Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh LỜI MỞ ĐẦU Trong môi trường cạnh tranh kinh tế thị trường nay, với Doanh nghiệp thuộc ngành sản xuất vấn đề để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề quan trọng Đây vấn đề lại vấn đề thường trực có ý nghĩa định tới tồn phát triển toàn hoạt động Doanh nghiệp Thời gian qua Doanh nghiệp nước đặc biệt Doanh nghiệp thuộc lớp vừa nhỏ kinh doanh không hiệu Bên cạnh phần lớn Doanh nghiệp làm ăn thua lỗ số Doanh nghiệp phá sản tăng nhanh Nguyên nhân kinh tế chịu ảnh hưởng khủng hoảng tài kinh tế giới, lạm phát nước tăng cao, giá nguyên vật liệu đầu vào nhiều ngành sản xuất tăng nhanh Thị trường ảm đạm người dân thắt chặt chi tiêu, mua sắm; ngân hàng khó khăn huy động vốn, nhiều Ngân hàng làm ăn lãi buộc phải chịu cảnh bị sáp nhập Thị trường chứng khoán thị trường bất động sản không thu hút giới đầu tư Mặc dù Chính phủ có biện pháp hỗ trợ giảm thuế hay hoãn thuế tạm thời, giãn thuế TNDN Doanh nghiệp biện pháp hợp lý nhằm sử dụng vốn hiệu tình trạng nguồn vốn huy động khó khăn, lãi suất vay vốn cao ngất ngưởng kết sản xuất kinh doanh cải thiện Bước sang năm 2012 với sách khuyến khích, thúc đẩy hoạt động Doanh nghiệp ổn định thị trường, lãi suất( lãi suất trần huy động giảm 13% còn12 % nay) sách kinh tế vĩ mô khác Nhà nước, Doanh nghiệp đứng trước hội cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh Từ suy nghĩ em chọn cho đề tài: “Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy” Em hy vọng rằng, với viết tìm tồn hoạt động sử dụng vốn công ty, sở đưa số ý kiến, kiến nghị, đóng góp để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới Chuyên đề chia thành chương: SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Chương I: Lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường Chương II: Thực trạng quản lý sử dụng nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Vật Liệu Xây Dựng Sông Đáy Em xin gửi lời cảm ơn chân thành cảm ơn tới cô giáo Th.S – Trần Tố Linh thầy cô giáo khoa Ngân Hàng - Tài Chính giúp đỡ hướng dẫn em tận tình thời gian thực tập nghiên cứu đề tài Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty cô, anh, chị công tác công ty cổ phần VLXD Sông Đáy, đặc biệt cô, anh, chị phòng tài - kế toán công ty tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập hoàn thiện viết SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Chương I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Ở CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Vốn kinh doanh đặc trưng vốn kinh doanh doanh nghiệp: 1.1.1.Vốn kinh doanh: 1.1.1.1.Khái niệm vốn kinh doanh: Một Dn cần có vốn hay lượng vốn cần thiết tiến hành sản xuất kinh doanh cho không vi phạm pháp luật Có thể nói vốn điều kiện thiếu cho việc bắt đầu hoạt động kinh doanh Từ xưa ông cha ta có câu “buôn tài không dài vốn” hay “có bột gột nên hồ” Vấn đề huy động vốn sử dụng vốn toán khó với với Dn thuộc loại hình Dn vừa nhỏ nước ta Vốn kinh doanh Dn biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh số vốn mà Dn trực tiếp sử dụng vào mục đích kinh doanh Vốn kinh doanh hiểu theo nghĩa lại bao gồm vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định số tiền ứng trước tồn hình thái tài sản cố định (TSCĐ) Vốn lưu động biểu tiền tài sản có hình thái tài sản lưu động tiền mặt, hàng hóa nguyên vật liệu tồn kho khoản phải thu (TSLĐ) Đây cách hiểu để phân biệt với vốn đầu tư Dn Vốn đâu tư số vốn mà Dn sử dụng, ứng tạm thời chưa mang lại hiệu Số vốn nằm hạng mục công trình dở dang chứng khoán có giá Dn nắm giữ mục tiêu khoản mà để hưởng lợi tức; chúng phát huy tác dụng tương lai Vốn kinh doanh hay vốn sản xuất kinh doanh khái niệm bắt nguồn từ quan niệm tài sản quốc gia Tài sản quốc gia hiểu theo nghĩa rộng nghĩa hẹp Tài sản quốc gia theo nghĩa rộng bao gồm: (1) tài nguyên thiên nhiên đất nước; (2) loại tài sản sản xuất (3) nguồng vốn người Trong đó, loại tài sản sản xuất ra, hay gọi tài sản quốc gia theo nghĩa hẹp toàn cải vật chất lao động sáng tạo người tích lũy lại qua thời gian theo tiến trình lịch sử SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Theo cách phân loại liên hợp quốc (UN), tài sản sản xuất bao gồm loại: (1) công xưởng, nhà máy; (2) trụ sở quan, trang thiết bị văn phòng; (3) máy móc thiết bị phương tiện vận tải; (4) sở hạ tầng; (5) tồn kho tất loại hàng hóa; (6) công trình công cộng; (7) công trình kiến trúc; (8) nhà (9) sở quân Dựa vào chức tham gia vào trình kinh tế loại tài sản chia thành hai nhóm: nhóm thứ bao gồm loại tài sản đầu tiên, tài sản sử dụng làm phương tiện trực tiếp phục vụ trình sản xuất gọi tài sản xuất Trong đó, loại tài sản từ (1) đến (4) gọi tài sản cố định ( vốn cố định) loại tài sản (5) gọi tài sản lưu động(vốn lưu động) Tuy nhiên, thực tế loại hàng tồn kho, loại hàng hóa tồn kho nguyên nhiên liệu trữ cho sản xuất có giá trị tài sản cố định chưa lắp đặt thành phẩm chưa tiêu thụ Sự khác nguyên tắc mặt kinh tế tài sản cố định tài sản lưu động tính chất sử dụng nhiều lần tài sản cố định tính chất sử dụng lần tài sản lưu động 1.1.1.2.