Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC THAM KHẢO…………………………………………… 57 LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại Công ty chứng khoán: .6 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán: .6 1.1.2.2 Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh: 1.1.2.3 Phân loại theo hình thức pháp lý Công ty chứng khoán: 1.1.3 Các nghiệp vụ Công ty chứng khoán 1.1.3.1 Nghiệp vụ môi giới: 1.1.3.4 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư: 10 1.1.3.6 Nghiệp vụ phụ trợ: 11 1.1.4 Vai trò Công ty chứng khoán: 12 1.1.4.1 Đối với tổ phát hành: 12 1.1.4.2 Đối với nhà đầu tư: 12 1.1.4.3 Đối với TTCK: 12 1.1.4.4 Đối với quan quản lý: .12 1.2 NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 13 1.2.1 Khái niệm nghiệp vụ môi giới chứng khoán: .13 1.2.2.2 Tư vấn cung cấp thông tin cho khách hàng: 13 1.2.2.3 Cung cấp sản phẩm dịch vụ tài chính: 14 1.2.3 Vai trò nghề môi giới chứng khoán: .14 1.2.3.1 Giảm chi phí giao dịch 14 1.2.3.2 Phát triển sản phẩm dịch vụ thị trường: .15 1.2.3.3 Cải thiên môi trường kinh doanh .15 1.2.4 Quy trình giao dịch: .15 1.2.5 Các kỹ nghiệp vụ: 17 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 1.2.5.1 Kỹ truyền đạt thông tin: 17 1.2.5.2 Kỹ tìm kiếm khách hàng: 18 1.2.5.3 Kĩ khai thác thông tin: 18 1.2.5.4 Kĩ bán hàng: .19 1.3 HIỆU QUẢ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 19 1.3.1 Khái niệm hiệu nghiệp vụ môi giới chứng khoán 19 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động môi giới chứng khoán: 20 1.3.2.1 Các tiêu định lượng: 20 1.3.2.2 Chỉ tiêu định tính .20 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán 21 1.3.3.1 Nhân tố chủ quan .21 1.3.3.2 Nhân tố khách quan 22 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN ( SSI ) 24 2.1 Giới thiệu chung Công ty .24 2.1.1 Lịch sử phát triển 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 29 2.1.3.1 Dịch vụ chứng khoán: .32 2.1.3.2 Dịch vụ ngân hàng đầu tư: 32 2.1.3.3 Quản lý quỹ: 32 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn 33 2.2.1 Môi trường hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty .33 2.2.1.1 Nguồn nhân lực: 33 2.2.1.2 Cơ sở vật chất kỹ thuật dành cho hoạt động môi giới .34 2.2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động môi giới 35 2.2.2 Quy trình nghiệp vụ môi giới Công ty 35 2.2.2.1 Mở tài khoản 36 2.2.2.2 Nhận lệnh giao dịch 36 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 2.2.2.3 CTCK tiến hành chuyển lệnh khách hàng đến thị trường phù hợp 37 2.2.2.4 Xác nhận lệnh cho khách hàng 37 2.2.2.5 Thanh toán bù trừ giao dịch 37 2.2.3 Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Công ty 38 2.2.3.1 Quy trình hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán .38 2.2.3.2 Số lượng tài khoản khách hàng 39 2.2.3.3 Tình hình doanh thu từ hoạt động môi giới .41 2.2.4 Đánh giá phát triển hoạt động môi giới Công ty .42 2.2.4.1 Kết đạt .42 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN .45 3.1 Định hướng mục tiêu hoạt động Công ty 45 3.1.1 Định hướng phát triển chung Công ty 45 3.1.2.1 Chiến lược Marketing 47 3.1.2.2 Chiến lược khách hàng 47 3.1.2.3 Chiến lược sản phẩm 48 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty 49 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực .50 3.2.2 Chiến lược tuyển dụng đào tạo nhân 50 3.2.3 Chính sách đãi ngộ .51 3.2.4 Xây dựng kế hoạch cụ thể cho hoạt động môi giới 51 3.2.4.1 Ứng dụng kết nghiên cứu phân tích vào hoạt động môi giới: 51 3.2.4.2 Chủ động tìm kiếm khách hàng 52 3.2.5 Tạo gắn kết liên hoàn phân tác nghiệp 52 3.3 Kiến nghị .52 3.3.1 Đối với quan quản lý thị trường .52 3.3.2 Đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn 53 KẾT LUẬN 54 DANH MỤC THAM KHẢO…………………………………………… 57 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI LỜI MỞ ĐẦU Một đặc trưng thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, giao dịch thị trường chứng khoán bắt buộc phải thực qua công ty chứng khoán nhân viên môi giới chứng khoán Chỉ có đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, trì hoạt động lành mạnh thị trường Môi giới chứng khoán hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức, đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật…) Mặt khác, môi giới chứng khoán lại hoạt động gần gũi với người dân bình thường, họ công chúng đầu tư- đối tượng chủ yếu tiếp nhận