dk: nhu cầu vốn dự trữ loại vật tư khác khâu dự trữ năm kế hoạch doanh nghiệp Mk: tổng mức luân chuyển loại vật tư khác kỳ kế hoạch T%: tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn loại vật tư năm báo cáo( kỳ gốc) Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang: Ds = Pn × Ck Trong đó: Ds: nhu cầu vốn sản phẩm dở dang Pn: chi phí sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch Ck: chu kỳ sản xuất sản phẩm Xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước: Vp = Pd + Ps - Pp SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Trong đó: Vp: nhu cầu vốn chi phí trả trước kỳ kế hoạch Pd: số dư chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch Ps: chi phí trả trước dự kiến phát sinh kỳ Pp: chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm kỳ Xác định nhu cầu vốn thành phẩm: Trên sở xác định nhu cầu VLĐ để dự trữ nguyên vật liệu chính, vật tư khác, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước thành phẩm, tổng hợp lại xác định tổng mức dự trữ hàng tồn kho doanh nghiệp • Dự kiến khoản phải thu: Npt = Kpt × Sd Trong đó: Npt:: nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch Kpt: thời hạn trung bình cho khách hàng nợ( kỳ thu tiền trung bình) Sd: doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch • Dự kiến khoản phải trả: Nợ phải trả Kỳ trả tiền Giá trị nguyên vật liệu hàng nhà cung cấp = trung bình × hóa mua vào bình quân ngày kỳ kế hoạch( loại mua chịu) • Xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp: Trên sở tính toán nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu khoản phải trả xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết năm kế hoạch doanh nghiệp theo công thức nêu Phương pháp phức tạp, khối lượng tính toán nhiều thời gian nên doanh nghiệp sử dụng Tuy nhiên sử dụng phương pháp cho kết tương đối sát phù hợp với doanh nghiệp điều kiện b Phương pháp gián tiếp Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn Ở chia làm hai trường hợp: Trường hợp 1: vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu VLĐ cho doanh nghiệp Nội dung phương pháp dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu từ thực tế hoạt động cuả doanh nghiệp loại ngành, quy SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để dự tính nhu cầu VLĐ Phương pháp tương đối đơn giản, nhiên mức độ xác bị hạn chế Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu VLĐ thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ Trường hợp 2: dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ doanh nghiệp kỳ trước để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu VLĐ gồm: hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp( số nợ phải trả có tính chất tự động có tính chất chu kỳ) với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Phương pháp thực theo trình tự sau: • Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầu VLĐ năm báo cáo Khi xác định số dư bình quân khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý • Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu • Xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ kế hoạch Ưu điểm phương pháp việc tính toán tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu VLĐ năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Tuy nhiên độ xác phương pháp không cao 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn tức với số vốn có DN sản xuất thêm lượng sản phẩm với chất lượng tốt, giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Những hạn chế, bất cập kể phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa cao Công ty, đặc biệt phòng tài kế toán nói riêng cần cố gắng nữa, để việc sử dụng vốn lưu động ngày hiệu CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VIỄN THÔNG VINAGROUP 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Triển vọng kinh tế giới năm 2013 mức độ tác động đến Việt Nam Các dự báo thống nhận định kinh tế giới năm 2013 u ám, chí tồi tệ nhiều so với năm 2012 Hai điểm nhấn quan trọng sụt giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu, trung tâm tăng trưởng (Mỹ, EU, Nhật, Trung Quốc) bất ổn gia tăng, có khả xảy chiến tranh tiền tệ chiến tranh thương mại ( chí nguy suy thoái