Đặc trưng vốn kinh doanh: Mỗi loại vốn đóng vai trò khác trình hoạt động Dn Cần nắm rõ đặc điểm để có biện pháp quản lý sử dụng vốn hiệu Ví dụ vốn nợ số Dn ưa thích sử dụng giai đoạn kinh phát triển tăng trưởng ổn định chi phí vốn thấp, khả huy động từ nguồn khác lớn, tạo cho Dn lợi thuế hay chắn thuế kinh tế suy thoái vốn chủ sở hữu lại đóng vai trò cứu cánh Dn chi phí vốn chủ cố định khoảng thời gian định Khi Dn làm ăn thua lỗ đau đầu gánh nặng nợ nần Trên thực tế Dn luông hướng tới cấu vốn mục tiêu chi phí vốn nhỏ tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu Các Dn đầu tư vốn cho chu kỳ sản xuất kinh doanh loại hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ nhằm hướng tới mục tiêu nâng cao lợi nhuận mục tiêu cao tối đa hóa giá trị tài sản chư sở hữu Dn Các hình thức đầu tư vốn Dn đầu tư vào tài sản cố định, tài sản lưu động, đầu tư vào dự án, đầu tư trực tiếp, đầu tư vào công ty con, công ty liên doanh liên kết, đầu tư vào chứng khoán chứng khoán đầu tư, đầu tư vào bất động sản Điều phụ thuộc vào loại hình kinh doanh công ty định giám đốc điều hành SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Vốn gọi quỹ tiền hình thành trình hoạt động Dn Dn tăng qui mô vốn quy mô hoạt động cách tăng vốn Nguồn vốn để Dn thực kinh doanh lấy từ nhiều nguồn khác phát hành cổ phiếu, trái phiếu, lấy từ lợi nhuận không chia Vấn đề sử dụng nguồn vốn tỉ lệ cần thống hội đồng quản trị ban quản trị Dn chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố Mỗi loại vốn kinh doanh lại có đặc điểm chu kỳ vận động khác trùng khớp hay ngắn dài chu kì sản phẩm, chu kỳ kinh doanh Dn Do vậy, Dn cần hiểu rõ đặc điểm loại vốn thực quản lý sử dụng tốt số vốn kinh doanh để tạo hiệu cao Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn Dn luôn vận động không ngừng thay đổi hình thái tạo thành trình luân chuyển vốn.Trong Dn sản xuất, dịch vụ trình luân chuyển vốn trải qua ba giai đoạn: Giai đoạn trữ sản xuất: giai đoạn Dn ứng số vốn tiền tệ để mua sắm yếu tố đầu vào phục vụ cho sản xuất như: TSCĐ, nguyên vật liệu công cụ dụng cụ Nếu theo kinh tế trị giai đoạn mà T chuyển thành H Giai đoạn sản xuất: trình kết hợp yếu tố đầu vào để tạo sản phẩm mang giá trị Trong giai đoạn vốn tồn hình thái chi phí sản xuất(gồm sản phẩm chế tạo, thành phẩm, bán thành phẩm, hàng hóa gửi bán…) Giai đoạn lưu thông: Dn bán thành phẩm thu tiền về(tiền mặt, chuyển khoản, tiền việt nam, ngoại tệ; Dn cho khách hàng chịu từ hình thành khoản phải thu.vốn từ hình thái hàng chuyển trở lại hình thái tiền tệ ban đầu Đến kết thúc trình luân chuyển vốn hay chu kỳ vòng luân chuyển vốn lại bắt đầu tạo nên chu kỳ sản xuất kinh doanh Dn 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp: 1.1.2.1.Căn vào mối quan hệ sở hữu vốn: a.Nguồn vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Đây nguồn vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp, Dn sử dụng lâu dài mà cam kết toán, gồm có vốn kinh doanh quỹ doanh nghiệp SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Vốn chủ sở hữu bao gồm: vốn kinh doanh (vốn góp lợi nhuận chưa chia), chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ doanh nghiệp như: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thưởng phúc lợi Ngoài vốn chủ sở hữu gồm vốn đầu tư xây dựng kinh phí nghiệp (kinh phí ngân sách Nhà nước cấp phát không hoàn lại ) Vốn chủ sở hữu chắn vững cho Dn điều kiện kinh tế rơi vào khủng hoảng suy thoái.Ở số Dn vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng thấp hay cao đặc điểm hoạt động kinh doanh Dn Ngân hàng thường có tỉ lệ nợ vốn chủ lớn; Dn sản xuất tỉ lệ lại cao b.Nợ phải trả Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nợ vay ngân hàng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, khoản phải trả khác chưa tới hạn trả khoản phải trả người bán phải nộp ngân sách Các khoản phải trả không thuộc quyền sở hữu Dn khoản nợ hợp pháp nên Dn sử dụng coi nguồn vốn Sử dụng nợ giúp cho Dn tạo hiệu ứng đòn tài chính, tận dụng lợi chắn thuế từ nợ vay Bản chất vấn đề lãi suất mà doanh nghiệp trả cho nợ miễn thuế (thuế đánh sau lãi vay) Một cách đơn giản ta hình dung giá trị doanh nghiệp vay nợ giá trị doanh nghiệp không vay nợ cộng với giá chắn thuế từ nợ Trong trường hợp đặt biệt doanh nghiệp vay nợ vĩnh viễn giá chắn thuế thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp nhân với nợ vay Mặt trái vay nợ vay nhiều nợ xuất chi phí kiệt quệ tài “một lúc đó” giá chi phí kiệt quệ tài làm triệt tiêu giá của chắn thuế từ nợ vay (PV chắn thuế) 1.1.2.2.Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn: a Nguồn vốn thường xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp liên tục sử dung cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể kể đến vốn cố định, vốn chủ sở hữu, khoản nợ ngắn hạn công ty b Nguồn vốn tạm thời: SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Là loại vốn mà Dn sử dụng khoảng thời gian định chu kỳ sản xuất kinh doanh Ví dụ khoản tín dụng thương mại, khoản nợ vay ngắn hạn, vốn lưu động tạm thời 1.1.2.3 Căn vào phạm vi huy động vốn: a Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động từ thân doanh nghiệp bao gồm: tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận để lại, khoản dự phòng, thu từ lý, nhượng bán TSCĐ, vàng bạc kim loại quý, ngoại tệ thuộc sở hữu Công ty, hàng hóa thành phẩm kho, chứng khoán, loại tín phiếu, trái phiếu kho bạc… Loại vốn Dn tự sử dụng mà không cần quan tâm nhiều tới việc phải trả chi phí hay trả lại vốn gốc hạn loại vốn mà Dn huy động từ bên Khi sử dụng loại vốn Dn có ưu tiết kiệm thời gian chi phí huy động nguồn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn bất thường trình hoạt động Nhưng bên cạnh việc sử dụng nguồn bên cần xem xét tính toán tương đối cẩn thận ảnh hưởng tới vấn đề tiết kiệm hiệu đầu tư b.Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là loại vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên gồm: vốn vay ngân hàng tổ chức kinh tế khác, vốn liên doanh liên kết, vốn huy động từ phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp khoản nợ khác Với phát triển thị trường vốn, thị trường tài thời gian qua Dn tiếp cận lựa chọn cho nguồn vốn phù hợp với diều kiện Dn Nguồn vốn bên rộng mở chào đón Dn 1.1.2.4 Căn theo công dụng kinh tế vốn a Vốn cố định: Vốn cố định biểu tiền tài sản cố định Dn Đặc điểm có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài khoảng năm gắn liền với nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Dn Có thẻ thấy trình sử dụng hình dáng TSCĐ không thay đổi so với ban đầu bắt đầu sử dụng Đây điểm phân biệt tài sản cố định với tài sản lưu động Trong trình sử dụng tài sản cố định thường bị hao mòn giảm giá trị sử dụng, hao mòn vô hình hay hao mồn vô hình Hao mòn TSCĐ mang tính SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh khách quan, dù ta có tác động hay không tác động vào sản sinh hao mòn Theo thông tư Thông tư số 203/2009 /TT-BTC ngày 20/10/2009 Bộ Tài hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định doanh nghiệp sau: Tư liệu lao động tài sản hữu hình có kết cấu độc lập, hệ thống gồm nhiều phận tài sản riêng lẻ liên kết với để thực hay số chức định mà thiếu phận hệ thống hoạt động được, thoả mãn đồng thời ba tiêu chuẩn coi tài sản cố định: A Chắc chắn thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử dụng tài sản đó; B Có thời gian sử dụng năm trở lên; C Nguyên giá tài sản phải xác định cách tin cậy có giá trị từ 10.000.000 đồng (mười triệu đồng) trở lên Một số khái niệm liên quan tới vốn cố định cần hiểu nắm rõ:  Tài sản cố định hữu hình: tư liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất thoả mãn tiêu chuẩn tài sản cố định hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải  Tài sản cố định vô hình: tài sản hình thái vật chất, thể lượng giá trị đầu tư thoả mãn tiêu chuẩn tài sản cố định vô hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh, số chi phí liên quan trực tiếp tới đất sử dụng; chi phí quyền phát hành, phát minh, sáng chế, quyền tác giả  Tài sản cố định thuê tài chính: TSCĐ mà doanh nghiệp thuê công ty cho thuê tài Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng thuê tài phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng  Nguyên giá tài sản cố định: SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - - GVHD: Th.s Trần Tố Linh Nguyên giá tài sản cố định hữu hình toàn chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để có tài sản cố định hữu hình tính đến thời điểm đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng Nguyên giá tài sản cố định vô hình toàn chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để có tài sản cố định vô hình tính đến thời điểm đưa tài sản vào sử dụng theo dự tính  Thời gian sử dụng tài sản cố định: thời gian doanh nghiệp dự tính sử dụng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất, kinh doanh xác định theo số lượng, khối lượng sản phẩm dự kiến sản xuất từ việc sử dụng tài sản cố định theo quy định hành, điều kiện bình thường, phù hợp với thông số kinh tế - kỹ thuật tài sản cố định yếu tố khác có liên quan đến hoạt động tài sản cố định  Hao mòn tài sản cố định: giảm dần giá trị sử dụng giá trị tài sản cố định tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bào mòn tự nhiên, tiến kỹ thuật Trong trình hoạt động tài sản cố định  Giá trị hao mòn luỹ kế tài sản cố định: tổng cộng giá trị hao mòn tài sản cố định tính đến thời điểm báo cáo  Khấu hao tài sản cố định: việc tính toán phân bổ cách có hệ thống nguyên giá tài sản cố định vào chi phí sản xuất, kinh doanh thời gian sử dụng tài sản cố định  Số khấu hao lũy kế tài sản cố định: tổng cộng số khấu hao trích vào chi phí sản xuất, kinh doanh qua kỳ kinh doanh tài sản cố định tính đến thời điểm báo cáo  Giá trị lại tài sản cố định: hiệu số nguyên giá TSCĐ sau trừ (-) số khấu hao luỹ kế (hoặc giá trị hao mòn luỹ kế) TSCĐ tính đến thời điểm báo cáo Dn trích khấu hao tài sản cố định theo quy định NN để tính vào chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ Như khấu hao mang tính chủ quan chịu ảnh hưởng quy định trích khấu hao, phương thức tính khấu hao Các phương thức trích khấu hao khác lại có ảnh hưởng tới kết sản xuất kinh doanh Dn Do quản lý quỹ khấu hao Dn có vai trò quan trọng nhà quản trị đặc biệt quan tâm b Vốn lưu động: SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động Nó có đặc điểm giá trị sử dụng thấp, thời gian quay vong vốn nhanh Sau chu kỳ kinh doanh thu tiền Dn phải trích toàn vốn lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên vốn lưu động Dn có đặc điểm