dịch vụ môi giới chứng khoán TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động môi giới đảm nhận tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài Ngược lại, môi trường tài thô sơ, xuất phát triển hoạt động môi giới chứng khoán nhân tố thúc đẩy phát triển hoàn thiện thị trường chứng khoán nói riêng thị trường tài nói chung giới Cùng với đời thị trường chứng khoán Việt Nam, công ty chứng khoán thành lập vào hoạt động Môi giới chứng khoán hoạt động mà hầu hết công ty chứng khoán tham gia song mức độ thấp gắn kết quyền lợi, trách nhiệm với với khách hàng Nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán Việt Nam chưa thực với nghiệp vụ môi giới thường thấy thị trường chứng khoán giới Để thu Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI hút đông đảo nhà đầu tư trở thành dịch vụ có uy tín chất lượng, hoạt động môi giới phải thay đổi phát triển Vì lý đó, việc tìm hiểu đặc trưng nghề môi giới chứng khoán cần thiết, không cho mong muốn làm giầu đáng thông qua việc tham gia cung cấp hay sử dụng loại hình dịch vụ mà cho tất người muốn khám phá lĩnh vực mẻ thú vị ngành tài nói chung Nhận thức vấn đề này, em chọn đề tài: "Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn " Cấu trúc chuyên đề bao gồm phần chính: Chương I: Công ty chứng khoán nghiệp vụ môi giới chứng khoán Chương II: Thực trạng hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn Chương III: Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn Em chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo giúp đỡ tận tình thầy cô giáo giúp đỡ em phướng pháp nội dung nghiên cứu đề tài Em xin cảm ơn Công ty Cổ phần Chứng khóa Sài Gòn, anh chị phòng môi giới chứng khoán Công ty cho phép em thực tập công ty, để thu thập số liệu thực tế làm cho viết có tính xác thực thuyết phục người đọc Hà Nội, ngày 14 thàng 05 năm 2012 Sinh viên Đào Duy Thành Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI CHƯƠNG I: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm Công ty chứng khoán (CTCK) định chế tài trung gian thị trường chứng khoán (TTCK) CTCK định chế tài trung gian Uỷ ban Chứng Khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp phép hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khoán, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng thực chế độ hạch toán kinh tế độc lập Như CTCK thực chất doanh nghiệp hoạt động kinh doanh lĩnh vực Tài chính-Chứng khoán, CTCK có nghiệp vụ là: môi giới, tự doanh, tư vấn, bảo lãnh phát hành CTCK thành viên hay nhiều Sở giao dịch (hoặc Trung tâm giao dịch) nước.Với tư cách thành viên Sở giao dịch (hoặc Trung tâm giao dịch), CTCK cử chuyên gia đến hoạt động sàn giao dịch, Nhà môi giới thức, chuyên gia chứng khoán Sở giao dịch tiếp nhận thực lệnh mua, bán chứng khoán khách hàng Nếu thành viên Sở giao dịch (hoặc Trung tâm giao dịch) công ty chứng khoán hoạt động tự thị trường làm đại lý nhận lệnh CTCK khác Ngoài ra, CTCK thành lập dạng công ty thành viên ngân hàng, hay thuộc Tổng công ty, tập đoàn tổ chức theo loại hình doanh nghiệp khác 1.1.2 Phân loại Công ty chứng khoán: 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán: Công ty môi giới (The Member Firm ): Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Loại công ty gọi công ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khoán Công việc kinh doanh chủ yếu Công ty mua bán chứng khoán cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khoán mà công ty thành viên Công ty dịch vụ đa (Multiservices Firm): Theo mô hình này, CTCK tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp, bao gồm kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ, bảo hiểm dịch vụ tài khác Các CTCK giúp Ngân hàng thương mại tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán, với nguồn lực tài lớn kinh nghiệm dồi lĩnh vực tài Công ty có nhiều điều kiện phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên, kinh doanh dàn trải nhiều lĩnh vực nên tính chuyên nghiệp hoá chứng khoán Công ty không cao, bên cạnh với tiềm lực tài lớn, Công ty gây lũng đoạn thị trường gây tác động dây truyền dẫn đến khủng hoảng thị trường tài 1.1.2.2 Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh: Công ty môi giới chứng khoán: Là công ty thực nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tức làm trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.Các CTCK dạng có đan