kép) SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Trong năm 2013, độ mở cửa cao, kinh tế Việt Nam chắn chịu tác động tiêu cực từ xu hướng nói kinh tế giới Các năm trước, bối cảnh quốc tế nhau, số kinh tế Việt Nam (tăng trưởng, lạm phát, giá trị đồng tiền, nợ…) so với nhiều kinh tế khác Khả lại diễn năm 2013, chí cấp độ gay gắt kinh tế khó khăn, thực lực lại bị yếu nhiều so với năm trước Tuy có số tác động "tích cực" (giá hàng hóa, lượng, nguyên liệu giảm, giúp giảm CPI, hỗ trợ tăng trưởng), song tình hình kinh tế giới năm 2013 nhìn chung tác động bất lợi nhiều đến tăng trưởng ổn định kinh tế nước ta Thực lực kinh tế Việt Nam bước vào năm 2013 Xu hướng suy giảm tốc độ tăng trưởng, tình trạng lạm phát cao, thâm hụt thương mại thâm hụt ngân sách nặng nề kéo dài nhiều năm chưa có dấu hiệu dừng lại Ở điểm đáng lưu ý xuất tình vòng xoáy phát triển kinh tế, tức đình trệ liền với lạm phát cao, tình nguy hiểm Một số biểu cần lưu ý là: – Sức khỏe doanh nghiệp bị hao hụt nặng Theo Bộ Kế hoạch Đầu tư, chín tháng đầu năm có gần 50.000 doanh nghiệp (9% tổng số) đóng cửa Tuy mức độ xác số liệu phải bàn (có số chứng gián tiếp đáng tin cậy cho số doanh nghiệp đóng cửa lên tới 30-35%, tức gấp 3-4 lần số công bố), song số 9% tạm đủ để nói lên tính nghiêm trọng tình hình SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính - Đời sống dân cư, nhóm người thu nhập thấp ngày khó khăn lạm phát cao kéo dài việc làm bị thu hẹp Hệ sức mua xã hội giảm lòng tin bị xói mòn - Dư địa sách lực tài nhà nước để tăng tốc độ tăng trưởng (tăng đầu tư Chính phủ) kiềm chế lạm phát bị thu hẹp mạnh mẽ Các giải pháp để xử lý vấn đề ngắn hạn chủ yếu giải pháp hành Tình phát triển nêu cho phép nhận định: sở cho tăng trưởng GDP năm 2013 nhìn chung yếu so với năm trước dư địa sách để chống lạm phát ổn định vĩ mô bị thu hẹp đáng kể 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty Vinagroup năm 2013 - Công ty tiếp tục trì, phát triển giữ vững truyền thống lĩnh vực thi công xây lắp công trình Trong có điều chỉnh tăng tỷ trọng loại hình công trình như: lắp đặt điện nước, điện, xây dựng hạ tầng kỹ thuật, thủy lợi, thủy điện Tiếp tục đầu tư, mua sắm thiết bị để tăng cường lực thi công, đáp ứng nhu cầu thi công đa dạng loại hình công trình phù hợp với xu hội nhập quốc tế đất nước - Công ty đẩy mạnh sang lĩnh vực kinh doanh thương mại sản phẩm viễn thông, sản phẩm thiết bị điện, sản phẩm nội thất, sản phẩm online…Năm 2012 năm mà ngành viễn thông đánh giá ngành đứng đầu số sinh lời vốn kinh doanh cao ngành kinh tế - Khai thác, thực liên kết liên doanh đẩy mạnh đầu tư kinh doanh bất động sản, đầu tư phát triển nhà, dự án khu công nghiệp Hà Nội tỉnh lân cận SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính - Công ty nghiên cứu, mở rộng đầu tư phát triển nhà máy sản xuất phân bón, dự kiến thi công vào tháng năm 2013,với diện tích 1.3 ha, trụ sở sản xuất đặt Cẩm Giàng, Hải Dương Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2013 STT Chỉ tiêu Đơn vị Doanh thu Giá trị tổng sản lượng Chi quản lý kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Năm thực 2012 251,303.08 207,650.89 11,620.91 32,331.07 Năm kế hoạch 2013 260,880.10 210,679.33 11,550.87 40,223.90 (Nguồn: phòng tài chính- kế toán công ty 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup Để đạt mục tiêu đề ra, nhiệm vụ công ty phải tiến hành kiện toàn công tác quản lý tài có quản lý vốn lưu động Từ thực trạng công tác quản lý vốn lưu động công ty nhận thấy cần phải tiến hành khắc phục số hạn chế công tác quản lý vốn lưu động, qua nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2.1 Chủ động xác định nhu cầu vốn lưu động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động Vốn điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp kinh tế thị trường Do đó, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng vốn lưu động biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Vốn lưu động bình quân công ty Vinagroup năm 2012 chiếm 68.32% phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty Chính sách SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính tài trợ công ty tương đối an toàn, đảm bảo nguyên tắc cân tài Toàn tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu phần vốn chủ dư thừa vốn vay dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Để dự báo xác nhu cầu vốn lưu động, công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu , mức chênh lệch giũa kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Bên cạnh dự báo tình hình kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Đồng thời áp dụng phương pháp xác định nhu cầu cách khoa học Hiện đánh giá công tác xác định nhu cầu vốn lưu động công ty tốt Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần phải lập kế hoạch huy động vốn dựa cách đánh giá khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn gây gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy ra.Thực tế hiên nay, công ty nhiều nguồn để huy động, nguồn vốn chủ tự bỏ ra, phần vay dài hạn ngân hàng Sau số kênh huy động mà công ty tham khảo lựa chọn nguồn phù hợp với mình: Vay ngân hàng: Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất nguồn vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành nên vốn lưu động công ty.Tuy nhiên, để huy động nguồn vốn công ty cần phải lập phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải luôn làm ăn có lãi SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Đây điều kiện quan trọng công ty thành lập Vinagroup để tạo lập lòng tín, tín nhiệm tổ chức tín dụng dành cho công ty Nguồn vốn liên doanh, liên kết: hình thức hợp tác mà qua công ty tăng vốn hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật, chuyển giao công nghệ Tuy nhiên hình thức không đảm bảo tính kịp thời nhu cầu sử dụng vốn Nó hiệu trung dài hạn, việc tìm kiếm đối tác để đến hợp đồng điều dễ dàng Vốn chiếm dụng:Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động sử dụng khoản vốn chi phí sử dụng gần không trừ trường hợp công ty mua hàng có chiết khấu toán, không mà công ty lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Tổng hàng tồn kho cuối năm 2012 39,478.85 triệu đồng, so với số 26,918.05 triệu đồng thời điểm đầu năm tăng lên 46.66% Trong vấn đề cần xem xát chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn tổng hàng tồn kho Như vậy, cần đẩy nhanh tiến độ thi công công trình để tăng vòng quay vốn, tránh tình trạng tồn trữ vốn khâu dự trữ Thứ nhất, với đặc thù doanh nghiệp xây lắp, sản phẩm công ty sản phẩm đơn chiếc, mức tiêu hao nguyên vật liệu có khác công trình Các công trình phải dựa thông tin phận khảo sát thiết kế cung cấp sở tiêu hao nguyên vật liệu chung Công ty cần tiến hành xây dựng định mức tiêu hao vật tư cho kỳ để lập kế hoạch giao vốn SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính cho đơn vị thi công Chỉ có vậy, công ty tiết kiệm vật tư, tiền vốn, hạn chế mát lãng phí, bị chiếm dụng vật tư Các thủ tục giao khoán cho đơn vị thi công công ty cần quy định cụ thể chủ động loại vật tư sử dụng, vật tư mua phải kiểm tra chất lượng Đối với loại vật tư luân chuyển ván khuôn, khung chống, để sử dụng lâu, tránh mát hư hỏng, trước giao cho đơn vị công ty cần phải tính lại giá trị yêu cầu đơn vị sử dụng phải lập hồ sơ theo dõi Trong trình sử dụng đơn vị làm mát, hư hỏng lý đáng phải bồi thường theo giá trị hành Trường hợp cần sửa chữa lại đơn vị phải xin ý kiến Giám đốc đồng ý tiến hành sửa chữa, kết thúc công trình công ty cần thu hồi tính giá trị lại trước nhập kho Bên cạnh đó, để sử dụng vật tư cách tiết kiệm hiệu công ty áp dụng hình thức giao khoán hạng mục công trình, công trình cho đơn vị thi công Công tác giao khoán việc làm cần thiết thể bình đẳng người lao động người sử dụng lao động Tạo điều kiện cho đơn vị cán công nhân viên làm chủ công việc thúc đẩy công việc sản xuất Công tác giao khoán thể hình thức sau: giao khoán gọn cho đơn vị, giao khoán phần việc, hạng mục, giao khoán công nhân vật tư phụ, giao khoán vật tư nhân công máy Thứ hai, công ty cần lập tiến độ thi công hợp lý, tránh thời tiết xấu Tập trung thi công trước mùa mưa, mùa lũ lụt, đặc biệt công trình miền núi, tránh gây mát tài sản, vật tư 3.2.3 Tăng cường quản lý vốn tiền, nâng cao khả toán công ty SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Việc lưu giữu lượng tiền hợp lý doanh nghiệp đảm bảo trì hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường, liên