sau: Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Dn cần định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên trình hoạt động sản xuất kinh doanh Tránh tình trạng ứ đọng vốn, dừng sản xuất hoạt động thiếu vốn trữ việc thiếu nguyên vật liệu hay giá nguyên vật liệu biến đông nhiều Dn khả thu mua thiếu vốn không ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất sản phẩm mà ảnh hưởng tới chu kỳ kinh doanh, ảnh hưởng tới lợi nhuận kế hoạch sản xuất kinh doanh Nếu doanh nghiệp có vốn cố định điều không đảm bảo chu kỳ sản xuất kinh doanh bình thường mà phải có vốn lưu động, nguồn vốn hình thành tài sản lưu động, lượng tiền ứng trước để có tài sản lưu động Khác với tài sản cố định, tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh chuyển dịch lần toàn giá trị vào sản phẩm tạo nên thực tế sản phẩm Đặc điểm tài sản lưu động tài sản cố định lúc có phù hợp với cần giảm tối thiểu chênh lệch thời gian để tăng hiệu sử dụng vốn Cơ cấu vốn lưu động tỉ lệ phận cấu thành vốn lưu động mối quan hệ loại loại so với tổng số Xác định cấu vốn lưu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng công tác sử dụng có hiệu vốn lưu động.Nó đáp ứng yêu cầu vốn khâu,từng phận ,trên sở đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn Để quản lý sử dụng vốn có hiệu việc phân loại vốn lưu động cần thiết Căn vào trình tuần hoàn luân chuyển vốn lưu động chia làm loại: SV: Đinh Thị Phương Thảo 10 Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh • Phòng bị: vốn tiền vận động không theo quy luật định để có vùng đệm an toàn thỏa mãn nhu cầu vốn bất ngờ Dn thường phải nắm giữ tiền mặt, Dn nắm giữ tài sản có tính lỏng cao thời điểm Dn cần tiền mặt lại khó khăn tìm người mua loại tài sản này, chi phí đểchuyển tài sản thành tiền lớn chẳng hạn Vì nhiều nhà quản trị ưa thích trữ nhiều tiền mặt Nếu khả vay mượn vốn ngắn hạn khó khăn thị trường tài chính, thị trường vốn chưa thực phát triển Câu hỏi đặt với Dn cần trữ vốn tiền để đảm bảo cân đối hài hóa nhu cầu mà không làm lãng phí nguồn lực có hạn dn nhằm thúc gia tăng lợi nhuận Mục tiêu Dn giảm chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt mà không làm ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường Dn Khi lợi nhuận tăng lên, chu kỳ dài nhu cầu tài trợ từ bên lớn kéo theo chi phí phát sinh cho việc tìm kiếm nguồn tài trợ Chu kỳ vận động tiền mặt giảm cách: • Giảm thời gian vận động nguyên vật liệu thông qua sản xuất bán hàng nhanh • Giảm thời gian thu hồi khoản phải thu việc tăng tốc độ thu • Kéo dài thời gian chậm trả khoản phải trả việc trì hoãn toán • Dự báo tình hình lưu chuyển tiền nhu cầu sử dụng tiền tương lai • Đầu tư thích hợp khoản tiền nhàn rỗi • Tìm nguồn tài trợ cho cá khoản tiền thiếu Những hoạt động tiến hành cách chừng mực, hợp lý mà chúng không làm tăng chi phí hay làm giảm lượng thành phẩm tiêu thụ có xem xét tính toán cẩn thận tất ảnh hưởng tạo hiệu ứng tích cực cải thiện dòng tiền Dn thời điểm định Mặc dù doanh nghiệp áp dụng phương pháp quản trị tiền mặt cách hiệu quả, đặc thù mùa vụ lý khách quan tầm kiểm soát, doanh nghiệp bị thiếu thừa tiền mặt, nhà quản lý áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 60 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Thứ nhất, biện pháp cần làm thiếu tiền mặt: • Đẩy nhanh tiến trình thu nợ • Giảm số lượng hàng tồn kho • Giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp • Bán tài sản thừa, không sử dụng • Hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định hoạch định lại khoản đầu tư • Giãn thời gian chi trả cổ tức • Sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng vay ngắn hạn • Sử dụng biện pháp "bán thuê lại" tài sản cố định Thứ hai, biện pháp cần làm thừa tiền mặt ngắn hạn: • Thanh toán khoản thấu chi; sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng • Sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt • Đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ) • Đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn Thứ ba, biện pháp cần làm thừa tiền mặt dài: • Đầu tư vào dự án • Tăng tỷ lệ cổ tức • Mua lại cổ phiếu • Thanh toán khoản vay dài hạn • Mua lại công ty khác Các nguyên tắc bản: Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý hiệu Việc có ý nghĩa quan trọng giúp Dn đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kì đồng thời tránh rủi ro khả toán; giữ uy tín với nhà cung cấp, tạo điều kiện cho Dn chớp hội kinh doanh tốt thu lợi nhuận cao SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 61 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Để xác định mức tồn trữ tiền mặt áp dụng mô EOQ (hay gọi Baumol) mô hình quản lý tiền mặt Millerorr hay dựa vào kinh nghiệm thực tế Gia tăng tốc độ thu hồi tiền mặt • Áp dụng cách linh hoạt sách chiết khấu bán hàng • Lựa chọn có hiệu phương thức toán, phương thức chuyển tiền bán hàng Vì thu hồi sớm tiền mặt, doanh nghiệp sử dụng để đầu tư kiếm lời ngắn hạn Quản lý chặt chẽ khoản chi tiêu tiền mặt - Tăng tốc trình thu tiền làm chậm trình chi tiền Dự đoán xác thời gian chi trả giúp Dn tận dụng lượng tiền mặt trôi số dư tiền mặt nhỏ Quản lý chặt chẽ cá khoản tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng, trường hợp, mức độ tạm ứng thời