xem dịch vụ khác như: tư vấn, cho vay, bán chứng khoán Công ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực nghiệp vụ kinh doanh (tự doanh), có nghĩa công ty bỏ vốn để mua bán chứng khoán cho công ty tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh công ty Lúc này, công ty đóng vai trò nhà tạo lập thị trường Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán: Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Hoạt động chủ yếu công ty thực việc bảo lãnh phát hành chứng khoán cho tổ chức phát hành Những CTCK giúp Công ty đại chúng hoàn thành thủ tục pháp lý cho tổ chức phát hành đồng thời CTCK tư vấn nhà phát hành vấn đề như: xác định loại chứng khoán nào, số lượng bao nhiêu, xác định giá IPO, xác định giá tham chiếu, thực Roadshow mời chào nhà đầu tư Công ty trái phiếu: Là CTCK chuyên kinh doanh loại trái phiếu Hàng hoá công ty trái phiếu phủ, trái phiếu công ty, trái phiếu địa phương để đảm bao khả hoạt động thu lợi nhuận CTCK dạng thường cung cấp dịch vụ REREPO (nghiệp vụ mua chứng khoán kỳ hạn) Công ty chứng khoán không tập trung: Các CTCK hoạt động chủ yếu thị trường OTC họ đóng vai trò Nhà tạo lập thị trường 1.1.2.3 Phân loại theo hình thức pháp lý Công ty chứng khoán: Hiên nay, giới tồn hình thức tổ chức CTCK, là: Công ty TNHH, Công ty cổ phần, Công ty hợp danh, hình thức công ty cổ phần công ty TNHH phổ biến hai hình thức CTCK có mặt Việt Nam Công ty hợp danh: Là loại hình công ty kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên thành viên CTCK hợp danh bao gồm: Thành viên góp vốn thành viên hợp danh Các thành viên hợp danh phải có trách nhiệm vô hạn toàn tài sản nghĩa vụ công ty Các thành viên góp vốn không tham gia điều hành công ty, họ phải chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp khoản nợ công ty Công ty hợp danh thông thường không phép phát hành loại chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Công ty cổ phần: Công ty cổ phần pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán (cổ phiếu trái phiếu) công chúng theo quy định pháp luật chứng khoán hành Công ty trách nhiệm hữu hạn Thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp Công ty trách nhiệm hữu hạn không phép phát hành cổ phiếu Do ưu điểm loại hình công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh, vậy, chủ yếu CTCK tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần 1.1.3 Các nghiệp vụ Công ty chứng khoán 1.1.3.1 Nghiệp vụ môi giới: Môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch SGDCK thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch 1.1.3.2 Nghiệp vụ tự doanh: Nghiệp vụ tự doanh thực chất việc CTCK tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho Lúc CTCK đóng vai trò nhà Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI đầu tư thị trường chứng khoán nhằm mục đích thu lợi cho công ty tự chịu rủi ro từ việc đầu tư 1.1.3.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước sau chào bán chứng khoán, định giá chứng khoán, phân phối chứng khoán bình ổn giá chứng khoán thời gian đầu Thu nhập CTCK từ hoạt động phí bảo lãnh tỷ lệ hoa hồng định số tiền thu từ đợt phát hành Mức phí tuỳ thuộc vào tính chất đợt phát hành (số lượng lớn hay nhỏ, thuận lợi hay khó khăn, phát hành lần đầu hay phân phối sơ cấp ) 1.1.3.4 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư: Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán hoạt động quản lý vốn khách hàng thông qua việc mua bán chứng khoán quyền lợi khách hàng Đây dạng nghiệp vụ tư vấn mức độ cao nghiệp vụ khách hàng uỷ thác cho CTCK thay mặt đình đầu tư theo chiến lược hay nguyên tắc khách hàng chấp nhận Dựa nguồn vốn uỷ thác khách hàng, Công ty thực đầu tư vào chứng khoán thông qua danh mục đầu tư nhằm sinh lợi cho khách hàng sở tăng lợi nhuận bảo toàn vốn cho khách hàng 1.1.3.5 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán: Tư vấn đầu tư chứng khoán hoạt động phân tích chứng khoán sau đưa khuyến nghị liên quan, công bố phát hành báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khoán Có hai hình thức tư vấn: 10 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI tháng đầu năm 2004, VN Index có lúc 130 điểm, tổng giá trị giao dịch phiên trì mức vài trăm triệu đồng, nhiều quỹ nước đóng cửa, nhà đầu tư quay lưng lại với thị trường…Công ty cố gắng tìm hướng hợp lý, minh chứng cho bước đắn Công ty liên tục kinh doanh