tục, tránh rủi ro xảy trình kinh doanh giúp cho doanh nghiệp tận dụng thời tốt kinh doanh Công ty sử dụng số biện pháp quản lý vốn tiền để có mức dự trữ hợp lý thời gian tới sau: - Lập phân tích xác báo cáo lưu chuyển tiền tệ để nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Từ giúp cho công ty có số liệu chi tiết khoản tiền đơn vị, đưa kết luận lượng tiền cần sử dụng Đề mức dự trữ hợp lý, tránh trường hợp để vốn tiền Mức tồn quỹ tiền = Mức tồn quỹ tiền mặt × Số ngày tồn quỹ mặt hợp lý - trung bình ngày cần thiết Có đánh giá hiệu việc vay ngân hàng tiền Việt Nam hay USD Trong trường hợp thị trường tiền tệ có nhiều biến động việc thường xuyên phân tích hiệu việc giữ ngoại tệ hay vốn nội tệ để có hiệu cần thiết - Lập kế hoạch toán để với khối lượng tiền công ty toán khoản nợ đến hạn cách vay trước đẩy mạnh công tác thu hồi vốn, nghiệm thu bàn giao công trình để kịp thời toán khoản nợ 3.2.4 Quản lý thu hồi khoản phải thu Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ cách nhanh chóng, sách, thời hạn biện pháp góp phần tích cực nhằm thu hồi vốn tăng vòng quay vốn lưu động Trong năm 2012, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, chủ yếu khoản phải thu khách hàng Do vậy, để SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính tăng cường ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, công ty cần thiết phải có biện pháp hữu hiệu, siết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế tới mức tối đa tình trạng nợ hạn, nợ khó đòi Để giải vấn đề đó, công ty cần xem xét số biện pháp sau: - Xây dựng tốt mối quan hệ với khách hàng, phân loại đối tượng khách hàng sở thẩm định kỹ lưỡng uy tín khả toán họ để có sách tín dụng hợp lý - Đối với khách hàng có khả toán thấp công ty từ chối nhằm tránh rủi ro khả toán họ - Để tăng khả thu hồi nợ, công ty phải theo dõi chặt chẽ thời hạn khoản nợ, đối tượng khách hàng nợ, tình hình toán đối tượng để có biện pháp thu hồi nợ kịp thời, tránh bị chiếm dụng vốn Công ty cần thường xuyên đối chiếu công nợ, theo dõi tuổi khoản nợ để thấy khoản đến hạn hay hạn Khi tiến hành thu hồi nợ có trục trặc, cán thu hồi phải xem xét nguyên nhân đưa biện pháp xử lý thích hợp, nhanh chóng Công ty cần phải thu hồi nợ cách đặn, không để tình trạng thu hồi nợ cách dồn dập vào cuối năm làm cho vốn bị chiếm dụng lâu gây thiếu vốn cho nhu cầu kinh doanh khả toán giảm lượng tiền mặt giảm - Riêng khoản thu khó đòi, công ty nên áp dụng hình thức kỷ luật toán chặt chẽ nhằm hạn chế tối đa khoản phải thu khó đòi, là: + Với khoản nợ đến hạn: việc mở sổ theo dõi chi tiết đối tượng khách hàng, công ty nên theo dõi liên tục đến kỳ thu tiền công ty gọi điện gửi fax thông báo trước tuần cho khách SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính hàng, đồng thời chuẩn bị sẵn giấy tờ cần thiết có liên quan như: hợp đồng ký kết, hóa đơn mua hàng, giấy ghi nợ, thực kịp thời thủ tục toán để rút ngắn thời gian chủ động toán + Với khoản nợ hạn toán: công ty cần tiến hành phân tích nguyên nhân khách hàng lại trả chậm vậy, đối tượng trả chậm ai, khách hàng truyền thống hay khách hàng mới? Từ đưa biện pháp thích hợp gia hạn nợ phạt thông qua lãi suất, cử người xuống tận nơi để đôn đốc việc trả nợ, đưa quy định xử phạt tài bán nợ thông qua công ty mua bán nợ Công ty áp dụng biện pháp cứng rắn thu hồi lý tài sản đảm bảo, nhờ can thiệp pháp luật Đối với khoản trả chậm mà bên chủ đầu tư phụ thuộc vào ngân sách địa phương công ty nên thỏa thuận trực tiếp với ban quản lý ngân sách địa phương trước yêu cầu tòa án giải Ngoài công ty nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo đối tượng khách hàng, vị trí địa lý giá trị công nợ Thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc 3.2.5 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với sựu thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên, mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng bị hao hụt, công ty có nguồn bù SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính đắp, đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn lien tục Cụ thể biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho - Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dữa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bât ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động - Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.6 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo, bồi dưỡng cán Nhân tố người xem nhân tố vô quan trọng có ý nghĩa định môt trường Đặc biệt hoạt động kinh doanh thành công hay thất bại phần lớn người đem lại Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường ngày nay, người ta không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng phải có người sáng tạo, dám nghĩ dám làm Em xin đưa số kiến nghị công tác đào tạo cán công ty sau: Một là: hoàn thiện mô hình tổ chức, nâng cao lực quản lý, đạo điều hành máy lãnh đạo công ty, phòng ban công ty - Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chuyên môn cán công nhân viên Tổ chức khóa học chuyên sâu nâng cao trình độ chuyên môn nhằm đảm bảo đáp ứng yêu cầu thay đổi SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính kinh tế, dựa sở phù hợp với tiến trình công nghiệp hóa – đại hóa đất nước - Quản lý công tác cán cách nghiêm khắc, công minh, nhìn nhận, đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động công ty để từ phát huy điểm tích cực hạn chế điểm tiêu cực Cần có khuyến khích vật chất tập thể cá nhân có thành tích, phát minh, sáng kiến đóng góp cho phát triển chung công ty, đồng thời phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành vi sai trái làm cản trở phát triển công ty - Bên cạnh quan tâm tới đời sống vật chất, công ty cần quan tâm đến đời sống tinh thần cán công nhân viên, thường xuyên có hoạt dộng văn hóa văn nghệ, nghỉ mát để từ tạo nên đoàn kết, không khí làm việc tập thể thoải mái, tương trợ thật hiệu Hai là: công ty cần có sách đãi ngộ thích đáng để thu hút nhân tài, phát triển nguồn nhân lực theo hướng ưu tiên lao động kỹ thuật, lao động lành nghề Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng Do vậy, công ty cần quan tâm nhìn nhận vấn đề cách đắn, coi chiến lược phát triển công ty SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Vốn lưu động việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề mẻ mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn lưu động gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh Vì vậy, công tác quản lý vốn lưu động vấn đề cần thiết cấp bách, đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp, đòi hỏi nhà quản trị tài phải có chiến lược định kịp thời, đắn nhằm đảm bảo đồng vốn bỏ thu lợi ích kinh tế cao cho doanh nghiệp Bằng kiến thức trang bị nhà trường kết hợp với thực tiễn tìm hiểu công ty, em xin mạnh dạn đưa số ý kiến đề xuất với mong muốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới Một lần em xin chân thành cảm ơn cô giáo, Thạc sĩ Bạch Thị Thanh Hà cô phòng Kế toán – Tài công ty tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 25 tháng 04 năm 2013 Sinh viên Đặng Thị Thu Lương SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài Doanh nghiệp Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển Nhà xuất Tài Chính – Năm 2010 Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp Chủ biên: GS.TS Ngô Thế Chi PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ Nhà xuất Tài Chính – Năm 2008 Giáo trình Kế toán tài Chủ biên: GS.TS Ngô Thế Chi TS Trương Thị Thủy Nhà xuất tài – Năm 2007 Báo cáo tài công ty Cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup Luận văn khóa trước Các trang web: http://vneconomy.com.vn http://mof.gov.vn http://www.vinagroup.vn cophieu68.com Các tài liệu tham khảo khác SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC KẾT LUẬN .71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 [...]