hạn tạm ứng Phải có phận định rõ ràng việc quản lý tiền mặt nhân viên kế toán tiền mặt thủ quỹ Việc xuất nhập quỹ tiền mặt hàng ngày phải thủ quỹ tiến hành sở phiếu thu chi tiền mặt hợp thức, hợp pháp Cuối ngày thủ quỹ cần kiểm tra tiền tồn quỹ đối chiếu với số liệu sổ quỹ kế toán tiền mặt để phát chênh lệch sai sót hay gian lận có biện pháp xử lý kịp thời Dự báo tiền mặt Dự báo tiền mặt trình ước tính dòng tiền vào Dn để từ xác định dòng tiền ròng đơn vị thời gian có bước xử lý thích hợp nhằm trì ngân quỹ mức tối ưu Các bước dự báo tiến hành sau: • • • • Lập bảng thu dự tính Lập bảng chi dự tính Cân đối số dư ngân quỹ Phân tích xử lý để có định trang thái tối ưu tiền mặt 3.3.2.Quản lý khoản phải thu Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài Doanh nghiệp : SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 62 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Do đặc thù sản phẩm Dn loại vật liệu xây dựng giá trị cao nên vấn đề khoản phải thu lớn tránh khỏi, thời thu hồi khoản phải thu dài có nhiều công trình , nhà đầu tư đầu tư vào công trình, dự án lớn, thời gian thu hồi vốn dài nên khách hàng chưa có tiền mặt để toán cho Dn Do quản lý khoản phải thu Dn cần có ý quan tâm đặc biệt để cân đối lượng vốn lưu động cần thiết mà không làm giảm hiệu sử dụng toàn vốn Dn Khoản phải thu từ khách hàng chiếm tỉ trọng lớn tổng vốn lưu động Dn Việc quản lí khoản phải thu từ khách hàng liên quan chặt chẽ với công tác tiêu thụ sản phẩm Khi Dn mở rộng việc bán chịu hàng hóa cho khách hàng làm cho nợ khoản phải thu tăng bên cạnh Dn có hội tăng thị phần từ gia tăng doanh thu bán hàng lợi nhuận Việc tăng khoản phải thu từ khách hàng kéo theo việc gia tăng chi phí quản lí nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu vốn Dn bị khách hàng chiếm dụng Tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro Dn dẫn đến tình trạng nợ hạn khó đòi thu hồi khách hàng vỡ nợ, gây vốn cho Dn Do quản lý khoản phải thu đóng vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Dn Các biện pháp chủ yếu để quản lý khoản phải thu:  Xác định sách bán chịu (chính sách tín dụng ) với khách hàng.Dn cần xem xét, đánh giá yếu tố ảnh hưởng chủ yếu đến sách bán chịu Dn như: • Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu tăng lợi nhuận Dn • Tính chất thời vụ sản xuất tiêu thụ số sản phẩm (thời hạn bán chịu ngắn với ngành thực phẩm tươi sống kì thu tiền bình quân cao ngành kiến trúc, sản xuất giới Dn lớn) Tại công ty cổ phần VLXD Sông đáy Dn sản xuất với đặc điểm mặt hàng thiết bị phục vụ cho xây dựng nên tính chất thời vụ rõ rệt thường vào mùa xây dựng mùa khô năm nhu cầu xây dựng vật liệu xây dựng tăng cao khoảng thời gian khác năm SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 63 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh • Tình trạng cạnh tranh : cần xem xét tình hình bán chịu đối thủ cạnh tranh, Dn ngành để có đối sách bán chịu thích hợp có lợi cho Dn • Tình trạng tài Dn : mở rộng việc bán chịu cho khách hàng kho Dn có tình hình tài bất ổn Dn khả toán, có thiếu hụt vốn tiền cân đối thuc chi tiền hay có nguy vỡ nợ  Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu: Dn cần xác định bán chịu cho ai; phải thẩm định độ rủi ro, đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng với khách hàng tiềm Từ Dn định có cấp tín dụng cho đối tác hay không, hình thức cấp tín dụng thời gian cho hợp lý nhằm bảo toàn tăng hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng vốn nói chung Dn  Xác định điều kiện toán: Dn định thời hạn bán chịu (thời hạn toán ) tỉ lệ chiết khấu toán  Thời hạn toán: độ dài thời gian kể từ ngày người bán giao hàng cho người mua đến người mua trả tiền Thời hạn toán tùy thuộc vào tính chất lâu bền hay mau hỏng sản phẩm  Chiết khấu toán: phần giảm trừ số tiền định cho người mua người mua trả tiền trước thời hạn toán mà hai bên thỏa thuận Nó góp phần khuyến khích phát triển mối quan hệ bạn hàng lâu dài Dn người mua đồng thời thúc đẩy trình tiêu thụ sản phẩm Dn  Thường xuyên kiểm tra, kiểm soát khoản phải thu Các nhà quản trị xếp tuổi khoản phải thu theo độ dài theo thời gian để theo dõi có biện pháp giải thu nợ đến hạn Xác định số dư khoản phải thu: theo phương pháp này, khoản phải thu hoàn toàn không chịu ảnh hưởng yếu tố thời vụ doanh số bán Theo Dn hoàn toàn thấy nợ tồn đọng khách hàng nợ Dn  Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn Chuẩn bị sẵn sàng chứng từ cần thiết khoản nợ đến kì hạn toán Thực kịp thời thủ tục toán Nhắc nhở, đôn đốc khách hàng toán khoản nợ đến hạn SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 64 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Thực biện pháp kịp thời thu hồi khoản nợ đến hạn Chủ động áp dụng biện pháp tích cực thích hợp thu hồi khoản nợ hạn Dn cần xác định rõ nguyên nhân dẫn đến nợ hạn để có biện pháp thu hồi thích hợp Có thể chia nợ hạn thành giai đoạn để có biện pháp thu hồi phù hợp Trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ động bảo toàn vốn lưu động 3.3.3.Quản lý hàng tồn kho Các Dn sản xuất thường tồn loại hàng tồn kho ứng với giai đoạn khác trình sản xuất: • Tồn kho nguyên vật liệu • Tồn kho sản phẩm dở dang • Tồn kho thành phẩm Đối với Dn thương mại, hàng