có lãi Đóng góp vào thành công Công ty có phần không nhỏ phận môi giới Trong năm qua, hoạt động môi giới Công ty đạt thành đáng kể góp phần tăng lợi nhuận nâng cao vị Công ty thị trường Những đóng góp thể mặt sau: Thứ nhất: Với mục tiêu phục vụ khách hàng ngày tốt hơn, Công ty không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, nghiên cứu đưa thị trường sản phẩm mới, cung cấp dịch vụ tiện ích toán nhanh, lưu ký chứng khoán, chuyển nhượng quyền nhận cổ tức, cầm cố chứng khoán, đặt lệnh từ xa, ứng trước tiền bán chứng khoán…Những cải tiến vừa tạo nguồn thu cho Công ty đồng thời thoả mãn yêu cầu khách hàng Bên cạnh trình độ nghiệp vụ đội ngũ nhân viên môi giới không ngừng nâng cao, thao tác nhanh nhẹn, xác đảm bảo thực lệnh khách hàng xác kịp thời Chính điều làm uy tín Công ty nhân viên môi giới ngày tăng, tạo hình ảnh đẹp mắt khách hàng Thứ hai: Hiện thực hoá đóng góp tình hình doanh thu từ hoạt động môi giới ngày tăng nhanh, chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu lợi nhuận từ toàn hoạt động khác Công ty 43 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Thứ ba: Công ty không ngừng mở rộng hoạt động kinh doanh, Công ty có đại lý nhận lệnh hầu hết tỉnh thành phố không ngừng mở phòng giao dịch Thứ tư: Công ty khẳng định thương hiệu TTCK Việt Nam Thứ năm: Công ty có đội ngũ cán bộ, nhân viên trẻ, nhiệt tình, động, có kiến thức sâu thị trường chứng khoán Đặc biệt Công ty có đội ngũ nhân viên môi giới trẻ động yêu nghề, có đầy đủ kiến thức kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán Thứ sáu: Phần mềm quản lý cải tiến giúp cho quy trình giao dịch nhanh, xác tiện ích cho nhân viên môi giới khách hàng Công ty 44 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN 3.1 Định hướng mục tiêu hoạt động Công ty 3.1.1 Định hướng phát triển chung Công ty Nhằm thúc đẩy phát triển TTCK, UBCK dự kiến mục tiêu, nhiệm vụ chủ yếu ngành chứng khoán giai đoạn 2012 -2014 Theo đó, mục tiêu TTCK năm tới phấn đấu trở thành kênh huy động vốn đầu tư hiệu góp phần nâng cao tính minh bạch kinh tế, đáp ứng yêu cầu phát triển đất nước Để đạt mục tiêu trên, nhiệm vụ chủ yếu sau cần tập trung đẩy mạnh: - Phát triển hàng hoá cho thị trường chứng khoán Nội dung tăng số lượng chất lượng cổ phiếu, trái phiếu chứng khoán khác thông qua gắn cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước với niêm yết TTCK, trọng phát triển hàng hoá trái phiếu trước hết trái phiếu phủ Việc phát triển hàng hoá cho TTCK đôi với trình đẩy mạnh áp dụng thông lệ quản trị công ty tốt nhất, tăng cường công khai, minh bạch hoạt động doanh nghiệp - Phát triển thị trường giao dịch chứng khoán Nội dung chủ yếu mở rộng phạm vi quy mô TTCK có quản lý, thu hẹp thị trường tự do, hình thức tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán đáp ứng nhu cầu thị trường Từng bước đa dạng hoá chủng loại chứng khoán giao dịch thị trường - Phát triển tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán 45 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Mở rộng quy mô, phạm vi nâng cao chất lượng dịch vụ tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán, nâng cao đạo đức hành nghề nhân viên kinh doanh chứng khoán Bên nước tham gia kinh doanh, dịch vụ chứng khoán với nhiều hình thức đa dạng như: góp vốn liên doanh, mua cổ phần, lập chi nhánh Việt Nam - Phát triển nhà đầu tư Để thu hút với lượng ngày lớn nhà đầu tư tổ chức cá nhân tham gia TTCK, giải pháp chủ yếu tăng cường tính minh bạch TTCK, hoàn thiện sách khuyến khích, khung pháp lý rõ ràng, giám sát hoạt động thị trường hiệu Khuyến khích tổ chức tài ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm thành lập công ty quản lý quỹ công ty đầu tư chứng khoán, nâng tỷ trọng đầu tư vào TTCK tổ chức tài tổng giá trị TTCK niêm yết Tiếp tục tăng cường đào tạo tuyên truyền cho công chúng TTCK - Phát triển sở hạ tầng công nghệ thông tin TTCK Nhiệm vụ xây dựng đồng hệ thống giáo dịch chứng khoán sở giao dịch chứng khoán, TTGDCK, TTLKCK Công ty chứng khoán, thành viên lưu ký, đảm bảo cho việc tiếp cận thị trường hiệu quả, thông tin nhanh xác, giám sát trực tuyến hoạt động giao dịch TTCK có tổ chức Tập chung hoàn thành đưa vào sử dụng hệ thống giao dịch chứng khoán đại cho TTGDCK,TTLKCK Xây dựng sở liệu trung tâm phục vụ quản lý điều hành thị trường, tăng cường áp dụng công nghệ thông tin học quản lý, điều hành giám