... đáp ứng nhu cầu vốn lưu động mà sử dụng khá nhiều vốn dài hạn để tài trợ, điều này làm đẩy chi phí sử dụng vốn bình quân lên cao, làm giảm hiệu quả vốn kinh doanh 2.2.2 Tình hình quản lý sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup 2.2.2.1 Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty 2.2.2.1.1 Kết cấu vốn lưu động Vốn lưu động là lượng tiền cần thiết... điểm hoạt động của công ty cổ phần đầu tư viễn thông VINAGROUP 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup a Giới thiệu chung về công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup Tên công ty : Công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup Tên giao dịch : Vinagroup Telecom Investment Joint Stock Company Tên viết tắt : TICVG…,JSC Vốn điều lệ : 150,000,000,000( một trăm... trị công ty cần SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính có chiến lược, quyết sách riêng để đưa doanh nghiệp hướng tới là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu ngành 2.2Tình hình tổ chức quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư viễn thông VINAGROUP 2.2.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup. .. huy động vốn là rất khó và quan trọng nhưng để quản lý và sử dụng đồng vốn huy động được sao cho có hiệu quả và đem lại lợi nhuận cao nhất còn khó hơn Chính vì vậy trong quản lý vốn lưu động cần nghiên cứu kết cấu từng phần của vốn lưu động để có thể xây dựng một kết cấu vốn lưu động hợp lý Trên cơ sở đó đề ra những biện pháp sử dụng và quản lý từng thành phần vốn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. .. sản xuất kinh doanh được diễn ra một cách thường xuyên, liên tục, nhu cầu vốn lưu động phải được đáp ứng kịp thời, đầy đủ Vì vậy việc huy động cũng như việc quản lý, sử dụng vốn lưu động là rất quan trọng và cần thiết Để đánh giá hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ của công ty, ta xem xét bảng 2.5 ( nguồn tài trợ vốn lưu động của công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup) SV: Đặng Thị Thu Lương... mang lại 1.2.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của DN Để đảm bảo cung ứng kịp thời và đầy đủ VLĐ cho quá trình sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần thực hiện SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính một số biện pháp cơ bản sau: a Quản lý vốn ở khâu dự trữ: Xác định đúng nhu cầu dự trữ vật tư, hàng hoá... của công nhân viên Nguồn vốn lưu động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp trong năm qua có nhiều diễn biến thay đổi Trong đó nguồn vốn lưu động tạm thời chủ yếu cơ cấu từ nguồn vốn đi chiếm dụng, một nguồn vốn hợp pháp, làm giảm chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp Tuy nhiên, công ty chưa chú trọng đến kênh huy động vốn ngắn hạn từ các tổ chức tín dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu. .. Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính thông tin quảng cáo, giới thiệu sản phẩm, tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, hạn chế tối đa sản phẩm tồn kho, tăng nhanh vòng quay của vốn e Tăng cường bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ cán bộ quản lý, nhất là đội ngũ cán bộ quản lý tài chính CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VIỄN THÔNG VINAGROUP 2.1 Quá trình hình thành... phẩm chủ yếu Công ty cổ phần đầu tư viễn thông Vinagroup hoạt động chính trên lĩnh SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính vực xây lắp công trình, ngoài ra còn hoạt động kinh doanh nhiều sản phẩm của ngành viễn thông, ngành điện… Ngành nghề kinh doanh chủ yếu của công ty: - Thiết kế, giám sát xây dựng và hoàn thiện công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, ... chung và vốn lưu động nói riêng thường ngắn thì ở Vinagroup và các công ty xây dựng khác vòng quay vốn lưu động thường dài hơn Mặt khác nhiều công trình khi hoàn thành bàn giao vẫn chưa thu hồi được vốn ngay vì chủ đầu tư còn chậm trễ trong công tác thanh toán hoặc còn phải chờ xét duyệt kinh phí từ cấp trên Những đặc điểm này ảnh hưởng rất lớn đến công tác huy động, sử dụng và quản lý vốn của công ty Qui ... đại diện : Phòng 1003, nhà C113, Yên Hòa, Cầu Giấy, Hà Nội Điện thoại : 04 44500318 Fax : 04 4450 0326 Email : info@vinagroup-vn.com Website : http://www.vinagroup-vn.com SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp:... thu bán hàng cung cấp dịch vụ: giá trị năm 2012 đạt 251,303.08 triệu đồng, giảm so với năm 2011 327 .34 triệu đồng( tương ứng với tỷ lệ 0.13%) Sự giảm nhẹ doanh thu tình hình tiêu thụ sản phẩm... SV: Đặng Thị Thu Lương Lớp: CQ47/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính ứng với tỷ lệ tăng 32, 19 % Lượng vốn tiền tăng khách hàng trả tiền trước tăng lên tăng khách hàng mua sản phẩm công