tồn kho chủ yếu dự trữ hàng hóa để bán Vốn lưu động đầu tư vào hàng tồn kho gọi vốn hàng tồn kho Hiệu quản lý vốn hàng tồn kho ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng vốn Dn Vai trò hàng tồn kho: • Giúp công ty chủ động dự trữ sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất điều hòa liên tục • Giúp cho Dn chủ động hoạch định tiếp thị tiêu thụ sản phẩm Tuy nhiên trì hàng tồn kho có mặt trái làm phát sinh chi phí liên quan chi phí kho bãi bảo quản chi phí hội lượng vốn đem đầu tư vào hàng tồn kho.Những nhân tố ảnh hưởng tới mức dự trữ hàng tồn kho: • Loại hình DN • Địa điểm loại hàng tồn kho • Quy trình sản xuất • Mối liên hệ chi phí đặt hàng chi phí lưu kho • Các rủi ro quan hệ cung cầu • Phẩm chất, đặc điểm loại sản phẩm hàng hóa tồn kho SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 65 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh • Khoảng cách từ DN tới nguồn cung cấp, nơi tiêu thụ • Tình hình lạm phát Vấn đề quan trọng đặt quản lí vốn hàng tồn kho kiểm soát đầu tư hàng tồn kho, nhằm đạt tới mục tiêu chủ yếu như:  Tổ chức khoa học, hợp lý việc trữ đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục, tránh gián đoạn việc dự trữ gây  Giảm tới mức thấp số vốn cần thiết cho việc dự trữ  Cũng cần quan tâm tới yếu tố ảnh hưởng tới mức dự trữ hàng tồn kho  Đối với mức tồn kho trữ nguyên vật liệu, công cụ phụ thuộc vào quy mô sản xuất, khả sẵn sàng cung ứng thị trường, giá loại vật tư cung ứng, khoảng cách Dn nhà cung ứng  Đối với hàng tồn kho sản phẩm dở dang, yếu tố ảnh hưởng gồm đặc điểm yếu tố kĩ thuật, công nghệ trình chế tạo sản phẩm, thời gian sản phẩm hoàn thành, lâu bền hay dễ hư hao sản phẩm  Đối với mức tồn kho thành phẩm, hàng hóa thường chịu ảnh hưởng yếu tố: khối lượng sản phẩm tiêu thụ, phối hợp khâu sản xuất tiêu thụ, khả xâm nhập hay mở rộng thị trường tiêu thụ Dn Để quản lý tốt vốn hàng tồn kho phải có phối hợp chặt chẽ phận quản lý Dn như: phận cung ứng vật tư, phận sản xuất, phận marketing, phận quản lý tài Các biện pháp quản lý trữ hàng tồn kho cần kết hợp nhiều biện pháp từ khâu mua sắm, vận chuyển, trữ vật tư đến dự trữ thành phẩm, hàng hóa để bán:  Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, nhà cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho Dn tất gắn liền với chất lượng vật tư, hàng hóa phải đảm bảo  Xác định xác lượng nguyên vật liệu hàng hóa cần mua kì lượng tồn kho dự trữ hợp lý  Lựa chọn phương tiện vận chuyển phù hợp để tối thiểu hóa chi phí vận chuyển bốc dỡ đảm bảo chất lượng hàng hóa sản phẩm  Thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư nguyên vật liệu có kế hoạch trữ hợp lý để hạn chế việc tăng chi phí nguyên liệu ảnh SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 66 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh hưởng trực tiếp tới giá thành sản phẩm khả canh tranh Dn Dn ngành  Thường xuyên kiểm tra tình hình dự trữ vật tư, nguyên liệu hàng hóa Dn, phát tình trạng thiếu thốn hay ứ đọng hàng tồn kho có biện pháp xử lý kịp thời  Thực tốt việc mua bảo hiểm hàng hóa vật tư, lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Biện pháp giúp Dn chủ động thực bảo toàn vốn lưu động 3.4 Các biện pháp nâng cao lực quản trị 3.4.1 Nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng khả cạnh tranh Sản phẩm công ty đươc đánh giá qua tiêu chất lượng như: • Hỗn hợp bê tông đồng đều, không tạo ứng suất xoắn cống • Đạt chất lượng đồng cao kích thước dây chuyền đồng tự động đồng thời loại đường kính ống sử dụng loại khuôn • Khả chịu áp lực cao, chịu mài mòn tốt • Kích thước hình học xác • Lắp đặt gioăng cao su kín khít không rò rỉ nước, tuổi thọ cao Hiện công ty cung cấp sản phẩm cống tròn, cống hộp thoát nước cống hộp kỹ thuật.Sản phẩm cống bê tông công ty Tổng cục tiêu chuẩn đo lường chất lượng cấp Chứng nhận Hệ thống Quản lý chất lượng ISO 9001:2000 Chứng nhận sản phẩm phù hợp tiêu chuẩn ASTM C76M-02 Mỹ Chứng nhận phù hợp với tiêu chuẩn Việt Nam – TCXDVN 372-2006 với cống tròn TCXDVN 392-2007 với cống hộp Nhưng không dừng lại đó, thời gian tới mục tiêu Dn đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế, ngày nâng cao chất lượng, đa dạng hóa loại sản phẩm thích ứng với điều kiện môi trường đặc điểm công trình xây dựng Việt nam Với phương châm “Cống Sông Đáy môi trường Việt” chất lượng tồn tại, phát triển công ty, Công ty mong muốn cung cấp sản phẩm chất lượng tốt tới tay người tiêu dùng tạo nên công trình xây dựng trường tồn với thời gian Ngày vấn đề chất lượng sản phẩm vấn đề nóng SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 67 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh ngành sản xuất Chất lượng sản phẩm kéo khách hàng tới với Dn, niềm tin khách hàng hình tượng Dn Để nâng cao chất lượng sản phẩm Dn cần đầu tư cho công tác nghiên cứu khoa học, liên tục học hỏi cập nhật công nghệ sản xuất nước giới Tiến tới đưa vào sản xuất sản phẩm có hình thức, công nghệ đại có nhiều tính năng, độ bền thời gian sử dụng cao, giá cạnh tranh 3.4.2 Tìm kiếm thị trường ổn định đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Thị trường có ổn định Dn tính toán lợi nhuận kết sản xuất kinh doanh cách xác Nếu vai trò thị trường Dn tồn Thị trường