sát thị trường - Quản lý nhà nước thị trường chứng khoán 46 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Chú trọng nhiệm vụ hoàn thiện khung pháp lý,chính sách, nâng cao lực hoạch định sách giám sát, cưỡng chế thực thi quan quản lý, đào tạo tuyên truyền 3.1.2 Định hướng mục tiêu riêng cho nghiệp vụ môi giới Nghiệp vụ môi giới xác định nghiệp vụ trọng tâm Công ty giai đoạn tới, để nghiệp vụ thật trở thành hoạt động chính, Công ty xây dựng chiến lược cụ thể sau: 3.1.2.1 Chiến lược Marketing Để đáp ứng mục tiêu mở rộng thị phần nâng cao uy tín thị trường, SSI cần phải phát triển mạnh công tác kế hoạch hoá hoạt động Marketing xây dựng nội dung cụ thể để thực tốt hoạt động Trong thời gian tới Công ty đẩy mạnh quảng bá hình ảnh nhằm giới thiệu với đông đảo nhà đầu tư nước hình ảnh công ty chứng khoán động, đa dạng kinh doanh, đạt khách hàng lên hết Cùng với việc quảng bá hình ảnh, Công ty xúc tiến chương trình khuyến mại, giảm phí giao dịch, bên cạnh nhà đầu tư tham gia vào buổi hội thảo chuyên đề Công ty tổ chức, mặt vừa nâng cao uy tín, hình ảnh Công ty, mặt Công ty tìm hiểu nguyện vọng, yêu cầu nhà đầu tư để từ có hướng phù hợp 3.1.2.2 Chiến lược khách hàng Chiến lược khách hàng chiến lược quan trọng hoạt động Công ty chứng khoán Xuất phát từ đặc điểm mục tiêu riêng SSI sớm xây dựng chiến lược khách hàng với việc xác định nhóm khách hàng tiềm (phân đoạn thị trường) Nhóm khách hàng 47 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI nhà đầu tư lớn kể nhà đầu tư cá nhân tổ chức Giải thích cho chọn lựa xuất phát từ đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam Trên thị trường chủ yếu tài khoản cá nhân, tài khoản nhà đầu tư cá nhân chiếm tỉ trọng lớn lực tài hạn chế, sợ rủi ro, thiếu kiến thức đầu tư, không muốn đầu tư lâu dài nên tỉ trọng đầu tư vốn nhà đầu tư Trong đó, số nhà đầu tư có tổ chức đầu tư hiệu quả, họ biết phân tích nhận định thị trường, họ có nguồn tài lớn, họ chưa đầu tư nhiều vào thị trường chưa có hội thực hấp dẫn, nhứng khách hàng cần tập trung khai thác thời gian tới Kết thúc việc phân đoạn thị trường, Công ty lựa chọn thị trường mục tiêu cho riêng mình, sở công ty đưa chiến lược cụ thể hơn: loại hình dịch vụ cung cấp cho khách hàng, quy mô khả tăng trưởng thị trường, khả thu lợi nhuận, mức độ phù hợp nhu cầu khách hàng khả đáp ứng nhu cầu Công ty Đồng thời, phải chủ động tìm khách hàng: hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao số lượng khách hàng đến với Chính sách nhằm vào nhà đầu tư nước mà nhằm vào nhà đầu tư nước ngoài, nhằm vào nhà đầu tư cá nhân mà nhằm vào tổ chức Thực sách này, tức tìm khách hàng mới, công ty có nhiều lợi nhuận hơn, có hội tốt việc thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cho khách hàng mới, từ có sở thực nghiệp vụ môi giới, quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng để tìm kiếm lợi nhuận nâng cao uy tín 3.1.2.3 Chiến lược sản phẩm Nghiệp vụ môi giới chứng khoán thực chất sản phẩm TTCK Sản phẩm môi giới lại hàng hoá tư vấn thoả mãn nhu cầu 48 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI khách hàng, nhiên điều thực thị trường phát triển, với TTCK Việt Nam non trẻ, nghiệp vụ môi giới dừng lại phạm vi môi giới lệnh, tức nhân viên môi giới thay mặt khách hàng thực lệnh mua bán chứng khoán để hưởng hoa hồng chưa phải bán hàng tư vấn Do đó, để hoạt động môi giới phát triển thực tương lai, đồng thời để SSI trở thành Công ty chứng khoán lớn từ phải có hướng đắn cho hoạt động môi giới Đó việc nhân viên môi giới phải quan tâm tới khách hàng, phải đưa ý kiến trước định đầu tư khách hàng Đồng thời nhân viên môi giới phải quan tâm đến nguyện vọng, suy nghĩ nhà đầu tư Không có sau giao dịch nhân viên môi giới phải theo dõi, chăm sóc tài khoản khách hàng việc làm cụ thể như: - Thông báo kết giao dịch cho khách hàng đầy đủ, xác kịp thời - Gửi báo cáo thị trường, chứng khoán mà khách hàng nắm giữ cho khách hàng thường xuyên để họ cập nhật thông tin Tất chiến lược nhằm hướng tới nghiệp vụ môi giới hoàn chỉnh, góp phần thúc đẩy niềm tin nhà đầu tư vào Công ty niềm tin vào TTCK Để hoạt động môi giới chứng khoán trở lên chuyên nghiệp dần trở thành hoàn chỉnh cần có kết hợp nhiều yếu tố Trong phải có kết hợp ba chiến lược có hiệu 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty Hoạt động môi giới chứng khoán góp phần không nhỏ vào phát triển Công ty Do đó, để thực hoá chiến lược mà Công ty đề đặt phương hướng phát triển TTCK thời gian tới UBCKNN cần thiết phải phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Để đạt 49 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI điều Công ty cần có biện pháp cụ thể, qua trình nghiên cứu thực tập Công ty em xin đề xuất số giải pháp sau: 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực Ngành chứng khoán nói chung kinh doanh chứng khoán nói riêng cần kiến thức chuyên ngành kinh nghiệm thực tế Đặc biệt nghiệp vụ môi giới chứng khoán nghiệp vụ có trình độ cao nên đòi hỏi đội ngũ nhân viên có kỹ đạo đưc nghề nghiệp Do việc tuyển chọn, đãi ngộ, phát triển bồ dưỡng nghiệp vụ yếu tố chiến lược phát triển nguồn nhân lực 3.2.2 Chiến lược tuyển dụng đào tạo nhân Xuất phát từ đặc trưng nghề môi giới nguyên tắc giao dịch chứng khoán mà việc tuyển chọn nhân viên môi giới trở nên khắt khe tỉ mỉ Hàng năm Công ty tiến hành tuyển dụng nhân viên môi giới, nhiều quy định đặt như: - Quy định trình độ chuyên môn: ứng viên phải có trình độ chuyên môn từ đại học trở lên, có chứng đào tạo chuyên môn chứng khoán UBCK cấp - Quy định kinh nghiệm làm việc lĩnh vực tương đương Bên cạnh đó, ứng viên vào vị trí môi giới phải có đạo đức nghề nghiệp, có khả chịu áp lực công việc phải có tâm với nghề Đi đôi với công tác tuyển chọn nhân sự, Công ty tiến hành đào tạo bồi dưỡng cho nhân viên Hàng năm Công ty có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực thông qua việc phối, kết hợp với số thị trường chứng khoán phát triển giới để học hỏi thêm kinh nghiêm kiến thức Tuy nhiên, phần lớn hoạt động tập trung vào việc nhận định phân tích thị trường nghiệp vụ môi giới chưa quan tâm 50 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 3.2.3 Chính sách đãi ngộ Cùng với tăng trưởng kinh tế, TTCK có bước phát triển vượt bậc Chính nảy sinh nhu cầu nguồn nhân lực chất lượng cao Hiện Công ty trả lương cho cán công nhân viên theo hệ thống lương SSI Hệ thống không quan tâm đến thực chất công việc mà quan tâm đến học hàm , học vị, chức vụ Công ty Đây hạn chế sách đãi ngộ Công ty, điều cần sớm thay đổi để tạo động lực cho cán công nhân viên có động lực làm việc cống hiến 3.2.4 Xây dựng kế hoạch cụ thể cho hoạt động môi giới Với tầm quan trọng hoạt động môi giới, Công ty phải xây dựng kế hoạch cụ thể cho hoạt động này, đồng thời dựa vào kế hoạch Ban Giám đốc đánh giá bước phát triển hoạt động môi giới Kế hoạch cụ thể cho hoạt động môi giới bao gồm nội dung chủ yếu sau 3.2.4.1 Ứng dụng kết nghiên cứu phân tích vào hoạt động môi giới: Một nhiêm vụ nhà môi giới chia sẻ thông tin, tư vấn, lời gợi ý xác đáng cho khách hàng để họ có định mua bán kịp thời xác Để làm nhà môi giới phải có đủ thông tin, tư liệu cung cấp cho khách hàng Những thông tin phân tích, đánh giá thị trường loại chứng khoán chuyên viên phân tích với đầy đủ kiến thức kinh nghiệm, mang tính khoa học cao đáng tin cậy Trong giai đoạn cạnh tranh thu hút khách hàng khốc liệt Công ty chứng khoán nay, việc ứng dụng hoạt động việc cần làm 51 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 3.2.4.2 Chủ động tìm kiếm khách hàng Trong giai đoạn nay, việc tìm kiếm phát triển mạng lưới khách hàng thụ động, khách hàng chủ yếu tự tìm đến công ty xin mở tài khoản giao dịch Có người có hiểu biết định TTCK song có người để làm quen với loại hình kinh doanh mẻ Tuy nhiên lâu dài, công ty ngồi chờ may khách hàng tìm đến với mà họ có quyền lựa chọn công ty tốt để gửi gắm tài sản Đại diện bán hàng phải chủ động tiếp cận với khách hàng có nhu cầu hiểu biết trung thực, tận tuỵ nhà môi giới Việc tìm kiếm khách hàng việc tiếp cận đối tượng khách hàng tiềm năng, giới thiệu Công ty, sản phẩm, dịch vụ quan trọng đưa ưu điểm bật Công ty, để khách hàng tin tưởng khoản đầu tư họ thu hiệu mong đợi 3.2.5 Tạo gắn kết liên hoàn phân tác nghiệp SSI cần tạo liên hoàn hoạt động Điều cụ thể hoá việc gắn kết phận nghiên cứu, phân tích thị trường phân môi giới, tư vấn Mối quan hệ có hiệu tạo hiệu nghiệp vụ, có nghiệp vụ môi giới chứng khoán 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với quan quản lý thị trường Trong giai đoạn TTCK Việt Nam, ổn định tăng trưởng thị trường phụ thuộc chủ yếu vào tâm lý nhà đầu tư, mà định mua bán chứng khoán nhà đầu tư lại phụ thuộc chủ yếu vào sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt sách tiền tệ Chính kiến