phải kể đến thị trường đầu đầu vào Dn sản xuất công ty cổ phần VLXD Sông Đáy yếu tố đầu vào trình sản xuất đóng vai trò không nhỏ, quản lý không tốt Dn không tiến hành sản xuất đơn đặt hàng tiến độ Thời gian qua Công ty cung cấp sản phẩm cống khắp miền Bắc khách hàng đánh giá “là sản phẩm có chất lượng cao” Không dừng lại thời gian tới có hội Dn nên mở rộng thị trường khu vực xa hơn, tiềm khu vực Bắc Trung Bộ Muốn mạnh tiêu thụ công việc Dn cần tìm kiếm giữ khách hàng tiềm năng, khách hàng có quan hệ uy tín lâu dài với Dn Thị trường ổn định dự án , công trình lớn có thời gian thi công dài, khu vực trọng điểm đầu tư sở hạ tầng cầu đường xá giao thông trường học bệnh viện Dn cần nắm bắt nhu cầu thị hiếu khách hàng tiến hành sản xuất thi công cho nhanh khoa học 3.4.3 Công tác đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ nhân viên quản lý, tay nghề đội ngũ lao động Dựa tình hình thực tế trình độ cán bộ, nhân viên công ty cho thấy yêu cầu cần phải có công tác bồi dưỡng, đào tạo nguồn nhân nhằm mục tiêu trì, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho công ty Đây tạo động lực sở để người lao động làm việc hiệu tạo sở vững cho Dn đứng vững có ưu thị trường cạnh tranh khắc nghiệt Thời gian tới Dn cần xem nhiệm vụ trọng tâm, có tính chiến lược lâu dài hoạt động sản xuất kinh doanh Dn SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 68 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Công tác không nhằm nâng cao trình độ, kỹ chuyên môn nghiệp vụ mà tác động mạnh mẽ, có hiệu tới ý thức, tinh thần làm việc tập thể cán bộ, công nhân viên công ty Dn cần trọng tập trung mặt: Nâng cao trình độ kỹ thuật, mặt hàng, kiến thức thị trường, khoa học công nghệ, kỹ chuyên môn nghiệp vụ Công ty tổ chức cho nhân viên phòng ban tham gia khóa học nhằm bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ Công ty nên khuyến khích có hỗ trỡ với trường hợp nhân viên đăng kí tham gia học nâng cao nghiệp vụ chuyên môn học Thạc sĩ, Tiến sĩ Có quan tâm kịp thời lãnh đạo công ty chắn hiệu làm việc phận công ty ngày nâng cao, cải thiện góp phần vào nâng cao hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng vốn vị Dn thị trường Nâng cao tinh thần cộng đồng trách nhiệm, ý thức làm việc mục tiêu, kế hoạch Dn phát triển bền vững Dn Xây dựng chế thi đua, khuyến khích thưởng phạt phân minh, lấy lợi ích kinh tế làm động lực làm việc có trách nhiệm hiệu để khuyến khích động lực làm việc cán nhân viên Dn Nâng cao lực thể chất đảm bảo yêu cầu công tác sản xuất tổ chức giải thi đấu thể thao giao hữu tổ đội sản xuất, đơn vị phòng ban hay tập thể cán bộ, công nhân viên hai nhà máy KẾT LUẬN Vấn đề quản lý sử dụng vốn vấn đề thực trạng cần quan tâm thường xuyên ảnh hưởng tác động tới phát triển kinh tế Trên tìm hiểu nghiên cứu thân em thực trạng hiệu sử dụng vốn đơn vị thực tập công ty cổ phần VLXD Sông Đáy đóng góp nhỏ bé nhằm tìm nguyên nhân hướng khắc phục hạn chế tồn công tác quản lý sủ dụng vốn công ty SV: Đinh Thị Phương Thảo 69 Tài Doanh nghiệp 50B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên phân tích mà em đưa chắn nhiều thiếu xót Vì vậy, em mong góp ý, nhận xét thầy cô, cán bộ, nhân viên công ty người quan tâm đến giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Dn Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo khoa Ngân hàng- Tài trường Đại học Kinh tế Quốc dân, đặc biệt Th.S Trần Tố Linh tận tình hướng dẫn giúp đỡ em suốt trình nghiên cứu chuyên đề hoàn thành trang bị cho em kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm sống, xã hội giúp em vững tin để bước vào đời! SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 70 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương; PGS.TS Vũ Duy Hào Giáo trình: Tài Doanh nghiệp - Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Nguyễn Hữu Tài Giáo trình: Lý thuyết tài tiền tệ - Đại học Kinh tế Quốc dân Thời báo kinh tế Việt Nam (www.vneconomy.com.vn) Báo cáo tài qua năm công ty cổ phần VLXD Sông Đáy Tạp chí khác Website SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 71 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Mặt trái vay nợ vay nhiều nợ xuất chi phí kiệt quệ tài “một lúc đó” giá chi phí kiệt quệ tài làm triệt tiêu giá của chắn thuế từ nợ vay (PV chắn thuế) 1.1.2.2.Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn: .6 a Nguồn vốn thường xuyên: .6 Tiền 22 Nợ ngắn hạn 22 1.3.1.Môi trường bên doanh nghiệp 23 1.3.2 Môi trường bên doanh nghiệp 25 1.3.2.1 Sản phẩm, thị trường chiến lược kinh doanh 25 2.1.4 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh Công ty CP VLXD Sông Đáy 32 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐ Tài sản cố định vô hình SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 72 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Dn Doanh nghiệp VLXD Vật liệu xây dựng SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 73 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Mặt trái vay nợ vay nhiều nợ xuất chi phí kiệt quệ tài “một lúc đó” giá chi phí kiệt quệ tài làm triệt tiêu giá của chắn thuế từ nợ vay (PV chắn thuế) 1.1.2.2.Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn: .6 a Nguồn vốn thường xuyên: .6 Tiền 22 Nợ ngắn hạn 22 1.3.1.Môi trường bên doanh nghiệp 23 1.3.2 Môi trường bên doanh nghiệp 25 1.3.2.1 Sản phẩm, thị trường chiến lược kinh doanh 25 2.1.4 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh Công ty CP VLXD Sông Đáy 32 SV: Đinh Thị Phương Thảo Tài Doanh nghiệp 50B 74 [...]... 28 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh Chương II THỰC TRẠNG QUẢN LÝ SỬ DỤNG VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT LIỆU XÂY DỰNG SÔNG ĐÁY 2.1 Một vài nét chính về tình hình sản xuất kinh doanh 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển - Tên công ty: Công ty Cổ Phần Vật Liệu Xây Dựng Sông Đáy - Địa chỉ trụ sở chính: Thôn Phú Vinh, Xã Phú Nghĩa, Huyện Chương... đa hóa giá trị Dn, giá trị tài sản của chủ sở hữu Dn Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chỉ tới các biện pháp, công tác mà Dn thực hiện nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Dn Để đánh giá chất lượng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn các nhà quản trị sẽ tiến hành theo dõi việc thực hiện sản xuất kinh doanh và các biện pháp nhằm thúc đẩy nâng cao hiệu quả sử dụng trong một kỳ kế toán nhất định rồi từ đó đưa ra... pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp cần phải hiểu hiệu quả sử dụng vốn là gì, nó bao gồm những yếu tố nào : Nói đến hiệu quả có nghĩa là đề cập đến mối quan hệ giữa kết quả đạt được và chi phí bỏ ra, nó bao gồm hiệu quả các thành vốn được Dn sử dụng trong kỳ hạch toán kế toán Có thể là hiệu quả sử dụng vốn cố định, vốn lưu động, vốn chủ sở hữu hay vốn nợ Hiệu quả sử dụng vốn của doanh... theo pháp luật của Công ty: - Họ và tên: Trần Viết Cảnh Chức danh: Tổng Giám Đốc * Quy mô hiện tại của công ty: Công ty Cổ Phần Vật Liệu Xây Dựng Sông Đáy (Công ty CP VLXD Sông Đáy) được thành lập vào ngày 20 tháng 6 năm 2005 Công ty có quy mô kinh doanh vừa và nhỏ, hoạch toán độc lập, với số vốn điều lệ là 21 tỷ đồng Hoạt động trong các lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất và buôn bán vật liệu xây dựng (sản... vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lên hàng đầu Tuy nhiên nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không hề đơn giản Trước khi tìm ra các giải pháp thực hiện doanh nghiệp cần phải giải quyết được các vấn đề cơ bản sau: -Phải khai thác nguồn lực vốn một cách triệt để, tránh tình trạng vốn nhàn rỗi, lãng phí Sử dụng vốn đúng mục đích, tiết kiệm có nghĩa là doanh nghiệp phải xác định được thời điểm bỏ vốn, quy... thị trường Công ty CP VLXD Sông Đáy xác định định hướng trong những năm tới là: xây dựng và phát triển công ty trở thành đơn vị kinh tế mạnh, đảm bảo về uy tín, chất lượng, phát triển bền vững, đa dạng hoá ngành nghề, sản phẩm; xây dựng đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ kỹ thuật cao, tận dụng mọi nguồn lực để nâng cao hiệu quả, sức cạnh tranh và nâng cao uy tín thương hiệu Sông Đáy Bảng 2.1:... 50B 11 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.s Trần Tố Linh • Vốn thành phẩm • Vốn bằng tiền +Vốn lưu động trong khâu thanh toán bao gồm những khoản phải thu và các khoản tạm ứng trước phát sinh trong quá trình mua vật tư hàng hóa hóa hoặc thanh toán nội bộ 1.2 Hiệu quả sử dụng vốn và một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 1.2.1.Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn Mục tiêu đầu tiên và cũng là mục... tròn và TCXDVN 392-2007 với cống hộp Công ty đã cung cấp sản phẩm cống khắp miền Bắc và được khách hàng đánh giá “là sản phẩm có chất lượng cao .Với phương châm “Cống Sông Đáy vì môi trường Việt” và chất lượng là sự tồn tại, phát triển của công ty mong muốn cung cấp những sản phẩm chất lượng tốt nhất cho Quý khách hàng 2.2.2 Thực trạng về tổ chức quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của công ty SV:... máy gạch nhẹ ứng dụng công nghệ tiên tiến sử dụng vật liệu nhẹ, vật liệu nhân tạo Sắp tới, Công ty dự định vươn tới thị trường ngoài miền Bắc Dự kiến sẽ thực hiện liên doanh – liên kết xây dựng thêm một nhà máy đặt tại Thành Phố Huế 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty CP VLXD Sông Đáy Hiện nay, lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu của Công ty là sản xuất và kinh doanh sản... giai đoạn  Căn cứ vào vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh có thể chia vốn lưu động thành: +Vốn lưu động trong khâu sản xuất gồm các khoản: • Vốn nguyên vật liệu chính • Vốn nguyên vật liệu phụ • Vốn nhiên liệu • Vốn phụ tùng thay thế • Vốn vật đóng gói • Vốn công cụ dụng cụ nhỏ +Vốn lưu động trong khâu trực tiếp sản xuất bao gồm: • Vốn sản phẩm đang chế tạo • Vốn về chi phí trả ... qu thu c cng cao so vi chi phớ b thỡ hiu qu s dng cng cao Doanh nghip mun t c mc tiờu tng trng v ti a hoỏ giỏ tr doanh nghip cn phi t nõng cao hiu qu s dng lờn hng u Tuy nhiờn nõng cao hiu qu... tr Dn, giỏ tr ti sn ca ch s hu Dn Nõng cao hiu qu s dng ch ti cỏc bin phỏp, cụng tỏc m Dn thc hin nhm nõng cao hiu qu s dng ca Dn ỏnh giỏ cht lng nõng cao hiu qu s dng cỏc nh qun tr s tin hnh... ngnh ngh, sn phm; xõy dng i ng cỏn b cụng nhõn viờn cú trỡnh k thut cao, tn dng mi ngun lc nõng cao hiu qu, sc cnh tranh v nõng cao uy tớn thng hiu Sụng ỏy Bng 2.1: Mt s ch tiờu v ti sn, ngun ca