nghị với quan quản lý thị trường tập chung nội dung sau: 52 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI - Hoàn thiện khung pháp lý hoàn thiện luật chứng khoán có sách tiền tệ hướng tới dài hạn để tránh có biến động không tốt chế sách vĩ mô - Tăng cung cho thị trường nhằm tạo hàng hoá chất lượng cao cho TTCK - Uỷ ban chứng khoán nghiên cứu sớm đưa nghiệp vụ vào giao dịch như: chứng khoán kỳ hạn, giao dịch bán khống… - Uỷ ban chứng khoán nâng cao tính minh bạch thị trường - Mở rộng chế cho đời vào hoạt động quỹ đầu tư chứng khoán - Sớm hình thành hệ thống nhà tạo lập thị trường để tạo cân bằng, ổn định thị trường - Nâng cao kiến thức đầu tư chứng khoán cho nhà đầu tư 3.3.2 Đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn Nhận thức thách thức giai đoạn tương lai Công ty, Ban lãnh đạo Công ty cần sớm xây dựng lộ trình hợp lý để nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới Công ty Công ty cần xây dựng chế độ lương, thưởng hợp lý nhằm kích thích tinh thần làm việc cán công nhân viên Công ty cần trọng vào công tác quản bá hình ảnh uy tín Công ty Vì thời gian tới Công ty phải có chiến lược quảng bá hình ảnh thật ấn tượng thu hút để không Việt Nam mà thị trường khu vực giới 53 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI KẾT LUẬN Sau 12 năm đời hoạt động, TTCK Việt Nam đạt bước phát triển tương đối Tuy nhiên, hàng hoá thị trường chưa phong phú số lượng tài khoản nhà đầu tư so với 80 triệu dân Việt Nam Hiểu biết dân cư nhà đầu tư thị trường hạn chế, đầu tư chủ yếu theo tâm lý “bầy đàn” Đầu tư thị trường chứng khoán vốn rủi ro cao, hoạt động đầu tư thiếu tính chuyên nghiệp đầu tư phụ thuộc nhiều vào tâm lý làm cho độ rủi ro tăng lên nhiều lần Để thị trường hoạt động theo hướng chuyên nghiệp, hiệu mang tính ổn định cao cần thúc đẩy hoạt động môi giới chứng khoán CTCK phát triển Đặc biệt giai đoạn tới, hoạt động môi giới chứng khoán phải trở lên chuyên nghiệp đáp ứng yêu cầu thị trường nhà đầu tư Công ty chứng khoán SSI ba công ty chứng khoán có vốn lớn Việt Nam, Công ty xác định hoạt động môi giới nghiệp vụ quan trọng có chiến lược phát triển hoạt động môi giới nhằm đưa hoạt động môi giới dần trở nên hoàn chỉnh Nhận thức tầm quan trọng nghiệp vụ môi giới chứng khoán, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn” làm chuyên đề tốt nghiệp Với tầm nhìn, hiểu biết khả có hạn nên vấn đề đưa có nhiều thiếu sót khái quát chưa cao, chí có nhìn nhận chưa xác Song em hy vọng giải pháp đề xuất kiến nghị trở thành đóng góp nhỏ tổng thể giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn 54 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình, tạo điều kiện thầy cô giáo anh chị cán phòng Môi giới giúp đỡ em hoàn thành đề tài Hà nội, ngày 14 tháng 05 năm 2012 Sinh viên Đào Duy Thành DANH MỤC THAM KHẢO 55 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI Ủy ban Chứng khoán Nhà nước – “Hệ thống văn pháp luật Chứng khoán Thị trường chứng khoán”, NXB Chính trị Quốc gia, 1998 Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 ban hành ngày 12/07/2006 Nghị định số 144/2003/NĐ – CP ngày 28/11/2003 Chình phủ chứng khoán thị trường chứng khoán Công văn số 77/UBCK – TT UBCKNN gửi Công ty chứng khoán Sài Gòn thông báo kết luận kiểm tra công ty Chứng khoán thị trường chứng khoán, kiến thức bản, Tài liệu UBCKNN, Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng hoạt động Học viện Ngân hang, Giáo trình kinh doanh chứng khoán, NXB Hồng Đức, Hà Nội – 2011 Giáo trình “ Những vấn đề Chứng khoán Thị trường chứng khoán” Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, 2001 Nguyễn Thuần Giang, Luận văn thạc sĩ kinh tế “ Giải pháp mở rộng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp công ty chứng khoán Việt Nam”, 2004 website: http://www.google.com.vn/ 10 website: http://www.ssi.com.vn/ 56 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 57 [...]... khoán Sài Gòn - SSI CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN ( SSI ) 2.1 Giới thiệu chung về Công ty - Tên doanh nghiệp : Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Tên tiếng anh : SAIGON SECURITIES INC ( SSI ) - Địa chỉ : HỘI SỞ : 72 Nguyễn Huệ - Quận 1 – TP.Hồ Chí Minh + Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn ( SSI ) là tổ chức hàng đầu và uy tín tại thị... bảo lãnh phát hành và trung gian giao dịch, các CTCK cung cấp các thông tin quan trọng về thị trường cho cơ quan chức năng nhằm giúp các cơ quan chức năng quản lý tốt hơn nữa thị trường, hướng thị trường phát triển bền vững, ổn định 12 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 1.2 NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.2.1 Khái niệm nghiệp vụ môi giới chứng khoán: Môi giới chứng khoán là... vậy Công ty luôn phải đối mặt với cạnh tranh, sẵn sang đối mặt với sự cạnh tranh từ các Công ty khác Dự trên cơ sở nghiên cứu về lý thuyết hoạt động môi giới chứng khoán ở trên, chương hai của bài chuyên đề tập trung tìm hiểu và đánh giá về hoạt động môi giới trong thực tiễn của Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn để thấy được thực trạng hoạt động môi giới của Công ty 23 Công ty cổ phần chứng khoán Sài. .. hưởng đến sự phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán 1.3.3.1 Nhân tố chủ quan Đội ngũ nhân viên môi giới: Nhân tố quan trọng hang đầu cho sự phát triển nghiệp vụ môi giới tại CTCK đó chính là đội ngũ môi giới viên Bởi vì đây là những người “bán hàng trực tiếp”, thành công của họ cũng chính là thành công của Công ty Uy tín của Công ty chứng khoán Uy tín là điều kiện quyết định cho sự thành công trong... ký – Nhân viên môi giới – Nhân viên kiểm soát 2.2.2 Quy trình nghiệp vụ môi giới tại Công ty Quy trình nghiệp vụ môi giới được thể hiện trong sơ đồ: 35 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI KHÁCH HÀNG 4 5 1 2 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 3 SỞ GIAO DỊCH 2.2.2.1 Mở tài khoản Bước đầu tiên để tiến hành giao dịch chứng khoán là mở tài khoản Mỗi khách hàng chỉ tiến hành mở một tài khoản duy nhất tại một CTCK Tài... chức của Công ty 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức của Công ty: 29 1999 30/12/1999: Vốn điều lệ ban đầu là 6 tỷ đồng Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 30 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 2.1.2.2 Chức năng các phòng ban: - Khối kinh doanh: + Cơ cấu: Phòng môi giới và dịch vụ, phòng kinh doanh + Chức năng nhiệm vụ: quản lý, vận hành và khai thác hệ thống kinh doanh và nguồn vốn của công ty an toàn,... Thị trường chứng khoán được hình thành và phát triển sẽ kéo theo một loạt các hoạt động, trong đó có hoạt động môi giới Điều kiện pháp lý Điều kiện pháp lý có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của TTCK và nghiệp vụ môi giới chứng khoán Một hệ thống pháp lý có tính chất khuyến khích về tổ chức, hoạt động của Công ty sẽ góp phần tạo lập, ổn định hoạt động của nó 22 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI... khoản giao dịch Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng thông qua các tài khoản lưu ký chứng khoán Khi thực hiện dịch vụ lưu ký chứng khoán cho khách hàng, CTCK sẽ nhận được các khoản thu từ phí lưu ký chứng khoán, phí ký gửi, phí rút và phí chuyển nhượng chứng khoán Quản lý cổ tức Xuất phát từ việc lưu ký chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán sẽ theo... các dịch vụ giá trị gia tăng cốt lõi phục vụ các khách hàng tổ chức và cá nhân của công ty, đồng thời là thành phần cấu thành gói dịch vụ của Dịch vụ Chứng khoán, Dịch vụ Ngân hàng đầu tư và Quản lý Quỹ Các báo cáo phân tích tập trung vào phân tích cơ bản cổ phiếu, phân tích kinh tế, và phân tích chiến lược đầu tư 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn 2.2.1 Môi trường... chỉ có điều nhà môi giới phải kết hợp một cách thành thục để làm tốt kỹ năng bán hàng 1.3 HIỆU QUẢ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.3.1 Khái niệm hiệu quả nghiệp vụ môi giới chứng khoán Hiệu quả nghiệp vụ môi giới là những ích lợi mà nó mang lại cho thị trường, những lợi ích đó dẫn đến sự hoàn thiện của và phát triển không ngừng của toàn bộ TTCK nói chung Chính hoạt động môi giới đã góp phần hình thành ... trường phát triển bền vững, ổn định 12 Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI 1.2 NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.2.1 Khái niệm nghiệp vụ môi giới chứng khoán: Môi giới chứng khoán. .. đề tài: "Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn " Cấu trúc chuyên đề bao gồm phần chính: Chương I: Công ty chứng khoán nghiệp vụ môi giới chứng khoán Chương... Duy Thành Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn - SSI CHƯƠNG I: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm Công ty chứng khoán (CTCK)